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兔妈带娃学养家
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兔妈带娃学养家
2022-04-18 09:15:45
[VIP-解盘]周-盘前梳理
[VIP-解盘]周-盘前梳理 上周,创业板指数节节走低,跌幅一度超过了6% ,大盘环境较差。盘面上市场情绪也是前一天稍微回暖,次日叉是全面普跌,市场,持续性较差。 目前市场混沌,先观察- -下盘面。 今日盘前重要的新闻资讯主要有五个: 1、[ 货币政策]央行决定于2022年4月25日全面降准25BP ,部分城商行再额外降准 25BP ,此次降准共计释放长期资金约5300亿元。 2、[汽车] 4月16日,上海经信委发布工业企业复I指引。4月18日启动复工复产压力测试。对于返岗员工,要求每48小时测
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拓新药业
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兔妈带娃学养家
2022-04-18 08:35:11
迈为股份|重要 点评:去钢化成果显著&耗材成本降低,预计年内电池片生产成本曲线将显著下降
迈为股份|重要 点评:去钢化成果显著&耗材成本降低,预计年内电池片生产成本曲线将显著下降 1、AZO靶材帮 助靶材环节降本50% ,铟储量充足不会制约行业发展 迈为股份通过单面AZO对双面ITO的替代,将对应的靶材成本从0.325W/片(即0.0478元/W )降低到 0.1426/片(即为0.021元/W) , HJT靶材降本幅度达到50%以上。在2022年底电池片总成本0.9+元/W的背景下,铟的价格对总成本的影响几乎可忽略。考虑正面采用”90%氧化铟+ 10%氧化锡的ITO ,技术革新后铟
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迈为股份
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兔妈带娃学养家
2022-04-18 08:23:31
继续强Call4月金股中国建筑!
继续强Call4月金股中国建筑! 21年业绩显著超预期,分红率连续三年提升。公司21年实现归母净利润同比增长14.4% ,扣非归母净利润增长16.0% ,显著超预期。拟分红105亿元,分红率20.4% ,同比提升0.4个pct ,连续三年分红率提升,当前股息率超4%。22年目标新签订单同比增长9% ,全年稳健增长可期。 估值最低的龙头地产央企之一,修复空间巨大。中国建筑旗下主要地产平台中海地产长期坚持低杠杆的经营战略,财务指标稳健,作为央企龙头,受益行业供给侧改革加速,市占率有望加速提升。假设给
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中国建筑
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兔妈带娃学养家
2022-04-18 08:20:33
温氏股份2021年年报点评:周期底部特征尽显,反转预期增强
温氏股份2021年年报点评:周期底部特征尽显,反转预期增强 事件:公司发布2021年年报, 2021年营业收入为649.54亿元,同比下降13.31% ,归母净利润亏损134.04亿元,同比下降280.51% ,扣非净利润亏损146.66亿元,同比下降329.82%。其中公司计提减值约20亿元,其中种猪减值19.07亿元。 点评: 生猪:周期下行影响业绩,拐点渐近黎明不远。2021年公司销售肉猪1,321.74万头(含毛猪和鲜品) ; 公司毛猪销售均价为17.39元/公斤,预计到2021Q4公司
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温氏股份
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兔妈带娃学养家
2022-04-18 07:02:30
微光股份: ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期
微光股份: ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期 事件:公司发布22年Q1业绩预告,归母净利润为7,000万元-8,000万元,同比增长74.52%-99.45% ;扣非净利润6,200万元-7,200万元,同比增长81.03%-110.23%。 公司发布22年Q1业绩预告,归母净利润为7,000万元-8,000万元,同比增长74.52%-99.45% ;扣非净利润6,200万元-7,200万元,同比增长81.03%-110.23%。 ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期。公司当前订单饱满,疫情对经
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微光股份
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2022-04-18 05:48:25
剥离资产+收并购物业+推进激励( 22年重点工作)
剥离资产+收并购物业+推进激励( 22年重点工作) 剥离进度E完成25.1%。协议退还地块为07年挂牌方式获取,目前存货原值3.8亿元。考虑到( 1 )补偿费用按照原先缴纳土地出让金合同总额(核减天津经济技术开发区管委会给予公司的补助),(2)项目公司净资产约4352.64万元(前期项目剥离估值水平约为1XPB) ; 预计整体退还补偿费用在[4353-5600]万元,占21年货币资金比重2%~3% ,对整体现金影响度较小。另外,公司在21年报已对该项目计提足额减值准备,本次地块退还对22年业绩影
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招商蛇口
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2022-04-17 20:43:44
周观点20220417 :低估值钢铁持续受益稳增长
周观点20220417 :低估值钢铁持续受益稳增长 ■投资建议:中期继续看好钢铁股。在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下,产量平控带来行业供给天花板,稳增长支持需求回升,因而看好周期股投资机会,钢铁板块亦将有不错表现。看好四类股票:具备阿尔法的鄂尔多斯,强业绩个股华菱钢铁、新钢股份;高份红方大特钢、宝钢股份,关注本钢板材;高弹性标的马钢股份、建议关注八-钢铁等。 ■行业观点:稳增长持续升温。本周跟踪的高频成交数据环比继续下滑,显示疫情影响仍然较大,也意味着积压的需求量更大;同时稳增长政策及预
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方大特钢
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马钢股份
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宝钢股份
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兔妈带娃学养家
2022-04-17 20:39:21
白酒投资策略:风将至,如何布局疫后弹性机会?
白酒投资策略:风将至,如何布局疫后弹性机会? 投资建议:在行业景气度仍在背景下,考虑到板块基本面向好&估值具高性价比,季报季&酒企改革举措阶段性落地为催化剂,同时疫情或即将迎来拐点有望提振市场情绪,建议积极布局 : 1) 优选布局疫情对业绩影响小/拥有抗风险能力的高端酒; 2 )优选具备强经营实力及抗风险能力&主要基地市场受疫情影响较小&估值具性价比业绩驱动力来自成熟单品而非招商&22Q2业绩增速环比仍表现优异标的。[相关标的 :贵州茅台、五粮液、洋河股份、古井贡酒、舍得酒业、迎驾贡酒等]。 以
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贵州茅台
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五粮液
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洋河股份
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古井贡酒
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舍得酒业
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兔妈带娃学养家
2022-04-17 20:34:42
物流改善基本金属需求再回去库,澳矿提价锂盐成本继续抬升20220417
物流改善基本金属需求再回去库,澳矿提价锂盐成本继续抬升20220417 粤基本金属:物流边际改善需求回暖,旺季将临金重回去库。美国3月CPI再创新高,推动市场交易自国内疫情转移至能源供给危机&通胀预期,国内降准25bp释放积极信号,商品价格有望维持高位韧性。( 1 )铜:本周物流运输环比改善,原料到货下游生产显著回升。SMM调研周度铜杆开工率环增8.78%至50.93% ,铜社库降1.15万吨至12万吨,基本回到疫情前水平。4月末即将迎来传统消费旺季,去库有望延续; (2)铝:俄乌问题僵持下欧洲
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赣锋锂业
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天齐锂业
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2022-04-17 17:02:42
煤炭已是年初最赚钱的板块,连续三天大涨(个别股三连板) , 调整一下再正常不过 ,稳涨将获
煤炭已是年初最赚钱的板块,连续三天大涨(个别股三连板) , 调整一下再正常不过 ,稳涨将获得最好最高的收益。 发改委开会是利好而非利空。这算不上负面消息, 2月底以来发改委明确年度长协区间和推动电煤年度长协全覆盖,就是要稳定煤价且维持高位,市场早已形成预期,开会让市场更健康。 悲观中孕育最佳投资时点:各地疫情导致下游需求差,地产基建无起色。辩证来看当前已属最差,未来只能逐步向好, 5月有望见到疫情缓解及稳增长政策发力带来的需求叠加。工业用电及钢铁销售都将提升煤炭需求。 估值底部凸显价值: -季报
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山西焦煤
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中国神华
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兔妈带娃学养家
2022-04-17 16:58:55
降准幅度不及预期,注重精准支持
降准幅度不及预期,注重精准支持 ①降准时点符合预期、降幅低于预期 4月15日央行宣布,于4月25日下调存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%准备金率机构) , 对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行,在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上,再额外多降0.25个百分点。4月13日国常会已提及降准,此时宣布降准符合市场预期和过往经验规律。 降准幅度相对克制、低于市场预期。本次普降只有0.25个百分点、低于市场预期,过去几年每次普降至少0.5个百分点;降准之后,金融机构存款准备
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中国银行
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兔妈带娃学养家
2022-04-17 14:05:18
[盈建科年报一季报快评:营收超预期,产品型建筑设计软件龙头]
[盈建科年报一季报快评:营收超预期,产品型建筑设计软件龙头] 1、公司营收超预期。2021年 ,公司实现营业收入2.31亿元,同比增长53.61% ;归母净利润0.6亿元,同比增长8.3% ;扣非归母净利润0.41亿元,同比下降21.23%。 21年单Q4季度,公司实现营业收入1.24亿元,同比增长142.81% ;归母净利润0.47亿元,同比增长266.91% ;扣非归母净利润0.42亿元,同比增长229.85%。 22年一季度 ,公司实现营业收入0.28亿元,同比增长70.14% ;归母净利
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盈建科
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兔妈带娃学养家
2022-04-17 13:58:40
汽车电子拐点已至! ! !
汽车电子拐点已至! ! ! 口疫情影响上游供应链,整车厂 面临停产风险。受此影响,汽车电子板块近期大幅回调。何小鹏、余承东、李斌等大佬陆续发声,市场悲观情绪面E至最低点。4月15日 ,三部委接连发声、汽车产业链保供加速,主机厂有望陆续复工复产,汽车电子产业链拐点已至。 我们重点推荐激光雷达产业链: 22年是激光雷达量产元年,全年需求量有望超50万套, 22-25年行业规模CAGR超100%。 .口光学一- 永新光学( 603297.SH) :光学元组件成本占比较高( 20-30%) ,价值量80
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永新光学
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长光华芯
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炬光科技
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兔妈带娃学养家
2022-04-17 13:53:39
长白山:拟定增投资温泉部落一期和交通设备提升,提前布局沈白高铁通车机遇
长白山:拟定增投资温泉部落一期和交通设备提升,提前布局沈白高铁通车机遇 公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行募资不超过5亿元用于①长白山火山温泉部落二期,投资总额5.4亿元,拟使用募集资金3.5亿元;②长白山旅游交通设备提升项目,投资总额1.1亿元,拟使用募集资金1亿元;③补充流动资金5000万元。拟发行股票数量不超过公司总股本30% (约8000万股)。 长白山火山温泉部落二期项目 距离长白山高铁站30公里,紧邻长白主景区和2016年年底投入使用的一期五星级酒店项目(长白山皇冠假日温泉度假
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长白山
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2022-04-17 12:01:45
硅宝科技一季报点评:超预期高增,被低估的建筑胶和提速的工业胶
硅宝科技一季报点评:超预期高增,被低估的建筑胶和提速的工业胶 硅宝科技发布2022年一季报,实现营收6.7亿元,同增86.68% ,实现归母净利4266万元,同增50.89% ,实现扣非归母净利润4023亿元,同增61.27% ,超预期,点评如下: 公司整体营收增速保持强劲动能, 22Q2伴随着原材料DMC投产预计成本压力将得到有效缓解,盈利弹性凸显。展望2022年,公司扩产提速,加上光伏/电子胶/硅烷偶联剂等领域持续放量突破,预计迎来量利齐增的一年。维持22-23年4.13、 5.47亿盈利预
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硅宝科技
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[VIP-解盘]周-盘前梳理
[VIP-解盘]周-盘前梳理 上周,创业板指数节节走低,跌幅一度超过了6% ,大盘环境较差。盘面上市场情绪也是前一天稍微回暖,次日叉是全面普跌,市场,持续性较差。 目前市场混沌,先观察- -下盘面。 今日盘前重要的新闻资讯主要有五个: 1、[ 货币政策]央行决定于2022年4月25日全面降准25BP ,部分城商行再额外降准 25BP ,此次降准共计释放长期资金约5300亿元。 2、[汽车] 4月16日,上海经信委发布工业企业复I指引。4月18日启动复工复产压力测试。对于返岗员工,要求每48小时测
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拓新药业
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2022-04-18 08:35:11
迈为股份|重要 点评:去钢化成果显著&耗材成本降低,预计年内电池片生产成本曲线将显著下降
迈为股份|重要 点评:去钢化成果显著&耗材成本降低,预计年内电池片生产成本曲线将显著下降 1、AZO靶材帮 助靶材环节降本50% ,铟储量充足不会制约行业发展 迈为股份通过单面AZO对双面ITO的替代,将对应的靶材成本从0.325W/片(即0.0478元/W )降低到 0.1426/片(即为0.021元/W) , HJT靶材降本幅度达到50%以上。在2022年底电池片总成本0.9+元/W的背景下,铟的价格对总成本的影响几乎可忽略。考虑正面采用”90%氧化铟+ 10%氧化锡的ITO ,技术革新后铟
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迈为股份
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继续强Call4月金股中国建筑!
继续强Call4月金股中国建筑! 21年业绩显著超预期,分红率连续三年提升。公司21年实现归母净利润同比增长14.4% ,扣非归母净利润增长16.0% ,显著超预期。拟分红105亿元,分红率20.4% ,同比提升0.4个pct ,连续三年分红率提升,当前股息率超4%。22年目标新签订单同比增长9% ,全年稳健增长可期。 估值最低的龙头地产央企之一,修复空间巨大。中国建筑旗下主要地产平台中海地产长期坚持低杠杆的经营战略,财务指标稳健,作为央企龙头,受益行业供给侧改革加速,市占率有望加速提升。假设给
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中国建筑
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2022-04-18 08:20:33
温氏股份2021年年报点评:周期底部特征尽显,反转预期增强
温氏股份2021年年报点评:周期底部特征尽显,反转预期增强 事件:公司发布2021年年报, 2021年营业收入为649.54亿元,同比下降13.31% ,归母净利润亏损134.04亿元,同比下降280.51% ,扣非净利润亏损146.66亿元,同比下降329.82%。其中公司计提减值约20亿元,其中种猪减值19.07亿元。 点评: 生猪:周期下行影响业绩,拐点渐近黎明不远。2021年公司销售肉猪1,321.74万头(含毛猪和鲜品) ; 公司毛猪销售均价为17.39元/公斤,预计到2021Q4公司
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温氏股份
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微光股份: ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期
微光股份: ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期 事件:公司发布22年Q1业绩预告,归母净利润为7,000万元-8,000万元,同比增长74.52%-99.45% ;扣非净利润6,200万元-7,200万元,同比增长81.03%-110.23%。 公司发布22年Q1业绩预告,归母净利润为7,000万元-8,000万元,同比增长74.52%-99.45% ;扣非净利润6,200万元-7,200万元,同比增长81.03%-110.23%。 ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期。公司当前订单饱满,疫情对经
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剥离资产+收并购物业+推进激励( 22年重点工作)
剥离资产+收并购物业+推进激励( 22年重点工作) 剥离进度E完成25.1%。协议退还地块为07年挂牌方式获取,目前存货原值3.8亿元。考虑到( 1 )补偿费用按照原先缴纳土地出让金合同总额(核减天津经济技术开发区管委会给予公司的补助),(2)项目公司净资产约4352.64万元(前期项目剥离估值水平约为1XPB) ; 预计整体退还补偿费用在[4353-5600]万元,占21年货币资金比重2%~3% ,对整体现金影响度较小。另外,公司在21年报已对该项目计提足额减值准备,本次地块退还对22年业绩影
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招商蛇口
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周观点20220417 :低估值钢铁持续受益稳增长
周观点20220417 :低估值钢铁持续受益稳增长 ■投资建议:中期继续看好钢铁股。在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下,产量平控带来行业供给天花板,稳增长支持需求回升,因而看好周期股投资机会,钢铁板块亦将有不错表现。看好四类股票:具备阿尔法的鄂尔多斯,强业绩个股华菱钢铁、新钢股份;高份红方大特钢、宝钢股份,关注本钢板材;高弹性标的马钢股份、建议关注八-钢铁等。 ■行业观点:稳增长持续升温。本周跟踪的高频成交数据环比继续下滑,显示疫情影响仍然较大,也意味着积压的需求量更大;同时稳增长政策及预
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方大特钢
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白酒投资策略:风将至,如何布局疫后弹性机会?
白酒投资策略:风将至,如何布局疫后弹性机会? 投资建议:在行业景气度仍在背景下,考虑到板块基本面向好&估值具高性价比,季报季&酒企改革举措阶段性落地为催化剂,同时疫情或即将迎来拐点有望提振市场情绪,建议积极布局 : 1) 优选布局疫情对业绩影响小/拥有抗风险能力的高端酒; 2 )优选具备强经营实力及抗风险能力&主要基地市场受疫情影响较小&估值具性价比业绩驱动力来自成熟单品而非招商&22Q2业绩增速环比仍表现优异标的。[相关标的 :贵州茅台、五粮液、洋河股份、古井贡酒、舍得酒业、迎驾贡酒等]。 以
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贵州茅台
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古井贡酒
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物流改善基本金属需求再回去库,澳矿提价锂盐成本继续抬升20220417
物流改善基本金属需求再回去库,澳矿提价锂盐成本继续抬升20220417 粤基本金属:物流边际改善需求回暖,旺季将临金重回去库。美国3月CPI再创新高,推动市场交易自国内疫情转移至能源供给危机&通胀预期,国内降准25bp释放积极信号,商品价格有望维持高位韧性。( 1 )铜:本周物流运输环比改善,原料到货下游生产显著回升。SMM调研周度铜杆开工率环增8.78%至50.93% ,铜社库降1.15万吨至12万吨,基本回到疫情前水平。4月末即将迎来传统消费旺季,去库有望延续; (2)铝:俄乌问题僵持下欧洲
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煤炭已是年初最赚钱的板块,连续三天大涨(个别股三连板) , 调整一下再正常不过 ,稳涨将获
煤炭已是年初最赚钱的板块,连续三天大涨(个别股三连板) , 调整一下再正常不过 ,稳涨将获得最好最高的收益。 发改委开会是利好而非利空。这算不上负面消息, 2月底以来发改委明确年度长协区间和推动电煤年度长协全覆盖,就是要稳定煤价且维持高位,市场早已形成预期,开会让市场更健康。 悲观中孕育最佳投资时点:各地疫情导致下游需求差,地产基建无起色。辩证来看当前已属最差,未来只能逐步向好, 5月有望见到疫情缓解及稳增长政策发力带来的需求叠加。工业用电及钢铁销售都将提升煤炭需求。 估值底部凸显价值: -季报
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山西焦煤
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2022-04-17 16:58:55
降准幅度不及预期,注重精准支持
降准幅度不及预期,注重精准支持 ①降准时点符合预期、降幅低于预期 4月15日央行宣布,于4月25日下调存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%准备金率机构) , 对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行,在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上,再额外多降0.25个百分点。4月13日国常会已提及降准,此时宣布降准符合市场预期和过往经验规律。 降准幅度相对克制、低于市场预期。本次普降只有0.25个百分点、低于市场预期,过去几年每次普降至少0.5个百分点;降准之后,金融机构存款准备
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中国银行
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2022-04-17 14:05:18
[盈建科年报一季报快评:营收超预期,产品型建筑设计软件龙头]
[盈建科年报一季报快评:营收超预期,产品型建筑设计软件龙头] 1、公司营收超预期。2021年 ,公司实现营业收入2.31亿元,同比增长53.61% ;归母净利润0.6亿元,同比增长8.3% ;扣非归母净利润0.41亿元,同比下降21.23%。 21年单Q4季度,公司实现营业收入1.24亿元,同比增长142.81% ;归母净利润0.47亿元,同比增长266.91% ;扣非归母净利润0.42亿元,同比增长229.85%。 22年一季度 ,公司实现营业收入0.28亿元,同比增长70.14% ;归母净利
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汽车电子拐点已至! ! !
汽车电子拐点已至! ! ! 口疫情影响上游供应链,整车厂 面临停产风险。受此影响,汽车电子板块近期大幅回调。何小鹏、余承东、李斌等大佬陆续发声,市场悲观情绪面E至最低点。4月15日 ,三部委接连发声、汽车产业链保供加速,主机厂有望陆续复工复产,汽车电子产业链拐点已至。 我们重点推荐激光雷达产业链: 22年是激光雷达量产元年,全年需求量有望超50万套, 22-25年行业规模CAGR超100%。 .口光学一- 永新光学( 603297.SH) :光学元组件成本占比较高( 20-30%) ,价值量80
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长白山:拟定增投资温泉部落一期和交通设备提升,提前布局沈白高铁通车机遇
长白山:拟定增投资温泉部落一期和交通设备提升,提前布局沈白高铁通车机遇 公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行募资不超过5亿元用于①长白山火山温泉部落二期,投资总额5.4亿元,拟使用募集资金3.5亿元;②长白山旅游交通设备提升项目,投资总额1.1亿元,拟使用募集资金1亿元;③补充流动资金5000万元。拟发行股票数量不超过公司总股本30% (约8000万股)。 长白山火山温泉部落二期项目 距离长白山高铁站30公里,紧邻长白主景区和2016年年底投入使用的一期五星级酒店项目(长白山皇冠假日温泉度假
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长白山
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2022-04-17 12:01:45
硅宝科技一季报点评:超预期高增,被低估的建筑胶和提速的工业胶
硅宝科技一季报点评:超预期高增,被低估的建筑胶和提速的工业胶 硅宝科技发布2022年一季报,实现营收6.7亿元,同增86.68% ,实现归母净利4266万元,同增50.89% ,实现扣非归母净利润4023亿元,同增61.27% ,超预期,点评如下: 公司整体营收增速保持强劲动能, 22Q2伴随着原材料DMC投产预计成本压力将得到有效缓解,盈利弹性凸显。展望2022年,公司扩产提速,加上光伏/电子胶/硅烷偶联剂等领域持续放量突破,预计迎来量利齐增的一年。维持22-23年4.13、 5.47亿盈利预
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硅宝科技
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2022-04-18 09:15:45
[VIP-解盘]周-盘前梳理
[VIP-解盘]周-盘前梳理 上周,创业板指数节节走低,跌幅一度超过了6% ,大盘环境较差。盘面上市场情绪也是前一天稍微回暖,次日叉是全面普跌,市场,持续性较差。 目前市场混沌,先观察- -下盘面。 今日盘前重要的新闻资讯主要有五个: 1、[ 货币政策]央行决定于2022年4月25日全面降准25BP ,部分城商行再额外降准 25BP ,此次降准共计释放长期资金约5300亿元。 2、[汽车] 4月16日,上海经信委发布工业企业复I指引。4月18日启动复工复产压力测试。对于返岗员工,要求每48小时测
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拓新药业
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2022-04-18 08:35:11
迈为股份|重要 点评:去钢化成果显著&耗材成本降低,预计年内电池片生产成本曲线将显著下降
迈为股份|重要 点评:去钢化成果显著&耗材成本降低,预计年内电池片生产成本曲线将显著下降 1、AZO靶材帮 助靶材环节降本50% ,铟储量充足不会制约行业发展 迈为股份通过单面AZO对双面ITO的替代,将对应的靶材成本从0.325W/片(即0.0478元/W )降低到 0.1426/片(即为0.021元/W) , HJT靶材降本幅度达到50%以上。在2022年底电池片总成本0.9+元/W的背景下,铟的价格对总成本的影响几乎可忽略。考虑正面采用”90%氧化铟+ 10%氧化锡的ITO ,技术革新后铟
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迈为股份
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继续强Call4月金股中国建筑!
继续强Call4月金股中国建筑! 21年业绩显著超预期,分红率连续三年提升。公司21年实现归母净利润同比增长14.4% ,扣非归母净利润增长16.0% ,显著超预期。拟分红105亿元,分红率20.4% ,同比提升0.4个pct ,连续三年分红率提升,当前股息率超4%。22年目标新签订单同比增长9% ,全年稳健增长可期。 估值最低的龙头地产央企之一,修复空间巨大。中国建筑旗下主要地产平台中海地产长期坚持低杠杆的经营战略,财务指标稳健,作为央企龙头,受益行业供给侧改革加速,市占率有望加速提升。假设给
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中国建筑
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2022-04-18 08:20:33
温氏股份2021年年报点评:周期底部特征尽显,反转预期增强
温氏股份2021年年报点评:周期底部特征尽显,反转预期增强 事件:公司发布2021年年报, 2021年营业收入为649.54亿元,同比下降13.31% ,归母净利润亏损134.04亿元,同比下降280.51% ,扣非净利润亏损146.66亿元,同比下降329.82%。其中公司计提减值约20亿元,其中种猪减值19.07亿元。 点评: 生猪:周期下行影响业绩,拐点渐近黎明不远。2021年公司销售肉猪1,321.74万头(含毛猪和鲜品) ; 公司毛猪销售均价为17.39元/公斤,预计到2021Q4公司
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温氏股份
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2022-04-18 07:02:30
微光股份: ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期
微光股份: ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期 事件:公司发布22年Q1业绩预告,归母净利润为7,000万元-8,000万元,同比增长74.52%-99.45% ;扣非净利润6,200万元-7,200万元,同比增长81.03%-110.23%。 公司发布22年Q1业绩预告,归母净利润为7,000万元-8,000万元,同比增长74.52%-99.45% ;扣非净利润6,200万元-7,200万元,同比增长81.03%-110.23%。 ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期。公司当前订单饱满,疫情对经
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微光股份
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2022-04-18 05:48:25
剥离资产+收并购物业+推进激励( 22年重点工作)
剥离资产+收并购物业+推进激励( 22年重点工作) 剥离进度E完成25.1%。协议退还地块为07年挂牌方式获取,目前存货原值3.8亿元。考虑到( 1 )补偿费用按照原先缴纳土地出让金合同总额(核减天津经济技术开发区管委会给予公司的补助),(2)项目公司净资产约4352.64万元(前期项目剥离估值水平约为1XPB) ; 预计整体退还补偿费用在[4353-5600]万元,占21年货币资金比重2%~3% ,对整体现金影响度较小。另外,公司在21年报已对该项目计提足额减值准备,本次地块退还对22年业绩影
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招商蛇口
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2022-04-17 20:43:44
周观点20220417 :低估值钢铁持续受益稳增长
周观点20220417 :低估值钢铁持续受益稳增长 ■投资建议:中期继续看好钢铁股。在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下,产量平控带来行业供给天花板,稳增长支持需求回升,因而看好周期股投资机会,钢铁板块亦将有不错表现。看好四类股票:具备阿尔法的鄂尔多斯,强业绩个股华菱钢铁、新钢股份;高份红方大特钢、宝钢股份,关注本钢板材;高弹性标的马钢股份、建议关注八-钢铁等。 ■行业观点:稳增长持续升温。本周跟踪的高频成交数据环比继续下滑,显示疫情影响仍然较大,也意味着积压的需求量更大;同时稳增长政策及预
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方大特钢
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马钢股份
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2022-04-17 20:39:21
白酒投资策略:风将至,如何布局疫后弹性机会?
白酒投资策略:风将至,如何布局疫后弹性机会? 投资建议:在行业景气度仍在背景下,考虑到板块基本面向好&估值具高性价比,季报季&酒企改革举措阶段性落地为催化剂,同时疫情或即将迎来拐点有望提振市场情绪,建议积极布局 : 1) 优选布局疫情对业绩影响小/拥有抗风险能力的高端酒; 2 )优选具备强经营实力及抗风险能力&主要基地市场受疫情影响较小&估值具性价比业绩驱动力来自成熟单品而非招商&22Q2业绩增速环比仍表现优异标的。[相关标的 :贵州茅台、五粮液、洋河股份、古井贡酒、舍得酒业、迎驾贡酒等]。 以
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贵州茅台
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洋河股份
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古井贡酒
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2022-04-17 20:34:42
物流改善基本金属需求再回去库,澳矿提价锂盐成本继续抬升20220417
物流改善基本金属需求再回去库,澳矿提价锂盐成本继续抬升20220417 粤基本金属:物流边际改善需求回暖,旺季将临金重回去库。美国3月CPI再创新高,推动市场交易自国内疫情转移至能源供给危机&通胀预期,国内降准25bp释放积极信号,商品价格有望维持高位韧性。( 1 )铜:本周物流运输环比改善,原料到货下游生产显著回升。SMM调研周度铜杆开工率环增8.78%至50.93% ,铜社库降1.15万吨至12万吨,基本回到疫情前水平。4月末即将迎来传统消费旺季,去库有望延续; (2)铝:俄乌问题僵持下欧洲
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赣锋锂业
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天齐锂业
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2022-04-17 17:02:42
煤炭已是年初最赚钱的板块,连续三天大涨(个别股三连板) , 调整一下再正常不过 ,稳涨将获
煤炭已是年初最赚钱的板块,连续三天大涨(个别股三连板) , 调整一下再正常不过 ,稳涨将获得最好最高的收益。 发改委开会是利好而非利空。这算不上负面消息, 2月底以来发改委明确年度长协区间和推动电煤年度长协全覆盖,就是要稳定煤价且维持高位,市场早已形成预期,开会让市场更健康。 悲观中孕育最佳投资时点:各地疫情导致下游需求差,地产基建无起色。辩证来看当前已属最差,未来只能逐步向好, 5月有望见到疫情缓解及稳增长政策发力带来的需求叠加。工业用电及钢铁销售都将提升煤炭需求。 估值底部凸显价值: -季报
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山西焦煤
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中国神华
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2022-04-17 16:58:55
降准幅度不及预期,注重精准支持
降准幅度不及预期,注重精准支持 ①降准时点符合预期、降幅低于预期 4月15日央行宣布,于4月25日下调存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%准备金率机构) , 对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行,在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上,再额外多降0.25个百分点。4月13日国常会已提及降准,此时宣布降准符合市场预期和过往经验规律。 降准幅度相对克制、低于市场预期。本次普降只有0.25个百分点、低于市场预期,过去几年每次普降至少0.5个百分点;降准之后,金融机构存款准备
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中国银行
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2022-04-17 14:05:18
[盈建科年报一季报快评:营收超预期,产品型建筑设计软件龙头]
[盈建科年报一季报快评:营收超预期,产品型建筑设计软件龙头] 1、公司营收超预期。2021年 ,公司实现营业收入2.31亿元,同比增长53.61% ;归母净利润0.6亿元,同比增长8.3% ;扣非归母净利润0.41亿元,同比下降21.23%。 21年单Q4季度,公司实现营业收入1.24亿元,同比增长142.81% ;归母净利润0.47亿元,同比增长266.91% ;扣非归母净利润0.42亿元,同比增长229.85%。 22年一季度 ,公司实现营业收入0.28亿元,同比增长70.14% ;归母净利
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盈建科
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2022-04-17 13:58:40
汽车电子拐点已至! ! !
汽车电子拐点已至! ! ! 口疫情影响上游供应链,整车厂 面临停产风险。受此影响,汽车电子板块近期大幅回调。何小鹏、余承东、李斌等大佬陆续发声,市场悲观情绪面E至最低点。4月15日 ,三部委接连发声、汽车产业链保供加速,主机厂有望陆续复工复产,汽车电子产业链拐点已至。 我们重点推荐激光雷达产业链: 22年是激光雷达量产元年,全年需求量有望超50万套, 22-25年行业规模CAGR超100%。 .口光学一- 永新光学( 603297.SH) :光学元组件成本占比较高( 20-30%) ,价值量80
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永新光学
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长光华芯
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炬光科技
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2022-04-17 13:53:39
长白山:拟定增投资温泉部落一期和交通设备提升,提前布局沈白高铁通车机遇
长白山:拟定增投资温泉部落一期和交通设备提升,提前布局沈白高铁通车机遇 公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行募资不超过5亿元用于①长白山火山温泉部落二期,投资总额5.4亿元,拟使用募集资金3.5亿元;②长白山旅游交通设备提升项目,投资总额1.1亿元,拟使用募集资金1亿元;③补充流动资金5000万元。拟发行股票数量不超过公司总股本30% (约8000万股)。 长白山火山温泉部落二期项目 距离长白山高铁站30公里,紧邻长白主景区和2016年年底投入使用的一期五星级酒店项目(长白山皇冠假日温泉度假
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长白山
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2022-04-17 12:01:45
硅宝科技一季报点评:超预期高增,被低估的建筑胶和提速的工业胶
硅宝科技一季报点评:超预期高增,被低估的建筑胶和提速的工业胶 硅宝科技发布2022年一季报,实现营收6.7亿元,同增86.68% ,实现归母净利4266万元,同增50.89% ,实现扣非归母净利润4023亿元,同增61.27% ,超预期,点评如下: 公司整体营收增速保持强劲动能, 22Q2伴随着原材料DMC投产预计成本压力将得到有效缓解,盈利弹性凸显。展望2022年,公司扩产提速,加上光伏/电子胶/硅烷偶联剂等领域持续放量突破,预计迎来量利齐增的一年。维持22-23年4.13、 5.47亿盈利预
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硅宝科技
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[VIP-解盘]周-盘前梳理
[VIP-解盘]周-盘前梳理 上周,创业板指数节节走低,跌幅一度超过了6% ,大盘环境较差。盘面上市场情绪也是前一天稍微回暖,次日叉是全面普跌,市场,持续性较差。 目前市场混沌,先观察- -下盘面。 今日盘前重要的新闻资讯主要有五个: 1、[ 货币政策]央行决定于2022年4月25日全面降准25BP ,部分城商行再额外降准 25BP ,此次降准共计释放长期资金约5300亿元。 2、[汽车] 4月16日,上海经信委发布工业企业复I指引。4月18日启动复工复产压力测试。对于返岗员工,要求每48小时测
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拓新药业
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迈为股份|重要 点评:去钢化成果显著&耗材成本降低,预计年内电池片生产成本曲线将显著下降
迈为股份|重要 点评:去钢化成果显著&耗材成本降低,预计年内电池片生产成本曲线将显著下降 1、AZO靶材帮 助靶材环节降本50% ,铟储量充足不会制约行业发展 迈为股份通过单面AZO对双面ITO的替代,将对应的靶材成本从0.325W/片(即0.0478元/W )降低到 0.1426/片(即为0.021元/W) , HJT靶材降本幅度达到50%以上。在2022年底电池片总成本0.9+元/W的背景下,铟的价格对总成本的影响几乎可忽略。考虑正面采用”90%氧化铟+ 10%氧化锡的ITO ,技术革新后铟
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迈为股份
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2022-04-18 08:23:31
继续强Call4月金股中国建筑!
继续强Call4月金股中国建筑! 21年业绩显著超预期,分红率连续三年提升。公司21年实现归母净利润同比增长14.4% ,扣非归母净利润增长16.0% ,显著超预期。拟分红105亿元,分红率20.4% ,同比提升0.4个pct ,连续三年分红率提升,当前股息率超4%。22年目标新签订单同比增长9% ,全年稳健增长可期。 估值最低的龙头地产央企之一,修复空间巨大。中国建筑旗下主要地产平台中海地产长期坚持低杠杆的经营战略,财务指标稳健,作为央企龙头,受益行业供给侧改革加速,市占率有望加速提升。假设给
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2022-04-18 08:20:33
温氏股份2021年年报点评:周期底部特征尽显,反转预期增强
温氏股份2021年年报点评:周期底部特征尽显,反转预期增强 事件:公司发布2021年年报, 2021年营业收入为649.54亿元,同比下降13.31% ,归母净利润亏损134.04亿元,同比下降280.51% ,扣非净利润亏损146.66亿元,同比下降329.82%。其中公司计提减值约20亿元,其中种猪减值19.07亿元。 点评: 生猪:周期下行影响业绩,拐点渐近黎明不远。2021年公司销售肉猪1,321.74万头(含毛猪和鲜品) ; 公司毛猪销售均价为17.39元/公斤,预计到2021Q4公司
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温氏股份
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微光股份: ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期
微光股份: ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期 事件:公司发布22年Q1业绩预告,归母净利润为7,000万元-8,000万元,同比增长74.52%-99.45% ;扣非净利润6,200万元-7,200万元,同比增长81.03%-110.23%。 公司发布22年Q1业绩预告,归母净利润为7,000万元-8,000万元,同比增长74.52%-99.45% ;扣非净利润6,200万元-7,200万元,同比增长81.03%-110.23%。 ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期。公司当前订单饱满,疫情对经
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剥离资产+收并购物业+推进激励( 22年重点工作)
剥离资产+收并购物业+推进激励( 22年重点工作) 剥离进度E完成25.1%。协议退还地块为07年挂牌方式获取,目前存货原值3.8亿元。考虑到( 1 )补偿费用按照原先缴纳土地出让金合同总额(核减天津经济技术开发区管委会给予公司的补助),(2)项目公司净资产约4352.64万元(前期项目剥离估值水平约为1XPB) ; 预计整体退还补偿费用在[4353-5600]万元,占21年货币资金比重2%~3% ,对整体现金影响度较小。另外,公司在21年报已对该项目计提足额减值准备,本次地块退还对22年业绩影
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周观点20220417 :低估值钢铁持续受益稳增长
周观点20220417 :低估值钢铁持续受益稳增长 ■投资建议:中期继续看好钢铁股。在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下,产量平控带来行业供给天花板,稳增长支持需求回升,因而看好周期股投资机会,钢铁板块亦将有不错表现。看好四类股票:具备阿尔法的鄂尔多斯,强业绩个股华菱钢铁、新钢股份;高份红方大特钢、宝钢股份,关注本钢板材;高弹性标的马钢股份、建议关注八-钢铁等。 ■行业观点:稳增长持续升温。本周跟踪的高频成交数据环比继续下滑,显示疫情影响仍然较大,也意味着积压的需求量更大;同时稳增长政策及预
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白酒投资策略:风将至,如何布局疫后弹性机会?
白酒投资策略:风将至,如何布局疫后弹性机会? 投资建议:在行业景气度仍在背景下,考虑到板块基本面向好&估值具高性价比,季报季&酒企改革举措阶段性落地为催化剂,同时疫情或即将迎来拐点有望提振市场情绪,建议积极布局 : 1) 优选布局疫情对业绩影响小/拥有抗风险能力的高端酒; 2 )优选具备强经营实力及抗风险能力&主要基地市场受疫情影响较小&估值具性价比业绩驱动力来自成熟单品而非招商&22Q2业绩增速环比仍表现优异标的。[相关标的 :贵州茅台、五粮液、洋河股份、古井贡酒、舍得酒业、迎驾贡酒等]。 以
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物流改善基本金属需求再回去库,澳矿提价锂盐成本继续抬升20220417
物流改善基本金属需求再回去库,澳矿提价锂盐成本继续抬升20220417 粤基本金属:物流边际改善需求回暖,旺季将临金重回去库。美国3月CPI再创新高,推动市场交易自国内疫情转移至能源供给危机&通胀预期,国内降准25bp释放积极信号,商品价格有望维持高位韧性。( 1 )铜:本周物流运输环比改善,原料到货下游生产显著回升。SMM调研周度铜杆开工率环增8.78%至50.93% ,铜社库降1.15万吨至12万吨,基本回到疫情前水平。4月末即将迎来传统消费旺季,去库有望延续; (2)铝:俄乌问题僵持下欧洲
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煤炭已是年初最赚钱的板块,连续三天大涨(个别股三连板) , 调整一下再正常不过 ,稳涨将获
煤炭已是年初最赚钱的板块,连续三天大涨(个别股三连板) , 调整一下再正常不过 ,稳涨将获得最好最高的收益。 发改委开会是利好而非利空。这算不上负面消息, 2月底以来发改委明确年度长协区间和推动电煤年度长协全覆盖,就是要稳定煤价且维持高位,市场早已形成预期,开会让市场更健康。 悲观中孕育最佳投资时点:各地疫情导致下游需求差,地产基建无起色。辩证来看当前已属最差,未来只能逐步向好, 5月有望见到疫情缓解及稳增长政策发力带来的需求叠加。工业用电及钢铁销售都将提升煤炭需求。 估值底部凸显价值: -季报
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2022-04-17 16:58:55
降准幅度不及预期,注重精准支持
降准幅度不及预期,注重精准支持 ①降准时点符合预期、降幅低于预期 4月15日央行宣布,于4月25日下调存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%准备金率机构) , 对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行,在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上,再额外多降0.25个百分点。4月13日国常会已提及降准,此时宣布降准符合市场预期和过往经验规律。 降准幅度相对克制、低于市场预期。本次普降只有0.25个百分点、低于市场预期,过去几年每次普降至少0.5个百分点;降准之后,金融机构存款准备
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[盈建科年报一季报快评:营收超预期,产品型建筑设计软件龙头]
[盈建科年报一季报快评:营收超预期,产品型建筑设计软件龙头] 1、公司营收超预期。2021年 ,公司实现营业收入2.31亿元,同比增长53.61% ;归母净利润0.6亿元,同比增长8.3% ;扣非归母净利润0.41亿元,同比下降21.23%。 21年单Q4季度,公司实现营业收入1.24亿元,同比增长142.81% ;归母净利润0.47亿元,同比增长266.91% ;扣非归母净利润0.42亿元,同比增长229.85%。 22年一季度 ,公司实现营业收入0.28亿元,同比增长70.14% ;归母净利
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2022-04-17 13:58:40
汽车电子拐点已至! ! !
汽车电子拐点已至! ! ! 口疫情影响上游供应链,整车厂 面临停产风险。受此影响,汽车电子板块近期大幅回调。何小鹏、余承东、李斌等大佬陆续发声,市场悲观情绪面E至最低点。4月15日 ,三部委接连发声、汽车产业链保供加速,主机厂有望陆续复工复产,汽车电子产业链拐点已至。 我们重点推荐激光雷达产业链: 22年是激光雷达量产元年,全年需求量有望超50万套, 22-25年行业规模CAGR超100%。 .口光学一- 永新光学( 603297.SH) :光学元组件成本占比较高( 20-30%) ,价值量80
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长白山:拟定增投资温泉部落一期和交通设备提升,提前布局沈白高铁通车机遇
长白山:拟定增投资温泉部落一期和交通设备提升,提前布局沈白高铁通车机遇 公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行募资不超过5亿元用于①长白山火山温泉部落二期,投资总额5.4亿元,拟使用募集资金3.5亿元;②长白山旅游交通设备提升项目,投资总额1.1亿元,拟使用募集资金1亿元;③补充流动资金5000万元。拟发行股票数量不超过公司总股本30% (约8000万股)。 长白山火山温泉部落二期项目 距离长白山高铁站30公里,紧邻长白主景区和2016年年底投入使用的一期五星级酒店项目(长白山皇冠假日温泉度假
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长白山
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硅宝科技一季报点评:超预期高增,被低估的建筑胶和提速的工业胶
硅宝科技一季报点评:超预期高增,被低估的建筑胶和提速的工业胶 硅宝科技发布2022年一季报,实现营收6.7亿元,同增86.68% ,实现归母净利4266万元,同增50.89% ,实现扣非归母净利润4023亿元,同增61.27% ,超预期,点评如下: 公司整体营收增速保持强劲动能, 22Q2伴随着原材料DMC投产预计成本压力将得到有效缓解,盈利弹性凸显。展望2022年,公司扩产提速,加上光伏/电子胶/硅烷偶联剂等领域持续放量突破,预计迎来量利齐增的一年。维持22-23年4.13、 5.47亿盈利预
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硅宝科技
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2022-04-18 09:15:45
[VIP-解盘]周-盘前梳理
[VIP-解盘]周-盘前梳理 上周,创业板指数节节走低,跌幅一度超过了6% ,大盘环境较差。盘面上市场情绪也是前一天稍微回暖,次日叉是全面普跌,市场,持续性较差。 目前市场混沌,先观察- -下盘面。 今日盘前重要的新闻资讯主要有五个: 1、[ 货币政策]央行决定于2022年4月25日全面降准25BP ,部分城商行再额外降准 25BP ,此次降准共计释放长期资金约5300亿元。 2、[汽车] 4月16日,上海经信委发布工业企业复I指引。4月18日启动复工复产压力测试。对于返岗员工,要求每48小时测
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拓新药业
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2022-04-18 08:35:11
迈为股份|重要 点评:去钢化成果显著&耗材成本降低,预计年内电池片生产成本曲线将显著下降
迈为股份|重要 点评:去钢化成果显著&耗材成本降低,预计年内电池片生产成本曲线将显著下降 1、AZO靶材帮 助靶材环节降本50% ,铟储量充足不会制约行业发展 迈为股份通过单面AZO对双面ITO的替代,将对应的靶材成本从0.325W/片(即0.0478元/W )降低到 0.1426/片(即为0.021元/W) , HJT靶材降本幅度达到50%以上。在2022年底电池片总成本0.9+元/W的背景下,铟的价格对总成本的影响几乎可忽略。考虑正面采用”90%氧化铟+ 10%氧化锡的ITO ,技术革新后铟
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迈为股份
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继续强Call4月金股中国建筑!
继续强Call4月金股中国建筑! 21年业绩显著超预期,分红率连续三年提升。公司21年实现归母净利润同比增长14.4% ,扣非归母净利润增长16.0% ,显著超预期。拟分红105亿元,分红率20.4% ,同比提升0.4个pct ,连续三年分红率提升,当前股息率超4%。22年目标新签订单同比增长9% ,全年稳健增长可期。 估值最低的龙头地产央企之一,修复空间巨大。中国建筑旗下主要地产平台中海地产长期坚持低杠杆的经营战略,财务指标稳健,作为央企龙头,受益行业供给侧改革加速,市占率有望加速提升。假设给
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中国建筑
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2022-04-18 08:20:33
温氏股份2021年年报点评:周期底部特征尽显,反转预期增强
温氏股份2021年年报点评:周期底部特征尽显,反转预期增强 事件:公司发布2021年年报, 2021年营业收入为649.54亿元,同比下降13.31% ,归母净利润亏损134.04亿元,同比下降280.51% ,扣非净利润亏损146.66亿元,同比下降329.82%。其中公司计提减值约20亿元,其中种猪减值19.07亿元。 点评: 生猪:周期下行影响业绩,拐点渐近黎明不远。2021年公司销售肉猪1,321.74万头(含毛猪和鲜品) ; 公司毛猪销售均价为17.39元/公斤,预计到2021Q4公司
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温氏股份
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2022-04-18 07:02:30
微光股份: ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期
微光股份: ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期 事件:公司发布22年Q1业绩预告,归母净利润为7,000万元-8,000万元,同比增长74.52%-99.45% ;扣非净利润6,200万元-7,200万元,同比增长81.03%-110.23%。 公司发布22年Q1业绩预告,归母净利润为7,000万元-8,000万元,同比增长74.52%-99.45% ;扣非净利润6,200万元-7,200万元,同比增长81.03%-110.23%。 ECM电机迎来爆发,公司业绩超预期。公司当前订单饱满,疫情对经
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微光股份
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剥离资产+收并购物业+推进激励( 22年重点工作)
剥离资产+收并购物业+推进激励( 22年重点工作) 剥离进度E完成25.1%。协议退还地块为07年挂牌方式获取,目前存货原值3.8亿元。考虑到( 1 )补偿费用按照原先缴纳土地出让金合同总额(核减天津经济技术开发区管委会给予公司的补助),(2)项目公司净资产约4352.64万元(前期项目剥离估值水平约为1XPB) ; 预计整体退还补偿费用在[4353-5600]万元,占21年货币资金比重2%~3% ,对整体现金影响度较小。另外,公司在21年报已对该项目计提足额减值准备,本次地块退还对22年业绩影
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招商蛇口
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2022-04-17 20:43:44
周观点20220417 :低估值钢铁持续受益稳增长
周观点20220417 :低估值钢铁持续受益稳增长 ■投资建议:中期继续看好钢铁股。在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下,产量平控带来行业供给天花板,稳增长支持需求回升,因而看好周期股投资机会,钢铁板块亦将有不错表现。看好四类股票:具备阿尔法的鄂尔多斯,强业绩个股华菱钢铁、新钢股份;高份红方大特钢、宝钢股份,关注本钢板材;高弹性标的马钢股份、建议关注八-钢铁等。 ■行业观点:稳增长持续升温。本周跟踪的高频成交数据环比继续下滑,显示疫情影响仍然较大,也意味着积压的需求量更大;同时稳增长政策及预
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方大特钢
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白酒投资策略:风将至,如何布局疫后弹性机会?
白酒投资策略:风将至,如何布局疫后弹性机会? 投资建议:在行业景气度仍在背景下,考虑到板块基本面向好&估值具高性价比,季报季&酒企改革举措阶段性落地为催化剂,同时疫情或即将迎来拐点有望提振市场情绪,建议积极布局 : 1) 优选布局疫情对业绩影响小/拥有抗风险能力的高端酒; 2 )优选具备强经营实力及抗风险能力&主要基地市场受疫情影响较小&估值具性价比业绩驱动力来自成熟单品而非招商&22Q2业绩增速环比仍表现优异标的。[相关标的 :贵州茅台、五粮液、洋河股份、古井贡酒、舍得酒业、迎驾贡酒等]。 以
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物流改善基本金属需求再回去库,澳矿提价锂盐成本继续抬升20220417
物流改善基本金属需求再回去库,澳矿提价锂盐成本继续抬升20220417 粤基本金属:物流边际改善需求回暖,旺季将临金重回去库。美国3月CPI再创新高,推动市场交易自国内疫情转移至能源供给危机&通胀预期,国内降准25bp释放积极信号,商品价格有望维持高位韧性。( 1 )铜:本周物流运输环比改善,原料到货下游生产显著回升。SMM调研周度铜杆开工率环增8.78%至50.93% ,铜社库降1.15万吨至12万吨,基本回到疫情前水平。4月末即将迎来传统消费旺季,去库有望延续; (2)铝:俄乌问题僵持下欧洲
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赣锋锂业
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2022-04-17 17:02:42
煤炭已是年初最赚钱的板块,连续三天大涨(个别股三连板) , 调整一下再正常不过 ,稳涨将获
煤炭已是年初最赚钱的板块,连续三天大涨(个别股三连板) , 调整一下再正常不过 ,稳涨将获得最好最高的收益。 发改委开会是利好而非利空。这算不上负面消息, 2月底以来发改委明确年度长协区间和推动电煤年度长协全覆盖,就是要稳定煤价且维持高位,市场早已形成预期,开会让市场更健康。 悲观中孕育最佳投资时点:各地疫情导致下游需求差,地产基建无起色。辩证来看当前已属最差,未来只能逐步向好, 5月有望见到疫情缓解及稳增长政策发力带来的需求叠加。工业用电及钢铁销售都将提升煤炭需求。 估值底部凸显价值: -季报
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山西焦煤
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2022-04-17 16:58:55
降准幅度不及预期,注重精准支持
降准幅度不及预期,注重精准支持 ①降准时点符合预期、降幅低于预期 4月15日央行宣布,于4月25日下调存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%准备金率机构) , 对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行,在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上,再额外多降0.25个百分点。4月13日国常会已提及降准,此时宣布降准符合市场预期和过往经验规律。 降准幅度相对克制、低于市场预期。本次普降只有0.25个百分点、低于市场预期,过去几年每次普降至少0.5个百分点;降准之后,金融机构存款准备
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中国银行
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[盈建科年报一季报快评:营收超预期,产品型建筑设计软件龙头]
[盈建科年报一季报快评:营收超预期,产品型建筑设计软件龙头] 1、公司营收超预期。2021年 ,公司实现营业收入2.31亿元,同比增长53.61% ;归母净利润0.6亿元,同比增长8.3% ;扣非归母净利润0.41亿元,同比下降21.23%。 21年单Q4季度,公司实现营业收入1.24亿元,同比增长142.81% ;归母净利润0.47亿元,同比增长266.91% ;扣非归母净利润0.42亿元,同比增长229.85%。 22年一季度 ,公司实现营业收入0.28亿元,同比增长70.14% ;归母净利
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盈建科
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汽车电子拐点已至! ! ! 口疫情影响上游供应链,整车厂 面临停产风险。受此影响,汽车电子板块近期大幅回调。何小鹏、余承东、李斌等大佬陆续发声,市场悲观情绪面E至最低点。4月15日 ,三部委接连发声、汽车产业链保供加速,主机厂有望陆续复工复产,汽车电子产业链拐点已至。 我们重点推荐激光雷达产业链: 22年是激光雷达量产元年,全年需求量有望超50万套, 22-25年行业规模CAGR超100%。 .口光学一- 永新光学( 603297.SH) :光学元组件成本占比较高( 20-30%) ,价值量80
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长白山:拟定增投资温泉部落一期和交通设备提升,提前布局沈白高铁通车机遇
长白山:拟定增投资温泉部落一期和交通设备提升,提前布局沈白高铁通车机遇 公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行募资不超过5亿元用于①长白山火山温泉部落二期,投资总额5.4亿元,拟使用募集资金3.5亿元;②长白山旅游交通设备提升项目,投资总额1.1亿元,拟使用募集资金1亿元;③补充流动资金5000万元。拟发行股票数量不超过公司总股本30% (约8000万股)。 长白山火山温泉部落二期项目 距离长白山高铁站30公里,紧邻长白主景区和2016年年底投入使用的一期五星级酒店项目(长白山皇冠假日温泉度假
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硅宝科技一季报点评:超预期高增,被低估的建筑胶和提速的工业胶
硅宝科技一季报点评:超预期高增,被低估的建筑胶和提速的工业胶 硅宝科技发布2022年一季报,实现营收6.7亿元,同增86.68% ,实现归母净利4266万元,同增50.89% ,实现扣非归母净利润4023亿元,同增61.27% ,超预期,点评如下: 公司整体营收增速保持强劲动能, 22Q2伴随着原材料DMC投产预计成本压力将得到有效缓解,盈利弹性凸显。展望2022年,公司扩产提速,加上光伏/电子胶/硅烷偶联剂等领域持续放量突破,预计迎来量利齐增的一年。维持22-23年4.13、 5.47亿盈利预
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