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又悟了
个个都是人才,说话又好听
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又悟了
2020-09-27 22:25:41
豪悦护理
豪悦护理 卫护领域代工全球NO.1!净利润3年复合增长117%,上市后产能再扩张1倍,今年利润将达到7亿规模 卫护领域ODM NO.1 ①公司专注幼&妇&成人卫生护理用品,行业排名领先,16-18年经期裤销售额国内市占率连续三年排名第一,婴儿纸尿裤和成人纸尿裤销售额国内厂商排名前列。 ②公司卫护领域研发实力全球领先,目前已研发出第四代无木浆多维复合芯体结构,“无纺布+高分子吸水树脂”配方叠加热风穿刺熔融固结技术,具有轻薄&不易断层&吸水性好等优点。与全球领先客户拥有良好的合作。 ③全产线布局&高
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豪悦护理
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12.70
又悟了
2020-09-15 10:11:49
弘信电子
弘信电子 小米、三星订单量突然爆了,为降成本加速把产能往荆门转移,净利率增6-10%,产能已拉满明年再翻番产能爆了,小米、三星急剧加量 ①7月营收创历史新高,后续有一个不确定因素就是华为,不过华为占比从40%降到20%。现在能看到的是看到小米在急剧加量,三星也在加量。 ②为降成本,公司加速把产能往内陆转移,现已把主力往荆门转,净利率可增6-10%。产能也拉满了,近期从8000张到年底到2万张,明年翻番增长。 ③业务结构做了调整,要提升手机直供和车载的比例。④传感器利润比较好了,牙刷已规模化量产,
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弘信电子
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又悟了
2020-09-14 16:37:01
鹏博士
主业变更
鹏博士交流纪要20200913.pdf
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*ST鹏博
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又悟了
2020-09-14 09:15:34
疫情又来
世界卫生组织实时统计数据显示,截至欧洲中部时间9月13日13时41分(北京时间19时41分),全球报告新冠肺炎确诊病例较前一日增加307931例,创下疫情暴发以来的最高纪录。 法国公共卫生局当地时间9月12日发布的最新数据,截至当天14点,法国24小时内新增新冠肺炎确诊病例10561例,累计确诊373911例。过去一周法国新冠病毒检测结果阳性率达到5.4%。 印度卫生部门12日上午公布的数据,过去24小时,全国新增97570例新冠病例,累计已近466万例。这是出现疫情来,印度单日新增病例数最多的
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华大基因
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又悟了
2020-09-08 22:04:18
海目星
海目星:激光及自动化设备领先企业 公司情况 一主营业务: 公司主营激光及自动化设备,根据下游应用领域,产品可分为三大类,通用类设备(主要用于消费电子、钣金加工,2019年占营收55%),动力电池设备(35%),显示及脆性材料精密设备(主要用于面板切割等,10%)。 公司业绩: 2017-2019年公司营收从6.38亿增长到10.31亿,年复合增长率27%。 扣非净利润从0.29亿增长到0.77亿,年复合增长率63%。 公司预计2020年1-9月营收7.4亿,(同比增长33%),扣非净利润0.21
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海目星
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又悟了
2020-09-06 22:18:41
装配式建筑密封胶
一、密封胶简介 密封胶是胶粘剂的一种,由于可塑性强、密封性好,能起到防水减震、隔音隔热的作用,其下游主要应用于建筑行业(62%)。 根据材质,密封胶可分为有机硅、聚氨酯、环氧乙烷、聚硫和丙烯酸等品种: 1、有机硅类:目前较为通用的品种,主要用于建筑幕墙、中空玻璃等建筑领域(如玻璃胶)。 2、聚氨酯类:因其耐腐蚀性,被广泛用于交通运输等密封领域。 3、聚硫类和丙烯酸类:由于耐油耐热,较多用于航空航天领域。 二、密封胶行业逻辑 1、国家力推装配式,带动密封胶用量大增。 2017年,住建部发布《“十三
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回天新材
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又悟了
2020-09-03 21:14:33
固德威
固德威:把握光伏逆变器发展方向,业绩具备保障 公司主营光伏逆变器,主要产品为光伏并网逆变器(2019年占营收80%)和光伏储能逆变器(11%),并已开始布局智慧能源管理领域。 公司已经掌握新能源汽车与电网能量互联、物联网设备数据采集等新能源、 储能变换、能源互联网等领域的相关核心技术,并已应用在相关产品中。 一、2019年业绩回暖,2020年有望进一步提振 1、开拓境外市场,2019年业绩回暖 2018年受到国内推出光伏“531”新政,降低光伏新增装机规模和电价的补贴标准,公司业绩有较大幅度下降
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固德威
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又悟了
2020-09-01 21:55:47
七彩化学
12月起涂料强制性标准实施,高性能有机颜料替代进程将大大加快, 七彩化学:12月起涂料强制性标准实施,高性能有机颜料替代进程将大大加快,公司提前布局产能产线建设,明年产能增2倍强政策推动下的成长市场 ①我国3月出台的涂料新国标大大加强涂料中有毒有害物质含量,今年12月1日起4项产业涂料强制标准将实施,更环保的高性能颜料将开始替代趋势。 ②目前全球有机颜料市场空间200亿左右,高性能有机颜料占比不到1/3,而无机颜料市场规模更是在千亿级别,成长空间大。 ③七彩化学明年进入产能密集释放期,新增产能是
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七彩化学
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又悟了
2020-08-30 21:29:46
科拓生物
科拓生物:专注食品添加剂,益生菌有望受益国产替代 公司主营产品是为复配食品添加剂(2019年占营收82%)、食用益生菌制品(6.5%)和动植物微生态制剂(10%)。 公司的复配食品添加剂受益于下游需求增加,在国内市场,具备与丹尼斯克、嘉吉等跨国公司竞争的实力。 益生菌有望持续受益于国产替代,动物微生态制剂受益于健康需求的增长家相关的“禁抗令”等政策推动。 公司与蒙牛(2019年占公司营收76%)深度合作14年,并已就2021-2023年战略合作达成基本共识,但应注意蒙牛占比过大可能造成的风险和公
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科拓生物
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又悟了
2020-08-25 21:08:46
接上文氢能源
:1) 质子交换膜质子交换膜是整个电堆的核心组件之一,价值量占膜电极的11%。目前国内能批量化供应的只有山东东岳(东岳硅材持股),已经进入了奔驰供应链体系。2) 催化剂催化剂是燃料电池的关键材料之一,价值量占膜电极的46%。由于受到原来料资源(铂)和成本方面的限制,未来长期趋势是低铂/去铂化。目前国内催化剂已经可以实现量产,打破了国外垄断的局面。3) 气体扩散层气体扩散层的主要作用是支撑催化层、稳定电极结构,材料由碳布、导电炭黑等构成。其价值量占膜电极的8%左右。目前国内企业中,安泰科技具有量产
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美锦能源
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又悟了
2020-08-25 21:01:52
仙乐健康
仙乐健康 : 保健品 公司是保健品代工龙头,最新披露的中报收入略超预期,净利润同比增43%贴近此前的预告上限。公司中报收入中 软糖同比大增115%, 主要原因是马鞍山新产能投放以及出口美洲业务大幅增长,功能饮品新产线4月份投放,产量增加,另外食品新剂型(主要是硬胶囊)受益于益生菌产品热销。 研报解读:食品大蓝海 功能性食品消费在海外已经成熟,但国内仍处于成长初期,未来规模数倍于保健品,空间巨大。 公司在马鞍山新工厂布局软糖、粉剂、功能性饮料等偏功能性食品产能,今年产能将迎来快速释放,同时成功开发
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仙乐健康
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又悟了
2020-08-23 22:09:53
氢能源汽车
日前,据媒体报道,联合燃料电池系统研发(北京)有限公司正式在北京成立,合资公司注册资本16.73亿日元(约合人民币1亿元),营业期限至2030年8月。工商披露的股东共有6位,其中,第一大股东为丰田汽车公司,持股比例为65%,第二大股东为北京亿华通科技股份有限公司,持股比例为15%。此外,东风汽车集团有限公司、广州汽车集团股份有限公司、中国第一汽车股份有限公司、北京汽车集团有限公司并列为第三大股东,均持有5%的股份。一、丰田,燃料电池乘用车的引领者1. 燃料电池乘用车先驱丰田汽车于1992年便开始
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安泰科技
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又悟了
2020-08-23 22:01:01
创业板新股
下周一,创业板注册制首日表现前瞻!8月24日(下周一),首批注册制下的创业板公司将上市,确定下周一上市的10家创业板公司 一,美畅股份300861:全球产销第一的电镀金刚石线企业。公司主营是电镀金刚石线,产销规模行业第一,国内和全球市占率分别为47.3%,37.9%。公司自主研发“单机六线”生产设备,实现一条流水线生产六条电镀金刚石线,从而降本提效,毛利率55%显著高于行业平均20%。公司生产的电镀金刚石线主要用于光伏硅片切割,所以下游主要客户为全球光伏龙头,包括隆基、协鑫、晶科等,公司景气度与
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美畅股份
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又悟了
2020-08-23 21:53:07
神火股份
神火股份 产能搬迁完毕,成本降到全国最低,公司将华丽转身穿越周期. ①云南神火投产ing,新疆+云南两大低成本产能助公司穿越周期,估值有待重估 ②今年上半年由于电解铝原料价格下滑,永城铝厂产能转移和汇源铝业关停同比减亏、融资成本下降和产品结构调整优化等因素,扣非利润大增158%。 ③云南神火电解铝成本比新疆低300元/吨附近,公司目前持有云南神火32.21%股权,拟增资成为云南神火控股股东。 云南神火投产ing,新疆+云南两大低成本产能助公司穿越周期,估值有待重估 1、电解铝利润增厚+河南亏损产
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神火股份
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又悟了
2020-08-20 07:52:58
创业板新股
格林达:湿电子化学品技术领先,下游高景气 一、主营湿电子化学品,下游高景气 1、主营业务公司主营湿电子化学品,分为通用类(2019年占营收3%)和功能类(2019年占营收95.4%)两种。通用湿电子化学品包括酸、碱、有机溶液等化学液体。功能湿电子化学品指显影液、剥离液、蚀刻液、稀释液、清洗液等复配类化学品。下游应用领域主要为显示面板、半导体、太阳能电池等,终端产品为家用电器(电视机等)、电脑、手机、平板电脑、芯片和太阳能电池板。 2、业绩情况公司2019年营收5.25亿元,扣非净利润0.95亿元
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美畅股份
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2020-09-27 22:25:41
豪悦护理
豪悦护理 卫护领域代工全球NO.1!净利润3年复合增长117%,上市后产能再扩张1倍,今年利润将达到7亿规模 卫护领域ODM NO.1 ①公司专注幼&妇&成人卫生护理用品,行业排名领先,16-18年经期裤销售额国内市占率连续三年排名第一,婴儿纸尿裤和成人纸尿裤销售额国内厂商排名前列。 ②公司卫护领域研发实力全球领先,目前已研发出第四代无木浆多维复合芯体结构,“无纺布+高分子吸水树脂”配方叠加热风穿刺熔融固结技术,具有轻薄&不易断层&吸水性好等优点。与全球领先客户拥有良好的合作。 ③全产线布局&高
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弘信电子
弘信电子 小米、三星订单量突然爆了,为降成本加速把产能往荆门转移,净利率增6-10%,产能已拉满明年再翻番产能爆了,小米、三星急剧加量 ①7月营收创历史新高,后续有一个不确定因素就是华为,不过华为占比从40%降到20%。现在能看到的是看到小米在急剧加量,三星也在加量。 ②为降成本,公司加速把产能往内陆转移,现已把主力往荆门转,净利率可增6-10%。产能也拉满了,近期从8000张到年底到2万张,明年翻番增长。 ③业务结构做了调整,要提升手机直供和车载的比例。④传感器利润比较好了,牙刷已规模化量产,
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鹏博士
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疫情又来
世界卫生组织实时统计数据显示,截至欧洲中部时间9月13日13时41分(北京时间19时41分),全球报告新冠肺炎确诊病例较前一日增加307931例,创下疫情暴发以来的最高纪录。 法国公共卫生局当地时间9月12日发布的最新数据,截至当天14点,法国24小时内新增新冠肺炎确诊病例10561例,累计确诊373911例。过去一周法国新冠病毒检测结果阳性率达到5.4%。 印度卫生部门12日上午公布的数据,过去24小时,全国新增97570例新冠病例,累计已近466万例。这是出现疫情来,印度单日新增病例数最多的
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海目星
海目星:激光及自动化设备领先企业 公司情况 一主营业务: 公司主营激光及自动化设备,根据下游应用领域,产品可分为三大类,通用类设备(主要用于消费电子、钣金加工,2019年占营收55%),动力电池设备(35%),显示及脆性材料精密设备(主要用于面板切割等,10%)。 公司业绩: 2017-2019年公司营收从6.38亿增长到10.31亿,年复合增长率27%。 扣非净利润从0.29亿增长到0.77亿,年复合增长率63%。 公司预计2020年1-9月营收7.4亿,(同比增长33%),扣非净利润0.21
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装配式建筑密封胶
一、密封胶简介 密封胶是胶粘剂的一种,由于可塑性强、密封性好,能起到防水减震、隔音隔热的作用,其下游主要应用于建筑行业(62%)。 根据材质,密封胶可分为有机硅、聚氨酯、环氧乙烷、聚硫和丙烯酸等品种: 1、有机硅类:目前较为通用的品种,主要用于建筑幕墙、中空玻璃等建筑领域(如玻璃胶)。 2、聚氨酯类:因其耐腐蚀性,被广泛用于交通运输等密封领域。 3、聚硫类和丙烯酸类:由于耐油耐热,较多用于航空航天领域。 二、密封胶行业逻辑 1、国家力推装配式,带动密封胶用量大增。 2017年,住建部发布《“十三
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固德威
固德威:把握光伏逆变器发展方向,业绩具备保障 公司主营光伏逆变器,主要产品为光伏并网逆变器(2019年占营收80%)和光伏储能逆变器(11%),并已开始布局智慧能源管理领域。 公司已经掌握新能源汽车与电网能量互联、物联网设备数据采集等新能源、 储能变换、能源互联网等领域的相关核心技术,并已应用在相关产品中。 一、2019年业绩回暖,2020年有望进一步提振 1、开拓境外市场,2019年业绩回暖 2018年受到国内推出光伏“531”新政,降低光伏新增装机规模和电价的补贴标准,公司业绩有较大幅度下降
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七彩化学
12月起涂料强制性标准实施,高性能有机颜料替代进程将大大加快, 七彩化学:12月起涂料强制性标准实施,高性能有机颜料替代进程将大大加快,公司提前布局产能产线建设,明年产能增2倍强政策推动下的成长市场 ①我国3月出台的涂料新国标大大加强涂料中有毒有害物质含量,今年12月1日起4项产业涂料强制标准将实施,更环保的高性能颜料将开始替代趋势。 ②目前全球有机颜料市场空间200亿左右,高性能有机颜料占比不到1/3,而无机颜料市场规模更是在千亿级别,成长空间大。 ③七彩化学明年进入产能密集释放期,新增产能是
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科拓生物
科拓生物:专注食品添加剂,益生菌有望受益国产替代 公司主营产品是为复配食品添加剂(2019年占营收82%)、食用益生菌制品(6.5%)和动植物微生态制剂(10%)。 公司的复配食品添加剂受益于下游需求增加,在国内市场,具备与丹尼斯克、嘉吉等跨国公司竞争的实力。 益生菌有望持续受益于国产替代,动物微生态制剂受益于健康需求的增长家相关的“禁抗令”等政策推动。 公司与蒙牛(2019年占公司营收76%)深度合作14年,并已就2021-2023年战略合作达成基本共识,但应注意蒙牛占比过大可能造成的风险和公
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接上文氢能源
:1) 质子交换膜质子交换膜是整个电堆的核心组件之一,价值量占膜电极的11%。目前国内能批量化供应的只有山东东岳(东岳硅材持股),已经进入了奔驰供应链体系。2) 催化剂催化剂是燃料电池的关键材料之一,价值量占膜电极的46%。由于受到原来料资源(铂)和成本方面的限制,未来长期趋势是低铂/去铂化。目前国内催化剂已经可以实现量产,打破了国外垄断的局面。3) 气体扩散层气体扩散层的主要作用是支撑催化层、稳定电极结构,材料由碳布、导电炭黑等构成。其价值量占膜电极的8%左右。目前国内企业中,安泰科技具有量产
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仙乐健康
仙乐健康 : 保健品 公司是保健品代工龙头,最新披露的中报收入略超预期,净利润同比增43%贴近此前的预告上限。公司中报收入中 软糖同比大增115%, 主要原因是马鞍山新产能投放以及出口美洲业务大幅增长,功能饮品新产线4月份投放,产量增加,另外食品新剂型(主要是硬胶囊)受益于益生菌产品热销。 研报解读:食品大蓝海 功能性食品消费在海外已经成熟,但国内仍处于成长初期,未来规模数倍于保健品,空间巨大。 公司在马鞍山新工厂布局软糖、粉剂、功能性饮料等偏功能性食品产能,今年产能将迎来快速释放,同时成功开发
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氢能源汽车
日前,据媒体报道,联合燃料电池系统研发(北京)有限公司正式在北京成立,合资公司注册资本16.73亿日元(约合人民币1亿元),营业期限至2030年8月。工商披露的股东共有6位,其中,第一大股东为丰田汽车公司,持股比例为65%,第二大股东为北京亿华通科技股份有限公司,持股比例为15%。此外,东风汽车集团有限公司、广州汽车集团股份有限公司、中国第一汽车股份有限公司、北京汽车集团有限公司并列为第三大股东,均持有5%的股份。一、丰田,燃料电池乘用车的引领者1. 燃料电池乘用车先驱丰田汽车于1992年便开始
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创业板新股
下周一,创业板注册制首日表现前瞻!8月24日(下周一),首批注册制下的创业板公司将上市,确定下周一上市的10家创业板公司 一,美畅股份300861:全球产销第一的电镀金刚石线企业。公司主营是电镀金刚石线,产销规模行业第一,国内和全球市占率分别为47.3%,37.9%。公司自主研发“单机六线”生产设备,实现一条流水线生产六条电镀金刚石线,从而降本提效,毛利率55%显著高于行业平均20%。公司生产的电镀金刚石线主要用于光伏硅片切割,所以下游主要客户为全球光伏龙头,包括隆基、协鑫、晶科等,公司景气度与
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神火股份
神火股份 产能搬迁完毕,成本降到全国最低,公司将华丽转身穿越周期. ①云南神火投产ing,新疆+云南两大低成本产能助公司穿越周期,估值有待重估 ②今年上半年由于电解铝原料价格下滑,永城铝厂产能转移和汇源铝业关停同比减亏、融资成本下降和产品结构调整优化等因素,扣非利润大增158%。 ③云南神火电解铝成本比新疆低300元/吨附近,公司目前持有云南神火32.21%股权,拟增资成为云南神火控股股东。 云南神火投产ing,新疆+云南两大低成本产能助公司穿越周期,估值有待重估 1、电解铝利润增厚+河南亏损产
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2020-08-20 07:52:58
创业板新股
格林达:湿电子化学品技术领先,下游高景气 一、主营湿电子化学品,下游高景气 1、主营业务公司主营湿电子化学品,分为通用类(2019年占营收3%)和功能类(2019年占营收95.4%)两种。通用湿电子化学品包括酸、碱、有机溶液等化学液体。功能湿电子化学品指显影液、剥离液、蚀刻液、稀释液、清洗液等复配类化学品。下游应用领域主要为显示面板、半导体、太阳能电池等,终端产品为家用电器(电视机等)、电脑、手机、平板电脑、芯片和太阳能电池板。 2、业绩情况公司2019年营收5.25亿元,扣非净利润0.95亿元
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豪悦护理 卫护领域代工全球NO.1!净利润3年复合增长117%,上市后产能再扩张1倍,今年利润将达到7亿规模 卫护领域ODM NO.1 ①公司专注幼&妇&成人卫生护理用品,行业排名领先,16-18年经期裤销售额国内市占率连续三年排名第一,婴儿纸尿裤和成人纸尿裤销售额国内厂商排名前列。 ②公司卫护领域研发实力全球领先,目前已研发出第四代无木浆多维复合芯体结构,“无纺布+高分子吸水树脂”配方叠加热风穿刺熔融固结技术,具有轻薄&不易断层&吸水性好等优点。与全球领先客户拥有良好的合作。 ③全产线布局&高
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弘信电子 小米、三星订单量突然爆了,为降成本加速把产能往荆门转移,净利率增6-10%,产能已拉满明年再翻番产能爆了,小米、三星急剧加量 ①7月营收创历史新高,后续有一个不确定因素就是华为,不过华为占比从40%降到20%。现在能看到的是看到小米在急剧加量,三星也在加量。 ②为降成本,公司加速把产能往内陆转移,现已把主力往荆门转,净利率可增6-10%。产能也拉满了,近期从8000张到年底到2万张,明年翻番增长。 ③业务结构做了调整,要提升手机直供和车载的比例。④传感器利润比较好了,牙刷已规模化量产,
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疫情又来
世界卫生组织实时统计数据显示,截至欧洲中部时间9月13日13时41分(北京时间19时41分),全球报告新冠肺炎确诊病例较前一日增加307931例,创下疫情暴发以来的最高纪录。 法国公共卫生局当地时间9月12日发布的最新数据,截至当天14点,法国24小时内新增新冠肺炎确诊病例10561例,累计确诊373911例。过去一周法国新冠病毒检测结果阳性率达到5.4%。 印度卫生部门12日上午公布的数据,过去24小时,全国新增97570例新冠病例,累计已近466万例。这是出现疫情来,印度单日新增病例数最多的
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海目星
海目星:激光及自动化设备领先企业 公司情况 一主营业务: 公司主营激光及自动化设备,根据下游应用领域,产品可分为三大类,通用类设备(主要用于消费电子、钣金加工,2019年占营收55%),动力电池设备(35%),显示及脆性材料精密设备(主要用于面板切割等,10%)。 公司业绩: 2017-2019年公司营收从6.38亿增长到10.31亿,年复合增长率27%。 扣非净利润从0.29亿增长到0.77亿,年复合增长率63%。 公司预计2020年1-9月营收7.4亿,(同比增长33%),扣非净利润0.21
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海目星
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又悟了
2020-09-06 22:18:41
装配式建筑密封胶
一、密封胶简介 密封胶是胶粘剂的一种,由于可塑性强、密封性好,能起到防水减震、隔音隔热的作用,其下游主要应用于建筑行业(62%)。 根据材质,密封胶可分为有机硅、聚氨酯、环氧乙烷、聚硫和丙烯酸等品种: 1、有机硅类:目前较为通用的品种,主要用于建筑幕墙、中空玻璃等建筑领域(如玻璃胶)。 2、聚氨酯类:因其耐腐蚀性,被广泛用于交通运输等密封领域。 3、聚硫类和丙烯酸类:由于耐油耐热,较多用于航空航天领域。 二、密封胶行业逻辑 1、国家力推装配式,带动密封胶用量大增。 2017年,住建部发布《“十三
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回天新材
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又悟了
2020-09-03 21:14:33
固德威
固德威:把握光伏逆变器发展方向,业绩具备保障 公司主营光伏逆变器,主要产品为光伏并网逆变器(2019年占营收80%)和光伏储能逆变器(11%),并已开始布局智慧能源管理领域。 公司已经掌握新能源汽车与电网能量互联、物联网设备数据采集等新能源、 储能变换、能源互联网等领域的相关核心技术,并已应用在相关产品中。 一、2019年业绩回暖,2020年有望进一步提振 1、开拓境外市场,2019年业绩回暖 2018年受到国内推出光伏“531”新政,降低光伏新增装机规模和电价的补贴标准,公司业绩有较大幅度下降
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固德威
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又悟了
2020-09-01 21:55:47
七彩化学
12月起涂料强制性标准实施,高性能有机颜料替代进程将大大加快, 七彩化学:12月起涂料强制性标准实施,高性能有机颜料替代进程将大大加快,公司提前布局产能产线建设,明年产能增2倍强政策推动下的成长市场 ①我国3月出台的涂料新国标大大加强涂料中有毒有害物质含量,今年12月1日起4项产业涂料强制标准将实施,更环保的高性能颜料将开始替代趋势。 ②目前全球有机颜料市场空间200亿左右,高性能有机颜料占比不到1/3,而无机颜料市场规模更是在千亿级别,成长空间大。 ③七彩化学明年进入产能密集释放期,新增产能是
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七彩化学
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又悟了
2020-08-30 21:29:46
科拓生物
科拓生物:专注食品添加剂,益生菌有望受益国产替代 公司主营产品是为复配食品添加剂(2019年占营收82%)、食用益生菌制品(6.5%)和动植物微生态制剂(10%)。 公司的复配食品添加剂受益于下游需求增加,在国内市场,具备与丹尼斯克、嘉吉等跨国公司竞争的实力。 益生菌有望持续受益于国产替代,动物微生态制剂受益于健康需求的增长家相关的“禁抗令”等政策推动。 公司与蒙牛(2019年占公司营收76%)深度合作14年,并已就2021-2023年战略合作达成基本共识,但应注意蒙牛占比过大可能造成的风险和公
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科拓生物
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2020-08-25 21:08:46
接上文氢能源
:1) 质子交换膜质子交换膜是整个电堆的核心组件之一,价值量占膜电极的11%。目前国内能批量化供应的只有山东东岳(东岳硅材持股),已经进入了奔驰供应链体系。2) 催化剂催化剂是燃料电池的关键材料之一,价值量占膜电极的46%。由于受到原来料资源(铂)和成本方面的限制,未来长期趋势是低铂/去铂化。目前国内催化剂已经可以实现量产,打破了国外垄断的局面。3) 气体扩散层气体扩散层的主要作用是支撑催化层、稳定电极结构,材料由碳布、导电炭黑等构成。其价值量占膜电极的8%左右。目前国内企业中,安泰科技具有量产
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美锦能源
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2020-08-25 21:01:52
仙乐健康
仙乐健康 : 保健品 公司是保健品代工龙头,最新披露的中报收入略超预期,净利润同比增43%贴近此前的预告上限。公司中报收入中 软糖同比大增115%, 主要原因是马鞍山新产能投放以及出口美洲业务大幅增长,功能饮品新产线4月份投放,产量增加,另外食品新剂型(主要是硬胶囊)受益于益生菌产品热销。 研报解读:食品大蓝海 功能性食品消费在海外已经成熟,但国内仍处于成长初期,未来规模数倍于保健品,空间巨大。 公司在马鞍山新工厂布局软糖、粉剂、功能性饮料等偏功能性食品产能,今年产能将迎来快速释放,同时成功开发
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仙乐健康
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2020-08-23 22:09:53
氢能源汽车
日前,据媒体报道,联合燃料电池系统研发(北京)有限公司正式在北京成立,合资公司注册资本16.73亿日元(约合人民币1亿元),营业期限至2030年8月。工商披露的股东共有6位,其中,第一大股东为丰田汽车公司,持股比例为65%,第二大股东为北京亿华通科技股份有限公司,持股比例为15%。此外,东风汽车集团有限公司、广州汽车集团股份有限公司、中国第一汽车股份有限公司、北京汽车集团有限公司并列为第三大股东,均持有5%的股份。一、丰田,燃料电池乘用车的引领者1. 燃料电池乘用车先驱丰田汽车于1992年便开始
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安泰科技
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2020-08-23 22:01:01
创业板新股
下周一,创业板注册制首日表现前瞻!8月24日(下周一),首批注册制下的创业板公司将上市,确定下周一上市的10家创业板公司 一,美畅股份300861:全球产销第一的电镀金刚石线企业。公司主营是电镀金刚石线,产销规模行业第一,国内和全球市占率分别为47.3%,37.9%。公司自主研发“单机六线”生产设备,实现一条流水线生产六条电镀金刚石线,从而降本提效,毛利率55%显著高于行业平均20%。公司生产的电镀金刚石线主要用于光伏硅片切割,所以下游主要客户为全球光伏龙头,包括隆基、协鑫、晶科等,公司景气度与
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美畅股份
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2020-08-23 21:53:07
神火股份
神火股份 产能搬迁完毕,成本降到全国最低,公司将华丽转身穿越周期. ①云南神火投产ing,新疆+云南两大低成本产能助公司穿越周期,估值有待重估 ②今年上半年由于电解铝原料价格下滑,永城铝厂产能转移和汇源铝业关停同比减亏、融资成本下降和产品结构调整优化等因素,扣非利润大增158%。 ③云南神火电解铝成本比新疆低300元/吨附近,公司目前持有云南神火32.21%股权,拟增资成为云南神火控股股东。 云南神火投产ing,新疆+云南两大低成本产能助公司穿越周期,估值有待重估 1、电解铝利润增厚+河南亏损产
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神火股份
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2020-08-20 07:52:58
创业板新股
格林达:湿电子化学品技术领先,下游高景气 一、主营湿电子化学品,下游高景气 1、主营业务公司主营湿电子化学品,分为通用类(2019年占营收3%)和功能类(2019年占营收95.4%)两种。通用湿电子化学品包括酸、碱、有机溶液等化学液体。功能湿电子化学品指显影液、剥离液、蚀刻液、稀释液、清洗液等复配类化学品。下游应用领域主要为显示面板、半导体、太阳能电池等,终端产品为家用电器(电视机等)、电脑、手机、平板电脑、芯片和太阳能电池板。 2、业绩情况公司2019年营收5.25亿元,扣非净利润0.95亿元
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美畅股份
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2020-09-27 22:25:41
豪悦护理
豪悦护理 卫护领域代工全球NO.1!净利润3年复合增长117%,上市后产能再扩张1倍,今年利润将达到7亿规模 卫护领域ODM NO.1 ①公司专注幼&妇&成人卫生护理用品,行业排名领先,16-18年经期裤销售额国内市占率连续三年排名第一,婴儿纸尿裤和成人纸尿裤销售额国内厂商排名前列。 ②公司卫护领域研发实力全球领先,目前已研发出第四代无木浆多维复合芯体结构,“无纺布+高分子吸水树脂”配方叠加热风穿刺熔融固结技术,具有轻薄&不易断层&吸水性好等优点。与全球领先客户拥有良好的合作。 ③全产线布局&高
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豪悦护理
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2020-09-15 10:11:49
弘信电子
弘信电子 小米、三星订单量突然爆了,为降成本加速把产能往荆门转移,净利率增6-10%,产能已拉满明年再翻番产能爆了,小米、三星急剧加量 ①7月营收创历史新高,后续有一个不确定因素就是华为,不过华为占比从40%降到20%。现在能看到的是看到小米在急剧加量,三星也在加量。 ②为降成本,公司加速把产能往内陆转移,现已把主力往荆门转,净利率可增6-10%。产能也拉满了,近期从8000张到年底到2万张,明年翻番增长。 ③业务结构做了调整,要提升手机直供和车载的比例。④传感器利润比较好了,牙刷已规模化量产,
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弘信电子
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鹏博士
主业变更
鹏博士交流纪要20200913.pdf
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2020-09-14 09:15:34
疫情又来
世界卫生组织实时统计数据显示,截至欧洲中部时间9月13日13时41分(北京时间19时41分),全球报告新冠肺炎确诊病例较前一日增加307931例,创下疫情暴发以来的最高纪录。 法国公共卫生局当地时间9月12日发布的最新数据,截至当天14点,法国24小时内新增新冠肺炎确诊病例10561例,累计确诊373911例。过去一周法国新冠病毒检测结果阳性率达到5.4%。 印度卫生部门12日上午公布的数据,过去24小时,全国新增97570例新冠病例,累计已近466万例。这是出现疫情来,印度单日新增病例数最多的
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华大基因
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2020-09-08 22:04:18
海目星
海目星:激光及自动化设备领先企业 公司情况 一主营业务: 公司主营激光及自动化设备,根据下游应用领域,产品可分为三大类,通用类设备(主要用于消费电子、钣金加工,2019年占营收55%),动力电池设备(35%),显示及脆性材料精密设备(主要用于面板切割等,10%)。 公司业绩: 2017-2019年公司营收从6.38亿增长到10.31亿,年复合增长率27%。 扣非净利润从0.29亿增长到0.77亿,年复合增长率63%。 公司预计2020年1-9月营收7.4亿,(同比增长33%),扣非净利润0.21
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装配式建筑密封胶
一、密封胶简介 密封胶是胶粘剂的一种,由于可塑性强、密封性好,能起到防水减震、隔音隔热的作用,其下游主要应用于建筑行业(62%)。 根据材质,密封胶可分为有机硅、聚氨酯、环氧乙烷、聚硫和丙烯酸等品种: 1、有机硅类:目前较为通用的品种,主要用于建筑幕墙、中空玻璃等建筑领域(如玻璃胶)。 2、聚氨酯类:因其耐腐蚀性,被广泛用于交通运输等密封领域。 3、聚硫类和丙烯酸类:由于耐油耐热,较多用于航空航天领域。 二、密封胶行业逻辑 1、国家力推装配式,带动密封胶用量大增。 2017年,住建部发布《“十三
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固德威
固德威:把握光伏逆变器发展方向,业绩具备保障 公司主营光伏逆变器,主要产品为光伏并网逆变器(2019年占营收80%)和光伏储能逆变器(11%),并已开始布局智慧能源管理领域。 公司已经掌握新能源汽车与电网能量互联、物联网设备数据采集等新能源、 储能变换、能源互联网等领域的相关核心技术,并已应用在相关产品中。 一、2019年业绩回暖,2020年有望进一步提振 1、开拓境外市场,2019年业绩回暖 2018年受到国内推出光伏“531”新政,降低光伏新增装机规模和电价的补贴标准,公司业绩有较大幅度下降
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七彩化学
12月起涂料强制性标准实施,高性能有机颜料替代进程将大大加快, 七彩化学:12月起涂料强制性标准实施,高性能有机颜料替代进程将大大加快,公司提前布局产能产线建设,明年产能增2倍强政策推动下的成长市场 ①我国3月出台的涂料新国标大大加强涂料中有毒有害物质含量,今年12月1日起4项产业涂料强制标准将实施,更环保的高性能颜料将开始替代趋势。 ②目前全球有机颜料市场空间200亿左右,高性能有机颜料占比不到1/3,而无机颜料市场规模更是在千亿级别,成长空间大。 ③七彩化学明年进入产能密集释放期,新增产能是
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科拓生物
科拓生物:专注食品添加剂,益生菌有望受益国产替代 公司主营产品是为复配食品添加剂(2019年占营收82%)、食用益生菌制品(6.5%)和动植物微生态制剂(10%)。 公司的复配食品添加剂受益于下游需求增加,在国内市场,具备与丹尼斯克、嘉吉等跨国公司竞争的实力。 益生菌有望持续受益于国产替代,动物微生态制剂受益于健康需求的增长家相关的“禁抗令”等政策推动。 公司与蒙牛(2019年占公司营收76%)深度合作14年,并已就2021-2023年战略合作达成基本共识,但应注意蒙牛占比过大可能造成的风险和公
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:1) 质子交换膜质子交换膜是整个电堆的核心组件之一,价值量占膜电极的11%。目前国内能批量化供应的只有山东东岳(东岳硅材持股),已经进入了奔驰供应链体系。2) 催化剂催化剂是燃料电池的关键材料之一,价值量占膜电极的46%。由于受到原来料资源(铂)和成本方面的限制,未来长期趋势是低铂/去铂化。目前国内催化剂已经可以实现量产,打破了国外垄断的局面。3) 气体扩散层气体扩散层的主要作用是支撑催化层、稳定电极结构,材料由碳布、导电炭黑等构成。其价值量占膜电极的8%左右。目前国内企业中,安泰科技具有量产
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仙乐健康 : 保健品 公司是保健品代工龙头,最新披露的中报收入略超预期,净利润同比增43%贴近此前的预告上限。公司中报收入中 软糖同比大增115%, 主要原因是马鞍山新产能投放以及出口美洲业务大幅增长,功能饮品新产线4月份投放,产量增加,另外食品新剂型(主要是硬胶囊)受益于益生菌产品热销。 研报解读:食品大蓝海 功能性食品消费在海外已经成熟,但国内仍处于成长初期,未来规模数倍于保健品,空间巨大。 公司在马鞍山新工厂布局软糖、粉剂、功能性饮料等偏功能性食品产能,今年产能将迎来快速释放,同时成功开发
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日前,据媒体报道,联合燃料电池系统研发(北京)有限公司正式在北京成立,合资公司注册资本16.73亿日元(约合人民币1亿元),营业期限至2030年8月。工商披露的股东共有6位,其中,第一大股东为丰田汽车公司,持股比例为65%,第二大股东为北京亿华通科技股份有限公司,持股比例为15%。此外,东风汽车集团有限公司、广州汽车集团股份有限公司、中国第一汽车股份有限公司、北京汽车集团有限公司并列为第三大股东,均持有5%的股份。一、丰田,燃料电池乘用车的引领者1. 燃料电池乘用车先驱丰田汽车于1992年便开始
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创业板新股
下周一,创业板注册制首日表现前瞻!8月24日(下周一),首批注册制下的创业板公司将上市,确定下周一上市的10家创业板公司 一,美畅股份300861:全球产销第一的电镀金刚石线企业。公司主营是电镀金刚石线,产销规模行业第一,国内和全球市占率分别为47.3%,37.9%。公司自主研发“单机六线”生产设备,实现一条流水线生产六条电镀金刚石线,从而降本提效,毛利率55%显著高于行业平均20%。公司生产的电镀金刚石线主要用于光伏硅片切割,所以下游主要客户为全球光伏龙头,包括隆基、协鑫、晶科等,公司景气度与
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神火股份 产能搬迁完毕,成本降到全国最低,公司将华丽转身穿越周期. ①云南神火投产ing,新疆+云南两大低成本产能助公司穿越周期,估值有待重估 ②今年上半年由于电解铝原料价格下滑,永城铝厂产能转移和汇源铝业关停同比减亏、融资成本下降和产品结构调整优化等因素,扣非利润大增158%。 ③云南神火电解铝成本比新疆低300元/吨附近,公司目前持有云南神火32.21%股权,拟增资成为云南神火控股股东。 云南神火投产ing,新疆+云南两大低成本产能助公司穿越周期,估值有待重估 1、电解铝利润增厚+河南亏损产
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格林达:湿电子化学品技术领先,下游高景气 一、主营湿电子化学品,下游高景气 1、主营业务公司主营湿电子化学品,分为通用类(2019年占营收3%)和功能类(2019年占营收95.4%)两种。通用湿电子化学品包括酸、碱、有机溶液等化学液体。功能湿电子化学品指显影液、剥离液、蚀刻液、稀释液、清洗液等复配类化学品。下游应用领域主要为显示面板、半导体、太阳能电池等,终端产品为家用电器(电视机等)、电脑、手机、平板电脑、芯片和太阳能电池板。 2、业绩情况公司2019年营收5.25亿元,扣非净利润0.95亿元
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豪悦护理
豪悦护理 卫护领域代工全球NO.1!净利润3年复合增长117%,上市后产能再扩张1倍,今年利润将达到7亿规模 卫护领域ODM NO.1 ①公司专注幼&妇&成人卫生护理用品,行业排名领先,16-18年经期裤销售额国内市占率连续三年排名第一,婴儿纸尿裤和成人纸尿裤销售额国内厂商排名前列。 ②公司卫护领域研发实力全球领先,目前已研发出第四代无木浆多维复合芯体结构,“无纺布+高分子吸水树脂”配方叠加热风穿刺熔融固结技术,具有轻薄&不易断层&吸水性好等优点。与全球领先客户拥有良好的合作。 ③全产线布局&高
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弘信电子 小米、三星订单量突然爆了,为降成本加速把产能往荆门转移,净利率增6-10%,产能已拉满明年再翻番产能爆了,小米、三星急剧加量 ①7月营收创历史新高,后续有一个不确定因素就是华为,不过华为占比从40%降到20%。现在能看到的是看到小米在急剧加量,三星也在加量。 ②为降成本,公司加速把产能往内陆转移,现已把主力往荆门转,净利率可增6-10%。产能也拉满了,近期从8000张到年底到2万张,明年翻番增长。 ③业务结构做了调整,要提升手机直供和车载的比例。④传感器利润比较好了,牙刷已规模化量产,
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世界卫生组织实时统计数据显示,截至欧洲中部时间9月13日13时41分(北京时间19时41分),全球报告新冠肺炎确诊病例较前一日增加307931例,创下疫情暴发以来的最高纪录。 法国公共卫生局当地时间9月12日发布的最新数据,截至当天14点,法国24小时内新增新冠肺炎确诊病例10561例,累计确诊373911例。过去一周法国新冠病毒检测结果阳性率达到5.4%。 印度卫生部门12日上午公布的数据,过去24小时,全国新增97570例新冠病例,累计已近466万例。这是出现疫情来,印度单日新增病例数最多的
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海目星:激光及自动化设备领先企业 公司情况 一主营业务: 公司主营激光及自动化设备,根据下游应用领域,产品可分为三大类,通用类设备(主要用于消费电子、钣金加工,2019年占营收55%),动力电池设备(35%),显示及脆性材料精密设备(主要用于面板切割等,10%)。 公司业绩: 2017-2019年公司营收从6.38亿增长到10.31亿,年复合增长率27%。 扣非净利润从0.29亿增长到0.77亿,年复合增长率63%。 公司预计2020年1-9月营收7.4亿,(同比增长33%),扣非净利润0.21
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装配式建筑密封胶
一、密封胶简介 密封胶是胶粘剂的一种,由于可塑性强、密封性好,能起到防水减震、隔音隔热的作用,其下游主要应用于建筑行业(62%)。 根据材质,密封胶可分为有机硅、聚氨酯、环氧乙烷、聚硫和丙烯酸等品种: 1、有机硅类:目前较为通用的品种,主要用于建筑幕墙、中空玻璃等建筑领域(如玻璃胶)。 2、聚氨酯类:因其耐腐蚀性,被广泛用于交通运输等密封领域。 3、聚硫类和丙烯酸类:由于耐油耐热,较多用于航空航天领域。 二、密封胶行业逻辑 1、国家力推装配式,带动密封胶用量大增。 2017年,住建部发布《“十三
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固德威:把握光伏逆变器发展方向,业绩具备保障 公司主营光伏逆变器,主要产品为光伏并网逆变器(2019年占营收80%)和光伏储能逆变器(11%),并已开始布局智慧能源管理领域。 公司已经掌握新能源汽车与电网能量互联、物联网设备数据采集等新能源、 储能变换、能源互联网等领域的相关核心技术,并已应用在相关产品中。 一、2019年业绩回暖,2020年有望进一步提振 1、开拓境外市场,2019年业绩回暖 2018年受到国内推出光伏“531”新政,降低光伏新增装机规模和电价的补贴标准,公司业绩有较大幅度下降
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12月起涂料强制性标准实施,高性能有机颜料替代进程将大大加快, 七彩化学:12月起涂料强制性标准实施,高性能有机颜料替代进程将大大加快,公司提前布局产能产线建设,明年产能增2倍强政策推动下的成长市场 ①我国3月出台的涂料新国标大大加强涂料中有毒有害物质含量,今年12月1日起4项产业涂料强制标准将实施,更环保的高性能颜料将开始替代趋势。 ②目前全球有机颜料市场空间200亿左右,高性能有机颜料占比不到1/3,而无机颜料市场规模更是在千亿级别,成长空间大。 ③七彩化学明年进入产能密集释放期,新增产能是
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2020-08-30 21:29:46
科拓生物
科拓生物:专注食品添加剂,益生菌有望受益国产替代 公司主营产品是为复配食品添加剂(2019年占营收82%)、食用益生菌制品(6.5%)和动植物微生态制剂(10%)。 公司的复配食品添加剂受益于下游需求增加,在国内市场,具备与丹尼斯克、嘉吉等跨国公司竞争的实力。 益生菌有望持续受益于国产替代,动物微生态制剂受益于健康需求的增长家相关的“禁抗令”等政策推动。 公司与蒙牛(2019年占公司营收76%)深度合作14年,并已就2021-2023年战略合作达成基本共识,但应注意蒙牛占比过大可能造成的风险和公
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科拓生物
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又悟了
2020-08-25 21:08:46
接上文氢能源
:1) 质子交换膜质子交换膜是整个电堆的核心组件之一,价值量占膜电极的11%。目前国内能批量化供应的只有山东东岳(东岳硅材持股),已经进入了奔驰供应链体系。2) 催化剂催化剂是燃料电池的关键材料之一,价值量占膜电极的46%。由于受到原来料资源(铂)和成本方面的限制,未来长期趋势是低铂/去铂化。目前国内催化剂已经可以实现量产,打破了国外垄断的局面。3) 气体扩散层气体扩散层的主要作用是支撑催化层、稳定电极结构,材料由碳布、导电炭黑等构成。其价值量占膜电极的8%左右。目前国内企业中,安泰科技具有量产
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美锦能源
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又悟了
2020-08-25 21:01:52
仙乐健康
仙乐健康 : 保健品 公司是保健品代工龙头,最新披露的中报收入略超预期,净利润同比增43%贴近此前的预告上限。公司中报收入中 软糖同比大增115%, 主要原因是马鞍山新产能投放以及出口美洲业务大幅增长,功能饮品新产线4月份投放,产量增加,另外食品新剂型(主要是硬胶囊)受益于益生菌产品热销。 研报解读:食品大蓝海 功能性食品消费在海外已经成熟,但国内仍处于成长初期,未来规模数倍于保健品,空间巨大。 公司在马鞍山新工厂布局软糖、粉剂、功能性饮料等偏功能性食品产能,今年产能将迎来快速释放,同时成功开发
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仙乐健康
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又悟了
2020-08-23 22:09:53
氢能源汽车
日前,据媒体报道,联合燃料电池系统研发(北京)有限公司正式在北京成立,合资公司注册资本16.73亿日元(约合人民币1亿元),营业期限至2030年8月。工商披露的股东共有6位,其中,第一大股东为丰田汽车公司,持股比例为65%,第二大股东为北京亿华通科技股份有限公司,持股比例为15%。此外,东风汽车集团有限公司、广州汽车集团股份有限公司、中国第一汽车股份有限公司、北京汽车集团有限公司并列为第三大股东,均持有5%的股份。一、丰田,燃料电池乘用车的引领者1. 燃料电池乘用车先驱丰田汽车于1992年便开始
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安泰科技
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又悟了
2020-08-23 22:01:01
创业板新股
下周一,创业板注册制首日表现前瞻!8月24日(下周一),首批注册制下的创业板公司将上市,确定下周一上市的10家创业板公司 一,美畅股份300861:全球产销第一的电镀金刚石线企业。公司主营是电镀金刚石线,产销规模行业第一,国内和全球市占率分别为47.3%,37.9%。公司自主研发“单机六线”生产设备,实现一条流水线生产六条电镀金刚石线,从而降本提效,毛利率55%显著高于行业平均20%。公司生产的电镀金刚石线主要用于光伏硅片切割,所以下游主要客户为全球光伏龙头,包括隆基、协鑫、晶科等,公司景气度与
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美畅股份
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又悟了
2020-08-23 21:53:07
神火股份
神火股份 产能搬迁完毕,成本降到全国最低,公司将华丽转身穿越周期. ①云南神火投产ing,新疆+云南两大低成本产能助公司穿越周期,估值有待重估 ②今年上半年由于电解铝原料价格下滑,永城铝厂产能转移和汇源铝业关停同比减亏、融资成本下降和产品结构调整优化等因素,扣非利润大增158%。 ③云南神火电解铝成本比新疆低300元/吨附近,公司目前持有云南神火32.21%股权,拟增资成为云南神火控股股东。 云南神火投产ing,新疆+云南两大低成本产能助公司穿越周期,估值有待重估 1、电解铝利润增厚+河南亏损产
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神火股份
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又悟了
2020-08-20 07:52:58
创业板新股
格林达:湿电子化学品技术领先,下游高景气 一、主营湿电子化学品,下游高景气 1、主营业务公司主营湿电子化学品,分为通用类(2019年占营收3%)和功能类(2019年占营收95.4%)两种。通用湿电子化学品包括酸、碱、有机溶液等化学液体。功能湿电子化学品指显影液、剥离液、蚀刻液、稀释液、清洗液等复配类化学品。下游应用领域主要为显示面板、半导体、太阳能电池等,终端产品为家用电器(电视机等)、电脑、手机、平板电脑、芯片和太阳能电池板。 2、业绩情况公司2019年营收5.25亿元,扣非净利润0.95亿元
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