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兔妈带娃学养家
2022-06-10 07:47:07
纯碱:价格持续上行,继续重点推荐纯碱相关标的
纯碱:价格持续上行,继续重点推荐纯碱相关标的 浮法玻璃旺季预期及地产政策托底下,玻璃盈利有望改善。纯碱下游需求领域中平bαn玻璃占比45%,光伏玻璃占比8%。稳增长宏观政策以及yi情缓和下,房地产竣工及销售端有望逐渐回暖,玻璃行业盈利得以修复,进而稳定上游纯碱需求,目前浮法玻璃日熔量174925吨,环比上周增加1200吨。 光伏玻璃、碳酸锂投产持续拉动纯碱需求。随着下游光伏装机量提升,光伏玻璃将迎来集中点火,据百川shυ据,2022年以来光伏玻璃产线点火新增日熔量达到1.4万吨,可拉动约100万
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双环科技
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兔妈带娃学养家
2022-06-10 06:22:51
天赐材料发布回购方案,分析如下
天赐材料发布回购方案,分析如下 1、公司拟以自有Zi金回购2.5-5亿元,回购价不超过50元/Gμ;回购Gμ票用于后期公司管理层和核心骨干员工实施Gμ权激励或员工持Gμ计划;回购期限自公司董事会审议通过回购方案之日起不超过12个月。我们认为本次回购计划彰显公司管理层对自身经营的信心。 2、经营层面,随着产能逐步释放以及下游需求景气恢复,公司排产恢复增长趋势,6月预计达到新高水平;预计Q2电解液出货环比增长10%左右。下半年随公司3万吨6F新产能释放,电解液出货有望加速。 3、同时,公司积极推进产
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天赐材料
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兔妈带娃学养家
2022-06-09 07:57:41
宁德时代:分歧中兑现预期差,迎来2019年以来最大阿尔法拐点
宁德时代:分歧中兑现预期差,迎来2019年以来最大阿尔法拐点 近日宁德时代受到三方面市场传闻及担忧影响(1)二季度业绩因为期货确认损失低于预期;(2)三季度向特斯拉提价;(3)比亚迪确认向特斯拉供货影响宁德时代地位。 关于期货传闻:此前一季报解读已经提及,属于有效套期计入利润表的其他综合收益(OCI),过去与将来都不会对净利润产生任何影响。国内会计准则翻译原因仍以俗例称作“利润表”实际准确表达为“综合收益表”,最后一项反映经营成果科目为综合收益总额并非净利润,正如一季报已反映其他综合收益-15.
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宁德时代
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兔妈带娃学养家
2022-06-09 07:55:09
石英股份大涨简评
石英股份大涨简评 [庆祝]公司自4月底以来连续上涨超100%,尤其是最近3连连续大涨,一方面与新能源行业整体反弹有关,另一方面公司自身基本面表现强劲。当前公司360亿元,对应我们22-23年净利润预测6/9.5亿分别分别为60x/38x PE,估值稍贵,但以新能源“牛市”视角看,并未泡沫。若今年年内石英砂价格上涨至3.5w以上,2023年净利润有望达到11-12亿(高纯砂出货5.5w吨贡献9亿,半导体1.5亿、其他1-1.5亿),对应估值仍仅30x PE。 [庆祝]本周市场有传言,2季度公司外售
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石英股份
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2022-06-09 07:42:41
6.8公募机构数据跟踪
江苏租赁:19家机构调研 广汇物流:3日3家机构净买入2.60亿 中国软件:3日2家机构净买入2.01亿 山东章鼓:2家机构买入 中旗新材:2家机构买入 东田微:3家机构买入,1家机构卖出 宇邦新材:1家机构买入,3家机构卖出 腾亚精工:2家机构卖出 金莱特:3日2家机构净卖出0.35亿 动力煤行业:6个股票创新高 江苏租赁:19家机构调研 广汇物流:3日3家机构净买入2.60亿 中国软件:3日2家机构净买入2.01亿 山东章鼓:2家机构买入 中旗新材:2家机构买入 东田微:3家机构买入,1家机
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炬光科技
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中国中免
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中国软件
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兔妈带娃学养家
2022-06-09 07:33:02
宁德时代受到三方面传闻解读(转)
近日宁德时代受到三方面市场传闻及担忧影响(1)二季度业绩因为期货确认损失低于预期;(2)三季度向特斯拉提价;(3)比亚迪确认向特斯拉供货影响宁德时代地位。 1、关于套保大幅影响Q2业绩的传言,有几点明显不合理之处: 1)时间维度:套保只有平仓和交割才影响当期归母,公司Q1 浮亏11.78亿元(季初-1.7e,当季度产生10e浮亏),计入资产负债表的金融衍生负债项目,企业套保的空单通常为较长期的滚动风险管理,Q2Ni价又是下行的。所以如果要产生10+e的影响,公司的浮亏几乎要在Q2全部交割或者平仓
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宁德时代
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比亚迪
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2022-06-08 12:59:42
这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司实现历史上首次经营性盈利
这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司实现历史上首次经营性盈利 调研要点: ①华东医药:这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司大幅扭亏为盈,实现历史上首次经营性盈利,医美业务核心产品签约合作医院数量超过100家; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 华东医药董事长等公司高管于6月1日接待摩根大通、高毅资产等机构共180余人调研。公司围绕肿瘤、内分泌及自身免疫三大核心治疗领域搭建了创新药研发管
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华东医药
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2022-06-07 10:18:23
日本首款新冠治疗药呼之欲出,比同类Paxlovid毒性更低,这家公司拟投资数百吨关键中间体
日本首款新冠治疗药呼之欲出,比同类Paxlovid毒性更低,这家公司拟投资数百吨关键中间体项目 据媒体报道,相关人士透露,日本厚生劳动省最快将于6月下旬围绕盐野义制药公司开发的新冠病毒口服药召开专门小组会议,审议可否药事批准。并且将探讨是否适用“紧急批准制度”。若厚劳省紧急批准盐野义的口服药将是日本首款国产新冠治疗药,但也有意见认为显示有效性的数据不充分,能否获批尚是未知数。 市场数据 盐野义是日本抗病毒龙头,盐野义曾开发Crestor和Xofluza等重磅产品,但因旧产品销售滑坡以及新产品推出
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永太科技
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普洛药业
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2022-06-07 09:40:01
复工复产,新能源车市场爆发,碳酸锂价格终止“横盘”开启上涨模式,这家公司5万吨碳酸锂项目将
复工复产,新能源车市场爆发,碳酸锂价格终止“横盘”开启上涨模式,这家公司5万吨碳酸锂项目将于年内完成投资建设 受3至5月供应量增加及疫情导致下游需求减少等因素影响,碳酸锂价格“横盘”已久。随着疫情缓解、复工复产的推进,正极材料厂商采购回暖,碳酸锂价格已连续两周上涨。澳洲锂矿商Allkem6月6日发布的报告预计,二季度碳酸锂实际均价比此前的指引值高出约14%,2022财年锂辉石产量低于指引值。 市场数据 受新能源汽车及储能需求影响,锂电池行业对锂产品的消耗逐年增长。数据显示,电池行业用锂量占比从2
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西藏珠峰
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西藏矿业
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中矿资源
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兔妈带娃学养家
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雅化集团Q2业绩预告点评一符合预期 , Q2将是矿石提锂企业的分水岭
雅化集团Q2业绩预告点评一符合预期 , Q2将是矿石提锂企业的分水岭 业绩拆分一精矿成本上行并不明显 [量-我们预计约为6500吨]受疫情影响需求&雅化二季度仍有部分检修,我们预计雅化Q2出货量在6500吨左右,环比Q1接近持平。 [价-我们预计约为42.62万元/吨]虽然自去年Q4以来国内氢氧化锂两大龙头企业均与日韩电池厂更改定价协议,但仍存在部分1-3个月的定价滞后期,我们认为雅化Q2氢氧化锂售价环比高增,在考 虑雅化出货结构为20%碳酸锂, 80%氢氧化锂的基础上,我们预计其碳酸锂Q2均价
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雅化集团
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兔妈带娃学养家
2022-06-07 07:40:44
金博股份:第二成长曲线获重大突破,新增长极稳步推进
金博股份:第二成长曲线获重大突破,新增长极稳步推进 ■头部客户验证顺利,碳陶刹车盘进入广汽埃安供应链。公司于近日收到广汽埃安定点,为其供应碳陶制动盘。不仅标志着公司进入广汽埃安供应链,也是公司开拓碳陶产品市场的重要成果,第_二成长曲线布局获得突破。目前公司已在多家车企进行产品适配性测试,并已与部分车企拟定配套产能,预计相关产品与22Q4开始放量。 ■碳陶刹车盘相对于原有产品有三点优势: 1 )减重:碳陶密度是金属基复合材料的1/3到1/4 ,有助于减轻汽车重量和燃耗; 2 )制动性能提升: a.
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金博股份
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2022-06-07 07:38:32
云图控股大涨点评:产业链一体化的复合肥龙头 ,行业景气向上,二季度业绩有望超预期
云图控股大涨点评:产业链一体化的复合肥龙头 ,行业景气向上,二季度业绩有望超预期,上下游延伸布局磷矿和新能源行业开启新的成长 公司是国内复合肥行业龙头,产业链布局日渐完善。目前拥有复合肥产能520万吨,产销量全国第二,为增强成本优势,近年来不断向原料端拓展,向上游布局磷和氮,逐步形成产业链一体化的产业格局。 目前已拥有联碱60万双吨、磷酸一铵43万吨、 黄磷6万吨,磷酸5万吨、磷酸二氢钾 1.5万吨及三聚磷酸钠3.5万吨、硝酸钠及亚硝酸钠10万吨,工业盐80万吨、品种盐40万吨、食用氯化钾6万吨
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云图控股
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兔妈带娃学养家
2022-06-07 07:35:34
[聚辰股份]例行减持公告不足为虑,维持核心推荐, DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPRO
[聚辰股份]例行减持公告不足为虑,维持核心推荐, DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM空间巨大 聚辰香港已三次例行公告减持。公司第二_大股东聚 辰香港持有1127万股,占总股本9.33%。聚辰香港计划未来6个月内,或将减持不超过242万股/2%。聚辰历史剥离自北京君正的并购标的ISSI。聚辰香港背后股东为知名半导体投资机构盈富泰克全球基金(IPV Capital) , IPV作为2009年的财务投资人, 2009-2016年期间是聚辰的100%控股股东, 2016年将公司大部分股份转让于目
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澜起科技
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聚辰股份
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兔妈带娃学养家
2022-06-07 07:32:15
中国软件大涨点评,提示中国软件布局机会
中国软件大涨点评,提示中国软件布局机会 事件:诚迈科技6月6日早间公告,公司6月2日接到浙江省金华市金东区监察委员会通知,公司实际控制人、董事长王继平被立案调查及实施留置措施。 观点重申: 从品牌、产品等角度看,麒麟软件将会更加受到下游客户的青睐,尤其是政府和央国企。 麒麟软件2021年实现营收11.34亿元,同比增长85% ,归母净利润2.68亿元,同比增长63% ,相比友商2021年营收为6.80亿元,净利润-2.38亿元,麒麟软件长期保持较高的市场占有率。 预计2022年麒麟软件收入达到2
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诚迈科技
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兔妈带娃学养家
2022-06-07 07:28:42
云路股份:持续推荐新型软磁龙头, Q2起业绩持续加速
云路股份:持续推荐新型软磁龙头, Q2起业绩持续加速 公司聚焦新型电力系统&新能源新型软磁,主营非晶、纳米晶、磁性粉&粉芯三大业务,工艺与成本优势突出,产品性能国际领先,为非晶全球龙头、国内纳米晶领导者。非晶受益于高效节能变压器推广量价齐升,纳米晶、磁粉等受益于国产替代与先进软磁替代,客户拓展与产能释放较快,兼具业绩爆发力与较大成长空间。 Q2以来国网非晶变招标加速:国网4-5月非晶变招标超过1万台,较去年同期翻倍以上增长,非晶变渗透加速逻辑持续验证。配电变压器迎来新一轮节能改造高峰,新能效标准
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云路股份
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纯碱:价格持续上行,继续重点推荐纯碱相关标的
纯碱:价格持续上行,继续重点推荐纯碱相关标的 浮法玻璃旺季预期及地产政策托底下,玻璃盈利有望改善。纯碱下游需求领域中平bαn玻璃占比45%,光伏玻璃占比8%。稳增长宏观政策以及yi情缓和下,房地产竣工及销售端有望逐渐回暖,玻璃行业盈利得以修复,进而稳定上游纯碱需求,目前浮法玻璃日熔量174925吨,环比上周增加1200吨。 光伏玻璃、碳酸锂投产持续拉动纯碱需求。随着下游光伏装机量提升,光伏玻璃将迎来集中点火,据百川shυ据,2022年以来光伏玻璃产线点火新增日熔量达到1.4万吨,可拉动约100万
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双环科技
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2022-06-10 06:22:51
天赐材料发布回购方案,分析如下
天赐材料发布回购方案,分析如下 1、公司拟以自有Zi金回购2.5-5亿元,回购价不超过50元/Gμ;回购Gμ票用于后期公司管理层和核心骨干员工实施Gμ权激励或员工持Gμ计划;回购期限自公司董事会审议通过回购方案之日起不超过12个月。我们认为本次回购计划彰显公司管理层对自身经营的信心。 2、经营层面,随着产能逐步释放以及下游需求景气恢复,公司排产恢复增长趋势,6月预计达到新高水平;预计Q2电解液出货环比增长10%左右。下半年随公司3万吨6F新产能释放,电解液出货有望加速。 3、同时,公司积极推进产
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宁德时代:分歧中兑现预期差,迎来2019年以来最大阿尔法拐点
宁德时代:分歧中兑现预期差,迎来2019年以来最大阿尔法拐点 近日宁德时代受到三方面市场传闻及担忧影响(1)二季度业绩因为期货确认损失低于预期;(2)三季度向特斯拉提价;(3)比亚迪确认向特斯拉供货影响宁德时代地位。 关于期货传闻:此前一季报解读已经提及,属于有效套期计入利润表的其他综合收益(OCI),过去与将来都不会对净利润产生任何影响。国内会计准则翻译原因仍以俗例称作“利润表”实际准确表达为“综合收益表”,最后一项反映经营成果科目为综合收益总额并非净利润,正如一季报已反映其他综合收益-15.
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石英股份大涨简评
石英股份大涨简评 [庆祝]公司自4月底以来连续上涨超100%,尤其是最近3连连续大涨,一方面与新能源行业整体反弹有关,另一方面公司自身基本面表现强劲。当前公司360亿元,对应我们22-23年净利润预测6/9.5亿分别分别为60x/38x PE,估值稍贵,但以新能源“牛市”视角看,并未泡沫。若今年年内石英砂价格上涨至3.5w以上,2023年净利润有望达到11-12亿(高纯砂出货5.5w吨贡献9亿,半导体1.5亿、其他1-1.5亿),对应估值仍仅30x PE。 [庆祝]本周市场有传言,2季度公司外售
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石英股份
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6.8公募机构数据跟踪
江苏租赁:19家机构调研 广汇物流:3日3家机构净买入2.60亿 中国软件:3日2家机构净买入2.01亿 山东章鼓:2家机构买入 中旗新材:2家机构买入 东田微:3家机构买入,1家机构卖出 宇邦新材:1家机构买入,3家机构卖出 腾亚精工:2家机构卖出 金莱特:3日2家机构净卖出0.35亿 动力煤行业:6个股票创新高 江苏租赁:19家机构调研 广汇物流:3日3家机构净买入2.60亿 中国软件:3日2家机构净买入2.01亿 山东章鼓:2家机构买入 中旗新材:2家机构买入 东田微:3家机构买入,1家机
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宁德时代受到三方面传闻解读(转)
近日宁德时代受到三方面市场传闻及担忧影响(1)二季度业绩因为期货确认损失低于预期;(2)三季度向特斯拉提价;(3)比亚迪确认向特斯拉供货影响宁德时代地位。 1、关于套保大幅影响Q2业绩的传言,有几点明显不合理之处: 1)时间维度:套保只有平仓和交割才影响当期归母,公司Q1 浮亏11.78亿元(季初-1.7e,当季度产生10e浮亏),计入资产负债表的金融衍生负债项目,企业套保的空单通常为较长期的滚动风险管理,Q2Ni价又是下行的。所以如果要产生10+e的影响,公司的浮亏几乎要在Q2全部交割或者平仓
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这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司实现历史上首次经营性盈利
这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司实现历史上首次经营性盈利 调研要点: ①华东医药:这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司大幅扭亏为盈,实现历史上首次经营性盈利,医美业务核心产品签约合作医院数量超过100家; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 华东医药董事长等公司高管于6月1日接待摩根大通、高毅资产等机构共180余人调研。公司围绕肿瘤、内分泌及自身免疫三大核心治疗领域搭建了创新药研发管
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日本首款新冠治疗药呼之欲出,比同类Paxlovid毒性更低,这家公司拟投资数百吨关键中间体
日本首款新冠治疗药呼之欲出,比同类Paxlovid毒性更低,这家公司拟投资数百吨关键中间体项目 据媒体报道,相关人士透露,日本厚生劳动省最快将于6月下旬围绕盐野义制药公司开发的新冠病毒口服药召开专门小组会议,审议可否药事批准。并且将探讨是否适用“紧急批准制度”。若厚劳省紧急批准盐野义的口服药将是日本首款国产新冠治疗药,但也有意见认为显示有效性的数据不充分,能否获批尚是未知数。 市场数据 盐野义是日本抗病毒龙头,盐野义曾开发Crestor和Xofluza等重磅产品,但因旧产品销售滑坡以及新产品推出
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复工复产,新能源车市场爆发,碳酸锂价格终止“横盘”开启上涨模式,这家公司5万吨碳酸锂项目将
复工复产,新能源车市场爆发,碳酸锂价格终止“横盘”开启上涨模式,这家公司5万吨碳酸锂项目将于年内完成投资建设 受3至5月供应量增加及疫情导致下游需求减少等因素影响,碳酸锂价格“横盘”已久。随着疫情缓解、复工复产的推进,正极材料厂商采购回暖,碳酸锂价格已连续两周上涨。澳洲锂矿商Allkem6月6日发布的报告预计,二季度碳酸锂实际均价比此前的指引值高出约14%,2022财年锂辉石产量低于指引值。 市场数据 受新能源汽车及储能需求影响,锂电池行业对锂产品的消耗逐年增长。数据显示,电池行业用锂量占比从2
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雅化集团Q2业绩预告点评一符合预期 , Q2将是矿石提锂企业的分水岭
雅化集团Q2业绩预告点评一符合预期 , Q2将是矿石提锂企业的分水岭 业绩拆分一精矿成本上行并不明显 [量-我们预计约为6500吨]受疫情影响需求&雅化二季度仍有部分检修,我们预计雅化Q2出货量在6500吨左右,环比Q1接近持平。 [价-我们预计约为42.62万元/吨]虽然自去年Q4以来国内氢氧化锂两大龙头企业均与日韩电池厂更改定价协议,但仍存在部分1-3个月的定价滞后期,我们认为雅化Q2氢氧化锂售价环比高增,在考 虑雅化出货结构为20%碳酸锂, 80%氢氧化锂的基础上,我们预计其碳酸锂Q2均价
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金博股份:第二成长曲线获重大突破,新增长极稳步推进
金博股份:第二成长曲线获重大突破,新增长极稳步推进 ■头部客户验证顺利,碳陶刹车盘进入广汽埃安供应链。公司于近日收到广汽埃安定点,为其供应碳陶制动盘。不仅标志着公司进入广汽埃安供应链,也是公司开拓碳陶产品市场的重要成果,第_二成长曲线布局获得突破。目前公司已在多家车企进行产品适配性测试,并已与部分车企拟定配套产能,预计相关产品与22Q4开始放量。 ■碳陶刹车盘相对于原有产品有三点优势: 1 )减重:碳陶密度是金属基复合材料的1/3到1/4 ,有助于减轻汽车重量和燃耗; 2 )制动性能提升: a.
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金博股份
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云图控股大涨点评:产业链一体化的复合肥龙头 ,行业景气向上,二季度业绩有望超预期
云图控股大涨点评:产业链一体化的复合肥龙头 ,行业景气向上,二季度业绩有望超预期,上下游延伸布局磷矿和新能源行业开启新的成长 公司是国内复合肥行业龙头,产业链布局日渐完善。目前拥有复合肥产能520万吨,产销量全国第二,为增强成本优势,近年来不断向原料端拓展,向上游布局磷和氮,逐步形成产业链一体化的产业格局。 目前已拥有联碱60万双吨、磷酸一铵43万吨、 黄磷6万吨,磷酸5万吨、磷酸二氢钾 1.5万吨及三聚磷酸钠3.5万吨、硝酸钠及亚硝酸钠10万吨,工业盐80万吨、品种盐40万吨、食用氯化钾6万吨
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[聚辰股份]例行减持公告不足为虑,维持核心推荐, DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPRO
[聚辰股份]例行减持公告不足为虑,维持核心推荐, DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM空间巨大 聚辰香港已三次例行公告减持。公司第二_大股东聚 辰香港持有1127万股,占总股本9.33%。聚辰香港计划未来6个月内,或将减持不超过242万股/2%。聚辰历史剥离自北京君正的并购标的ISSI。聚辰香港背后股东为知名半导体投资机构盈富泰克全球基金(IPV Capital) , IPV作为2009年的财务投资人, 2009-2016年期间是聚辰的100%控股股东, 2016年将公司大部分股份转让于目
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中国软件大涨点评,提示中国软件布局机会
中国软件大涨点评,提示中国软件布局机会 事件:诚迈科技6月6日早间公告,公司6月2日接到浙江省金华市金东区监察委员会通知,公司实际控制人、董事长王继平被立案调查及实施留置措施。 观点重申: 从品牌、产品等角度看,麒麟软件将会更加受到下游客户的青睐,尤其是政府和央国企。 麒麟软件2021年实现营收11.34亿元,同比增长85% ,归母净利润2.68亿元,同比增长63% ,相比友商2021年营收为6.80亿元,净利润-2.38亿元,麒麟软件长期保持较高的市场占有率。 预计2022年麒麟软件收入达到2
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云路股份:持续推荐新型软磁龙头, Q2起业绩持续加速
云路股份:持续推荐新型软磁龙头, Q2起业绩持续加速 公司聚焦新型电力系统&新能源新型软磁,主营非晶、纳米晶、磁性粉&粉芯三大业务,工艺与成本优势突出,产品性能国际领先,为非晶全球龙头、国内纳米晶领导者。非晶受益于高效节能变压器推广量价齐升,纳米晶、磁粉等受益于国产替代与先进软磁替代,客户拓展与产能释放较快,兼具业绩爆发力与较大成长空间。 Q2以来国网非晶变招标加速:国网4-5月非晶变招标超过1万台,较去年同期翻倍以上增长,非晶变渗透加速逻辑持续验证。配电变压器迎来新一轮节能改造高峰,新能效标准
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云路股份
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2022-06-10 07:47:07
纯碱:价格持续上行,继续重点推荐纯碱相关标的
纯碱:价格持续上行,继续重点推荐纯碱相关标的 浮法玻璃旺季预期及地产政策托底下,玻璃盈利有望改善。纯碱下游需求领域中平bαn玻璃占比45%,光伏玻璃占比8%。稳增长宏观政策以及yi情缓和下,房地产竣工及销售端有望逐渐回暖,玻璃行业盈利得以修复,进而稳定上游纯碱需求,目前浮法玻璃日熔量174925吨,环比上周增加1200吨。 光伏玻璃、碳酸锂投产持续拉动纯碱需求。随着下游光伏装机量提升,光伏玻璃将迎来集中点火,据百川shυ据,2022年以来光伏玻璃产线点火新增日熔量达到1.4万吨,可拉动约100万
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双环科技
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2022-06-10 06:22:51
天赐材料发布回购方案,分析如下
天赐材料发布回购方案,分析如下 1、公司拟以自有Zi金回购2.5-5亿元,回购价不超过50元/Gμ;回购Gμ票用于后期公司管理层和核心骨干员工实施Gμ权激励或员工持Gμ计划;回购期限自公司董事会审议通过回购方案之日起不超过12个月。我们认为本次回购计划彰显公司管理层对自身经营的信心。 2、经营层面,随着产能逐步释放以及下游需求景气恢复,公司排产恢复增长趋势,6月预计达到新高水平;预计Q2电解液出货环比增长10%左右。下半年随公司3万吨6F新产能释放,电解液出货有望加速。 3、同时,公司积极推进产
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天赐材料
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2022-06-09 07:57:41
宁德时代:分歧中兑现预期差,迎来2019年以来最大阿尔法拐点
宁德时代:分歧中兑现预期差,迎来2019年以来最大阿尔法拐点 近日宁德时代受到三方面市场传闻及担忧影响(1)二季度业绩因为期货确认损失低于预期;(2)三季度向特斯拉提价;(3)比亚迪确认向特斯拉供货影响宁德时代地位。 关于期货传闻:此前一季报解读已经提及,属于有效套期计入利润表的其他综合收益(OCI),过去与将来都不会对净利润产生任何影响。国内会计准则翻译原因仍以俗例称作“利润表”实际准确表达为“综合收益表”,最后一项反映经营成果科目为综合收益总额并非净利润,正如一季报已反映其他综合收益-15.
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宁德时代
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2022-06-09 07:55:09
石英股份大涨简评
石英股份大涨简评 [庆祝]公司自4月底以来连续上涨超100%,尤其是最近3连连续大涨,一方面与新能源行业整体反弹有关,另一方面公司自身基本面表现强劲。当前公司360亿元,对应我们22-23年净利润预测6/9.5亿分别分别为60x/38x PE,估值稍贵,但以新能源“牛市”视角看,并未泡沫。若今年年内石英砂价格上涨至3.5w以上,2023年净利润有望达到11-12亿(高纯砂出货5.5w吨贡献9亿,半导体1.5亿、其他1-1.5亿),对应估值仍仅30x PE。 [庆祝]本周市场有传言,2季度公司外售
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石英股份
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2022-06-09 07:42:41
6.8公募机构数据跟踪
江苏租赁:19家机构调研 广汇物流:3日3家机构净买入2.60亿 中国软件:3日2家机构净买入2.01亿 山东章鼓:2家机构买入 中旗新材:2家机构买入 东田微:3家机构买入,1家机构卖出 宇邦新材:1家机构买入,3家机构卖出 腾亚精工:2家机构卖出 金莱特:3日2家机构净卖出0.35亿 动力煤行业:6个股票创新高 江苏租赁:19家机构调研 广汇物流:3日3家机构净买入2.60亿 中国软件:3日2家机构净买入2.01亿 山东章鼓:2家机构买入 中旗新材:2家机构买入 东田微:3家机构买入,1家机
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炬光科技
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中国中免
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中国软件
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2022-06-09 07:33:02
宁德时代受到三方面传闻解读(转)
近日宁德时代受到三方面市场传闻及担忧影响(1)二季度业绩因为期货确认损失低于预期;(2)三季度向特斯拉提价;(3)比亚迪确认向特斯拉供货影响宁德时代地位。 1、关于套保大幅影响Q2业绩的传言,有几点明显不合理之处: 1)时间维度:套保只有平仓和交割才影响当期归母,公司Q1 浮亏11.78亿元(季初-1.7e,当季度产生10e浮亏),计入资产负债表的金融衍生负债项目,企业套保的空单通常为较长期的滚动风险管理,Q2Ni价又是下行的。所以如果要产生10+e的影响,公司的浮亏几乎要在Q2全部交割或者平仓
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宁德时代
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比亚迪
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2022-06-08 12:59:42
这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司实现历史上首次经营性盈利
这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司实现历史上首次经营性盈利 调研要点: ①华东医药:这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司大幅扭亏为盈,实现历史上首次经营性盈利,医美业务核心产品签约合作医院数量超过100家; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 华东医药董事长等公司高管于6月1日接待摩根大通、高毅资产等机构共180余人调研。公司围绕肿瘤、内分泌及自身免疫三大核心治疗领域搭建了创新药研发管
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华东医药
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2022-06-07 10:18:23
日本首款新冠治疗药呼之欲出,比同类Paxlovid毒性更低,这家公司拟投资数百吨关键中间体
日本首款新冠治疗药呼之欲出,比同类Paxlovid毒性更低,这家公司拟投资数百吨关键中间体项目 据媒体报道,相关人士透露,日本厚生劳动省最快将于6月下旬围绕盐野义制药公司开发的新冠病毒口服药召开专门小组会议,审议可否药事批准。并且将探讨是否适用“紧急批准制度”。若厚劳省紧急批准盐野义的口服药将是日本首款国产新冠治疗药,但也有意见认为显示有效性的数据不充分,能否获批尚是未知数。 市场数据 盐野义是日本抗病毒龙头,盐野义曾开发Crestor和Xofluza等重磅产品,但因旧产品销售滑坡以及新产品推出
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永太科技
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普洛药业
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2022-06-07 09:40:01
复工复产,新能源车市场爆发,碳酸锂价格终止“横盘”开启上涨模式,这家公司5万吨碳酸锂项目将
复工复产,新能源车市场爆发,碳酸锂价格终止“横盘”开启上涨模式,这家公司5万吨碳酸锂项目将于年内完成投资建设 受3至5月供应量增加及疫情导致下游需求减少等因素影响,碳酸锂价格“横盘”已久。随着疫情缓解、复工复产的推进,正极材料厂商采购回暖,碳酸锂价格已连续两周上涨。澳洲锂矿商Allkem6月6日发布的报告预计,二季度碳酸锂实际均价比此前的指引值高出约14%,2022财年锂辉石产量低于指引值。 市场数据 受新能源汽车及储能需求影响,锂电池行业对锂产品的消耗逐年增长。数据显示,电池行业用锂量占比从2
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西藏珠峰
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中矿资源
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2022-06-07 07:43:03
雅化集团Q2业绩预告点评一符合预期 , Q2将是矿石提锂企业的分水岭
雅化集团Q2业绩预告点评一符合预期 , Q2将是矿石提锂企业的分水岭 业绩拆分一精矿成本上行并不明显 [量-我们预计约为6500吨]受疫情影响需求&雅化二季度仍有部分检修,我们预计雅化Q2出货量在6500吨左右,环比Q1接近持平。 [价-我们预计约为42.62万元/吨]虽然自去年Q4以来国内氢氧化锂两大龙头企业均与日韩电池厂更改定价协议,但仍存在部分1-3个月的定价滞后期,我们认为雅化Q2氢氧化锂售价环比高增,在考 虑雅化出货结构为20%碳酸锂, 80%氢氧化锂的基础上,我们预计其碳酸锂Q2均价
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雅化集团
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2022-06-07 07:40:44
金博股份:第二成长曲线获重大突破,新增长极稳步推进
金博股份:第二成长曲线获重大突破,新增长极稳步推进 ■头部客户验证顺利,碳陶刹车盘进入广汽埃安供应链。公司于近日收到广汽埃安定点,为其供应碳陶制动盘。不仅标志着公司进入广汽埃安供应链,也是公司开拓碳陶产品市场的重要成果,第_二成长曲线布局获得突破。目前公司已在多家车企进行产品适配性测试,并已与部分车企拟定配套产能,预计相关产品与22Q4开始放量。 ■碳陶刹车盘相对于原有产品有三点优势: 1 )减重:碳陶密度是金属基复合材料的1/3到1/4 ,有助于减轻汽车重量和燃耗; 2 )制动性能提升: a.
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金博股份
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2022-06-07 07:38:32
云图控股大涨点评:产业链一体化的复合肥龙头 ,行业景气向上,二季度业绩有望超预期
云图控股大涨点评:产业链一体化的复合肥龙头 ,行业景气向上,二季度业绩有望超预期,上下游延伸布局磷矿和新能源行业开启新的成长 公司是国内复合肥行业龙头,产业链布局日渐完善。目前拥有复合肥产能520万吨,产销量全国第二,为增强成本优势,近年来不断向原料端拓展,向上游布局磷和氮,逐步形成产业链一体化的产业格局。 目前已拥有联碱60万双吨、磷酸一铵43万吨、 黄磷6万吨,磷酸5万吨、磷酸二氢钾 1.5万吨及三聚磷酸钠3.5万吨、硝酸钠及亚硝酸钠10万吨,工业盐80万吨、品种盐40万吨、食用氯化钾6万吨
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云图控股
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2022-06-07 07:35:34
[聚辰股份]例行减持公告不足为虑,维持核心推荐, DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPRO
[聚辰股份]例行减持公告不足为虑,维持核心推荐, DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM空间巨大 聚辰香港已三次例行公告减持。公司第二_大股东聚 辰香港持有1127万股,占总股本9.33%。聚辰香港计划未来6个月内,或将减持不超过242万股/2%。聚辰历史剥离自北京君正的并购标的ISSI。聚辰香港背后股东为知名半导体投资机构盈富泰克全球基金(IPV Capital) , IPV作为2009年的财务投资人, 2009-2016年期间是聚辰的100%控股股东, 2016年将公司大部分股份转让于目
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澜起科技
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聚辰股份
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2022-06-07 07:32:15
中国软件大涨点评,提示中国软件布局机会
中国软件大涨点评,提示中国软件布局机会 事件:诚迈科技6月6日早间公告,公司6月2日接到浙江省金华市金东区监察委员会通知,公司实际控制人、董事长王继平被立案调查及实施留置措施。 观点重申: 从品牌、产品等角度看,麒麟软件将会更加受到下游客户的青睐,尤其是政府和央国企。 麒麟软件2021年实现营收11.34亿元,同比增长85% ,归母净利润2.68亿元,同比增长63% ,相比友商2021年营收为6.80亿元,净利润-2.38亿元,麒麟软件长期保持较高的市场占有率。 预计2022年麒麟软件收入达到2
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诚迈科技
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2022-06-07 07:28:42
云路股份:持续推荐新型软磁龙头, Q2起业绩持续加速
云路股份:持续推荐新型软磁龙头, Q2起业绩持续加速 公司聚焦新型电力系统&新能源新型软磁,主营非晶、纳米晶、磁性粉&粉芯三大业务,工艺与成本优势突出,产品性能国际领先,为非晶全球龙头、国内纳米晶领导者。非晶受益于高效节能变压器推广量价齐升,纳米晶、磁粉等受益于国产替代与先进软磁替代,客户拓展与产能释放较快,兼具业绩爆发力与较大成长空间。 Q2以来国网非晶变招标加速:国网4-5月非晶变招标超过1万台,较去年同期翻倍以上增长,非晶变渗透加速逻辑持续验证。配电变压器迎来新一轮节能改造高峰,新能效标准
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纯碱:价格持续上行,继续重点推荐纯碱相关标的
纯碱:价格持续上行,继续重点推荐纯碱相关标的 浮法玻璃旺季预期及地产政策托底下,玻璃盈利有望改善。纯碱下游需求领域中平bαn玻璃占比45%,光伏玻璃占比8%。稳增长宏观政策以及yi情缓和下,房地产竣工及销售端有望逐渐回暖,玻璃行业盈利得以修复,进而稳定上游纯碱需求,目前浮法玻璃日熔量174925吨,环比上周增加1200吨。 光伏玻璃、碳酸锂投产持续拉动纯碱需求。随着下游光伏装机量提升,光伏玻璃将迎来集中点火,据百川shυ据,2022年以来光伏玻璃产线点火新增日熔量达到1.4万吨,可拉动约100万
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天赐材料发布回购方案,分析如下
天赐材料发布回购方案,分析如下 1、公司拟以自有Zi金回购2.5-5亿元,回购价不超过50元/Gμ;回购Gμ票用于后期公司管理层和核心骨干员工实施Gμ权激励或员工持Gμ计划;回购期限自公司董事会审议通过回购方案之日起不超过12个月。我们认为本次回购计划彰显公司管理层对自身经营的信心。 2、经营层面,随着产能逐步释放以及下游需求景气恢复,公司排产恢复增长趋势,6月预计达到新高水平;预计Q2电解液出货环比增长10%左右。下半年随公司3万吨6F新产能释放,电解液出货有望加速。 3、同时,公司积极推进产
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宁德时代:分歧中兑现预期差,迎来2019年以来最大阿尔法拐点
宁德时代:分歧中兑现预期差,迎来2019年以来最大阿尔法拐点 近日宁德时代受到三方面市场传闻及担忧影响(1)二季度业绩因为期货确认损失低于预期;(2)三季度向特斯拉提价;(3)比亚迪确认向特斯拉供货影响宁德时代地位。 关于期货传闻:此前一季报解读已经提及,属于有效套期计入利润表的其他综合收益(OCI),过去与将来都不会对净利润产生任何影响。国内会计准则翻译原因仍以俗例称作“利润表”实际准确表达为“综合收益表”,最后一项反映经营成果科目为综合收益总额并非净利润,正如一季报已反映其他综合收益-15.
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石英股份大涨简评
石英股份大涨简评 [庆祝]公司自4月底以来连续上涨超100%,尤其是最近3连连续大涨,一方面与新能源行业整体反弹有关,另一方面公司自身基本面表现强劲。当前公司360亿元,对应我们22-23年净利润预测6/9.5亿分别分别为60x/38x PE,估值稍贵,但以新能源“牛市”视角看,并未泡沫。若今年年内石英砂价格上涨至3.5w以上,2023年净利润有望达到11-12亿(高纯砂出货5.5w吨贡献9亿,半导体1.5亿、其他1-1.5亿),对应估值仍仅30x PE。 [庆祝]本周市场有传言,2季度公司外售
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6.8公募机构数据跟踪
江苏租赁:19家机构调研 广汇物流:3日3家机构净买入2.60亿 中国软件:3日2家机构净买入2.01亿 山东章鼓:2家机构买入 中旗新材:2家机构买入 东田微:3家机构买入,1家机构卖出 宇邦新材:1家机构买入,3家机构卖出 腾亚精工:2家机构卖出 金莱特:3日2家机构净卖出0.35亿 动力煤行业:6个股票创新高 江苏租赁:19家机构调研 广汇物流:3日3家机构净买入2.60亿 中国软件:3日2家机构净买入2.01亿 山东章鼓:2家机构买入 中旗新材:2家机构买入 东田微:3家机构买入,1家机
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宁德时代受到三方面传闻解读(转)
近日宁德时代受到三方面市场传闻及担忧影响(1)二季度业绩因为期货确认损失低于预期;(2)三季度向特斯拉提价;(3)比亚迪确认向特斯拉供货影响宁德时代地位。 1、关于套保大幅影响Q2业绩的传言,有几点明显不合理之处: 1)时间维度:套保只有平仓和交割才影响当期归母,公司Q1 浮亏11.78亿元(季初-1.7e,当季度产生10e浮亏),计入资产负债表的金融衍生负债项目,企业套保的空单通常为较长期的滚动风险管理,Q2Ni价又是下行的。所以如果要产生10+e的影响,公司的浮亏几乎要在Q2全部交割或者平仓
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这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司实现历史上首次经营性盈利
这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司实现历史上首次经营性盈利 调研要点: ①华东医药:这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司大幅扭亏为盈,实现历史上首次经营性盈利,医美业务核心产品签约合作医院数量超过100家; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 华东医药董事长等公司高管于6月1日接待摩根大通、高毅资产等机构共180余人调研。公司围绕肿瘤、内分泌及自身免疫三大核心治疗领域搭建了创新药研发管
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日本首款新冠治疗药呼之欲出,比同类Paxlovid毒性更低,这家公司拟投资数百吨关键中间体
日本首款新冠治疗药呼之欲出,比同类Paxlovid毒性更低,这家公司拟投资数百吨关键中间体项目 据媒体报道,相关人士透露,日本厚生劳动省最快将于6月下旬围绕盐野义制药公司开发的新冠病毒口服药召开专门小组会议,审议可否药事批准。并且将探讨是否适用“紧急批准制度”。若厚劳省紧急批准盐野义的口服药将是日本首款国产新冠治疗药,但也有意见认为显示有效性的数据不充分,能否获批尚是未知数。 市场数据 盐野义是日本抗病毒龙头,盐野义曾开发Crestor和Xofluza等重磅产品,但因旧产品销售滑坡以及新产品推出
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复工复产,新能源车市场爆发,碳酸锂价格终止“横盘”开启上涨模式,这家公司5万吨碳酸锂项目将
复工复产,新能源车市场爆发,碳酸锂价格终止“横盘”开启上涨模式,这家公司5万吨碳酸锂项目将于年内完成投资建设 受3至5月供应量增加及疫情导致下游需求减少等因素影响,碳酸锂价格“横盘”已久。随着疫情缓解、复工复产的推进,正极材料厂商采购回暖,碳酸锂价格已连续两周上涨。澳洲锂矿商Allkem6月6日发布的报告预计,二季度碳酸锂实际均价比此前的指引值高出约14%,2022财年锂辉石产量低于指引值。 市场数据 受新能源汽车及储能需求影响,锂电池行业对锂产品的消耗逐年增长。数据显示,电池行业用锂量占比从2
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雅化集团Q2业绩预告点评一符合预期 , Q2将是矿石提锂企业的分水岭
雅化集团Q2业绩预告点评一符合预期 , Q2将是矿石提锂企业的分水岭 业绩拆分一精矿成本上行并不明显 [量-我们预计约为6500吨]受疫情影响需求&雅化二季度仍有部分检修,我们预计雅化Q2出货量在6500吨左右,环比Q1接近持平。 [价-我们预计约为42.62万元/吨]虽然自去年Q4以来国内氢氧化锂两大龙头企业均与日韩电池厂更改定价协议,但仍存在部分1-3个月的定价滞后期,我们认为雅化Q2氢氧化锂售价环比高增,在考 虑雅化出货结构为20%碳酸锂, 80%氢氧化锂的基础上,我们预计其碳酸锂Q2均价
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金博股份:第二成长曲线获重大突破,新增长极稳步推进
金博股份:第二成长曲线获重大突破,新增长极稳步推进 ■头部客户验证顺利,碳陶刹车盘进入广汽埃安供应链。公司于近日收到广汽埃安定点,为其供应碳陶制动盘。不仅标志着公司进入广汽埃安供应链,也是公司开拓碳陶产品市场的重要成果,第_二成长曲线布局获得突破。目前公司已在多家车企进行产品适配性测试,并已与部分车企拟定配套产能,预计相关产品与22Q4开始放量。 ■碳陶刹车盘相对于原有产品有三点优势: 1 )减重:碳陶密度是金属基复合材料的1/3到1/4 ,有助于减轻汽车重量和燃耗; 2 )制动性能提升: a.
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云图控股大涨点评:产业链一体化的复合肥龙头 ,行业景气向上,二季度业绩有望超预期
云图控股大涨点评:产业链一体化的复合肥龙头 ,行业景气向上,二季度业绩有望超预期,上下游延伸布局磷矿和新能源行业开启新的成长 公司是国内复合肥行业龙头,产业链布局日渐完善。目前拥有复合肥产能520万吨,产销量全国第二,为增强成本优势,近年来不断向原料端拓展,向上游布局磷和氮,逐步形成产业链一体化的产业格局。 目前已拥有联碱60万双吨、磷酸一铵43万吨、 黄磷6万吨,磷酸5万吨、磷酸二氢钾 1.5万吨及三聚磷酸钠3.5万吨、硝酸钠及亚硝酸钠10万吨,工业盐80万吨、品种盐40万吨、食用氯化钾6万吨
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[聚辰股份]例行减持公告不足为虑,维持核心推荐, DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPRO
[聚辰股份]例行减持公告不足为虑,维持核心推荐, DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM空间巨大 聚辰香港已三次例行公告减持。公司第二_大股东聚 辰香港持有1127万股,占总股本9.33%。聚辰香港计划未来6个月内,或将减持不超过242万股/2%。聚辰历史剥离自北京君正的并购标的ISSI。聚辰香港背后股东为知名半导体投资机构盈富泰克全球基金(IPV Capital) , IPV作为2009年的财务投资人, 2009-2016年期间是聚辰的100%控股股东, 2016年将公司大部分股份转让于目
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中国软件大涨点评,提示中国软件布局机会
中国软件大涨点评,提示中国软件布局机会 事件:诚迈科技6月6日早间公告,公司6月2日接到浙江省金华市金东区监察委员会通知,公司实际控制人、董事长王继平被立案调查及实施留置措施。 观点重申: 从品牌、产品等角度看,麒麟软件将会更加受到下游客户的青睐,尤其是政府和央国企。 麒麟软件2021年实现营收11.34亿元,同比增长85% ,归母净利润2.68亿元,同比增长63% ,相比友商2021年营收为6.80亿元,净利润-2.38亿元,麒麟软件长期保持较高的市场占有率。 预计2022年麒麟软件收入达到2
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诚迈科技
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2022-06-07 07:28:42
云路股份:持续推荐新型软磁龙头, Q2起业绩持续加速
云路股份:持续推荐新型软磁龙头, Q2起业绩持续加速 公司聚焦新型电力系统&新能源新型软磁,主营非晶、纳米晶、磁性粉&粉芯三大业务,工艺与成本优势突出,产品性能国际领先,为非晶全球龙头、国内纳米晶领导者。非晶受益于高效节能变压器推广量价齐升,纳米晶、磁粉等受益于国产替代与先进软磁替代,客户拓展与产能释放较快,兼具业绩爆发力与较大成长空间。 Q2以来国网非晶变招标加速:国网4-5月非晶变招标超过1万台,较去年同期翻倍以上增长,非晶变渗透加速逻辑持续验证。配电变压器迎来新一轮节能改造高峰,新能效标准
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云路股份
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2022-06-10 07:47:07
纯碱:价格持续上行,继续重点推荐纯碱相关标的
纯碱:价格持续上行,继续重点推荐纯碱相关标的 浮法玻璃旺季预期及地产政策托底下,玻璃盈利有望改善。纯碱下游需求领域中平bαn玻璃占比45%,光伏玻璃占比8%。稳增长宏观政策以及yi情缓和下,房地产竣工及销售端有望逐渐回暖,玻璃行业盈利得以修复,进而稳定上游纯碱需求,目前浮法玻璃日熔量174925吨,环比上周增加1200吨。 光伏玻璃、碳酸锂投产持续拉动纯碱需求。随着下游光伏装机量提升,光伏玻璃将迎来集中点火,据百川shυ据,2022年以来光伏玻璃产线点火新增日熔量达到1.4万吨,可拉动约100万
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双环科技
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2022-06-10 06:22:51
天赐材料发布回购方案,分析如下
天赐材料发布回购方案,分析如下 1、公司拟以自有Zi金回购2.5-5亿元,回购价不超过50元/Gμ;回购Gμ票用于后期公司管理层和核心骨干员工实施Gμ权激励或员工持Gμ计划;回购期限自公司董事会审议通过回购方案之日起不超过12个月。我们认为本次回购计划彰显公司管理层对自身经营的信心。 2、经营层面,随着产能逐步释放以及下游需求景气恢复,公司排产恢复增长趋势,6月预计达到新高水平;预计Q2电解液出货环比增长10%左右。下半年随公司3万吨6F新产能释放,电解液出货有望加速。 3、同时,公司积极推进产
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天赐材料
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2022-06-09 07:57:41
宁德时代:分歧中兑现预期差,迎来2019年以来最大阿尔法拐点
宁德时代:分歧中兑现预期差,迎来2019年以来最大阿尔法拐点 近日宁德时代受到三方面市场传闻及担忧影响(1)二季度业绩因为期货确认损失低于预期;(2)三季度向特斯拉提价;(3)比亚迪确认向特斯拉供货影响宁德时代地位。 关于期货传闻:此前一季报解读已经提及,属于有效套期计入利润表的其他综合收益(OCI),过去与将来都不会对净利润产生任何影响。国内会计准则翻译原因仍以俗例称作“利润表”实际准确表达为“综合收益表”,最后一项反映经营成果科目为综合收益总额并非净利润,正如一季报已反映其他综合收益-15.
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宁德时代
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2022-06-09 07:55:09
石英股份大涨简评
石英股份大涨简评 [庆祝]公司自4月底以来连续上涨超100%,尤其是最近3连连续大涨,一方面与新能源行业整体反弹有关,另一方面公司自身基本面表现强劲。当前公司360亿元,对应我们22-23年净利润预测6/9.5亿分别分别为60x/38x PE,估值稍贵,但以新能源“牛市”视角看,并未泡沫。若今年年内石英砂价格上涨至3.5w以上,2023年净利润有望达到11-12亿(高纯砂出货5.5w吨贡献9亿,半导体1.5亿、其他1-1.5亿),对应估值仍仅30x PE。 [庆祝]本周市场有传言,2季度公司外售
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石英股份
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2022-06-09 07:42:41
6.8公募机构数据跟踪
江苏租赁:19家机构调研 广汇物流:3日3家机构净买入2.60亿 中国软件:3日2家机构净买入2.01亿 山东章鼓:2家机构买入 中旗新材:2家机构买入 东田微:3家机构买入,1家机构卖出 宇邦新材:1家机构买入,3家机构卖出 腾亚精工:2家机构卖出 金莱特:3日2家机构净卖出0.35亿 动力煤行业:6个股票创新高 江苏租赁:19家机构调研 广汇物流:3日3家机构净买入2.60亿 中国软件:3日2家机构净买入2.01亿 山东章鼓:2家机构买入 中旗新材:2家机构买入 东田微:3家机构买入,1家机
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炬光科技
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2022-06-09 07:33:02
宁德时代受到三方面传闻解读(转)
近日宁德时代受到三方面市场传闻及担忧影响(1)二季度业绩因为期货确认损失低于预期;(2)三季度向特斯拉提价;(3)比亚迪确认向特斯拉供货影响宁德时代地位。 1、关于套保大幅影响Q2业绩的传言,有几点明显不合理之处: 1)时间维度:套保只有平仓和交割才影响当期归母,公司Q1 浮亏11.78亿元(季初-1.7e,当季度产生10e浮亏),计入资产负债表的金融衍生负债项目,企业套保的空单通常为较长期的滚动风险管理,Q2Ni价又是下行的。所以如果要产生10+e的影响,公司的浮亏几乎要在Q2全部交割或者平仓
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宁德时代
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比亚迪
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2022-06-08 12:59:42
这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司实现历史上首次经营性盈利
这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司实现历史上首次经营性盈利 调研要点: ①华东医药:这家大型医药巨头工业微生物板块业绩大幅飙升,海外子公司大幅扭亏为盈,实现历史上首次经营性盈利,医美业务核心产品签约合作医院数量超过100家; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 华东医药董事长等公司高管于6月1日接待摩根大通、高毅资产等机构共180余人调研。公司围绕肿瘤、内分泌及自身免疫三大核心治疗领域搭建了创新药研发管
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华东医药
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2022-06-07 10:18:23
日本首款新冠治疗药呼之欲出,比同类Paxlovid毒性更低,这家公司拟投资数百吨关键中间体
日本首款新冠治疗药呼之欲出,比同类Paxlovid毒性更低,这家公司拟投资数百吨关键中间体项目 据媒体报道,相关人士透露,日本厚生劳动省最快将于6月下旬围绕盐野义制药公司开发的新冠病毒口服药召开专门小组会议,审议可否药事批准。并且将探讨是否适用“紧急批准制度”。若厚劳省紧急批准盐野义的口服药将是日本首款国产新冠治疗药,但也有意见认为显示有效性的数据不充分,能否获批尚是未知数。 市场数据 盐野义是日本抗病毒龙头,盐野义曾开发Crestor和Xofluza等重磅产品,但因旧产品销售滑坡以及新产品推出
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永太科技
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2022-06-07 09:40:01
复工复产,新能源车市场爆发,碳酸锂价格终止“横盘”开启上涨模式,这家公司5万吨碳酸锂项目将
复工复产,新能源车市场爆发,碳酸锂价格终止“横盘”开启上涨模式,这家公司5万吨碳酸锂项目将于年内完成投资建设 受3至5月供应量增加及疫情导致下游需求减少等因素影响,碳酸锂价格“横盘”已久。随着疫情缓解、复工复产的推进,正极材料厂商采购回暖,碳酸锂价格已连续两周上涨。澳洲锂矿商Allkem6月6日发布的报告预计,二季度碳酸锂实际均价比此前的指引值高出约14%,2022财年锂辉石产量低于指引值。 市场数据 受新能源汽车及储能需求影响,锂电池行业对锂产品的消耗逐年增长。数据显示,电池行业用锂量占比从2
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西藏珠峰
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西藏矿业
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2022-06-07 07:43:03
雅化集团Q2业绩预告点评一符合预期 , Q2将是矿石提锂企业的分水岭
雅化集团Q2业绩预告点评一符合预期 , Q2将是矿石提锂企业的分水岭 业绩拆分一精矿成本上行并不明显 [量-我们预计约为6500吨]受疫情影响需求&雅化二季度仍有部分检修,我们预计雅化Q2出货量在6500吨左右,环比Q1接近持平。 [价-我们预计约为42.62万元/吨]虽然自去年Q4以来国内氢氧化锂两大龙头企业均与日韩电池厂更改定价协议,但仍存在部分1-3个月的定价滞后期,我们认为雅化Q2氢氧化锂售价环比高增,在考 虑雅化出货结构为20%碳酸锂, 80%氢氧化锂的基础上,我们预计其碳酸锂Q2均价
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雅化集团
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2022-06-07 07:40:44
金博股份:第二成长曲线获重大突破,新增长极稳步推进
金博股份:第二成长曲线获重大突破,新增长极稳步推进 ■头部客户验证顺利,碳陶刹车盘进入广汽埃安供应链。公司于近日收到广汽埃安定点,为其供应碳陶制动盘。不仅标志着公司进入广汽埃安供应链,也是公司开拓碳陶产品市场的重要成果,第_二成长曲线布局获得突破。目前公司已在多家车企进行产品适配性测试,并已与部分车企拟定配套产能,预计相关产品与22Q4开始放量。 ■碳陶刹车盘相对于原有产品有三点优势: 1 )减重:碳陶密度是金属基复合材料的1/3到1/4 ,有助于减轻汽车重量和燃耗; 2 )制动性能提升: a.
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金博股份
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2022-06-07 07:38:32
云图控股大涨点评:产业链一体化的复合肥龙头 ,行业景气向上,二季度业绩有望超预期
云图控股大涨点评:产业链一体化的复合肥龙头 ,行业景气向上,二季度业绩有望超预期,上下游延伸布局磷矿和新能源行业开启新的成长 公司是国内复合肥行业龙头,产业链布局日渐完善。目前拥有复合肥产能520万吨,产销量全国第二,为增强成本优势,近年来不断向原料端拓展,向上游布局磷和氮,逐步形成产业链一体化的产业格局。 目前已拥有联碱60万双吨、磷酸一铵43万吨、 黄磷6万吨,磷酸5万吨、磷酸二氢钾 1.5万吨及三聚磷酸钠3.5万吨、硝酸钠及亚硝酸钠10万吨,工业盐80万吨、品种盐40万吨、食用氯化钾6万吨
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云图控股
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2022-06-07 07:35:34
[聚辰股份]例行减持公告不足为虑,维持核心推荐, DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPRO
[聚辰股份]例行减持公告不足为虑,维持核心推荐, DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM空间巨大 聚辰香港已三次例行公告减持。公司第二_大股东聚 辰香港持有1127万股,占总股本9.33%。聚辰香港计划未来6个月内,或将减持不超过242万股/2%。聚辰历史剥离自北京君正的并购标的ISSI。聚辰香港背后股东为知名半导体投资机构盈富泰克全球基金(IPV Capital) , IPV作为2009年的财务投资人, 2009-2016年期间是聚辰的100%控股股东, 2016年将公司大部分股份转让于目
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澜起科技
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聚辰股份
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2022-06-07 07:32:15
中国软件大涨点评,提示中国软件布局机会
中国软件大涨点评,提示中国软件布局机会 事件:诚迈科技6月6日早间公告,公司6月2日接到浙江省金华市金东区监察委员会通知,公司实际控制人、董事长王继平被立案调查及实施留置措施。 观点重申: 从品牌、产品等角度看,麒麟软件将会更加受到下游客户的青睐,尤其是政府和央国企。 麒麟软件2021年实现营收11.34亿元,同比增长85% ,归母净利润2.68亿元,同比增长63% ,相比友商2021年营收为6.80亿元,净利润-2.38亿元,麒麟软件长期保持较高的市场占有率。 预计2022年麒麟软件收入达到2
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2022-06-07 07:28:42
云路股份:持续推荐新型软磁龙头, Q2起业绩持续加速
云路股份:持续推荐新型软磁龙头, Q2起业绩持续加速 公司聚焦新型电力系统&新能源新型软磁,主营非晶、纳米晶、磁性粉&粉芯三大业务,工艺与成本优势突出,产品性能国际领先,为非晶全球龙头、国内纳米晶领导者。非晶受益于高效节能变压器推广量价齐升,纳米晶、磁粉等受益于国产替代与先进软磁替代,客户拓展与产能释放较快,兼具业绩爆发力与较大成长空间。 Q2以来国网非晶变招标加速:国网4-5月非晶变招标超过1万台,较去年同期翻倍以上增长,非晶变渗透加速逻辑持续验证。配电变压器迎来新一轮节能改造高峰,新能效标准
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