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不吹票!不推票!分享概念股,可以学习但别当韭菜!
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-01-29 14:07:02
口服司美格鲁肽在华获批上市,相关概念股梳理(附股)
事件:1月26日,诺和诺德司美格鲁肽片获国家药品监督管理局(NMPA)批准上市,用于治疗2型糖尿病。这是国内首个获批上市的口服GLP-1(胰高血糖素样肽-1)受体激动剂。 司美格鲁肽相关个股: 德展健康:截至2022年末公司:1)司美格鲁肽项目已完成100升规模的工艺测试,司美格鲁肽主链的产量达到1.0克/升的预期目标;2)在研利拉鲁肽注射液原料部分进入100升发酵规模,主链产量达到1.5克/升以上。 昊帆生物:公司是减肥产业链稀缺标的,全球多肽合成试剂细分龙头。以司美格鲁肽、替尔泊肽为代表的以
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爱美客
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丽珠集团
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翰宇药业
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-01-29 13:37:49
国企改革专家交流纪要
1.新一轮的三年行动主要是加上一些功能使用性改革。国企改革的核心问题主要分为三部分:企业层面完善治理结构;纵向做好经营管理体制的改革;将融入公司治理。新一轮的三年行动主要是加上一些功能使用性改革,之后,强调国之所需,对国有企业提出新的要求,八个任务前三位就是科技创新,产业控制,安全支撑。 2.中国特色估值体系要充分考虑国际社会效应,将企业社会责任纳入考评范围,同时增强在国际上的话语权,使得国内评价体系与国际更好融合。 Q&A 对于国企改革的想法?最终实现什么目的或者形态? 国企改革不是短期的事情
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中国石油
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-01-29 13:05:12
北美算力:从防御到进攻,重视capex预期修正下的双击行情(附股)
事件:近期美股AI龙头企业进入EPS上修行情。在台积电业绩超预期、超微电脑上调业绩指引与Meta大幅超预期算力采购计划多重利好因素下,海外AI产业链集体大涨。 板块核心矛盾迎来积极变化,估值行情可期。北美算力链的估值因市场担忧资本开支见顶普遍承压,市场普遍预期24H2/25H1产业链开始砍单,24年或为业绩最高点,当期产业链光模块PCB等刚开始进入业绩加速期,但估值已经压缩至历史低点。前期我们提示北美算力作为当下业绩增长最确定的品种,低预期低估值下防御属性凸显,抱团品种沪电取得较好的相对收益。
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沪电股份
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工业富联
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全梭哈的龙头选手
2024-01-29 13:04:08
广州限购放松力度大,政策密集优化后市值得期待(附股)
①广州此次限购放松力度较大。早在2023年9月20日,广州便扩大非限购区范围至黄埔、番禺、花都,全市限购区域仅为越秀、海珠、天河、荔湾、南沙及白云南部。此次政策调整意味着在限购区域内购买120㎡以上住房将不再受户籍、持有房屋数量的限制。此外,政策提出的租赁或挂牌核减住房套数,也较大程度降低了购房者购买限购住房的难度。 ②广州政策持续优化,效果逐步释放。2023年以来,广州频繁优化包括房贷套数认定、首付比例及房贷利率、限购区域等在内的核心调控政策。政策效果释放较为明显,2023年8至12月新建及二
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招商蛇口
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滨江集团
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华润置地
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全梭哈的龙头选手
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融券制度再优化,稳市场、稳信心在路上(附股)
事件:1/28,证监会进一步优化融券机制,一是全面暂停限售股出借;二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,限制融券效率。两项措施将分别于1/29与3/18起实施。 监管适时优化融券机制,立足维护市场公平性、以投资者为本。1/26证监会召开2024年系统工作会议,提出要突出以投资者为本的理念,从维护市场公平性出发,系统梳理评估资本市场关键制度安排,重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则,旗帜鲜明地体现优先保护投资者特别是中小投资者的合法权益。此次融券制度进一步优化,核心在于:1)突
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农业银行
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中信证券
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-01-29 13:01:42
中特估的炒作方向——金特估,基特估,周特估,科特估
金特估方向:中军中油资本 银行:中信银行,中国银行,西安银行,交通银行 保险:中国平安,中国人寿,中国人保,中国太保 券商:中国银河,中金公司,中信证券,中银证券 综金:中油资本,中航产融,中粮资本,金证股份 大基建(基特估)方向: 中国建筑,中国交建,中国中铁,中国铁建,中国中车,中国通号,中国能建,中国通号,中铁装配等 周期股(周特估)方向: 三桶油:中国石油,中国石化,中国海油 钢铁:宝钢股份,华菱钢铁,八一钢铁 煤炭:中国神华,中煤能源,兖矿能源 电力:长江电力,中国电力,三峡能源 电力
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中国建筑
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中国石油
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中国神华
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-01-26 13:56:34
估值底部迎政策暖风,关注地产链建材反弹机会(附股)
悲观预期极致演绎,地产链建材处历史估值底部。Wind消费建材指数PB处2011年有记录以来的0.6%分位,申万水泥指数PB处2000年有记录以来的0%分位(历史最低),wind玻璃指数PB处2015年有记录以来的7.52%分位,龙头企业估值水平亦低,东方雨虹、海螺水泥、旗滨集团PB-LF分别处过往10年的0.23%、1.29%、2.79%分位。 政策暖风频出提振市场预期,24年基本面或比当前预期好。1)央行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点,向市场提供长期流动性约1万亿;降准幅度超预期;
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蒙娜丽莎
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全梭哈的龙头选手
2024-01-26 13:29:54
全球Chiplet市场将暴涨3352%!产业链概念股梳理
1月24日消息,根据市场研究机构Market.us公布的最新报告显示,2023年全球小芯片构架(Chiplet)市场规模为31亿美元,预计到2033年将暴涨到1070亿美元,增幅高达3352%。2024年到2033年期间的复合年成长率高达42.5%。 一、何为chiplet? chiplet中文名叫做芯粒,别名叫做芯片,它是将一类满足特定功能的die(裸片),通过die-to-die内部互联技术,实现多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起,形成一个系统芯片,具有特定功能,可组合集成的晶片;在后摩尔
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华海诚科
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全梭哈的龙头选手
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中特估行情持续演绎,关注低估值央国企投资价值(附股)
中特估行情持续演绎,市值管理有望纳入业绩考核 1月23日证监会主席易会满在党委扩大会议上再提中特估,他指出要全力维护资本市场稳定运行,大力提升上市公司质量和投资价值,构建中国特色上市公司估值体系。我们认为中特估的核心驱动在于国企改革,提升分红和利润上缴能力是终极目标,提升ROE是必要条件,而提升ROE又分为内部挖潜和外延并购两条途径,国资委“一利五率”考核更侧重内部挖潜,而外延并购及重组未来亦有望加速兑现。24日上午国资委副主任提出,将进一步研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业
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中国建筑
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中国交建
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中材国际
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全梭哈的龙头选手
2024-01-26 10:44:04
金融支持房地产融资,底部布局地产央国企(附股)
【事件】 国家金融监管总局表明近期将重点开展四项工作:一是加快推进城市房地产融资协调机制落地见效;二是指导金融机构落实好经营性物业贷款管理要求;三是要继续做好个人住房贷款金融服务;四是指导和要求银行等金融机构大力支持“平急两用”重大基础设施、城中村改造等“三大工程”建设,并且要求尽快形成实物工作量。 【点评】 金融口多条线支持房地产融资,促进市场平稳健康发展。2022年以来中央及地方政府高度重视房地产融资健康,明确了“金融16条”支持措施、实施“认房不认贷”、确立首套房贷利率动态调整机制、下调二
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全梭哈的龙头选手
2024-01-26 10:42:50
1月国产游戏版号数量115款创近期新高,关注游戏核心白马(附股)
2024年12月26日凌晨,国家新闻出版署发布了115款国产游戏版号,其中移动游戏版号100款,涉及上市公司的重点产品包括《极品飞车》(腾讯控股)、《我的三体:2277》(游族网络)、《客人请留步》(三七互娱)、《纪元变异》(吉比特)、《悠星大陆》(冰川网络)、《梦境守卫》(掌趣科技)、《无尽冬日》(世纪华通)、《神王角斗》(汤姆猫)、《伊瑟·重启日》(心动公司),此外网易的《哈利波特:魔法觉醒》、完美世界的《女神异闻录》、《神魔大陆》也新增客户端申请审批。 自23年12月国产游戏版号首次突破百
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中青宝
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-01-26 10:38:33
炒地图行情再起!地方国企改革概念股一览
1月26日,炒“地图”行情火爆,国企改革概念股炒作扩散,海南、福建、深圳等各地地方国企概念股纷纷走高。 一、上海概念股:锦江股份、锦江投资、氯碱化工、三爱富、双钱股份、百联股份、上海物贸、光明乳业、金枫酒业、上海梅林、上海电气、上海机电、海立股份、广电电气、飞乐音响、上实发展、强生控股、隧道股份、交运股份、上海建工、上海贝岭、兰生股份、老凤祥、新世界、亚通股份、益民集团、上海九百、上工申贝、浦东建设; 二、广东概念股:广弘控股、中金岭南、风华高科、广晟有色、星湖科技、佛塑科技、省广股份、生益科技
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西藏天路
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西部矿业
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全梭哈的龙头选手
2024-01-25 11:08:19
光刻机龙头ASML订单创新高,预示半导体周期积极向上(附股)
存储资本开支重启: 23Q4,ASML新签订单大幅增长至92亿欧元,其中存储客户占比提升至47%。23Q1~Q3存储客户在新签订单中占比处于20%~30%,但在23Q4开始明显提升,显示存储客户重启资本开支。ASML预计24年存储客户的增长来自DDR5和HBM带来的DRAM制程升级。 周期看法:24年是转折点,25年迎来显著增长 ASML认为半导体正在走过下行周期,虽然不确定复苏的节奏,但看到了几个积极点:行业终端库存改善、光刻机利用率提升。ASML预计2024年公司营收将和2023年持平,然后
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北方华创
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中微公司
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-01-25 11:07:29
煤炭板块高股息特征显著且持续性强,五个维度把握投资机会
弱复苏叠加利率环境友好,高股息投资策略占优 当前经济或正处于弱复苏格局,但有效需求不足和部分行业产能过剩带来不确定性,资金避险情绪强,追求确定性高的高股息品种;此外由于CPI为负使得实际利率仍有下降空间也增强了高股息吸引力。 煤炭估值偏低,高股息特征显著且持续性强 当前煤炭板块PE仍处于历史分位数10%附近,PB处于历史分位数25%,PB-ROE角度也存在明显折价。2023年市场煤价大幅下调多数重点公司股息率仍较高,通过敏感性测试可以发现,即使动力煤均价回调至800元/吨,中国神华仍有6.2%股
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中煤能源
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华阳股份
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陕西煤业
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-01-25 11:06:41
两部门完善经营性物业贷政策,改善房企流动性状况,看好地产股(附股)
经营性物业贷资金用途新增可用于偿还房企存量贷款和公开债,扩充债务还资金来源 此前经营性物业贷款资金用途相对受限,此次政策规定资金用途中新增了偿还房企存量贷款和公开债,并且本次政策还强调了房企和集团的房地产贷款和公开债,表明资金用途不受限于资产所属项目公司,这有利于扩充房企债务偿还资金来源、改善房企流动性状况。 经营性物业贷额度不超过评估价值的70%,抵押率提升有利于优质房企新增融资额度 之前经营性物业贷款抵押率基本在40-60%,本次提升至70%,提升了10-30pct,有利于后续经营性物业贷新
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滨江集团
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华润置地
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口服司美格鲁肽在华获批上市,相关概念股梳理(附股)
事件:1月26日,诺和诺德司美格鲁肽片获国家药品监督管理局(NMPA)批准上市,用于治疗2型糖尿病。这是国内首个获批上市的口服GLP-1(胰高血糖素样肽-1)受体激动剂。 司美格鲁肽相关个股: 德展健康:截至2022年末公司:1)司美格鲁肽项目已完成100升规模的工艺测试,司美格鲁肽主链的产量达到1.0克/升的预期目标;2)在研利拉鲁肽注射液原料部分进入100升发酵规模,主链产量达到1.5克/升以上。 昊帆生物:公司是减肥产业链稀缺标的,全球多肽合成试剂细分龙头。以司美格鲁肽、替尔泊肽为代表的以
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国企改革专家交流纪要
1.新一轮的三年行动主要是加上一些功能使用性改革。国企改革的核心问题主要分为三部分:企业层面完善治理结构;纵向做好经营管理体制的改革;将融入公司治理。新一轮的三年行动主要是加上一些功能使用性改革,之后,强调国之所需,对国有企业提出新的要求,八个任务前三位就是科技创新,产业控制,安全支撑。 2.中国特色估值体系要充分考虑国际社会效应,将企业社会责任纳入考评范围,同时增强在国际上的话语权,使得国内评价体系与国际更好融合。 Q&A 对于国企改革的想法?最终实现什么目的或者形态? 国企改革不是短期的事情
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北美算力:从防御到进攻,重视capex预期修正下的双击行情(附股)
事件:近期美股AI龙头企业进入EPS上修行情。在台积电业绩超预期、超微电脑上调业绩指引与Meta大幅超预期算力采购计划多重利好因素下,海外AI产业链集体大涨。 板块核心矛盾迎来积极变化,估值行情可期。北美算力链的估值因市场担忧资本开支见顶普遍承压,市场普遍预期24H2/25H1产业链开始砍单,24年或为业绩最高点,当期产业链光模块PCB等刚开始进入业绩加速期,但估值已经压缩至历史低点。前期我们提示北美算力作为当下业绩增长最确定的品种,低预期低估值下防御属性凸显,抱团品种沪电取得较好的相对收益。
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广州限购放松力度大,政策密集优化后市值得期待(附股)
①广州此次限购放松力度较大。早在2023年9月20日,广州便扩大非限购区范围至黄埔、番禺、花都,全市限购区域仅为越秀、海珠、天河、荔湾、南沙及白云南部。此次政策调整意味着在限购区域内购买120㎡以上住房将不再受户籍、持有房屋数量的限制。此外,政策提出的租赁或挂牌核减住房套数,也较大程度降低了购房者购买限购住房的难度。 ②广州政策持续优化,效果逐步释放。2023年以来,广州频繁优化包括房贷套数认定、首付比例及房贷利率、限购区域等在内的核心调控政策。政策效果释放较为明显,2023年8至12月新建及二
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融券制度再优化,稳市场、稳信心在路上(附股)
事件:1/28,证监会进一步优化融券机制,一是全面暂停限售股出借;二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,限制融券效率。两项措施将分别于1/29与3/18起实施。 监管适时优化融券机制,立足维护市场公平性、以投资者为本。1/26证监会召开2024年系统工作会议,提出要突出以投资者为本的理念,从维护市场公平性出发,系统梳理评估资本市场关键制度安排,重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则,旗帜鲜明地体现优先保护投资者特别是中小投资者的合法权益。此次融券制度进一步优化,核心在于:1)突
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中特估的炒作方向——金特估,基特估,周特估,科特估
金特估方向:中军中油资本 银行:中信银行,中国银行,西安银行,交通银行 保险:中国平安,中国人寿,中国人保,中国太保 券商:中国银河,中金公司,中信证券,中银证券 综金:中油资本,中航产融,中粮资本,金证股份 大基建(基特估)方向: 中国建筑,中国交建,中国中铁,中国铁建,中国中车,中国通号,中国能建,中国通号,中铁装配等 周期股(周特估)方向: 三桶油:中国石油,中国石化,中国海油 钢铁:宝钢股份,华菱钢铁,八一钢铁 煤炭:中国神华,中煤能源,兖矿能源 电力:长江电力,中国电力,三峡能源 电力
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估值底部迎政策暖风,关注地产链建材反弹机会(附股)
悲观预期极致演绎,地产链建材处历史估值底部。Wind消费建材指数PB处2011年有记录以来的0.6%分位,申万水泥指数PB处2000年有记录以来的0%分位(历史最低),wind玻璃指数PB处2015年有记录以来的7.52%分位,龙头企业估值水平亦低,东方雨虹、海螺水泥、旗滨集团PB-LF分别处过往10年的0.23%、1.29%、2.79%分位。 政策暖风频出提振市场预期,24年基本面或比当前预期好。1)央行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点,向市场提供长期流动性约1万亿;降准幅度超预期;
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全球Chiplet市场将暴涨3352%!产业链概念股梳理
1月24日消息,根据市场研究机构Market.us公布的最新报告显示,2023年全球小芯片构架(Chiplet)市场规模为31亿美元,预计到2033年将暴涨到1070亿美元,增幅高达3352%。2024年到2033年期间的复合年成长率高达42.5%。 一、何为chiplet? chiplet中文名叫做芯粒,别名叫做芯片,它是将一类满足特定功能的die(裸片),通过die-to-die内部互联技术,实现多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起,形成一个系统芯片,具有特定功能,可组合集成的晶片;在后摩尔
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中特估行情持续演绎,市值管理有望纳入业绩考核 1月23日证监会主席易会满在党委扩大会议上再提中特估,他指出要全力维护资本市场稳定运行,大力提升上市公司质量和投资价值,构建中国特色上市公司估值体系。我们认为中特估的核心驱动在于国企改革,提升分红和利润上缴能力是终极目标,提升ROE是必要条件,而提升ROE又分为内部挖潜和外延并购两条途径,国资委“一利五率”考核更侧重内部挖潜,而外延并购及重组未来亦有望加速兑现。24日上午国资委副主任提出,将进一步研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业
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金融支持房地产融资,底部布局地产央国企(附股)
【事件】 国家金融监管总局表明近期将重点开展四项工作:一是加快推进城市房地产融资协调机制落地见效;二是指导金融机构落实好经营性物业贷款管理要求;三是要继续做好个人住房贷款金融服务;四是指导和要求银行等金融机构大力支持“平急两用”重大基础设施、城中村改造等“三大工程”建设,并且要求尽快形成实物工作量。 【点评】 金融口多条线支持房地产融资,促进市场平稳健康发展。2022年以来中央及地方政府高度重视房地产融资健康,明确了“金融16条”支持措施、实施“认房不认贷”、确立首套房贷利率动态调整机制、下调二
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1月国产游戏版号数量115款创近期新高,关注游戏核心白马(附股)
2024年12月26日凌晨,国家新闻出版署发布了115款国产游戏版号,其中移动游戏版号100款,涉及上市公司的重点产品包括《极品飞车》(腾讯控股)、《我的三体:2277》(游族网络)、《客人请留步》(三七互娱)、《纪元变异》(吉比特)、《悠星大陆》(冰川网络)、《梦境守卫》(掌趣科技)、《无尽冬日》(世纪华通)、《神王角斗》(汤姆猫)、《伊瑟·重启日》(心动公司),此外网易的《哈利波特:魔法觉醒》、完美世界的《女神异闻录》、《神魔大陆》也新增客户端申请审批。 自23年12月国产游戏版号首次突破百
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炒地图行情再起!地方国企改革概念股一览
1月26日,炒“地图”行情火爆,国企改革概念股炒作扩散,海南、福建、深圳等各地地方国企概念股纷纷走高。 一、上海概念股:锦江股份、锦江投资、氯碱化工、三爱富、双钱股份、百联股份、上海物贸、光明乳业、金枫酒业、上海梅林、上海电气、上海机电、海立股份、广电电气、飞乐音响、上实发展、强生控股、隧道股份、交运股份、上海建工、上海贝岭、兰生股份、老凤祥、新世界、亚通股份、益民集团、上海九百、上工申贝、浦东建设; 二、广东概念股:广弘控股、中金岭南、风华高科、广晟有色、星湖科技、佛塑科技、省广股份、生益科技
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光刻机龙头ASML订单创新高,预示半导体周期积极向上(附股)
存储资本开支重启: 23Q4,ASML新签订单大幅增长至92亿欧元,其中存储客户占比提升至47%。23Q1~Q3存储客户在新签订单中占比处于20%~30%,但在23Q4开始明显提升,显示存储客户重启资本开支。ASML预计24年存储客户的增长来自DDR5和HBM带来的DRAM制程升级。 周期看法:24年是转折点,25年迎来显著增长 ASML认为半导体正在走过下行周期,虽然不确定复苏的节奏,但看到了几个积极点:行业终端库存改善、光刻机利用率提升。ASML预计2024年公司营收将和2023年持平,然后
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全梭哈的龙头选手
2024-01-25 11:07:29
煤炭板块高股息特征显著且持续性强,五个维度把握投资机会
弱复苏叠加利率环境友好,高股息投资策略占优 当前经济或正处于弱复苏格局,但有效需求不足和部分行业产能过剩带来不确定性,资金避险情绪强,追求确定性高的高股息品种;此外由于CPI为负使得实际利率仍有下降空间也增强了高股息吸引力。 煤炭估值偏低,高股息特征显著且持续性强 当前煤炭板块PE仍处于历史分位数10%附近,PB处于历史分位数25%,PB-ROE角度也存在明显折价。2023年市场煤价大幅下调多数重点公司股息率仍较高,通过敏感性测试可以发现,即使动力煤均价回调至800元/吨,中国神华仍有6.2%股
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中煤能源
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2024-01-25 11:06:41
两部门完善经营性物业贷政策,改善房企流动性状况,看好地产股(附股)
经营性物业贷资金用途新增可用于偿还房企存量贷款和公开债,扩充债务还资金来源 此前经营性物业贷款资金用途相对受限,此次政策规定资金用途中新增了偿还房企存量贷款和公开债,并且本次政策还强调了房企和集团的房地产贷款和公开债,表明资金用途不受限于资产所属项目公司,这有利于扩充房企债务偿还资金来源、改善房企流动性状况。 经营性物业贷额度不超过评估价值的70%,抵押率提升有利于优质房企新增融资额度 之前经营性物业贷款抵押率基本在40-60%,本次提升至70%,提升了10-30pct,有利于后续经营性物业贷新
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滨江集团
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华润置地
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2024-01-29 14:07:02
口服司美格鲁肽在华获批上市,相关概念股梳理(附股)
事件:1月26日,诺和诺德司美格鲁肽片获国家药品监督管理局(NMPA)批准上市,用于治疗2型糖尿病。这是国内首个获批上市的口服GLP-1(胰高血糖素样肽-1)受体激动剂。 司美格鲁肽相关个股: 德展健康:截至2022年末公司:1)司美格鲁肽项目已完成100升规模的工艺测试,司美格鲁肽主链的产量达到1.0克/升的预期目标;2)在研利拉鲁肽注射液原料部分进入100升发酵规模,主链产量达到1.5克/升以上。 昊帆生物:公司是减肥产业链稀缺标的,全球多肽合成试剂细分龙头。以司美格鲁肽、替尔泊肽为代表的以
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爱美客
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翰宇药业
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国企改革专家交流纪要
1.新一轮的三年行动主要是加上一些功能使用性改革。国企改革的核心问题主要分为三部分:企业层面完善治理结构;纵向做好经营管理体制的改革;将融入公司治理。新一轮的三年行动主要是加上一些功能使用性改革,之后,强调国之所需,对国有企业提出新的要求,八个任务前三位就是科技创新,产业控制,安全支撑。 2.中国特色估值体系要充分考虑国际社会效应,将企业社会责任纳入考评范围,同时增强在国际上的话语权,使得国内评价体系与国际更好融合。 Q&A 对于国企改革的想法?最终实现什么目的或者形态? 国企改革不是短期的事情
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中国石油
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2024-01-29 13:05:12
北美算力:从防御到进攻,重视capex预期修正下的双击行情(附股)
事件:近期美股AI龙头企业进入EPS上修行情。在台积电业绩超预期、超微电脑上调业绩指引与Meta大幅超预期算力采购计划多重利好因素下,海外AI产业链集体大涨。 板块核心矛盾迎来积极变化,估值行情可期。北美算力链的估值因市场担忧资本开支见顶普遍承压,市场普遍预期24H2/25H1产业链开始砍单,24年或为业绩最高点,当期产业链光模块PCB等刚开始进入业绩加速期,但估值已经压缩至历史低点。前期我们提示北美算力作为当下业绩增长最确定的品种,低预期低估值下防御属性凸显,抱团品种沪电取得较好的相对收益。
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2024-01-29 13:04:08
广州限购放松力度大,政策密集优化后市值得期待(附股)
①广州此次限购放松力度较大。早在2023年9月20日,广州便扩大非限购区范围至黄埔、番禺、花都,全市限购区域仅为越秀、海珠、天河、荔湾、南沙及白云南部。此次政策调整意味着在限购区域内购买120㎡以上住房将不再受户籍、持有房屋数量的限制。此外,政策提出的租赁或挂牌核减住房套数,也较大程度降低了购房者购买限购住房的难度。 ②广州政策持续优化,效果逐步释放。2023年以来,广州频繁优化包括房贷套数认定、首付比例及房贷利率、限购区域等在内的核心调控政策。政策效果释放较为明显,2023年8至12月新建及二
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招商蛇口
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融券制度再优化,稳市场、稳信心在路上(附股)
事件:1/28,证监会进一步优化融券机制,一是全面暂停限售股出借;二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,限制融券效率。两项措施将分别于1/29与3/18起实施。 监管适时优化融券机制,立足维护市场公平性、以投资者为本。1/26证监会召开2024年系统工作会议,提出要突出以投资者为本的理念,从维护市场公平性出发,系统梳理评估资本市场关键制度安排,重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则,旗帜鲜明地体现优先保护投资者特别是中小投资者的合法权益。此次融券制度进一步优化,核心在于:1)突
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农业银行
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中特估的炒作方向——金特估,基特估,周特估,科特估
金特估方向:中军中油资本 银行:中信银行,中国银行,西安银行,交通银行 保险:中国平安,中国人寿,中国人保,中国太保 券商:中国银河,中金公司,中信证券,中银证券 综金:中油资本,中航产融,中粮资本,金证股份 大基建(基特估)方向: 中国建筑,中国交建,中国中铁,中国铁建,中国中车,中国通号,中国能建,中国通号,中铁装配等 周期股(周特估)方向: 三桶油:中国石油,中国石化,中国海油 钢铁:宝钢股份,华菱钢铁,八一钢铁 煤炭:中国神华,中煤能源,兖矿能源 电力:长江电力,中国电力,三峡能源 电力
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2024-01-26 13:56:34
估值底部迎政策暖风,关注地产链建材反弹机会(附股)
悲观预期极致演绎,地产链建材处历史估值底部。Wind消费建材指数PB处2011年有记录以来的0.6%分位,申万水泥指数PB处2000年有记录以来的0%分位(历史最低),wind玻璃指数PB处2015年有记录以来的7.52%分位,龙头企业估值水平亦低,东方雨虹、海螺水泥、旗滨集团PB-LF分别处过往10年的0.23%、1.29%、2.79%分位。 政策暖风频出提振市场预期,24年基本面或比当前预期好。1)央行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点,向市场提供长期流动性约1万亿;降准幅度超预期;
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东方雨虹
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全球Chiplet市场将暴涨3352%!产业链概念股梳理
1月24日消息,根据市场研究机构Market.us公布的最新报告显示,2023年全球小芯片构架(Chiplet)市场规模为31亿美元,预计到2033年将暴涨到1070亿美元,增幅高达3352%。2024年到2033年期间的复合年成长率高达42.5%。 一、何为chiplet? chiplet中文名叫做芯粒,别名叫做芯片,它是将一类满足特定功能的die(裸片),通过die-to-die内部互联技术,实现多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起,形成一个系统芯片,具有特定功能,可组合集成的晶片;在后摩尔
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中特估行情持续演绎,关注低估值央国企投资价值(附股)
中特估行情持续演绎,市值管理有望纳入业绩考核 1月23日证监会主席易会满在党委扩大会议上再提中特估,他指出要全力维护资本市场稳定运行,大力提升上市公司质量和投资价值,构建中国特色上市公司估值体系。我们认为中特估的核心驱动在于国企改革,提升分红和利润上缴能力是终极目标,提升ROE是必要条件,而提升ROE又分为内部挖潜和外延并购两条途径,国资委“一利五率”考核更侧重内部挖潜,而外延并购及重组未来亦有望加速兑现。24日上午国资委副主任提出,将进一步研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业
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金融支持房地产融资,底部布局地产央国企(附股)
【事件】 国家金融监管总局表明近期将重点开展四项工作:一是加快推进城市房地产融资协调机制落地见效;二是指导金融机构落实好经营性物业贷款管理要求;三是要继续做好个人住房贷款金融服务;四是指导和要求银行等金融机构大力支持“平急两用”重大基础设施、城中村改造等“三大工程”建设,并且要求尽快形成实物工作量。 【点评】 金融口多条线支持房地产融资,促进市场平稳健康发展。2022年以来中央及地方政府高度重视房地产融资健康,明确了“金融16条”支持措施、实施“认房不认贷”、确立首套房贷利率动态调整机制、下调二
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1月国产游戏版号数量115款创近期新高,关注游戏核心白马(附股)
2024年12月26日凌晨,国家新闻出版署发布了115款国产游戏版号,其中移动游戏版号100款,涉及上市公司的重点产品包括《极品飞车》(腾讯控股)、《我的三体:2277》(游族网络)、《客人请留步》(三七互娱)、《纪元变异》(吉比特)、《悠星大陆》(冰川网络)、《梦境守卫》(掌趣科技)、《无尽冬日》(世纪华通)、《神王角斗》(汤姆猫)、《伊瑟·重启日》(心动公司),此外网易的《哈利波特:魔法觉醒》、完美世界的《女神异闻录》、《神魔大陆》也新增客户端申请审批。 自23年12月国产游戏版号首次突破百
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中青宝
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-01-26 10:38:33
炒地图行情再起!地方国企改革概念股一览
1月26日,炒“地图”行情火爆,国企改革概念股炒作扩散,海南、福建、深圳等各地地方国企概念股纷纷走高。 一、上海概念股:锦江股份、锦江投资、氯碱化工、三爱富、双钱股份、百联股份、上海物贸、光明乳业、金枫酒业、上海梅林、上海电气、上海机电、海立股份、广电电气、飞乐音响、上实发展、强生控股、隧道股份、交运股份、上海建工、上海贝岭、兰生股份、老凤祥、新世界、亚通股份、益民集团、上海九百、上工申贝、浦东建设; 二、广东概念股:广弘控股、中金岭南、风华高科、广晟有色、星湖科技、佛塑科技、省广股份、生益科技
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上海贝岭
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西藏天路
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2024-01-25 11:08:19
光刻机龙头ASML订单创新高,预示半导体周期积极向上(附股)
存储资本开支重启: 23Q4,ASML新签订单大幅增长至92亿欧元,其中存储客户占比提升至47%。23Q1~Q3存储客户在新签订单中占比处于20%~30%,但在23Q4开始明显提升,显示存储客户重启资本开支。ASML预计24年存储客户的增长来自DDR5和HBM带来的DRAM制程升级。 周期看法:24年是转折点,25年迎来显著增长 ASML认为半导体正在走过下行周期,虽然不确定复苏的节奏,但看到了几个积极点:行业终端库存改善、光刻机利用率提升。ASML预计2024年公司营收将和2023年持平,然后
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煤炭板块高股息特征显著且持续性强,五个维度把握投资机会
弱复苏叠加利率环境友好,高股息投资策略占优 当前经济或正处于弱复苏格局,但有效需求不足和部分行业产能过剩带来不确定性,资金避险情绪强,追求确定性高的高股息品种;此外由于CPI为负使得实际利率仍有下降空间也增强了高股息吸引力。 煤炭估值偏低,高股息特征显著且持续性强 当前煤炭板块PE仍处于历史分位数10%附近,PB处于历史分位数25%,PB-ROE角度也存在明显折价。2023年市场煤价大幅下调多数重点公司股息率仍较高,通过敏感性测试可以发现,即使动力煤均价回调至800元/吨,中国神华仍有6.2%股
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两部门完善经营性物业贷政策,改善房企流动性状况,看好地产股(附股)
经营性物业贷资金用途新增可用于偿还房企存量贷款和公开债,扩充债务还资金来源 此前经营性物业贷款资金用途相对受限,此次政策规定资金用途中新增了偿还房企存量贷款和公开债,并且本次政策还强调了房企和集团的房地产贷款和公开债,表明资金用途不受限于资产所属项目公司,这有利于扩充房企债务偿还资金来源、改善房企流动性状况。 经营性物业贷额度不超过评估价值的70%,抵押率提升有利于优质房企新增融资额度 之前经营性物业贷款抵押率基本在40-60%,本次提升至70%,提升了10-30pct,有利于后续经营性物业贷新
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口服司美格鲁肽在华获批上市,相关概念股梳理(附股)
事件:1月26日,诺和诺德司美格鲁肽片获国家药品监督管理局(NMPA)批准上市,用于治疗2型糖尿病。这是国内首个获批上市的口服GLP-1(胰高血糖素样肽-1)受体激动剂。 司美格鲁肽相关个股: 德展健康:截至2022年末公司:1)司美格鲁肽项目已完成100升规模的工艺测试,司美格鲁肽主链的产量达到1.0克/升的预期目标;2)在研利拉鲁肽注射液原料部分进入100升发酵规模,主链产量达到1.5克/升以上。 昊帆生物:公司是减肥产业链稀缺标的,全球多肽合成试剂细分龙头。以司美格鲁肽、替尔泊肽为代表的以
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国企改革专家交流纪要
1.新一轮的三年行动主要是加上一些功能使用性改革。国企改革的核心问题主要分为三部分:企业层面完善治理结构;纵向做好经营管理体制的改革;将融入公司治理。新一轮的三年行动主要是加上一些功能使用性改革,之后,强调国之所需,对国有企业提出新的要求,八个任务前三位就是科技创新,产业控制,安全支撑。 2.中国特色估值体系要充分考虑国际社会效应,将企业社会责任纳入考评范围,同时增强在国际上的话语权,使得国内评价体系与国际更好融合。 Q&A 对于国企改革的想法?最终实现什么目的或者形态? 国企改革不是短期的事情
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北美算力:从防御到进攻,重视capex预期修正下的双击行情(附股)
事件:近期美股AI龙头企业进入EPS上修行情。在台积电业绩超预期、超微电脑上调业绩指引与Meta大幅超预期算力采购计划多重利好因素下,海外AI产业链集体大涨。 板块核心矛盾迎来积极变化,估值行情可期。北美算力链的估值因市场担忧资本开支见顶普遍承压,市场普遍预期24H2/25H1产业链开始砍单,24年或为业绩最高点,当期产业链光模块PCB等刚开始进入业绩加速期,但估值已经压缩至历史低点。前期我们提示北美算力作为当下业绩增长最确定的品种,低预期低估值下防御属性凸显,抱团品种沪电取得较好的相对收益。
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广州限购放松力度大,政策密集优化后市值得期待(附股)
①广州此次限购放松力度较大。早在2023年9月20日,广州便扩大非限购区范围至黄埔、番禺、花都,全市限购区域仅为越秀、海珠、天河、荔湾、南沙及白云南部。此次政策调整意味着在限购区域内购买120㎡以上住房将不再受户籍、持有房屋数量的限制。此外,政策提出的租赁或挂牌核减住房套数,也较大程度降低了购房者购买限购住房的难度。 ②广州政策持续优化,效果逐步释放。2023年以来,广州频繁优化包括房贷套数认定、首付比例及房贷利率、限购区域等在内的核心调控政策。政策效果释放较为明显,2023年8至12月新建及二
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事件:1/28,证监会进一步优化融券机制,一是全面暂停限售股出借;二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,限制融券效率。两项措施将分别于1/29与3/18起实施。 监管适时优化融券机制,立足维护市场公平性、以投资者为本。1/26证监会召开2024年系统工作会议,提出要突出以投资者为本的理念,从维护市场公平性出发,系统梳理评估资本市场关键制度安排,重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则,旗帜鲜明地体现优先保护投资者特别是中小投资者的合法权益。此次融券制度进一步优化,核心在于:1)突
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中特估的炒作方向——金特估,基特估,周特估,科特估
金特估方向:中军中油资本 银行:中信银行,中国银行,西安银行,交通银行 保险:中国平安,中国人寿,中国人保,中国太保 券商:中国银河,中金公司,中信证券,中银证券 综金:中油资本,中航产融,中粮资本,金证股份 大基建(基特估)方向: 中国建筑,中国交建,中国中铁,中国铁建,中国中车,中国通号,中国能建,中国通号,中铁装配等 周期股(周特估)方向: 三桶油:中国石油,中国石化,中国海油 钢铁:宝钢股份,华菱钢铁,八一钢铁 煤炭:中国神华,中煤能源,兖矿能源 电力:长江电力,中国电力,三峡能源 电力
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估值底部迎政策暖风,关注地产链建材反弹机会(附股)
悲观预期极致演绎,地产链建材处历史估值底部。Wind消费建材指数PB处2011年有记录以来的0.6%分位,申万水泥指数PB处2000年有记录以来的0%分位(历史最低),wind玻璃指数PB处2015年有记录以来的7.52%分位,龙头企业估值水平亦低,东方雨虹、海螺水泥、旗滨集团PB-LF分别处过往10年的0.23%、1.29%、2.79%分位。 政策暖风频出提振市场预期,24年基本面或比当前预期好。1)央行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点,向市场提供长期流动性约1万亿;降准幅度超预期;
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中特估行情持续演绎,市值管理有望纳入业绩考核 1月23日证监会主席易会满在党委扩大会议上再提中特估,他指出要全力维护资本市场稳定运行,大力提升上市公司质量和投资价值,构建中国特色上市公司估值体系。我们认为中特估的核心驱动在于国企改革,提升分红和利润上缴能力是终极目标,提升ROE是必要条件,而提升ROE又分为内部挖潜和外延并购两条途径,国资委“一利五率”考核更侧重内部挖潜,而外延并购及重组未来亦有望加速兑现。24日上午国资委副主任提出,将进一步研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业
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【事件】 国家金融监管总局表明近期将重点开展四项工作:一是加快推进城市房地产融资协调机制落地见效;二是指导金融机构落实好经营性物业贷款管理要求;三是要继续做好个人住房贷款金融服务;四是指导和要求银行等金融机构大力支持“平急两用”重大基础设施、城中村改造等“三大工程”建设,并且要求尽快形成实物工作量。 【点评】 金融口多条线支持房地产融资,促进市场平稳健康发展。2022年以来中央及地方政府高度重视房地产融资健康,明确了“金融16条”支持措施、实施“认房不认贷”、确立首套房贷利率动态调整机制、下调二
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1月国产游戏版号数量115款创近期新高,关注游戏核心白马(附股)
2024年12月26日凌晨,国家新闻出版署发布了115款国产游戏版号,其中移动游戏版号100款,涉及上市公司的重点产品包括《极品飞车》(腾讯控股)、《我的三体:2277》(游族网络)、《客人请留步》(三七互娱)、《纪元变异》(吉比特)、《悠星大陆》(冰川网络)、《梦境守卫》(掌趣科技)、《无尽冬日》(世纪华通)、《神王角斗》(汤姆猫)、《伊瑟·重启日》(心动公司),此外网易的《哈利波特:魔法觉醒》、完美世界的《女神异闻录》、《神魔大陆》也新增客户端申请审批。 自23年12月国产游戏版号首次突破百
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炒地图行情再起!地方国企改革概念股一览
1月26日,炒“地图”行情火爆,国企改革概念股炒作扩散,海南、福建、深圳等各地地方国企概念股纷纷走高。 一、上海概念股:锦江股份、锦江投资、氯碱化工、三爱富、双钱股份、百联股份、上海物贸、光明乳业、金枫酒业、上海梅林、上海电气、上海机电、海立股份、广电电气、飞乐音响、上实发展、强生控股、隧道股份、交运股份、上海建工、上海贝岭、兰生股份、老凤祥、新世界、亚通股份、益民集团、上海九百、上工申贝、浦东建设; 二、广东概念股:广弘控股、中金岭南、风华高科、广晟有色、星湖科技、佛塑科技、省广股份、生益科技
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-01-25 11:08:19
光刻机龙头ASML订单创新高,预示半导体周期积极向上(附股)
存储资本开支重启: 23Q4,ASML新签订单大幅增长至92亿欧元,其中存储客户占比提升至47%。23Q1~Q3存储客户在新签订单中占比处于20%~30%,但在23Q4开始明显提升,显示存储客户重启资本开支。ASML预计24年存储客户的增长来自DDR5和HBM带来的DRAM制程升级。 周期看法:24年是转折点,25年迎来显著增长 ASML认为半导体正在走过下行周期,虽然不确定复苏的节奏,但看到了几个积极点:行业终端库存改善、光刻机利用率提升。ASML预计2024年公司营收将和2023年持平,然后
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北方华创
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中微公司
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全梭哈的龙头选手
2024-01-25 11:07:29
煤炭板块高股息特征显著且持续性强,五个维度把握投资机会
弱复苏叠加利率环境友好,高股息投资策略占优 当前经济或正处于弱复苏格局,但有效需求不足和部分行业产能过剩带来不确定性,资金避险情绪强,追求确定性高的高股息品种;此外由于CPI为负使得实际利率仍有下降空间也增强了高股息吸引力。 煤炭估值偏低,高股息特征显著且持续性强 当前煤炭板块PE仍处于历史分位数10%附近,PB处于历史分位数25%,PB-ROE角度也存在明显折价。2023年市场煤价大幅下调多数重点公司股息率仍较高,通过敏感性测试可以发现,即使动力煤均价回调至800元/吨,中国神华仍有6.2%股
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中煤能源
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陕西煤业
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全梭哈的龙头选手
2024-01-25 11:06:41
两部门完善经营性物业贷政策,改善房企流动性状况,看好地产股(附股)
经营性物业贷资金用途新增可用于偿还房企存量贷款和公开债,扩充债务还资金来源 此前经营性物业贷款资金用途相对受限,此次政策规定资金用途中新增了偿还房企存量贷款和公开债,并且本次政策还强调了房企和集团的房地产贷款和公开债,表明资金用途不受限于资产所属项目公司,这有利于扩充房企债务偿还资金来源、改善房企流动性状况。 经营性物业贷额度不超过评估价值的70%,抵押率提升有利于优质房企新增融资额度 之前经营性物业贷款抵押率基本在40-60%,本次提升至70%,提升了10-30pct,有利于后续经营性物业贷新
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滨江集团
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全梭哈的龙头选手
2024-01-29 14:07:02
口服司美格鲁肽在华获批上市,相关概念股梳理(附股)
事件:1月26日,诺和诺德司美格鲁肽片获国家药品监督管理局(NMPA)批准上市,用于治疗2型糖尿病。这是国内首个获批上市的口服GLP-1(胰高血糖素样肽-1)受体激动剂。 司美格鲁肽相关个股: 德展健康:截至2022年末公司:1)司美格鲁肽项目已完成100升规模的工艺测试,司美格鲁肽主链的产量达到1.0克/升的预期目标;2)在研利拉鲁肽注射液原料部分进入100升发酵规模,主链产量达到1.5克/升以上。 昊帆生物:公司是减肥产业链稀缺标的,全球多肽合成试剂细分龙头。以司美格鲁肽、替尔泊肽为代表的以
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爱美客
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丽珠集团
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翰宇药业
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-01-29 13:37:49
国企改革专家交流纪要
1.新一轮的三年行动主要是加上一些功能使用性改革。国企改革的核心问题主要分为三部分:企业层面完善治理结构;纵向做好经营管理体制的改革;将融入公司治理。新一轮的三年行动主要是加上一些功能使用性改革,之后,强调国之所需,对国有企业提出新的要求,八个任务前三位就是科技创新,产业控制,安全支撑。 2.中国特色估值体系要充分考虑国际社会效应,将企业社会责任纳入考评范围,同时增强在国际上的话语权,使得国内评价体系与国际更好融合。 Q&A 对于国企改革的想法?最终实现什么目的或者形态? 国企改革不是短期的事情
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中国石油
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-01-29 13:05:12
北美算力:从防御到进攻,重视capex预期修正下的双击行情(附股)
事件:近期美股AI龙头企业进入EPS上修行情。在台积电业绩超预期、超微电脑上调业绩指引与Meta大幅超预期算力采购计划多重利好因素下,海外AI产业链集体大涨。 板块核心矛盾迎来积极变化,估值行情可期。北美算力链的估值因市场担忧资本开支见顶普遍承压,市场普遍预期24H2/25H1产业链开始砍单,24年或为业绩最高点,当期产业链光模块PCB等刚开始进入业绩加速期,但估值已经压缩至历史低点。前期我们提示北美算力作为当下业绩增长最确定的品种,低预期低估值下防御属性凸显,抱团品种沪电取得较好的相对收益。
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沪电股份
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工业富联
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协创数据
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2024-01-29 13:04:08
广州限购放松力度大,政策密集优化后市值得期待(附股)
①广州此次限购放松力度较大。早在2023年9月20日,广州便扩大非限购区范围至黄埔、番禺、花都,全市限购区域仅为越秀、海珠、天河、荔湾、南沙及白云南部。此次政策调整意味着在限购区域内购买120㎡以上住房将不再受户籍、持有房屋数量的限制。此外,政策提出的租赁或挂牌核减住房套数,也较大程度降低了购房者购买限购住房的难度。 ②广州政策持续优化,效果逐步释放。2023年以来,广州频繁优化包括房贷套数认定、首付比例及房贷利率、限购区域等在内的核心调控政策。政策效果释放较为明显,2023年8至12月新建及二
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招商蛇口
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滨江集团
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华润置地
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-01-29 13:03:12
融券制度再优化,稳市场、稳信心在路上(附股)
事件:1/28,证监会进一步优化融券机制,一是全面暂停限售股出借;二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,限制融券效率。两项措施将分别于1/29与3/18起实施。 监管适时优化融券机制,立足维护市场公平性、以投资者为本。1/26证监会召开2024年系统工作会议,提出要突出以投资者为本的理念,从维护市场公平性出发,系统梳理评估资本市场关键制度安排,重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则,旗帜鲜明地体现优先保护投资者特别是中小投资者的合法权益。此次融券制度进一步优化,核心在于:1)突
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农业银行
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中信银行
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中信证券
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全梭哈的龙头选手
2024-01-29 13:01:42
中特估的炒作方向——金特估,基特估,周特估,科特估
金特估方向:中军中油资本 银行:中信银行,中国银行,西安银行,交通银行 保险:中国平安,中国人寿,中国人保,中国太保 券商:中国银河,中金公司,中信证券,中银证券 综金:中油资本,中航产融,中粮资本,金证股份 大基建(基特估)方向: 中国建筑,中国交建,中国中铁,中国铁建,中国中车,中国通号,中国能建,中国通号,中铁装配等 周期股(周特估)方向: 三桶油:中国石油,中国石化,中国海油 钢铁:宝钢股份,华菱钢铁,八一钢铁 煤炭:中国神华,中煤能源,兖矿能源 电力:长江电力,中国电力,三峡能源 电力
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中国建筑
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2024-01-26 13:56:34
估值底部迎政策暖风,关注地产链建材反弹机会(附股)
悲观预期极致演绎,地产链建材处历史估值底部。Wind消费建材指数PB处2011年有记录以来的0.6%分位,申万水泥指数PB处2000年有记录以来的0%分位(历史最低),wind玻璃指数PB处2015年有记录以来的7.52%分位,龙头企业估值水平亦低,东方雨虹、海螺水泥、旗滨集团PB-LF分别处过往10年的0.23%、1.29%、2.79%分位。 政策暖风频出提振市场预期,24年基本面或比当前预期好。1)央行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点,向市场提供长期流动性约1万亿;降准幅度超预期;
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东方雨虹
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全梭哈的龙头选手
2024-01-26 13:29:54
全球Chiplet市场将暴涨3352%!产业链概念股梳理
1月24日消息,根据市场研究机构Market.us公布的最新报告显示,2023年全球小芯片构架(Chiplet)市场规模为31亿美元,预计到2033年将暴涨到1070亿美元,增幅高达3352%。2024年到2033年期间的复合年成长率高达42.5%。 一、何为chiplet? chiplet中文名叫做芯粒,别名叫做芯片,它是将一类满足特定功能的die(裸片),通过die-to-die内部互联技术,实现多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起,形成一个系统芯片,具有特定功能,可组合集成的晶片;在后摩尔
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华海诚科
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兴森科技
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2024-01-26 13:27:57
中特估行情持续演绎,关注低估值央国企投资价值(附股)
中特估行情持续演绎,市值管理有望纳入业绩考核 1月23日证监会主席易会满在党委扩大会议上再提中特估,他指出要全力维护资本市场稳定运行,大力提升上市公司质量和投资价值,构建中国特色上市公司估值体系。我们认为中特估的核心驱动在于国企改革,提升分红和利润上缴能力是终极目标,提升ROE是必要条件,而提升ROE又分为内部挖潜和外延并购两条途径,国资委“一利五率”考核更侧重内部挖潜,而外延并购及重组未来亦有望加速兑现。24日上午国资委副主任提出,将进一步研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核,引导中央企业
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中国建筑
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中国交建
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中材国际
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全梭哈的龙头选手
2024-01-26 10:44:04
金融支持房地产融资,底部布局地产央国企(附股)
【事件】 国家金融监管总局表明近期将重点开展四项工作:一是加快推进城市房地产融资协调机制落地见效;二是指导金融机构落实好经营性物业贷款管理要求;三是要继续做好个人住房贷款金融服务;四是指导和要求银行等金融机构大力支持“平急两用”重大基础设施、城中村改造等“三大工程”建设,并且要求尽快形成实物工作量。 【点评】 金融口多条线支持房地产融资,促进市场平稳健康发展。2022年以来中央及地方政府高度重视房地产融资健康,明确了“金融16条”支持措施、实施“认房不认贷”、确立首套房贷利率动态调整机制、下调二
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保利发展
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韭菜韭菜非韭菜
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2024-01-26 10:42:50
1月国产游戏版号数量115款创近期新高,关注游戏核心白马(附股)
2024年12月26日凌晨,国家新闻出版署发布了115款国产游戏版号,其中移动游戏版号100款,涉及上市公司的重点产品包括《极品飞车》(腾讯控股)、《我的三体:2277》(游族网络)、《客人请留步》(三七互娱)、《纪元变异》(吉比特)、《悠星大陆》(冰川网络)、《梦境守卫》(掌趣科技)、《无尽冬日》(世纪华通)、《神王角斗》(汤姆猫)、《伊瑟·重启日》(心动公司),此外网易的《哈利波特:魔法觉醒》、完美世界的《女神异闻录》、《神魔大陆》也新增客户端申请审批。 自23年12月国产游戏版号首次突破百
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昆仑万维
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中青宝
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2024-01-26 10:38:33
炒地图行情再起!地方国企改革概念股一览
1月26日,炒“地图”行情火爆,国企改革概念股炒作扩散,海南、福建、深圳等各地地方国企概念股纷纷走高。 一、上海概念股:锦江股份、锦江投资、氯碱化工、三爱富、双钱股份、百联股份、上海物贸、光明乳业、金枫酒业、上海梅林、上海电气、上海机电、海立股份、广电电气、飞乐音响、上实发展、强生控股、隧道股份、交运股份、上海建工、上海贝岭、兰生股份、老凤祥、新世界、亚通股份、益民集团、上海九百、上工申贝、浦东建设; 二、广东概念股:广弘控股、中金岭南、风华高科、广晟有色、星湖科技、佛塑科技、省广股份、生益科技
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2024-01-25 11:08:19
光刻机龙头ASML订单创新高,预示半导体周期积极向上(附股)
存储资本开支重启: 23Q4,ASML新签订单大幅增长至92亿欧元,其中存储客户占比提升至47%。23Q1~Q3存储客户在新签订单中占比处于20%~30%,但在23Q4开始明显提升,显示存储客户重启资本开支。ASML预计24年存储客户的增长来自DDR5和HBM带来的DRAM制程升级。 周期看法:24年是转折点,25年迎来显著增长 ASML认为半导体正在走过下行周期,虽然不确定复苏的节奏,但看到了几个积极点:行业终端库存改善、光刻机利用率提升。ASML预计2024年公司营收将和2023年持平,然后
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中微公司
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2024-01-25 11:07:29
煤炭板块高股息特征显著且持续性强,五个维度把握投资机会
弱复苏叠加利率环境友好,高股息投资策略占优 当前经济或正处于弱复苏格局,但有效需求不足和部分行业产能过剩带来不确定性,资金避险情绪强,追求确定性高的高股息品种;此外由于CPI为负使得实际利率仍有下降空间也增强了高股息吸引力。 煤炭估值偏低,高股息特征显著且持续性强 当前煤炭板块PE仍处于历史分位数10%附近,PB处于历史分位数25%,PB-ROE角度也存在明显折价。2023年市场煤价大幅下调多数重点公司股息率仍较高,通过敏感性测试可以发现,即使动力煤均价回调至800元/吨,中国神华仍有6.2%股
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2024-01-25 11:06:41
两部门完善经营性物业贷政策,改善房企流动性状况,看好地产股(附股)
经营性物业贷资金用途新增可用于偿还房企存量贷款和公开债,扩充债务还资金来源 此前经营性物业贷款资金用途相对受限,此次政策规定资金用途中新增了偿还房企存量贷款和公开债,并且本次政策还强调了房企和集团的房地产贷款和公开债,表明资金用途不受限于资产所属项目公司,这有利于扩充房企债务偿还资金来源、改善房企流动性状况。 经营性物业贷额度不超过评估价值的70%,抵押率提升有利于优质房企新增融资额度 之前经营性物业贷款抵押率基本在40-60%,本次提升至70%,提升了10-30pct,有利于后续经营性物业贷新
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