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机构投资探测仪~~~
2023-07-04 13:58:54
中金机械|博实股份】积极补涨,特种机器人核心资产
大家好,我们昨日周报把博实股份正式列入金组组合,原因有二: 估值横向对比,具备配置吸引力。AI+人形机器人加持,2023Q2A股机器人板块估值迅速提升,包括新时达、埃夫特等困境反转逻辑的股价均有60%-100%以上涨幅。而博实股份股价自6月初仅20%涨幅,对应2024年估值25x以内,补涨动能充足。 催化剂:参股双子星上市进程顺利。1)6/29博隆技术(参股19.2%)上市获交易所审核通过。2)5月底国产达芬奇—思哲睿医疗(参股13.5%)获交易所审核通过。3)管理团队来自哈工大
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2023-07-04 13:57:56
【国盛海外】把握新能源智能车β上行机会
#2024-2027新能源车购置税减免力度超预期。 近日三部门发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》,2024-2025年内购置的新能源汽车免征车辆购置税,其中每辆乘用车免税额不超过3万元;2026-2027年减半征收车辆购置税,每辆免税额不超过1.5万元。我们认为此项政策明确未来4年新能源车将仍享受购置税减免政策,力度超预期,#同时更利好30万以内新能源车(2024-2025年仍可享受全额免征)及换电车型(电池可分开购买、不计入购置税税基)。 #L3级自动驾驶商业化
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2023-07-04 13:57:15
【德邦电子】寒武纪中标大单,持续推荐国产算力链
【德邦电子】寒武纪中标大单,持续推荐国产算力链 寒武纪中标智算项目,不断受益国内数据中心建设 6/9日,沈阳市汽车城新型基础设施建设项目-智能计算中心发布招标公告,招标采购: 智能计算子系统,包括AI训练、推理单元,要求基于国产AI加速卡的智能计算单元,且训练和推理芯片需为同一品牌。 数据存储子系统、网络交换子系统等。 6/30日,该项目公告寒武纪中标,中标金额达1.55亿元(占寒武纪22年营收的21%),交付日期不晚于23年9月30日。寒武纪本次中标显示国产AI芯片获得下游认可,
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2023-07-04 13:56:17
【突发事件点评】:镓、锗禁令或对光通信的影响分析0703
7月3日,商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项,未经许可,不得出口。自2023年8月1日起正式实施。本次包含的产品有1)金属Ge、锗锭、ZnGeP2、Ge衬底、GeO2、GeCl4;2)金属Ga、GaN、Ga2O3、GaP、GaAs、InGaAs、GaSb、Ga2Se3,以上主要为金属及III-V族半导体材料。目前看,我们梳理下来与使用到镓、锗的成品的通信成品主要包括光芯片(InGaAs,GaAs )、光纤预制棒(四氯化锗)、无线射频功放(GaN)。
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2023-07-03 14:49:28
AI算力”周观点0702:重拾信心,拥抱未来【国海计算机 刘熹】
“AI算力”周观点0702:重拾信心,拥抱未来【国海计算机 刘熹】 核心观点:“三个不影响”,维持AI算力“推荐”评级。 #长期政治博弈不影响中期投资机遇 “实体清单”、“关键供应链卡脖子”是近几年的高频词。面对科技革命机遇,算力核心标的市值仍屡创新高。政治博弈下的投资机会博弈,是对“逆人性”的考验。 我认为,断供事件不会影响中期GPU市场格局或供应,Nvidia高度领先,对任何单一高端产品的限制或都具有足够多的备选方案。 #短期业绩MISS不影响长期投资逻辑 大模型
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虚拟电厂产业链
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2023-07-03 14:44:36
三倍以上空间!破发生物医药智翔金泰严重低估,无脑小黑文制造绝佳投资机会
三倍以上空间!破发生物医药智翔金泰严重低估,无脑小黑文制造绝佳投资机会 玫瑰智翔是国内自免疫领域生物医药龙头,罕见的具有完备的单、双抗研发平台,自免、感染核心管线进度领先的创新平台公司。且依托于智飞强大的销售体系,商业化能力强劲。 玫瑰智翔三款重磅产品,近期看200-300亿市值,远期看700亿。 玫瑰第一款重磅产品:GR1501已完成三期临床申报上市中,快则年底慢则明年上市,为国产首个IL-17A拮抗剂,临床数据优于竞品诺华的司库奇尤单抗。适应症为中重度斑块状银屑病和中轴型脊
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2023-07-03 14:37:35
盈趣科技:机器人+智能家居+脑机接口+自动驾驶+光伏 全球化布局受益汇率波动
盈趣科技:机器人+智能家居+脑机接口+自动驾驶+光伏 全球化布局受益汇率波动 盈趣科技是“国家级企业技术中心”、“国家工信部智能制造试点示范项目”,曾被评为“中国消费电子10强企业”,以自主创新的UDM模式(也称为ODM智能制造模式)为基础,为客户提供智能控制部件、创新消费电子、健康环境及汽车电子等产品的研发、生产。 一、机器人 区别于一般制造企业,盈趣科技 UDM 模式的生产链有更强的智能制造数据分析能力及创新研发能力,智能制造是公司的核心竞争力之一。据公司官网介绍,公司拥有企业
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2023-07-03 14:35:49
基本面搭台,机构行为唱戏
华泰固收|利率 ●报告核心观点 上半年的基本面逻辑不同于往,源于基数效应、消费而非投资驱动、内外需难共振等。社融增速高企的背后是“价跌量增”,资金淤积在金融体系,并形成配债资金。在此背景下,机构行为反而是影响市场的重要且直接因素,比如“大行放贷,小行买债”。下半年基本面核心矛盾待解,政策博弈是当下热点,保险、银行和理财等配置压力仍存。下半年保持对市场的参与度,同时加大交易或波段操作力度。度过半年末时点后,资金面稳定性预计好转,7月下旬关注政策预期差,继续建议持有3、5年利率债+短端信用债+少
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2023-07-03 14:33:14
持续推荐禾川科技:低估的机器人供应商 【国金机械】
1? 快速成长的伺服自动化公司,深耕机器人领域。公司是国内伺服电机龙二,国内市占率约3%,机器人占收入比例20%,客户有节卡、埃夫特、卡普诺、川崎、新松等,是国内机器人伺服主力军。预计23年收入增长30-50%。 2?深耕工控自动化大赛道,新业务布局多点开花。公司再融资项目推进在高效工业电机、精密导轨、丝杠等产业化应用,并已成立机器人团队,积极关注行业进展。 #公司拥有空心杯电机、无框力矩电机技术成熟,已小批量出货; #丝杠团队已经就位,下半年出样品。 #压力传感器、光电传感器、
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2023-07-03 14:21:29
一定要重视锡!
【建投金属】 一定要重视锡! 长逻辑两点: 一没供应,二需求端光伏及AI巨变落地中。 短期消费电子弱已经充分反应,刺激消费电子汽车家电正在路上,今年全球新投锡矿寥寥,佤邦去年抛储后未有余力再抛储,自去年四季度以来锡矿持续偏紧,加工费下移至低位,冶炼环节变得无利可图,冶炼厂将进行年度检修,届时精炼锡供应缩量,国内1万吨的社会库存将逐渐被消化。若佤邦8月1日如期停产1-3月进行资源整合,将减少3700金属吨/月供应,全球12000吨的库存有被击穿的风险,奠定锡价强行上攻基础。 40%消费在
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2023-06-30 14:48:45
拓邦股份:十余年空心杯电机产品布局,机器人浪潮下迎来更多机遇
[庆祝]特斯拉发布人形机器人Optimus,引发行业热潮。特斯拉手部包含12个关节,其主要特色为使用空心杯电机产品。 太阳空心杯电机(coreless motor)属于直流永磁同步电机的一种,其采用的是无铁芯转子结构(区别于无刷电机的永磁体转子),线圈成杯状,故而得名。空心杯电机也分为有刷和无刷两种,其中有刷空心杯电机转子结构无铁芯,无刷空心杯电机定子结构无铁芯。 太阳特点及优势:空心杯电机是小功率段功率密度最大的电机,空心杯电机技术壁垒高、价值量比通用伺服电机更高。公司空心
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2023-06-30 14:45:05
隆盛科技——特斯拉“电机”转子定子最大供应商!
隆盛科技——特斯拉“电机”转子定子最大供应商!车端衍生优势助力公司人形机器人打开第二成长曲线! 玫瑰人形机器人目前需要电机总价值量高达5万元+,占比超30%。 特斯拉机器人旋转关节+线性关节+灵巧手中均需要使用电机。关节中旋转+直线共使用28个无框力矩电机,单价1000-1500元,共4.2万元;灵巧手中 共使用12个空心杯电机,单价600-800元,共约0.7万元。人形机器人目前需要电机总价值量高达5万元+,占比超30%。 玫瑰公司作为特斯拉车端全球最大的电机转子定子供应商,全球
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2023-06-29 17:51:34
三季度人工智能价值洼地系列金股之【旋极信息】
红包事件点评:近日公司公告《终止向特定对象发行 A 股股票事项的议案》,同时7月9日-7月10日拍卖陈江涛先生所持20,000,000股份,起拍价3.76元/股,实际成交将高于该价格;长期压制股价的定增和大股东两大问题将同时得到解决。 [庆祝]公司控股子公司江苏易容光电科技有限公司高速光模块项目团队产业跟踪汇报:目前光模块百万产能,具备量产400G能力,800G在研。 [庆祝]公司是国内行业数据智能领军企业之一,在数据安全和智能行业有数据大平台,云平台。在数字安全和数字城市领域和
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2023-06-29 16:06:42
方正电机近况交流核心要点总结
方正电机近况交流核心要点总结-20230628】 1.近期重大事项: 1)获得理想某电驱动项目的定转子总成定点,预计于2024年年中批量供货,生命周期量纲为189万台; 2)拟与德清圆方共同出资设立“浙江方德机器人关节科技有限公司”,注册资本1.000万元,公司出资600万元,德清圆方出资400万元; 3)因涉嫌信息披露违法违规,受到证监会立案调查,受此影响定增项目暂时撤回: 2.电驱动业务相关: 1)出货量大幅改善:前5个月平均出货量2-3万台,6月电机出货量6万多台,预计
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中金机械|博实股份】积极补涨,特种机器人核心资产
大家好,我们昨日周报把博实股份正式列入金组组合,原因有二: 估值横向对比,具备配置吸引力。AI+人形机器人加持,2023Q2A股机器人板块估值迅速提升,包括新时达、埃夫特等困境反转逻辑的股价均有60%-100%以上涨幅。而博实股份股价自6月初仅20%涨幅,对应2024年估值25x以内,补涨动能充足。 催化剂:参股双子星上市进程顺利。1)6/29博隆技术(参股19.2%)上市获交易所审核通过。2)5月底国产达芬奇—思哲睿医疗(参股13.5%)获交易所审核通过。3)管理团队来自哈工大
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【国盛海外】把握新能源智能车β上行机会
#2024-2027新能源车购置税减免力度超预期。 近日三部门发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》,2024-2025年内购置的新能源汽车免征车辆购置税,其中每辆乘用车免税额不超过3万元;2026-2027年减半征收车辆购置税,每辆免税额不超过1.5万元。我们认为此项政策明确未来4年新能源车将仍享受购置税减免政策,力度超预期,#同时更利好30万以内新能源车(2024-2025年仍可享受全额免征)及换电车型(电池可分开购买、不计入购置税税基)。 #L3级自动驾驶商业化
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【德邦电子】寒武纪中标大单,持续推荐国产算力链
【德邦电子】寒武纪中标大单,持续推荐国产算力链 寒武纪中标智算项目,不断受益国内数据中心建设 6/9日,沈阳市汽车城新型基础设施建设项目-智能计算中心发布招标公告,招标采购: 智能计算子系统,包括AI训练、推理单元,要求基于国产AI加速卡的智能计算单元,且训练和推理芯片需为同一品牌。 数据存储子系统、网络交换子系统等。 6/30日,该项目公告寒武纪中标,中标金额达1.55亿元(占寒武纪22年营收的21%),交付日期不晚于23年9月30日。寒武纪本次中标显示国产AI芯片获得下游认可,
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【突发事件点评】:镓、锗禁令或对光通信的影响分析0703
7月3日,商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项,未经许可,不得出口。自2023年8月1日起正式实施。本次包含的产品有1)金属Ge、锗锭、ZnGeP2、Ge衬底、GeO2、GeCl4;2)金属Ga、GaN、Ga2O3、GaP、GaAs、InGaAs、GaSb、Ga2Se3,以上主要为金属及III-V族半导体材料。目前看,我们梳理下来与使用到镓、锗的成品的通信成品主要包括光芯片(InGaAs,GaAs )、光纤预制棒(四氯化锗)、无线射频功放(GaN)。
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AI算力”周观点0702:重拾信心,拥抱未来【国海计算机 刘熹】
“AI算力”周观点0702:重拾信心,拥抱未来【国海计算机 刘熹】 核心观点:“三个不影响”,维持AI算力“推荐”评级。 #长期政治博弈不影响中期投资机遇 “实体清单”、“关键供应链卡脖子”是近几年的高频词。面对科技革命机遇,算力核心标的市值仍屡创新高。政治博弈下的投资机会博弈,是对“逆人性”的考验。 我认为,断供事件不会影响中期GPU市场格局或供应,Nvidia高度领先,对任何单一高端产品的限制或都具有足够多的备选方案。 #短期业绩MISS不影响长期投资逻辑 大模型
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三倍以上空间!破发生物医药智翔金泰严重低估,无脑小黑文制造绝佳投资机会
三倍以上空间!破发生物医药智翔金泰严重低估,无脑小黑文制造绝佳投资机会 玫瑰智翔是国内自免疫领域生物医药龙头,罕见的具有完备的单、双抗研发平台,自免、感染核心管线进度领先的创新平台公司。且依托于智飞强大的销售体系,商业化能力强劲。 玫瑰智翔三款重磅产品,近期看200-300亿市值,远期看700亿。 玫瑰第一款重磅产品:GR1501已完成三期临床申报上市中,快则年底慢则明年上市,为国产首个IL-17A拮抗剂,临床数据优于竞品诺华的司库奇尤单抗。适应症为中重度斑块状银屑病和中轴型脊
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盈趣科技:机器人+智能家居+脑机接口+自动驾驶+光伏 全球化布局受益汇率波动
盈趣科技:机器人+智能家居+脑机接口+自动驾驶+光伏 全球化布局受益汇率波动 盈趣科技是“国家级企业技术中心”、“国家工信部智能制造试点示范项目”,曾被评为“中国消费电子10强企业”,以自主创新的UDM模式(也称为ODM智能制造模式)为基础,为客户提供智能控制部件、创新消费电子、健康环境及汽车电子等产品的研发、生产。 一、机器人 区别于一般制造企业,盈趣科技 UDM 模式的生产链有更强的智能制造数据分析能力及创新研发能力,智能制造是公司的核心竞争力之一。据公司官网介绍,公司拥有企业
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基本面搭台,机构行为唱戏
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持续推荐禾川科技:低估的机器人供应商 【国金机械】
1? 快速成长的伺服自动化公司,深耕机器人领域。公司是国内伺服电机龙二,国内市占率约3%,机器人占收入比例20%,客户有节卡、埃夫特、卡普诺、川崎、新松等,是国内机器人伺服主力军。预计23年收入增长30-50%。 2?深耕工控自动化大赛道,新业务布局多点开花。公司再融资项目推进在高效工业电机、精密导轨、丝杠等产业化应用,并已成立机器人团队,积极关注行业进展。 #公司拥有空心杯电机、无框力矩电机技术成熟,已小批量出货; #丝杠团队已经就位,下半年出样品。 #压力传感器、光电传感器、
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一定要重视锡!
【建投金属】 一定要重视锡! 长逻辑两点: 一没供应,二需求端光伏及AI巨变落地中。 短期消费电子弱已经充分反应,刺激消费电子汽车家电正在路上,今年全球新投锡矿寥寥,佤邦去年抛储后未有余力再抛储,自去年四季度以来锡矿持续偏紧,加工费下移至低位,冶炼环节变得无利可图,冶炼厂将进行年度检修,届时精炼锡供应缩量,国内1万吨的社会库存将逐渐被消化。若佤邦8月1日如期停产1-3月进行资源整合,将减少3700金属吨/月供应,全球12000吨的库存有被击穿的风险,奠定锡价强行上攻基础。 40%消费在
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拓邦股份:十余年空心杯电机产品布局,机器人浪潮下迎来更多机遇
[庆祝]特斯拉发布人形机器人Optimus,引发行业热潮。特斯拉手部包含12个关节,其主要特色为使用空心杯电机产品。 太阳空心杯电机(coreless motor)属于直流永磁同步电机的一种,其采用的是无铁芯转子结构(区别于无刷电机的永磁体转子),线圈成杯状,故而得名。空心杯电机也分为有刷和无刷两种,其中有刷空心杯电机转子结构无铁芯,无刷空心杯电机定子结构无铁芯。 太阳特点及优势:空心杯电机是小功率段功率密度最大的电机,空心杯电机技术壁垒高、价值量比通用伺服电机更高。公司空心
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隆盛科技——特斯拉“电机”转子定子最大供应商!
隆盛科技——特斯拉“电机”转子定子最大供应商!车端衍生优势助力公司人形机器人打开第二成长曲线! 玫瑰人形机器人目前需要电机总价值量高达5万元+,占比超30%。 特斯拉机器人旋转关节+线性关节+灵巧手中均需要使用电机。关节中旋转+直线共使用28个无框力矩电机,单价1000-1500元,共4.2万元;灵巧手中 共使用12个空心杯电机,单价600-800元,共约0.7万元。人形机器人目前需要电机总价值量高达5万元+,占比超30%。 玫瑰公司作为特斯拉车端全球最大的电机转子定子供应商,全球
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三季度人工智能价值洼地系列金股之【旋极信息】
红包事件点评:近日公司公告《终止向特定对象发行 A 股股票事项的议案》,同时7月9日-7月10日拍卖陈江涛先生所持20,000,000股份,起拍价3.76元/股,实际成交将高于该价格;长期压制股价的定增和大股东两大问题将同时得到解决。 [庆祝]公司控股子公司江苏易容光电科技有限公司高速光模块项目团队产业跟踪汇报:目前光模块百万产能,具备量产400G能力,800G在研。 [庆祝]公司是国内行业数据智能领军企业之一,在数据安全和智能行业有数据大平台,云平台。在数字安全和数字城市领域和
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【德邦电子】寒武纪中标大单,持续推荐国产算力链
【德邦电子】寒武纪中标大单,持续推荐国产算力链 寒武纪中标智算项目,不断受益国内数据中心建设 6/9日,沈阳市汽车城新型基础设施建设项目-智能计算中心发布招标公告,招标采购: 智能计算子系统,包括AI训练、推理单元,要求基于国产AI加速卡的智能计算单元,且训练和推理芯片需为同一品牌。 数据存储子系统、网络交换子系统等。 6/30日,该项目公告寒武纪中标,中标金额达1.55亿元(占寒武纪22年营收的21%),交付日期不晚于23年9月30日。寒武纪本次中标显示国产AI芯片获得下游认可,
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【突发事件点评】:镓、锗禁令或对光通信的影响分析0703
7月3日,商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项,未经许可,不得出口。自2023年8月1日起正式实施。本次包含的产品有1)金属Ge、锗锭、ZnGeP2、Ge衬底、GeO2、GeCl4;2)金属Ga、GaN、Ga2O3、GaP、GaAs、InGaAs、GaSb、Ga2Se3,以上主要为金属及III-V族半导体材料。目前看,我们梳理下来与使用到镓、锗的成品的通信成品主要包括光芯片(InGaAs,GaAs )、光纤预制棒(四氯化锗)、无线射频功放(GaN)。
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2023-07-03 14:49:28
AI算力”周观点0702:重拾信心,拥抱未来【国海计算机 刘熹】
“AI算力”周观点0702:重拾信心,拥抱未来【国海计算机 刘熹】 核心观点:“三个不影响”,维持AI算力“推荐”评级。 #长期政治博弈不影响中期投资机遇 “实体清单”、“关键供应链卡脖子”是近几年的高频词。面对科技革命机遇,算力核心标的市值仍屡创新高。政治博弈下的投资机会博弈,是对“逆人性”的考验。 我认为,断供事件不会影响中期GPU市场格局或供应,Nvidia高度领先,对任何单一高端产品的限制或都具有足够多的备选方案。 #短期业绩MISS不影响长期投资逻辑 大模型
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虚拟电厂产业链
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2023-07-03 14:44:36
三倍以上空间!破发生物医药智翔金泰严重低估,无脑小黑文制造绝佳投资机会
三倍以上空间!破发生物医药智翔金泰严重低估,无脑小黑文制造绝佳投资机会 玫瑰智翔是国内自免疫领域生物医药龙头,罕见的具有完备的单、双抗研发平台,自免、感染核心管线进度领先的创新平台公司。且依托于智飞强大的销售体系,商业化能力强劲。 玫瑰智翔三款重磅产品,近期看200-300亿市值,远期看700亿。 玫瑰第一款重磅产品:GR1501已完成三期临床申报上市中,快则年底慢则明年上市,为国产首个IL-17A拮抗剂,临床数据优于竞品诺华的司库奇尤单抗。适应症为中重度斑块状银屑病和中轴型脊
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2023-07-03 14:37:35
盈趣科技:机器人+智能家居+脑机接口+自动驾驶+光伏 全球化布局受益汇率波动
盈趣科技:机器人+智能家居+脑机接口+自动驾驶+光伏 全球化布局受益汇率波动 盈趣科技是“国家级企业技术中心”、“国家工信部智能制造试点示范项目”,曾被评为“中国消费电子10强企业”,以自主创新的UDM模式(也称为ODM智能制造模式)为基础,为客户提供智能控制部件、创新消费电子、健康环境及汽车电子等产品的研发、生产。 一、机器人 区别于一般制造企业,盈趣科技 UDM 模式的生产链有更强的智能制造数据分析能力及创新研发能力,智能制造是公司的核心竞争力之一。据公司官网介绍,公司拥有企业
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基本面搭台,机构行为唱戏
华泰固收|利率 ●报告核心观点 上半年的基本面逻辑不同于往,源于基数效应、消费而非投资驱动、内外需难共振等。社融增速高企的背后是“价跌量增”,资金淤积在金融体系,并形成配债资金。在此背景下,机构行为反而是影响市场的重要且直接因素,比如“大行放贷,小行买债”。下半年基本面核心矛盾待解,政策博弈是当下热点,保险、银行和理财等配置压力仍存。下半年保持对市场的参与度,同时加大交易或波段操作力度。度过半年末时点后,资金面稳定性预计好转,7月下旬关注政策预期差,继续建议持有3、5年利率债+短端信用债+少
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2023-07-03 14:33:14
持续推荐禾川科技:低估的机器人供应商 【国金机械】
1? 快速成长的伺服自动化公司,深耕机器人领域。公司是国内伺服电机龙二,国内市占率约3%,机器人占收入比例20%,客户有节卡、埃夫特、卡普诺、川崎、新松等,是国内机器人伺服主力军。预计23年收入增长30-50%。 2?深耕工控自动化大赛道,新业务布局多点开花。公司再融资项目推进在高效工业电机、精密导轨、丝杠等产业化应用,并已成立机器人团队,积极关注行业进展。 #公司拥有空心杯电机、无框力矩电机技术成熟,已小批量出货; #丝杠团队已经就位,下半年出样品。 #压力传感器、光电传感器、
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2023-07-03 14:21:29
一定要重视锡!
【建投金属】 一定要重视锡! 长逻辑两点: 一没供应,二需求端光伏及AI巨变落地中。 短期消费电子弱已经充分反应,刺激消费电子汽车家电正在路上,今年全球新投锡矿寥寥,佤邦去年抛储后未有余力再抛储,自去年四季度以来锡矿持续偏紧,加工费下移至低位,冶炼环节变得无利可图,冶炼厂将进行年度检修,届时精炼锡供应缩量,国内1万吨的社会库存将逐渐被消化。若佤邦8月1日如期停产1-3月进行资源整合,将减少3700金属吨/月供应,全球12000吨的库存有被击穿的风险,奠定锡价强行上攻基础。 40%消费在
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2023-06-30 14:48:45
拓邦股份:十余年空心杯电机产品布局,机器人浪潮下迎来更多机遇
[庆祝]特斯拉发布人形机器人Optimus,引发行业热潮。特斯拉手部包含12个关节,其主要特色为使用空心杯电机产品。 太阳空心杯电机(coreless motor)属于直流永磁同步电机的一种,其采用的是无铁芯转子结构(区别于无刷电机的永磁体转子),线圈成杯状,故而得名。空心杯电机也分为有刷和无刷两种,其中有刷空心杯电机转子结构无铁芯,无刷空心杯电机定子结构无铁芯。 太阳特点及优势:空心杯电机是小功率段功率密度最大的电机,空心杯电机技术壁垒高、价值量比通用伺服电机更高。公司空心
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2023-06-30 14:45:05
隆盛科技——特斯拉“电机”转子定子最大供应商!
隆盛科技——特斯拉“电机”转子定子最大供应商!车端衍生优势助力公司人形机器人打开第二成长曲线! 玫瑰人形机器人目前需要电机总价值量高达5万元+,占比超30%。 特斯拉机器人旋转关节+线性关节+灵巧手中均需要使用电机。关节中旋转+直线共使用28个无框力矩电机,单价1000-1500元,共4.2万元;灵巧手中 共使用12个空心杯电机,单价600-800元,共约0.7万元。人形机器人目前需要电机总价值量高达5万元+,占比超30%。 玫瑰公司作为特斯拉车端全球最大的电机转子定子供应商,全球
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2023-06-29 17:51:34
三季度人工智能价值洼地系列金股之【旋极信息】
红包事件点评:近日公司公告《终止向特定对象发行 A 股股票事项的议案》,同时7月9日-7月10日拍卖陈江涛先生所持20,000,000股份,起拍价3.76元/股,实际成交将高于该价格;长期压制股价的定增和大股东两大问题将同时得到解决。 [庆祝]公司控股子公司江苏易容光电科技有限公司高速光模块项目团队产业跟踪汇报:目前光模块百万产能,具备量产400G能力,800G在研。 [庆祝]公司是国内行业数据智能领军企业之一,在数据安全和智能行业有数据大平台,云平台。在数字安全和数字城市领域和
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2023-06-29 16:06:42
方正电机近况交流核心要点总结
方正电机近况交流核心要点总结-20230628】 1.近期重大事项: 1)获得理想某电驱动项目的定转子总成定点,预计于2024年年中批量供货,生命周期量纲为189万台; 2)拟与德清圆方共同出资设立“浙江方德机器人关节科技有限公司”,注册资本1.000万元,公司出资600万元,德清圆方出资400万元; 3)因涉嫌信息披露违法违规,受到证监会立案调查,受此影响定增项目暂时撤回: 2.电驱动业务相关: 1)出货量大幅改善:前5个月平均出货量2-3万台,6月电机出货量6万多台,预计
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2023-07-04 13:58:54
中金机械|博实股份】积极补涨,特种机器人核心资产
大家好,我们昨日周报把博实股份正式列入金组组合,原因有二: 估值横向对比,具备配置吸引力。AI+人形机器人加持,2023Q2A股机器人板块估值迅速提升,包括新时达、埃夫特等困境反转逻辑的股价均有60%-100%以上涨幅。而博实股份股价自6月初仅20%涨幅,对应2024年估值25x以内,补涨动能充足。 催化剂:参股双子星上市进程顺利。1)6/29博隆技术(参股19.2%)上市获交易所审核通过。2)5月底国产达芬奇—思哲睿医疗(参股13.5%)获交易所审核通过。3)管理团队来自哈工大
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2023-07-04 13:57:56
【国盛海外】把握新能源智能车β上行机会
#2024-2027新能源车购置税减免力度超预期。 近日三部门发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》,2024-2025年内购置的新能源汽车免征车辆购置税,其中每辆乘用车免税额不超过3万元;2026-2027年减半征收车辆购置税,每辆免税额不超过1.5万元。我们认为此项政策明确未来4年新能源车将仍享受购置税减免政策,力度超预期,#同时更利好30万以内新能源车(2024-2025年仍可享受全额免征)及换电车型(电池可分开购买、不计入购置税税基)。 #L3级自动驾驶商业化
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【德邦电子】寒武纪中标大单,持续推荐国产算力链
【德邦电子】寒武纪中标大单,持续推荐国产算力链 寒武纪中标智算项目,不断受益国内数据中心建设 6/9日,沈阳市汽车城新型基础设施建设项目-智能计算中心发布招标公告,招标采购: 智能计算子系统,包括AI训练、推理单元,要求基于国产AI加速卡的智能计算单元,且训练和推理芯片需为同一品牌。 数据存储子系统、网络交换子系统等。 6/30日,该项目公告寒武纪中标,中标金额达1.55亿元(占寒武纪22年营收的21%),交付日期不晚于23年9月30日。寒武纪本次中标显示国产AI芯片获得下游认可,
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【突发事件点评】:镓、锗禁令或对光通信的影响分析0703
7月3日,商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项,未经许可,不得出口。自2023年8月1日起正式实施。本次包含的产品有1)金属Ge、锗锭、ZnGeP2、Ge衬底、GeO2、GeCl4;2)金属Ga、GaN、Ga2O3、GaP、GaAs、InGaAs、GaSb、Ga2Se3,以上主要为金属及III-V族半导体材料。目前看,我们梳理下来与使用到镓、锗的成品的通信成品主要包括光芯片(InGaAs,GaAs )、光纤预制棒(四氯化锗)、无线射频功放(GaN)。
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AI算力”周观点0702:重拾信心,拥抱未来【国海计算机 刘熹】
“AI算力”周观点0702:重拾信心,拥抱未来【国海计算机 刘熹】 核心观点:“三个不影响”,维持AI算力“推荐”评级。 #长期政治博弈不影响中期投资机遇 “实体清单”、“关键供应链卡脖子”是近几年的高频词。面对科技革命机遇,算力核心标的市值仍屡创新高。政治博弈下的投资机会博弈,是对“逆人性”的考验。 我认为,断供事件不会影响中期GPU市场格局或供应,Nvidia高度领先,对任何单一高端产品的限制或都具有足够多的备选方案。 #短期业绩MISS不影响长期投资逻辑 大模型
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虚拟电厂产业链
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三倍以上空间!破发生物医药智翔金泰严重低估,无脑小黑文制造绝佳投资机会
三倍以上空间!破发生物医药智翔金泰严重低估,无脑小黑文制造绝佳投资机会 玫瑰智翔是国内自免疫领域生物医药龙头,罕见的具有完备的单、双抗研发平台,自免、感染核心管线进度领先的创新平台公司。且依托于智飞强大的销售体系,商业化能力强劲。 玫瑰智翔三款重磅产品,近期看200-300亿市值,远期看700亿。 玫瑰第一款重磅产品:GR1501已完成三期临床申报上市中,快则年底慢则明年上市,为国产首个IL-17A拮抗剂,临床数据优于竞品诺华的司库奇尤单抗。适应症为中重度斑块状银屑病和中轴型脊
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盈趣科技:机器人+智能家居+脑机接口+自动驾驶+光伏 全球化布局受益汇率波动
盈趣科技:机器人+智能家居+脑机接口+自动驾驶+光伏 全球化布局受益汇率波动 盈趣科技是“国家级企业技术中心”、“国家工信部智能制造试点示范项目”,曾被评为“中国消费电子10强企业”,以自主创新的UDM模式(也称为ODM智能制造模式)为基础,为客户提供智能控制部件、创新消费电子、健康环境及汽车电子等产品的研发、生产。 一、机器人 区别于一般制造企业,盈趣科技 UDM 模式的生产链有更强的智能制造数据分析能力及创新研发能力,智能制造是公司的核心竞争力之一。据公司官网介绍,公司拥有企业
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基本面搭台,机构行为唱戏
华泰固收|利率 ●报告核心观点 上半年的基本面逻辑不同于往,源于基数效应、消费而非投资驱动、内外需难共振等。社融增速高企的背后是“价跌量增”,资金淤积在金融体系,并形成配债资金。在此背景下,机构行为反而是影响市场的重要且直接因素,比如“大行放贷,小行买债”。下半年基本面核心矛盾待解,政策博弈是当下热点,保险、银行和理财等配置压力仍存。下半年保持对市场的参与度,同时加大交易或波段操作力度。度过半年末时点后,资金面稳定性预计好转,7月下旬关注政策预期差,继续建议持有3、5年利率债+短端信用债+少
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持续推荐禾川科技:低估的机器人供应商 【国金机械】
1? 快速成长的伺服自动化公司,深耕机器人领域。公司是国内伺服电机龙二,国内市占率约3%,机器人占收入比例20%,客户有节卡、埃夫特、卡普诺、川崎、新松等,是国内机器人伺服主力军。预计23年收入增长30-50%。 2?深耕工控自动化大赛道,新业务布局多点开花。公司再融资项目推进在高效工业电机、精密导轨、丝杠等产业化应用,并已成立机器人团队,积极关注行业进展。 #公司拥有空心杯电机、无框力矩电机技术成熟,已小批量出货; #丝杠团队已经就位,下半年出样品。 #压力传感器、光电传感器、
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一定要重视锡!
【建投金属】 一定要重视锡! 长逻辑两点: 一没供应,二需求端光伏及AI巨变落地中。 短期消费电子弱已经充分反应,刺激消费电子汽车家电正在路上,今年全球新投锡矿寥寥,佤邦去年抛储后未有余力再抛储,自去年四季度以来锡矿持续偏紧,加工费下移至低位,冶炼环节变得无利可图,冶炼厂将进行年度检修,届时精炼锡供应缩量,国内1万吨的社会库存将逐渐被消化。若佤邦8月1日如期停产1-3月进行资源整合,将减少3700金属吨/月供应,全球12000吨的库存有被击穿的风险,奠定锡价强行上攻基础。 40%消费在
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拓邦股份:十余年空心杯电机产品布局,机器人浪潮下迎来更多机遇
[庆祝]特斯拉发布人形机器人Optimus,引发行业热潮。特斯拉手部包含12个关节,其主要特色为使用空心杯电机产品。 太阳空心杯电机(coreless motor)属于直流永磁同步电机的一种,其采用的是无铁芯转子结构(区别于无刷电机的永磁体转子),线圈成杯状,故而得名。空心杯电机也分为有刷和无刷两种,其中有刷空心杯电机转子结构无铁芯,无刷空心杯电机定子结构无铁芯。 太阳特点及优势:空心杯电机是小功率段功率密度最大的电机,空心杯电机技术壁垒高、价值量比通用伺服电机更高。公司空心
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隆盛科技——特斯拉“电机”转子定子最大供应商!
隆盛科技——特斯拉“电机”转子定子最大供应商!车端衍生优势助力公司人形机器人打开第二成长曲线! 玫瑰人形机器人目前需要电机总价值量高达5万元+,占比超30%。 特斯拉机器人旋转关节+线性关节+灵巧手中均需要使用电机。关节中旋转+直线共使用28个无框力矩电机,单价1000-1500元,共4.2万元;灵巧手中 共使用12个空心杯电机,单价600-800元,共约0.7万元。人形机器人目前需要电机总价值量高达5万元+,占比超30%。 玫瑰公司作为特斯拉车端全球最大的电机转子定子供应商,全球
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三季度人工智能价值洼地系列金股之【旋极信息】
红包事件点评:近日公司公告《终止向特定对象发行 A 股股票事项的议案》,同时7月9日-7月10日拍卖陈江涛先生所持20,000,000股份,起拍价3.76元/股,实际成交将高于该价格;长期压制股价的定增和大股东两大问题将同时得到解决。 [庆祝]公司控股子公司江苏易容光电科技有限公司高速光模块项目团队产业跟踪汇报:目前光模块百万产能,具备量产400G能力,800G在研。 [庆祝]公司是国内行业数据智能领军企业之一,在数据安全和智能行业有数据大平台,云平台。在数字安全和数字城市领域和
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方正电机近况交流核心要点总结
方正电机近况交流核心要点总结-20230628】 1.近期重大事项: 1)获得理想某电驱动项目的定转子总成定点,预计于2024年年中批量供货,生命周期量纲为189万台; 2)拟与德清圆方共同出资设立“浙江方德机器人关节科技有限公司”,注册资本1.000万元,公司出资600万元,德清圆方出资400万元; 3)因涉嫌信息披露违法违规,受到证监会立案调查,受此影响定增项目暂时撤回: 2.电驱动业务相关: 1)出货量大幅改善:前5个月平均出货量2-3万台,6月电机出货量6万多台,预计
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中金机械|博实股份】积极补涨,特种机器人核心资产
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【国盛海外】把握新能源智能车β上行机会
#2024-2027新能源车购置税减免力度超预期。 近日三部门发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》,2024-2025年内购置的新能源汽车免征车辆购置税,其中每辆乘用车免税额不超过3万元;2026-2027年减半征收车辆购置税,每辆免税额不超过1.5万元。我们认为此项政策明确未来4年新能源车将仍享受购置税减免政策,力度超预期,#同时更利好30万以内新能源车(2024-2025年仍可享受全额免征)及换电车型(电池可分开购买、不计入购置税税基)。 #L3级自动驾驶商业化
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【德邦电子】寒武纪中标大单,持续推荐国产算力链
【德邦电子】寒武纪中标大单,持续推荐国产算力链 寒武纪中标智算项目,不断受益国内数据中心建设 6/9日,沈阳市汽车城新型基础设施建设项目-智能计算中心发布招标公告,招标采购: 智能计算子系统,包括AI训练、推理单元,要求基于国产AI加速卡的智能计算单元,且训练和推理芯片需为同一品牌。 数据存储子系统、网络交换子系统等。 6/30日,该项目公告寒武纪中标,中标金额达1.55亿元(占寒武纪22年营收的21%),交付日期不晚于23年9月30日。寒武纪本次中标显示国产AI芯片获得下游认可,
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AI算力”周观点0702:重拾信心,拥抱未来【国海计算机 刘熹】
“AI算力”周观点0702:重拾信心,拥抱未来【国海计算机 刘熹】 核心观点:“三个不影响”,维持AI算力“推荐”评级。 #长期政治博弈不影响中期投资机遇 “实体清单”、“关键供应链卡脖子”是近几年的高频词。面对科技革命机遇,算力核心标的市值仍屡创新高。政治博弈下的投资机会博弈,是对“逆人性”的考验。 我认为,断供事件不会影响中期GPU市场格局或供应,Nvidia高度领先,对任何单一高端产品的限制或都具有足够多的备选方案。 #短期业绩MISS不影响长期投资逻辑 大模型
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三倍以上空间!破发生物医药智翔金泰严重低估,无脑小黑文制造绝佳投资机会
三倍以上空间!破发生物医药智翔金泰严重低估,无脑小黑文制造绝佳投资机会 玫瑰智翔是国内自免疫领域生物医药龙头,罕见的具有完备的单、双抗研发平台,自免、感染核心管线进度领先的创新平台公司。且依托于智飞强大的销售体系,商业化能力强劲。 玫瑰智翔三款重磅产品,近期看200-300亿市值,远期看700亿。 玫瑰第一款重磅产品:GR1501已完成三期临床申报上市中,快则年底慢则明年上市,为国产首个IL-17A拮抗剂,临床数据优于竞品诺华的司库奇尤单抗。适应症为中重度斑块状银屑病和中轴型脊
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盈趣科技:机器人+智能家居+脑机接口+自动驾驶+光伏 全球化布局受益汇率波动
盈趣科技:机器人+智能家居+脑机接口+自动驾驶+光伏 全球化布局受益汇率波动 盈趣科技是“国家级企业技术中心”、“国家工信部智能制造试点示范项目”,曾被评为“中国消费电子10强企业”,以自主创新的UDM模式(也称为ODM智能制造模式)为基础,为客户提供智能控制部件、创新消费电子、健康环境及汽车电子等产品的研发、生产。 一、机器人 区别于一般制造企业,盈趣科技 UDM 模式的生产链有更强的智能制造数据分析能力及创新研发能力,智能制造是公司的核心竞争力之一。据公司官网介绍,公司拥有企业
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2023-07-03 14:35:49
基本面搭台,机构行为唱戏
华泰固收|利率 ●报告核心观点 上半年的基本面逻辑不同于往,源于基数效应、消费而非投资驱动、内外需难共振等。社融增速高企的背后是“价跌量增”,资金淤积在金融体系,并形成配债资金。在此背景下,机构行为反而是影响市场的重要且直接因素,比如“大行放贷,小行买债”。下半年基本面核心矛盾待解,政策博弈是当下热点,保险、银行和理财等配置压力仍存。下半年保持对市场的参与度,同时加大交易或波段操作力度。度过半年末时点后,资金面稳定性预计好转,7月下旬关注政策预期差,继续建议持有3、5年利率债+短端信用债+少
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2023-07-03 14:33:14
持续推荐禾川科技:低估的机器人供应商 【国金机械】
1? 快速成长的伺服自动化公司,深耕机器人领域。公司是国内伺服电机龙二,国内市占率约3%,机器人占收入比例20%,客户有节卡、埃夫特、卡普诺、川崎、新松等,是国内机器人伺服主力军。预计23年收入增长30-50%。 2?深耕工控自动化大赛道,新业务布局多点开花。公司再融资项目推进在高效工业电机、精密导轨、丝杠等产业化应用,并已成立机器人团队,积极关注行业进展。 #公司拥有空心杯电机、无框力矩电机技术成熟,已小批量出货; #丝杠团队已经就位,下半年出样品。 #压力传感器、光电传感器、
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2023-07-03 14:21:29
一定要重视锡!
【建投金属】 一定要重视锡! 长逻辑两点: 一没供应,二需求端光伏及AI巨变落地中。 短期消费电子弱已经充分反应,刺激消费电子汽车家电正在路上,今年全球新投锡矿寥寥,佤邦去年抛储后未有余力再抛储,自去年四季度以来锡矿持续偏紧,加工费下移至低位,冶炼环节变得无利可图,冶炼厂将进行年度检修,届时精炼锡供应缩量,国内1万吨的社会库存将逐渐被消化。若佤邦8月1日如期停产1-3月进行资源整合,将减少3700金属吨/月供应,全球12000吨的库存有被击穿的风险,奠定锡价强行上攻基础。 40%消费在
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2023-06-30 14:48:45
拓邦股份:十余年空心杯电机产品布局,机器人浪潮下迎来更多机遇
[庆祝]特斯拉发布人形机器人Optimus,引发行业热潮。特斯拉手部包含12个关节,其主要特色为使用空心杯电机产品。 太阳空心杯电机(coreless motor)属于直流永磁同步电机的一种,其采用的是无铁芯转子结构(区别于无刷电机的永磁体转子),线圈成杯状,故而得名。空心杯电机也分为有刷和无刷两种,其中有刷空心杯电机转子结构无铁芯,无刷空心杯电机定子结构无铁芯。 太阳特点及优势:空心杯电机是小功率段功率密度最大的电机,空心杯电机技术壁垒高、价值量比通用伺服电机更高。公司空心
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2023-06-30 14:45:05
隆盛科技——特斯拉“电机”转子定子最大供应商!
隆盛科技——特斯拉“电机”转子定子最大供应商!车端衍生优势助力公司人形机器人打开第二成长曲线! 玫瑰人形机器人目前需要电机总价值量高达5万元+,占比超30%。 特斯拉机器人旋转关节+线性关节+灵巧手中均需要使用电机。关节中旋转+直线共使用28个无框力矩电机,单价1000-1500元,共4.2万元;灵巧手中 共使用12个空心杯电机,单价600-800元,共约0.7万元。人形机器人目前需要电机总价值量高达5万元+,占比超30%。 玫瑰公司作为特斯拉车端全球最大的电机转子定子供应商,全球
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2023-06-29 17:51:34
三季度人工智能价值洼地系列金股之【旋极信息】
红包事件点评:近日公司公告《终止向特定对象发行 A 股股票事项的议案》,同时7月9日-7月10日拍卖陈江涛先生所持20,000,000股份,起拍价3.76元/股,实际成交将高于该价格;长期压制股价的定增和大股东两大问题将同时得到解决。 [庆祝]公司控股子公司江苏易容光电科技有限公司高速光模块项目团队产业跟踪汇报:目前光模块百万产能,具备量产400G能力,800G在研。 [庆祝]公司是国内行业数据智能领军企业之一,在数据安全和智能行业有数据大平台,云平台。在数字安全和数字城市领域和
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2023-06-29 16:06:42
方正电机近况交流核心要点总结
方正电机近况交流核心要点总结-20230628】 1.近期重大事项: 1)获得理想某电驱动项目的定转子总成定点,预计于2024年年中批量供货,生命周期量纲为189万台; 2)拟与德清圆方共同出资设立“浙江方德机器人关节科技有限公司”,注册资本1.000万元,公司出资600万元,德清圆方出资400万元; 3)因涉嫌信息披露违法违规,受到证监会立案调查,受此影响定增项目暂时撤回: 2.电驱动业务相关: 1)出货量大幅改善:前5个月平均出货量2-3万台,6月电机出货量6万多台,预计
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