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摸鱼怪人
买方研究员一枚,主要覆盖电新基本面研究,其他行业也有涉猎。
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-02-07 09:10:14
【晨会】电新早报 2023/2/7
n 产业风向 1.种业:农业农村部召开转基因审定会议,转基因玉米种子或将在1季度开始销售 2.预制菜:上海出台《上海市预制菜生产许可审查方案》,增加行业门槛 3.数字产业:北京数据特区建设下发了相关征求相关意见的函件 n 重点板块分析 1.【锂电池】行业排产上行,进入补库周期 调研显示锂电产业链各环节2月排产环增15%以上,同比整体+30-60%,除隔膜在1月补库以外,其余环节均进入补库周期。具体如下: ①电池环节:5家平均铁锂、三元均环比+14%和+5%; ②正极环节:5家平均环比+19%;
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隆平高科
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新风光
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-02-06 08:57:25
【晨会】电新早报 2023/2/6
n 产业风向 1.新能车:乘联会预计2月开门红,实现同比和环比较大幅度增长 2.光伏:TCL 中环上调硅片价格 3.数字经济:华为超融合大会将于2月8日举行 4.房地产:南京、佛山发布房地产刺激方案 5.旅游:2月6日恢复出境游和港澳游 6.车联网:无锡出台全国首部车联网发展地方性法规,鼓励支持完全自动驾驶 7.辅助生殖:将逐步纳入医保支付范围 8.军工&飞艇:流浪气球事件,目前已被美国击落 9.疫情:奥密克戎频现变异株,第二轮感染高峰可能在3-5月到来 n 重点板块分析 1.【充电桩】公共车辆
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通合科技
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绿能慧充
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-02-02 08:58:43
【晨会】电新早报 2023/2/2
n 产业风向 1.注册制:全面实行股票发行注册制改革正式启动,利好创投和券商 2.利率:美联储加息25个基点,称年内不会降息 3.国产替代:总书记指出要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题 4.跨境电商:三部门出台跨境电商出口退运商品税收政策 5.半导体:晶圆代工厂产能利用率普遍下滑 6.新能源车:印度计划将关税豁免扩大到电动汽车电池领域 7.钛白粉:中核钛白全面上调公司各型号钛白粉销售价格 n 重点板块分析 1.【光伏】硅料价格上涨,短期内或延续涨势 如图所示,本周硅料价格环比节前价格
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-02-01 10:10:36
【晨会】2023/2/1
n 产业风向 1.注册制:传言注册制落地加速,利好PE/投行 2.房地产:多个城市首套房贷款利率下调 3.人工智能:腾讯发布AIGC发展趋势报告 4.塑料:生物基塑料国家标准将于2月1日起实施 5.氢能:江西省氢能产业发展中长期规划,到2025年全省氢能产值超300亿 6.半导体:美国或将在5月全面切断美企对华为的供货 7.光伏钙钛矿:协鑫、纤纳已经实现了百 MW级中试线的试产 n 重点板块分析 1.【光伏】胶膜价格上行,低库存+光伏排产超预期 1月31日部分胶膜厂报价上涨约10%,据卓创资讯,
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-31 09:20:49
白羽鸡最新基本面梳理
1.当前情况 (1)价格上涨:上市孵化种禽厂家进入开盘恢复市场鸡雏供应阶段,山东大型种禽企业正月初五开始恢复报价,且每日苗价呈0.10元/羽趋势上调,截至2023年1月28日鸡苗价格大厂报价涨至3.90元/羽,整体鸡苗主流成交价格在3.20-3.70元/羽区间;辽宁市场鸡苗涨至3.40-4.00元/羽。 (2)中游:因苗价连涨,市场散户观望情绪渐浓,补栏积极性一般,企业排苗计划多以规模化养殖场为主;受客户群体影响,种禽大厂排苗计划较为顺畅,小厂排苗计划一般,但因种禽小厂出苗量不大,市场暂未出现明
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躺平的半棵韭菜
2023-01-31 09:18:52
【行业研究】白羽鸡存在巨大引种缺口,预计鸡苗价格持续上行
先说结论:白羽鸡从祖代引种到商品代鸡苗存在66周左右周期,从去年5月开始全球遭遇近十几年最严重禽流感,引种受限,今年Q2-Q3开始鸡苗紧缺。 当前鸡苗价格已经开始上涨,供给端祖代鸡存量下降,需求端疫情后餐饮修复上行,预计鸡苗价格持续上涨,相关标的受益。(益生股份、圣农发展、仙坛股份、民和股份) 1.定义 白羽鸡品种来源于美国的白洛克鸡,自上世纪80年代末大量引入我国。目前,白羽鸡的活重已提升至约 2.8 公斤/只,料肉比下降至约 1.5-1.6,死亡率下降至约 3.5%。 相比于我国传统的黄羽鸡
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躺平的半棵韭菜
2023-01-31 08:59:31
【晨会】电新早报 2023/1/31
n 产业风向 1.金融:传言1月信贷投放压降,目的是把握全年的投放力度和节奏 2.新能车:飞行汽车发展提速、小鹏国内首获特许飞行证 3.消费电子:苹果将推出用于创建3D虚拟场景的AIGC 4.机器人:两部门推进工业机器人RV减速机、高档数控、半导体等领域发展 5.光伏:某硅片企业由于停电和坩埚品质问题,造成硅料漏液,影响产量 6.大飞机:东航C919或于2月底首飞 7.育婴:《四川省生育登记服务管理办法》,其中生育登记取消结婚限制 8.半导体:韩国经济日报消息,三星正在考虑削减芯片产量 n 重点
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躺平的半棵韭菜
2023-01-30 09:03:54
【晨会】电新早报 2023/1/30
春节假期消息的极简汇总昨天已发,今早上再做一些补充和重点板块分析。 开工第一天,祝大伙儿开门大吉! n 产业风向 1.白羽鸡:26日恢复报价后,益生鸡苗报价日均涨0.1元,累计涨幅近14% 2.钼金属:国际钼产品市场大幅走强 3.HPV疫苗:十部门联手:发布加速消除宫颈癌行动计划 4.房地产:即日起郑州首套房贷利率降至3.8% 5.半导体:半导体设备厂商客户持续砍单,下游客户减少2023年设备投资 6.新能源车:浙江:目标到2025年新能源汽车年产量超120万辆 7.新能车:新势力订单良好,春节
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-29 19:50:17
春节假期消息汇总
一、外盘走势 二、宏观 【货币政策】下周四 FOMC 将宣布美联储利率决议,此前多位联储成员暗示 2 月份将加息 25bp。全球紧缩周期的尾声逐渐显现,宽松周期的开启或许已有苗头。 【地缘政治】美德带领各国向乌克兰提供坦克超300辆,市场担忧核武器风险又将上升。 三、事件汇总 【半导体】消息人士称美日荷的限制半导体出口,具体限制(制程)范围还未公布 【新能车】①上海延续实施新能源车置换补贴;②福特在洽谈将德国汽车工厂出售给比亚迪;③特斯拉将在内华达州建设新工厂专门生产电动重卡和4680电池 【光
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躺平的半棵韭菜
2023-01-19 08:58:16
【晨会】电新早报 2023/1/19
n 产业风向 1.消费:国新办将在下午3点举办促进节日消费发布会 2.半导体:大基金二期与华虹半导体联合投资452亿元扩产 3.医保谈判:平均降价60.1%,谈判成功率82.3%,整体降幅符合预期 n 风光储 1.欧盟公布的绿色工业计划 欧盟委员会主席冯德莱恩正式公布了新的绿色工业刺激计划,向美国《降低通胀法案》的补贴行为“宣战”。欧盟将调整现有的补贴规则,包括资金援助、税收减税、扶持产业基地等。 绿色工业计划主要由以下4个部分组成: 1)出台净零工业法案,以简化新的清洁技术生产基地的许可程序;
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2023-01-18 09:00:52
【晨会】电新早报 2023/1/18
n 产业风向 1.被动元器件:行业库存降至2个月,稼动率环比+10%至60%,下游开始主动补库,景气度回暖 2.地产:12月销售、投资、土地购置及从开工至竣工端,单月同比降幅均环比收窄,竣工端修复明显。 3.游戏:1月88款国产网络游戏获批 4.央国企:国资委:谋划新一轮的深化国资国企改革方案 5.消费电子:苹果推出新款MacBook Pro和Mac mini n 风光储 1.光伏2023Q1排产同比高增长 组件端:12月一线9家组件公司合计产量19.7GW,环比下降10%,1月环比提升6.1%
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2023-01-17 08:58:58
【晨会】电新早报 2023/1/17
n 产业风向 1.船舶:LNG船出现紧缺,使得相关船舶订单快速增加,我国LNG船新接订单量同比增长超过4倍 2.烟花:杭州筹备组织新年烟花秀,适度扩大允许燃放烟花爆竹区域 3.半导体:上游IC设计部分补库存(主要是到安全线),需求能见度仍然低 4.人口:统计局将于今日公布2022年人口数据 5.俄乌:消息人士称普京不参与明年俄大选,或谈判结束俄乌冲突 n 风光储 1.硅料价格触底反弹,系下游节前补库 根据SMM报道,本周多晶硅致密料160-170元/kg,均价165上涨35元/kg; 硅片电池价
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躺平的半棵韭菜
2023-01-16 09:07:22
【晨会】电新早报 2023/1/16
n 产业风向 1.白酒:多数品牌库存仍处于高位,动销环比改善 2.消费电子:韦尔股份计提库存,称还有两个季度时间去库存,需求能见度低(库存见底和景气拐点是两回事,关键要看需求) 3.免税:上海机场收购免税资产部分股权 4.平台经济:央行称蚂蚁集团等14家大型平台目前已基本完成整改,外媒报道滴滴打车将重新进入应用商店 5.转基因:农业部发布转基因生物安全证书批准清单,隆平高科、大北农获证书 n 风光储 1.光伏产业链跟踪 ①硅料:国内硅料市场上长单依然暂无规模成交,主流硅料大厂暂没有明确的报价;市
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躺平的半棵韭菜
2023-01-13 09:32:53
科德数控电话纪要2022/12/28
总结: 1)长期景气度,未来市场空间大,我国大飞机正在从0到1过渡到从1到10,产能扩张需求会暴增。公司覆盖C919产业链较为全面,技术地位领先; 2)明年景气度,量价齐升,如果按照600或者800机测算实际产能已经超300台,250台是根据各种机型综合的评估。公司新订单中大型订单增加,单价更高(预期之内); 3)短期景气度,目前生产和订单都没问题,四季度有取得十几台航天的代表性订单,算是对景气度的验证; 4)董事长&总经理陈虎,48岁,清华大学博士、国务院津贴专家,逻辑清晰、性格沉稳老练。 1
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科德数控
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海天精工
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欧科亿
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-13 09:29:24
【简报】科德数控:全面覆盖C919产业链
核心观点摘要 业绩毛算: 核心逻辑: 1.需求景气: ①量增:前三季度机床订单同增50%,数控系统和功能部件订单量较去年同期实现翻倍增长,订单签订进度仍依托产能扩建速度进行。国内订单中军用占比约 70%,民用占比约 30%; 航空航天占比约 60%,机械设备、能源、汽车、刀具等领域合计占比约 40%。 公司机床用在C919生产中,随着国产大飞机订单增加,行业上游扩产,公司可能受益。 ②价增:在手订单中整机均价约 240 万元(去年为180万元,平价价格约提升33%)),订单结构变化,更贵的卧式五
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【晨会】电新早报 2023/2/7
n 产业风向 1.种业:农业农村部召开转基因审定会议,转基因玉米种子或将在1季度开始销售 2.预制菜:上海出台《上海市预制菜生产许可审查方案》,增加行业门槛 3.数字产业:北京数据特区建设下发了相关征求相关意见的函件 n 重点板块分析 1.【锂电池】行业排产上行,进入补库周期 调研显示锂电产业链各环节2月排产环增15%以上,同比整体+30-60%,除隔膜在1月补库以外,其余环节均进入补库周期。具体如下: ①电池环节:5家平均铁锂、三元均环比+14%和+5%; ②正极环节:5家平均环比+19%;
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【晨会】电新早报 2023/2/6
n 产业风向 1.新能车:乘联会预计2月开门红,实现同比和环比较大幅度增长 2.光伏:TCL 中环上调硅片价格 3.数字经济:华为超融合大会将于2月8日举行 4.房地产:南京、佛山发布房地产刺激方案 5.旅游:2月6日恢复出境游和港澳游 6.车联网:无锡出台全国首部车联网发展地方性法规,鼓励支持完全自动驾驶 7.辅助生殖:将逐步纳入医保支付范围 8.军工&飞艇:流浪气球事件,目前已被美国击落 9.疫情:奥密克戎频现变异株,第二轮感染高峰可能在3-5月到来 n 重点板块分析 1.【充电桩】公共车辆
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n 产业风向 1.注册制:全面实行股票发行注册制改革正式启动,利好创投和券商 2.利率:美联储加息25个基点,称年内不会降息 3.国产替代:总书记指出要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题 4.跨境电商:三部门出台跨境电商出口退运商品税收政策 5.半导体:晶圆代工厂产能利用率普遍下滑 6.新能源车:印度计划将关税豁免扩大到电动汽车电池领域 7.钛白粉:中核钛白全面上调公司各型号钛白粉销售价格 n 重点板块分析 1.【光伏】硅料价格上涨,短期内或延续涨势 如图所示,本周硅料价格环比节前价格
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n 产业风向 1.注册制:传言注册制落地加速,利好PE/投行 2.房地产:多个城市首套房贷款利率下调 3.人工智能:腾讯发布AIGC发展趋势报告 4.塑料:生物基塑料国家标准将于2月1日起实施 5.氢能:江西省氢能产业发展中长期规划,到2025年全省氢能产值超300亿 6.半导体:美国或将在5月全面切断美企对华为的供货 7.光伏钙钛矿:协鑫、纤纳已经实现了百 MW级中试线的试产 n 重点板块分析 1.【光伏】胶膜价格上行,低库存+光伏排产超预期 1月31日部分胶膜厂报价上涨约10%,据卓创资讯,
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2023-01-31 09:20:49
白羽鸡最新基本面梳理
1.当前情况 (1)价格上涨:上市孵化种禽厂家进入开盘恢复市场鸡雏供应阶段,山东大型种禽企业正月初五开始恢复报价,且每日苗价呈0.10元/羽趋势上调,截至2023年1月28日鸡苗价格大厂报价涨至3.90元/羽,整体鸡苗主流成交价格在3.20-3.70元/羽区间;辽宁市场鸡苗涨至3.40-4.00元/羽。 (2)中游:因苗价连涨,市场散户观望情绪渐浓,补栏积极性一般,企业排苗计划多以规模化养殖场为主;受客户群体影响,种禽大厂排苗计划较为顺畅,小厂排苗计划一般,但因种禽小厂出苗量不大,市场暂未出现明
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【行业研究】白羽鸡存在巨大引种缺口,预计鸡苗价格持续上行
先说结论:白羽鸡从祖代引种到商品代鸡苗存在66周左右周期,从去年5月开始全球遭遇近十几年最严重禽流感,引种受限,今年Q2-Q3开始鸡苗紧缺。 当前鸡苗价格已经开始上涨,供给端祖代鸡存量下降,需求端疫情后餐饮修复上行,预计鸡苗价格持续上涨,相关标的受益。(益生股份、圣农发展、仙坛股份、民和股份) 1.定义 白羽鸡品种来源于美国的白洛克鸡,自上世纪80年代末大量引入我国。目前,白羽鸡的活重已提升至约 2.8 公斤/只,料肉比下降至约 1.5-1.6,死亡率下降至约 3.5%。 相比于我国传统的黄羽鸡
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n 产业风向 1.金融:传言1月信贷投放压降,目的是把握全年的投放力度和节奏 2.新能车:飞行汽车发展提速、小鹏国内首获特许飞行证 3.消费电子:苹果将推出用于创建3D虚拟场景的AIGC 4.机器人:两部门推进工业机器人RV减速机、高档数控、半导体等领域发展 5.光伏:某硅片企业由于停电和坩埚品质问题,造成硅料漏液,影响产量 6.大飞机:东航C919或于2月底首飞 7.育婴:《四川省生育登记服务管理办法》,其中生育登记取消结婚限制 8.半导体:韩国经济日报消息,三星正在考虑削减芯片产量 n 重点
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一、外盘走势 二、宏观 【货币政策】下周四 FOMC 将宣布美联储利率决议,此前多位联储成员暗示 2 月份将加息 25bp。全球紧缩周期的尾声逐渐显现,宽松周期的开启或许已有苗头。 【地缘政治】美德带领各国向乌克兰提供坦克超300辆,市场担忧核武器风险又将上升。 三、事件汇总 【半导体】消息人士称美日荷的限制半导体出口,具体限制(制程)范围还未公布 【新能车】①上海延续实施新能源车置换补贴;②福特在洽谈将德国汽车工厂出售给比亚迪;③特斯拉将在内华达州建设新工厂专门生产电动重卡和4680电池 【光
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n 产业风向 1.消费:国新办将在下午3点举办促进节日消费发布会 2.半导体:大基金二期与华虹半导体联合投资452亿元扩产 3.医保谈判:平均降价60.1%,谈判成功率82.3%,整体降幅符合预期 n 风光储 1.欧盟公布的绿色工业计划 欧盟委员会主席冯德莱恩正式公布了新的绿色工业刺激计划,向美国《降低通胀法案》的补贴行为“宣战”。欧盟将调整现有的补贴规则,包括资金援助、税收减税、扶持产业基地等。 绿色工业计划主要由以下4个部分组成: 1)出台净零工业法案,以简化新的清洁技术生产基地的许可程序;
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2023-01-17 08:58:58
【晨会】电新早报 2023/1/17
n 产业风向 1.船舶:LNG船出现紧缺,使得相关船舶订单快速增加,我国LNG船新接订单量同比增长超过4倍 2.烟花:杭州筹备组织新年烟花秀,适度扩大允许燃放烟花爆竹区域 3.半导体:上游IC设计部分补库存(主要是到安全线),需求能见度仍然低 4.人口:统计局将于今日公布2022年人口数据 5.俄乌:消息人士称普京不参与明年俄大选,或谈判结束俄乌冲突 n 风光储 1.硅料价格触底反弹,系下游节前补库 根据SMM报道,本周多晶硅致密料160-170元/kg,均价165上涨35元/kg; 硅片电池价
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-16 09:07:22
【晨会】电新早报 2023/1/16
n 产业风向 1.白酒:多数品牌库存仍处于高位,动销环比改善 2.消费电子:韦尔股份计提库存,称还有两个季度时间去库存,需求能见度低(库存见底和景气拐点是两回事,关键要看需求) 3.免税:上海机场收购免税资产部分股权 4.平台经济:央行称蚂蚁集团等14家大型平台目前已基本完成整改,外媒报道滴滴打车将重新进入应用商店 5.转基因:农业部发布转基因生物安全证书批准清单,隆平高科、大北农获证书 n 风光储 1.光伏产业链跟踪 ①硅料:国内硅料市场上长单依然暂无规模成交,主流硅料大厂暂没有明确的报价;市
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金盘科技
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通威股份
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隆基绿能
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-13 09:32:53
科德数控电话纪要2022/12/28
总结: 1)长期景气度,未来市场空间大,我国大飞机正在从0到1过渡到从1到10,产能扩张需求会暴增。公司覆盖C919产业链较为全面,技术地位领先; 2)明年景气度,量价齐升,如果按照600或者800机测算实际产能已经超300台,250台是根据各种机型综合的评估。公司新订单中大型订单增加,单价更高(预期之内); 3)短期景气度,目前生产和订单都没问题,四季度有取得十几台航天的代表性订单,算是对景气度的验证; 4)董事长&总经理陈虎,48岁,清华大学博士、国务院津贴专家,逻辑清晰、性格沉稳老练。 1
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科德数控
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海天精工
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-13 09:29:24
【简报】科德数控:全面覆盖C919产业链
核心观点摘要 业绩毛算: 核心逻辑: 1.需求景气: ①量增:前三季度机床订单同增50%,数控系统和功能部件订单量较去年同期实现翻倍增长,订单签订进度仍依托产能扩建速度进行。国内订单中军用占比约 70%,民用占比约 30%; 航空航天占比约 60%,机械设备、能源、汽车、刀具等领域合计占比约 40%。 公司机床用在C919生产中,随着国产大飞机订单增加,行业上游扩产,公司可能受益。 ②价增:在手订单中整机均价约 240 万元(去年为180万元,平价价格约提升33%)),订单结构变化,更贵的卧式五
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-02-07 09:10:14
【晨会】电新早报 2023/2/7
n 产业风向 1.种业:农业农村部召开转基因审定会议,转基因玉米种子或将在1季度开始销售 2.预制菜:上海出台《上海市预制菜生产许可审查方案》,增加行业门槛 3.数字产业:北京数据特区建设下发了相关征求相关意见的函件 n 重点板块分析 1.【锂电池】行业排产上行,进入补库周期 调研显示锂电产业链各环节2月排产环增15%以上,同比整体+30-60%,除隔膜在1月补库以外,其余环节均进入补库周期。具体如下: ①电池环节:5家平均铁锂、三元均环比+14%和+5%; ②正极环节:5家平均环比+19%;
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-02-06 08:57:25
【晨会】电新早报 2023/2/6
n 产业风向 1.新能车:乘联会预计2月开门红,实现同比和环比较大幅度增长 2.光伏:TCL 中环上调硅片价格 3.数字经济:华为超融合大会将于2月8日举行 4.房地产:南京、佛山发布房地产刺激方案 5.旅游:2月6日恢复出境游和港澳游 6.车联网:无锡出台全国首部车联网发展地方性法规,鼓励支持完全自动驾驶 7.辅助生殖:将逐步纳入医保支付范围 8.军工&飞艇:流浪气球事件,目前已被美国击落 9.疫情:奥密克戎频现变异株,第二轮感染高峰可能在3-5月到来 n 重点板块分析 1.【充电桩】公共车辆
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通合科技
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盛弘股份
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TCL中环
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科德数控
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-02-02 08:58:43
【晨会】电新早报 2023/2/2
n 产业风向 1.注册制:全面实行股票发行注册制改革正式启动,利好创投和券商 2.利率:美联储加息25个基点,称年内不会降息 3.国产替代:总书记指出要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题 4.跨境电商:三部门出台跨境电商出口退运商品税收政策 5.半导体:晶圆代工厂产能利用率普遍下滑 6.新能源车:印度计划将关税豁免扩大到电动汽车电池领域 7.钛白粉:中核钛白全面上调公司各型号钛白粉销售价格 n 重点板块分析 1.【光伏】硅料价格上涨,短期内或延续涨势 如图所示,本周硅料价格环比节前价格
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科陆电子
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通威股份
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-02-01 10:10:36
【晨会】2023/2/1
n 产业风向 1.注册制:传言注册制落地加速,利好PE/投行 2.房地产:多个城市首套房贷款利率下调 3.人工智能:腾讯发布AIGC发展趋势报告 4.塑料:生物基塑料国家标准将于2月1日起实施 5.氢能:江西省氢能产业发展中长期规划,到2025年全省氢能产值超300亿 6.半导体:美国或将在5月全面切断美企对华为的供货 7.光伏钙钛矿:协鑫、纤纳已经实现了百 MW级中试线的试产 n 重点板块分析 1.【光伏】胶膜价格上行,低库存+光伏排产超预期 1月31日部分胶膜厂报价上涨约10%,据卓创资讯,
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亿纬锂能
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固德威
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锦浪科技
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-31 09:20:49
白羽鸡最新基本面梳理
1.当前情况 (1)价格上涨:上市孵化种禽厂家进入开盘恢复市场鸡雏供应阶段,山东大型种禽企业正月初五开始恢复报价,且每日苗价呈0.10元/羽趋势上调,截至2023年1月28日鸡苗价格大厂报价涨至3.90元/羽,整体鸡苗主流成交价格在3.20-3.70元/羽区间;辽宁市场鸡苗涨至3.40-4.00元/羽。 (2)中游:因苗价连涨,市场散户观望情绪渐浓,补栏积极性一般,企业排苗计划多以规模化养殖场为主;受客户群体影响,种禽大厂排苗计划较为顺畅,小厂排苗计划一般,但因种禽小厂出苗量不大,市场暂未出现明
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圣农发展
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-31 09:18:52
【行业研究】白羽鸡存在巨大引种缺口,预计鸡苗价格持续上行
先说结论:白羽鸡从祖代引种到商品代鸡苗存在66周左右周期,从去年5月开始全球遭遇近十几年最严重禽流感,引种受限,今年Q2-Q3开始鸡苗紧缺。 当前鸡苗价格已经开始上涨,供给端祖代鸡存量下降,需求端疫情后餐饮修复上行,预计鸡苗价格持续上涨,相关标的受益。(益生股份、圣农发展、仙坛股份、民和股份) 1.定义 白羽鸡品种来源于美国的白洛克鸡,自上世纪80年代末大量引入我国。目前,白羽鸡的活重已提升至约 2.8 公斤/只,料肉比下降至约 1.5-1.6,死亡率下降至约 3.5%。 相比于我国传统的黄羽鸡
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益生股份
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圣农发展
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仙坛股份
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-31 08:59:31
【晨会】电新早报 2023/1/31
n 产业风向 1.金融:传言1月信贷投放压降,目的是把握全年的投放力度和节奏 2.新能车:飞行汽车发展提速、小鹏国内首获特许飞行证 3.消费电子:苹果将推出用于创建3D虚拟场景的AIGC 4.机器人:两部门推进工业机器人RV减速机、高档数控、半导体等领域发展 5.光伏:某硅片企业由于停电和坩埚品质问题,造成硅料漏液,影响产量 6.大飞机:东航C919或于2月底首飞 7.育婴:《四川省生育登记服务管理办法》,其中生育登记取消结婚限制 8.半导体:韩国经济日报消息,三星正在考虑削减芯片产量 n 重点
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-30 09:03:54
【晨会】电新早报 2023/1/30
春节假期消息的极简汇总昨天已发,今早上再做一些补充和重点板块分析。 开工第一天,祝大伙儿开门大吉! n 产业风向 1.白羽鸡:26日恢复报价后,益生鸡苗报价日均涨0.1元,累计涨幅近14% 2.钼金属:国际钼产品市场大幅走强 3.HPV疫苗:十部门联手:发布加速消除宫颈癌行动计划 4.房地产:即日起郑州首套房贷利率降至3.8% 5.半导体:半导体设备厂商客户持续砍单,下游客户减少2023年设备投资 6.新能源车:浙江:目标到2025年新能源汽车年产量超120万辆 7.新能车:新势力订单良好,春节
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圣农发展
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-29 19:50:17
春节假期消息汇总
一、外盘走势 二、宏观 【货币政策】下周四 FOMC 将宣布美联储利率决议,此前多位联储成员暗示 2 月份将加息 25bp。全球紧缩周期的尾声逐渐显现,宽松周期的开启或许已有苗头。 【地缘政治】美德带领各国向乌克兰提供坦克超300辆,市场担忧核武器风险又将上升。 三、事件汇总 【半导体】消息人士称美日荷的限制半导体出口,具体限制(制程)范围还未公布 【新能车】①上海延续实施新能源车置换补贴;②福特在洽谈将德国汽车工厂出售给比亚迪;③特斯拉将在内华达州建设新工厂专门生产电动重卡和4680电池 【光
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商汤-W
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中芯国际
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比亚迪
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阳光电源
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-19 08:58:16
【晨会】电新早报 2023/1/19
n 产业风向 1.消费:国新办将在下午3点举办促进节日消费发布会 2.半导体:大基金二期与华虹半导体联合投资452亿元扩产 3.医保谈判:平均降价60.1%,谈判成功率82.3%,整体降幅符合预期 n 风光储 1.欧盟公布的绿色工业计划 欧盟委员会主席冯德莱恩正式公布了新的绿色工业刺激计划,向美国《降低通胀法案》的补贴行为“宣战”。欧盟将调整现有的补贴规则,包括资金援助、税收减税、扶持产业基地等。 绿色工业计划主要由以下4个部分组成: 1)出台净零工业法案,以简化新的清洁技术生产基地的许可程序;
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亿纬锂能
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隆基绿能
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固德威
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阳光电源
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-18 09:00:52
【晨会】电新早报 2023/1/18
n 产业风向 1.被动元器件:行业库存降至2个月,稼动率环比+10%至60%,下游开始主动补库,景气度回暖 2.地产:12月销售、投资、土地购置及从开工至竣工端,单月同比降幅均环比收窄,竣工端修复明显。 3.游戏:1月88款国产网络游戏获批 4.央国企:国资委:谋划新一轮的深化国资国企改革方案 5.消费电子:苹果推出新款MacBook Pro和Mac mini n 风光储 1.光伏2023Q1排产同比高增长 组件端:12月一线9家组件公司合计产量19.7GW,环比下降10%,1月环比提升6.1%
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隆基绿能
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禾迈股份
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广汽集团
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躺平的半棵韭菜
2023-01-17 08:58:58
【晨会】电新早报 2023/1/17
n 产业风向 1.船舶:LNG船出现紧缺,使得相关船舶订单快速增加,我国LNG船新接订单量同比增长超过4倍 2.烟花:杭州筹备组织新年烟花秀,适度扩大允许燃放烟花爆竹区域 3.半导体:上游IC设计部分补库存(主要是到安全线),需求能见度仍然低 4.人口:统计局将于今日公布2022年人口数据 5.俄乌:消息人士称普京不参与明年俄大选,或谈判结束俄乌冲突 n 风光储 1.硅料价格触底反弹,系下游节前补库 根据SMM报道,本周多晶硅致密料160-170元/kg,均价165上涨35元/kg; 硅片电池价
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2023-01-16 09:07:22
【晨会】电新早报 2023/1/16
n 产业风向 1.白酒:多数品牌库存仍处于高位,动销环比改善 2.消费电子:韦尔股份计提库存,称还有两个季度时间去库存,需求能见度低(库存见底和景气拐点是两回事,关键要看需求) 3.免税:上海机场收购免税资产部分股权 4.平台经济:央行称蚂蚁集团等14家大型平台目前已基本完成整改,外媒报道滴滴打车将重新进入应用商店 5.转基因:农业部发布转基因生物安全证书批准清单,隆平高科、大北农获证书 n 风光储 1.光伏产业链跟踪 ①硅料:国内硅料市场上长单依然暂无规模成交,主流硅料大厂暂没有明确的报价;市
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2023-01-13 09:32:53
科德数控电话纪要2022/12/28
总结: 1)长期景气度,未来市场空间大,我国大飞机正在从0到1过渡到从1到10,产能扩张需求会暴增。公司覆盖C919产业链较为全面,技术地位领先; 2)明年景气度,量价齐升,如果按照600或者800机测算实际产能已经超300台,250台是根据各种机型综合的评估。公司新订单中大型订单增加,单价更高(预期之内); 3)短期景气度,目前生产和订单都没问题,四季度有取得十几台航天的代表性订单,算是对景气度的验证; 4)董事长&总经理陈虎,48岁,清华大学博士、国务院津贴专家,逻辑清晰、性格沉稳老练。 1
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海天精工
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2023-01-13 09:29:24
【简报】科德数控:全面覆盖C919产业链
核心观点摘要 业绩毛算: 核心逻辑: 1.需求景气: ①量增:前三季度机床订单同增50%,数控系统和功能部件订单量较去年同期实现翻倍增长,订单签订进度仍依托产能扩建速度进行。国内订单中军用占比约 70%,民用占比约 30%; 航空航天占比约 60%,机械设备、能源、汽车、刀具等领域合计占比约 40%。 公司机床用在C919生产中,随着国产大飞机订单增加,行业上游扩产,公司可能受益。 ②价增:在手订单中整机均价约 240 万元(去年为180万元,平价价格约提升33%)),订单结构变化,更贵的卧式五
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2023-02-07 09:10:14
【晨会】电新早报 2023/2/7
n 产业风向 1.种业:农业农村部召开转基因审定会议,转基因玉米种子或将在1季度开始销售 2.预制菜:上海出台《上海市预制菜生产许可审查方案》,增加行业门槛 3.数字产业:北京数据特区建设下发了相关征求相关意见的函件 n 重点板块分析 1.【锂电池】行业排产上行,进入补库周期 调研显示锂电产业链各环节2月排产环增15%以上,同比整体+30-60%,除隔膜在1月补库以外,其余环节均进入补库周期。具体如下: ①电池环节:5家平均铁锂、三元均环比+14%和+5%; ②正极环节:5家平均环比+19%;
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2023-02-06 08:57:25
【晨会】电新早报 2023/2/6
n 产业风向 1.新能车:乘联会预计2月开门红,实现同比和环比较大幅度增长 2.光伏:TCL 中环上调硅片价格 3.数字经济:华为超融合大会将于2月8日举行 4.房地产:南京、佛山发布房地产刺激方案 5.旅游:2月6日恢复出境游和港澳游 6.车联网:无锡出台全国首部车联网发展地方性法规,鼓励支持完全自动驾驶 7.辅助生殖:将逐步纳入医保支付范围 8.军工&飞艇:流浪气球事件,目前已被美国击落 9.疫情:奥密克戎频现变异株,第二轮感染高峰可能在3-5月到来 n 重点板块分析 1.【充电桩】公共车辆
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2023-02-02 08:58:43
【晨会】电新早报 2023/2/2
n 产业风向 1.注册制:全面实行股票发行注册制改革正式启动,利好创投和券商 2.利率:美联储加息25个基点,称年内不会降息 3.国产替代:总书记指出要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题 4.跨境电商:三部门出台跨境电商出口退运商品税收政策 5.半导体:晶圆代工厂产能利用率普遍下滑 6.新能源车:印度计划将关税豁免扩大到电动汽车电池领域 7.钛白粉:中核钛白全面上调公司各型号钛白粉销售价格 n 重点板块分析 1.【光伏】硅料价格上涨,短期内或延续涨势 如图所示,本周硅料价格环比节前价格
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2023-02-01 10:10:36
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n 产业风向 1.注册制:传言注册制落地加速,利好PE/投行 2.房地产:多个城市首套房贷款利率下调 3.人工智能:腾讯发布AIGC发展趋势报告 4.塑料:生物基塑料国家标准将于2月1日起实施 5.氢能:江西省氢能产业发展中长期规划,到2025年全省氢能产值超300亿 6.半导体:美国或将在5月全面切断美企对华为的供货 7.光伏钙钛矿:协鑫、纤纳已经实现了百 MW级中试线的试产 n 重点板块分析 1.【光伏】胶膜价格上行,低库存+光伏排产超预期 1月31日部分胶膜厂报价上涨约10%,据卓创资讯,
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-31 09:20:49
白羽鸡最新基本面梳理
1.当前情况 (1)价格上涨:上市孵化种禽厂家进入开盘恢复市场鸡雏供应阶段,山东大型种禽企业正月初五开始恢复报价,且每日苗价呈0.10元/羽趋势上调,截至2023年1月28日鸡苗价格大厂报价涨至3.90元/羽,整体鸡苗主流成交价格在3.20-3.70元/羽区间;辽宁市场鸡苗涨至3.40-4.00元/羽。 (2)中游:因苗价连涨,市场散户观望情绪渐浓,补栏积极性一般,企业排苗计划多以规模化养殖场为主;受客户群体影响,种禽大厂排苗计划较为顺畅,小厂排苗计划一般,但因种禽小厂出苗量不大,市场暂未出现明
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圣农发展
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2023-01-31 09:18:52
【行业研究】白羽鸡存在巨大引种缺口,预计鸡苗价格持续上行
先说结论:白羽鸡从祖代引种到商品代鸡苗存在66周左右周期,从去年5月开始全球遭遇近十几年最严重禽流感,引种受限,今年Q2-Q3开始鸡苗紧缺。 当前鸡苗价格已经开始上涨,供给端祖代鸡存量下降,需求端疫情后餐饮修复上行,预计鸡苗价格持续上涨,相关标的受益。(益生股份、圣农发展、仙坛股份、民和股份) 1.定义 白羽鸡品种来源于美国的白洛克鸡,自上世纪80年代末大量引入我国。目前,白羽鸡的活重已提升至约 2.8 公斤/只,料肉比下降至约 1.5-1.6,死亡率下降至约 3.5%。 相比于我国传统的黄羽鸡
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【晨会】电新早报 2023/1/31
n 产业风向 1.金融:传言1月信贷投放压降,目的是把握全年的投放力度和节奏 2.新能车:飞行汽车发展提速、小鹏国内首获特许飞行证 3.消费电子:苹果将推出用于创建3D虚拟场景的AIGC 4.机器人:两部门推进工业机器人RV减速机、高档数控、半导体等领域发展 5.光伏:某硅片企业由于停电和坩埚品质问题,造成硅料漏液,影响产量 6.大飞机:东航C919或于2月底首飞 7.育婴:《四川省生育登记服务管理办法》,其中生育登记取消结婚限制 8.半导体:韩国经济日报消息,三星正在考虑削减芯片产量 n 重点
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2023-01-30 09:03:54
【晨会】电新早报 2023/1/30
春节假期消息的极简汇总昨天已发,今早上再做一些补充和重点板块分析。 开工第一天,祝大伙儿开门大吉! n 产业风向 1.白羽鸡:26日恢复报价后,益生鸡苗报价日均涨0.1元,累计涨幅近14% 2.钼金属:国际钼产品市场大幅走强 3.HPV疫苗:十部门联手:发布加速消除宫颈癌行动计划 4.房地产:即日起郑州首套房贷利率降至3.8% 5.半导体:半导体设备厂商客户持续砍单,下游客户减少2023年设备投资 6.新能源车:浙江:目标到2025年新能源汽车年产量超120万辆 7.新能车:新势力订单良好,春节
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-01-29 19:50:17
春节假期消息汇总
一、外盘走势 二、宏观 【货币政策】下周四 FOMC 将宣布美联储利率决议,此前多位联储成员暗示 2 月份将加息 25bp。全球紧缩周期的尾声逐渐显现,宽松周期的开启或许已有苗头。 【地缘政治】美德带领各国向乌克兰提供坦克超300辆,市场担忧核武器风险又将上升。 三、事件汇总 【半导体】消息人士称美日荷的限制半导体出口,具体限制(制程)范围还未公布 【新能车】①上海延续实施新能源车置换补贴;②福特在洽谈将德国汽车工厂出售给比亚迪;③特斯拉将在内华达州建设新工厂专门生产电动重卡和4680电池 【光
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躺平的半棵韭菜
2023-01-19 08:58:16
【晨会】电新早报 2023/1/19
n 产业风向 1.消费:国新办将在下午3点举办促进节日消费发布会 2.半导体:大基金二期与华虹半导体联合投资452亿元扩产 3.医保谈判:平均降价60.1%,谈判成功率82.3%,整体降幅符合预期 n 风光储 1.欧盟公布的绿色工业计划 欧盟委员会主席冯德莱恩正式公布了新的绿色工业刺激计划,向美国《降低通胀法案》的补贴行为“宣战”。欧盟将调整现有的补贴规则,包括资金援助、税收减税、扶持产业基地等。 绿色工业计划主要由以下4个部分组成: 1)出台净零工业法案,以简化新的清洁技术生产基地的许可程序;
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2023-01-18 09:00:52
【晨会】电新早报 2023/1/18
n 产业风向 1.被动元器件:行业库存降至2个月,稼动率环比+10%至60%,下游开始主动补库,景气度回暖 2.地产:12月销售、投资、土地购置及从开工至竣工端,单月同比降幅均环比收窄,竣工端修复明显。 3.游戏:1月88款国产网络游戏获批 4.央国企:国资委:谋划新一轮的深化国资国企改革方案 5.消费电子:苹果推出新款MacBook Pro和Mac mini n 风光储 1.光伏2023Q1排产同比高增长 组件端:12月一线9家组件公司合计产量19.7GW,环比下降10%,1月环比提升6.1%
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2023-01-17 08:58:58
【晨会】电新早报 2023/1/17
n 产业风向 1.船舶:LNG船出现紧缺,使得相关船舶订单快速增加,我国LNG船新接订单量同比增长超过4倍 2.烟花:杭州筹备组织新年烟花秀,适度扩大允许燃放烟花爆竹区域 3.半导体:上游IC设计部分补库存(主要是到安全线),需求能见度仍然低 4.人口:统计局将于今日公布2022年人口数据 5.俄乌:消息人士称普京不参与明年俄大选,或谈判结束俄乌冲突 n 风光储 1.硅料价格触底反弹,系下游节前补库 根据SMM报道,本周多晶硅致密料160-170元/kg,均价165上涨35元/kg; 硅片电池价
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2023-01-16 09:07:22
【晨会】电新早报 2023/1/16
n 产业风向 1.白酒:多数品牌库存仍处于高位,动销环比改善 2.消费电子:韦尔股份计提库存,称还有两个季度时间去库存,需求能见度低(库存见底和景气拐点是两回事,关键要看需求) 3.免税:上海机场收购免税资产部分股权 4.平台经济:央行称蚂蚁集团等14家大型平台目前已基本完成整改,外媒报道滴滴打车将重新进入应用商店 5.转基因:农业部发布转基因生物安全证书批准清单,隆平高科、大北农获证书 n 风光储 1.光伏产业链跟踪 ①硅料:国内硅料市场上长单依然暂无规模成交,主流硅料大厂暂没有明确的报价;市
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2023-01-13 09:32:53
科德数控电话纪要2022/12/28
总结: 1)长期景气度,未来市场空间大,我国大飞机正在从0到1过渡到从1到10,产能扩张需求会暴增。公司覆盖C919产业链较为全面,技术地位领先; 2)明年景气度,量价齐升,如果按照600或者800机测算实际产能已经超300台,250台是根据各种机型综合的评估。公司新订单中大型订单增加,单价更高(预期之内); 3)短期景气度,目前生产和订单都没问题,四季度有取得十几台航天的代表性订单,算是对景气度的验证; 4)董事长&总经理陈虎,48岁,清华大学博士、国务院津贴专家,逻辑清晰、性格沉稳老练。 1
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2023-01-13 09:29:24
【简报】科德数控:全面覆盖C919产业链
核心观点摘要 业绩毛算: 核心逻辑: 1.需求景气: ①量增:前三季度机床订单同增50%,数控系统和功能部件订单量较去年同期实现翻倍增长,订单签订进度仍依托产能扩建速度进行。国内订单中军用占比约 70%,民用占比约 30%; 航空航天占比约 60%,机械设备、能源、汽车、刀具等领域合计占比约 40%。 公司机床用在C919生产中,随着国产大飞机订单增加,行业上游扩产,公司可能受益。 ②价增:在手订单中整机均价约 240 万元(去年为180万元,平价价格约提升33%)),订单结构变化,更贵的卧式五
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摸鱼怪人
躺平的半棵韭菜
2023-02-07 09:10:14
【晨会】电新早报 2023/2/7
n 产业风向 1.种业:农业农村部召开转基因审定会议,转基因玉米种子或将在1季度开始销售 2.预制菜:上海出台《上海市预制菜生产许可审查方案》,增加行业门槛 3.数字产业:北京数据特区建设下发了相关征求相关意见的函件 n 重点板块分析 1.【锂电池】行业排产上行,进入补库周期 调研显示锂电产业链各环节2月排产环增15%以上,同比整体+30-60%,除隔膜在1月补库以外,其余环节均进入补库周期。具体如下: ①电池环节:5家平均铁锂、三元均环比+14%和+5%; ②正极环节:5家平均环比+19%;
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赣锋锂业
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隆平高科
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躺平的半棵韭菜
2023-02-06 08:57:25
【晨会】电新早报 2023/2/6
n 产业风向 1.新能车:乘联会预计2月开门红,实现同比和环比较大幅度增长 2.光伏:TCL 中环上调硅片价格 3.数字经济:华为超融合大会将于2月8日举行 4.房地产:南京、佛山发布房地产刺激方案 5.旅游:2月6日恢复出境游和港澳游 6.车联网:无锡出台全国首部车联网发展地方性法规,鼓励支持完全自动驾驶 7.辅助生殖:将逐步纳入医保支付范围 8.军工&飞艇:流浪气球事件,目前已被美国击落 9.疫情:奥密克戎频现变异株,第二轮感染高峰可能在3-5月到来 n 重点板块分析 1.【充电桩】公共车辆
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2023-02-02 08:58:43
【晨会】电新早报 2023/2/2
n 产业风向 1.注册制:全面实行股票发行注册制改革正式启动,利好创投和券商 2.利率:美联储加息25个基点,称年内不会降息 3.国产替代:总书记指出要加快科技自立自强步伐,解决外国“卡脖子”问题 4.跨境电商:三部门出台跨境电商出口退运商品税收政策 5.半导体:晶圆代工厂产能利用率普遍下滑 6.新能源车:印度计划将关税豁免扩大到电动汽车电池领域 7.钛白粉:中核钛白全面上调公司各型号钛白粉销售价格 n 重点板块分析 1.【光伏】硅料价格上涨,短期内或延续涨势 如图所示,本周硅料价格环比节前价格
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2023-02-01 10:10:36
【晨会】2023/2/1
n 产业风向 1.注册制:传言注册制落地加速,利好PE/投行 2.房地产:多个城市首套房贷款利率下调 3.人工智能:腾讯发布AIGC发展趋势报告 4.塑料:生物基塑料国家标准将于2月1日起实施 5.氢能:江西省氢能产业发展中长期规划,到2025年全省氢能产值超300亿 6.半导体:美国或将在5月全面切断美企对华为的供货 7.光伏钙钛矿:协鑫、纤纳已经实现了百 MW级中试线的试产 n 重点板块分析 1.【光伏】胶膜价格上行,低库存+光伏排产超预期 1月31日部分胶膜厂报价上涨约10%,据卓创资讯,
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摸鱼怪人
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2023-01-31 09:20:49
白羽鸡最新基本面梳理
1.当前情况 (1)价格上涨:上市孵化种禽厂家进入开盘恢复市场鸡雏供应阶段,山东大型种禽企业正月初五开始恢复报价,且每日苗价呈0.10元/羽趋势上调,截至2023年1月28日鸡苗价格大厂报价涨至3.90元/羽,整体鸡苗主流成交价格在3.20-3.70元/羽区间;辽宁市场鸡苗涨至3.40-4.00元/羽。 (2)中游:因苗价连涨,市场散户观望情绪渐浓,补栏积极性一般,企业排苗计划多以规模化养殖场为主;受客户群体影响,种禽大厂排苗计划较为顺畅,小厂排苗计划一般,但因种禽小厂出苗量不大,市场暂未出现明
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圣农发展
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摸鱼怪人
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2023-01-31 09:18:52
【行业研究】白羽鸡存在巨大引种缺口,预计鸡苗价格持续上行
先说结论:白羽鸡从祖代引种到商品代鸡苗存在66周左右周期,从去年5月开始全球遭遇近十几年最严重禽流感,引种受限,今年Q2-Q3开始鸡苗紧缺。 当前鸡苗价格已经开始上涨,供给端祖代鸡存量下降,需求端疫情后餐饮修复上行,预计鸡苗价格持续上涨,相关标的受益。(益生股份、圣农发展、仙坛股份、民和股份) 1.定义 白羽鸡品种来源于美国的白洛克鸡,自上世纪80年代末大量引入我国。目前,白羽鸡的活重已提升至约 2.8 公斤/只,料肉比下降至约 1.5-1.6,死亡率下降至约 3.5%。 相比于我国传统的黄羽鸡
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益生股份
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圣农发展
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2023-01-31 08:59:31
【晨会】电新早报 2023/1/31
n 产业风向 1.金融:传言1月信贷投放压降,目的是把握全年的投放力度和节奏 2.新能车:飞行汽车发展提速、小鹏国内首获特许飞行证 3.消费电子:苹果将推出用于创建3D虚拟场景的AIGC 4.机器人:两部门推进工业机器人RV减速机、高档数控、半导体等领域发展 5.光伏:某硅片企业由于停电和坩埚品质问题,造成硅料漏液,影响产量 6.大飞机:东航C919或于2月底首飞 7.育婴:《四川省生育登记服务管理办法》,其中生育登记取消结婚限制 8.半导体:韩国经济日报消息,三星正在考虑削减芯片产量 n 重点
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2023-01-30 09:03:54
【晨会】电新早报 2023/1/30
春节假期消息的极简汇总昨天已发,今早上再做一些补充和重点板块分析。 开工第一天,祝大伙儿开门大吉! n 产业风向 1.白羽鸡:26日恢复报价后,益生鸡苗报价日均涨0.1元,累计涨幅近14% 2.钼金属:国际钼产品市场大幅走强 3.HPV疫苗:十部门联手:发布加速消除宫颈癌行动计划 4.房地产:即日起郑州首套房贷利率降至3.8% 5.半导体:半导体设备厂商客户持续砍单,下游客户减少2023年设备投资 6.新能源车:浙江:目标到2025年新能源汽车年产量超120万辆 7.新能车:新势力订单良好,春节
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2023-01-29 19:50:17
春节假期消息汇总
一、外盘走势 二、宏观 【货币政策】下周四 FOMC 将宣布美联储利率决议,此前多位联储成员暗示 2 月份将加息 25bp。全球紧缩周期的尾声逐渐显现,宽松周期的开启或许已有苗头。 【地缘政治】美德带领各国向乌克兰提供坦克超300辆,市场担忧核武器风险又将上升。 三、事件汇总 【半导体】消息人士称美日荷的限制半导体出口,具体限制(制程)范围还未公布 【新能车】①上海延续实施新能源车置换补贴;②福特在洽谈将德国汽车工厂出售给比亚迪;③特斯拉将在内华达州建设新工厂专门生产电动重卡和4680电池 【光
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躺平的半棵韭菜
2023-01-19 08:58:16
【晨会】电新早报 2023/1/19
n 产业风向 1.消费:国新办将在下午3点举办促进节日消费发布会 2.半导体:大基金二期与华虹半导体联合投资452亿元扩产 3.医保谈判:平均降价60.1%,谈判成功率82.3%,整体降幅符合预期 n 风光储 1.欧盟公布的绿色工业计划 欧盟委员会主席冯德莱恩正式公布了新的绿色工业刺激计划,向美国《降低通胀法案》的补贴行为“宣战”。欧盟将调整现有的补贴规则,包括资金援助、税收减税、扶持产业基地等。 绿色工业计划主要由以下4个部分组成: 1)出台净零工业法案,以简化新的清洁技术生产基地的许可程序;
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2023-01-18 09:00:52
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n 产业风向 1.被动元器件:行业库存降至2个月,稼动率环比+10%至60%,下游开始主动补库,景气度回暖 2.地产:12月销售、投资、土地购置及从开工至竣工端,单月同比降幅均环比收窄,竣工端修复明显。 3.游戏:1月88款国产网络游戏获批 4.央国企:国资委:谋划新一轮的深化国资国企改革方案 5.消费电子:苹果推出新款MacBook Pro和Mac mini n 风光储 1.光伏2023Q1排产同比高增长 组件端:12月一线9家组件公司合计产量19.7GW,环比下降10%,1月环比提升6.1%
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n 产业风向 1.白酒:多数品牌库存仍处于高位,动销环比改善 2.消费电子:韦尔股份计提库存,称还有两个季度时间去库存,需求能见度低(库存见底和景气拐点是两回事,关键要看需求) 3.免税:上海机场收购免税资产部分股权 4.平台经济:央行称蚂蚁集团等14家大型平台目前已基本完成整改,外媒报道滴滴打车将重新进入应用商店 5.转基因:农业部发布转基因生物安全证书批准清单,隆平高科、大北农获证书 n 风光储 1.光伏产业链跟踪 ①硅料:国内硅料市场上长单依然暂无规模成交,主流硅料大厂暂没有明确的报价;市
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总结: 1)长期景气度,未来市场空间大,我国大飞机正在从0到1过渡到从1到10,产能扩张需求会暴增。公司覆盖C919产业链较为全面,技术地位领先; 2)明年景气度,量价齐升,如果按照600或者800机测算实际产能已经超300台,250台是根据各种机型综合的评估。公司新订单中大型订单增加,单价更高(预期之内); 3)短期景气度,目前生产和订单都没问题,四季度有取得十几台航天的代表性订单,算是对景气度的验证; 4)董事长&总经理陈虎,48岁,清华大学博士、国务院津贴专家,逻辑清晰、性格沉稳老练。 1
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【简报】科德数控:全面覆盖C919产业链
核心观点摘要 业绩毛算: 核心逻辑: 1.需求景气: ①量增:前三季度机床订单同增50%,数控系统和功能部件订单量较去年同期实现翻倍增长,订单签订进度仍依托产能扩建速度进行。国内订单中军用占比约 70%,民用占比约 30%; 航空航天占比约 60%,机械设备、能源、汽车、刀具等领域合计占比约 40%。 公司机床用在C919生产中,随着国产大飞机订单增加,行业上游扩产,公司可能受益。 ②价增:在手订单中整机均价约 240 万元(去年为180万元,平价价格约提升33%)),订单结构变化,更贵的卧式五
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