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2023-11-05 20:17:19
【今冬明春气温判断会议-要点231103】
【今冬明春气温判断会议-要点231103】 气温:大的趋势上判断今年冬天前冬(12月)偏暖的概率更大,1月和2月接近常年水平,整体看要高于22年的暖冬概率。但是因为厄尔尼诺影响,不排除有较大的气温起伏变化,会出现阶段性的强冷空气,但是大范围持续性的冷空气出现概率不大。 降雨:今年冬季会是暖湿的冬季,降水偏多主要在南方;阶段上看,12月份南方地区降雨强的概率更高 欧洲气温:欧洲大概率也是暖冬,但是后冬偏暖概率更高(1月和2月) 明年的降水初判断:历史上冬季强厄尔尼诺气象发生后的第二年会发生较强降雨
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明天一定赚的公社达人
2023-11-05 20:03:52
国海电子建议关注星间激光通信载荷唯一上市标的:航天电子
国海电子建议关注星间激光通信载荷唯一上市标的:航天电子 什么是星间激光通信载荷? 低轨卫星轨道周期通常约90分钟,相对地面站的一次过顶时间仅10分钟可进行通信,因此要实现对地面的持续覆盖依赖于低轨卫星的建链组网。相比微波方案,星间激光通信具有速率高、方向性强、载荷体积小、重量轻、功耗低等特点,已成为卫星建链组网的主流方案,当前Space X亦采用星间激光通信组网,星间激光通信载荷后续将成为组网卫星标配。 星间激光通信载荷价值量如何? 星间激光通信载荷在卫星载荷中设计难度大,价值量占比高。低轨卫星
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2023-11-05 19:06:03
⭕青洲五七海风项目进展更新:已公布海域使用论证报告,审批层面
⭕青洲五七海风项目进展更新:已公布海域使用论证报告,审批层面仍在乐观推进,继续看好长期海风行业空间 1、11月3日,中国海域使用论证网发布《三峡阳江青洲五七200万千瓦海上风电场项目海域使用论证报告书》,代表该项目审批层面仍在进行;据了解,三峡、中广核仍与交通部沟通解决方案,最新的解决方案涉及:微调航道、青洲57、帆石12各2GW场址缩容300~400MW,影响量有限。此次公布的论证报告标题涉及“200万千瓦”字眼,与缩容有所矛盾;#无论何种解决方案,我们都认为业主、广东省在积极推进项目前期手续
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2023-11-05 10:58:58
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【国君策略|主题风向标】主题好于指数,精选产业势能 主题温
【国君策略|主题风向标】主题好于指数,精选产业势能 主题温度计:上周两市成交额冲高回落,热点主题轮动加快。短期市场情绪企稳但增长预期变化不大的背景下,主题表现有望强于整体指数,看好政策催化与新技术趋势共振的产业性主题。 主题一:人形机器人。产业政策聚焦感知交互、运动控制等关键技术突破,应用场景拓展和“链主”企业培育,产业发展路径清晰化。推荐人形机器人核心零部件(电机/减速器)、交互系统和先进材料; 主题二:3C新材料。钛合金材料加工及3C领域应用实现突破,主流厂商陆续发布钛金版手机成为重要催化,
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2023-11-05 08:06:07
重申:坚定看好三季报后,传媒反弹机会【建投传媒互联网】 1
重申:坚定看好三季报后,传媒反弹机会【建投传媒互联网】 1、从产业趋势来看 1)AI出圈频率加快:9月ChatGPT多模态、AI教育数据佳;10月AI视频“郭德纲说英语”出圈,关注11/6 OpenAI大会(API成本降&多模态提升) 2)VR/AR:看好苹果Vision Pro迎VR/AR“iPhone时刻” 2、从行业来看 1)内容有创新:“真人互动游戏”带动游戏/影视公司潜在机会,包括降低制作成本、增加产品供给、丰富发行渠道 2)行业有增量:小程序游戏,扩容泛游戏人群+抢占碎片时长,带动3
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2023-11-05 00:49:24
【申万宏源计算机】231104预计TMT整体较大机会,计算机
【申万宏源计算机】231104预计TMT整体较大机会,计算机为重要环节! 1)计算机(甚至TMT)板块表现,论述外部环境(汇率,利率)开始有利。 AIPC是AI场景下沉到终端(PC+手机),可能同时成为软件(AI的重要场景)和硬件(消费电子重要更新)的交集,它空间大而且直观。 2)其他景气指标:海外AI流量上升,电力鸿蒙OS国内首发。 3)2023Q3计算机回顾:十个季度以来首次“正剪刀差”。 4)加推:索辰科技/赛意信息/软通动力/萤石网络(tmt&家电家居)/恒生电子。结合上述产业/Q3季报
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2023-11-04 20:59:57
【中信证券新材料】关注半导体材料和设备零部件投资机会 (1
【中信证券新材料】关注半导体材料和设备零部件投资机会 (1)短期从库存角度看,芯片行业去库存渐近尾声,晶圆厂稼动率有望上行,直接带动半导体耗材需求。 (2)中期从晶圆厂扩产预期看,中芯国际、华虹宏力以及存储大厂等扩产项目陆续推进,带来设备零部件订单增长预期,晶圆厂产能落地后亦会产生对材料需求。 (3)长期从终端需求看,消费电子复苏,以及远期AI对算力、存储需求的拉动,支撑后续景气度向好的判断。 IDC预计,全球半导体产业市场规模在2024年将同比增长20.7%。行业内公司经营情况亦有望完成筑底,
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2023-11-04 17:11:57
昆仑万维:天工大模型通过备案,加速公司应用推广【东吴传媒互联
昆仑万维:天工大模型通过备案,加速公司应用推广【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:2023年11月3日,公司“天工”大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案,面向全社会开放服务。用户在应用商店下载“天工APP”或登陆“天工官网”(www.tiangong.cn)均可直接注册使用。观点重申: 1、大模型备案将加速公司大模型在B端合作落地及C端用户增长。时隔2个月,第二批大模型备案落地,体现出监管对于行业的支持态度。当前投资人普遍关注大模型应用进展,公司前期应用受备案进展影响,在B端及C端推
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2023-11-04 17:11:01
【天风金属】国常会:稀土是战略性矿产资源,加大高端稀土新材料
【天风金属】国常会:稀土是战略性矿产资源,加大高端稀土新材料产业进程 【事件】国常会指出稀土是战略性矿产资源。加大高端稀土新材料攻关和产业化进程,严厉打击非法开采、破坏生态等行为,着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。 1.屡提稀土产业高质量发展,核心意图在于打造中国优势资源产业链 政策的发声映射了产业阶段性的痛点,从稀土配额制的实行到六大稀土集团的整合再到四大稀土集团的再整合落地,下一步的产业方向已经明确指出:高端化、智能化、绿色化。6月5日,国家发展改革委相关司局召开稀土行业企业座谈会
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2023-11-04 16:59:33
【建投化工】【个股观点】广钢气体:国内电子大宗气体与氦气龙头
【建投化工】【个股观点】广钢气体:国内电子大宗气体与氦气龙头,2023年前三季度业绩高增 [玫瑰]公司成立于2014年,2020年3月公司通过现金购买取得林德气体与普莱克斯合并时国家反垄断要求剥离的氦气业务和广州广钢、深圳广钢、珠江气体、粤港气体四家合资公司中林德气体持有的50%股权,目前成为国内电子大宗气与氦气龙头企业。公司的产品涵盖电子大宗气体的全部六大品种以及主要的通用工业气体品种,广泛应用于集成电路制造、半导体显示、光纤通信等电子半导体领域。2023年前三季度,公司实现营收13.56亿元
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2023-11-04 08:39:21
【华西军工】北斗星通:汽车电子业务拟出表,聚焦主业打造北斗“
【华西军工】北斗星通:汽车电子业务拟出表,聚焦主业打造北斗“云+芯”龙头 8月4日,公司公告拟出售北斗智联15%股权,若交易完成,公司对其持股比例将下降至18.21%,汽车电子业务将不再纳入合并报表范围。 玫瑰汽车电子长期亏损,出表后公司利润释放将更顺畅。公司汽车电子产品包括智能中控、液晶数字仪表、远程信息处理器(T-BOX)、集成式智能座舱等,偏向集成,毛利率较低,22年营收19.85亿元,净利长期处于亏损状态。北斗智联为该业务主体,若交易完成,汽车电子业务将实现出表,公司利润释放将更为顺畅,
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2023-11-03 21:51:27
调研圈汇总20231103
调研圈:专注价值信息梳理挖掘,欢迎转发交流。栏目调整提下:新闻题材、调研信息(行业、公司)、涨停题材复盘、一周前瞻精选(周末更新)。 【新闻题材】【可能合并的券商梳理】(如下)事件驱动:1)锦龙股份筹划转让东莞证券20%股份;2)证监会:支持头部证券公司通过并购重组等方式做优做强 打造一流的投资银行 【电影】《流浪地球3》定档预告发布:2027 年上映,与华为、小米等合作探索电影工业化11 月 3 日消息,在今日下午的《流浪地球 3》前进三发布会上,电影工业化实验室发布了新 Logo,并宣布与华
调研圈汇总20231103
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2023-11-03 19:05:26
【方正金融】券商24年投资策略:供给侧改革大年,买入集中度提
【方正金融】券商24年投资策略:供给侧改革大年,买入集中度提升的确定性 [太阳]#核心观点:行业供给侧改革提速,需重视活跃市场政策带来的总量变化,但更应重视结构的改变——券业集中度或迎提升拐点。 #关注标的:中信证券、华泰证券、中国银河;国联证券、东吴证券、华创云信。 [玫瑰]#重视总量的变化,活跃资本市场导向下,监管部门从投资端、交易端、融资端等方面综合施策,后续长线资金入市等政策可期。 [玫瑰]#行业供给侧改革、集中度提升三大路径: 1)降费带来中小机构的加速出清:明年是各项降费完整落地的一
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2023-11-03 16:32:58
先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起【方正电子团队】
先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起【方正电子团队】 高带宽需求推动先进封测占领市场。机器学习及AI相关应用对数据处理能力提出了更高的要求,催生高带宽需求,先进封装实现超越摩尔定律,助力芯片集成度的进一步提高。根据Yole,2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%,2022年占比达到47%,预计2025年占比将接近于50%。在先进封装市场中,2.5D/3D封装增速最快,2021-2027年CAGR达14.34%,增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。 先进封装市场格局呈现出明显的
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2023-11-03 13:30:21
【天风电子潘暕团队】乾照光电:卫星光伏核心标的,LED主业扭亏为盈
【天风电子潘暕团队】乾照光电:卫星光伏核心标的,LED主业扭亏为盈 LED芯片方面,公司q3实现扭亏,预计q4归母利润实现环比增长,嫁动率目前为满产。mini LED背光业务已导入下游核心背光模组公司,看好明年LED芯片主业实现较好盈利。 卫星方面,公司三结砷化镓及柔性薄膜产品已供应卫星太阳翼;单平米砷化镓光伏外延片20-30万元,单星asp达到【百万级】,盈利能力较高; 该产品公司供应份额为50%,与凯迅光电为国内砷化镓光伏外延片主要供应商。 估值: 1、LED主业估值:LED芯片业务较纯的选
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【今冬明春气温判断会议-要点231103】
【今冬明春气温判断会议-要点231103】 气温:大的趋势上判断今年冬天前冬(12月)偏暖的概率更大,1月和2月接近常年水平,整体看要高于22年的暖冬概率。但是因为厄尔尼诺影响,不排除有较大的气温起伏变化,会出现阶段性的强冷空气,但是大范围持续性的冷空气出现概率不大。 降雨:今年冬季会是暖湿的冬季,降水偏多主要在南方;阶段上看,12月份南方地区降雨强的概率更高 欧洲气温:欧洲大概率也是暖冬,但是后冬偏暖概率更高(1月和2月) 明年的降水初判断:历史上冬季强厄尔尼诺气象发生后的第二年会发生较强降雨
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国海电子建议关注星间激光通信载荷唯一上市标的:航天电子
国海电子建议关注星间激光通信载荷唯一上市标的:航天电子 什么是星间激光通信载荷? 低轨卫星轨道周期通常约90分钟,相对地面站的一次过顶时间仅10分钟可进行通信,因此要实现对地面的持续覆盖依赖于低轨卫星的建链组网。相比微波方案,星间激光通信具有速率高、方向性强、载荷体积小、重量轻、功耗低等特点,已成为卫星建链组网的主流方案,当前Space X亦采用星间激光通信组网,星间激光通信载荷后续将成为组网卫星标配。 星间激光通信载荷价值量如何? 星间激光通信载荷在卫星载荷中设计难度大,价值量占比高。低轨卫星
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⭕青洲五七海风项目进展更新:已公布海域使用论证报告,审批层面
⭕青洲五七海风项目进展更新:已公布海域使用论证报告,审批层面仍在乐观推进,继续看好长期海风行业空间 1、11月3日,中国海域使用论证网发布《三峡阳江青洲五七200万千瓦海上风电场项目海域使用论证报告书》,代表该项目审批层面仍在进行;据了解,三峡、中广核仍与交通部沟通解决方案,最新的解决方案涉及:微调航道、青洲57、帆石12各2GW场址缩容300~400MW,影响量有限。此次公布的论证报告标题涉及“200万千瓦”字眼,与缩容有所矛盾;#无论何种解决方案,我们都认为业主、广东省在积极推进项目前期手续
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【国君策略|主题风向标】主题好于指数,精选产业势能 主题温
【国君策略|主题风向标】主题好于指数,精选产业势能 主题温度计:上周两市成交额冲高回落,热点主题轮动加快。短期市场情绪企稳但增长预期变化不大的背景下,主题表现有望强于整体指数,看好政策催化与新技术趋势共振的产业性主题。 主题一:人形机器人。产业政策聚焦感知交互、运动控制等关键技术突破,应用场景拓展和“链主”企业培育,产业发展路径清晰化。推荐人形机器人核心零部件(电机/减速器)、交互系统和先进材料; 主题二:3C新材料。钛合金材料加工及3C领域应用实现突破,主流厂商陆续发布钛金版手机成为重要催化,
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重申:坚定看好三季报后,传媒反弹机会【建投传媒互联网】 1
重申:坚定看好三季报后,传媒反弹机会【建投传媒互联网】 1、从产业趋势来看 1)AI出圈频率加快:9月ChatGPT多模态、AI教育数据佳;10月AI视频“郭德纲说英语”出圈,关注11/6 OpenAI大会(API成本降&多模态提升) 2)VR/AR:看好苹果Vision Pro迎VR/AR“iPhone时刻” 2、从行业来看 1)内容有创新:“真人互动游戏”带动游戏/影视公司潜在机会,包括降低制作成本、增加产品供给、丰富发行渠道 2)行业有增量:小程序游戏,扩容泛游戏人群+抢占碎片时长,带动3
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【申万宏源计算机】231104预计TMT整体较大机会,计算机
【申万宏源计算机】231104预计TMT整体较大机会,计算机为重要环节! 1)计算机(甚至TMT)板块表现,论述外部环境(汇率,利率)开始有利。 AIPC是AI场景下沉到终端(PC+手机),可能同时成为软件(AI的重要场景)和硬件(消费电子重要更新)的交集,它空间大而且直观。 2)其他景气指标:海外AI流量上升,电力鸿蒙OS国内首发。 3)2023Q3计算机回顾:十个季度以来首次“正剪刀差”。 4)加推:索辰科技/赛意信息/软通动力/萤石网络(tmt&家电家居)/恒生电子。结合上述产业/Q3季报
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【中信证券新材料】关注半导体材料和设备零部件投资机会 (1
【中信证券新材料】关注半导体材料和设备零部件投资机会 (1)短期从库存角度看,芯片行业去库存渐近尾声,晶圆厂稼动率有望上行,直接带动半导体耗材需求。 (2)中期从晶圆厂扩产预期看,中芯国际、华虹宏力以及存储大厂等扩产项目陆续推进,带来设备零部件订单增长预期,晶圆厂产能落地后亦会产生对材料需求。 (3)长期从终端需求看,消费电子复苏,以及远期AI对算力、存储需求的拉动,支撑后续景气度向好的判断。 IDC预计,全球半导体产业市场规模在2024年将同比增长20.7%。行业内公司经营情况亦有望完成筑底,
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昆仑万维:天工大模型通过备案,加速公司应用推广【东吴传媒互联
昆仑万维:天工大模型通过备案,加速公司应用推广【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:2023年11月3日,公司“天工”大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案,面向全社会开放服务。用户在应用商店下载“天工APP”或登陆“天工官网”(www.tiangong.cn)均可直接注册使用。观点重申: 1、大模型备案将加速公司大模型在B端合作落地及C端用户增长。时隔2个月,第二批大模型备案落地,体现出监管对于行业的支持态度。当前投资人普遍关注大模型应用进展,公司前期应用受备案进展影响,在B端及C端推
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【天风金属】国常会:稀土是战略性矿产资源,加大高端稀土新材料
【天风金属】国常会:稀土是战略性矿产资源,加大高端稀土新材料产业进程 【事件】国常会指出稀土是战略性矿产资源。加大高端稀土新材料攻关和产业化进程,严厉打击非法开采、破坏生态等行为,着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。 1.屡提稀土产业高质量发展,核心意图在于打造中国优势资源产业链 政策的发声映射了产业阶段性的痛点,从稀土配额制的实行到六大稀土集团的整合再到四大稀土集团的再整合落地,下一步的产业方向已经明确指出:高端化、智能化、绿色化。6月5日,国家发展改革委相关司局召开稀土行业企业座谈会
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【建投化工】【个股观点】广钢气体:国内电子大宗气体与氦气龙头
【建投化工】【个股观点】广钢气体:国内电子大宗气体与氦气龙头,2023年前三季度业绩高增 [玫瑰]公司成立于2014年,2020年3月公司通过现金购买取得林德气体与普莱克斯合并时国家反垄断要求剥离的氦气业务和广州广钢、深圳广钢、珠江气体、粤港气体四家合资公司中林德气体持有的50%股权,目前成为国内电子大宗气与氦气龙头企业。公司的产品涵盖电子大宗气体的全部六大品种以及主要的通用工业气体品种,广泛应用于集成电路制造、半导体显示、光纤通信等电子半导体领域。2023年前三季度,公司实现营收13.56亿元
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【华西军工】北斗星通:汽车电子业务拟出表,聚焦主业打造北斗“
【华西军工】北斗星通:汽车电子业务拟出表,聚焦主业打造北斗“云+芯”龙头 8月4日,公司公告拟出售北斗智联15%股权,若交易完成,公司对其持股比例将下降至18.21%,汽车电子业务将不再纳入合并报表范围。 玫瑰汽车电子长期亏损,出表后公司利润释放将更顺畅。公司汽车电子产品包括智能中控、液晶数字仪表、远程信息处理器(T-BOX)、集成式智能座舱等,偏向集成,毛利率较低,22年营收19.85亿元,净利长期处于亏损状态。北斗智联为该业务主体,若交易完成,汽车电子业务将实现出表,公司利润释放将更为顺畅,
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调研圈汇总20231103
调研圈:专注价值信息梳理挖掘,欢迎转发交流。栏目调整提下:新闻题材、调研信息(行业、公司)、涨停题材复盘、一周前瞻精选(周末更新)。 【新闻题材】【可能合并的券商梳理】(如下)事件驱动:1)锦龙股份筹划转让东莞证券20%股份;2)证监会:支持头部证券公司通过并购重组等方式做优做强 打造一流的投资银行 【电影】《流浪地球3》定档预告发布:2027 年上映,与华为、小米等合作探索电影工业化11 月 3 日消息,在今日下午的《流浪地球 3》前进三发布会上,电影工业化实验室发布了新 Logo,并宣布与华
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【方正金融】券商24年投资策略:供给侧改革大年,买入集中度提
【方正金融】券商24年投资策略:供给侧改革大年,买入集中度提升的确定性 [太阳]#核心观点:行业供给侧改革提速,需重视活跃市场政策带来的总量变化,但更应重视结构的改变——券业集中度或迎提升拐点。 #关注标的:中信证券、华泰证券、中国银河;国联证券、东吴证券、华创云信。 [玫瑰]#重视总量的变化,活跃资本市场导向下,监管部门从投资端、交易端、融资端等方面综合施策,后续长线资金入市等政策可期。 [玫瑰]#行业供给侧改革、集中度提升三大路径: 1)降费带来中小机构的加速出清:明年是各项降费完整落地的一
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先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起【方正电子团队】
先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起【方正电子团队】 高带宽需求推动先进封测占领市场。机器学习及AI相关应用对数据处理能力提出了更高的要求,催生高带宽需求,先进封装实现超越摩尔定律,助力芯片集成度的进一步提高。根据Yole,2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%,2022年占比达到47%,预计2025年占比将接近于50%。在先进封装市场中,2.5D/3D封装增速最快,2021-2027年CAGR达14.34%,增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。 先进封装市场格局呈现出明显的
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【天风电子潘暕团队】乾照光电:卫星光伏核心标的,LED主业扭亏为盈
【天风电子潘暕团队】乾照光电:卫星光伏核心标的,LED主业扭亏为盈 LED芯片方面,公司q3实现扭亏,预计q4归母利润实现环比增长,嫁动率目前为满产。mini LED背光业务已导入下游核心背光模组公司,看好明年LED芯片主业实现较好盈利。 卫星方面,公司三结砷化镓及柔性薄膜产品已供应卫星太阳翼;单平米砷化镓光伏外延片20-30万元,单星asp达到【百万级】,盈利能力较高; 该产品公司供应份额为50%,与凯迅光电为国内砷化镓光伏外延片主要供应商。 估值: 1、LED主业估值:LED芯片业务较纯的选
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2023-11-05 20:17:19
【今冬明春气温判断会议-要点231103】
【今冬明春气温判断会议-要点231103】 气温:大的趋势上判断今年冬天前冬(12月)偏暖的概率更大,1月和2月接近常年水平,整体看要高于22年的暖冬概率。但是因为厄尔尼诺影响,不排除有较大的气温起伏变化,会出现阶段性的强冷空气,但是大范围持续性的冷空气出现概率不大。 降雨:今年冬季会是暖湿的冬季,降水偏多主要在南方;阶段上看,12月份南方地区降雨强的概率更高 欧洲气温:欧洲大概率也是暖冬,但是后冬偏暖概率更高(1月和2月) 明年的降水初判断:历史上冬季强厄尔尼诺气象发生后的第二年会发生较强降雨
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国海电子建议关注星间激光通信载荷唯一上市标的:航天电子
国海电子建议关注星间激光通信载荷唯一上市标的:航天电子 什么是星间激光通信载荷? 低轨卫星轨道周期通常约90分钟,相对地面站的一次过顶时间仅10分钟可进行通信,因此要实现对地面的持续覆盖依赖于低轨卫星的建链组网。相比微波方案,星间激光通信具有速率高、方向性强、载荷体积小、重量轻、功耗低等特点,已成为卫星建链组网的主流方案,当前Space X亦采用星间激光通信组网,星间激光通信载荷后续将成为组网卫星标配。 星间激光通信载荷价值量如何? 星间激光通信载荷在卫星载荷中设计难度大,价值量占比高。低轨卫星
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⭕青洲五七海风项目进展更新:已公布海域使用论证报告,审批层面
⭕青洲五七海风项目进展更新:已公布海域使用论证报告,审批层面仍在乐观推进,继续看好长期海风行业空间 1、11月3日,中国海域使用论证网发布《三峡阳江青洲五七200万千瓦海上风电场项目海域使用论证报告书》,代表该项目审批层面仍在进行;据了解,三峡、中广核仍与交通部沟通解决方案,最新的解决方案涉及:微调航道、青洲57、帆石12各2GW场址缩容300~400MW,影响量有限。此次公布的论证报告标题涉及“200万千瓦”字眼,与缩容有所矛盾;#无论何种解决方案,我们都认为业主、广东省在积极推进项目前期手续
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【国君策略|主题风向标】主题好于指数,精选产业势能 主题温
【国君策略|主题风向标】主题好于指数,精选产业势能 主题温度计:上周两市成交额冲高回落,热点主题轮动加快。短期市场情绪企稳但增长预期变化不大的背景下,主题表现有望强于整体指数,看好政策催化与新技术趋势共振的产业性主题。 主题一:人形机器人。产业政策聚焦感知交互、运动控制等关键技术突破,应用场景拓展和“链主”企业培育,产业发展路径清晰化。推荐人形机器人核心零部件(电机/减速器)、交互系统和先进材料; 主题二:3C新材料。钛合金材料加工及3C领域应用实现突破,主流厂商陆续发布钛金版手机成为重要催化,
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重申:坚定看好三季报后,传媒反弹机会【建投传媒互联网】 1
重申:坚定看好三季报后,传媒反弹机会【建投传媒互联网】 1、从产业趋势来看 1)AI出圈频率加快:9月ChatGPT多模态、AI教育数据佳;10月AI视频“郭德纲说英语”出圈,关注11/6 OpenAI大会(API成本降&多模态提升) 2)VR/AR:看好苹果Vision Pro迎VR/AR“iPhone时刻” 2、从行业来看 1)内容有创新:“真人互动游戏”带动游戏/影视公司潜在机会,包括降低制作成本、增加产品供给、丰富发行渠道 2)行业有增量:小程序游戏,扩容泛游戏人群+抢占碎片时长,带动3
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【申万宏源计算机】231104预计TMT整体较大机会,计算机
【申万宏源计算机】231104预计TMT整体较大机会,计算机为重要环节! 1)计算机(甚至TMT)板块表现,论述外部环境(汇率,利率)开始有利。 AIPC是AI场景下沉到终端(PC+手机),可能同时成为软件(AI的重要场景)和硬件(消费电子重要更新)的交集,它空间大而且直观。 2)其他景气指标:海外AI流量上升,电力鸿蒙OS国内首发。 3)2023Q3计算机回顾:十个季度以来首次“正剪刀差”。 4)加推:索辰科技/赛意信息/软通动力/萤石网络(tmt&家电家居)/恒生电子。结合上述产业/Q3季报
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【中信证券新材料】关注半导体材料和设备零部件投资机会 (1
【中信证券新材料】关注半导体材料和设备零部件投资机会 (1)短期从库存角度看,芯片行业去库存渐近尾声,晶圆厂稼动率有望上行,直接带动半导体耗材需求。 (2)中期从晶圆厂扩产预期看,中芯国际、华虹宏力以及存储大厂等扩产项目陆续推进,带来设备零部件订单增长预期,晶圆厂产能落地后亦会产生对材料需求。 (3)长期从终端需求看,消费电子复苏,以及远期AI对算力、存储需求的拉动,支撑后续景气度向好的判断。 IDC预计,全球半导体产业市场规模在2024年将同比增长20.7%。行业内公司经营情况亦有望完成筑底,
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昆仑万维:天工大模型通过备案,加速公司应用推广【东吴传媒互联
昆仑万维:天工大模型通过备案,加速公司应用推广【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:2023年11月3日,公司“天工”大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案,面向全社会开放服务。用户在应用商店下载“天工APP”或登陆“天工官网”(www.tiangong.cn)均可直接注册使用。观点重申: 1、大模型备案将加速公司大模型在B端合作落地及C端用户增长。时隔2个月,第二批大模型备案落地,体现出监管对于行业的支持态度。当前投资人普遍关注大模型应用进展,公司前期应用受备案进展影响,在B端及C端推
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【天风金属】国常会:稀土是战略性矿产资源,加大高端稀土新材料
【天风金属】国常会:稀土是战略性矿产资源,加大高端稀土新材料产业进程 【事件】国常会指出稀土是战略性矿产资源。加大高端稀土新材料攻关和产业化进程,严厉打击非法开采、破坏生态等行为,着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。 1.屡提稀土产业高质量发展,核心意图在于打造中国优势资源产业链 政策的发声映射了产业阶段性的痛点,从稀土配额制的实行到六大稀土集团的整合再到四大稀土集团的再整合落地,下一步的产业方向已经明确指出:高端化、智能化、绿色化。6月5日,国家发展改革委相关司局召开稀土行业企业座谈会
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【建投化工】【个股观点】广钢气体:国内电子大宗气体与氦气龙头
【建投化工】【个股观点】广钢气体:国内电子大宗气体与氦气龙头,2023年前三季度业绩高增 [玫瑰]公司成立于2014年,2020年3月公司通过现金购买取得林德气体与普莱克斯合并时国家反垄断要求剥离的氦气业务和广州广钢、深圳广钢、珠江气体、粤港气体四家合资公司中林德气体持有的50%股权,目前成为国内电子大宗气与氦气龙头企业。公司的产品涵盖电子大宗气体的全部六大品种以及主要的通用工业气体品种,广泛应用于集成电路制造、半导体显示、光纤通信等电子半导体领域。2023年前三季度,公司实现营收13.56亿元
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【华西军工】北斗星通:汽车电子业务拟出表,聚焦主业打造北斗“
【华西军工】北斗星通:汽车电子业务拟出表,聚焦主业打造北斗“云+芯”龙头 8月4日,公司公告拟出售北斗智联15%股权,若交易完成,公司对其持股比例将下降至18.21%,汽车电子业务将不再纳入合并报表范围。 玫瑰汽车电子长期亏损,出表后公司利润释放将更顺畅。公司汽车电子产品包括智能中控、液晶数字仪表、远程信息处理器(T-BOX)、集成式智能座舱等,偏向集成,毛利率较低,22年营收19.85亿元,净利长期处于亏损状态。北斗智联为该业务主体,若交易完成,汽车电子业务将实现出表,公司利润释放将更为顺畅,
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调研圈汇总20231103
调研圈:专注价值信息梳理挖掘,欢迎转发交流。栏目调整提下:新闻题材、调研信息(行业、公司)、涨停题材复盘、一周前瞻精选(周末更新)。 【新闻题材】【可能合并的券商梳理】(如下)事件驱动:1)锦龙股份筹划转让东莞证券20%股份;2)证监会:支持头部证券公司通过并购重组等方式做优做强 打造一流的投资银行 【电影】《流浪地球3》定档预告发布:2027 年上映,与华为、小米等合作探索电影工业化11 月 3 日消息,在今日下午的《流浪地球 3》前进三发布会上,电影工业化实验室发布了新 Logo,并宣布与华
调研圈汇总20231103
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北京文化
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【方正金融】券商24年投资策略:供给侧改革大年,买入集中度提
【方正金融】券商24年投资策略:供给侧改革大年,买入集中度提升的确定性 [太阳]#核心观点:行业供给侧改革提速,需重视活跃市场政策带来的总量变化,但更应重视结构的改变——券业集中度或迎提升拐点。 #关注标的:中信证券、华泰证券、中国银河;国联证券、东吴证券、华创云信。 [玫瑰]#重视总量的变化,活跃资本市场导向下,监管部门从投资端、交易端、融资端等方面综合施策,后续长线资金入市等政策可期。 [玫瑰]#行业供给侧改革、集中度提升三大路径: 1)降费带来中小机构的加速出清:明年是各项降费完整落地的一
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先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起【方正电子团队】
先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起【方正电子团队】 高带宽需求推动先进封测占领市场。机器学习及AI相关应用对数据处理能力提出了更高的要求,催生高带宽需求,先进封装实现超越摩尔定律,助力芯片集成度的进一步提高。根据Yole,2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%,2022年占比达到47%,预计2025年占比将接近于50%。在先进封装市场中,2.5D/3D封装增速最快,2021-2027年CAGR达14.34%,增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。 先进封装市场格局呈现出明显的
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通富微电
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2023-11-03 13:30:21
【天风电子潘暕团队】乾照光电:卫星光伏核心标的,LED主业扭亏为盈
【天风电子潘暕团队】乾照光电:卫星光伏核心标的,LED主业扭亏为盈 LED芯片方面,公司q3实现扭亏,预计q4归母利润实现环比增长,嫁动率目前为满产。mini LED背光业务已导入下游核心背光模组公司,看好明年LED芯片主业实现较好盈利。 卫星方面,公司三结砷化镓及柔性薄膜产品已供应卫星太阳翼;单平米砷化镓光伏外延片20-30万元,单星asp达到【百万级】,盈利能力较高; 该产品公司供应份额为50%,与凯迅光电为国内砷化镓光伏外延片主要供应商。 估值: 1、LED主业估值:LED芯片业务较纯的选
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【今冬明春气温判断会议-要点231103】
【今冬明春气温判断会议-要点231103】 气温:大的趋势上判断今年冬天前冬(12月)偏暖的概率更大,1月和2月接近常年水平,整体看要高于22年的暖冬概率。但是因为厄尔尼诺影响,不排除有较大的气温起伏变化,会出现阶段性的强冷空气,但是大范围持续性的冷空气出现概率不大。 降雨:今年冬季会是暖湿的冬季,降水偏多主要在南方;阶段上看,12月份南方地区降雨强的概率更高 欧洲气温:欧洲大概率也是暖冬,但是后冬偏暖概率更高(1月和2月) 明年的降水初判断:历史上冬季强厄尔尼诺气象发生后的第二年会发生较强降雨
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国海电子建议关注星间激光通信载荷唯一上市标的:航天电子
国海电子建议关注星间激光通信载荷唯一上市标的:航天电子 什么是星间激光通信载荷? 低轨卫星轨道周期通常约90分钟,相对地面站的一次过顶时间仅10分钟可进行通信,因此要实现对地面的持续覆盖依赖于低轨卫星的建链组网。相比微波方案,星间激光通信具有速率高、方向性强、载荷体积小、重量轻、功耗低等特点,已成为卫星建链组网的主流方案,当前Space X亦采用星间激光通信组网,星间激光通信载荷后续将成为组网卫星标配。 星间激光通信载荷价值量如何? 星间激光通信载荷在卫星载荷中设计难度大,价值量占比高。低轨卫星
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⭕青洲五七海风项目进展更新:已公布海域使用论证报告,审批层面
⭕青洲五七海风项目进展更新:已公布海域使用论证报告,审批层面仍在乐观推进,继续看好长期海风行业空间 1、11月3日,中国海域使用论证网发布《三峡阳江青洲五七200万千瓦海上风电场项目海域使用论证报告书》,代表该项目审批层面仍在进行;据了解,三峡、中广核仍与交通部沟通解决方案,最新的解决方案涉及:微调航道、青洲57、帆石12各2GW场址缩容300~400MW,影响量有限。此次公布的论证报告标题涉及“200万千瓦”字眼,与缩容有所矛盾;#无论何种解决方案,我们都认为业主、广东省在积极推进项目前期手续
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【国君策略|主题风向标】主题好于指数,精选产业势能 主题温
【国君策略|主题风向标】主题好于指数,精选产业势能 主题温度计:上周两市成交额冲高回落,热点主题轮动加快。短期市场情绪企稳但增长预期变化不大的背景下,主题表现有望强于整体指数,看好政策催化与新技术趋势共振的产业性主题。 主题一:人形机器人。产业政策聚焦感知交互、运动控制等关键技术突破,应用场景拓展和“链主”企业培育,产业发展路径清晰化。推荐人形机器人核心零部件(电机/减速器)、交互系统和先进材料; 主题二:3C新材料。钛合金材料加工及3C领域应用实现突破,主流厂商陆续发布钛金版手机成为重要催化,
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重申:坚定看好三季报后,传媒反弹机会【建投传媒互联网】 1
重申:坚定看好三季报后,传媒反弹机会【建投传媒互联网】 1、从产业趋势来看 1)AI出圈频率加快:9月ChatGPT多模态、AI教育数据佳;10月AI视频“郭德纲说英语”出圈,关注11/6 OpenAI大会(API成本降&多模态提升) 2)VR/AR:看好苹果Vision Pro迎VR/AR“iPhone时刻” 2、从行业来看 1)内容有创新:“真人互动游戏”带动游戏/影视公司潜在机会,包括降低制作成本、增加产品供给、丰富发行渠道 2)行业有增量:小程序游戏,扩容泛游戏人群+抢占碎片时长,带动3
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【申万宏源计算机】231104预计TMT整体较大机会,计算机
【申万宏源计算机】231104预计TMT整体较大机会,计算机为重要环节! 1)计算机(甚至TMT)板块表现,论述外部环境(汇率,利率)开始有利。 AIPC是AI场景下沉到终端(PC+手机),可能同时成为软件(AI的重要场景)和硬件(消费电子重要更新)的交集,它空间大而且直观。 2)其他景气指标:海外AI流量上升,电力鸿蒙OS国内首发。 3)2023Q3计算机回顾:十个季度以来首次“正剪刀差”。 4)加推:索辰科技/赛意信息/软通动力/萤石网络(tmt&家电家居)/恒生电子。结合上述产业/Q3季报
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【中信证券新材料】关注半导体材料和设备零部件投资机会 (1
【中信证券新材料】关注半导体材料和设备零部件投资机会 (1)短期从库存角度看,芯片行业去库存渐近尾声,晶圆厂稼动率有望上行,直接带动半导体耗材需求。 (2)中期从晶圆厂扩产预期看,中芯国际、华虹宏力以及存储大厂等扩产项目陆续推进,带来设备零部件订单增长预期,晶圆厂产能落地后亦会产生对材料需求。 (3)长期从终端需求看,消费电子复苏,以及远期AI对算力、存储需求的拉动,支撑后续景气度向好的判断。 IDC预计,全球半导体产业市场规模在2024年将同比增长20.7%。行业内公司经营情况亦有望完成筑底,
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昆仑万维:天工大模型通过备案,加速公司应用推广【东吴传媒互联
昆仑万维:天工大模型通过备案,加速公司应用推广【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:2023年11月3日,公司“天工”大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案,面向全社会开放服务。用户在应用商店下载“天工APP”或登陆“天工官网”(www.tiangong.cn)均可直接注册使用。观点重申: 1、大模型备案将加速公司大模型在B端合作落地及C端用户增长。时隔2个月,第二批大模型备案落地,体现出监管对于行业的支持态度。当前投资人普遍关注大模型应用进展,公司前期应用受备案进展影响,在B端及C端推
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【天风金属】国常会:稀土是战略性矿产资源,加大高端稀土新材料
【天风金属】国常会:稀土是战略性矿产资源,加大高端稀土新材料产业进程 【事件】国常会指出稀土是战略性矿产资源。加大高端稀土新材料攻关和产业化进程,严厉打击非法开采、破坏生态等行为,着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。 1.屡提稀土产业高质量发展,核心意图在于打造中国优势资源产业链 政策的发声映射了产业阶段性的痛点,从稀土配额制的实行到六大稀土集团的整合再到四大稀土集团的再整合落地,下一步的产业方向已经明确指出:高端化、智能化、绿色化。6月5日,国家发展改革委相关司局召开稀土行业企业座谈会
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【建投化工】【个股观点】广钢气体:国内电子大宗气体与氦气龙头
【建投化工】【个股观点】广钢气体:国内电子大宗气体与氦气龙头,2023年前三季度业绩高增 [玫瑰]公司成立于2014年,2020年3月公司通过现金购买取得林德气体与普莱克斯合并时国家反垄断要求剥离的氦气业务和广州广钢、深圳广钢、珠江气体、粤港气体四家合资公司中林德气体持有的50%股权,目前成为国内电子大宗气与氦气龙头企业。公司的产品涵盖电子大宗气体的全部六大品种以及主要的通用工业气体品种,广泛应用于集成电路制造、半导体显示、光纤通信等电子半导体领域。2023年前三季度,公司实现营收13.56亿元
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【华西军工】北斗星通:汽车电子业务拟出表,聚焦主业打造北斗“
【华西军工】北斗星通:汽车电子业务拟出表,聚焦主业打造北斗“云+芯”龙头 8月4日,公司公告拟出售北斗智联15%股权,若交易完成,公司对其持股比例将下降至18.21%,汽车电子业务将不再纳入合并报表范围。 玫瑰汽车电子长期亏损,出表后公司利润释放将更顺畅。公司汽车电子产品包括智能中控、液晶数字仪表、远程信息处理器(T-BOX)、集成式智能座舱等,偏向集成,毛利率较低,22年营收19.85亿元,净利长期处于亏损状态。北斗智联为该业务主体,若交易完成,汽车电子业务将实现出表,公司利润释放将更为顺畅,
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调研圈汇总20231103
调研圈:专注价值信息梳理挖掘,欢迎转发交流。栏目调整提下:新闻题材、调研信息(行业、公司)、涨停题材复盘、一周前瞻精选(周末更新)。 【新闻题材】【可能合并的券商梳理】(如下)事件驱动:1)锦龙股份筹划转让东莞证券20%股份;2)证监会:支持头部证券公司通过并购重组等方式做优做强 打造一流的投资银行 【电影】《流浪地球3》定档预告发布:2027 年上映,与华为、小米等合作探索电影工业化11 月 3 日消息,在今日下午的《流浪地球 3》前进三发布会上,电影工业化实验室发布了新 Logo,并宣布与华
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【方正金融】券商24年投资策略:供给侧改革大年,买入集中度提
【方正金融】券商24年投资策略:供给侧改革大年,买入集中度提升的确定性 [太阳]#核心观点:行业供给侧改革提速,需重视活跃市场政策带来的总量变化,但更应重视结构的改变——券业集中度或迎提升拐点。 #关注标的:中信证券、华泰证券、中国银河;国联证券、东吴证券、华创云信。 [玫瑰]#重视总量的变化,活跃资本市场导向下,监管部门从投资端、交易端、融资端等方面综合施策,后续长线资金入市等政策可期。 [玫瑰]#行业供给侧改革、集中度提升三大路径: 1)降费带来中小机构的加速出清:明年是各项降费完整落地的一
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2023-11-03 16:32:58
先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起【方正电子团队】
先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起【方正电子团队】 高带宽需求推动先进封测占领市场。机器学习及AI相关应用对数据处理能力提出了更高的要求,催生高带宽需求,先进封装实现超越摩尔定律,助力芯片集成度的进一步提高。根据Yole,2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%,2022年占比达到47%,预计2025年占比将接近于50%。在先进封装市场中,2.5D/3D封装增速最快,2021-2027年CAGR达14.34%,增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。 先进封装市场格局呈现出明显的
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2023-11-03 13:30:21
【天风电子潘暕团队】乾照光电:卫星光伏核心标的,LED主业扭亏为盈
【天风电子潘暕团队】乾照光电:卫星光伏核心标的,LED主业扭亏为盈 LED芯片方面,公司q3实现扭亏,预计q4归母利润实现环比增长,嫁动率目前为满产。mini LED背光业务已导入下游核心背光模组公司,看好明年LED芯片主业实现较好盈利。 卫星方面,公司三结砷化镓及柔性薄膜产品已供应卫星太阳翼;单平米砷化镓光伏外延片20-30万元,单星asp达到【百万级】,盈利能力较高; 该产品公司供应份额为50%,与凯迅光电为国内砷化镓光伏外延片主要供应商。 估值: 1、LED主业估值:LED芯片业务较纯的选
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乾照光电
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2023-11-05 20:17:19
【今冬明春气温判断会议-要点231103】
【今冬明春气温判断会议-要点231103】 气温:大的趋势上判断今年冬天前冬(12月)偏暖的概率更大,1月和2月接近常年水平,整体看要高于22年的暖冬概率。但是因为厄尔尼诺影响,不排除有较大的气温起伏变化,会出现阶段性的强冷空气,但是大范围持续性的冷空气出现概率不大。 降雨:今年冬季会是暖湿的冬季,降水偏多主要在南方;阶段上看,12月份南方地区降雨强的概率更高 欧洲气温:欧洲大概率也是暖冬,但是后冬偏暖概率更高(1月和2月) 明年的降水初判断:历史上冬季强厄尔尼诺气象发生后的第二年会发生较强降雨
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贵州茅台
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2023-11-05 20:03:52
国海电子建议关注星间激光通信载荷唯一上市标的:航天电子
国海电子建议关注星间激光通信载荷唯一上市标的:航天电子 什么是星间激光通信载荷? 低轨卫星轨道周期通常约90分钟,相对地面站的一次过顶时间仅10分钟可进行通信,因此要实现对地面的持续覆盖依赖于低轨卫星的建链组网。相比微波方案,星间激光通信具有速率高、方向性强、载荷体积小、重量轻、功耗低等特点,已成为卫星建链组网的主流方案,当前Space X亦采用星间激光通信组网,星间激光通信载荷后续将成为组网卫星标配。 星间激光通信载荷价值量如何? 星间激光通信载荷在卫星载荷中设计难度大,价值量占比高。低轨卫星
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航天电子
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2023-11-05 19:06:03
⭕青洲五七海风项目进展更新:已公布海域使用论证报告,审批层面
⭕青洲五七海风项目进展更新:已公布海域使用论证报告,审批层面仍在乐观推进,继续看好长期海风行业空间 1、11月3日,中国海域使用论证网发布《三峡阳江青洲五七200万千瓦海上风电场项目海域使用论证报告书》,代表该项目审批层面仍在进行;据了解,三峡、中广核仍与交通部沟通解决方案,最新的解决方案涉及:微调航道、青洲57、帆石12各2GW场址缩容300~400MW,影响量有限。此次公布的论证报告标题涉及“200万千瓦”字眼,与缩容有所矛盾;#无论何种解决方案,我们都认为业主、广东省在积极推进项目前期手续
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泰胜风能
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2023-11-05 10:58:58
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【国君策略|主题风向标】主题好于指数,精选产业势能 主题温
【国君策略|主题风向标】主题好于指数,精选产业势能 主题温度计:上周两市成交额冲高回落,热点主题轮动加快。短期市场情绪企稳但增长预期变化不大的背景下,主题表现有望强于整体指数,看好政策催化与新技术趋势共振的产业性主题。 主题一:人形机器人。产业政策聚焦感知交互、运动控制等关键技术突破,应用场景拓展和“链主”企业培育,产业发展路径清晰化。推荐人形机器人核心零部件(电机/减速器)、交互系统和先进材料; 主题二:3C新材料。钛合金材料加工及3C领域应用实现突破,主流厂商陆续发布钛金版手机成为重要催化,
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中大力德
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2023-11-05 08:06:07
重申:坚定看好三季报后,传媒反弹机会【建投传媒互联网】 1
重申:坚定看好三季报后,传媒反弹机会【建投传媒互联网】 1、从产业趋势来看 1)AI出圈频率加快:9月ChatGPT多模态、AI教育数据佳;10月AI视频“郭德纲说英语”出圈,关注11/6 OpenAI大会(API成本降&多模态提升) 2)VR/AR:看好苹果Vision Pro迎VR/AR“iPhone时刻” 2、从行业来看 1)内容有创新:“真人互动游戏”带动游戏/影视公司潜在机会,包括降低制作成本、增加产品供给、丰富发行渠道 2)行业有增量:小程序游戏,扩容泛游戏人群+抢占碎片时长,带动3
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中文在线
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2023-11-05 00:49:24
【申万宏源计算机】231104预计TMT整体较大机会,计算机
【申万宏源计算机】231104预计TMT整体较大机会,计算机为重要环节! 1)计算机(甚至TMT)板块表现,论述外部环境(汇率,利率)开始有利。 AIPC是AI场景下沉到终端(PC+手机),可能同时成为软件(AI的重要场景)和硬件(消费电子重要更新)的交集,它空间大而且直观。 2)其他景气指标:海外AI流量上升,电力鸿蒙OS国内首发。 3)2023Q3计算机回顾:十个季度以来首次“正剪刀差”。 4)加推:索辰科技/赛意信息/软通动力/萤石网络(tmt&家电家居)/恒生电子。结合上述产业/Q3季报
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2023-11-04 20:59:57
【中信证券新材料】关注半导体材料和设备零部件投资机会 (1
【中信证券新材料】关注半导体材料和设备零部件投资机会 (1)短期从库存角度看,芯片行业去库存渐近尾声,晶圆厂稼动率有望上行,直接带动半导体耗材需求。 (2)中期从晶圆厂扩产预期看,中芯国际、华虹宏力以及存储大厂等扩产项目陆续推进,带来设备零部件订单增长预期,晶圆厂产能落地后亦会产生对材料需求。 (3)长期从终端需求看,消费电子复苏,以及远期AI对算力、存储需求的拉动,支撑后续景气度向好的判断。 IDC预计,全球半导体产业市场规模在2024年将同比增长20.7%。行业内公司经营情况亦有望完成筑底,
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鼎龙股份
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2023-11-04 17:11:57
昆仑万维:天工大模型通过备案,加速公司应用推广【东吴传媒互联
昆仑万维:天工大模型通过备案,加速公司应用推广【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:2023年11月3日,公司“天工”大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案,面向全社会开放服务。用户在应用商店下载“天工APP”或登陆“天工官网”(www.tiangong.cn)均可直接注册使用。观点重申: 1、大模型备案将加速公司大模型在B端合作落地及C端用户增长。时隔2个月,第二批大模型备案落地,体现出监管对于行业的支持态度。当前投资人普遍关注大模型应用进展,公司前期应用受备案进展影响,在B端及C端推
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昆仑万维
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2023-11-04 17:11:01
【天风金属】国常会:稀土是战略性矿产资源,加大高端稀土新材料
【天风金属】国常会:稀土是战略性矿产资源,加大高端稀土新材料产业进程 【事件】国常会指出稀土是战略性矿产资源。加大高端稀土新材料攻关和产业化进程,严厉打击非法开采、破坏生态等行为,着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。 1.屡提稀土产业高质量发展,核心意图在于打造中国优势资源产业链 政策的发声映射了产业阶段性的痛点,从稀土配额制的实行到六大稀土集团的整合再到四大稀土集团的再整合落地,下一步的产业方向已经明确指出:高端化、智能化、绿色化。6月5日,国家发展改革委相关司局召开稀土行业企业座谈会
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中国稀土
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2023-11-04 16:59:33
【建投化工】【个股观点】广钢气体:国内电子大宗气体与氦气龙头
【建投化工】【个股观点】广钢气体:国内电子大宗气体与氦气龙头,2023年前三季度业绩高增 [玫瑰]公司成立于2014年,2020年3月公司通过现金购买取得林德气体与普莱克斯合并时国家反垄断要求剥离的氦气业务和广州广钢、深圳广钢、珠江气体、粤港气体四家合资公司中林德气体持有的50%股权,目前成为国内电子大宗气与氦气龙头企业。公司的产品涵盖电子大宗气体的全部六大品种以及主要的通用工业气体品种,广泛应用于集成电路制造、半导体显示、光纤通信等电子半导体领域。2023年前三季度,公司实现营收13.56亿元
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广钢气体
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2023-11-04 08:39:21
【华西军工】北斗星通:汽车电子业务拟出表,聚焦主业打造北斗“
【华西军工】北斗星通:汽车电子业务拟出表,聚焦主业打造北斗“云+芯”龙头 8月4日,公司公告拟出售北斗智联15%股权,若交易完成,公司对其持股比例将下降至18.21%,汽车电子业务将不再纳入合并报表范围。 玫瑰汽车电子长期亏损,出表后公司利润释放将更顺畅。公司汽车电子产品包括智能中控、液晶数字仪表、远程信息处理器(T-BOX)、集成式智能座舱等,偏向集成,毛利率较低,22年营收19.85亿元,净利长期处于亏损状态。北斗智联为该业务主体,若交易完成,汽车电子业务将实现出表,公司利润释放将更为顺畅,
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北斗星通
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2023-11-03 21:51:27
调研圈汇总20231103
调研圈:专注价值信息梳理挖掘,欢迎转发交流。栏目调整提下:新闻题材、调研信息(行业、公司)、涨停题材复盘、一周前瞻精选(周末更新)。 【新闻题材】【可能合并的券商梳理】(如下)事件驱动:1)锦龙股份筹划转让东莞证券20%股份;2)证监会:支持头部证券公司通过并购重组等方式做优做强 打造一流的投资银行 【电影】《流浪地球3》定档预告发布:2027 年上映,与华为、小米等合作探索电影工业化11 月 3 日消息,在今日下午的《流浪地球 3》前进三发布会上,电影工业化实验室发布了新 Logo,并宣布与华
调研圈汇总20231103
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北京文化
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2023-11-03 19:05:26
【方正金融】券商24年投资策略:供给侧改革大年,买入集中度提
【方正金融】券商24年投资策略:供给侧改革大年,买入集中度提升的确定性 [太阳]#核心观点:行业供给侧改革提速,需重视活跃市场政策带来的总量变化,但更应重视结构的改变——券业集中度或迎提升拐点。 #关注标的:中信证券、华泰证券、中国银河;国联证券、东吴证券、华创云信。 [玫瑰]#重视总量的变化,活跃资本市场导向下,监管部门从投资端、交易端、融资端等方面综合施策,后续长线资金入市等政策可期。 [玫瑰]#行业供给侧改革、集中度提升三大路径: 1)降费带来中小机构的加速出清:明年是各项降费完整落地的一
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先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起【方正电子团队】
先进封装助力高速互连,国产供应链冉冉升起【方正电子团队】 高带宽需求推动先进封测占领市场。机器学习及AI相关应用对数据处理能力提出了更高的要求,催生高带宽需求,先进封装实现超越摩尔定律,助力芯片集成度的进一步提高。根据Yole,2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%,2022年占比达到47%,预计2025年占比将接近于50%。在先进封装市场中,2.5D/3D封装增速最快,2021-2027年CAGR达14.34%,增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。 先进封装市场格局呈现出明显的
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【天风电子潘暕团队】乾照光电:卫星光伏核心标的,LED主业扭亏为盈
【天风电子潘暕团队】乾照光电:卫星光伏核心标的,LED主业扭亏为盈 LED芯片方面,公司q3实现扭亏,预计q4归母利润实现环比增长,嫁动率目前为满产。mini LED背光业务已导入下游核心背光模组公司,看好明年LED芯片主业实现较好盈利。 卫星方面,公司三结砷化镓及柔性薄膜产品已供应卫星太阳翼;单平米砷化镓光伏外延片20-30万元,单星asp达到【百万级】,盈利能力较高; 该产品公司供应份额为50%,与凯迅光电为国内砷化镓光伏外延片主要供应商。 估值: 1、LED主业估值:LED芯片业务较纯的选
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