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韭菜皇
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韭菜皇
2021-05-20 17:12:44
周期渐弱,重回成长
转自先知 近期资产价格波动出现了一些比较有意思的进展。比特币大跌,商品也开始波动加大,黄金已经悄然反弹,美股波动加大,中国股市调整后有见底趋势,同时股票风格偏向成长,债市收益率下行。市场则依然在担心通胀或“滞胀”。 中国需求可能不强,商品价格面临调整,周期行情可能在阶段性尾声。今年先知在预期疫苗逐步落地的背景下开始提示顺周期有色的机会。从中长期来看大宗商品可能面临结构性有利的因素,但任何的上涨都并非直线实现。近期在策略会上与机构交流了周期商品的调研后发现,目前商品价格中隐含的“中国需求”溢价较高
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士兰微
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韭菜皇
2021-04-15 15:18:42
4.13 华夏基金投资交流会 宏观市场分析与展望
主题:宏观市场分析与展望 时间:2021年4月13日17:00 主讲人:张凤逸(华夏基金投资研究部) 会议内容: 1、为什么判断今年股、债走势是“正V型”,二季度是低点而不是高点? 去年市场逻辑简单,6月份开始经济反弹,股强债弱 今年资本市场难做,既不是复苏早期,也不是衰退期 需要从边际的角度看问题,从宏观基本面映射到市场 l 市场判断:经济走势前高后低 l 公司判断:股债走势正V型,上半年债好于股,下半年股好于债,二季度末是低点而不是高点 2、市场一致预期(经济前高后低)错在哪里? 1)基数效
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恒瑞医药
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韭菜皇
2021-04-06 21:54:02
【中泰机械】异质结量产电话会议纪要20210405
纪要要点: 1、宝峰时尚的铸锭单晶:铸锭单晶天然更适合于HJT,这是因为PERC对硅片的要求(含氧量、含氢量等)更高,而异质结主要对表面的电子跃迁更为关注,因此铸锭单晶对于HJT的硅片降本有重要意义。宝峰时尚在协鑫的基础上进行了多种改进,预计5月将形成500MW/月的铸锭单晶产能,2022年形成20GW以上产能,成本比常规单晶低1元/片。 2、钧石能源的异质结量产:钧石能源一线500MW完全量产,转换效率为24.2%;二线通过引入HBC的方式,将单GW投资额从4.5亿/GW提升至6亿/GW,转换
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迈为股份
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韭菜皇
2021-04-03 17:22:18
【国君电新】比亚迪2020年业绩说明会核心要点
1. 21年Q1业绩主要是由于DM-i的上市透支部分现货车型需求以及公司燃油车、三元电池车型的去库存影响;预计随着去库的完成和DM-i产能的爬坡,后续利润将逐步恢复。 2. DM-i累计订单超过5万辆,目前主要受至于功率型到刀片电池产能,根据爬坡情况3月满足3000台,4月6000台,5月1.2万台,预计到12月底满足月产8万台的需求;同时叠加3万台纯电动汽车刀片电池产能,合计能够满足11万台车的需求。 比亚迪汉2月春节影响月销5500台,3月恢复到万台,预计后续仍将维持在万台以上级别。 3.
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比亚迪
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韭菜皇
2021-04-03 13:21:38
【安信商社】3月化妆品数据追踪
*注:①部分护肤品牌增速下滑主因去年3月销售高基数:2020年受疫情影响2月天猫多项活动取消,38节活动成为2020开年第一个大型促销活动,平台及商家补贴力度较大;2021年3月份节日与春节假期相距较近,活动力度较小。②彩妆品牌较护肤品牌疫后恢复节奏滞后,受基数影响因素较小。 ☀根据天猫数据披露的3月全网销量及销售额,护肤板块销量同比下降22.4%,GMV同比下降18.5%,环比提速34.3%;彩妆板块销量和GMV分别同比上升2.5%和1.1%。 ☀从各品牌天猫旗舰店销售数据来看: 外资大牌:
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贝泰妮
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韭菜皇
2021-04-03 13:20:49
在app中打开 【安信化工】云天化2021Q1业绩预增点
■事件:公司发布2021年一季度业绩预增公告,预计归母净利润52,000-58,000万元,同比增加4510%-5042%。 ■2021Q1业绩大幅增长,主要产品价格处于上升通道:公司2020Q4净利润1.66亿元,资产减值损失1.1亿元,实际净利润水平约为2.76亿元。2021Q1净利润5.2~5.8亿元,环比2020Q4增长88.3%~110.0%。业绩大幅提升主要由于化肥产品市场价格有所回升,聚甲醛价格显著上涨。据百川,公司主要产品磷酸二铵、一铵、尿素、聚甲醛2021Q1均价环比2020Q
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云天化
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韭菜皇
2021-04-02 19:17:25
环球影城
【旅游】环球影城开业在即,或将带动百亿旅游市场 一、北京环球影城5月即将开业,或将带动百亿旅游市场 1、北京环球将成为全球最大环球影城 ,一期游客量有望突破1500万 环球影城主题公园是全球知名的主题公园,即将开幕的北京环球影城是世界第5个、亚洲第3个环球影城,面积是大阪环球影城的2倍,新加坡环球影城的5倍,为全世界最大的环球影城。其地点位于北京通州区南部,乐园一期已竣工交付美方运营团队验收,正进行压力测试,预计将于今年5月正式开园。 整个度假区将包括环球影城主题公园、包含影院、餐厅、商场的环球
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元隆雅图
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韭菜皇
2021-03-11 20:50:23
分众传媒
#分众传媒 大跌可能与线下培训市场有关——在线教育是分众的大客户,从好未来等大跌也可以验证。但我认为,市场过度反应,因为在线教育其实是真的普惠教育,因为我自己有投资这方面,所以算有一些心得吧。线下很贵,线上很便宜;线上可以用技术,做到很多线下做不到的。 转:关于北京暂停中小学课外培训机构补习事件的点评。每一次股价回撤都是布局龙头机构的时机。 ⚡事件起因于3月6日,在全国政协十三届四次会议医药卫生界、教育界联组会上,高层谈到了“校外培训机构乱象”。 ⚡问题谈到分数竞争是培训需求的诱因。而以分数为唯
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分众传媒
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韭菜皇
2021-03-03 19:22:24
【光伏】通威股份大跌原因转
一、对颗粒硅取代西门子法的担忧 硅料目前的主流技术是西门子法,是通威股份、大全和新特新能源等头部主硅料公司的制备方法。而硅烷流化床法(颗粒硅),去年由保利协鑫发起,引起市场广泛讨论。而昨天(3月2日)上机数控发布公告,称将与保利协鑫合作修建30万吨的颗粒硅项目,首期建设6万吨产能,进一步引发市场对颗粒硅取代西门子法硅料的担忧。市场担忧颗粒硅取代西门子法主要基于以下三个原因:1)颗粒硅较西门子法更省成本我们在2020年11月30日《【光伏】硅料新技术-颗粒硅量产在即》中介绍了保利协鑫的颗粒硅技术优
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通威股份
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韭菜皇
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【碳中和】碳交易是什么?显著受益的方向有哪些?
我们在2月22日《【碳中和】碳中和五问》再次强调了碳中和的重要性,整体梳理碳中和对行业的影响。 2月24日,我们在《【环保】当前节点选择环保股的三个维度》中重点指出环保行业在碳中和背景下的机会。指出“在碳中和背景下,环保需求提升,并且两会前后环保均有超额收益,而垃圾焚烧和新能源板块具有更高的成长性。” 在3月1日的早盘《【碳中和】多重事件驱动,碳中和受益方向解析》中我们及时解读了碳中和最新事件,重点提示了碳捕捉和碳交易相关个股。 昨天《【碳中和】大电网和储能助力碳中和》中我们又重点提示了电网和储
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中钢国际
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韭菜皇
2021-01-29 08:59:37
科技公司与国际对标 转
--------VIP消息-------- 【芯片】A股核心公司与国际领军企业对比 2019年我国集成电路进口额高达1.9万亿元,国产替代空间巨大。美国持续制裁华为、中芯国际,使得国内芯片产业链加速去美化。近期汽车芯片出现供不应求,主要是因为全球晶圆产能吃紧,也给芯片产业链国产替代带来了较大的机遇。 本文详细梳理芯片产业链中有望实现国产替代的设计、封测、设备、材料环节中的核心公司及其对标的国际企业。 一、半导体设计:CIS、射频、功率器件、模拟芯片、第三代半导体、FPGA等细分领域国内厂商追赶国
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韦尔股份
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韭菜皇
2021-01-25 17:16:51
很好转发
@063金韭韭:大炼化板块(转)
看看(转)
5 赞同-4 评论
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韭菜皇
2021-01-21 21:44:46
洪都航空 转
【军工】洪都航空:我国教练机生产基地,聚焦教练机+导弹双主业 一、洪都航空:航空工业集团教练机生产基地,聚焦教练机+导弹双主业 洪都航空是航空工业集团下属教练机生产基地。公司依托的洪都集团成立于1951年,是中国第一架飞机和第一枚海防导弹的诞生地。 2019年,公司和洪都公司进行资产置换,承接了航空工业集团的教练机总体和空面导弹总体业务,目前公司已经形成了教练机(61%)+导弹(30%)双主业。此外,公司还有一部分无人机业务,但是目前占比还较小。 教练机:公司教练机产品主要为 CJ6 初级教练机
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洪都航空
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韭菜皇
2021-01-15 09:27:54
军工后续观点 转
军工:最近军工出现大幅回调,尤其是今天,包括沈飞在内的核心军工票一度跌停,盘后天风出来做了个辟谣,我觉得近期的回调跟谣言并没有太大的关系,本质上就是涨的太快太急,从行情12月份启动以来半个月内部分公司涨幅达到了70%。再拉远一点看从7月份军工大涨后积累至今的获利盘更大,这一段时间获利盘高的板块接连调整,军工和电新现在才调整已经算是比较坚挺的了。军工这一波的核心逻辑是十四五给行业带来的变化,行业的增长确定性变强,进而带动行业由主题事件驱动转变为产业基本面驱动。过去军工行业的行情大多来自事件驱动带来
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中航西飞
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韭菜皇
2021-01-06 19:00:33
化工2021展望 转发
【化工】2021年展望 2020上半年,新冠疫情导致海内外需求不振,原油价格一度暴跌至负值。市场悲观情绪带动化工产品价格整体下行,导致化工行业营收、盈利双双下滑。2020二季度以来,随着国内疫情防控得当以及海外复工复产,下游需求逐步回暖带动原油价格反弹,化工品价格指数走出“深 V” 趋势。 经过Q2-Q3国内需求的稳步恢复,化工行业经营显著改善,Q3 以来行业收入及利润的累计同比跌幅逐月收窄,Q3末化工行业盈利水平基本恢复至去年同期水平。化学原料及制品、化纤、橡塑三大化工子行业2020年前10个
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桐昆股份
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周期渐弱,重回成长
转自先知 近期资产价格波动出现了一些比较有意思的进展。比特币大跌,商品也开始波动加大,黄金已经悄然反弹,美股波动加大,中国股市调整后有见底趋势,同时股票风格偏向成长,债市收益率下行。市场则依然在担心通胀或“滞胀”。 中国需求可能不强,商品价格面临调整,周期行情可能在阶段性尾声。今年先知在预期疫苗逐步落地的背景下开始提示顺周期有色的机会。从中长期来看大宗商品可能面临结构性有利的因素,但任何的上涨都并非直线实现。近期在策略会上与机构交流了周期商品的调研后发现,目前商品价格中隐含的“中国需求”溢价较高
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4.13 华夏基金投资交流会 宏观市场分析与展望
主题:宏观市场分析与展望 时间:2021年4月13日17:00 主讲人:张凤逸(华夏基金投资研究部) 会议内容: 1、为什么判断今年股、债走势是“正V型”,二季度是低点而不是高点? 去年市场逻辑简单,6月份开始经济反弹,股强债弱 今年资本市场难做,既不是复苏早期,也不是衰退期 需要从边际的角度看问题,从宏观基本面映射到市场 l 市场判断:经济走势前高后低 l 公司判断:股债走势正V型,上半年债好于股,下半年股好于债,二季度末是低点而不是高点 2、市场一致预期(经济前高后低)错在哪里? 1)基数效
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【中泰机械】异质结量产电话会议纪要20210405
纪要要点: 1、宝峰时尚的铸锭单晶:铸锭单晶天然更适合于HJT,这是因为PERC对硅片的要求(含氧量、含氢量等)更高,而异质结主要对表面的电子跃迁更为关注,因此铸锭单晶对于HJT的硅片降本有重要意义。宝峰时尚在协鑫的基础上进行了多种改进,预计5月将形成500MW/月的铸锭单晶产能,2022年形成20GW以上产能,成本比常规单晶低1元/片。 2、钧石能源的异质结量产:钧石能源一线500MW完全量产,转换效率为24.2%;二线通过引入HBC的方式,将单GW投资额从4.5亿/GW提升至6亿/GW,转换
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2021-04-03 17:22:18
【国君电新】比亚迪2020年业绩说明会核心要点
1. 21年Q1业绩主要是由于DM-i的上市透支部分现货车型需求以及公司燃油车、三元电池车型的去库存影响;预计随着去库的完成和DM-i产能的爬坡,后续利润将逐步恢复。 2. DM-i累计订单超过5万辆,目前主要受至于功率型到刀片电池产能,根据爬坡情况3月满足3000台,4月6000台,5月1.2万台,预计到12月底满足月产8万台的需求;同时叠加3万台纯电动汽车刀片电池产能,合计能够满足11万台车的需求。 比亚迪汉2月春节影响月销5500台,3月恢复到万台,预计后续仍将维持在万台以上级别。 3.
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2021-04-03 13:21:38
【安信商社】3月化妆品数据追踪
*注:①部分护肤品牌增速下滑主因去年3月销售高基数:2020年受疫情影响2月天猫多项活动取消,38节活动成为2020开年第一个大型促销活动,平台及商家补贴力度较大;2021年3月份节日与春节假期相距较近,活动力度较小。②彩妆品牌较护肤品牌疫后恢复节奏滞后,受基数影响因素较小。 ☀根据天猫数据披露的3月全网销量及销售额,护肤板块销量同比下降22.4%,GMV同比下降18.5%,环比提速34.3%;彩妆板块销量和GMV分别同比上升2.5%和1.1%。 ☀从各品牌天猫旗舰店销售数据来看: 外资大牌:
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在app中打开 【安信化工】云天化2021Q1业绩预增点
■事件:公司发布2021年一季度业绩预增公告,预计归母净利润52,000-58,000万元,同比增加4510%-5042%。 ■2021Q1业绩大幅增长,主要产品价格处于上升通道:公司2020Q4净利润1.66亿元,资产减值损失1.1亿元,实际净利润水平约为2.76亿元。2021Q1净利润5.2~5.8亿元,环比2020Q4增长88.3%~110.0%。业绩大幅提升主要由于化肥产品市场价格有所回升,聚甲醛价格显著上涨。据百川,公司主要产品磷酸二铵、一铵、尿素、聚甲醛2021Q1均价环比2020Q
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环球影城
【旅游】环球影城开业在即,或将带动百亿旅游市场 一、北京环球影城5月即将开业,或将带动百亿旅游市场 1、北京环球将成为全球最大环球影城 ,一期游客量有望突破1500万 环球影城主题公园是全球知名的主题公园,即将开幕的北京环球影城是世界第5个、亚洲第3个环球影城,面积是大阪环球影城的2倍,新加坡环球影城的5倍,为全世界最大的环球影城。其地点位于北京通州区南部,乐园一期已竣工交付美方运营团队验收,正进行压力测试,预计将于今年5月正式开园。 整个度假区将包括环球影城主题公园、包含影院、餐厅、商场的环球
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#分众传媒 大跌可能与线下培训市场有关——在线教育是分众的大客户,从好未来等大跌也可以验证。但我认为,市场过度反应,因为在线教育其实是真的普惠教育,因为我自己有投资这方面,所以算有一些心得吧。线下很贵,线上很便宜;线上可以用技术,做到很多线下做不到的。 转:关于北京暂停中小学课外培训机构补习事件的点评。每一次股价回撤都是布局龙头机构的时机。 ⚡事件起因于3月6日,在全国政协十三届四次会议医药卫生界、教育界联组会上,高层谈到了“校外培训机构乱象”。 ⚡问题谈到分数竞争是培训需求的诱因。而以分数为唯
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【光伏】通威股份大跌原因转
一、对颗粒硅取代西门子法的担忧 硅料目前的主流技术是西门子法,是通威股份、大全和新特新能源等头部主硅料公司的制备方法。而硅烷流化床法(颗粒硅),去年由保利协鑫发起,引起市场广泛讨论。而昨天(3月2日)上机数控发布公告,称将与保利协鑫合作修建30万吨的颗粒硅项目,首期建设6万吨产能,进一步引发市场对颗粒硅取代西门子法硅料的担忧。市场担忧颗粒硅取代西门子法主要基于以下三个原因:1)颗粒硅较西门子法更省成本我们在2020年11月30日《【光伏】硅料新技术-颗粒硅量产在即》中介绍了保利协鑫的颗粒硅技术优
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【碳中和】碳交易是什么?显著受益的方向有哪些?
我们在2月22日《【碳中和】碳中和五问》再次强调了碳中和的重要性,整体梳理碳中和对行业的影响。 2月24日,我们在《【环保】当前节点选择环保股的三个维度》中重点指出环保行业在碳中和背景下的机会。指出“在碳中和背景下,环保需求提升,并且两会前后环保均有超额收益,而垃圾焚烧和新能源板块具有更高的成长性。” 在3月1日的早盘《【碳中和】多重事件驱动,碳中和受益方向解析》中我们及时解读了碳中和最新事件,重点提示了碳捕捉和碳交易相关个股。 昨天《【碳中和】大电网和储能助力碳中和》中我们又重点提示了电网和储
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科技公司与国际对标 转
--------VIP消息-------- 【芯片】A股核心公司与国际领军企业对比 2019年我国集成电路进口额高达1.9万亿元,国产替代空间巨大。美国持续制裁华为、中芯国际,使得国内芯片产业链加速去美化。近期汽车芯片出现供不应求,主要是因为全球晶圆产能吃紧,也给芯片产业链国产替代带来了较大的机遇。 本文详细梳理芯片产业链中有望实现国产替代的设计、封测、设备、材料环节中的核心公司及其对标的国际企业。 一、半导体设计:CIS、射频、功率器件、模拟芯片、第三代半导体、FPGA等细分领域国内厂商追赶国
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很好转发
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【军工】洪都航空:我国教练机生产基地,聚焦教练机+导弹双主业 一、洪都航空:航空工业集团教练机生产基地,聚焦教练机+导弹双主业 洪都航空是航空工业集团下属教练机生产基地。公司依托的洪都集团成立于1951年,是中国第一架飞机和第一枚海防导弹的诞生地。 2019年,公司和洪都公司进行资产置换,承接了航空工业集团的教练机总体和空面导弹总体业务,目前公司已经形成了教练机(61%)+导弹(30%)双主业。此外,公司还有一部分无人机业务,但是目前占比还较小。 教练机:公司教练机产品主要为 CJ6 初级教练机
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洪都航空
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军工后续观点 转
军工:最近军工出现大幅回调,尤其是今天,包括沈飞在内的核心军工票一度跌停,盘后天风出来做了个辟谣,我觉得近期的回调跟谣言并没有太大的关系,本质上就是涨的太快太急,从行情12月份启动以来半个月内部分公司涨幅达到了70%。再拉远一点看从7月份军工大涨后积累至今的获利盘更大,这一段时间获利盘高的板块接连调整,军工和电新现在才调整已经算是比较坚挺的了。军工这一波的核心逻辑是十四五给行业带来的变化,行业的增长确定性变强,进而带动行业由主题事件驱动转变为产业基本面驱动。过去军工行业的行情大多来自事件驱动带来
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化工2021展望 转发
【化工】2021年展望 2020上半年,新冠疫情导致海内外需求不振,原油价格一度暴跌至负值。市场悲观情绪带动化工产品价格整体下行,导致化工行业营收、盈利双双下滑。2020二季度以来,随着国内疫情防控得当以及海外复工复产,下游需求逐步回暖带动原油价格反弹,化工品价格指数走出“深 V” 趋势。 经过Q2-Q3国内需求的稳步恢复,化工行业经营显著改善,Q3 以来行业收入及利润的累计同比跌幅逐月收窄,Q3末化工行业盈利水平基本恢复至去年同期水平。化学原料及制品、化纤、橡塑三大化工子行业2020年前10个
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4.13 华夏基金投资交流会 宏观市场分析与展望
主题:宏观市场分析与展望 时间:2021年4月13日17:00 主讲人:张凤逸(华夏基金投资研究部) 会议内容: 1、为什么判断今年股、债走势是“正V型”,二季度是低点而不是高点? 去年市场逻辑简单,6月份开始经济反弹,股强债弱 今年资本市场难做,既不是复苏早期,也不是衰退期 需要从边际的角度看问题,从宏观基本面映射到市场 l 市场判断:经济走势前高后低 l 公司判断:股债走势正V型,上半年债好于股,下半年股好于债,二季度末是低点而不是高点 2、市场一致预期(经济前高后低)错在哪里? 1)基数效
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【中泰机械】异质结量产电话会议纪要20210405
纪要要点: 1、宝峰时尚的铸锭单晶:铸锭单晶天然更适合于HJT,这是因为PERC对硅片的要求(含氧量、含氢量等)更高,而异质结主要对表面的电子跃迁更为关注,因此铸锭单晶对于HJT的硅片降本有重要意义。宝峰时尚在协鑫的基础上进行了多种改进,预计5月将形成500MW/月的铸锭单晶产能,2022年形成20GW以上产能,成本比常规单晶低1元/片。 2、钧石能源的异质结量产:钧石能源一线500MW完全量产,转换效率为24.2%;二线通过引入HBC的方式,将单GW投资额从4.5亿/GW提升至6亿/GW,转换
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迈为股份
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韭菜皇
2021-04-03 17:22:18
【国君电新】比亚迪2020年业绩说明会核心要点
1. 21年Q1业绩主要是由于DM-i的上市透支部分现货车型需求以及公司燃油车、三元电池车型的去库存影响;预计随着去库的完成和DM-i产能的爬坡,后续利润将逐步恢复。 2. DM-i累计订单超过5万辆,目前主要受至于功率型到刀片电池产能,根据爬坡情况3月满足3000台,4月6000台,5月1.2万台,预计到12月底满足月产8万台的需求;同时叠加3万台纯电动汽车刀片电池产能,合计能够满足11万台车的需求。 比亚迪汉2月春节影响月销5500台,3月恢复到万台,预计后续仍将维持在万台以上级别。 3.
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比亚迪
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2021-04-03 13:21:38
【安信商社】3月化妆品数据追踪
*注:①部分护肤品牌增速下滑主因去年3月销售高基数:2020年受疫情影响2月天猫多项活动取消,38节活动成为2020开年第一个大型促销活动,平台及商家补贴力度较大;2021年3月份节日与春节假期相距较近,活动力度较小。②彩妆品牌较护肤品牌疫后恢复节奏滞后,受基数影响因素较小。 ☀根据天猫数据披露的3月全网销量及销售额,护肤板块销量同比下降22.4%,GMV同比下降18.5%,环比提速34.3%;彩妆板块销量和GMV分别同比上升2.5%和1.1%。 ☀从各品牌天猫旗舰店销售数据来看: 外资大牌:
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在app中打开 【安信化工】云天化2021Q1业绩预增点
■事件:公司发布2021年一季度业绩预增公告,预计归母净利润52,000-58,000万元,同比增加4510%-5042%。 ■2021Q1业绩大幅增长,主要产品价格处于上升通道:公司2020Q4净利润1.66亿元,资产减值损失1.1亿元,实际净利润水平约为2.76亿元。2021Q1净利润5.2~5.8亿元,环比2020Q4增长88.3%~110.0%。业绩大幅提升主要由于化肥产品市场价格有所回升,聚甲醛价格显著上涨。据百川,公司主要产品磷酸二铵、一铵、尿素、聚甲醛2021Q1均价环比2020Q
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云天化
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2021-04-02 19:17:25
环球影城
【旅游】环球影城开业在即,或将带动百亿旅游市场 一、北京环球影城5月即将开业,或将带动百亿旅游市场 1、北京环球将成为全球最大环球影城 ,一期游客量有望突破1500万 环球影城主题公园是全球知名的主题公园,即将开幕的北京环球影城是世界第5个、亚洲第3个环球影城,面积是大阪环球影城的2倍,新加坡环球影城的5倍,为全世界最大的环球影城。其地点位于北京通州区南部,乐园一期已竣工交付美方运营团队验收,正进行压力测试,预计将于今年5月正式开园。 整个度假区将包括环球影城主题公园、包含影院、餐厅、商场的环球
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分众传媒
#分众传媒 大跌可能与线下培训市场有关——在线教育是分众的大客户,从好未来等大跌也可以验证。但我认为,市场过度反应,因为在线教育其实是真的普惠教育,因为我自己有投资这方面,所以算有一些心得吧。线下很贵,线上很便宜;线上可以用技术,做到很多线下做不到的。 转:关于北京暂停中小学课外培训机构补习事件的点评。每一次股价回撤都是布局龙头机构的时机。 ⚡事件起因于3月6日,在全国政协十三届四次会议医药卫生界、教育界联组会上,高层谈到了“校外培训机构乱象”。 ⚡问题谈到分数竞争是培训需求的诱因。而以分数为唯
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分众传媒
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【光伏】通威股份大跌原因转
一、对颗粒硅取代西门子法的担忧 硅料目前的主流技术是西门子法,是通威股份、大全和新特新能源等头部主硅料公司的制备方法。而硅烷流化床法(颗粒硅),去年由保利协鑫发起,引起市场广泛讨论。而昨天(3月2日)上机数控发布公告,称将与保利协鑫合作修建30万吨的颗粒硅项目,首期建设6万吨产能,进一步引发市场对颗粒硅取代西门子法硅料的担忧。市场担忧颗粒硅取代西门子法主要基于以下三个原因:1)颗粒硅较西门子法更省成本我们在2020年11月30日《【光伏】硅料新技术-颗粒硅量产在即》中介绍了保利协鑫的颗粒硅技术优
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通威股份
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【碳中和】碳交易是什么?显著受益的方向有哪些?
我们在2月22日《【碳中和】碳中和五问》再次强调了碳中和的重要性,整体梳理碳中和对行业的影响。 2月24日,我们在《【环保】当前节点选择环保股的三个维度》中重点指出环保行业在碳中和背景下的机会。指出“在碳中和背景下,环保需求提升,并且两会前后环保均有超额收益,而垃圾焚烧和新能源板块具有更高的成长性。” 在3月1日的早盘《【碳中和】多重事件驱动,碳中和受益方向解析》中我们及时解读了碳中和最新事件,重点提示了碳捕捉和碳交易相关个股。 昨天《【碳中和】大电网和储能助力碳中和》中我们又重点提示了电网和储
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2021-01-29 08:59:37
科技公司与国际对标 转
--------VIP消息-------- 【芯片】A股核心公司与国际领军企业对比 2019年我国集成电路进口额高达1.9万亿元,国产替代空间巨大。美国持续制裁华为、中芯国际,使得国内芯片产业链加速去美化。近期汽车芯片出现供不应求,主要是因为全球晶圆产能吃紧,也给芯片产业链国产替代带来了较大的机遇。 本文详细梳理芯片产业链中有望实现国产替代的设计、封测、设备、材料环节中的核心公司及其对标的国际企业。 一、半导体设计:CIS、射频、功率器件、模拟芯片、第三代半导体、FPGA等细分领域国内厂商追赶国
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2021-01-25 17:16:51
很好转发
@063金韭韭:大炼化板块(转)
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2021-01-21 21:44:46
洪都航空 转
【军工】洪都航空:我国教练机生产基地,聚焦教练机+导弹双主业 一、洪都航空:航空工业集团教练机生产基地,聚焦教练机+导弹双主业 洪都航空是航空工业集团下属教练机生产基地。公司依托的洪都集团成立于1951年,是中国第一架飞机和第一枚海防导弹的诞生地。 2019年,公司和洪都公司进行资产置换,承接了航空工业集团的教练机总体和空面导弹总体业务,目前公司已经形成了教练机(61%)+导弹(30%)双主业。此外,公司还有一部分无人机业务,但是目前占比还较小。 教练机:公司教练机产品主要为 CJ6 初级教练机
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洪都航空
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2021-01-15 09:27:54
军工后续观点 转
军工:最近军工出现大幅回调,尤其是今天,包括沈飞在内的核心军工票一度跌停,盘后天风出来做了个辟谣,我觉得近期的回调跟谣言并没有太大的关系,本质上就是涨的太快太急,从行情12月份启动以来半个月内部分公司涨幅达到了70%。再拉远一点看从7月份军工大涨后积累至今的获利盘更大,这一段时间获利盘高的板块接连调整,军工和电新现在才调整已经算是比较坚挺的了。军工这一波的核心逻辑是十四五给行业带来的变化,行业的增长确定性变强,进而带动行业由主题事件驱动转变为产业基本面驱动。过去军工行业的行情大多来自事件驱动带来
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化工2021展望 转发
【化工】2021年展望 2020上半年,新冠疫情导致海内外需求不振,原油价格一度暴跌至负值。市场悲观情绪带动化工产品价格整体下行,导致化工行业营收、盈利双双下滑。2020二季度以来,随着国内疫情防控得当以及海外复工复产,下游需求逐步回暖带动原油价格反弹,化工品价格指数走出“深 V” 趋势。 经过Q2-Q3国内需求的稳步恢复,化工行业经营显著改善,Q3 以来行业收入及利润的累计同比跌幅逐月收窄,Q3末化工行业盈利水平基本恢复至去年同期水平。化学原料及制品、化纤、橡塑三大化工子行业2020年前10个
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韭菜皇
2021-05-20 17:12:44
周期渐弱,重回成长
转自先知 近期资产价格波动出现了一些比较有意思的进展。比特币大跌,商品也开始波动加大,黄金已经悄然反弹,美股波动加大,中国股市调整后有见底趋势,同时股票风格偏向成长,债市收益率下行。市场则依然在担心通胀或“滞胀”。 中国需求可能不强,商品价格面临调整,周期行情可能在阶段性尾声。今年先知在预期疫苗逐步落地的背景下开始提示顺周期有色的机会。从中长期来看大宗商品可能面临结构性有利的因素,但任何的上涨都并非直线实现。近期在策略会上与机构交流了周期商品的调研后发现,目前商品价格中隐含的“中国需求”溢价较高
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士兰微
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4.13 华夏基金投资交流会 宏观市场分析与展望
主题:宏观市场分析与展望 时间:2021年4月13日17:00 主讲人:张凤逸(华夏基金投资研究部) 会议内容: 1、为什么判断今年股、债走势是“正V型”,二季度是低点而不是高点? 去年市场逻辑简单,6月份开始经济反弹,股强债弱 今年资本市场难做,既不是复苏早期,也不是衰退期 需要从边际的角度看问题,从宏观基本面映射到市场 l 市场判断:经济走势前高后低 l 公司判断:股债走势正V型,上半年债好于股,下半年股好于债,二季度末是低点而不是高点 2、市场一致预期(经济前高后低)错在哪里? 1)基数效
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恒瑞医药
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【中泰机械】异质结量产电话会议纪要20210405
纪要要点: 1、宝峰时尚的铸锭单晶:铸锭单晶天然更适合于HJT,这是因为PERC对硅片的要求(含氧量、含氢量等)更高,而异质结主要对表面的电子跃迁更为关注,因此铸锭单晶对于HJT的硅片降本有重要意义。宝峰时尚在协鑫的基础上进行了多种改进,预计5月将形成500MW/月的铸锭单晶产能,2022年形成20GW以上产能,成本比常规单晶低1元/片。 2、钧石能源的异质结量产:钧石能源一线500MW完全量产,转换效率为24.2%;二线通过引入HBC的方式,将单GW投资额从4.5亿/GW提升至6亿/GW,转换
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【国君电新】比亚迪2020年业绩说明会核心要点
1. 21年Q1业绩主要是由于DM-i的上市透支部分现货车型需求以及公司燃油车、三元电池车型的去库存影响;预计随着去库的完成和DM-i产能的爬坡,后续利润将逐步恢复。 2. DM-i累计订单超过5万辆,目前主要受至于功率型到刀片电池产能,根据爬坡情况3月满足3000台,4月6000台,5月1.2万台,预计到12月底满足月产8万台的需求;同时叠加3万台纯电动汽车刀片电池产能,合计能够满足11万台车的需求。 比亚迪汉2月春节影响月销5500台,3月恢复到万台,预计后续仍将维持在万台以上级别。 3.
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【安信商社】3月化妆品数据追踪
*注:①部分护肤品牌增速下滑主因去年3月销售高基数:2020年受疫情影响2月天猫多项活动取消,38节活动成为2020开年第一个大型促销活动,平台及商家补贴力度较大;2021年3月份节日与春节假期相距较近,活动力度较小。②彩妆品牌较护肤品牌疫后恢复节奏滞后,受基数影响因素较小。 ☀根据天猫数据披露的3月全网销量及销售额,护肤板块销量同比下降22.4%,GMV同比下降18.5%,环比提速34.3%;彩妆板块销量和GMV分别同比上升2.5%和1.1%。 ☀从各品牌天猫旗舰店销售数据来看: 外资大牌:
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■事件:公司发布2021年一季度业绩预增公告,预计归母净利润52,000-58,000万元,同比增加4510%-5042%。 ■2021Q1业绩大幅增长,主要产品价格处于上升通道:公司2020Q4净利润1.66亿元,资产减值损失1.1亿元,实际净利润水平约为2.76亿元。2021Q1净利润5.2~5.8亿元,环比2020Q4增长88.3%~110.0%。业绩大幅提升主要由于化肥产品市场价格有所回升,聚甲醛价格显著上涨。据百川,公司主要产品磷酸二铵、一铵、尿素、聚甲醛2021Q1均价环比2020Q
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环球影城
【旅游】环球影城开业在即,或将带动百亿旅游市场 一、北京环球影城5月即将开业,或将带动百亿旅游市场 1、北京环球将成为全球最大环球影城 ,一期游客量有望突破1500万 环球影城主题公园是全球知名的主题公园,即将开幕的北京环球影城是世界第5个、亚洲第3个环球影城,面积是大阪环球影城的2倍,新加坡环球影城的5倍,为全世界最大的环球影城。其地点位于北京通州区南部,乐园一期已竣工交付美方运营团队验收,正进行压力测试,预计将于今年5月正式开园。 整个度假区将包括环球影城主题公园、包含影院、餐厅、商场的环球
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#分众传媒 大跌可能与线下培训市场有关——在线教育是分众的大客户,从好未来等大跌也可以验证。但我认为,市场过度反应,因为在线教育其实是真的普惠教育,因为我自己有投资这方面,所以算有一些心得吧。线下很贵,线上很便宜;线上可以用技术,做到很多线下做不到的。 转:关于北京暂停中小学课外培训机构补习事件的点评。每一次股价回撤都是布局龙头机构的时机。 ⚡事件起因于3月6日,在全国政协十三届四次会议医药卫生界、教育界联组会上,高层谈到了“校外培训机构乱象”。 ⚡问题谈到分数竞争是培训需求的诱因。而以分数为唯
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【光伏】通威股份大跌原因转
一、对颗粒硅取代西门子法的担忧 硅料目前的主流技术是西门子法,是通威股份、大全和新特新能源等头部主硅料公司的制备方法。而硅烷流化床法(颗粒硅),去年由保利协鑫发起,引起市场广泛讨论。而昨天(3月2日)上机数控发布公告,称将与保利协鑫合作修建30万吨的颗粒硅项目,首期建设6万吨产能,进一步引发市场对颗粒硅取代西门子法硅料的担忧。市场担忧颗粒硅取代西门子法主要基于以下三个原因:1)颗粒硅较西门子法更省成本我们在2020年11月30日《【光伏】硅料新技术-颗粒硅量产在即》中介绍了保利协鑫的颗粒硅技术优
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【碳中和】碳交易是什么?显著受益的方向有哪些?
我们在2月22日《【碳中和】碳中和五问》再次强调了碳中和的重要性,整体梳理碳中和对行业的影响。 2月24日,我们在《【环保】当前节点选择环保股的三个维度》中重点指出环保行业在碳中和背景下的机会。指出“在碳中和背景下,环保需求提升,并且两会前后环保均有超额收益,而垃圾焚烧和新能源板块具有更高的成长性。” 在3月1日的早盘《【碳中和】多重事件驱动,碳中和受益方向解析》中我们及时解读了碳中和最新事件,重点提示了碳捕捉和碳交易相关个股。 昨天《【碳中和】大电网和储能助力碳中和》中我们又重点提示了电网和储
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科技公司与国际对标 转
--------VIP消息-------- 【芯片】A股核心公司与国际领军企业对比 2019年我国集成电路进口额高达1.9万亿元,国产替代空间巨大。美国持续制裁华为、中芯国际,使得国内芯片产业链加速去美化。近期汽车芯片出现供不应求,主要是因为全球晶圆产能吃紧,也给芯片产业链国产替代带来了较大的机遇。 本文详细梳理芯片产业链中有望实现国产替代的设计、封测、设备、材料环节中的核心公司及其对标的国际企业。 一、半导体设计:CIS、射频、功率器件、模拟芯片、第三代半导体、FPGA等细分领域国内厂商追赶国
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【军工】洪都航空:我国教练机生产基地,聚焦教练机+导弹双主业 一、洪都航空:航空工业集团教练机生产基地,聚焦教练机+导弹双主业 洪都航空是航空工业集团下属教练机生产基地。公司依托的洪都集团成立于1951年,是中国第一架飞机和第一枚海防导弹的诞生地。 2019年,公司和洪都公司进行资产置换,承接了航空工业集团的教练机总体和空面导弹总体业务,目前公司已经形成了教练机(61%)+导弹(30%)双主业。此外,公司还有一部分无人机业务,但是目前占比还较小。 教练机:公司教练机产品主要为 CJ6 初级教练机
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军工后续观点 转
军工:最近军工出现大幅回调,尤其是今天,包括沈飞在内的核心军工票一度跌停,盘后天风出来做了个辟谣,我觉得近期的回调跟谣言并没有太大的关系,本质上就是涨的太快太急,从行情12月份启动以来半个月内部分公司涨幅达到了70%。再拉远一点看从7月份军工大涨后积累至今的获利盘更大,这一段时间获利盘高的板块接连调整,军工和电新现在才调整已经算是比较坚挺的了。军工这一波的核心逻辑是十四五给行业带来的变化,行业的增长确定性变强,进而带动行业由主题事件驱动转变为产业基本面驱动。过去军工行业的行情大多来自事件驱动带来
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化工2021展望 转发
【化工】2021年展望 2020上半年,新冠疫情导致海内外需求不振,原油价格一度暴跌至负值。市场悲观情绪带动化工产品价格整体下行,导致化工行业营收、盈利双双下滑。2020二季度以来,随着国内疫情防控得当以及海外复工复产,下游需求逐步回暖带动原油价格反弹,化工品价格指数走出“深 V” 趋势。 经过Q2-Q3国内需求的稳步恢复,化工行业经营显著改善,Q3 以来行业收入及利润的累计同比跌幅逐月收窄,Q3末化工行业盈利水平基本恢复至去年同期水平。化学原料及制品、化纤、橡塑三大化工子行业2020年前10个
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转自先知 近期资产价格波动出现了一些比较有意思的进展。比特币大跌,商品也开始波动加大,黄金已经悄然反弹,美股波动加大,中国股市调整后有见底趋势,同时股票风格偏向成长,债市收益率下行。市场则依然在担心通胀或“滞胀”。 中国需求可能不强,商品价格面临调整,周期行情可能在阶段性尾声。今年先知在预期疫苗逐步落地的背景下开始提示顺周期有色的机会。从中长期来看大宗商品可能面临结构性有利的因素,但任何的上涨都并非直线实现。近期在策略会上与机构交流了周期商品的调研后发现,目前商品价格中隐含的“中国需求”溢价较高
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主题:宏观市场分析与展望 时间:2021年4月13日17:00 主讲人:张凤逸(华夏基金投资研究部) 会议内容: 1、为什么判断今年股、债走势是“正V型”,二季度是低点而不是高点? 去年市场逻辑简单,6月份开始经济反弹,股强债弱 今年资本市场难做,既不是复苏早期,也不是衰退期 需要从边际的角度看问题,从宏观基本面映射到市场 l 市场判断:经济走势前高后低 l 公司判断:股债走势正V型,上半年债好于股,下半年股好于债,二季度末是低点而不是高点 2、市场一致预期(经济前高后低)错在哪里? 1)基数效
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【中泰机械】异质结量产电话会议纪要20210405
纪要要点: 1、宝峰时尚的铸锭单晶:铸锭单晶天然更适合于HJT,这是因为PERC对硅片的要求(含氧量、含氢量等)更高,而异质结主要对表面的电子跃迁更为关注,因此铸锭单晶对于HJT的硅片降本有重要意义。宝峰时尚在协鑫的基础上进行了多种改进,预计5月将形成500MW/月的铸锭单晶产能,2022年形成20GW以上产能,成本比常规单晶低1元/片。 2、钧石能源的异质结量产:钧石能源一线500MW完全量产,转换效率为24.2%;二线通过引入HBC的方式,将单GW投资额从4.5亿/GW提升至6亿/GW,转换
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【国君电新】比亚迪2020年业绩说明会核心要点
1. 21年Q1业绩主要是由于DM-i的上市透支部分现货车型需求以及公司燃油车、三元电池车型的去库存影响;预计随着去库的完成和DM-i产能的爬坡,后续利润将逐步恢复。 2. DM-i累计订单超过5万辆,目前主要受至于功率型到刀片电池产能,根据爬坡情况3月满足3000台,4月6000台,5月1.2万台,预计到12月底满足月产8万台的需求;同时叠加3万台纯电动汽车刀片电池产能,合计能够满足11万台车的需求。 比亚迪汉2月春节影响月销5500台,3月恢复到万台,预计后续仍将维持在万台以上级别。 3.
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【安信商社】3月化妆品数据追踪
*注:①部分护肤品牌增速下滑主因去年3月销售高基数:2020年受疫情影响2月天猫多项活动取消,38节活动成为2020开年第一个大型促销活动,平台及商家补贴力度较大;2021年3月份节日与春节假期相距较近,活动力度较小。②彩妆品牌较护肤品牌疫后恢复节奏滞后,受基数影响因素较小。 ☀根据天猫数据披露的3月全网销量及销售额,护肤板块销量同比下降22.4%,GMV同比下降18.5%,环比提速34.3%;彩妆板块销量和GMV分别同比上升2.5%和1.1%。 ☀从各品牌天猫旗舰店销售数据来看: 外资大牌:
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2021-04-03 13:20:49
在app中打开 【安信化工】云天化2021Q1业绩预增点
■事件:公司发布2021年一季度业绩预增公告,预计归母净利润52,000-58,000万元,同比增加4510%-5042%。 ■2021Q1业绩大幅增长,主要产品价格处于上升通道:公司2020Q4净利润1.66亿元,资产减值损失1.1亿元,实际净利润水平约为2.76亿元。2021Q1净利润5.2~5.8亿元,环比2020Q4增长88.3%~110.0%。业绩大幅提升主要由于化肥产品市场价格有所回升,聚甲醛价格显著上涨。据百川,公司主要产品磷酸二铵、一铵、尿素、聚甲醛2021Q1均价环比2020Q
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云天化
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韭菜皇
2021-04-02 19:17:25
环球影城
【旅游】环球影城开业在即,或将带动百亿旅游市场 一、北京环球影城5月即将开业,或将带动百亿旅游市场 1、北京环球将成为全球最大环球影城 ,一期游客量有望突破1500万 环球影城主题公园是全球知名的主题公园,即将开幕的北京环球影城是世界第5个、亚洲第3个环球影城,面积是大阪环球影城的2倍,新加坡环球影城的5倍,为全世界最大的环球影城。其地点位于北京通州区南部,乐园一期已竣工交付美方运营团队验收,正进行压力测试,预计将于今年5月正式开园。 整个度假区将包括环球影城主题公园、包含影院、餐厅、商场的环球
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元隆雅图
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韭菜皇
2021-03-11 20:50:23
分众传媒
#分众传媒 大跌可能与线下培训市场有关——在线教育是分众的大客户,从好未来等大跌也可以验证。但我认为,市场过度反应,因为在线教育其实是真的普惠教育,因为我自己有投资这方面,所以算有一些心得吧。线下很贵,线上很便宜;线上可以用技术,做到很多线下做不到的。 转:关于北京暂停中小学课外培训机构补习事件的点评。每一次股价回撤都是布局龙头机构的时机。 ⚡事件起因于3月6日,在全国政协十三届四次会议医药卫生界、教育界联组会上,高层谈到了“校外培训机构乱象”。 ⚡问题谈到分数竞争是培训需求的诱因。而以分数为唯
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分众传媒
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韭菜皇
2021-03-03 19:22:24
【光伏】通威股份大跌原因转
一、对颗粒硅取代西门子法的担忧 硅料目前的主流技术是西门子法,是通威股份、大全和新特新能源等头部主硅料公司的制备方法。而硅烷流化床法(颗粒硅),去年由保利协鑫发起,引起市场广泛讨论。而昨天(3月2日)上机数控发布公告,称将与保利协鑫合作修建30万吨的颗粒硅项目,首期建设6万吨产能,进一步引发市场对颗粒硅取代西门子法硅料的担忧。市场担忧颗粒硅取代西门子法主要基于以下三个原因:1)颗粒硅较西门子法更省成本我们在2020年11月30日《【光伏】硅料新技术-颗粒硅量产在即》中介绍了保利协鑫的颗粒硅技术优
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通威股份
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韭菜皇
2021-03-03 17:04:32
【碳中和】碳交易是什么?显著受益的方向有哪些?
我们在2月22日《【碳中和】碳中和五问》再次强调了碳中和的重要性,整体梳理碳中和对行业的影响。 2月24日,我们在《【环保】当前节点选择环保股的三个维度》中重点指出环保行业在碳中和背景下的机会。指出“在碳中和背景下,环保需求提升,并且两会前后环保均有超额收益,而垃圾焚烧和新能源板块具有更高的成长性。” 在3月1日的早盘《【碳中和】多重事件驱动,碳中和受益方向解析》中我们及时解读了碳中和最新事件,重点提示了碳捕捉和碳交易相关个股。 昨天《【碳中和】大电网和储能助力碳中和》中我们又重点提示了电网和储
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中钢国际
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韭菜皇
2021-01-29 08:59:37
科技公司与国际对标 转
--------VIP消息-------- 【芯片】A股核心公司与国际领军企业对比 2019年我国集成电路进口额高达1.9万亿元,国产替代空间巨大。美国持续制裁华为、中芯国际,使得国内芯片产业链加速去美化。近期汽车芯片出现供不应求,主要是因为全球晶圆产能吃紧,也给芯片产业链国产替代带来了较大的机遇。 本文详细梳理芯片产业链中有望实现国产替代的设计、封测、设备、材料环节中的核心公司及其对标的国际企业。 一、半导体设计:CIS、射频、功率器件、模拟芯片、第三代半导体、FPGA等细分领域国内厂商追赶国
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韦尔股份
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韭菜皇
2021-01-25 17:16:51
很好转发
@063金韭韭:大炼化板块(转)
看看(转)
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韭菜皇
2021-01-21 21:44:46
洪都航空 转
【军工】洪都航空:我国教练机生产基地,聚焦教练机+导弹双主业 一、洪都航空:航空工业集团教练机生产基地,聚焦教练机+导弹双主业 洪都航空是航空工业集团下属教练机生产基地。公司依托的洪都集团成立于1951年,是中国第一架飞机和第一枚海防导弹的诞生地。 2019年,公司和洪都公司进行资产置换,承接了航空工业集团的教练机总体和空面导弹总体业务,目前公司已经形成了教练机(61%)+导弹(30%)双主业。此外,公司还有一部分无人机业务,但是目前占比还较小。 教练机:公司教练机产品主要为 CJ6 初级教练机
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洪都航空
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韭菜皇
2021-01-15 09:27:54
军工后续观点 转
军工:最近军工出现大幅回调,尤其是今天,包括沈飞在内的核心军工票一度跌停,盘后天风出来做了个辟谣,我觉得近期的回调跟谣言并没有太大的关系,本质上就是涨的太快太急,从行情12月份启动以来半个月内部分公司涨幅达到了70%。再拉远一点看从7月份军工大涨后积累至今的获利盘更大,这一段时间获利盘高的板块接连调整,军工和电新现在才调整已经算是比较坚挺的了。军工这一波的核心逻辑是十四五给行业带来的变化,行业的增长确定性变强,进而带动行业由主题事件驱动转变为产业基本面驱动。过去军工行业的行情大多来自事件驱动带来
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中航西飞
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韭菜皇
2021-01-06 19:00:33
化工2021展望 转发
【化工】2021年展望 2020上半年,新冠疫情导致海内外需求不振,原油价格一度暴跌至负值。市场悲观情绪带动化工产品价格整体下行,导致化工行业营收、盈利双双下滑。2020二季度以来,随着国内疫情防控得当以及海外复工复产,下游需求逐步回暖带动原油价格反弹,化工品价格指数走出“深 V” 趋势。 经过Q2-Q3国内需求的稳步恢复,化工行业经营显著改善,Q3 以来行业收入及利润的累计同比跌幅逐月收窄,Q3末化工行业盈利水平基本恢复至去年同期水平。化学原料及制品、化纤、橡塑三大化工子行业2020年前10个
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桐昆股份
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