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无名小韭37660608
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-08-21 19:26:56
聚光科技--环境监测仪器
聚光科技(300203) 投资要点 国产分析仪器龙头,积极布局生命科学、半导体等新领域 公司2010-2019 年营收CAGR 约23%,2010-2018 年归母净利润CAGR 约18%。公司以环境监测仪器起家,旗下多技术产品适用于多细分领域,目前产品线已形成环境、工业、实验室、水利水务与生态综合发展5 大板块,同时加深渗透生命科学、诊断、半导体等新领域发展。 分析仪器行业“长坡厚雪”,国产替代大势所趋 1)长坡:全球科学分析仪器市场空间超4000 亿元,其中欧美、中国占比约64%、12%,市
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聚光科技
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-08-21 19:23:32
三联虹普--智能制造
三联虹普(300384) 投资要点 公司属于技术驱动型企业:公司研发人员占比过半,董事长刘迪系化纤产业顶级专家,曾先后获得“何梁何利”产业创新奖、“国家科技进步奖”二等奖。上市之初,公司业务主要是为锦纶纺丝技术,上市后,公司将相关业务延伸到锦纶聚合,高端尼龙纤维以及煤基尼龙6等。同时,公司在再生聚酯回收,Lyocell短纤维都有系统的解决方案。 公司在尼龙领域有大量的技术储备和完备的解决方案。和市场认知不同,尼龙产业是一个典型的后发优势产业。短期的行业痛点为煤基己内酰胺的应用,公司有系统的解决方
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三联虹普
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-08-21 19:21:44
华辰装备(300809)--高端制造
公司主要经营的产品全自动高精密数控轧辊磨床,广泛应用于钢铁、造纸、有色金属等行业,其市场需求与国内宏观经济形势密切相关。近几年全球经济增速放缓,而我国经济稳中有升,随着国家出台一系列产业政策,产业处于结构调整期,对进口占比较高的行业领域内的国内高新技术企业形成较好的市场氛围。2021年上半年,随着全球疫情缓解及经济逐步复苏,公司主营产品全自动数控轧辊磨床的生产和交付进度恢复正常,已交付至客户现场的设备整体验收工作正常进行,确认收入较去年同期有较大幅度的提升。此外,2021年上半年,公司持续创新突
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华辰装备
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下海干活的散户
2021-08-21 19:19:04
恒而达(300946)--低位创业板高端制造
公司是金属切削工具龙头企业,凭借三大核心技术、四大资源共享实施了产品系列化战略,拥有模切工具、锯切工具、裁切工具以及智能数控装备的产品梯队,帮助公司实现协同效应,保障持续稳健发展。随着下游如轻工、装备制造、建筑建材、汽车、电子信息、航天科工等国民经济基础性产业及国家先进制造业领域逐渐复苏带来的较大需求,及公司在建项目及募投项目逐步投产,公司未来成长空间将被打开,盈利能力有望大幅增强。给予公司50倍PE估值,对应目标价88元,首次覆盖,给予“买入”评级。 模切工具龙头企业,拓展锯切业务成效显著。公
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恒而达
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下海干活的散户
2021-08-21 19:15:48
南宁糖业(000911)
南宁糖业主要从事机制糖、机制纸的生产和销售,具有日处理甘蔗4.5万吨、年产机制糖65万吨的生产能力。现有制糖企业5家、主要控股子公司4家,员工4000多人,是以制糖为主业、发展多种经营的大型企业。2019年4月,广西农村投资集团有限公司成为南宁糖业新的控股股东,将充分利用广西农投集团的内外部资源,引领南宁糖业进一步提高产业集中度,提升综合竞争力。质量擦亮品牌。所属糖厂始建于1956年,公司一直遵循“质量为本,百年南糖”的品牌理念,60余年匠心传承,建立从原料蔗种植、生产制造到仓储销售环环相扣的“
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广农糖业
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下海干活的散户
2021-08-21 19:11:27
中国船舶(600150)--造船龙头--低位
中国船舶(600150) 事件:公司4月28日发布2020年报,报告期内,公司实现营业收入552.44亿元(+4.91%);归母净利润3.06亿元(-84.93%)。发布2021一季报,报告期内,公司实现营业收入100.54亿元(-3.22%);归母净利润0.92亿元,较上年同期扭亏为盈。 投资要点 疫情之下,订单承接表现亮眼。2020年,公司实现营业收入552.44亿元(+4.91%),归母净利润3.06亿元(-84.93%);归母净利减少主要系公司重大资产重组等交易完成后,合并范围增加江南造
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中国船舶
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2021-08-21 19:09:33
东方证券--财富管理(价值重估)
东方证券(600958) 东证资管与汇添富基金双轮驱动资管业务发展,业务估值 402 亿元。 东方证券全资控股资管子公司东证资管于 2013 年获公募基金牌照。 2014~2021 年受益于东方红价值投资理念带来的业绩高增,公司基金资产净值市占率由 0.2%快速提升至 2.6%。汇添富基金是公司参股的头部基金公司,在市场化运作下,主动管理能力行业领先,股票+混合型基金市占率由 2014 年 2.8%快速提升至2021H1 的 5.4%。考虑到汇添富基金主动管理能力处于领先地位,预计 2021年
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东方证券
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下海干活的散户
2021-08-21 19:07:07
青岛中程(300208)-镍氢电池
青岛中资中程集团股份有限公司前身是由中国电力技术进出口公司、山东省电力局物资处、青岛市电业局和青岛变压器集团公司于1998年合资组建的国有企业——恒顺电器有限公司。2010年恒顺电器完成股份制改革,并于2011年在深圳证券交易所创业板上市,目前第一大股东为市国资委下属大型国有企业——青岛城市建设投资(集团)有限责任公司的子公司青岛城投金融控股有限公司。 企业自创建之始,秉承“科技强企和创新发展”的经营理念,致力于电能质量改善和谐波污染治理设备的研发制造与技术创新,在电能质量优化及电网节能环保领域
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*ST中程
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2021-08-21 19:02:01
湖南黄金(002155)-锑电池概念
美国液态金属电池公司安布里(Ambri)近日宣布已获得1.44亿美元的融资,此轮融资来自安布里的最大股东比尔盖茨,印度巨头信实工业有限公司(Reliance Industries Limited)的子公司及美国投资管理公司保尔森公司(Paulson & Co)。 安布里还与保尔森公司的子公司永续资源(Perpetua Resources)签订了锑供应长期协议。锑是安布里电池系统中的关键材料,而永续资源则拥有美国国内最大的锑矿床。 安布里表示,公司基于钙和锑电极的电池比锂电池更具经济性,这种“锑电
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湖南黄金
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2021-08-21 18:52:45
西藏珠峰-(锂电池)
西藏珠峰(600338) 盐湖提锂新秀, SDLA 一期 2.5 万吨碳酸锂有望于 2022 年底投产。 公司 18年通过珠峰香港全资收购 LIX 以获得下属三处盐湖资源。其中 1) SDLA 盐湖资源禀赋,拥有 M+I 储量 163.7 万吨 LCE,卤水浓度 501PPM,相关指标均位列南美盐湖前列,计划于 2022 年底投产 2.5 万吨碳酸锂产线。2)Arizaro位处南美“锂三角”中心地区,基础建设优异,包括 Livent 等诸多盐湖提锂企业产品运输线上的铁路和公路横穿 Arizaro
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西藏珠峰
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下海干活的散户
2021-08-21 18:50:25
碳酸铁锂(龙头个股)
合纵科技(300477) 主要观点: 近期事件: 8 月 5 日,公司公告与华友控股签订《战略合作协议》,双方将在投资建设宜宾电池级磷酸铁智能项目、产业链合作、资本市场合作、业务交流等方面进行优势互补、资源共享、共同发展。 其中,协议约定,华友控股将向公司控股子公司四川雅城 5+5 万吨/年电池级磷酸铁第一期项目投产后, 采购其所生产的磷酸铁,采购量不低于产能的 70%,同时四川雅城向华友控股提供产能 70%的磷酸铁产品供应量。第二期项目投产后,采购合作参照第一期项目执行。 稳坐国内最大磷酸铁厂
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合纵科技
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下海干活的散户
2021-08-21 18:42:29
宝钛股份(军工赛道)
国防军工一直是我重点强调的高景气赛道之一,而其中上游材料和元器件又是兼具业绩高增长和估值性价比的核心分支。 关于军工上游的中线逻辑,我已经在《军工上游中报业绩前瞻!》、《军工上游景气度持续印证》等多篇文章中解读:“在十四五强调练兵备战的背景下,军工企业会签订“十四五”采购框架合同,订单会出现爆发式增长,而由于军工上游元器件和原材料首先受益于军工行业发展,整体行业格局较好,军工上游已经成为目前业绩增长最快、整体估值最低的军工分支。” 而关于军工上游当前的短线逻辑,我也在上周三《【军工】当前的三大驱
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宝钛股份
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-08-20 18:34:05
今日复盘总结
今天领跌的主要是大消费+大医药,这两个板块利空叠加,遭到市场爆锤,并拖累创业板指数大跌2.6%,创下新低。 白酒,今天板块集体重挫4.1%,一线代表茅台大跌4.4%,创下阶段新低,二线代表酒鬼酒直接跌停。白酒主要是受盘前价格座谈会传闻的影响,在教育双减政策出台之后,白酒板块本就战战兢兢如履薄冰,这个传闻无疑是雪上加霜,所以又挨一记重锤。主要是白酒有政策的前车之鉴,贵州茅台2013年那一波跌幅接近80%。 啤酒,今天板块集体重挫3.6%。主要是重庆啤酒中报业绩低于预期,连续两天跌停,再加上白酒老大
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鸿远电子
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2021-08-20 18:31:43
医药集采
●●●大●● 集采再次提速 安徽省发布公立机构临床检测试剂集中带量采购谈判议价公告,意味着检测试剂集采正式拉开序幕,总体看国家对药械集采继续提速、不断扩围。 8月19日晚间,安徽省医药集中采购服务中心发布公告,开展临床检验试剂集中带量采购谈判议价,将部分临床用量较大、采购金额较高、临床使用较成熟、市场竞争较充分的临床检验试剂纳入采购范围,采购量为上年度采购量的80%,周期2年。 所谓的检测试剂,一般用于医学临床诊断,是指采用免疫学、微生物学分子生物学等原理或方法制备的、在体外用于对人类疾病的诊断
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安图生物
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下海干活的散户
2021-08-19 22:13:35
新基建(七个分支)
国内下半年财政支出加码,新基建投资支出大概率上升。 730会议指出:积极的财政政策要提升政策效能,兜牢基层三保底线,合理把握预算内投资和地方政府债券发行进度,推动今年底明年初形成实物工作量。 这一方面意味着下半年我国经济下行压力较大(今天盘后公布的社融增速不及预期也侧面印证了这一点);另一方意味着我国下半年财政支出会加大对关键项目投资,从而对冲经济下行的压力。 财政支出主要可分为地产、制造业、基建投资三个方面。从政策导向来看,地产,传统基建下半年投资空间预计有限,制造业和新基建大概率将是财政政策
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明阳智能
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聚光科技--环境监测仪器
聚光科技(300203) 投资要点 国产分析仪器龙头,积极布局生命科学、半导体等新领域 公司2010-2019 年营收CAGR 约23%,2010-2018 年归母净利润CAGR 约18%。公司以环境监测仪器起家,旗下多技术产品适用于多细分领域,目前产品线已形成环境、工业、实验室、水利水务与生态综合发展5 大板块,同时加深渗透生命科学、诊断、半导体等新领域发展。 分析仪器行业“长坡厚雪”,国产替代大势所趋 1)长坡:全球科学分析仪器市场空间超4000 亿元,其中欧美、中国占比约64%、12%,市
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三联虹普--智能制造
三联虹普(300384) 投资要点 公司属于技术驱动型企业:公司研发人员占比过半,董事长刘迪系化纤产业顶级专家,曾先后获得“何梁何利”产业创新奖、“国家科技进步奖”二等奖。上市之初,公司业务主要是为锦纶纺丝技术,上市后,公司将相关业务延伸到锦纶聚合,高端尼龙纤维以及煤基尼龙6等。同时,公司在再生聚酯回收,Lyocell短纤维都有系统的解决方案。 公司在尼龙领域有大量的技术储备和完备的解决方案。和市场认知不同,尼龙产业是一个典型的后发优势产业。短期的行业痛点为煤基己内酰胺的应用,公司有系统的解决方
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华辰装备(300809)--高端制造
公司主要经营的产品全自动高精密数控轧辊磨床,广泛应用于钢铁、造纸、有色金属等行业,其市场需求与国内宏观经济形势密切相关。近几年全球经济增速放缓,而我国经济稳中有升,随着国家出台一系列产业政策,产业处于结构调整期,对进口占比较高的行业领域内的国内高新技术企业形成较好的市场氛围。2021年上半年,随着全球疫情缓解及经济逐步复苏,公司主营产品全自动数控轧辊磨床的生产和交付进度恢复正常,已交付至客户现场的设备整体验收工作正常进行,确认收入较去年同期有较大幅度的提升。此外,2021年上半年,公司持续创新突
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恒而达(300946)--低位创业板高端制造
公司是金属切削工具龙头企业,凭借三大核心技术、四大资源共享实施了产品系列化战略,拥有模切工具、锯切工具、裁切工具以及智能数控装备的产品梯队,帮助公司实现协同效应,保障持续稳健发展。随着下游如轻工、装备制造、建筑建材、汽车、电子信息、航天科工等国民经济基础性产业及国家先进制造业领域逐渐复苏带来的较大需求,及公司在建项目及募投项目逐步投产,公司未来成长空间将被打开,盈利能力有望大幅增强。给予公司50倍PE估值,对应目标价88元,首次覆盖,给予“买入”评级。 模切工具龙头企业,拓展锯切业务成效显著。公
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南宁糖业(000911)
南宁糖业主要从事机制糖、机制纸的生产和销售,具有日处理甘蔗4.5万吨、年产机制糖65万吨的生产能力。现有制糖企业5家、主要控股子公司4家,员工4000多人,是以制糖为主业、发展多种经营的大型企业。2019年4月,广西农村投资集团有限公司成为南宁糖业新的控股股东,将充分利用广西农投集团的内外部资源,引领南宁糖业进一步提高产业集中度,提升综合竞争力。质量擦亮品牌。所属糖厂始建于1956年,公司一直遵循“质量为本,百年南糖”的品牌理念,60余年匠心传承,建立从原料蔗种植、生产制造到仓储销售环环相扣的“
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中国船舶(600150)--造船龙头--低位
中国船舶(600150) 事件:公司4月28日发布2020年报,报告期内,公司实现营业收入552.44亿元(+4.91%);归母净利润3.06亿元(-84.93%)。发布2021一季报,报告期内,公司实现营业收入100.54亿元(-3.22%);归母净利润0.92亿元,较上年同期扭亏为盈。 投资要点 疫情之下,订单承接表现亮眼。2020年,公司实现营业收入552.44亿元(+4.91%),归母净利润3.06亿元(-84.93%);归母净利减少主要系公司重大资产重组等交易完成后,合并范围增加江南造
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东方证券--财富管理(价值重估)
东方证券(600958) 东证资管与汇添富基金双轮驱动资管业务发展,业务估值 402 亿元。 东方证券全资控股资管子公司东证资管于 2013 年获公募基金牌照。 2014~2021 年受益于东方红价值投资理念带来的业绩高增,公司基金资产净值市占率由 0.2%快速提升至 2.6%。汇添富基金是公司参股的头部基金公司,在市场化运作下,主动管理能力行业领先,股票+混合型基金市占率由 2014 年 2.8%快速提升至2021H1 的 5.4%。考虑到汇添富基金主动管理能力处于领先地位,预计 2021年
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东方证券
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青岛中程(300208)-镍氢电池
青岛中资中程集团股份有限公司前身是由中国电力技术进出口公司、山东省电力局物资处、青岛市电业局和青岛变压器集团公司于1998年合资组建的国有企业——恒顺电器有限公司。2010年恒顺电器完成股份制改革,并于2011年在深圳证券交易所创业板上市,目前第一大股东为市国资委下属大型国有企业——青岛城市建设投资(集团)有限责任公司的子公司青岛城投金融控股有限公司。 企业自创建之始,秉承“科技强企和创新发展”的经营理念,致力于电能质量改善和谐波污染治理设备的研发制造与技术创新,在电能质量优化及电网节能环保领域
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湖南黄金(002155)-锑电池概念
美国液态金属电池公司安布里(Ambri)近日宣布已获得1.44亿美元的融资,此轮融资来自安布里的最大股东比尔盖茨,印度巨头信实工业有限公司(Reliance Industries Limited)的子公司及美国投资管理公司保尔森公司(Paulson & Co)。 安布里还与保尔森公司的子公司永续资源(Perpetua Resources)签订了锑供应长期协议。锑是安布里电池系统中的关键材料,而永续资源则拥有美国国内最大的锑矿床。 安布里表示,公司基于钙和锑电极的电池比锂电池更具经济性,这种“锑电
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西藏珠峰-(锂电池)
西藏珠峰(600338) 盐湖提锂新秀, SDLA 一期 2.5 万吨碳酸锂有望于 2022 年底投产。 公司 18年通过珠峰香港全资收购 LIX 以获得下属三处盐湖资源。其中 1) SDLA 盐湖资源禀赋,拥有 M+I 储量 163.7 万吨 LCE,卤水浓度 501PPM,相关指标均位列南美盐湖前列,计划于 2022 年底投产 2.5 万吨碳酸锂产线。2)Arizaro位处南美“锂三角”中心地区,基础建设优异,包括 Livent 等诸多盐湖提锂企业产品运输线上的铁路和公路横穿 Arizaro
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碳酸铁锂(龙头个股)
合纵科技(300477) 主要观点: 近期事件: 8 月 5 日,公司公告与华友控股签订《战略合作协议》,双方将在投资建设宜宾电池级磷酸铁智能项目、产业链合作、资本市场合作、业务交流等方面进行优势互补、资源共享、共同发展。 其中,协议约定,华友控股将向公司控股子公司四川雅城 5+5 万吨/年电池级磷酸铁第一期项目投产后, 采购其所生产的磷酸铁,采购量不低于产能的 70%,同时四川雅城向华友控股提供产能 70%的磷酸铁产品供应量。第二期项目投产后,采购合作参照第一期项目执行。 稳坐国内最大磷酸铁厂
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宝钛股份(军工赛道)
国防军工一直是我重点强调的高景气赛道之一,而其中上游材料和元器件又是兼具业绩高增长和估值性价比的核心分支。 关于军工上游的中线逻辑,我已经在《军工上游中报业绩前瞻!》、《军工上游景气度持续印证》等多篇文章中解读:“在十四五强调练兵备战的背景下,军工企业会签订“十四五”采购框架合同,订单会出现爆发式增长,而由于军工上游元器件和原材料首先受益于军工行业发展,整体行业格局较好,军工上游已经成为目前业绩增长最快、整体估值最低的军工分支。” 而关于军工上游当前的短线逻辑,我也在上周三《【军工】当前的三大驱
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今日复盘总结
今天领跌的主要是大消费+大医药,这两个板块利空叠加,遭到市场爆锤,并拖累创业板指数大跌2.6%,创下新低。 白酒,今天板块集体重挫4.1%,一线代表茅台大跌4.4%,创下阶段新低,二线代表酒鬼酒直接跌停。白酒主要是受盘前价格座谈会传闻的影响,在教育双减政策出台之后,白酒板块本就战战兢兢如履薄冰,这个传闻无疑是雪上加霜,所以又挨一记重锤。主要是白酒有政策的前车之鉴,贵州茅台2013年那一波跌幅接近80%。 啤酒,今天板块集体重挫3.6%。主要是重庆啤酒中报业绩低于预期,连续两天跌停,再加上白酒老大
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医药集采
●●●大●● 集采再次提速 安徽省发布公立机构临床检测试剂集中带量采购谈判议价公告,意味着检测试剂集采正式拉开序幕,总体看国家对药械集采继续提速、不断扩围。 8月19日晚间,安徽省医药集中采购服务中心发布公告,开展临床检验试剂集中带量采购谈判议价,将部分临床用量较大、采购金额较高、临床使用较成熟、市场竞争较充分的临床检验试剂纳入采购范围,采购量为上年度采购量的80%,周期2年。 所谓的检测试剂,一般用于医学临床诊断,是指采用免疫学、微生物学分子生物学等原理或方法制备的、在体外用于对人类疾病的诊断
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新基建(七个分支)
国内下半年财政支出加码,新基建投资支出大概率上升。 730会议指出:积极的财政政策要提升政策效能,兜牢基层三保底线,合理把握预算内投资和地方政府债券发行进度,推动今年底明年初形成实物工作量。 这一方面意味着下半年我国经济下行压力较大(今天盘后公布的社融增速不及预期也侧面印证了这一点);另一方意味着我国下半年财政支出会加大对关键项目投资,从而对冲经济下行的压力。 财政支出主要可分为地产、制造业、基建投资三个方面。从政策导向来看,地产,传统基建下半年投资空间预计有限,制造业和新基建大概率将是财政政策
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无名小韭37660608
下海干活的散户
2021-08-21 19:26:56
聚光科技--环境监测仪器
聚光科技(300203) 投资要点 国产分析仪器龙头,积极布局生命科学、半导体等新领域 公司2010-2019 年营收CAGR 约23%,2010-2018 年归母净利润CAGR 约18%。公司以环境监测仪器起家,旗下多技术产品适用于多细分领域,目前产品线已形成环境、工业、实验室、水利水务与生态综合发展5 大板块,同时加深渗透生命科学、诊断、半导体等新领域发展。 分析仪器行业“长坡厚雪”,国产替代大势所趋 1)长坡:全球科学分析仪器市场空间超4000 亿元,其中欧美、中国占比约64%、12%,市
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聚光科技
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2021-08-21 19:23:32
三联虹普--智能制造
三联虹普(300384) 投资要点 公司属于技术驱动型企业:公司研发人员占比过半,董事长刘迪系化纤产业顶级专家,曾先后获得“何梁何利”产业创新奖、“国家科技进步奖”二等奖。上市之初,公司业务主要是为锦纶纺丝技术,上市后,公司将相关业务延伸到锦纶聚合,高端尼龙纤维以及煤基尼龙6等。同时,公司在再生聚酯回收,Lyocell短纤维都有系统的解决方案。 公司在尼龙领域有大量的技术储备和完备的解决方案。和市场认知不同,尼龙产业是一个典型的后发优势产业。短期的行业痛点为煤基己内酰胺的应用,公司有系统的解决方
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三联虹普
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2021-08-21 19:21:44
华辰装备(300809)--高端制造
公司主要经营的产品全自动高精密数控轧辊磨床,广泛应用于钢铁、造纸、有色金属等行业,其市场需求与国内宏观经济形势密切相关。近几年全球经济增速放缓,而我国经济稳中有升,随着国家出台一系列产业政策,产业处于结构调整期,对进口占比较高的行业领域内的国内高新技术企业形成较好的市场氛围。2021年上半年,随着全球疫情缓解及经济逐步复苏,公司主营产品全自动数控轧辊磨床的生产和交付进度恢复正常,已交付至客户现场的设备整体验收工作正常进行,确认收入较去年同期有较大幅度的提升。此外,2021年上半年,公司持续创新突
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华辰装备
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2021-08-21 19:19:04
恒而达(300946)--低位创业板高端制造
公司是金属切削工具龙头企业,凭借三大核心技术、四大资源共享实施了产品系列化战略,拥有模切工具、锯切工具、裁切工具以及智能数控装备的产品梯队,帮助公司实现协同效应,保障持续稳健发展。随着下游如轻工、装备制造、建筑建材、汽车、电子信息、航天科工等国民经济基础性产业及国家先进制造业领域逐渐复苏带来的较大需求,及公司在建项目及募投项目逐步投产,公司未来成长空间将被打开,盈利能力有望大幅增强。给予公司50倍PE估值,对应目标价88元,首次覆盖,给予“买入”评级。 模切工具龙头企业,拓展锯切业务成效显著。公
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恒而达
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2021-08-21 19:15:48
南宁糖业(000911)
南宁糖业主要从事机制糖、机制纸的生产和销售,具有日处理甘蔗4.5万吨、年产机制糖65万吨的生产能力。现有制糖企业5家、主要控股子公司4家,员工4000多人,是以制糖为主业、发展多种经营的大型企业。2019年4月,广西农村投资集团有限公司成为南宁糖业新的控股股东,将充分利用广西农投集团的内外部资源,引领南宁糖业进一步提高产业集中度,提升综合竞争力。质量擦亮品牌。所属糖厂始建于1956年,公司一直遵循“质量为本,百年南糖”的品牌理念,60余年匠心传承,建立从原料蔗种植、生产制造到仓储销售环环相扣的“
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广农糖业
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2021-08-21 19:11:27
中国船舶(600150)--造船龙头--低位
中国船舶(600150) 事件:公司4月28日发布2020年报,报告期内,公司实现营业收入552.44亿元(+4.91%);归母净利润3.06亿元(-84.93%)。发布2021一季报,报告期内,公司实现营业收入100.54亿元(-3.22%);归母净利润0.92亿元,较上年同期扭亏为盈。 投资要点 疫情之下,订单承接表现亮眼。2020年,公司实现营业收入552.44亿元(+4.91%),归母净利润3.06亿元(-84.93%);归母净利减少主要系公司重大资产重组等交易完成后,合并范围增加江南造
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中国船舶
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2021-08-21 19:09:33
东方证券--财富管理(价值重估)
东方证券(600958) 东证资管与汇添富基金双轮驱动资管业务发展,业务估值 402 亿元。 东方证券全资控股资管子公司东证资管于 2013 年获公募基金牌照。 2014~2021 年受益于东方红价值投资理念带来的业绩高增,公司基金资产净值市占率由 0.2%快速提升至 2.6%。汇添富基金是公司参股的头部基金公司,在市场化运作下,主动管理能力行业领先,股票+混合型基金市占率由 2014 年 2.8%快速提升至2021H1 的 5.4%。考虑到汇添富基金主动管理能力处于领先地位,预计 2021年
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东方证券
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2021-08-21 19:07:07
青岛中程(300208)-镍氢电池
青岛中资中程集团股份有限公司前身是由中国电力技术进出口公司、山东省电力局物资处、青岛市电业局和青岛变压器集团公司于1998年合资组建的国有企业——恒顺电器有限公司。2010年恒顺电器完成股份制改革,并于2011年在深圳证券交易所创业板上市,目前第一大股东为市国资委下属大型国有企业——青岛城市建设投资(集团)有限责任公司的子公司青岛城投金融控股有限公司。 企业自创建之始,秉承“科技强企和创新发展”的经营理念,致力于电能质量改善和谐波污染治理设备的研发制造与技术创新,在电能质量优化及电网节能环保领域
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*ST中程
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2021-08-21 19:02:01
湖南黄金(002155)-锑电池概念
美国液态金属电池公司安布里(Ambri)近日宣布已获得1.44亿美元的融资,此轮融资来自安布里的最大股东比尔盖茨,印度巨头信实工业有限公司(Reliance Industries Limited)的子公司及美国投资管理公司保尔森公司(Paulson & Co)。 安布里还与保尔森公司的子公司永续资源(Perpetua Resources)签订了锑供应长期协议。锑是安布里电池系统中的关键材料,而永续资源则拥有美国国内最大的锑矿床。 安布里表示,公司基于钙和锑电极的电池比锂电池更具经济性,这种“锑电
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湖南黄金
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2021-08-21 18:52:45
西藏珠峰-(锂电池)
西藏珠峰(600338) 盐湖提锂新秀, SDLA 一期 2.5 万吨碳酸锂有望于 2022 年底投产。 公司 18年通过珠峰香港全资收购 LIX 以获得下属三处盐湖资源。其中 1) SDLA 盐湖资源禀赋,拥有 M+I 储量 163.7 万吨 LCE,卤水浓度 501PPM,相关指标均位列南美盐湖前列,计划于 2022 年底投产 2.5 万吨碳酸锂产线。2)Arizaro位处南美“锂三角”中心地区,基础建设优异,包括 Livent 等诸多盐湖提锂企业产品运输线上的铁路和公路横穿 Arizaro
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西藏珠峰
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2021-08-21 18:50:25
碳酸铁锂(龙头个股)
合纵科技(300477) 主要观点: 近期事件: 8 月 5 日,公司公告与华友控股签订《战略合作协议》,双方将在投资建设宜宾电池级磷酸铁智能项目、产业链合作、资本市场合作、业务交流等方面进行优势互补、资源共享、共同发展。 其中,协议约定,华友控股将向公司控股子公司四川雅城 5+5 万吨/年电池级磷酸铁第一期项目投产后, 采购其所生产的磷酸铁,采购量不低于产能的 70%,同时四川雅城向华友控股提供产能 70%的磷酸铁产品供应量。第二期项目投产后,采购合作参照第一期项目执行。 稳坐国内最大磷酸铁厂
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合纵科技
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2021-08-21 18:42:29
宝钛股份(军工赛道)
国防军工一直是我重点强调的高景气赛道之一,而其中上游材料和元器件又是兼具业绩高增长和估值性价比的核心分支。 关于军工上游的中线逻辑,我已经在《军工上游中报业绩前瞻!》、《军工上游景气度持续印证》等多篇文章中解读:“在十四五强调练兵备战的背景下,军工企业会签订“十四五”采购框架合同,订单会出现爆发式增长,而由于军工上游元器件和原材料首先受益于军工行业发展,整体行业格局较好,军工上游已经成为目前业绩增长最快、整体估值最低的军工分支。” 而关于军工上游当前的短线逻辑,我也在上周三《【军工】当前的三大驱
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宝钛股份
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2021-08-20 18:34:05
今日复盘总结
今天领跌的主要是大消费+大医药,这两个板块利空叠加,遭到市场爆锤,并拖累创业板指数大跌2.6%,创下新低。 白酒,今天板块集体重挫4.1%,一线代表茅台大跌4.4%,创下阶段新低,二线代表酒鬼酒直接跌停。白酒主要是受盘前价格座谈会传闻的影响,在教育双减政策出台之后,白酒板块本就战战兢兢如履薄冰,这个传闻无疑是雪上加霜,所以又挨一记重锤。主要是白酒有政策的前车之鉴,贵州茅台2013年那一波跌幅接近80%。 啤酒,今天板块集体重挫3.6%。主要是重庆啤酒中报业绩低于预期,连续两天跌停,再加上白酒老大
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鸿远电子
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利亚德
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2021-08-20 18:31:43
医药集采
●●●大●● 集采再次提速 安徽省发布公立机构临床检测试剂集中带量采购谈判议价公告,意味着检测试剂集采正式拉开序幕,总体看国家对药械集采继续提速、不断扩围。 8月19日晚间,安徽省医药集中采购服务中心发布公告,开展临床检验试剂集中带量采购谈判议价,将部分临床用量较大、采购金额较高、临床使用较成熟、市场竞争较充分的临床检验试剂纳入采购范围,采购量为上年度采购量的80%,周期2年。 所谓的检测试剂,一般用于医学临床诊断,是指采用免疫学、微生物学分子生物学等原理或方法制备的、在体外用于对人类疾病的诊断
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安图生物
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迈瑞医疗
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2021-08-19 22:13:35
新基建(七个分支)
国内下半年财政支出加码,新基建投资支出大概率上升。 730会议指出:积极的财政政策要提升政策效能,兜牢基层三保底线,合理把握预算内投资和地方政府债券发行进度,推动今年底明年初形成实物工作量。 这一方面意味着下半年我国经济下行压力较大(今天盘后公布的社融增速不及预期也侧面印证了这一点);另一方意味着我国下半年财政支出会加大对关键项目投资,从而对冲经济下行的压力。 财政支出主要可分为地产、制造业、基建投资三个方面。从政策导向来看,地产,传统基建下半年投资空间预计有限,制造业和新基建大概率将是财政政策
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盛弘股份
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科士达
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明阳智能
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聚光科技--环境监测仪器
聚光科技(300203) 投资要点 国产分析仪器龙头,积极布局生命科学、半导体等新领域 公司2010-2019 年营收CAGR 约23%,2010-2018 年归母净利润CAGR 约18%。公司以环境监测仪器起家,旗下多技术产品适用于多细分领域,目前产品线已形成环境、工业、实验室、水利水务与生态综合发展5 大板块,同时加深渗透生命科学、诊断、半导体等新领域发展。 分析仪器行业“长坡厚雪”,国产替代大势所趋 1)长坡:全球科学分析仪器市场空间超4000 亿元,其中欧美、中国占比约64%、12%,市
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三联虹普--智能制造
三联虹普(300384) 投资要点 公司属于技术驱动型企业:公司研发人员占比过半,董事长刘迪系化纤产业顶级专家,曾先后获得“何梁何利”产业创新奖、“国家科技进步奖”二等奖。上市之初,公司业务主要是为锦纶纺丝技术,上市后,公司将相关业务延伸到锦纶聚合,高端尼龙纤维以及煤基尼龙6等。同时,公司在再生聚酯回收,Lyocell短纤维都有系统的解决方案。 公司在尼龙领域有大量的技术储备和完备的解决方案。和市场认知不同,尼龙产业是一个典型的后发优势产业。短期的行业痛点为煤基己内酰胺的应用,公司有系统的解决方
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华辰装备(300809)--高端制造
公司主要经营的产品全自动高精密数控轧辊磨床,广泛应用于钢铁、造纸、有色金属等行业,其市场需求与国内宏观经济形势密切相关。近几年全球经济增速放缓,而我国经济稳中有升,随着国家出台一系列产业政策,产业处于结构调整期,对进口占比较高的行业领域内的国内高新技术企业形成较好的市场氛围。2021年上半年,随着全球疫情缓解及经济逐步复苏,公司主营产品全自动数控轧辊磨床的生产和交付进度恢复正常,已交付至客户现场的设备整体验收工作正常进行,确认收入较去年同期有较大幅度的提升。此外,2021年上半年,公司持续创新突
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恒而达(300946)--低位创业板高端制造
公司是金属切削工具龙头企业,凭借三大核心技术、四大资源共享实施了产品系列化战略,拥有模切工具、锯切工具、裁切工具以及智能数控装备的产品梯队,帮助公司实现协同效应,保障持续稳健发展。随着下游如轻工、装备制造、建筑建材、汽车、电子信息、航天科工等国民经济基础性产业及国家先进制造业领域逐渐复苏带来的较大需求,及公司在建项目及募投项目逐步投产,公司未来成长空间将被打开,盈利能力有望大幅增强。给予公司50倍PE估值,对应目标价88元,首次覆盖,给予“买入”评级。 模切工具龙头企业,拓展锯切业务成效显著。公
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南宁糖业(000911)
南宁糖业主要从事机制糖、机制纸的生产和销售,具有日处理甘蔗4.5万吨、年产机制糖65万吨的生产能力。现有制糖企业5家、主要控股子公司4家,员工4000多人,是以制糖为主业、发展多种经营的大型企业。2019年4月,广西农村投资集团有限公司成为南宁糖业新的控股股东,将充分利用广西农投集团的内外部资源,引领南宁糖业进一步提高产业集中度,提升综合竞争力。质量擦亮品牌。所属糖厂始建于1956年,公司一直遵循“质量为本,百年南糖”的品牌理念,60余年匠心传承,建立从原料蔗种植、生产制造到仓储销售环环相扣的“
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中国船舶(600150)--造船龙头--低位
中国船舶(600150) 事件:公司4月28日发布2020年报,报告期内,公司实现营业收入552.44亿元(+4.91%);归母净利润3.06亿元(-84.93%)。发布2021一季报,报告期内,公司实现营业收入100.54亿元(-3.22%);归母净利润0.92亿元,较上年同期扭亏为盈。 投资要点 疫情之下,订单承接表现亮眼。2020年,公司实现营业收入552.44亿元(+4.91%),归母净利润3.06亿元(-84.93%);归母净利减少主要系公司重大资产重组等交易完成后,合并范围增加江南造
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东方证券--财富管理(价值重估)
东方证券(600958) 东证资管与汇添富基金双轮驱动资管业务发展,业务估值 402 亿元。 东方证券全资控股资管子公司东证资管于 2013 年获公募基金牌照。 2014~2021 年受益于东方红价值投资理念带来的业绩高增,公司基金资产净值市占率由 0.2%快速提升至 2.6%。汇添富基金是公司参股的头部基金公司,在市场化运作下,主动管理能力行业领先,股票+混合型基金市占率由 2014 年 2.8%快速提升至2021H1 的 5.4%。考虑到汇添富基金主动管理能力处于领先地位,预计 2021年
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东方证券
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青岛中程(300208)-镍氢电池
青岛中资中程集团股份有限公司前身是由中国电力技术进出口公司、山东省电力局物资处、青岛市电业局和青岛变压器集团公司于1998年合资组建的国有企业——恒顺电器有限公司。2010年恒顺电器完成股份制改革,并于2011年在深圳证券交易所创业板上市,目前第一大股东为市国资委下属大型国有企业——青岛城市建设投资(集团)有限责任公司的子公司青岛城投金融控股有限公司。 企业自创建之始,秉承“科技强企和创新发展”的经营理念,致力于电能质量改善和谐波污染治理设备的研发制造与技术创新,在电能质量优化及电网节能环保领域
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湖南黄金(002155)-锑电池概念
美国液态金属电池公司安布里(Ambri)近日宣布已获得1.44亿美元的融资,此轮融资来自安布里的最大股东比尔盖茨,印度巨头信实工业有限公司(Reliance Industries Limited)的子公司及美国投资管理公司保尔森公司(Paulson & Co)。 安布里还与保尔森公司的子公司永续资源(Perpetua Resources)签订了锑供应长期协议。锑是安布里电池系统中的关键材料,而永续资源则拥有美国国内最大的锑矿床。 安布里表示,公司基于钙和锑电极的电池比锂电池更具经济性,这种“锑电
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西藏珠峰-(锂电池)
西藏珠峰(600338) 盐湖提锂新秀, SDLA 一期 2.5 万吨碳酸锂有望于 2022 年底投产。 公司 18年通过珠峰香港全资收购 LIX 以获得下属三处盐湖资源。其中 1) SDLA 盐湖资源禀赋,拥有 M+I 储量 163.7 万吨 LCE,卤水浓度 501PPM,相关指标均位列南美盐湖前列,计划于 2022 年底投产 2.5 万吨碳酸锂产线。2)Arizaro位处南美“锂三角”中心地区,基础建设优异,包括 Livent 等诸多盐湖提锂企业产品运输线上的铁路和公路横穿 Arizaro
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合纵科技(300477) 主要观点: 近期事件: 8 月 5 日,公司公告与华友控股签订《战略合作协议》,双方将在投资建设宜宾电池级磷酸铁智能项目、产业链合作、资本市场合作、业务交流等方面进行优势互补、资源共享、共同发展。 其中,协议约定,华友控股将向公司控股子公司四川雅城 5+5 万吨/年电池级磷酸铁第一期项目投产后, 采购其所生产的磷酸铁,采购量不低于产能的 70%,同时四川雅城向华友控股提供产能 70%的磷酸铁产品供应量。第二期项目投产后,采购合作参照第一期项目执行。 稳坐国内最大磷酸铁厂
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国防军工一直是我重点强调的高景气赛道之一,而其中上游材料和元器件又是兼具业绩高增长和估值性价比的核心分支。 关于军工上游的中线逻辑,我已经在《军工上游中报业绩前瞻!》、《军工上游景气度持续印证》等多篇文章中解读:“在十四五强调练兵备战的背景下,军工企业会签订“十四五”采购框架合同,订单会出现爆发式增长,而由于军工上游元器件和原材料首先受益于军工行业发展,整体行业格局较好,军工上游已经成为目前业绩增长最快、整体估值最低的军工分支。” 而关于军工上游当前的短线逻辑,我也在上周三《【军工】当前的三大驱
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今日复盘总结
今天领跌的主要是大消费+大医药,这两个板块利空叠加,遭到市场爆锤,并拖累创业板指数大跌2.6%,创下新低。 白酒,今天板块集体重挫4.1%,一线代表茅台大跌4.4%,创下阶段新低,二线代表酒鬼酒直接跌停。白酒主要是受盘前价格座谈会传闻的影响,在教育双减政策出台之后,白酒板块本就战战兢兢如履薄冰,这个传闻无疑是雪上加霜,所以又挨一记重锤。主要是白酒有政策的前车之鉴,贵州茅台2013年那一波跌幅接近80%。 啤酒,今天板块集体重挫3.6%。主要是重庆啤酒中报业绩低于预期,连续两天跌停,再加上白酒老大
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医药集采
●●●大●● 集采再次提速 安徽省发布公立机构临床检测试剂集中带量采购谈判议价公告,意味着检测试剂集采正式拉开序幕,总体看国家对药械集采继续提速、不断扩围。 8月19日晚间,安徽省医药集中采购服务中心发布公告,开展临床检验试剂集中带量采购谈判议价,将部分临床用量较大、采购金额较高、临床使用较成熟、市场竞争较充分的临床检验试剂纳入采购范围,采购量为上年度采购量的80%,周期2年。 所谓的检测试剂,一般用于医学临床诊断,是指采用免疫学、微生物学分子生物学等原理或方法制备的、在体外用于对人类疾病的诊断
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新基建(七个分支)
国内下半年财政支出加码,新基建投资支出大概率上升。 730会议指出:积极的财政政策要提升政策效能,兜牢基层三保底线,合理把握预算内投资和地方政府债券发行进度,推动今年底明年初形成实物工作量。 这一方面意味着下半年我国经济下行压力较大(今天盘后公布的社融增速不及预期也侧面印证了这一点);另一方意味着我国下半年财政支出会加大对关键项目投资,从而对冲经济下行的压力。 财政支出主要可分为地产、制造业、基建投资三个方面。从政策导向来看,地产,传统基建下半年投资空间预计有限,制造业和新基建大概率将是财政政策
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聚光科技--环境监测仪器
聚光科技(300203) 投资要点 国产分析仪器龙头,积极布局生命科学、半导体等新领域 公司2010-2019 年营收CAGR 约23%,2010-2018 年归母净利润CAGR 约18%。公司以环境监测仪器起家,旗下多技术产品适用于多细分领域,目前产品线已形成环境、工业、实验室、水利水务与生态综合发展5 大板块,同时加深渗透生命科学、诊断、半导体等新领域发展。 分析仪器行业“长坡厚雪”,国产替代大势所趋 1)长坡:全球科学分析仪器市场空间超4000 亿元,其中欧美、中国占比约64%、12%,市
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聚光科技
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2021-08-21 19:23:32
三联虹普--智能制造
三联虹普(300384) 投资要点 公司属于技术驱动型企业:公司研发人员占比过半,董事长刘迪系化纤产业顶级专家,曾先后获得“何梁何利”产业创新奖、“国家科技进步奖”二等奖。上市之初,公司业务主要是为锦纶纺丝技术,上市后,公司将相关业务延伸到锦纶聚合,高端尼龙纤维以及煤基尼龙6等。同时,公司在再生聚酯回收,Lyocell短纤维都有系统的解决方案。 公司在尼龙领域有大量的技术储备和完备的解决方案。和市场认知不同,尼龙产业是一个典型的后发优势产业。短期的行业痛点为煤基己内酰胺的应用,公司有系统的解决方
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三联虹普
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2021-08-21 19:21:44
华辰装备(300809)--高端制造
公司主要经营的产品全自动高精密数控轧辊磨床,广泛应用于钢铁、造纸、有色金属等行业,其市场需求与国内宏观经济形势密切相关。近几年全球经济增速放缓,而我国经济稳中有升,随着国家出台一系列产业政策,产业处于结构调整期,对进口占比较高的行业领域内的国内高新技术企业形成较好的市场氛围。2021年上半年,随着全球疫情缓解及经济逐步复苏,公司主营产品全自动数控轧辊磨床的生产和交付进度恢复正常,已交付至客户现场的设备整体验收工作正常进行,确认收入较去年同期有较大幅度的提升。此外,2021年上半年,公司持续创新突
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2021-08-21 19:19:04
恒而达(300946)--低位创业板高端制造
公司是金属切削工具龙头企业,凭借三大核心技术、四大资源共享实施了产品系列化战略,拥有模切工具、锯切工具、裁切工具以及智能数控装备的产品梯队,帮助公司实现协同效应,保障持续稳健发展。随着下游如轻工、装备制造、建筑建材、汽车、电子信息、航天科工等国民经济基础性产业及国家先进制造业领域逐渐复苏带来的较大需求,及公司在建项目及募投项目逐步投产,公司未来成长空间将被打开,盈利能力有望大幅增强。给予公司50倍PE估值,对应目标价88元,首次覆盖,给予“买入”评级。 模切工具龙头企业,拓展锯切业务成效显著。公
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恒而达
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2021-08-21 19:15:48
南宁糖业(000911)
南宁糖业主要从事机制糖、机制纸的生产和销售,具有日处理甘蔗4.5万吨、年产机制糖65万吨的生产能力。现有制糖企业5家、主要控股子公司4家,员工4000多人,是以制糖为主业、发展多种经营的大型企业。2019年4月,广西农村投资集团有限公司成为南宁糖业新的控股股东,将充分利用广西农投集团的内外部资源,引领南宁糖业进一步提高产业集中度,提升综合竞争力。质量擦亮品牌。所属糖厂始建于1956年,公司一直遵循“质量为本,百年南糖”的品牌理念,60余年匠心传承,建立从原料蔗种植、生产制造到仓储销售环环相扣的“
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广农糖业
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2021-08-21 19:11:27
中国船舶(600150)--造船龙头--低位
中国船舶(600150) 事件:公司4月28日发布2020年报,报告期内,公司实现营业收入552.44亿元(+4.91%);归母净利润3.06亿元(-84.93%)。发布2021一季报,报告期内,公司实现营业收入100.54亿元(-3.22%);归母净利润0.92亿元,较上年同期扭亏为盈。 投资要点 疫情之下,订单承接表现亮眼。2020年,公司实现营业收入552.44亿元(+4.91%),归母净利润3.06亿元(-84.93%);归母净利减少主要系公司重大资产重组等交易完成后,合并范围增加江南造
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2021-08-21 19:09:33
东方证券--财富管理(价值重估)
东方证券(600958) 东证资管与汇添富基金双轮驱动资管业务发展,业务估值 402 亿元。 东方证券全资控股资管子公司东证资管于 2013 年获公募基金牌照。 2014~2021 年受益于东方红价值投资理念带来的业绩高增,公司基金资产净值市占率由 0.2%快速提升至 2.6%。汇添富基金是公司参股的头部基金公司,在市场化运作下,主动管理能力行业领先,股票+混合型基金市占率由 2014 年 2.8%快速提升至2021H1 的 5.4%。考虑到汇添富基金主动管理能力处于领先地位,预计 2021年
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2021-08-21 19:07:07
青岛中程(300208)-镍氢电池
青岛中资中程集团股份有限公司前身是由中国电力技术进出口公司、山东省电力局物资处、青岛市电业局和青岛变压器集团公司于1998年合资组建的国有企业——恒顺电器有限公司。2010年恒顺电器完成股份制改革,并于2011年在深圳证券交易所创业板上市,目前第一大股东为市国资委下属大型国有企业——青岛城市建设投资(集团)有限责任公司的子公司青岛城投金融控股有限公司。 企业自创建之始,秉承“科技强企和创新发展”的经营理念,致力于电能质量改善和谐波污染治理设备的研发制造与技术创新,在电能质量优化及电网节能环保领域
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*ST中程
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2021-08-21 19:02:01
湖南黄金(002155)-锑电池概念
美国液态金属电池公司安布里(Ambri)近日宣布已获得1.44亿美元的融资,此轮融资来自安布里的最大股东比尔盖茨,印度巨头信实工业有限公司(Reliance Industries Limited)的子公司及美国投资管理公司保尔森公司(Paulson & Co)。 安布里还与保尔森公司的子公司永续资源(Perpetua Resources)签订了锑供应长期协议。锑是安布里电池系统中的关键材料,而永续资源则拥有美国国内最大的锑矿床。 安布里表示,公司基于钙和锑电极的电池比锂电池更具经济性,这种“锑电
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2021-08-21 18:52:45
西藏珠峰-(锂电池)
西藏珠峰(600338) 盐湖提锂新秀, SDLA 一期 2.5 万吨碳酸锂有望于 2022 年底投产。 公司 18年通过珠峰香港全资收购 LIX 以获得下属三处盐湖资源。其中 1) SDLA 盐湖资源禀赋,拥有 M+I 储量 163.7 万吨 LCE,卤水浓度 501PPM,相关指标均位列南美盐湖前列,计划于 2022 年底投产 2.5 万吨碳酸锂产线。2)Arizaro位处南美“锂三角”中心地区,基础建设优异,包括 Livent 等诸多盐湖提锂企业产品运输线上的铁路和公路横穿 Arizaro
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2021-08-21 18:50:25
碳酸铁锂(龙头个股)
合纵科技(300477) 主要观点: 近期事件: 8 月 5 日,公司公告与华友控股签订《战略合作协议》,双方将在投资建设宜宾电池级磷酸铁智能项目、产业链合作、资本市场合作、业务交流等方面进行优势互补、资源共享、共同发展。 其中,协议约定,华友控股将向公司控股子公司四川雅城 5+5 万吨/年电池级磷酸铁第一期项目投产后, 采购其所生产的磷酸铁,采购量不低于产能的 70%,同时四川雅城向华友控股提供产能 70%的磷酸铁产品供应量。第二期项目投产后,采购合作参照第一期项目执行。 稳坐国内最大磷酸铁厂
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2021-08-21 18:42:29
宝钛股份(军工赛道)
国防军工一直是我重点强调的高景气赛道之一,而其中上游材料和元器件又是兼具业绩高增长和估值性价比的核心分支。 关于军工上游的中线逻辑,我已经在《军工上游中报业绩前瞻!》、《军工上游景气度持续印证》等多篇文章中解读:“在十四五强调练兵备战的背景下,军工企业会签订“十四五”采购框架合同,订单会出现爆发式增长,而由于军工上游元器件和原材料首先受益于军工行业发展,整体行业格局较好,军工上游已经成为目前业绩增长最快、整体估值最低的军工分支。” 而关于军工上游当前的短线逻辑,我也在上周三《【军工】当前的三大驱
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2021-08-20 18:34:05
今日复盘总结
今天领跌的主要是大消费+大医药,这两个板块利空叠加,遭到市场爆锤,并拖累创业板指数大跌2.6%,创下新低。 白酒,今天板块集体重挫4.1%,一线代表茅台大跌4.4%,创下阶段新低,二线代表酒鬼酒直接跌停。白酒主要是受盘前价格座谈会传闻的影响,在教育双减政策出台之后,白酒板块本就战战兢兢如履薄冰,这个传闻无疑是雪上加霜,所以又挨一记重锤。主要是白酒有政策的前车之鉴,贵州茅台2013年那一波跌幅接近80%。 啤酒,今天板块集体重挫3.6%。主要是重庆啤酒中报业绩低于预期,连续两天跌停,再加上白酒老大
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医药集采
●●●大●● 集采再次提速 安徽省发布公立机构临床检测试剂集中带量采购谈判议价公告,意味着检测试剂集采正式拉开序幕,总体看国家对药械集采继续提速、不断扩围。 8月19日晚间,安徽省医药集中采购服务中心发布公告,开展临床检验试剂集中带量采购谈判议价,将部分临床用量较大、采购金额较高、临床使用较成熟、市场竞争较充分的临床检验试剂纳入采购范围,采购量为上年度采购量的80%,周期2年。 所谓的检测试剂,一般用于医学临床诊断,是指采用免疫学、微生物学分子生物学等原理或方法制备的、在体外用于对人类疾病的诊断
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2021-08-19 22:13:35
新基建(七个分支)
国内下半年财政支出加码,新基建投资支出大概率上升。 730会议指出:积极的财政政策要提升政策效能,兜牢基层三保底线,合理把握预算内投资和地方政府债券发行进度,推动今年底明年初形成实物工作量。 这一方面意味着下半年我国经济下行压力较大(今天盘后公布的社融增速不及预期也侧面印证了这一点);另一方意味着我国下半年财政支出会加大对关键项目投资,从而对冲经济下行的压力。 财政支出主要可分为地产、制造业、基建投资三个方面。从政策导向来看,地产,传统基建下半年投资空间预计有限,制造业和新基建大概率将是财政政策
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