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敛锐藏锋
2023-04-13 07:48:24
美国通胀低于预期&业绩带动AI反攻
一、美国CPI 美国发布了最新的CPI数据,3月CPI同比上升5%,为2021年5月以来新低,预估为5.1%,前值为6.0%;环比上升0.1%,预估为0.2%,前值为0.4%。核心CPI同比上升5.6%,预估上升5.6%;环比上升0.4%,预期上升0.4%。 CPI降幅超预期,核心通胀意义更大,其中房租大幅下行,在3月出现拐点,就业数据之前已经见顶,同时工资增速也在持续下行,工资通胀螺旋缓解,都为CPI超预期下行创造了条件。 不过数据公布之后,美股高开低走,金银表现也不温不火,主要是市场担心美联
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敛锐藏锋
2023-04-12 08:18:46
通缩魅影&智能眼镜
一、通缩魅影 3月PPI同比-2.5%,低于前值的-1.4%;CPI同比0.7%,低于前值的1.0%,预期1.1%。 3月新增社融5.38万亿,预期4.5万亿,前值3.16万亿;社融存量同比增长10.0%,预期9.9%,前值9.9%;新增人民币贷款3.89万亿,预期3.3万亿,前值1.82万亿;一季度人民币存款增加15.39万亿,同比多增4.54万亿。 两者结合起来看,就是流动性很宽松,但是大家借钱和用钱的欲望比较低,老百姓不敢买房,企业也不敢扩大经营,放出来的水大多空转或者流入了少部分人的口袋
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海森药业
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敛锐藏锋
2023-04-10 00:18:22
注意回避人工智能不及预期的风险
一、宏观&策略 前2个月全国商品房销售面积同比降幅较2022年收窄20.7个百分点,1、2、3月初至今30城成交面积同比增长-40%、32%、42%,1、2月全国70城新建商品住宅价格指数环比涨幅16个月来首次止跌回升。 随着经济支柱房地产市场逐渐回暖,不会再继续拖累经济,目前为止披露的业绩报也并未如市场预期的那么悲观,美国的就业数据也有见顶的迹象,既减小了通胀超预期的可能,也缓解了经济衰退的担忧,对利率最敏感的创新药连续大涨。 所以近几日复苏线蠢蠢欲动,有切换的迹象,本质还是AI炒高了,而且连
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登康口腔
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敛锐藏锋
2023-04-07 08:51:00
人工智能&一带一路跷跷板
一、人工智能 AI连续两日上演冲高回落,在机构增量资金持续入场的情况下,前期买入的游资等热钱兑现利润的欲望十分强烈,因为到了业绩披露期,即使AI的前景再广阔,短期也是出不来业绩的,说目前是在炒题材也没毛病,资金肯定会规避这种风险,所以主跌的都是前期连续上涨的高位股。 板块两个新的催化都是清明期间发酵的天猫精灵和算力,但正主本身表现都比较一般,反倒是SOC芯片和HBM内存表现更好,其实并不是逻辑要好上多少,而是资金在高低切,因为芯片和消费电子相对AI来说涨的少,更安全,其实本质就是筹码博弈,大A多
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创维数字
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敛锐藏锋
2023-04-05 23:58:16
近期重点事件分析及AI炒作方向解读
最近各种预料之外的突发情况层出不穷,实在是抽不出时间来更新,抱歉让大家久等了,最近也找好地方安顿下来了,今天开始恢复更新,不过还得适应一下这边的生活,近期只能说争取每天日更。 这次断更时间有点长,近期又发生了很多重要的事都没来得及解读,所以今天就挑我觉得还值得说的串起来写一下,有些可能有点滞后了,不过很重要我也会加进来,下面进入正文。 一、宏观 1、国内 上周五公布了3月的PMI,3月制造业PMI回落0.7个点,降到了51.9,1月需求快速复苏,2月生产大规模恢复,但是3月的需求反而有所下降,表
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2023-03-24 08:42:30
实在抱歉,本来之前说这周恢复更新的,但是时间没调整过来,出于发展考虑,我换了城市生活,最近一直在忙这些事,这周末会更新,争取下周恢复正常,感谢大家关心~
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敛锐藏锋
2023-03-08 20:00:37
近日重点事件解读
最近行情不好,也没有什么新的东西,没啥可说的,指数回调一是因为涨多了,有调整的需要,且创业板指数被新能源绑架;二是因为两会政策不及预期,说过很多次了;三是因为美国通胀及加息有可能超预期,下面会详细说;四是因为外围不太平,台海又起风波。 不过目前的大环境比去年强得多,所以也没有大跌的基础,今天量能从9000多亿掉到了7000多亿,走势也有企稳的势头了,上个月AI有多疯狂,现在行情就有多差,现在情绪有多差,未来行情就会有多好,股市就是一个轮回,没啥可担心的。 一、美联储半年度货币政策 鲍威尔放鹰,互
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敛锐藏锋
2023-03-06 23:27:01
光伏&人工智能&数据
指数受周末两会的影响,基本符合预判,赌政策的资金砸盘离场,维稳资金平抑波动,预计两会期间都会如此。 一、光伏 1、硅片&石英砂&石英坩埚:光伏产业链最紧缺且唯一涨价环节 事件1:3月3日,隆基官网公示硅片最新价格,单晶硅片P型M10150um厚度 (182/247mm) 报价6.5元/片,上涨4%;P型M6150um厚度 (166/223mm) 硅片报价5.61元/片,上涨3.89%。负责人表示,主要是石英坩埚的紧缺影响了硅片生产。 事件2:3月6日,TCL中环发布单晶硅片报价,在隆基上调硅片报
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敛锐藏锋
2023-03-05 23:51:16
两会&边缘算力
一、两会 周末最大的热点,最受关注的GDP定在了5%左右,连以上都没说,不仅低于会议前6%的乐观预期,连5.5的普遍预期都没到,可以说是很不及预期。 当然从好的方面来看,就是从顶层释放了休养生息的信号,GDP定的太高会让地方不顾自身实际情况,大干快上盲目发展经济,容易造成经济过热,通胀走高,留有一些余地也好为明年及之后的各种突发情况做准备。 当然资本市场是只认真金白银的,目标定的这么低必然不会出台相应的刺激措施,就是低于预期利空股市,历年两会期间股市波动都比较大,就是在规避这种政策风险,之前也提
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敛锐藏锋
2023-03-03 09:04:56
特斯拉投资者日&6G&OpenAI开放ChatGPT API模型
一、新能源 指数如昨天预期并没有持续性,主板和创业板强弱非常明显,但也并非是由大票导致的,创业板如此之弱主要是被宁王拖累。 资金持续流出新能源也并非因为基金经理都是追涨杀跌的大号韭菜,背后显然还有更深层次的原因,理想汽车的创始人李想道出了实情。 新能源车需求远不如预期,光伏上下游博弈激烈,价格战如火如荼,不那么内卷的出口又被地缘政治困扰,在超过了30%渗透率,高增速不再的情况下,新能源赛道被资金抛弃也就不稀奇了。 所以最近资金持续炒作6G、卫星、AI这种离落地还有相当距离的题材,一是因为目前无法
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敛锐藏锋
2023-03-02 08:15:56
PMI超预期&GPT4多模态
一、PMI超预期 今天指数大涨,成交量回升到9000亿,带动盘面情绪回暖,28号刚说的随时有反弹就验证了,主要的驱动因素是早盘统计局发布的2月PMI指数超预期。 2月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得51.6,较1月上升2.4个百分点,2022年8月来首次高于临界点,为2022年7月来最高,连续两个月高于50的临界点,数据超预期。 生产指数从49.8回升至56.7,新订单指数从50.9回升至54.1,新出口订单从46.1回升至52.4,代表生产及需求全面复苏,出口在欧美的经济韧性下,也从去
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敛锐藏锋
2023-02-28 09:01:59
太空光伏&数字中国
大盘按照之前说的在走,也没有什么增量信息就不说了,调整到现在也快到位了,随时会有反弹,主要说一下新出来的太空光伏和数字中国。 一、太空光伏 市场传言3月1日的特斯拉宏图第三篇章,马斯克将宣布有关太空光伏的新计划,今天尾盘开始发酵,主要的根据有两点: 一是1月份SpaceX做过类似的实验,加州理工学院将其太空太阳能演示器(SSPD) 送入轨道,以收集太空中的太阳能并将其传输到地球;二是马斯克对于第三篇章的描述是地球如何走向完全可持续能源之路,增加了这种猜想的可能性。 之所以要发展太空光伏,主要是因
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敛锐藏锋
2023-02-27 08:15:57
2023.2.24-2.26市场解读及展望
一、宏观&策略 最近宏观层面及外围的风险有进一步扩散的趋势,央行最新的四季度货币政策执行报告中,对今年的经济以及整体通胀水平都比较乐观,验证了政策会保持定力,不会大规模刺激。 美国1月核心PCE物价指数同比上升4.7%,预估为4.3%,前值为4.4%;环比上升0.6%,为2022年8月以来最大增幅,预估为0.4%,前值为0.3%。这一重要数据出来之后之前对于美国通胀见顶以及年内转入降息周期的预期被证伪,加息的终点和美元指数都会进一步抬高。 美欧经济韧性比较强,应该不会出现深度衰退,所以中国的出口
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敛锐藏锋
2023-02-23 08:15:00
2023.2.22市场解读及展望
一、宏观&策略 最近大盘持续调整,除了之前提到的那些原因,主要还是在外围,美国经济韧性强,通胀粘性和加息次数都超预期,美债飙升,美元持续升值,人民币贬值,北向流出都对最近的行情,尤其是成长为主的风格形成压制。 夜里美联储公布2月货币政策会议纪要,所有担任票委的美联储官员都投票支持加息25个基点,交易员预计美联储6月加息25个基点的可能性几乎100%。 靴子落地,美股没什么大反应,最近的大跌就是在反映这个事,已经基本上被市场充分预期了,后续这方面的影响会逐渐减弱。 还有就是地缘冲突的风险,俄乌有可
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敛锐藏锋
2023-02-21 08:06:19
2023.2.20市场解读及展望
一、宏观&策略 今天指数大涨应该主要是由地产回暖驱动的。 2.20多家房企宣布在售产品将全线涨价。 所以可以看到盘面上拉的主要都是基建、有色钢铁、地产链这些相关的品种,之前市场对经济的预期是弱复苏,主要就是由于地产的拖累,目前地产超预期回暖,叠加疫情结束的速度快于预期,对经济强复苏的乐观期待又提升了。 不过就像昨天说的,因为目前的形势比之前预判的要好,所以3月的两会上政策力度大概率不及预期,外围加息也可能超预期导致经济衰退,而且目前正处于去库存周期,出口肯定会拖累经济,所以综合起来看大概率还是维
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美国通胀低于预期&业绩带动AI反攻
一、美国CPI 美国发布了最新的CPI数据,3月CPI同比上升5%,为2021年5月以来新低,预估为5.1%,前值为6.0%;环比上升0.1%,预估为0.2%,前值为0.4%。核心CPI同比上升5.6%,预估上升5.6%;环比上升0.4%,预期上升0.4%。 CPI降幅超预期,核心通胀意义更大,其中房租大幅下行,在3月出现拐点,就业数据之前已经见顶,同时工资增速也在持续下行,工资通胀螺旋缓解,都为CPI超预期下行创造了条件。 不过数据公布之后,美股高开低走,金银表现也不温不火,主要是市场担心美联
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通缩魅影&智能眼镜
一、通缩魅影 3月PPI同比-2.5%,低于前值的-1.4%;CPI同比0.7%,低于前值的1.0%,预期1.1%。 3月新增社融5.38万亿,预期4.5万亿,前值3.16万亿;社融存量同比增长10.0%,预期9.9%,前值9.9%;新增人民币贷款3.89万亿,预期3.3万亿,前值1.82万亿;一季度人民币存款增加15.39万亿,同比多增4.54万亿。 两者结合起来看,就是流动性很宽松,但是大家借钱和用钱的欲望比较低,老百姓不敢买房,企业也不敢扩大经营,放出来的水大多空转或者流入了少部分人的口袋
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一、宏观&策略 前2个月全国商品房销售面积同比降幅较2022年收窄20.7个百分点,1、2、3月初至今30城成交面积同比增长-40%、32%、42%,1、2月全国70城新建商品住宅价格指数环比涨幅16个月来首次止跌回升。 随着经济支柱房地产市场逐渐回暖,不会再继续拖累经济,目前为止披露的业绩报也并未如市场预期的那么悲观,美国的就业数据也有见顶的迹象,既减小了通胀超预期的可能,也缓解了经济衰退的担忧,对利率最敏感的创新药连续大涨。 所以近几日复苏线蠢蠢欲动,有切换的迹象,本质还是AI炒高了,而且连
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一、人工智能 AI连续两日上演冲高回落,在机构增量资金持续入场的情况下,前期买入的游资等热钱兑现利润的欲望十分强烈,因为到了业绩披露期,即使AI的前景再广阔,短期也是出不来业绩的,说目前是在炒题材也没毛病,资金肯定会规避这种风险,所以主跌的都是前期连续上涨的高位股。 板块两个新的催化都是清明期间发酵的天猫精灵和算力,但正主本身表现都比较一般,反倒是SOC芯片和HBM内存表现更好,其实并不是逻辑要好上多少,而是资金在高低切,因为芯片和消费电子相对AI来说涨的少,更安全,其实本质就是筹码博弈,大A多
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最近行情不好,也没有什么新的东西,没啥可说的,指数回调一是因为涨多了,有调整的需要,且创业板指数被新能源绑架;二是因为两会政策不及预期,说过很多次了;三是因为美国通胀及加息有可能超预期,下面会详细说;四是因为外围不太平,台海又起风波。 不过目前的大环境比去年强得多,所以也没有大跌的基础,今天量能从9000多亿掉到了7000多亿,走势也有企稳的势头了,上个月AI有多疯狂,现在行情就有多差,现在情绪有多差,未来行情就会有多好,股市就是一个轮回,没啥可担心的。 一、美联储半年度货币政策 鲍威尔放鹰,互
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光伏&人工智能&数据
指数受周末两会的影响,基本符合预判,赌政策的资金砸盘离场,维稳资金平抑波动,预计两会期间都会如此。 一、光伏 1、硅片&石英砂&石英坩埚:光伏产业链最紧缺且唯一涨价环节 事件1:3月3日,隆基官网公示硅片最新价格,单晶硅片P型M10150um厚度 (182/247mm) 报价6.5元/片,上涨4%;P型M6150um厚度 (166/223mm) 硅片报价5.61元/片,上涨3.89%。负责人表示,主要是石英坩埚的紧缺影响了硅片生产。 事件2:3月6日,TCL中环发布单晶硅片报价,在隆基上调硅片报
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两会&边缘算力
一、两会 周末最大的热点,最受关注的GDP定在了5%左右,连以上都没说,不仅低于会议前6%的乐观预期,连5.5的普遍预期都没到,可以说是很不及预期。 当然从好的方面来看,就是从顶层释放了休养生息的信号,GDP定的太高会让地方不顾自身实际情况,大干快上盲目发展经济,容易造成经济过热,通胀走高,留有一些余地也好为明年及之后的各种突发情况做准备。 当然资本市场是只认真金白银的,目标定的这么低必然不会出台相应的刺激措施,就是低于预期利空股市,历年两会期间股市波动都比较大,就是在规避这种政策风险,之前也提
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一、新能源 指数如昨天预期并没有持续性,主板和创业板强弱非常明显,但也并非是由大票导致的,创业板如此之弱主要是被宁王拖累。 资金持续流出新能源也并非因为基金经理都是追涨杀跌的大号韭菜,背后显然还有更深层次的原因,理想汽车的创始人李想道出了实情。 新能源车需求远不如预期,光伏上下游博弈激烈,价格战如火如荼,不那么内卷的出口又被地缘政治困扰,在超过了30%渗透率,高增速不再的情况下,新能源赛道被资金抛弃也就不稀奇了。 所以最近资金持续炒作6G、卫星、AI这种离落地还有相当距离的题材,一是因为目前无法
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PMI超预期&GPT4多模态
一、PMI超预期 今天指数大涨,成交量回升到9000亿,带动盘面情绪回暖,28号刚说的随时有反弹就验证了,主要的驱动因素是早盘统计局发布的2月PMI指数超预期。 2月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得51.6,较1月上升2.4个百分点,2022年8月来首次高于临界点,为2022年7月来最高,连续两个月高于50的临界点,数据超预期。 生产指数从49.8回升至56.7,新订单指数从50.9回升至54.1,新出口订单从46.1回升至52.4,代表生产及需求全面复苏,出口在欧美的经济韧性下,也从去
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太空光伏&数字中国
大盘按照之前说的在走,也没有什么增量信息就不说了,调整到现在也快到位了,随时会有反弹,主要说一下新出来的太空光伏和数字中国。 一、太空光伏 市场传言3月1日的特斯拉宏图第三篇章,马斯克将宣布有关太空光伏的新计划,今天尾盘开始发酵,主要的根据有两点: 一是1月份SpaceX做过类似的实验,加州理工学院将其太空太阳能演示器(SSPD) 送入轨道,以收集太空中的太阳能并将其传输到地球;二是马斯克对于第三篇章的描述是地球如何走向完全可持续能源之路,增加了这种猜想的可能性。 之所以要发展太空光伏,主要是因
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一、宏观&策略 最近宏观层面及外围的风险有进一步扩散的趋势,央行最新的四季度货币政策执行报告中,对今年的经济以及整体通胀水平都比较乐观,验证了政策会保持定力,不会大规模刺激。 美国1月核心PCE物价指数同比上升4.7%,预估为4.3%,前值为4.4%;环比上升0.6%,为2022年8月以来最大增幅,预估为0.4%,前值为0.3%。这一重要数据出来之后之前对于美国通胀见顶以及年内转入降息周期的预期被证伪,加息的终点和美元指数都会进一步抬高。 美欧经济韧性比较强,应该不会出现深度衰退,所以中国的出口
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一、宏观&策略 最近大盘持续调整,除了之前提到的那些原因,主要还是在外围,美国经济韧性强,通胀粘性和加息次数都超预期,美债飙升,美元持续升值,人民币贬值,北向流出都对最近的行情,尤其是成长为主的风格形成压制。 夜里美联储公布2月货币政策会议纪要,所有担任票委的美联储官员都投票支持加息25个基点,交易员预计美联储6月加息25个基点的可能性几乎100%。 靴子落地,美股没什么大反应,最近的大跌就是在反映这个事,已经基本上被市场充分预期了,后续这方面的影响会逐渐减弱。 还有就是地缘冲突的风险,俄乌有可
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2023.2.20市场解读及展望
一、宏观&策略 今天指数大涨应该主要是由地产回暖驱动的。 2.20多家房企宣布在售产品将全线涨价。 所以可以看到盘面上拉的主要都是基建、有色钢铁、地产链这些相关的品种,之前市场对经济的预期是弱复苏,主要就是由于地产的拖累,目前地产超预期回暖,叠加疫情结束的速度快于预期,对经济强复苏的乐观期待又提升了。 不过就像昨天说的,因为目前的形势比之前预判的要好,所以3月的两会上政策力度大概率不及预期,外围加息也可能超预期导致经济衰退,而且目前正处于去库存周期,出口肯定会拖累经济,所以综合起来看大概率还是维
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敛锐藏锋
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美国通胀低于预期&业绩带动AI反攻
一、美国CPI 美国发布了最新的CPI数据,3月CPI同比上升5%,为2021年5月以来新低,预估为5.1%,前值为6.0%;环比上升0.1%,预估为0.2%,前值为0.4%。核心CPI同比上升5.6%,预估上升5.6%;环比上升0.4%,预期上升0.4%。 CPI降幅超预期,核心通胀意义更大,其中房租大幅下行,在3月出现拐点,就业数据之前已经见顶,同时工资增速也在持续下行,工资通胀螺旋缓解,都为CPI超预期下行创造了条件。 不过数据公布之后,美股高开低走,金银表现也不温不火,主要是市场担心美联
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通缩魅影&智能眼镜
一、通缩魅影 3月PPI同比-2.5%,低于前值的-1.4%;CPI同比0.7%,低于前值的1.0%,预期1.1%。 3月新增社融5.38万亿,预期4.5万亿,前值3.16万亿;社融存量同比增长10.0%,预期9.9%,前值9.9%;新增人民币贷款3.89万亿,预期3.3万亿,前值1.82万亿;一季度人民币存款增加15.39万亿,同比多增4.54万亿。 两者结合起来看,就是流动性很宽松,但是大家借钱和用钱的欲望比较低,老百姓不敢买房,企业也不敢扩大经营,放出来的水大多空转或者流入了少部分人的口袋
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2023-04-10 00:18:22
注意回避人工智能不及预期的风险
一、宏观&策略 前2个月全国商品房销售面积同比降幅较2022年收窄20.7个百分点,1、2、3月初至今30城成交面积同比增长-40%、32%、42%,1、2月全国70城新建商品住宅价格指数环比涨幅16个月来首次止跌回升。 随着经济支柱房地产市场逐渐回暖,不会再继续拖累经济,目前为止披露的业绩报也并未如市场预期的那么悲观,美国的就业数据也有见顶的迹象,既减小了通胀超预期的可能,也缓解了经济衰退的担忧,对利率最敏感的创新药连续大涨。 所以近几日复苏线蠢蠢欲动,有切换的迹象,本质还是AI炒高了,而且连
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2023-04-07 08:51:00
人工智能&一带一路跷跷板
一、人工智能 AI连续两日上演冲高回落,在机构增量资金持续入场的情况下,前期买入的游资等热钱兑现利润的欲望十分强烈,因为到了业绩披露期,即使AI的前景再广阔,短期也是出不来业绩的,说目前是在炒题材也没毛病,资金肯定会规避这种风险,所以主跌的都是前期连续上涨的高位股。 板块两个新的催化都是清明期间发酵的天猫精灵和算力,但正主本身表现都比较一般,反倒是SOC芯片和HBM内存表现更好,其实并不是逻辑要好上多少,而是资金在高低切,因为芯片和消费电子相对AI来说涨的少,更安全,其实本质就是筹码博弈,大A多
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近期重点事件分析及AI炒作方向解读
最近各种预料之外的突发情况层出不穷,实在是抽不出时间来更新,抱歉让大家久等了,最近也找好地方安顿下来了,今天开始恢复更新,不过还得适应一下这边的生活,近期只能说争取每天日更。 这次断更时间有点长,近期又发生了很多重要的事都没来得及解读,所以今天就挑我觉得还值得说的串起来写一下,有些可能有点滞后了,不过很重要我也会加进来,下面进入正文。 一、宏观 1、国内 上周五公布了3月的PMI,3月制造业PMI回落0.7个点,降到了51.9,1月需求快速复苏,2月生产大规模恢复,但是3月的需求反而有所下降,表
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实在抱歉,本来之前说这周恢复更新的,但是时间没调整过来,出于发展考虑,我换了城市生活,最近一直在忙这些事,这周末会更新,争取下周恢复正常,感谢大家关心~
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敛锐藏锋
2023-03-08 20:00:37
近日重点事件解读
最近行情不好,也没有什么新的东西,没啥可说的,指数回调一是因为涨多了,有调整的需要,且创业板指数被新能源绑架;二是因为两会政策不及预期,说过很多次了;三是因为美国通胀及加息有可能超预期,下面会详细说;四是因为外围不太平,台海又起风波。 不过目前的大环境比去年强得多,所以也没有大跌的基础,今天量能从9000多亿掉到了7000多亿,走势也有企稳的势头了,上个月AI有多疯狂,现在行情就有多差,现在情绪有多差,未来行情就会有多好,股市就是一个轮回,没啥可担心的。 一、美联储半年度货币政策 鲍威尔放鹰,互
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光伏&人工智能&数据
指数受周末两会的影响,基本符合预判,赌政策的资金砸盘离场,维稳资金平抑波动,预计两会期间都会如此。 一、光伏 1、硅片&石英砂&石英坩埚:光伏产业链最紧缺且唯一涨价环节 事件1:3月3日,隆基官网公示硅片最新价格,单晶硅片P型M10150um厚度 (182/247mm) 报价6.5元/片,上涨4%;P型M6150um厚度 (166/223mm) 硅片报价5.61元/片,上涨3.89%。负责人表示,主要是石英坩埚的紧缺影响了硅片生产。 事件2:3月6日,TCL中环发布单晶硅片报价,在隆基上调硅片报
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两会&边缘算力
一、两会 周末最大的热点,最受关注的GDP定在了5%左右,连以上都没说,不仅低于会议前6%的乐观预期,连5.5的普遍预期都没到,可以说是很不及预期。 当然从好的方面来看,就是从顶层释放了休养生息的信号,GDP定的太高会让地方不顾自身实际情况,大干快上盲目发展经济,容易造成经济过热,通胀走高,留有一些余地也好为明年及之后的各种突发情况做准备。 当然资本市场是只认真金白银的,目标定的这么低必然不会出台相应的刺激措施,就是低于预期利空股市,历年两会期间股市波动都比较大,就是在规避这种政策风险,之前也提
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特斯拉投资者日&6G&OpenAI开放ChatGPT API模型
一、新能源 指数如昨天预期并没有持续性,主板和创业板强弱非常明显,但也并非是由大票导致的,创业板如此之弱主要是被宁王拖累。 资金持续流出新能源也并非因为基金经理都是追涨杀跌的大号韭菜,背后显然还有更深层次的原因,理想汽车的创始人李想道出了实情。 新能源车需求远不如预期,光伏上下游博弈激烈,价格战如火如荼,不那么内卷的出口又被地缘政治困扰,在超过了30%渗透率,高增速不再的情况下,新能源赛道被资金抛弃也就不稀奇了。 所以最近资金持续炒作6G、卫星、AI这种离落地还有相当距离的题材,一是因为目前无法
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PMI超预期&GPT4多模态
一、PMI超预期 今天指数大涨,成交量回升到9000亿,带动盘面情绪回暖,28号刚说的随时有反弹就验证了,主要的驱动因素是早盘统计局发布的2月PMI指数超预期。 2月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得51.6,较1月上升2.4个百分点,2022年8月来首次高于临界点,为2022年7月来最高,连续两个月高于50的临界点,数据超预期。 生产指数从49.8回升至56.7,新订单指数从50.9回升至54.1,新出口订单从46.1回升至52.4,代表生产及需求全面复苏,出口在欧美的经济韧性下,也从去
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2023-02-28 09:01:59
太空光伏&数字中国
大盘按照之前说的在走,也没有什么增量信息就不说了,调整到现在也快到位了,随时会有反弹,主要说一下新出来的太空光伏和数字中国。 一、太空光伏 市场传言3月1日的特斯拉宏图第三篇章,马斯克将宣布有关太空光伏的新计划,今天尾盘开始发酵,主要的根据有两点: 一是1月份SpaceX做过类似的实验,加州理工学院将其太空太阳能演示器(SSPD) 送入轨道,以收集太空中的太阳能并将其传输到地球;二是马斯克对于第三篇章的描述是地球如何走向完全可持续能源之路,增加了这种猜想的可能性。 之所以要发展太空光伏,主要是因
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2023.2.24-2.26市场解读及展望
一、宏观&策略 最近宏观层面及外围的风险有进一步扩散的趋势,央行最新的四季度货币政策执行报告中,对今年的经济以及整体通胀水平都比较乐观,验证了政策会保持定力,不会大规模刺激。 美国1月核心PCE物价指数同比上升4.7%,预估为4.3%,前值为4.4%;环比上升0.6%,为2022年8月以来最大增幅,预估为0.4%,前值为0.3%。这一重要数据出来之后之前对于美国通胀见顶以及年内转入降息周期的预期被证伪,加息的终点和美元指数都会进一步抬高。 美欧经济韧性比较强,应该不会出现深度衰退,所以中国的出口
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敛锐藏锋
2023-02-23 08:15:00
2023.2.22市场解读及展望
一、宏观&策略 最近大盘持续调整,除了之前提到的那些原因,主要还是在外围,美国经济韧性强,通胀粘性和加息次数都超预期,美债飙升,美元持续升值,人民币贬值,北向流出都对最近的行情,尤其是成长为主的风格形成压制。 夜里美联储公布2月货币政策会议纪要,所有担任票委的美联储官员都投票支持加息25个基点,交易员预计美联储6月加息25个基点的可能性几乎100%。 靴子落地,美股没什么大反应,最近的大跌就是在反映这个事,已经基本上被市场充分预期了,后续这方面的影响会逐渐减弱。 还有就是地缘冲突的风险,俄乌有可
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2023.2.20市场解读及展望
一、宏观&策略 今天指数大涨应该主要是由地产回暖驱动的。 2.20多家房企宣布在售产品将全线涨价。 所以可以看到盘面上拉的主要都是基建、有色钢铁、地产链这些相关的品种,之前市场对经济的预期是弱复苏,主要就是由于地产的拖累,目前地产超预期回暖,叠加疫情结束的速度快于预期,对经济强复苏的乐观期待又提升了。 不过就像昨天说的,因为目前的形势比之前预判的要好,所以3月的两会上政策力度大概率不及预期,外围加息也可能超预期导致经济衰退,而且目前正处于去库存周期,出口肯定会拖累经济,所以综合起来看大概率还是维
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美国通胀低于预期&业绩带动AI反攻
一、美国CPI 美国发布了最新的CPI数据,3月CPI同比上升5%,为2021年5月以来新低,预估为5.1%,前值为6.0%;环比上升0.1%,预估为0.2%,前值为0.4%。核心CPI同比上升5.6%,预估上升5.6%;环比上升0.4%,预期上升0.4%。 CPI降幅超预期,核心通胀意义更大,其中房租大幅下行,在3月出现拐点,就业数据之前已经见顶,同时工资增速也在持续下行,工资通胀螺旋缓解,都为CPI超预期下行创造了条件。 不过数据公布之后,美股高开低走,金银表现也不温不火,主要是市场担心美联
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通缩魅影&智能眼镜
一、通缩魅影 3月PPI同比-2.5%,低于前值的-1.4%;CPI同比0.7%,低于前值的1.0%,预期1.1%。 3月新增社融5.38万亿,预期4.5万亿,前值3.16万亿;社融存量同比增长10.0%,预期9.9%,前值9.9%;新增人民币贷款3.89万亿,预期3.3万亿,前值1.82万亿;一季度人民币存款增加15.39万亿,同比多增4.54万亿。 两者结合起来看,就是流动性很宽松,但是大家借钱和用钱的欲望比较低,老百姓不敢买房,企业也不敢扩大经营,放出来的水大多空转或者流入了少部分人的口袋
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一、宏观&策略 前2个月全国商品房销售面积同比降幅较2022年收窄20.7个百分点,1、2、3月初至今30城成交面积同比增长-40%、32%、42%,1、2月全国70城新建商品住宅价格指数环比涨幅16个月来首次止跌回升。 随着经济支柱房地产市场逐渐回暖,不会再继续拖累经济,目前为止披露的业绩报也并未如市场预期的那么悲观,美国的就业数据也有见顶的迹象,既减小了通胀超预期的可能,也缓解了经济衰退的担忧,对利率最敏感的创新药连续大涨。 所以近几日复苏线蠢蠢欲动,有切换的迹象,本质还是AI炒高了,而且连
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一、人工智能 AI连续两日上演冲高回落,在机构增量资金持续入场的情况下,前期买入的游资等热钱兑现利润的欲望十分强烈,因为到了业绩披露期,即使AI的前景再广阔,短期也是出不来业绩的,说目前是在炒题材也没毛病,资金肯定会规避这种风险,所以主跌的都是前期连续上涨的高位股。 板块两个新的催化都是清明期间发酵的天猫精灵和算力,但正主本身表现都比较一般,反倒是SOC芯片和HBM内存表现更好,其实并不是逻辑要好上多少,而是资金在高低切,因为芯片和消费电子相对AI来说涨的少,更安全,其实本质就是筹码博弈,大A多
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近日重点事件解读
最近行情不好,也没有什么新的东西,没啥可说的,指数回调一是因为涨多了,有调整的需要,且创业板指数被新能源绑架;二是因为两会政策不及预期,说过很多次了;三是因为美国通胀及加息有可能超预期,下面会详细说;四是因为外围不太平,台海又起风波。 不过目前的大环境比去年强得多,所以也没有大跌的基础,今天量能从9000多亿掉到了7000多亿,走势也有企稳的势头了,上个月AI有多疯狂,现在行情就有多差,现在情绪有多差,未来行情就会有多好,股市就是一个轮回,没啥可担心的。 一、美联储半年度货币政策 鲍威尔放鹰,互
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光伏&人工智能&数据
指数受周末两会的影响,基本符合预判,赌政策的资金砸盘离场,维稳资金平抑波动,预计两会期间都会如此。 一、光伏 1、硅片&石英砂&石英坩埚:光伏产业链最紧缺且唯一涨价环节 事件1:3月3日,隆基官网公示硅片最新价格,单晶硅片P型M10150um厚度 (182/247mm) 报价6.5元/片,上涨4%;P型M6150um厚度 (166/223mm) 硅片报价5.61元/片,上涨3.89%。负责人表示,主要是石英坩埚的紧缺影响了硅片生产。 事件2:3月6日,TCL中环发布单晶硅片报价,在隆基上调硅片报
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一、两会 周末最大的热点,最受关注的GDP定在了5%左右,连以上都没说,不仅低于会议前6%的乐观预期,连5.5的普遍预期都没到,可以说是很不及预期。 当然从好的方面来看,就是从顶层释放了休养生息的信号,GDP定的太高会让地方不顾自身实际情况,大干快上盲目发展经济,容易造成经济过热,通胀走高,留有一些余地也好为明年及之后的各种突发情况做准备。 当然资本市场是只认真金白银的,目标定的这么低必然不会出台相应的刺激措施,就是低于预期利空股市,历年两会期间股市波动都比较大,就是在规避这种政策风险,之前也提
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一、新能源 指数如昨天预期并没有持续性,主板和创业板强弱非常明显,但也并非是由大票导致的,创业板如此之弱主要是被宁王拖累。 资金持续流出新能源也并非因为基金经理都是追涨杀跌的大号韭菜,背后显然还有更深层次的原因,理想汽车的创始人李想道出了实情。 新能源车需求远不如预期,光伏上下游博弈激烈,价格战如火如荼,不那么内卷的出口又被地缘政治困扰,在超过了30%渗透率,高增速不再的情况下,新能源赛道被资金抛弃也就不稀奇了。 所以最近资金持续炒作6G、卫星、AI这种离落地还有相当距离的题材,一是因为目前无法
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PMI超预期&GPT4多模态
一、PMI超预期 今天指数大涨,成交量回升到9000亿,带动盘面情绪回暖,28号刚说的随时有反弹就验证了,主要的驱动因素是早盘统计局发布的2月PMI指数超预期。 2月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得51.6,较1月上升2.4个百分点,2022年8月来首次高于临界点,为2022年7月来最高,连续两个月高于50的临界点,数据超预期。 生产指数从49.8回升至56.7,新订单指数从50.9回升至54.1,新出口订单从46.1回升至52.4,代表生产及需求全面复苏,出口在欧美的经济韧性下,也从去
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太空光伏&数字中国
大盘按照之前说的在走,也没有什么增量信息就不说了,调整到现在也快到位了,随时会有反弹,主要说一下新出来的太空光伏和数字中国。 一、太空光伏 市场传言3月1日的特斯拉宏图第三篇章,马斯克将宣布有关太空光伏的新计划,今天尾盘开始发酵,主要的根据有两点: 一是1月份SpaceX做过类似的实验,加州理工学院将其太空太阳能演示器(SSPD) 送入轨道,以收集太空中的太阳能并将其传输到地球;二是马斯克对于第三篇章的描述是地球如何走向完全可持续能源之路,增加了这种猜想的可能性。 之所以要发展太空光伏,主要是因
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一、宏观&策略 最近宏观层面及外围的风险有进一步扩散的趋势,央行最新的四季度货币政策执行报告中,对今年的经济以及整体通胀水平都比较乐观,验证了政策会保持定力,不会大规模刺激。 美国1月核心PCE物价指数同比上升4.7%,预估为4.3%,前值为4.4%;环比上升0.6%,为2022年8月以来最大增幅,预估为0.4%,前值为0.3%。这一重要数据出来之后之前对于美国通胀见顶以及年内转入降息周期的预期被证伪,加息的终点和美元指数都会进一步抬高。 美欧经济韧性比较强,应该不会出现深度衰退,所以中国的出口
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2023.2.22市场解读及展望
一、宏观&策略 最近大盘持续调整,除了之前提到的那些原因,主要还是在外围,美国经济韧性强,通胀粘性和加息次数都超预期,美债飙升,美元持续升值,人民币贬值,北向流出都对最近的行情,尤其是成长为主的风格形成压制。 夜里美联储公布2月货币政策会议纪要,所有担任票委的美联储官员都投票支持加息25个基点,交易员预计美联储6月加息25个基点的可能性几乎100%。 靴子落地,美股没什么大反应,最近的大跌就是在反映这个事,已经基本上被市场充分预期了,后续这方面的影响会逐渐减弱。 还有就是地缘冲突的风险,俄乌有可
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敛锐藏锋
2023-02-21 08:06:19
2023.2.20市场解读及展望
一、宏观&策略 今天指数大涨应该主要是由地产回暖驱动的。 2.20多家房企宣布在售产品将全线涨价。 所以可以看到盘面上拉的主要都是基建、有色钢铁、地产链这些相关的品种,之前市场对经济的预期是弱复苏,主要就是由于地产的拖累,目前地产超预期回暖,叠加疫情结束的速度快于预期,对经济强复苏的乐观期待又提升了。 不过就像昨天说的,因为目前的形势比之前预判的要好,所以3月的两会上政策力度大概率不及预期,外围加息也可能超预期导致经济衰退,而且目前正处于去库存周期,出口肯定会拖累经济,所以综合起来看大概率还是维
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敛锐藏锋
2023-04-13 07:48:24
美国通胀低于预期&业绩带动AI反攻
一、美国CPI 美国发布了最新的CPI数据,3月CPI同比上升5%,为2021年5月以来新低,预估为5.1%,前值为6.0%;环比上升0.1%,预估为0.2%,前值为0.4%。核心CPI同比上升5.6%,预估上升5.6%;环比上升0.4%,预期上升0.4%。 CPI降幅超预期,核心通胀意义更大,其中房租大幅下行,在3月出现拐点,就业数据之前已经见顶,同时工资增速也在持续下行,工资通胀螺旋缓解,都为CPI超预期下行创造了条件。 不过数据公布之后,美股高开低走,金银表现也不温不火,主要是市场担心美联
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敛锐藏锋
2023-04-12 08:18:46
通缩魅影&智能眼镜
一、通缩魅影 3月PPI同比-2.5%,低于前值的-1.4%;CPI同比0.7%,低于前值的1.0%,预期1.1%。 3月新增社融5.38万亿,预期4.5万亿,前值3.16万亿;社融存量同比增长10.0%,预期9.9%,前值9.9%;新增人民币贷款3.89万亿,预期3.3万亿,前值1.82万亿;一季度人民币存款增加15.39万亿,同比多增4.54万亿。 两者结合起来看,就是流动性很宽松,但是大家借钱和用钱的欲望比较低,老百姓不敢买房,企业也不敢扩大经营,放出来的水大多空转或者流入了少部分人的口袋
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敛锐藏锋
2023-04-10 00:18:22
注意回避人工智能不及预期的风险
一、宏观&策略 前2个月全国商品房销售面积同比降幅较2022年收窄20.7个百分点,1、2、3月初至今30城成交面积同比增长-40%、32%、42%,1、2月全国70城新建商品住宅价格指数环比涨幅16个月来首次止跌回升。 随着经济支柱房地产市场逐渐回暖,不会再继续拖累经济,目前为止披露的业绩报也并未如市场预期的那么悲观,美国的就业数据也有见顶的迹象,既减小了通胀超预期的可能,也缓解了经济衰退的担忧,对利率最敏感的创新药连续大涨。 所以近几日复苏线蠢蠢欲动,有切换的迹象,本质还是AI炒高了,而且连
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敛锐藏锋
2023-04-07 08:51:00
人工智能&一带一路跷跷板
一、人工智能 AI连续两日上演冲高回落,在机构增量资金持续入场的情况下,前期买入的游资等热钱兑现利润的欲望十分强烈,因为到了业绩披露期,即使AI的前景再广阔,短期也是出不来业绩的,说目前是在炒题材也没毛病,资金肯定会规避这种风险,所以主跌的都是前期连续上涨的高位股。 板块两个新的催化都是清明期间发酵的天猫精灵和算力,但正主本身表现都比较一般,反倒是SOC芯片和HBM内存表现更好,其实并不是逻辑要好上多少,而是资金在高低切,因为芯片和消费电子相对AI来说涨的少,更安全,其实本质就是筹码博弈,大A多
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敛锐藏锋
2023-04-05 23:58:16
近期重点事件分析及AI炒作方向解读
最近各种预料之外的突发情况层出不穷,实在是抽不出时间来更新,抱歉让大家久等了,最近也找好地方安顿下来了,今天开始恢复更新,不过还得适应一下这边的生活,近期只能说争取每天日更。 这次断更时间有点长,近期又发生了很多重要的事都没来得及解读,所以今天就挑我觉得还值得说的串起来写一下,有些可能有点滞后了,不过很重要我也会加进来,下面进入正文。 一、宏观 1、国内 上周五公布了3月的PMI,3月制造业PMI回落0.7个点,降到了51.9,1月需求快速复苏,2月生产大规模恢复,但是3月的需求反而有所下降,表
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敛锐藏锋
2023-03-24 08:42:30
实在抱歉,本来之前说这周恢复更新的,但是时间没调整过来,出于发展考虑,我换了城市生活,最近一直在忙这些事,这周末会更新,争取下周恢复正常,感谢大家关心~
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敛锐藏锋
2023-03-08 20:00:37
近日重点事件解读
最近行情不好,也没有什么新的东西,没啥可说的,指数回调一是因为涨多了,有调整的需要,且创业板指数被新能源绑架;二是因为两会政策不及预期,说过很多次了;三是因为美国通胀及加息有可能超预期,下面会详细说;四是因为外围不太平,台海又起风波。 不过目前的大环境比去年强得多,所以也没有大跌的基础,今天量能从9000多亿掉到了7000多亿,走势也有企稳的势头了,上个月AI有多疯狂,现在行情就有多差,现在情绪有多差,未来行情就会有多好,股市就是一个轮回,没啥可担心的。 一、美联储半年度货币政策 鲍威尔放鹰,互
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敛锐藏锋
2023-03-06 23:27:01
光伏&人工智能&数据
指数受周末两会的影响,基本符合预判,赌政策的资金砸盘离场,维稳资金平抑波动,预计两会期间都会如此。 一、光伏 1、硅片&石英砂&石英坩埚:光伏产业链最紧缺且唯一涨价环节 事件1:3月3日,隆基官网公示硅片最新价格,单晶硅片P型M10150um厚度 (182/247mm) 报价6.5元/片,上涨4%;P型M6150um厚度 (166/223mm) 硅片报价5.61元/片,上涨3.89%。负责人表示,主要是石英坩埚的紧缺影响了硅片生产。 事件2:3月6日,TCL中环发布单晶硅片报价,在隆基上调硅片报
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敛锐藏锋
2023-03-05 23:51:16
两会&边缘算力
一、两会 周末最大的热点,最受关注的GDP定在了5%左右,连以上都没说,不仅低于会议前6%的乐观预期,连5.5的普遍预期都没到,可以说是很不及预期。 当然从好的方面来看,就是从顶层释放了休养生息的信号,GDP定的太高会让地方不顾自身实际情况,大干快上盲目发展经济,容易造成经济过热,通胀走高,留有一些余地也好为明年及之后的各种突发情况做准备。 当然资本市场是只认真金白银的,目标定的这么低必然不会出台相应的刺激措施,就是低于预期利空股市,历年两会期间股市波动都比较大,就是在规避这种政策风险,之前也提
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敛锐藏锋
2023-03-03 09:04:56
特斯拉投资者日&6G&OpenAI开放ChatGPT API模型
一、新能源 指数如昨天预期并没有持续性,主板和创业板强弱非常明显,但也并非是由大票导致的,创业板如此之弱主要是被宁王拖累。 资金持续流出新能源也并非因为基金经理都是追涨杀跌的大号韭菜,背后显然还有更深层次的原因,理想汽车的创始人李想道出了实情。 新能源车需求远不如预期,光伏上下游博弈激烈,价格战如火如荼,不那么内卷的出口又被地缘政治困扰,在超过了30%渗透率,高增速不再的情况下,新能源赛道被资金抛弃也就不稀奇了。 所以最近资金持续炒作6G、卫星、AI这种离落地还有相当距离的题材,一是因为目前无法
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敛锐藏锋
2023-03-02 08:15:56
PMI超预期&GPT4多模态
一、PMI超预期 今天指数大涨,成交量回升到9000亿,带动盘面情绪回暖,28号刚说的随时有反弹就验证了,主要的驱动因素是早盘统计局发布的2月PMI指数超预期。 2月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得51.6,较1月上升2.4个百分点,2022年8月来首次高于临界点,为2022年7月来最高,连续两个月高于50的临界点,数据超预期。 生产指数从49.8回升至56.7,新订单指数从50.9回升至54.1,新出口订单从46.1回升至52.4,代表生产及需求全面复苏,出口在欧美的经济韧性下,也从去
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敛锐藏锋
2023-02-28 09:01:59
太空光伏&数字中国
大盘按照之前说的在走,也没有什么增量信息就不说了,调整到现在也快到位了,随时会有反弹,主要说一下新出来的太空光伏和数字中国。 一、太空光伏 市场传言3月1日的特斯拉宏图第三篇章,马斯克将宣布有关太空光伏的新计划,今天尾盘开始发酵,主要的根据有两点: 一是1月份SpaceX做过类似的实验,加州理工学院将其太空太阳能演示器(SSPD) 送入轨道,以收集太空中的太阳能并将其传输到地球;二是马斯克对于第三篇章的描述是地球如何走向完全可持续能源之路,增加了这种猜想的可能性。 之所以要发展太空光伏,主要是因
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敛锐藏锋
2023-02-27 08:15:57
2023.2.24-2.26市场解读及展望
一、宏观&策略 最近宏观层面及外围的风险有进一步扩散的趋势,央行最新的四季度货币政策执行报告中,对今年的经济以及整体通胀水平都比较乐观,验证了政策会保持定力,不会大规模刺激。 美国1月核心PCE物价指数同比上升4.7%,预估为4.3%,前值为4.4%;环比上升0.6%,为2022年8月以来最大增幅,预估为0.4%,前值为0.3%。这一重要数据出来之后之前对于美国通胀见顶以及年内转入降息周期的预期被证伪,加息的终点和美元指数都会进一步抬高。 美欧经济韧性比较强,应该不会出现深度衰退,所以中国的出口
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2023-02-23 08:15:00
2023.2.22市场解读及展望
一、宏观&策略 最近大盘持续调整,除了之前提到的那些原因,主要还是在外围,美国经济韧性强,通胀粘性和加息次数都超预期,美债飙升,美元持续升值,人民币贬值,北向流出都对最近的行情,尤其是成长为主的风格形成压制。 夜里美联储公布2月货币政策会议纪要,所有担任票委的美联储官员都投票支持加息25个基点,交易员预计美联储6月加息25个基点的可能性几乎100%。 靴子落地,美股没什么大反应,最近的大跌就是在反映这个事,已经基本上被市场充分预期了,后续这方面的影响会逐渐减弱。 还有就是地缘冲突的风险,俄乌有可
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2023-02-21 08:06:19
2023.2.20市场解读及展望
一、宏观&策略 今天指数大涨应该主要是由地产回暖驱动的。 2.20多家房企宣布在售产品将全线涨价。 所以可以看到盘面上拉的主要都是基建、有色钢铁、地产链这些相关的品种,之前市场对经济的预期是弱复苏,主要就是由于地产的拖累,目前地产超预期回暖,叠加疫情结束的速度快于预期,对经济强复苏的乐观期待又提升了。 不过就像昨天说的,因为目前的形势比之前预判的要好,所以3月的两会上政策力度大概率不及预期,外围加息也可能超预期导致经济衰退,而且目前正处于去库存周期,出口肯定会拖累经济,所以综合起来看大概率还是维
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