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春风吹又生的老韭菜
2022-05-25 12:40:15
今日调研
今天为大家准备了机构奶粉、乳制品的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 美国奶粉短缺事件简评&近期乳品跟踪 美国本次奶粉短缺原因: 1)yi情造成供应链短缺,美国奶粉去年下半年就出现了2~8%的缺货率; 2)今年2月雅培密歇根工厂因婴儿食用雅培奶粉出现细菌感染而停产调查。 美国实现本土奶粉保护主义,98%奶粉自给自足,进口不到2%,而雅培美国奶粉市占率40%+,本次关停的密歇根工厂产量占雅培美国产量将近一半。 估算直接导致美国奶粉供给量短期减少20%,进一步加剧美国奶粉短缺。美国奶粉短缺率
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伊利股份
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-24 12:31:07
今日调研
今天为大家准备了机构风电板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 乘用车购置税优惠600亿元,新能源汽车政策预期升温 5月23日,国务院常务委员会会议决定,阶段性减免部分乘用车购置税600亿元。 复盘三次汽车刺激政策,围绕小排量车型的购置税优惠显著拉升销量。 (1)09~10年推行汽车下乡及乘用车购置税优惠政策。09年1月~12月1.6升及以下排量乘用车购置税减半至5%,10年1月~10年12月按7.5%征收车辆购置税。 09年~10年乘用车销量分别1032万辆、1375万辆,同比分别增
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文灿股份
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-23 12:43:33
今日调研
今天为大家准备了机构风电板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 周机构沟通小结:黄金坑之后,政策空窗期的结构选择 4月27日A股从2863反弹至周五到3146点,已近一个月。 在本周沟通中,很多机构反馈近期市场强于预期,也反应了市场目前依然由熊市预期主导。但也有越来越多机构相信2863是今年底部。 而最大分歧是结构主线不清晰。 其中代表性观点如下: 1.A股熊市很难在如此短时间内结束,尤其盈利端压力尚需消化。虽然市场反弹,但大概率二季度、三季度盈利都要低预期,且美股开始进入熊市,也是不
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山东路桥
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华设集团
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-20 12:21:11
今日调研
今天为大家准备了机构风电板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 风电设备板块大涨点评:海内外需求共振,价稳本降下有望打开盈利空间 事件:据财联社,丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑于当地时间5月18日在“北海海上风电峰会”上共同承诺,到2050年将四国海风装机增加10倍,从目前的16 GW提高至150 GW;在2030年,海上风电装机总量将达到65 GW。 地缘政治冲突下欧洲绿能加速普及,利好具有出海潜力的风电零部件厂商。2022-30年四国海风新增装机近50GW,每年新增6-7GW,
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五洲新春
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-19 12:10:54
今日调研
今天为大家准备了机构汽车板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 电动汽车板块交易复工复产+汽车下乡补贴加码等行业政策,板块弹性大,因前期大幅度调整,向上弹性整车最强,碳酸锂、中游紧随其后,中游之中二线强于一线。 昨日大幅度上行,消息层面受到汽车下乡,上海复工复产边际影响强,虽然呈现5°角向上修复持续爬坡的状态,但方向向上。 另外财政有钱,推动汽车销售回升并非难事。 基本面上看,零部件方面本周制约下游行业放量的上海、江苏的零部件整体复工率约50%,电车零部件复工率普遍超过70%,瓶颈零件
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-18 12:07:37
今日调研
今天为大家准备了机构整车板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 产业政策专家会议要点: 1、汽车下乡:6月初汽车下乡政策可能出来,目标车型是15w以内的燃油车+电动车,发改委牵头,每辆车补贴3000-5000,工信部财政部参与,学会/协会提供看法建议,政策还是由部委来定。 2、购置税减免:新能源车购置税减免应该还会延期一年全免,也可能两年全免,减半概率较小。由于新能源车补贴明年是确定没有了,购置税政策肯定还要保留,否则就会造成新能源车市场塌方。 3、以旧换新政策:新能源车补贴1w,燃油
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-17 12:40:08
今日调研
今天为大家准备了机构锂矿板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 关于锂矿几个问题的回答 — 价格反弹/SQM/拍卖 1、 百川工碳价格反弹怎么看?— 盐湖主导,至暗时刻已过 锂盐核心供应商报价通常是市场价格的矛,比如中国电碳看天齐、中国工碳看盐湖。而本周二盐湖再报价45万/吨工碳自提(二三线厂工碳实际成交价在41万元左右),是锂平台报价反弹的主因。 展望实际供需,Q2锂盐厂出货也出现减量,我们认为5-6月将随着需求复苏锂价将横盘or缓慢上涨,继续作出Q3-Q4维持50万横盘的判断。 2
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-13 13:53:46
今日调研
今天为大家准备了机构关于消费电子的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 【智能化/电动化】复工复产有序推进,把握汽车电子投资主线: 我们前期发布汽车电子月报,强调复工复产投资机遇,同时亦整理了新车发布计划。其中蔚来ES7预计于5月发布,Q3交付; 而小鹏G9和理想L9等预计于6月发布,智能化是上述高端车型的核心看点,激光雷达从数目到规格均有突破,如理想L9新车将搭载速腾聚创的2颗激光雷达。 而电动化方面缺芯持续,近期安森美表示,车用IGBT订单已满且不再接单,功率半导体景气度可见一斑。 建议把
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-12 12:39:31
今日调研
今天为大家准备了机构关于美蝈cpi、通胀观点,分享给大家(不代表个人的意见): 美国4月份CPI名义通胀同比增长8.3%,低于前值8.5%,是8个月以来通胀首次开始下降。但是下降幅度过慢,高于市场预期8.1%。 通胀下行低于预期,主要由于核心CPI超预期导致。 4月份核心CPI环比增速0.6%,远高于前值0.3%与预测值0.4%。具体来讲,二手车价格下降幅度明显减速,同时交通费用(如机票)大幅上升,导致通胀下行偏慢。 我们在数据发布前预期实物性通胀(如二手车)下降,同时服务性通胀(如交通运输费用
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-11 12:15:38
今日调研
今天为大家准备了机构关于县城建设的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 推动县域建设意义重大,重视五方向投资机会。5月6日央办国办发布《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》,大力推动县域建设新路径,对此我们已第一时间对该文件的意义、方向、资金安排、建设主体等问题进行解读分析。 认为县城人口占比大,但人均基础设施、人均消费低,未来县城基建空间大、拉动消费潜力充足,大力推进县城基建短期可助力稳增长,中长期可促进新动能、新业态发展,意义重大(详见周末外发的分析报告《县城基建新路径,龙头成长新
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中国交建
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-10 11:17:48
今日调研
今天为大家准备了机构关于风电板块的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 受yi情影响,风电项目建设迟缓。 预计下半年会爆发一波建设高峰,但预计全年的装机量较之前预期小幅下降,预计全年风电装机50-55GW,其中海风装机约6.5GW。 主机厂洗牌远未结束,主机价格受到压制。原材料或将高位横盘一年以上,主机供应链的零部件盈利承压。等到主机价格回升,钢铁价格下跌,风电行业将迎来较大机会。 主机厂负责招标的多数零部件环节压力较大,钢价燃料价格上涨,成本压力无法传导给下游的主机厂商,导致利润大幅下降。
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-06 12:51:36
今日调研
今天为大家准备了海康威视的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 5月4日晚,有外媒发文声称美国政府考虑针对Hikvision的新制裁。原报道语焉不详,且目前未有其他权威信息源跟进 我们认为: 首先,此消息真假不可考,推测有较大概率是境外媒体炒作。中期选举临近,政客有博取选民眼球的需要。 其次,供应链层面,海康已进行了3年的切换和备货,国产化程度已相当高,公司此前业绩说明会多次解释,不必担忧。 第三,销售层面,美国市场本就已打算逐步退出,额外制裁不会带来边际影响;极端悲观假设下,若今年下半年
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-05 13:10:29
今日调研
今天为大家准备了工程机械的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 出口链及今日关税信息的分析 今日经新华社报道,美国贸易代表办公室3日宣布,四年前依据所谓“301调查”结果对中国输美商品加征关税的两项行动将分别于今年7月6日和8月23日结束。 即日起,该办公室将启动对相关行动的法定复审程序,行业代表可在截止日前申请维持加征关税,办公室对此复审,复审期间维持关税。 这则消息重点如下: ① 2018年7月6日和8月23日实施的关税范围分别为340亿美元和160亿美元的加征清单,关税均为25%,机
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春风吹又生的老韭菜
2022-04-29 12:42:54
今日调研
今天为大家准备了隆基股份的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 业绩点评要点: 2021年,硅片全年出货70.01GW,同比增长20%,其中外销33.92GW,自用36.09GW,自供占比过半;组件全年出货38.52GW,同比增长57.03%,其中外销37.24GW。 截至2021年底,公司硅片/电池/组件产能分别达到105/37/60GW。 盈利能力上,硅片全年毛利率27.55%,同比下降2.81pct,组件毛利率为17.06%,同比下降3.47pct。此外,公司主要在2021Q4集中计
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春风吹又生的老韭菜
2022-04-28 12:42:36
今日调研
今天为大家准备了新能源板块的机构观点,分享给大家(不代表个人的意见): 昨日,Z央财经十一次会议,强调全面加强基础设施建设,要适度超前,加强交通、能源、水利等网络线基础设施建设。 其中,还明确要“发展分布式智能电网、建设一批新型绿色低碳能源基地、加快油气管网”。 分布式智能电网和大型绿色能源基地,是对新型电力系统的重要诠释。 分布式电网,首先匹配的是分布式光伏发展,去年国内分布式光伏新装机已赶超地面电站,这个是需求可能也是趋势。 分布式电网,意味着35kV及以下电压等级即配电/用电侧投入需要加大
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今天为大家准备了机构奶粉、乳制品的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 美国奶粉短缺事件简评&近期乳品跟踪 美国本次奶粉短缺原因: 1)yi情造成供应链短缺,美国奶粉去年下半年就出现了2~8%的缺货率; 2)今年2月雅培密歇根工厂因婴儿食用雅培奶粉出现细菌感染而停产调查。 美国实现本土奶粉保护主义,98%奶粉自给自足,进口不到2%,而雅培美国奶粉市占率40%+,本次关停的密歇根工厂产量占雅培美国产量将近一半。 估算直接导致美国奶粉供给量短期减少20%,进一步加剧美国奶粉短缺。美国奶粉短缺率
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伊利股份
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-24 12:31:07
今日调研
今天为大家准备了机构风电板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 乘用车购置税优惠600亿元,新能源汽车政策预期升温 5月23日,国务院常务委员会会议决定,阶段性减免部分乘用车购置税600亿元。 复盘三次汽车刺激政策,围绕小排量车型的购置税优惠显著拉升销量。 (1)09~10年推行汽车下乡及乘用车购置税优惠政策。09年1月~12月1.6升及以下排量乘用车购置税减半至5%,10年1月~10年12月按7.5%征收车辆购置税。 09年~10年乘用车销量分别1032万辆、1375万辆,同比分别增
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今天为大家准备了机构风电板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 周机构沟通小结:黄金坑之后,政策空窗期的结构选择 4月27日A股从2863反弹至周五到3146点,已近一个月。 在本周沟通中,很多机构反馈近期市场强于预期,也反应了市场目前依然由熊市预期主导。但也有越来越多机构相信2863是今年底部。 而最大分歧是结构主线不清晰。 其中代表性观点如下: 1.A股熊市很难在如此短时间内结束,尤其盈利端压力尚需消化。虽然市场反弹,但大概率二季度、三季度盈利都要低预期,且美股开始进入熊市,也是不
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-20 12:21:11
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今天为大家准备了机构风电板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 风电设备板块大涨点评:海内外需求共振,价稳本降下有望打开盈利空间 事件:据财联社,丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑于当地时间5月18日在“北海海上风电峰会”上共同承诺,到2050年将四国海风装机增加10倍,从目前的16 GW提高至150 GW;在2030年,海上风电装机总量将达到65 GW。 地缘政治冲突下欧洲绿能加速普及,利好具有出海潜力的风电零部件厂商。2022-30年四国海风新增装机近50GW,每年新增6-7GW,
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今天为大家准备了机构汽车板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 电动汽车板块交易复工复产+汽车下乡补贴加码等行业政策,板块弹性大,因前期大幅度调整,向上弹性整车最强,碳酸锂、中游紧随其后,中游之中二线强于一线。 昨日大幅度上行,消息层面受到汽车下乡,上海复工复产边际影响强,虽然呈现5°角向上修复持续爬坡的状态,但方向向上。 另外财政有钱,推动汽车销售回升并非难事。 基本面上看,零部件方面本周制约下游行业放量的上海、江苏的零部件整体复工率约50%,电车零部件复工率普遍超过70%,瓶颈零件
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今天为大家准备了机构整车板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 产业政策专家会议要点: 1、汽车下乡:6月初汽车下乡政策可能出来,目标车型是15w以内的燃油车+电动车,发改委牵头,每辆车补贴3000-5000,工信部财政部参与,学会/协会提供看法建议,政策还是由部委来定。 2、购置税减免:新能源车购置税减免应该还会延期一年全免,也可能两年全免,减半概率较小。由于新能源车补贴明年是确定没有了,购置税政策肯定还要保留,否则就会造成新能源车市场塌方。 3、以旧换新政策:新能源车补贴1w,燃油
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今天为大家准备了机构锂矿板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 关于锂矿几个问题的回答 — 价格反弹/SQM/拍卖 1、 百川工碳价格反弹怎么看?— 盐湖主导,至暗时刻已过 锂盐核心供应商报价通常是市场价格的矛,比如中国电碳看天齐、中国工碳看盐湖。而本周二盐湖再报价45万/吨工碳自提(二三线厂工碳实际成交价在41万元左右),是锂平台报价反弹的主因。 展望实际供需,Q2锂盐厂出货也出现减量,我们认为5-6月将随着需求复苏锂价将横盘or缓慢上涨,继续作出Q3-Q4维持50万横盘的判断。 2
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今天为大家准备了机构关于消费电子的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 【智能化/电动化】复工复产有序推进,把握汽车电子投资主线: 我们前期发布汽车电子月报,强调复工复产投资机遇,同时亦整理了新车发布计划。其中蔚来ES7预计于5月发布,Q3交付; 而小鹏G9和理想L9等预计于6月发布,智能化是上述高端车型的核心看点,激光雷达从数目到规格均有突破,如理想L9新车将搭载速腾聚创的2颗激光雷达。 而电动化方面缺芯持续,近期安森美表示,车用IGBT订单已满且不再接单,功率半导体景气度可见一斑。 建议把
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2022-05-12 12:39:31
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今天为大家准备了机构关于美蝈cpi、通胀观点,分享给大家(不代表个人的意见): 美国4月份CPI名义通胀同比增长8.3%,低于前值8.5%,是8个月以来通胀首次开始下降。但是下降幅度过慢,高于市场预期8.1%。 通胀下行低于预期,主要由于核心CPI超预期导致。 4月份核心CPI环比增速0.6%,远高于前值0.3%与预测值0.4%。具体来讲,二手车价格下降幅度明显减速,同时交通费用(如机票)大幅上升,导致通胀下行偏慢。 我们在数据发布前预期实物性通胀(如二手车)下降,同时服务性通胀(如交通运输费用
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2022-05-11 12:15:38
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今天为大家准备了机构关于县城建设的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 推动县域建设意义重大,重视五方向投资机会。5月6日央办国办发布《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》,大力推动县域建设新路径,对此我们已第一时间对该文件的意义、方向、资金安排、建设主体等问题进行解读分析。 认为县城人口占比大,但人均基础设施、人均消费低,未来县城基建空间大、拉动消费潜力充足,大力推进县城基建短期可助力稳增长,中长期可促进新动能、新业态发展,意义重大(详见周末外发的分析报告《县城基建新路径,龙头成长新
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2022-05-10 11:17:48
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今天为大家准备了机构关于风电板块的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 受yi情影响,风电项目建设迟缓。 预计下半年会爆发一波建设高峰,但预计全年的装机量较之前预期小幅下降,预计全年风电装机50-55GW,其中海风装机约6.5GW。 主机厂洗牌远未结束,主机价格受到压制。原材料或将高位横盘一年以上,主机供应链的零部件盈利承压。等到主机价格回升,钢铁价格下跌,风电行业将迎来较大机会。 主机厂负责招标的多数零部件环节压力较大,钢价燃料价格上涨,成本压力无法传导给下游的主机厂商,导致利润大幅下降。
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2022-05-06 12:51:36
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今天为大家准备了海康威视的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 5月4日晚,有外媒发文声称美国政府考虑针对Hikvision的新制裁。原报道语焉不详,且目前未有其他权威信息源跟进 我们认为: 首先,此消息真假不可考,推测有较大概率是境外媒体炒作。中期选举临近,政客有博取选民眼球的需要。 其次,供应链层面,海康已进行了3年的切换和备货,国产化程度已相当高,公司此前业绩说明会多次解释,不必担忧。 第三,销售层面,美国市场本就已打算逐步退出,额外制裁不会带来边际影响;极端悲观假设下,若今年下半年
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2022-05-05 13:10:29
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今天为大家准备了工程机械的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 出口链及今日关税信息的分析 今日经新华社报道,美国贸易代表办公室3日宣布,四年前依据所谓“301调查”结果对中国输美商品加征关税的两项行动将分别于今年7月6日和8月23日结束。 即日起,该办公室将启动对相关行动的法定复审程序,行业代表可在截止日前申请维持加征关税,办公室对此复审,复审期间维持关税。 这则消息重点如下: ① 2018年7月6日和8月23日实施的关税范围分别为340亿美元和160亿美元的加征清单,关税均为25%,机
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2022-04-29 12:42:54
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今天为大家准备了隆基股份的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 业绩点评要点: 2021年,硅片全年出货70.01GW,同比增长20%,其中外销33.92GW,自用36.09GW,自供占比过半;组件全年出货38.52GW,同比增长57.03%,其中外销37.24GW。 截至2021年底,公司硅片/电池/组件产能分别达到105/37/60GW。 盈利能力上,硅片全年毛利率27.55%,同比下降2.81pct,组件毛利率为17.06%,同比下降3.47pct。此外,公司主要在2021Q4集中计
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2022-04-28 12:42:36
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今天为大家准备了新能源板块的机构观点,分享给大家(不代表个人的意见): 昨日,Z央财经十一次会议,强调全面加强基础设施建设,要适度超前,加强交通、能源、水利等网络线基础设施建设。 其中,还明确要“发展分布式智能电网、建设一批新型绿色低碳能源基地、加快油气管网”。 分布式智能电网和大型绿色能源基地,是对新型电力系统的重要诠释。 分布式电网,首先匹配的是分布式光伏发展,去年国内分布式光伏新装机已赶超地面电站,这个是需求可能也是趋势。 分布式电网,意味着35kV及以下电压等级即配电/用电侧投入需要加大
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2022-05-24 12:31:07
今日调研
今天为大家准备了机构风电板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 乘用车购置税优惠600亿元,新能源汽车政策预期升温 5月23日,国务院常务委员会会议决定,阶段性减免部分乘用车购置税600亿元。 复盘三次汽车刺激政策,围绕小排量车型的购置税优惠显著拉升销量。 (1)09~10年推行汽车下乡及乘用车购置税优惠政策。09年1月~12月1.6升及以下排量乘用车购置税减半至5%,10年1月~10年12月按7.5%征收车辆购置税。 09年~10年乘用车销量分别1032万辆、1375万辆,同比分别增
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文灿股份
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-23 12:43:33
今日调研
今天为大家准备了机构风电板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 周机构沟通小结:黄金坑之后,政策空窗期的结构选择 4月27日A股从2863反弹至周五到3146点,已近一个月。 在本周沟通中,很多机构反馈近期市场强于预期,也反应了市场目前依然由熊市预期主导。但也有越来越多机构相信2863是今年底部。 而最大分歧是结构主线不清晰。 其中代表性观点如下: 1.A股熊市很难在如此短时间内结束,尤其盈利端压力尚需消化。虽然市场反弹,但大概率二季度、三季度盈利都要低预期,且美股开始进入熊市,也是不
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山东路桥
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-20 12:21:11
今日调研
今天为大家准备了机构风电板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 风电设备板块大涨点评:海内外需求共振,价稳本降下有望打开盈利空间 事件:据财联社,丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑于当地时间5月18日在“北海海上风电峰会”上共同承诺,到2050年将四国海风装机增加10倍,从目前的16 GW提高至150 GW;在2030年,海上风电装机总量将达到65 GW。 地缘政治冲突下欧洲绿能加速普及,利好具有出海潜力的风电零部件厂商。2022-30年四国海风新增装机近50GW,每年新增6-7GW,
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五洲新春
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-19 12:10:54
今日调研
今天为大家准备了机构汽车板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 电动汽车板块交易复工复产+汽车下乡补贴加码等行业政策,板块弹性大,因前期大幅度调整,向上弹性整车最强,碳酸锂、中游紧随其后,中游之中二线强于一线。 昨日大幅度上行,消息层面受到汽车下乡,上海复工复产边际影响强,虽然呈现5°角向上修复持续爬坡的状态,但方向向上。 另外财政有钱,推动汽车销售回升并非难事。 基本面上看,零部件方面本周制约下游行业放量的上海、江苏的零部件整体复工率约50%,电车零部件复工率普遍超过70%,瓶颈零件
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-18 12:07:37
今日调研
今天为大家准备了机构整车板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 产业政策专家会议要点: 1、汽车下乡:6月初汽车下乡政策可能出来,目标车型是15w以内的燃油车+电动车,发改委牵头,每辆车补贴3000-5000,工信部财政部参与,学会/协会提供看法建议,政策还是由部委来定。 2、购置税减免:新能源车购置税减免应该还会延期一年全免,也可能两年全免,减半概率较小。由于新能源车补贴明年是确定没有了,购置税政策肯定还要保留,否则就会造成新能源车市场塌方。 3、以旧换新政策:新能源车补贴1w,燃油
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-17 12:40:08
今日调研
今天为大家准备了机构锂矿板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 关于锂矿几个问题的回答 — 价格反弹/SQM/拍卖 1、 百川工碳价格反弹怎么看?— 盐湖主导,至暗时刻已过 锂盐核心供应商报价通常是市场价格的矛,比如中国电碳看天齐、中国工碳看盐湖。而本周二盐湖再报价45万/吨工碳自提(二三线厂工碳实际成交价在41万元左右),是锂平台报价反弹的主因。 展望实际供需,Q2锂盐厂出货也出现减量,我们认为5-6月将随着需求复苏锂价将横盘or缓慢上涨,继续作出Q3-Q4维持50万横盘的判断。 2
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-13 13:53:46
今日调研
今天为大家准备了机构关于消费电子的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 【智能化/电动化】复工复产有序推进,把握汽车电子投资主线: 我们前期发布汽车电子月报,强调复工复产投资机遇,同时亦整理了新车发布计划。其中蔚来ES7预计于5月发布,Q3交付; 而小鹏G9和理想L9等预计于6月发布,智能化是上述高端车型的核心看点,激光雷达从数目到规格均有突破,如理想L9新车将搭载速腾聚创的2颗激光雷达。 而电动化方面缺芯持续,近期安森美表示,车用IGBT订单已满且不再接单,功率半导体景气度可见一斑。 建议把
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-12 12:39:31
今日调研
今天为大家准备了机构关于美蝈cpi、通胀观点,分享给大家(不代表个人的意见): 美国4月份CPI名义通胀同比增长8.3%,低于前值8.5%,是8个月以来通胀首次开始下降。但是下降幅度过慢,高于市场预期8.1%。 通胀下行低于预期,主要由于核心CPI超预期导致。 4月份核心CPI环比增速0.6%,远高于前值0.3%与预测值0.4%。具体来讲,二手车价格下降幅度明显减速,同时交通费用(如机票)大幅上升,导致通胀下行偏慢。 我们在数据发布前预期实物性通胀(如二手车)下降,同时服务性通胀(如交通运输费用
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山东黄金
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-11 12:15:38
今日调研
今天为大家准备了机构关于县城建设的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 推动县域建设意义重大,重视五方向投资机会。5月6日央办国办发布《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》,大力推动县域建设新路径,对此我们已第一时间对该文件的意义、方向、资金安排、建设主体等问题进行解读分析。 认为县城人口占比大,但人均基础设施、人均消费低,未来县城基建空间大、拉动消费潜力充足,大力推进县城基建短期可助力稳增长,中长期可促进新动能、新业态发展,意义重大(详见周末外发的分析报告《县城基建新路径,龙头成长新
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-10 11:17:48
今日调研
今天为大家准备了机构关于风电板块的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 受yi情影响,风电项目建设迟缓。 预计下半年会爆发一波建设高峰,但预计全年的装机量较之前预期小幅下降,预计全年风电装机50-55GW,其中海风装机约6.5GW。 主机厂洗牌远未结束,主机价格受到压制。原材料或将高位横盘一年以上,主机供应链的零部件盈利承压。等到主机价格回升,钢铁价格下跌,风电行业将迎来较大机会。 主机厂负责招标的多数零部件环节压力较大,钢价燃料价格上涨,成本压力无法传导给下游的主机厂商,导致利润大幅下降。
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-06 12:51:36
今日调研
今天为大家准备了海康威视的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 5月4日晚,有外媒发文声称美国政府考虑针对Hikvision的新制裁。原报道语焉不详,且目前未有其他权威信息源跟进 我们认为: 首先,此消息真假不可考,推测有较大概率是境外媒体炒作。中期选举临近,政客有博取选民眼球的需要。 其次,供应链层面,海康已进行了3年的切换和备货,国产化程度已相当高,公司此前业绩说明会多次解释,不必担忧。 第三,销售层面,美国市场本就已打算逐步退出,额外制裁不会带来边际影响;极端悲观假设下,若今年下半年
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-05 13:10:29
今日调研
今天为大家准备了工程机械的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 出口链及今日关税信息的分析 今日经新华社报道,美国贸易代表办公室3日宣布,四年前依据所谓“301调查”结果对中国输美商品加征关税的两项行动将分别于今年7月6日和8月23日结束。 即日起,该办公室将启动对相关行动的法定复审程序,行业代表可在截止日前申请维持加征关税,办公室对此复审,复审期间维持关税。 这则消息重点如下: ① 2018年7月6日和8月23日实施的关税范围分别为340亿美元和160亿美元的加征清单,关税均为25%,机
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春风吹又生的老韭菜
2022-04-29 12:42:54
今日调研
今天为大家准备了隆基股份的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 业绩点评要点: 2021年,硅片全年出货70.01GW,同比增长20%,其中外销33.92GW,自用36.09GW,自供占比过半;组件全年出货38.52GW,同比增长57.03%,其中外销37.24GW。 截至2021年底,公司硅片/电池/组件产能分别达到105/37/60GW。 盈利能力上,硅片全年毛利率27.55%,同比下降2.81pct,组件毛利率为17.06%,同比下降3.47pct。此外,公司主要在2021Q4集中计
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春风吹又生的老韭菜
2022-04-28 12:42:36
今日调研
今天为大家准备了新能源板块的机构观点,分享给大家(不代表个人的意见): 昨日,Z央财经十一次会议,强调全面加强基础设施建设,要适度超前,加强交通、能源、水利等网络线基础设施建设。 其中,还明确要“发展分布式智能电网、建设一批新型绿色低碳能源基地、加快油气管网”。 分布式智能电网和大型绿色能源基地,是对新型电力系统的重要诠释。 分布式电网,首先匹配的是分布式光伏发展,去年国内分布式光伏新装机已赶超地面电站,这个是需求可能也是趋势。 分布式电网,意味着35kV及以下电压等级即配电/用电侧投入需要加大
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2022-05-25 12:40:15
今日调研
今天为大家准备了机构奶粉、乳制品的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 美国奶粉短缺事件简评&近期乳品跟踪 美国本次奶粉短缺原因: 1)yi情造成供应链短缺,美国奶粉去年下半年就出现了2~8%的缺货率; 2)今年2月雅培密歇根工厂因婴儿食用雅培奶粉出现细菌感染而停产调查。 美国实现本土奶粉保护主义,98%奶粉自给自足,进口不到2%,而雅培美国奶粉市占率40%+,本次关停的密歇根工厂产量占雅培美国产量将近一半。 估算直接导致美国奶粉供给量短期减少20%,进一步加剧美国奶粉短缺。美国奶粉短缺率
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伊利股份
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-24 12:31:07
今日调研
今天为大家准备了机构风电板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 乘用车购置税优惠600亿元,新能源汽车政策预期升温 5月23日,国务院常务委员会会议决定,阶段性减免部分乘用车购置税600亿元。 复盘三次汽车刺激政策,围绕小排量车型的购置税优惠显著拉升销量。 (1)09~10年推行汽车下乡及乘用车购置税优惠政策。09年1月~12月1.6升及以下排量乘用车购置税减半至5%,10年1月~10年12月按7.5%征收车辆购置税。 09年~10年乘用车销量分别1032万辆、1375万辆,同比分别增
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文灿股份
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2022-05-23 12:43:33
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今天为大家准备了机构风电板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 周机构沟通小结:黄金坑之后,政策空窗期的结构选择 4月27日A股从2863反弹至周五到3146点,已近一个月。 在本周沟通中,很多机构反馈近期市场强于预期,也反应了市场目前依然由熊市预期主导。但也有越来越多机构相信2863是今年底部。 而最大分歧是结构主线不清晰。 其中代表性观点如下: 1.A股熊市很难在如此短时间内结束,尤其盈利端压力尚需消化。虽然市场反弹,但大概率二季度、三季度盈利都要低预期,且美股开始进入熊市,也是不
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2022-05-20 12:21:11
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今天为大家准备了机构风电板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 风电设备板块大涨点评:海内外需求共振,价稳本降下有望打开盈利空间 事件:据财联社,丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑于当地时间5月18日在“北海海上风电峰会”上共同承诺,到2050年将四国海风装机增加10倍,从目前的16 GW提高至150 GW;在2030年,海上风电装机总量将达到65 GW。 地缘政治冲突下欧洲绿能加速普及,利好具有出海潜力的风电零部件厂商。2022-30年四国海风新增装机近50GW,每年新增6-7GW,
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五洲新春
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2022-05-19 12:10:54
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今天为大家准备了机构汽车板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 电动汽车板块交易复工复产+汽车下乡补贴加码等行业政策,板块弹性大,因前期大幅度调整,向上弹性整车最强,碳酸锂、中游紧随其后,中游之中二线强于一线。 昨日大幅度上行,消息层面受到汽车下乡,上海复工复产边际影响强,虽然呈现5°角向上修复持续爬坡的状态,但方向向上。 另外财政有钱,推动汽车销售回升并非难事。 基本面上看,零部件方面本周制约下游行业放量的上海、江苏的零部件整体复工率约50%,电车零部件复工率普遍超过70%,瓶颈零件
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今天为大家准备了机构整车板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 产业政策专家会议要点: 1、汽车下乡:6月初汽车下乡政策可能出来,目标车型是15w以内的燃油车+电动车,发改委牵头,每辆车补贴3000-5000,工信部财政部参与,学会/协会提供看法建议,政策还是由部委来定。 2、购置税减免:新能源车购置税减免应该还会延期一年全免,也可能两年全免,减半概率较小。由于新能源车补贴明年是确定没有了,购置税政策肯定还要保留,否则就会造成新能源车市场塌方。 3、以旧换新政策:新能源车补贴1w,燃油
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今天为大家准备了机构锂矿板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 关于锂矿几个问题的回答 — 价格反弹/SQM/拍卖 1、 百川工碳价格反弹怎么看?— 盐湖主导,至暗时刻已过 锂盐核心供应商报价通常是市场价格的矛,比如中国电碳看天齐、中国工碳看盐湖。而本周二盐湖再报价45万/吨工碳自提(二三线厂工碳实际成交价在41万元左右),是锂平台报价反弹的主因。 展望实际供需,Q2锂盐厂出货也出现减量,我们认为5-6月将随着需求复苏锂价将横盘or缓慢上涨,继续作出Q3-Q4维持50万横盘的判断。 2
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今天为大家准备了机构关于消费电子的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 【智能化/电动化】复工复产有序推进,把握汽车电子投资主线: 我们前期发布汽车电子月报,强调复工复产投资机遇,同时亦整理了新车发布计划。其中蔚来ES7预计于5月发布,Q3交付; 而小鹏G9和理想L9等预计于6月发布,智能化是上述高端车型的核心看点,激光雷达从数目到规格均有突破,如理想L9新车将搭载速腾聚创的2颗激光雷达。 而电动化方面缺芯持续,近期安森美表示,车用IGBT订单已满且不再接单,功率半导体景气度可见一斑。 建议把
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时代电气
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今天为大家准备了机构关于美蝈cpi、通胀观点,分享给大家(不代表个人的意见): 美国4月份CPI名义通胀同比增长8.3%,低于前值8.5%,是8个月以来通胀首次开始下降。但是下降幅度过慢,高于市场预期8.1%。 通胀下行低于预期,主要由于核心CPI超预期导致。 4月份核心CPI环比增速0.6%,远高于前值0.3%与预测值0.4%。具体来讲,二手车价格下降幅度明显减速,同时交通费用(如机票)大幅上升,导致通胀下行偏慢。 我们在数据发布前预期实物性通胀(如二手车)下降,同时服务性通胀(如交通运输费用
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2022-05-11 12:15:38
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今天为大家准备了机构关于县城建设的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 推动县域建设意义重大,重视五方向投资机会。5月6日央办国办发布《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》,大力推动县域建设新路径,对此我们已第一时间对该文件的意义、方向、资金安排、建设主体等问题进行解读分析。 认为县城人口占比大,但人均基础设施、人均消费低,未来县城基建空间大、拉动消费潜力充足,大力推进县城基建短期可助力稳增长,中长期可促进新动能、新业态发展,意义重大(详见周末外发的分析报告《县城基建新路径,龙头成长新
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中国交建
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2022-05-10 11:17:48
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今天为大家准备了机构关于风电板块的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 受yi情影响,风电项目建设迟缓。 预计下半年会爆发一波建设高峰,但预计全年的装机量较之前预期小幅下降,预计全年风电装机50-55GW,其中海风装机约6.5GW。 主机厂洗牌远未结束,主机价格受到压制。原材料或将高位横盘一年以上,主机供应链的零部件盈利承压。等到主机价格回升,钢铁价格下跌,风电行业将迎来较大机会。 主机厂负责招标的多数零部件环节压力较大,钢价燃料价格上涨,成本压力无法传导给下游的主机厂商,导致利润大幅下降。
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今天为大家准备了海康威视的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 5月4日晚,有外媒发文声称美国政府考虑针对Hikvision的新制裁。原报道语焉不详,且目前未有其他权威信息源跟进 我们认为: 首先,此消息真假不可考,推测有较大概率是境外媒体炒作。中期选举临近,政客有博取选民眼球的需要。 其次,供应链层面,海康已进行了3年的切换和备货,国产化程度已相当高,公司此前业绩说明会多次解释,不必担忧。 第三,销售层面,美国市场本就已打算逐步退出,额外制裁不会带来边际影响;极端悲观假设下,若今年下半年
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今天为大家准备了工程机械的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 出口链及今日关税信息的分析 今日经新华社报道,美国贸易代表办公室3日宣布,四年前依据所谓“301调查”结果对中国输美商品加征关税的两项行动将分别于今年7月6日和8月23日结束。 即日起,该办公室将启动对相关行动的法定复审程序,行业代表可在截止日前申请维持加征关税,办公室对此复审,复审期间维持关税。 这则消息重点如下: ① 2018年7月6日和8月23日实施的关税范围分别为340亿美元和160亿美元的加征清单,关税均为25%,机
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今天为大家准备了隆基股份的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 业绩点评要点: 2021年,硅片全年出货70.01GW,同比增长20%,其中外销33.92GW,自用36.09GW,自供占比过半;组件全年出货38.52GW,同比增长57.03%,其中外销37.24GW。 截至2021年底,公司硅片/电池/组件产能分别达到105/37/60GW。 盈利能力上,硅片全年毛利率27.55%,同比下降2.81pct,组件毛利率为17.06%,同比下降3.47pct。此外,公司主要在2021Q4集中计
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今天为大家准备了新能源板块的机构观点,分享给大家(不代表个人的意见): 昨日,Z央财经十一次会议,强调全面加强基础设施建设,要适度超前,加强交通、能源、水利等网络线基础设施建设。 其中,还明确要“发展分布式智能电网、建设一批新型绿色低碳能源基地、加快油气管网”。 分布式智能电网和大型绿色能源基地,是对新型电力系统的重要诠释。 分布式电网,首先匹配的是分布式光伏发展,去年国内分布式光伏新装机已赶超地面电站,这个是需求可能也是趋势。 分布式电网,意味着35kV及以下电压等级即配电/用电侧投入需要加大
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今天为大家准备了机构奶粉、乳制品的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 美国奶粉短缺事件简评&近期乳品跟踪 美国本次奶粉短缺原因: 1)yi情造成供应链短缺,美国奶粉去年下半年就出现了2~8%的缺货率; 2)今年2月雅培密歇根工厂因婴儿食用雅培奶粉出现细菌感染而停产调查。 美国实现本土奶粉保护主义,98%奶粉自给自足,进口不到2%,而雅培美国奶粉市占率40%+,本次关停的密歇根工厂产量占雅培美国产量将近一半。 估算直接导致美国奶粉供给量短期减少20%,进一步加剧美国奶粉短缺。美国奶粉短缺率
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2022-05-23 12:43:33
今日调研
今天为大家准备了机构风电板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 周机构沟通小结:黄金坑之后,政策空窗期的结构选择 4月27日A股从2863反弹至周五到3146点,已近一个月。 在本周沟通中,很多机构反馈近期市场强于预期,也反应了市场目前依然由熊市预期主导。但也有越来越多机构相信2863是今年底部。 而最大分歧是结构主线不清晰。 其中代表性观点如下: 1.A股熊市很难在如此短时间内结束,尤其盈利端压力尚需消化。虽然市场反弹,但大概率二季度、三季度盈利都要低预期,且美股开始进入熊市,也是不
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山东路桥
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华设集团
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-20 12:21:11
今日调研
今天为大家准备了机构风电板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 风电设备板块大涨点评:海内外需求共振,价稳本降下有望打开盈利空间 事件:据财联社,丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑于当地时间5月18日在“北海海上风电峰会”上共同承诺,到2050年将四国海风装机增加10倍,从目前的16 GW提高至150 GW;在2030年,海上风电装机总量将达到65 GW。 地缘政治冲突下欧洲绿能加速普及,利好具有出海潜力的风电零部件厂商。2022-30年四国海风新增装机近50GW,每年新增6-7GW,
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五洲新春
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华伍股份
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-19 12:10:54
今日调研
今天为大家准备了机构汽车板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 电动汽车板块交易复工复产+汽车下乡补贴加码等行业政策,板块弹性大,因前期大幅度调整,向上弹性整车最强,碳酸锂、中游紧随其后,中游之中二线强于一线。 昨日大幅度上行,消息层面受到汽车下乡,上海复工复产边际影响强,虽然呈现5°角向上修复持续爬坡的状态,但方向向上。 另外财政有钱,推动汽车销售回升并非难事。 基本面上看,零部件方面本周制约下游行业放量的上海、江苏的零部件整体复工率约50%,电车零部件复工率普遍超过70%,瓶颈零件
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恩捷股份
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星源材质
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-18 12:07:37
今日调研
今天为大家准备了机构整车板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 产业政策专家会议要点: 1、汽车下乡:6月初汽车下乡政策可能出来,目标车型是15w以内的燃油车+电动车,发改委牵头,每辆车补贴3000-5000,工信部财政部参与,学会/协会提供看法建议,政策还是由部委来定。 2、购置税减免:新能源车购置税减免应该还会延期一年全免,也可能两年全免,减半概率较小。由于新能源车补贴明年是确定没有了,购置税政策肯定还要保留,否则就会造成新能源车市场塌方。 3、以旧换新政策:新能源车补贴1w,燃油
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比亚迪
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长城汽车
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-17 12:40:08
今日调研
今天为大家准备了机构锂矿板块的调研情报,分享给大家(不代表个人的意见): 关于锂矿几个问题的回答 — 价格反弹/SQM/拍卖 1、 百川工碳价格反弹怎么看?— 盐湖主导,至暗时刻已过 锂盐核心供应商报价通常是市场价格的矛,比如中国电碳看天齐、中国工碳看盐湖。而本周二盐湖再报价45万/吨工碳自提(二三线厂工碳实际成交价在41万元左右),是锂平台报价反弹的主因。 展望实际供需,Q2锂盐厂出货也出现减量,我们认为5-6月将随着需求复苏锂价将横盘or缓慢上涨,继续作出Q3-Q4维持50万横盘的判断。 2
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天齐锂业
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永兴材料
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盛新锂能
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-13 13:53:46
今日调研
今天为大家准备了机构关于消费电子的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 【智能化/电动化】复工复产有序推进,把握汽车电子投资主线: 我们前期发布汽车电子月报,强调复工复产投资机遇,同时亦整理了新车发布计划。其中蔚来ES7预计于5月发布,Q3交付; 而小鹏G9和理想L9等预计于6月发布,智能化是上述高端车型的核心看点,激光雷达从数目到规格均有突破,如理想L9新车将搭载速腾聚创的2颗激光雷达。 而电动化方面缺芯持续,近期安森美表示,车用IGBT订单已满且不再接单,功率半导体景气度可见一斑。 建议把
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时代电气
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韦尔股份
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北方华创
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-12 12:39:31
今日调研
今天为大家准备了机构关于美蝈cpi、通胀观点,分享给大家(不代表个人的意见): 美国4月份CPI名义通胀同比增长8.3%,低于前值8.5%,是8个月以来通胀首次开始下降。但是下降幅度过慢,高于市场预期8.1%。 通胀下行低于预期,主要由于核心CPI超预期导致。 4月份核心CPI环比增速0.6%,远高于前值0.3%与预测值0.4%。具体来讲,二手车价格下降幅度明显减速,同时交通费用(如机票)大幅上升,导致通胀下行偏慢。 我们在数据发布前预期实物性通胀(如二手车)下降,同时服务性通胀(如交通运输费用
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山东黄金
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-11 12:15:38
今日调研
今天为大家准备了机构关于县城建设的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 推动县域建设意义重大,重视五方向投资机会。5月6日央办国办发布《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》,大力推动县域建设新路径,对此我们已第一时间对该文件的意义、方向、资金安排、建设主体等问题进行解读分析。 认为县城人口占比大,但人均基础设施、人均消费低,未来县城基建空间大、拉动消费潜力充足,大力推进县城基建短期可助力稳增长,中长期可促进新动能、新业态发展,意义重大(详见周末外发的分析报告《县城基建新路径,龙头成长新
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中国交建
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中国建筑
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设计总院
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-10 11:17:48
今日调研
今天为大家准备了机构关于风电板块的观点,分享给大家(不代表个人的意见): 受yi情影响,风电项目建设迟缓。 预计下半年会爆发一波建设高峰,但预计全年的装机量较之前预期小幅下降,预计全年风电装机50-55GW,其中海风装机约6.5GW。 主机厂洗牌远未结束,主机价格受到压制。原材料或将高位横盘一年以上,主机供应链的零部件盈利承压。等到主机价格回升,钢铁价格下跌,风电行业将迎来较大机会。 主机厂负责招标的多数零部件环节压力较大,钢价燃料价格上涨,成本压力无法传导给下游的主机厂商,导致利润大幅下降。
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大金重工
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东方电缆
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春风吹又生的老韭菜
2022-05-06 12:51:36
今日调研
今天为大家准备了海康威视的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 5月4日晚,有外媒发文声称美国政府考虑针对Hikvision的新制裁。原报道语焉不详,且目前未有其他权威信息源跟进 我们认为: 首先,此消息真假不可考,推测有较大概率是境外媒体炒作。中期选举临近,政客有博取选民眼球的需要。 其次,供应链层面,海康已进行了3年的切换和备货,国产化程度已相当高,公司此前业绩说明会多次解释,不必担忧。 第三,销售层面,美国市场本就已打算逐步退出,额外制裁不会带来边际影响;极端悲观假设下,若今年下半年
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海康威视
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-05-05 13:10:29
今日调研
今天为大家准备了工程机械的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 出口链及今日关税信息的分析 今日经新华社报道,美国贸易代表办公室3日宣布,四年前依据所谓“301调查”结果对中国输美商品加征关税的两项行动将分别于今年7月6日和8月23日结束。 即日起,该办公室将启动对相关行动的法定复审程序,行业代表可在截止日前申请维持加征关税,办公室对此复审,复审期间维持关税。 这则消息重点如下: ① 2018年7月6日和8月23日实施的关税范围分别为340亿美元和160亿美元的加征清单,关税均为25%,机
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浙江鼎力
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-04-29 12:42:54
今日调研
今天为大家准备了隆基股份的机构情报,分享给大家(不代表个人的意见): 业绩点评要点: 2021年,硅片全年出货70.01GW,同比增长20%,其中外销33.92GW,自用36.09GW,自供占比过半;组件全年出货38.52GW,同比增长57.03%,其中外销37.24GW。 截至2021年底,公司硅片/电池/组件产能分别达到105/37/60GW。 盈利能力上,硅片全年毛利率27.55%,同比下降2.81pct,组件毛利率为17.06%,同比下降3.47pct。此外,公司主要在2021Q4集中计
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隆基绿能
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季节韭
春风吹又生的老韭菜
2022-04-28 12:42:36
今日调研
今天为大家准备了新能源板块的机构观点,分享给大家(不代表个人的意见): 昨日,Z央财经十一次会议,强调全面加强基础设施建设,要适度超前,加强交通、能源、水利等网络线基础设施建设。 其中,还明确要“发展分布式智能电网、建设一批新型绿色低碳能源基地、加快油气管网”。 分布式智能电网和大型绿色能源基地,是对新型电力系统的重要诠释。 分布式电网,首先匹配的是分布式光伏发展,去年国内分布式光伏新装机已赶超地面电站,这个是需求可能也是趋势。 分布式电网,意味着35kV及以下电压等级即配电/用电侧投入需要加大
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隆基绿能
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