No1：盘前热点事件   一、中央深改委会议 中央全面深化改革委员会第二次会议，审议通过了《关于建设更高水平开放型经济新体制促进构建新发展格局的意见》、《深化农村改革实施方案》、《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》、《关于高等学校、科研院所薪酬

No1：盘前热点事件   一、IAEA称日本核污水排海计划符合国际安全标准 据外媒报道，正在日本访问的国际原子能机构总干事格罗西与日本首相举行会谈，格罗西递交了国际原子能机构对福岛第一核电站核污染水排海项目的全面评估报告。国际原子能机构官网消息称，该机构认为日本核污染水排海计划符合国

重要资讯： 1.中方建议扩大上合组织国家本币结算份额 拓展主权数字货币合作 点评：人民币国际化，对整个中国经济都是利好，影响深远。也会提高国内资产价格，有利有弊，对股市来说，利大于弊。别人手里拿着人民币，买不了美股，只能来A股投资。 人民币汇率连续两天升值，但外资流出，A股没跌也没涨，所以汇率不是目

    No1：盘前热点事件   一、深交所公布半年报预约披露时间 深交所6月30日晚公布半年报预约披露时间，上交所已于21日晚公布。    二、荷兰政府正式出台半导体制造设备出口管制措施 荷兰光刻机巨头阿斯麦公司（ASML）发布声明

龙源技术:燃烧控制龙头，充分受益火电周期龙源技术是我国等离子燃烧器龙头，火电燃烧器是将煤粉空气混合物送入炉膛并稳定燃烧的核心设备，对安全可靠性要求非常高，公司作为等离子无油点火技术开拓者，20余年积累了近千台工程经验，壁垒显著，有望充分受益本轮煤电保供新建周期和灵活性改造启动。🌼行业层面1） 火电

先看连板复盘：3B: 中大力德：机器人减速器，华西股份：光模块2B: 新时达：机器人减速器，弘讯科技：机器人+虚拟电厂首B: 机器人、中字头、AI（国资云数据要素医疗等）、光伏、汽车零部件、地产、农业等比较杂。短线今天降到了3B，情绪弱而趋势强。但核心题材仍然是机器人（工业母机）和AI代表光模块。盘

一．从AI芯片启航到算力：本部分主要讲一下各类芯片及一些AI炒作中遇到的概念。算力的分类，根据《中国算力发展指数白皮书》，算力可分为：1. 供给端：通用算力、专用算力、超算算力2. 需求端：NPU、ASIC、FPGA、GPU、SoC、DSP、CPU等。这里面首先要用到的各类芯片半

    TrendForce报告称，部署在高级GPU中的高速RAM接口HBM将大幅上升需求。NVIDIA即将推出的H100 GPU定于今年发布，配备了更快的HBM3技术。与之前的HBM2e标准相比，这种改进放大了人工智能服务器系统的计算性能。随着对尖端GPU的需求不断升

机器人全面爆发，主要原因是传特斯拉机器人腿部的谐波减速器要改成行星减速器龙头中大力德二板重点在于“行星减速器”，顺着这个挖掘，找到个预期差最强的标的——奥联电子1、奥联电子参股无锡市恒翼通机械有限公司，20.87%股权恒翼通是最正宗的减速器厂商，主营业务就是行星减速器很多都是出口海外的，十年行业经验

长城证券指出，随着人工智能、物/车联网、工业互联网、AR/VR等新技术的逐步应用与产业化带来数据流量的快速增长，数据中 心进一步向大型化、集中化转变，将带动高速率及中长距离光模块的快速发展。 其表示，由于光模块速率升级过程中会带来功率损耗、信号失真等问题，以及速率提升中对光芯片性能提出了更高要求，

#冠石科技交流速递 1.光掩膜板是高端gpu（h100）的核心部件，一张h100需要89块板（黄教主原话讲）比之前需求增加三倍多 且现在gpu更迭快 下一代或许六倍 九倍？ 2.国产化率不足5% 国产替代空间大 光掩膜价值量比光刻胶高 3.公司制成主做45nm-28nm 国内其他两家只能130nm

你相信光吗，光模块已经天下无敌了，这个相对低位的感觉有能打得机会 1、公司的导热垫片、导热凝胶等产品均可应用于光模块领域。      2、公司的电子导热散热器件产品可应用于数据中心的相关硬件设备，公司时刻关注行业动态与发展，将持续深耕通信领域，积极研发公司的产

    No1：盘前热点事件   一、中央深改委会议 中央全面深化改革委员会第二次会议，审议通过了《关于建设更高水平开放型经济新体制促进构建新发展格局的意见》、《深化农村改革实施方案》、《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》、《关于高等学校、科研院所薪酬

No1：盘前热点事件   一、IAEA称日本核污水排海计划符合国际安全标准 据外媒报道，正在日本访问的国际原子能机构总干事格罗西与日本首相举行会谈，格罗西递交了国际原子能机构对福岛第一核电站核污染水排海项目的全面评估报告。国际原子能机构官网消息称，该机构认为日本核污染水排海计划符合国

重要资讯： 1.中方建议扩大上合组织国家本币结算份额 拓展主权数字货币合作 点评：人民币国际化，对整个中国经济都是利好，影响深远。也会提高国内资产价格，有利有弊，对股市来说，利大于弊。别人手里拿着人民币，买不了美股，只能来A股投资。 人民币汇率连续两天升值，但外资流出，A股没跌也没涨，所以汇率不是目

    No1：盘前热点事件   一、深交所公布半年报预约披露时间 深交所6月30日晚公布半年报预约披露时间，上交所已于21日晚公布。    二、荷兰政府正式出台半导体制造设备出口管制措施 荷兰光刻机巨头阿斯麦公司（ASML）发布声明

龙源技术:燃烧控制龙头，充分受益火电周期龙源技术是我国等离子燃烧器龙头，火电燃烧器是将煤粉空气混合物送入炉膛并稳定燃烧的核心设备，对安全可靠性要求非常高，公司作为等离子无油点火技术开拓者，20余年积累了近千台工程经验，壁垒显著，有望充分受益本轮煤电保供新建周期和灵活性改造启动。🌼行业层面1） 火电

先看连板复盘：3B: 中大力德：机器人减速器，华西股份：光模块2B: 新时达：机器人减速器，弘讯科技：机器人+虚拟电厂首B: 机器人、中字头、AI（国资云数据要素医疗等）、光伏、汽车零部件、地产、农业等比较杂。短线今天降到了3B，情绪弱而趋势强。但核心题材仍然是机器人（工业母机）和AI代表光模块。盘

一．从AI芯片启航到算力：本部分主要讲一下各类芯片及一些AI炒作中遇到的概念。算力的分类，根据《中国算力发展指数白皮书》，算力可分为：1. 供给端：通用算力、专用算力、超算算力2. 需求端：NPU、ASIC、FPGA、GPU、SoC、DSP、CPU等。这里面首先要用到的各类芯片半

    TrendForce报告称，部署在高级GPU中的高速RAM接口HBM将大幅上升需求。NVIDIA即将推出的H100 GPU定于今年发布，配备了更快的HBM3技术。与之前的HBM2e标准相比，这种改进放大了人工智能服务器系统的计算性能。随着对尖端GPU的需求不断升

机器人全面爆发，主要原因是传特斯拉机器人腿部的谐波减速器要改成行星减速器龙头中大力德二板重点在于“行星减速器”，顺着这个挖掘，找到个预期差最强的标的——奥联电子1、奥联电子参股无锡市恒翼通机械有限公司，20.87%股权恒翼通是最正宗的减速器厂商，主营业务就是行星减速器很多都是出口海外的，十年行业经验

长城证券指出，随着人工智能、物/车联网、工业互联网、AR/VR等新技术的逐步应用与产业化带来数据流量的快速增长，数据中 心进一步向大型化、集中化转变，将带动高速率及中长距离光模块的快速发展。 其表示，由于光模块速率升级过程中会带来功率损耗、信号失真等问题，以及速率提升中对光芯片性能提出了更高要求，

#冠石科技交流速递 1.光掩膜板是高端gpu（h100）的核心部件，一张h100需要89块板（黄教主原话讲）比之前需求增加三倍多 且现在gpu更迭快 下一代或许六倍 九倍？ 2.国产化率不足5% 国产替代空间大 光掩膜价值量比光刻胶高 3.公司制成主做45nm-28nm 国内其他两家只能130nm

你相信光吗，光模块已经天下无敌了，这个相对低位的感觉有能打得机会 1、公司的导热垫片、导热凝胶等产品均可应用于光模块领域。      2、公司的电子导热散热器件产品可应用于数据中心的相关硬件设备，公司时刻关注行业动态与发展，将持续深耕通信领域，积极研发公司的产

    No1：盘前热点事件   一、中央深改委会议 中央全面深化改革委员会第二次会议，审议通过了《关于建设更高水平开放型经济新体制促进构建新发展格局的意见》、《深化农村改革实施方案》、《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》、《关于高等学校、科研院所薪酬

No1：盘前热点事件   一、IAEA称日本核污水排海计划符合国际安全标准 据外媒报道，正在日本访问的国际原子能机构总干事格罗西与日本首相举行会谈，格罗西递交了国际原子能机构对福岛第一核电站核污染水排海项目的全面评估报告。国际原子能机构官网消息称，该机构认为日本核污染水排海计划符合国

重要资讯： 1.中方建议扩大上合组织国家本币结算份额 拓展主权数字货币合作 点评：人民币国际化，对整个中国经济都是利好，影响深远。也会提高国内资产价格，有利有弊，对股市来说，利大于弊。别人手里拿着人民币，买不了美股，只能来A股投资。 人民币汇率连续两天升值，但外资流出，A股没跌也没涨，所以汇率不是目

    No1：盘前热点事件   一、深交所公布半年报预约披露时间 深交所6月30日晚公布半年报预约披露时间，上交所已于21日晚公布。    二、荷兰政府正式出台半导体制造设备出口管制措施 荷兰光刻机巨头阿斯麦公司（ASML）发布声明

龙源技术:燃烧控制龙头，充分受益火电周期龙源技术是我国等离子燃烧器龙头，火电燃烧器是将煤粉空气混合物送入炉膛并稳定燃烧的核心设备，对安全可靠性要求非常高，公司作为等离子无油点火技术开拓者，20余年积累了近千台工程经验，壁垒显著，有望充分受益本轮煤电保供新建周期和灵活性改造启动。🌼行业层面1） 火电

先看连板复盘：3B: 中大力德：机器人减速器，华西股份：光模块2B: 新时达：机器人减速器，弘讯科技：机器人+虚拟电厂首B: 机器人、中字头、AI（国资云数据要素医疗等）、光伏、汽车零部件、地产、农业等比较杂。短线今天降到了3B，情绪弱而趋势强。但核心题材仍然是机器人（工业母机）和AI代表光模块。盘

一．从AI芯片启航到算力：本部分主要讲一下各类芯片及一些AI炒作中遇到的概念。算力的分类，根据《中国算力发展指数白皮书》，算力可分为：1. 供给端：通用算力、专用算力、超算算力2. 需求端：NPU、ASIC、FPGA、GPU、SoC、DSP、CPU等。这里面首先要用到的各类芯片半

    TrendForce报告称，部署在高级GPU中的高速RAM接口HBM将大幅上升需求。NVIDIA即将推出的H100 GPU定于今年发布，配备了更快的HBM3技术。与之前的HBM2e标准相比，这种改进放大了人工智能服务器系统的计算性能。随着对尖端GPU的需求不断升

机器人全面爆发，主要原因是传特斯拉机器人腿部的谐波减速器要改成行星减速器龙头中大力德二板重点在于“行星减速器”，顺着这个挖掘，找到个预期差最强的标的——奥联电子1、奥联电子参股无锡市恒翼通机械有限公司，20.87%股权恒翼通是最正宗的减速器厂商，主营业务就是行星减速器很多都是出口海外的，十年行业经验

长城证券指出，随着人工智能、物/车联网、工业互联网、AR/VR等新技术的逐步应用与产业化带来数据流量的快速增长，数据中 心进一步向大型化、集中化转变，将带动高速率及中长距离光模块的快速发展。 其表示，由于光模块速率升级过程中会带来功率损耗、信号失真等问题，以及速率提升中对光芯片性能提出了更高要求，

#冠石科技交流速递 1.光掩膜板是高端gpu（h100）的核心部件，一张h100需要89块板（黄教主原话讲）比之前需求增加三倍多 且现在gpu更迭快 下一代或许六倍 九倍？ 2.国产化率不足5% 国产替代空间大 光掩膜价值量比光刻胶高 3.公司制成主做45nm-28nm 国内其他两家只能130nm

你相信光吗，光模块已经天下无敌了，这个相对低位的感觉有能打得机会 1、公司的导热垫片、导热凝胶等产品均可应用于光模块领域。      2、公司的电子导热散热器件产品可应用于数据中心的相关硬件设备，公司时刻关注行业动态与发展，将持续深耕通信领域，积极研发公司的产

    No1：盘前热点事件   一、中央深改委会议 中央全面深化改革委员会第二次会议，审议通过了《关于建设更高水平开放型经济新体制促进构建新发展格局的意见》、《深化农村改革实施方案》、《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》、《关于高等学校、科研院所薪酬

No1：盘前热点事件   一、IAEA称日本核污水排海计划符合国际安全标准 据外媒报道，正在日本访问的国际原子能机构总干事格罗西与日本首相举行会谈，格罗西递交了国际原子能机构对福岛第一核电站核污染水排海项目的全面评估报告。国际原子能机构官网消息称，该机构认为日本核污染水排海计划符合国

重要资讯： 1.中方建议扩大上合组织国家本币结算份额 拓展主权数字货币合作 点评：人民币国际化，对整个中国经济都是利好，影响深远。也会提高国内资产价格，有利有弊，对股市来说，利大于弊。别人手里拿着人民币，买不了美股，只能来A股投资。 人民币汇率连续两天升值，但外资流出，A股没跌也没涨，所以汇率不是目

    No1：盘前热点事件   一、深交所公布半年报预约披露时间 深交所6月30日晚公布半年报预约披露时间，上交所已于21日晚公布。    二、荷兰政府正式出台半导体制造设备出口管制措施 荷兰光刻机巨头阿斯麦公司（ASML）发布声明

龙源技术:燃烧控制龙头，充分受益火电周期龙源技术是我国等离子燃烧器龙头，火电燃烧器是将煤粉空气混合物送入炉膛并稳定燃烧的核心设备，对安全可靠性要求非常高，公司作为等离子无油点火技术开拓者，20余年积累了近千台工程经验，壁垒显著，有望充分受益本轮煤电保供新建周期和灵活性改造启动。🌼行业层面1） 火电

先看连板复盘：3B: 中大力德：机器人减速器，华西股份：光模块2B: 新时达：机器人减速器，弘讯科技：机器人+虚拟电厂首B: 机器人、中字头、AI（国资云数据要素医疗等）、光伏、汽车零部件、地产、农业等比较杂。短线今天降到了3B，情绪弱而趋势强。但核心题材仍然是机器人（工业母机）和AI代表光模块。盘

一．从AI芯片启航到算力：本部分主要讲一下各类芯片及一些AI炒作中遇到的概念。算力的分类，根据《中国算力发展指数白皮书》，算力可分为：1. 供给端：通用算力、专用算力、超算算力2. 需求端：NPU、ASIC、FPGA、GPU、SoC、DSP、CPU等。这里面首先要用到的各类芯片半

    TrendForce报告称，部署在高级GPU中的高速RAM接口HBM将大幅上升需求。NVIDIA即将推出的H100 GPU定于今年发布，配备了更快的HBM3技术。与之前的HBM2e标准相比，这种改进放大了人工智能服务器系统的计算性能。随着对尖端GPU的需求不断升

机器人全面爆发，主要原因是传特斯拉机器人腿部的谐波减速器要改成行星减速器龙头中大力德二板重点在于“行星减速器”，顺着这个挖掘，找到个预期差最强的标的——奥联电子1、奥联电子参股无锡市恒翼通机械有限公司，20.87%股权恒翼通是最正宗的减速器厂商，主营业务就是行星减速器很多都是出口海外的，十年行业经验

长城证券指出，随着人工智能、物/车联网、工业互联网、AR/VR等新技术的逐步应用与产业化带来数据流量的快速增长，数据中 心进一步向大型化、集中化转变，将带动高速率及中长距离光模块的快速发展。 其表示，由于光模块速率升级过程中会带来功率损耗、信号失真等问题，以及速率提升中对光芯片性能提出了更高要求，

#冠石科技交流速递 1.光掩膜板是高端gpu（h100）的核心部件，一张h100需要89块板（黄教主原话讲）比之前需求增加三倍多 且现在gpu更迭快 下一代或许六倍 九倍？ 2.国产化率不足5% 国产替代空间大 光掩膜价值量比光刻胶高 3.公司制成主做45nm-28nm 国内其他两家只能130nm

你相信光吗，光模块已经天下无敌了，这个相对低位的感觉有能打得机会 1、公司的导热垫片、导热凝胶等产品均可应用于光模块领域。      2、公司的电子导热散热器件产品可应用于数据中心的相关硬件设备，公司时刻关注行业动态与发展，将持续深耕通信领域，积极研发公司的产

    No1：盘前热点事件   一、中央深改委会议 中央全面深化改革委员会第二次会议，审议通过了《关于建设更高水平开放型经济新体制促进构建新发展格局的意见》、《深化农村改革实施方案》、《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》、《关于高等学校、科研院所薪酬

No1：盘前热点事件   一、IAEA称日本核污水排海计划符合国际安全标准 据外媒报道，正在日本访问的国际原子能机构总干事格罗西与日本首相举行会谈，格罗西递交了国际原子能机构对福岛第一核电站核污染水排海项目的全面评估报告。国际原子能机构官网消息称，该机构认为日本核污染水排海计划符合国

重要资讯： 1.中方建议扩大上合组织国家本币结算份额 拓展主权数字货币合作 点评：人民币国际化，对整个中国经济都是利好，影响深远。也会提高国内资产价格，有利有弊，对股市来说，利大于弊。别人手里拿着人民币，买不了美股，只能来A股投资。 人民币汇率连续两天升值，但外资流出，A股没跌也没涨，所以汇率不是目

    No1：盘前热点事件   一、深交所公布半年报预约披露时间 深交所6月30日晚公布半年报预约披露时间，上交所已于21日晚公布。    二、荷兰政府正式出台半导体制造设备出口管制措施 荷兰光刻机巨头阿斯麦公司（ASML）发布声明

龙源技术:燃烧控制龙头，充分受益火电周期龙源技术是我国等离子燃烧器龙头，火电燃烧器是将煤粉空气混合物送入炉膛并稳定燃烧的核心设备，对安全可靠性要求非常高，公司作为等离子无油点火技术开拓者，20余年积累了近千台工程经验，壁垒显著，有望充分受益本轮煤电保供新建周期和灵活性改造启动。🌼行业层面1） 火电

先看连板复盘：3B: 中大力德：机器人减速器，华西股份：光模块2B: 新时达：机器人减速器，弘讯科技：机器人+虚拟电厂首B: 机器人、中字头、AI（国资云数据要素医疗等）、光伏、汽车零部件、地产、农业等比较杂。短线今天降到了3B，情绪弱而趋势强。但核心题材仍然是机器人（工业母机）和AI代表光模块。盘

一．从AI芯片启航到算力：本部分主要讲一下各类芯片及一些AI炒作中遇到的概念。算力的分类，根据《中国算力发展指数白皮书》，算力可分为：1. 供给端：通用算力、专用算力、超算算力2. 需求端：NPU、ASIC、FPGA、GPU、SoC、DSP、CPU等。这里面首先要用到的各类芯片半

    TrendForce报告称，部署在高级GPU中的高速RAM接口HBM将大幅上升需求。NVIDIA即将推出的H100 GPU定于今年发布，配备了更快的HBM3技术。与之前的HBM2e标准相比，这种改进放大了人工智能服务器系统的计算性能。随着对尖端GPU的需求不断升

机器人全面爆发，主要原因是传特斯拉机器人腿部的谐波减速器要改成行星减速器龙头中大力德二板重点在于“行星减速器”，顺着这个挖掘，找到个预期差最强的标的——奥联电子1、奥联电子参股无锡市恒翼通机械有限公司，20.87%股权恒翼通是最正宗的减速器厂商，主营业务就是行星减速器很多都是出口海外的，十年行业经验

长城证券指出，随着人工智能、物/车联网、工业互联网、AR/VR等新技术的逐步应用与产业化带来数据流量的快速增长，数据中 心进一步向大型化、集中化转变，将带动高速率及中长距离光模块的快速发展。 其表示，由于光模块速率升级过程中会带来功率损耗、信号失真等问题，以及速率提升中对光芯片性能提出了更高要求，

#冠石科技交流速递 1.光掩膜板是高端gpu（h100）的核心部件，一张h100需要89块板（黄教主原话讲）比之前需求增加三倍多 且现在gpu更迭快 下一代或许六倍 九倍？ 2.国产化率不足5% 国产替代空间大 光掩膜价值量比光刻胶高 3.公司制成主做45nm-28nm 国内其他两家只能130nm

你相信光吗，光模块已经天下无敌了，这个相对低位的感觉有能打得机会 1、公司的导热垫片、导热凝胶等产品均可应用于光模块领域。      2、公司的电子导热散热器件产品可应用于数据中心的相关硬件设备，公司时刻关注行业动态与发展，将持续深耕通信领域，积极研发公司的产