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机构投资探测仪~~~
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机构投资探测仪~~~
2023-06-25 11:30:52
【国金】传动齿轮:机器人打开齿轮4倍增长空间。
车与机器人主要齿轮分布位置如下: 传统油车:主要分布在发动机、变速箱、差速器 电动车:驱动电机、减速器 人形机器人:28 个关节电机等地方将配备减速器齿轮,如谐波减速器齿轮。 无论是RV减速器、谐波减速器还是行星减速器,其核心部件都是齿轮。 机器人打开重新齿轮潜在市场空间。 1)减速器:假设单台机器人使用10个谐波减速器+4个行星减速器,预计2035年全球机器人用谐波/行星减速器市场空间分别为3500/720亿元。 2)齿轮:随机器人快速起量,齿轮部件逐步标准化
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2023-06-25 11:26:43
TOPCon电池专家交流要点:
TOPCon路线对比:LP路线是当下主流的方向,PE路线即将放量 PE优势:(1)方向性很强,不会产生绕镀; (2) 可以实现原位掺杂;上述优势带来的直接效果是可以简化工艺过程,进而降低不良率和管理成本; (3)更适合双面Poly; LP优势:(1)膜层质量/致密性优于PE;(2)效率优于PE(略高0.05-0.1%);(3)通关更快。 成本、良率和效率对比: 成本:两种路线非硅成本几乎没有差异,设备上LP路线略贵; 良率:PE路线跑通后,由于PE路线步骤更少,
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2023-06-25 11:22:23
【欧克科技】--复合集流体新贵
双星新材新受到接订单刺激股价今日涨停,欧克成为下一个可能的标的强强 太阳1, 近日在调研复合集流体产业链中,有专家提到改变隔膜拉伸工艺从而提升复合集流体物理特性的方案,作为唯一具备隔膜基材设备国产化生产能力的标的,欧克科技或受益于复合集流体产业链变革 太阳2, 首套设备进展顺利,本周完成混料和挤出工艺,顺利生产出原始膜胚,安装调试进入加速阶段,7月中旬或可完成基本调试
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2023-06-25 11:21:42
致欧科技-100亿以下可以买】兴业科技-可以买】
领导,早上好, 给您更新两个公司近况,值得关注! 一个是新股【致欧科技-100亿以下可以买】,一个是新能源车汽车真皮内饰的【兴业科技-可以买】。 1【致欧科技】信息更新汇报—开源吕明可选消费团队 #销售情况:我们预计全年目标/归母利润为66亿/4亿、上半年/下半年为四六开 目前部分渠道是提前完成了上半年的任务,销售总体同比增速是15%-20%。表现比较好为公司传统优势BU:收纳、宠物;相对慢一点的是传统家居品类(增速10%):桌椅、办公椅、电视柜。全年看,因为新品推新进度偏慢,下半年会
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2023-06-25 11:17:28
奥比中光:GPT催生具身智能机器人时代,机器人视觉迎来历史机遇
持续坚定推荐奥比中光:GPT催生具身智能机器人时代,机器人视觉迎来历史机遇!-0620【天风新兴产业】 随着ChatGPT催生人工智能发展新浪潮,具身智能机器人将成为人工智能终极形态。具身智能(Embodied AI)是指具备感知和理解环境的能力,能够与物理世界进行交互,并具备行动能力以完成任务的智能体。具身智能机器人由于其类人化,将逐步替代人类完成由低级到高级的工作任务,让人类从重复、繁琐的工作中解放出来,将对数亿工人以及对应的数万亿市场产生深远的影响。数十种传统机器人也将向具身智能机器人升
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2023-06-21 13:46:13
电科芯片——天风电子潘暕团队】短报文的几点产业链调研更新:
天风电子潘暕团队】短报文的几点产业链调研更新: 目前搭载的产品有:华为MATE 50、P60、MATE X3、nova 11 Ultra、中兴Axon 50 Ultra 5G手机、 华为手表Ultimate非凡大师、吉利/长城汽车 目前出货量:截至5/31已超千万颗(经济日报) 未来有可能搭载的产品:手机端预计维持高端机标配(mate、p以及其他旗舰),同时下沉中低阶品牌(nova、畅想等),未来有望成为中国区智能手机标配;智能手表搭载渗透率提升;智能电车搭载渗透率提升
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2023-06-21 13:23:19
中金医药】药明生物投资者日点评
药明生物投资者开放日上半场重点总结: 业绩指引:2023H1同比10%+增长,全年保持原预期yoy +30%,其中扣除新冠项目yoy 60%+增长。 产能利用率:海外site的产能爬坡进度2023年20%、2024年50%、2025年80%;国内2023上半年60%(工厂进行轮流整修,去年同期基本是满产),下半年预计80%+。 R部分:主要帮客户设计抗体做license out。2023年预计有很好的增长,2023年截至5月份已经有6000万美元的预付款(去年全年4000万美元)。上
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2023-06-21 13:22:05
华为成立“极目机器”布局机器人与智能制造,持续推荐核心零部件
1、近日,华为全资成立东莞极目机器有限公司,注册资本8.7亿,经营范围包含电子元器件制造、工程和技术研究和试验发展等。此前,华为已获得了一项“一种人机对话的系统和方法”新的聊天机器人专利授权,该专利显示华为的聊天机器人程序可根据话题生成回复。此次成立极目机器,进一步反映了华为对机器人产业的看好。 2、我们认为人形机器人产业化趋势提速,行业正处于百花齐放阶段,大语言模型的意义在于简化人机交互,将赋予机器人更高级的智能。未来人形机器人+大模型有望应用于更多的商业化场景。 3、市场规模
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2023-06-20 14:30:52
迈得医疗】持续逆势上涨!
迈得医疗】持续逆势上涨!主业确定性强、隐形眼镜业务进展顺利、2024年开启第二增长曲线,call60亿市值!【德邦医药】 玫瑰当前主业订单持续增加(预计同比有80%以上),预灌封预计Q2交付,IVD、透析纤维膜纺丝线、胰岛素笔等技术突破及客户持续拓展;合同负债持续增加,23Q1合同负债同比+142%,2023年业绩确定性强;考虑到下游客户对自动化生产设备的需求景气度高,预计未来三年业绩将持续保持快速增长趋势; 玫瑰隐形眼镜调试产线良率爬坡顺利(采用中国台湾的主流技术),Q2预计量产线
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2023-06-20 14:29:31
东吴传媒互联网 张良卫团队】盛天网络:业绩增长潜力充足,期待AI+社交应用落地
观点重申: 1、“带带电竞”注册用户数增长迅猛,驱动业绩高速增长。公司旗下游戏社交产品“带带电竞”通过提供游戏社交、陪练、技能分享、语音社交及跨屏互动功能,满足用户游戏社交需求,已在2022年成长为公司业绩增长的重要组成,对应公司2022年网络广告与增值业务收入同比增长90.7%。 2、游戏及社交场景天然匹配AI技术,期待年内应用成果公布。我们认为社交产品天然契合AI技术落地,公司已尝试将AI技术应用于智能NPC、AI语音陪伴、AI自制音乐等,预计年底会有相关应用成果公布。我们看好公
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2023-06-20 14:24:35
华创医药】看好创新药alpha
玫瑰近期美股xbi底部上涨25%,尤其一批临床进展顺利biotech表现抢眼,提示并非完全由宏观因素预期推动。而反观A+H股,近期市场风格变化导致创新药调整明显,板块估值再次进入舒适区间,逐渐迎来配置良机。我们继续坚定看好技术水平世界领先以及国内管线保障商业价值的标的: ADC:百利/科伦/恒瑞等; 靶向药:贝达/首药/和黄/翰森等; CAR-T:金斯瑞/科济; 双抗:康方; GLP-1:信达/翰森/华东等等; 自免:康诺亚/国健/荣昌等; 医美消费:歌礼等
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2023-06-20 14:22:05
奥海科技:H链+海外复苏+AI服务器电源,电源龙头低估值高增速看翻倍空间
???中短期公司业绩高增速来自: 1)公司是国内手机大客户的主力电源供应商,占据主要份额,高端机回归一方面贡献量增,另一方面,高端机电源功率为65W以上,单价为中低端机型的2倍以上,明年有望贡献利润增量超1亿元。同时今年公司在OPPO等手机客户中拓展顺利,份额提升超一倍。 2)因海外尤其是亚非拉复苏超预期,海外收入占比高的公司业绩高增长。公司消费级电源产品主要为海外规格,占比超70%,且面向发展中国家,今年二季度终端电源库存已见底,同比订单进入高增长,公司有望复制传音控股、安克创新、中科
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2023-06-20 14:20:21
【强瑞技术-301128】Ai 光模块+液冷,华为服务器核心标的!重视公司业绩反转!
---------------------- #稀缺高速光模块散热标的。公司重组中的三烨科技深耕散热器的研发生产及销售,可提供高速光模块散热解决方案,公司借助三烨科技的专业技术积累及客户优势,进军高速光模块行业,带来较大想象空间。 #液冷服务器核心受益标的。公司已向包括但不限于华为(华为服务器液冷线核心供应商)等大客户交付多款服务器液冷机柜相关产品,公司的液冷产品属于生产必需制程设备,公司为其提供包括测试在内的整体解决方案,单线价值量1800万, 且已经在和浪潮与中兴通讯接洽中。目前服务
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2023-06-20 14:14:59
智能座舱AI-首推中科创达
创达底层有自研魔方大模型,算法端汽车软件中间件和适配部署经验丰富,算力端车规级高通的硬件方案,是GPT上车首选标的 事件:奔驰座舱接入chatgpt,理想宣布自研mindgpt GPT模型接入座舱分为[离线]接入和[在线]接入两种方式: 1、在线接入:基于座舱域控,硬件改动小,6个月内落地,或存在用户数据隐私问题 a. 软件改变: 需适配部分大模型厂商(微软、百度等,相信未来创达的大模型也有上车机会),同时需要修改部分中间件协议,需要Tier2帮助适配(中科创达、东软集
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2023-06-20 14:13:09
国君汽车|周观点】特斯拉产业链和智能驾驶产业链为交易重心
特斯拉产业链和智能驾驶产业链为交易重心。随着新一轮政策的逐步落地,乘用车板块的预期修复继续;短期看,市场交易重心集中在边际变化明显的特斯拉产业链及智能驾驶产业链,特斯拉产业链主要是新车型订点的催化和机器人产业链驱动,而智能驾驶产业链主要是AI+带来的智能驾驶进展的加速,零部件以及整车都会受益这个过程,尤其是智能驾驶推进较快的新势力。 特斯拉产业链的边际变化最为明显。一方面随着特斯拉墨西哥工厂的推进,按照时间节奏看新车型有望在Q3开启定点周期,之前拿到Cybertruck海外定点的供应商有望
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【国金】传动齿轮:机器人打开齿轮4倍增长空间。
车与机器人主要齿轮分布位置如下: 传统油车:主要分布在发动机、变速箱、差速器 电动车:驱动电机、减速器 人形机器人:28 个关节电机等地方将配备减速器齿轮,如谐波减速器齿轮。 无论是RV减速器、谐波减速器还是行星减速器,其核心部件都是齿轮。 机器人打开重新齿轮潜在市场空间。 1)减速器:假设单台机器人使用10个谐波减速器+4个行星减速器,预计2035年全球机器人用谐波/行星减速器市场空间分别为3500/720亿元。 2)齿轮:随机器人快速起量,齿轮部件逐步标准化
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TOPCon路线对比:LP路线是当下主流的方向,PE路线即将放量 PE优势:(1)方向性很强,不会产生绕镀; (2) 可以实现原位掺杂;上述优势带来的直接效果是可以简化工艺过程,进而降低不良率和管理成本; (3)更适合双面Poly; LP优势:(1)膜层质量/致密性优于PE;(2)效率优于PE(略高0.05-0.1%);(3)通关更快。 成本、良率和效率对比: 成本:两种路线非硅成本几乎没有差异,设备上LP路线略贵; 良率:PE路线跑通后,由于PE路线步骤更少,
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【欧克科技】--复合集流体新贵
双星新材新受到接订单刺激股价今日涨停,欧克成为下一个可能的标的强强 太阳1, 近日在调研复合集流体产业链中,有专家提到改变隔膜拉伸工艺从而提升复合集流体物理特性的方案,作为唯一具备隔膜基材设备国产化生产能力的标的,欧克科技或受益于复合集流体产业链变革 太阳2, 首套设备进展顺利,本周完成混料和挤出工艺,顺利生产出原始膜胚,安装调试进入加速阶段,7月中旬或可完成基本调试
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致欧科技-100亿以下可以买】兴业科技-可以买】
领导,早上好, 给您更新两个公司近况,值得关注! 一个是新股【致欧科技-100亿以下可以买】,一个是新能源车汽车真皮内饰的【兴业科技-可以买】。 1【致欧科技】信息更新汇报—开源吕明可选消费团队 #销售情况:我们预计全年目标/归母利润为66亿/4亿、上半年/下半年为四六开 目前部分渠道是提前完成了上半年的任务,销售总体同比增速是15%-20%。表现比较好为公司传统优势BU:收纳、宠物;相对慢一点的是传统家居品类(增速10%):桌椅、办公椅、电视柜。全年看,因为新品推新进度偏慢,下半年会
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奥比中光:GPT催生具身智能机器人时代,机器人视觉迎来历史机遇
持续坚定推荐奥比中光:GPT催生具身智能机器人时代,机器人视觉迎来历史机遇!-0620【天风新兴产业】 随着ChatGPT催生人工智能发展新浪潮,具身智能机器人将成为人工智能终极形态。具身智能(Embodied AI)是指具备感知和理解环境的能力,能够与物理世界进行交互,并具备行动能力以完成任务的智能体。具身智能机器人由于其类人化,将逐步替代人类完成由低级到高级的工作任务,让人类从重复、繁琐的工作中解放出来,将对数亿工人以及对应的数万亿市场产生深远的影响。数十种传统机器人也将向具身智能机器人升
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电科芯片——天风电子潘暕团队】短报文的几点产业链调研更新:
天风电子潘暕团队】短报文的几点产业链调研更新: 目前搭载的产品有:华为MATE 50、P60、MATE X3、nova 11 Ultra、中兴Axon 50 Ultra 5G手机、 华为手表Ultimate非凡大师、吉利/长城汽车 目前出货量:截至5/31已超千万颗(经济日报) 未来有可能搭载的产品:手机端预计维持高端机标配(mate、p以及其他旗舰),同时下沉中低阶品牌(nova、畅想等),未来有望成为中国区智能手机标配;智能手表搭载渗透率提升;智能电车搭载渗透率提升
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中金医药】药明生物投资者日点评
药明生物投资者开放日上半场重点总结: 业绩指引:2023H1同比10%+增长,全年保持原预期yoy +30%,其中扣除新冠项目yoy 60%+增长。 产能利用率:海外site的产能爬坡进度2023年20%、2024年50%、2025年80%;国内2023上半年60%(工厂进行轮流整修,去年同期基本是满产),下半年预计80%+。 R部分:主要帮客户设计抗体做license out。2023年预计有很好的增长,2023年截至5月份已经有6000万美元的预付款(去年全年4000万美元)。上
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华为成立“极目机器”布局机器人与智能制造,持续推荐核心零部件
1、近日,华为全资成立东莞极目机器有限公司,注册资本8.7亿,经营范围包含电子元器件制造、工程和技术研究和试验发展等。此前,华为已获得了一项“一种人机对话的系统和方法”新的聊天机器人专利授权,该专利显示华为的聊天机器人程序可根据话题生成回复。此次成立极目机器,进一步反映了华为对机器人产业的看好。 2、我们认为人形机器人产业化趋势提速,行业正处于百花齐放阶段,大语言模型的意义在于简化人机交互,将赋予机器人更高级的智能。未来人形机器人+大模型有望应用于更多的商业化场景。 3、市场规模
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迈得医疗】持续逆势上涨!
迈得医疗】持续逆势上涨!主业确定性强、隐形眼镜业务进展顺利、2024年开启第二增长曲线,call60亿市值!【德邦医药】 玫瑰当前主业订单持续增加(预计同比有80%以上),预灌封预计Q2交付,IVD、透析纤维膜纺丝线、胰岛素笔等技术突破及客户持续拓展;合同负债持续增加,23Q1合同负债同比+142%,2023年业绩确定性强;考虑到下游客户对自动化生产设备的需求景气度高,预计未来三年业绩将持续保持快速增长趋势; 玫瑰隐形眼镜调试产线良率爬坡顺利(采用中国台湾的主流技术),Q2预计量产线
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东吴传媒互联网 张良卫团队】盛天网络:业绩增长潜力充足,期待AI+社交应用落地
观点重申: 1、“带带电竞”注册用户数增长迅猛,驱动业绩高速增长。公司旗下游戏社交产品“带带电竞”通过提供游戏社交、陪练、技能分享、语音社交及跨屏互动功能,满足用户游戏社交需求,已在2022年成长为公司业绩增长的重要组成,对应公司2022年网络广告与增值业务收入同比增长90.7%。 2、游戏及社交场景天然匹配AI技术,期待年内应用成果公布。我们认为社交产品天然契合AI技术落地,公司已尝试将AI技术应用于智能NPC、AI语音陪伴、AI自制音乐等,预计年底会有相关应用成果公布。我们看好公
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玫瑰近期美股xbi底部上涨25%,尤其一批临床进展顺利biotech表现抢眼,提示并非完全由宏观因素预期推动。而反观A+H股,近期市场风格变化导致创新药调整明显,板块估值再次进入舒适区间,逐渐迎来配置良机。我们继续坚定看好技术水平世界领先以及国内管线保障商业价值的标的: ADC:百利/科伦/恒瑞等; 靶向药:贝达/首药/和黄/翰森等; CAR-T:金斯瑞/科济; 双抗:康方; GLP-1:信达/翰森/华东等等; 自免:康诺亚/国健/荣昌等; 医美消费:歌礼等
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奥海科技:H链+海外复苏+AI服务器电源,电源龙头低估值高增速看翻倍空间
???中短期公司业绩高增速来自: 1)公司是国内手机大客户的主力电源供应商,占据主要份额,高端机回归一方面贡献量增,另一方面,高端机电源功率为65W以上,单价为中低端机型的2倍以上,明年有望贡献利润增量超1亿元。同时今年公司在OPPO等手机客户中拓展顺利,份额提升超一倍。 2)因海外尤其是亚非拉复苏超预期,海外收入占比高的公司业绩高增长。公司消费级电源产品主要为海外规格,占比超70%,且面向发展中国家,今年二季度终端电源库存已见底,同比订单进入高增长,公司有望复制传音控股、安克创新、中科
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【强瑞技术-301128】Ai 光模块+液冷,华为服务器核心标的!重视公司业绩反转!
---------------------- #稀缺高速光模块散热标的。公司重组中的三烨科技深耕散热器的研发生产及销售,可提供高速光模块散热解决方案,公司借助三烨科技的专业技术积累及客户优势,进军高速光模块行业,带来较大想象空间。 #液冷服务器核心受益标的。公司已向包括但不限于华为(华为服务器液冷线核心供应商)等大客户交付多款服务器液冷机柜相关产品,公司的液冷产品属于生产必需制程设备,公司为其提供包括测试在内的整体解决方案,单线价值量1800万, 且已经在和浪潮与中兴通讯接洽中。目前服务
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创达底层有自研魔方大模型,算法端汽车软件中间件和适配部署经验丰富,算力端车规级高通的硬件方案,是GPT上车首选标的 事件:奔驰座舱接入chatgpt,理想宣布自研mindgpt GPT模型接入座舱分为[离线]接入和[在线]接入两种方式: 1、在线接入:基于座舱域控,硬件改动小,6个月内落地,或存在用户数据隐私问题 a. 软件改变: 需适配部分大模型厂商(微软、百度等,相信未来创达的大模型也有上车机会),同时需要修改部分中间件协议,需要Tier2帮助适配(中科创达、东软集
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国君汽车|周观点】特斯拉产业链和智能驾驶产业链为交易重心
特斯拉产业链和智能驾驶产业链为交易重心。随着新一轮政策的逐步落地,乘用车板块的预期修复继续;短期看,市场交易重心集中在边际变化明显的特斯拉产业链及智能驾驶产业链,特斯拉产业链主要是新车型订点的催化和机器人产业链驱动,而智能驾驶产业链主要是AI+带来的智能驾驶进展的加速,零部件以及整车都会受益这个过程,尤其是智能驾驶推进较快的新势力。 特斯拉产业链的边际变化最为明显。一方面随着特斯拉墨西哥工厂的推进,按照时间节奏看新车型有望在Q3开启定点周期,之前拿到Cybertruck海外定点的供应商有望
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领导,早上好, 给您更新两个公司近况,值得关注! 一个是新股【致欧科技-100亿以下可以买】,一个是新能源车汽车真皮内饰的【兴业科技-可以买】。 1【致欧科技】信息更新汇报—开源吕明可选消费团队 #销售情况:我们预计全年目标/归母利润为66亿/4亿、上半年/下半年为四六开 目前部分渠道是提前完成了上半年的任务,销售总体同比增速是15%-20%。表现比较好为公司传统优势BU:收纳、宠物;相对慢一点的是传统家居品类(增速10%):桌椅、办公椅、电视柜。全年看,因为新品推新进度偏慢,下半年会
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2023-06-25 11:17:28
奥比中光:GPT催生具身智能机器人时代,机器人视觉迎来历史机遇
持续坚定推荐奥比中光:GPT催生具身智能机器人时代,机器人视觉迎来历史机遇!-0620【天风新兴产业】 随着ChatGPT催生人工智能发展新浪潮,具身智能机器人将成为人工智能终极形态。具身智能(Embodied AI)是指具备感知和理解环境的能力,能够与物理世界进行交互,并具备行动能力以完成任务的智能体。具身智能机器人由于其类人化,将逐步替代人类完成由低级到高级的工作任务,让人类从重复、繁琐的工作中解放出来,将对数亿工人以及对应的数万亿市场产生深远的影响。数十种传统机器人也将向具身智能机器人升
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2023-06-21 13:46:13
电科芯片——天风电子潘暕团队】短报文的几点产业链调研更新:
天风电子潘暕团队】短报文的几点产业链调研更新: 目前搭载的产品有:华为MATE 50、P60、MATE X3、nova 11 Ultra、中兴Axon 50 Ultra 5G手机、 华为手表Ultimate非凡大师、吉利/长城汽车 目前出货量:截至5/31已超千万颗(经济日报) 未来有可能搭载的产品:手机端预计维持高端机标配(mate、p以及其他旗舰),同时下沉中低阶品牌(nova、畅想等),未来有望成为中国区智能手机标配;智能手表搭载渗透率提升;智能电车搭载渗透率提升
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2023-06-21 13:23:19
中金医药】药明生物投资者日点评
药明生物投资者开放日上半场重点总结: 业绩指引:2023H1同比10%+增长,全年保持原预期yoy +30%,其中扣除新冠项目yoy 60%+增长。 产能利用率:海外site的产能爬坡进度2023年20%、2024年50%、2025年80%;国内2023上半年60%(工厂进行轮流整修,去年同期基本是满产),下半年预计80%+。 R部分:主要帮客户设计抗体做license out。2023年预计有很好的增长,2023年截至5月份已经有6000万美元的预付款(去年全年4000万美元)。上
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2023-06-21 13:22:05
华为成立“极目机器”布局机器人与智能制造,持续推荐核心零部件
1、近日,华为全资成立东莞极目机器有限公司,注册资本8.7亿,经营范围包含电子元器件制造、工程和技术研究和试验发展等。此前,华为已获得了一项“一种人机对话的系统和方法”新的聊天机器人专利授权,该专利显示华为的聊天机器人程序可根据话题生成回复。此次成立极目机器,进一步反映了华为对机器人产业的看好。 2、我们认为人形机器人产业化趋势提速,行业正处于百花齐放阶段,大语言模型的意义在于简化人机交互,将赋予机器人更高级的智能。未来人形机器人+大模型有望应用于更多的商业化场景。 3、市场规模
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2023-06-20 14:30:52
迈得医疗】持续逆势上涨!
迈得医疗】持续逆势上涨!主业确定性强、隐形眼镜业务进展顺利、2024年开启第二增长曲线,call60亿市值!【德邦医药】 玫瑰当前主业订单持续增加(预计同比有80%以上),预灌封预计Q2交付,IVD、透析纤维膜纺丝线、胰岛素笔等技术突破及客户持续拓展;合同负债持续增加,23Q1合同负债同比+142%,2023年业绩确定性强;考虑到下游客户对自动化生产设备的需求景气度高,预计未来三年业绩将持续保持快速增长趋势; 玫瑰隐形眼镜调试产线良率爬坡顺利(采用中国台湾的主流技术),Q2预计量产线
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2023-06-20 14:29:31
东吴传媒互联网 张良卫团队】盛天网络:业绩增长潜力充足,期待AI+社交应用落地
观点重申: 1、“带带电竞”注册用户数增长迅猛,驱动业绩高速增长。公司旗下游戏社交产品“带带电竞”通过提供游戏社交、陪练、技能分享、语音社交及跨屏互动功能,满足用户游戏社交需求,已在2022年成长为公司业绩增长的重要组成,对应公司2022年网络广告与增值业务收入同比增长90.7%。 2、游戏及社交场景天然匹配AI技术,期待年内应用成果公布。我们认为社交产品天然契合AI技术落地,公司已尝试将AI技术应用于智能NPC、AI语音陪伴、AI自制音乐等,预计年底会有相关应用成果公布。我们看好公
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2023-06-20 14:24:35
华创医药】看好创新药alpha
玫瑰近期美股xbi底部上涨25%,尤其一批临床进展顺利biotech表现抢眼,提示并非完全由宏观因素预期推动。而反观A+H股,近期市场风格变化导致创新药调整明显,板块估值再次进入舒适区间,逐渐迎来配置良机。我们继续坚定看好技术水平世界领先以及国内管线保障商业价值的标的: ADC:百利/科伦/恒瑞等; 靶向药:贝达/首药/和黄/翰森等; CAR-T:金斯瑞/科济; 双抗:康方; GLP-1:信达/翰森/华东等等; 自免:康诺亚/国健/荣昌等; 医美消费:歌礼等
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2023-06-20 14:22:05
奥海科技:H链+海外复苏+AI服务器电源,电源龙头低估值高增速看翻倍空间
???中短期公司业绩高增速来自: 1)公司是国内手机大客户的主力电源供应商,占据主要份额,高端机回归一方面贡献量增,另一方面,高端机电源功率为65W以上,单价为中低端机型的2倍以上,明年有望贡献利润增量超1亿元。同时今年公司在OPPO等手机客户中拓展顺利,份额提升超一倍。 2)因海外尤其是亚非拉复苏超预期,海外收入占比高的公司业绩高增长。公司消费级电源产品主要为海外规格,占比超70%,且面向发展中国家,今年二季度终端电源库存已见底,同比订单进入高增长,公司有望复制传音控股、安克创新、中科
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2023-06-20 14:20:21
【强瑞技术-301128】Ai 光模块+液冷,华为服务器核心标的!重视公司业绩反转!
---------------------- #稀缺高速光模块散热标的。公司重组中的三烨科技深耕散热器的研发生产及销售,可提供高速光模块散热解决方案,公司借助三烨科技的专业技术积累及客户优势,进军高速光模块行业,带来较大想象空间。 #液冷服务器核心受益标的。公司已向包括但不限于华为(华为服务器液冷线核心供应商)等大客户交付多款服务器液冷机柜相关产品,公司的液冷产品属于生产必需制程设备,公司为其提供包括测试在内的整体解决方案,单线价值量1800万, 且已经在和浪潮与中兴通讯接洽中。目前服务
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2023-06-20 14:14:59
智能座舱AI-首推中科创达
创达底层有自研魔方大模型,算法端汽车软件中间件和适配部署经验丰富,算力端车规级高通的硬件方案,是GPT上车首选标的 事件:奔驰座舱接入chatgpt,理想宣布自研mindgpt GPT模型接入座舱分为[离线]接入和[在线]接入两种方式: 1、在线接入:基于座舱域控,硬件改动小,6个月内落地,或存在用户数据隐私问题 a. 软件改变: 需适配部分大模型厂商(微软、百度等,相信未来创达的大模型也有上车机会),同时需要修改部分中间件协议,需要Tier2帮助适配(中科创达、东软集
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2023-06-20 14:13:09
国君汽车|周观点】特斯拉产业链和智能驾驶产业链为交易重心
特斯拉产业链和智能驾驶产业链为交易重心。随着新一轮政策的逐步落地,乘用车板块的预期修复继续;短期看,市场交易重心集中在边际变化明显的特斯拉产业链及智能驾驶产业链,特斯拉产业链主要是新车型订点的催化和机器人产业链驱动,而智能驾驶产业链主要是AI+带来的智能驾驶进展的加速,零部件以及整车都会受益这个过程,尤其是智能驾驶推进较快的新势力。 特斯拉产业链的边际变化最为明显。一方面随着特斯拉墨西哥工厂的推进,按照时间节奏看新车型有望在Q3开启定点周期,之前拿到Cybertruck海外定点的供应商有望
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2023-06-25 11:30:52
【国金】传动齿轮:机器人打开齿轮4倍增长空间。
车与机器人主要齿轮分布位置如下: 传统油车:主要分布在发动机、变速箱、差速器 电动车:驱动电机、减速器 人形机器人:28 个关节电机等地方将配备减速器齿轮,如谐波减速器齿轮。 无论是RV减速器、谐波减速器还是行星减速器,其核心部件都是齿轮。 机器人打开重新齿轮潜在市场空间。 1)减速器:假设单台机器人使用10个谐波减速器+4个行星减速器,预计2035年全球机器人用谐波/行星减速器市场空间分别为3500/720亿元。 2)齿轮:随机器人快速起量,齿轮部件逐步标准化
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2023-06-25 11:26:43
TOPCon电池专家交流要点:
TOPCon路线对比:LP路线是当下主流的方向,PE路线即将放量 PE优势:(1)方向性很强,不会产生绕镀; (2) 可以实现原位掺杂;上述优势带来的直接效果是可以简化工艺过程,进而降低不良率和管理成本; (3)更适合双面Poly; LP优势:(1)膜层质量/致密性优于PE;(2)效率优于PE(略高0.05-0.1%);(3)通关更快。 成本、良率和效率对比: 成本:两种路线非硅成本几乎没有差异,设备上LP路线略贵; 良率:PE路线跑通后,由于PE路线步骤更少,
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2023-06-25 11:22:23
【欧克科技】--复合集流体新贵
双星新材新受到接订单刺激股价今日涨停,欧克成为下一个可能的标的强强 太阳1, 近日在调研复合集流体产业链中,有专家提到改变隔膜拉伸工艺从而提升复合集流体物理特性的方案,作为唯一具备隔膜基材设备国产化生产能力的标的,欧克科技或受益于复合集流体产业链变革 太阳2, 首套设备进展顺利,本周完成混料和挤出工艺,顺利生产出原始膜胚,安装调试进入加速阶段,7月中旬或可完成基本调试
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2023-06-25 11:21:42
致欧科技-100亿以下可以买】兴业科技-可以买】
领导,早上好, 给您更新两个公司近况,值得关注! 一个是新股【致欧科技-100亿以下可以买】,一个是新能源车汽车真皮内饰的【兴业科技-可以买】。 1【致欧科技】信息更新汇报—开源吕明可选消费团队 #销售情况:我们预计全年目标/归母利润为66亿/4亿、上半年/下半年为四六开 目前部分渠道是提前完成了上半年的任务,销售总体同比增速是15%-20%。表现比较好为公司传统优势BU:收纳、宠物;相对慢一点的是传统家居品类(增速10%):桌椅、办公椅、电视柜。全年看,因为新品推新进度偏慢,下半年会
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奥比中光:GPT催生具身智能机器人时代,机器人视觉迎来历史机遇
持续坚定推荐奥比中光:GPT催生具身智能机器人时代,机器人视觉迎来历史机遇!-0620【天风新兴产业】 随着ChatGPT催生人工智能发展新浪潮,具身智能机器人将成为人工智能终极形态。具身智能(Embodied AI)是指具备感知和理解环境的能力,能够与物理世界进行交互,并具备行动能力以完成任务的智能体。具身智能机器人由于其类人化,将逐步替代人类完成由低级到高级的工作任务,让人类从重复、繁琐的工作中解放出来,将对数亿工人以及对应的数万亿市场产生深远的影响。数十种传统机器人也将向具身智能机器人升
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电科芯片——天风电子潘暕团队】短报文的几点产业链调研更新:
天风电子潘暕团队】短报文的几点产业链调研更新: 目前搭载的产品有:华为MATE 50、P60、MATE X3、nova 11 Ultra、中兴Axon 50 Ultra 5G手机、 华为手表Ultimate非凡大师、吉利/长城汽车 目前出货量:截至5/31已超千万颗(经济日报) 未来有可能搭载的产品:手机端预计维持高端机标配(mate、p以及其他旗舰),同时下沉中低阶品牌(nova、畅想等),未来有望成为中国区智能手机标配;智能手表搭载渗透率提升;智能电车搭载渗透率提升
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中金医药】药明生物投资者日点评
药明生物投资者开放日上半场重点总结: 业绩指引:2023H1同比10%+增长,全年保持原预期yoy +30%,其中扣除新冠项目yoy 60%+增长。 产能利用率:海外site的产能爬坡进度2023年20%、2024年50%、2025年80%;国内2023上半年60%(工厂进行轮流整修,去年同期基本是满产),下半年预计80%+。 R部分:主要帮客户设计抗体做license out。2023年预计有很好的增长,2023年截至5月份已经有6000万美元的预付款(去年全年4000万美元)。上
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华为成立“极目机器”布局机器人与智能制造,持续推荐核心零部件
1、近日,华为全资成立东莞极目机器有限公司,注册资本8.7亿,经营范围包含电子元器件制造、工程和技术研究和试验发展等。此前,华为已获得了一项“一种人机对话的系统和方法”新的聊天机器人专利授权,该专利显示华为的聊天机器人程序可根据话题生成回复。此次成立极目机器,进一步反映了华为对机器人产业的看好。 2、我们认为人形机器人产业化趋势提速,行业正处于百花齐放阶段,大语言模型的意义在于简化人机交互,将赋予机器人更高级的智能。未来人形机器人+大模型有望应用于更多的商业化场景。 3、市场规模
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迈得医疗】持续逆势上涨!
迈得医疗】持续逆势上涨!主业确定性强、隐形眼镜业务进展顺利、2024年开启第二增长曲线,call60亿市值!【德邦医药】 玫瑰当前主业订单持续增加(预计同比有80%以上),预灌封预计Q2交付,IVD、透析纤维膜纺丝线、胰岛素笔等技术突破及客户持续拓展;合同负债持续增加,23Q1合同负债同比+142%,2023年业绩确定性强;考虑到下游客户对自动化生产设备的需求景气度高,预计未来三年业绩将持续保持快速增长趋势; 玫瑰隐形眼镜调试产线良率爬坡顺利(采用中国台湾的主流技术),Q2预计量产线
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东吴传媒互联网 张良卫团队】盛天网络:业绩增长潜力充足,期待AI+社交应用落地
观点重申: 1、“带带电竞”注册用户数增长迅猛,驱动业绩高速增长。公司旗下游戏社交产品“带带电竞”通过提供游戏社交、陪练、技能分享、语音社交及跨屏互动功能,满足用户游戏社交需求,已在2022年成长为公司业绩增长的重要组成,对应公司2022年网络广告与增值业务收入同比增长90.7%。 2、游戏及社交场景天然匹配AI技术,期待年内应用成果公布。我们认为社交产品天然契合AI技术落地,公司已尝试将AI技术应用于智能NPC、AI语音陪伴、AI自制音乐等,预计年底会有相关应用成果公布。我们看好公
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华创医药】看好创新药alpha
玫瑰近期美股xbi底部上涨25%,尤其一批临床进展顺利biotech表现抢眼,提示并非完全由宏观因素预期推动。而反观A+H股,近期市场风格变化导致创新药调整明显,板块估值再次进入舒适区间,逐渐迎来配置良机。我们继续坚定看好技术水平世界领先以及国内管线保障商业价值的标的: ADC:百利/科伦/恒瑞等; 靶向药:贝达/首药/和黄/翰森等; CAR-T:金斯瑞/科济; 双抗:康方; GLP-1:信达/翰森/华东等等; 自免:康诺亚/国健/荣昌等; 医美消费:歌礼等
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奥海科技:H链+海外复苏+AI服务器电源,电源龙头低估值高增速看翻倍空间
???中短期公司业绩高增速来自: 1)公司是国内手机大客户的主力电源供应商,占据主要份额,高端机回归一方面贡献量增,另一方面,高端机电源功率为65W以上,单价为中低端机型的2倍以上,明年有望贡献利润增量超1亿元。同时今年公司在OPPO等手机客户中拓展顺利,份额提升超一倍。 2)因海外尤其是亚非拉复苏超预期,海外收入占比高的公司业绩高增长。公司消费级电源产品主要为海外规格,占比超70%,且面向发展中国家,今年二季度终端电源库存已见底,同比订单进入高增长,公司有望复制传音控股、安克创新、中科
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【强瑞技术-301128】Ai 光模块+液冷,华为服务器核心标的!重视公司业绩反转!
---------------------- #稀缺高速光模块散热标的。公司重组中的三烨科技深耕散热器的研发生产及销售,可提供高速光模块散热解决方案,公司借助三烨科技的专业技术积累及客户优势,进军高速光模块行业,带来较大想象空间。 #液冷服务器核心受益标的。公司已向包括但不限于华为(华为服务器液冷线核心供应商)等大客户交付多款服务器液冷机柜相关产品,公司的液冷产品属于生产必需制程设备,公司为其提供包括测试在内的整体解决方案,单线价值量1800万, 且已经在和浪潮与中兴通讯接洽中。目前服务
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创达底层有自研魔方大模型,算法端汽车软件中间件和适配部署经验丰富,算力端车规级高通的硬件方案,是GPT上车首选标的 事件:奔驰座舱接入chatgpt,理想宣布自研mindgpt GPT模型接入座舱分为[离线]接入和[在线]接入两种方式: 1、在线接入:基于座舱域控,硬件改动小,6个月内落地,或存在用户数据隐私问题 a. 软件改变: 需适配部分大模型厂商(微软、百度等,相信未来创达的大模型也有上车机会),同时需要修改部分中间件协议,需要Tier2帮助适配(中科创达、东软集
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国君汽车|周观点】特斯拉产业链和智能驾驶产业链为交易重心
特斯拉产业链和智能驾驶产业链为交易重心。随着新一轮政策的逐步落地,乘用车板块的预期修复继续;短期看,市场交易重心集中在边际变化明显的特斯拉产业链及智能驾驶产业链,特斯拉产业链主要是新车型订点的催化和机器人产业链驱动,而智能驾驶产业链主要是AI+带来的智能驾驶进展的加速,零部件以及整车都会受益这个过程,尤其是智能驾驶推进较快的新势力。 特斯拉产业链的边际变化最为明显。一方面随着特斯拉墨西哥工厂的推进,按照时间节奏看新车型有望在Q3开启定点周期,之前拿到Cybertruck海外定点的供应商有望
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车与机器人主要齿轮分布位置如下: 传统油车:主要分布在发动机、变速箱、差速器 电动车:驱动电机、减速器 人形机器人:28 个关节电机等地方将配备减速器齿轮,如谐波减速器齿轮。 无论是RV减速器、谐波减速器还是行星减速器,其核心部件都是齿轮。 机器人打开重新齿轮潜在市场空间。 1)减速器:假设单台机器人使用10个谐波减速器+4个行星减速器,预计2035年全球机器人用谐波/行星减速器市场空间分别为3500/720亿元。 2)齿轮:随机器人快速起量,齿轮部件逐步标准化
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TOPCon路线对比:LP路线是当下主流的方向,PE路线即将放量 PE优势:(1)方向性很强,不会产生绕镀; (2) 可以实现原位掺杂;上述优势带来的直接效果是可以简化工艺过程,进而降低不良率和管理成本; (3)更适合双面Poly; LP优势:(1)膜层质量/致密性优于PE;(2)效率优于PE(略高0.05-0.1%);(3)通关更快。 成本、良率和效率对比: 成本:两种路线非硅成本几乎没有差异,设备上LP路线略贵; 良率:PE路线跑通后,由于PE路线步骤更少,
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【欧克科技】--复合集流体新贵
双星新材新受到接订单刺激股价今日涨停,欧克成为下一个可能的标的强强 太阳1, 近日在调研复合集流体产业链中,有专家提到改变隔膜拉伸工艺从而提升复合集流体物理特性的方案,作为唯一具备隔膜基材设备国产化生产能力的标的,欧克科技或受益于复合集流体产业链变革 太阳2, 首套设备进展顺利,本周完成混料和挤出工艺,顺利生产出原始膜胚,安装调试进入加速阶段,7月中旬或可完成基本调试
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致欧科技-100亿以下可以买】兴业科技-可以买】
领导,早上好, 给您更新两个公司近况,值得关注! 一个是新股【致欧科技-100亿以下可以买】,一个是新能源车汽车真皮内饰的【兴业科技-可以买】。 1【致欧科技】信息更新汇报—开源吕明可选消费团队 #销售情况:我们预计全年目标/归母利润为66亿/4亿、上半年/下半年为四六开 目前部分渠道是提前完成了上半年的任务,销售总体同比增速是15%-20%。表现比较好为公司传统优势BU:收纳、宠物;相对慢一点的是传统家居品类(增速10%):桌椅、办公椅、电视柜。全年看,因为新品推新进度偏慢,下半年会
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奥比中光:GPT催生具身智能机器人时代,机器人视觉迎来历史机遇
持续坚定推荐奥比中光:GPT催生具身智能机器人时代,机器人视觉迎来历史机遇!-0620【天风新兴产业】 随着ChatGPT催生人工智能发展新浪潮,具身智能机器人将成为人工智能终极形态。具身智能(Embodied AI)是指具备感知和理解环境的能力,能够与物理世界进行交互,并具备行动能力以完成任务的智能体。具身智能机器人由于其类人化,将逐步替代人类完成由低级到高级的工作任务,让人类从重复、繁琐的工作中解放出来,将对数亿工人以及对应的数万亿市场产生深远的影响。数十种传统机器人也将向具身智能机器人升
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电科芯片——天风电子潘暕团队】短报文的几点产业链调研更新:
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中金医药】药明生物投资者日点评
药明生物投资者开放日上半场重点总结: 业绩指引:2023H1同比10%+增长,全年保持原预期yoy +30%,其中扣除新冠项目yoy 60%+增长。 产能利用率:海外site的产能爬坡进度2023年20%、2024年50%、2025年80%;国内2023上半年60%(工厂进行轮流整修,去年同期基本是满产),下半年预计80%+。 R部分:主要帮客户设计抗体做license out。2023年预计有很好的增长,2023年截至5月份已经有6000万美元的预付款(去年全年4000万美元)。上
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华为成立“极目机器”布局机器人与智能制造,持续推荐核心零部件
1、近日,华为全资成立东莞极目机器有限公司,注册资本8.7亿,经营范围包含电子元器件制造、工程和技术研究和试验发展等。此前,华为已获得了一项“一种人机对话的系统和方法”新的聊天机器人专利授权,该专利显示华为的聊天机器人程序可根据话题生成回复。此次成立极目机器,进一步反映了华为对机器人产业的看好。 2、我们认为人形机器人产业化趋势提速,行业正处于百花齐放阶段,大语言模型的意义在于简化人机交互,将赋予机器人更高级的智能。未来人形机器人+大模型有望应用于更多的商业化场景。 3、市场规模
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迈得医疗】持续逆势上涨!
迈得医疗】持续逆势上涨!主业确定性强、隐形眼镜业务进展顺利、2024年开启第二增长曲线,call60亿市值!【德邦医药】 玫瑰当前主业订单持续增加(预计同比有80%以上),预灌封预计Q2交付,IVD、透析纤维膜纺丝线、胰岛素笔等技术突破及客户持续拓展;合同负债持续增加,23Q1合同负债同比+142%,2023年业绩确定性强;考虑到下游客户对自动化生产设备的需求景气度高,预计未来三年业绩将持续保持快速增长趋势; 玫瑰隐形眼镜调试产线良率爬坡顺利(采用中国台湾的主流技术),Q2预计量产线
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2023-06-20 14:29:31
东吴传媒互联网 张良卫团队】盛天网络:业绩增长潜力充足,期待AI+社交应用落地
观点重申: 1、“带带电竞”注册用户数增长迅猛,驱动业绩高速增长。公司旗下游戏社交产品“带带电竞”通过提供游戏社交、陪练、技能分享、语音社交及跨屏互动功能,满足用户游戏社交需求,已在2022年成长为公司业绩增长的重要组成,对应公司2022年网络广告与增值业务收入同比增长90.7%。 2、游戏及社交场景天然匹配AI技术,期待年内应用成果公布。我们认为社交产品天然契合AI技术落地,公司已尝试将AI技术应用于智能NPC、AI语音陪伴、AI自制音乐等,预计年底会有相关应用成果公布。我们看好公
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2023-06-20 14:24:35
华创医药】看好创新药alpha
玫瑰近期美股xbi底部上涨25%,尤其一批临床进展顺利biotech表现抢眼,提示并非完全由宏观因素预期推动。而反观A+H股,近期市场风格变化导致创新药调整明显,板块估值再次进入舒适区间,逐渐迎来配置良机。我们继续坚定看好技术水平世界领先以及国内管线保障商业价值的标的: ADC:百利/科伦/恒瑞等; 靶向药:贝达/首药/和黄/翰森等; CAR-T:金斯瑞/科济; 双抗:康方; GLP-1:信达/翰森/华东等等; 自免:康诺亚/国健/荣昌等; 医美消费:歌礼等
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2023-06-20 14:22:05
奥海科技:H链+海外复苏+AI服务器电源,电源龙头低估值高增速看翻倍空间
???中短期公司业绩高增速来自: 1)公司是国内手机大客户的主力电源供应商,占据主要份额,高端机回归一方面贡献量增,另一方面,高端机电源功率为65W以上,单价为中低端机型的2倍以上,明年有望贡献利润增量超1亿元。同时今年公司在OPPO等手机客户中拓展顺利,份额提升超一倍。 2)因海外尤其是亚非拉复苏超预期,海外收入占比高的公司业绩高增长。公司消费级电源产品主要为海外规格,占比超70%,且面向发展中国家,今年二季度终端电源库存已见底,同比订单进入高增长,公司有望复制传音控股、安克创新、中科
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2023-06-20 14:20:21
【强瑞技术-301128】Ai 光模块+液冷,华为服务器核心标的!重视公司业绩反转!
---------------------- #稀缺高速光模块散热标的。公司重组中的三烨科技深耕散热器的研发生产及销售,可提供高速光模块散热解决方案,公司借助三烨科技的专业技术积累及客户优势,进军高速光模块行业,带来较大想象空间。 #液冷服务器核心受益标的。公司已向包括但不限于华为(华为服务器液冷线核心供应商)等大客户交付多款服务器液冷机柜相关产品,公司的液冷产品属于生产必需制程设备,公司为其提供包括测试在内的整体解决方案,单线价值量1800万, 且已经在和浪潮与中兴通讯接洽中。目前服务
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2023-06-20 14:14:59
智能座舱AI-首推中科创达
创达底层有自研魔方大模型,算法端汽车软件中间件和适配部署经验丰富,算力端车规级高通的硬件方案,是GPT上车首选标的 事件:奔驰座舱接入chatgpt,理想宣布自研mindgpt GPT模型接入座舱分为[离线]接入和[在线]接入两种方式: 1、在线接入:基于座舱域控,硬件改动小,6个月内落地,或存在用户数据隐私问题 a. 软件改变: 需适配部分大模型厂商(微软、百度等,相信未来创达的大模型也有上车机会),同时需要修改部分中间件协议,需要Tier2帮助适配(中科创达、东软集
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2023-06-20 14:13:09
国君汽车|周观点】特斯拉产业链和智能驾驶产业链为交易重心
特斯拉产业链和智能驾驶产业链为交易重心。随着新一轮政策的逐步落地,乘用车板块的预期修复继续;短期看,市场交易重心集中在边际变化明显的特斯拉产业链及智能驾驶产业链,特斯拉产业链主要是新车型订点的催化和机器人产业链驱动,而智能驾驶产业链主要是AI+带来的智能驾驶进展的加速,零部件以及整车都会受益这个过程,尤其是智能驾驶推进较快的新势力。 特斯拉产业链的边际变化最为明显。一方面随着特斯拉墨西哥工厂的推进,按照时间节奏看新车型有望在Q3开启定点周期,之前拿到Cybertruck海外定点的供应商有望
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