#小道消息#英伟达近日上调了24年光模块需求指引，增加了200万多模SR8需求（对应60-70亿RMB的采购额）。上调后24年总需求达到450万，350万多模+100万单模，预计全行业23/24年需求200/1000万只。#未知来源#预计单模（长距离高价格）份额旭创/finisar/Mellanox

字节大额采购英伟达GPU，关注其生成式AI进展【建投传媒互联网】 采购算力资源：据晚点LatePost，字节跳动近日向英伟达订购超过10亿美元GPU，其在今年的订单或已接近英伟达去年在中国销售的商用GPU总和。 探索AI产品：字节跳动目前尚未正式推出类ChatGPT产品，但也已在推进AI相关产品及技

6月13日，360正式推出自研的360智脑大模型，具备多模态（文本/图/视频/音频）生成能力。应用层面，周鸿祎表示，#数字人是未来人工智能大模型的最重要的应用入口。 目前360 AI数字人提供200+虚拟数字人角色，为C端和B端赋能。发布会展示了IP型数字人如AI孙悟空、AI诸葛亮等；功能型数字人包

根据 Bloomberg Intelligence 的一份新报告显示，到 2032 年，生成式人工智能可能会创造 1.3 万亿美元的收入，而当前市场规模仅为 400 亿美元。 报告指出，数据显示，随着近期人工智能基础设施的不断完善，增长可能以 42% 的复合年增长率扩大，并逐渐向大型语言模型、数字广

根据 Bloomberg Intelligence 的一份新报告显示，到 2032 年，生成式人工智能可能会创造 1.3 万亿美元的收入，而当前市场规模仅为 400 亿美元。 报告指出，数据显示，随着近期人工智能基础设施的不断完善，增长可能以 42% 的复合年增长率扩大，并逐渐向大型语言模型、数字广

【3C计算机】建议积极关注电力IT板块行情 行业催化 1）顺应新型电力负荷管理系统的建设，电网数字化转型、配用电侧升级改造是电网投资的重要趋势。2023年国家电网投资超过5200亿元，南方电网约800亿，蒙西电网308亿，总计超过6300亿，其中配用电侧占比预计30-50%。 2）入夏以来，南方用

一.【安信汽车】AI大模型在自动驾驶中的应用❗❗1、Transformer大模型在自动驾驶中应用趋势明确：Transformer基于Attention机制，凭借优秀的长序列处理能力和更高的并行计算效率，2021年由特斯拉引入自动驾驶领域。（1）Transformer与CNN相比最大的优势在于其泛化性

【行业观点】⭕TOPCon产业链持续推荐，光伏板块最确定的方向，首推晶科能源&钧达股份组合 【中信建投新能源朱玥/许琳团队】 ------- 1、需求渗透率超预期: 经过过去1年的市场培育期，下游客户已经充分认知到TOPCon性价比，在采购时更优先考虑TOPCon。可以看到，#今年春节

【建投通信】英伟达指引大超预期，持续强烈推荐光模块、ICT板块 英伟达对第二财季的业绩指引大超预期，其中营收预期将达到110亿美元，远超之前市场预期的71.8亿美元。随着AI的快速发展，公司正在大幅增加数据中心业务相关的产品供应。 随着以ChatGPT为代表的AIGC技术快速发展，训练及推理产生

【海通传媒】影视板块持续表现突出，逻辑催化梳理 1）影视板块前期调整幅度较深，以电影与娱乐(882462.WI)为例，当前影视行业PE为23倍（历史分位点4.1%），影视类个股估值整体仍处于相对较低水平。 2）内容政策监管稳定，同时自5月1日至10月31日，阶段性免征国家电影事业发展专项资金，这

重申路演时数据要素推荐逻辑： 1.当前数据要素全国性政策难以验证，但大方向确立。 2.地方先行先试。 标的属性：1.位于进度快的核心城市；2.抛除数据要素，自身前景、基本面优质；3.经手的数据价值高，变现场景清晰。 推荐标的： 上海：【中远海科】（背靠大集团，供应链数字化，海运数据为全球经济晴雨

【菲菱科思】：交换机收入占比超90%，核心受益运营商超大规模集采及算力调度布局 ⭐服务器与交换机构成算力硬件底座，工业富联服务器代工龙头明确，而菲菱科思为交换机代工领域的国内龙头！绑定国内核心大客户，具有算力催化强、份额提升、毛利率高、新品扩张逻辑 🌟菲菱科思交换机、路由器和无线产品等系构建网

【观点总结】 近期AI风头正盛，市场或忽视了VR行业在今年迎来的变化。受苹果MR产品较高价格、较低销量预期所致，当前投资人对苹果MR产品（预计6.6-6.9发布）的预期较低。 但我们预计，展望今年下半年，受三大科技巨头（索尼、苹果、Meta）新品发售带动，XR行业将进入最强硬件周期。 上次，市场关注

【招商传媒 顾佳团队】凌晨我们看了苹果发布会，具体的发布会内容我们组也都发了，大家也可以参考下我们组昨天早上发的五大看点，除了最后一点MR+AI没有体现外，其他基本都已经预测到，我再说说几个我具体的感受： 1 本以为第一代MR以2B为主，用于医疗教育等领域，发布会看来，MR一开始就定位为2C，包括社

Unity与苹果合作丰富MR内容生态，游戏有望受益【中信传媒】 苹果MR头显Vision Pro亮相，虽然价格和上市时间略超市场预期，但是Vision Pro本身有望成为迈入空间计算的革命性产品。相比硬件层，此前市场对于应用层的催化预期并不高，但是消费级硬件能够放量和繁荣的应用层属于相互成就的关系。

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一.【安信汽车】AI大模型在自动驾驶中的应用❗❗1、Transformer大模型在自动驾驶中应用趋势明确：Transformer基于Attention机制，凭借优秀的长序列处理能力和更高的并行计算效率，2021年由特斯拉引入自动驾驶领域。（1）Transformer与CNN相比最大的优势在于其泛化性

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【海通传媒】影视板块持续表现突出，逻辑催化梳理 1）影视板块前期调整幅度较深，以电影与娱乐(882462.WI)为例，当前影视行业PE为23倍（历史分位点4.1%），影视类个股估值整体仍处于相对较低水平。 2）内容政策监管稳定，同时自5月1日至10月31日，阶段性免征国家电影事业发展专项资金，这

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