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修仙小锦鲤
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-06 05:50:33
新型存储HBM助力AI突破存储瓶颈
HBM(高带宽内存)属于先进封装的一种,是基于TSV和Chiplet技术的堆叠DRAM架构,可实现高于256GBps的超高带宽,帮助数据中心突破“内存墙”瓶颈。AI应用快速放量之下,AI 服务器所需DRAM容量为常规服务器的8 倍,拉动DRAM需求大幅增长。巨头入局,技术趋势确立 目前,海力士占全球HBM市场80%份额,预计2025年全球市场空间25亿美元。 NV自A100开始采用海力士HMB2E,具备40/80GB两种容量; 22年6月,海力士宣布量产HBM3芯片,并由英伟达率先采用,搭载于H
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-05 20:49:57
关于360红衣主教离婚的另类观点
在赵董秘激动、激烈、激愤的小作文里,有一个他没有主动提及的问题。 据《21世纪经济报道》,360的第一大股东系天津奇信志成,该公司直接持有360公司46.14%股权。周鸿祎个人则直接持有天津奇信志成17.38%的Gμ权,通过这种间接持股安排,对应的周鸿祎间接持股市360股权达8%。 按照夫妻共同财产分割的基本原则,胡欢在这8%的间接持股中,也应享有4%的股权分配权利,对应着57亿元的市值。但上市公司并没有公示这部分股权的变化。这57亿元为啥就不分了呢? 作为专业的资本市场人士,赵董秘一定知道康泰
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-05 07:07:52
ST龙净:内控问题解除,摘帽在即
【内控问题遗留风险彻底消除,摘帽在即】 1)2021年报,由于公司对相关投资合同、工程建设合同的预付款比例偏高等问题,公司被风险警示。 2)2022年报,公司已公告2021年度审计报告保留意见涉及事项影响已消除的审核报告。 3)2023年4月,公司发布摘帽申请公告,我们预计将很快完成摘帽流程。 【依托紫金平台,强势开拓新能源业务】 1)公司凭借紫金平台、客户资源、市场开拓、装备制造交付等优势,开展储能电芯、电池、绿能发电多项业务。 2)电芯方面:①公司积极引进技术团队,首个5GWh磷酸铁锂储能电
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-04 16:44:15
央企重组再起,关注中字头企业提质增效,做强做大 20230404事件:
2023年4月3日晚,易华录公告,实控人华录集团正在与中国电科筹划重组事项,华录拟整合进入电科。点评: 1.央企重组,意在做强做大,提质增效。华录从事数字音视频、电子信息与文化创意,中国电科(CETC)定位军工、网信和战略科技。易华录核心能力在数据要素,集团拥有其36.86%股权。CETC 是央管国企,重军工网信事业,国之重器,资源禀赋。 2. 华录集团与CETC 整合有助于形成“1+1>2” 合力。华录集团与电科在数字经济基础设施、应用、以及安全产业领域具有良好协同性。电科有海康、太极等上市公
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修仙小锦鲤
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光电信号转换逻辑类似逆变器,今年承压,明后年国内外有望共振向上
光电信号转换逻辑类似逆变器,今年承压,明后年国内外有望共振向上 1、海外互联网数通光模块供应商: 1)中际旭创(占亚马逊35%,占谷歌50%,占Facebook 50%,占思科40%,占英伟达100%);上半年需求不好,主要看下半年海外互联网大厂资本开支是否有恢复:23/24年22X/16X; 2)新易盛(占亚马逊400G 30%,占Facebook 5%),依赖亚马逊,Facebook砍单较多,作为新供应商给他的份额较少;23/24年估值20X/16X; 3)联特科技(诺基亚占公司收入25%,
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修仙小锦鲤
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AI还能买什么?重视边缘端芯片投资机会!
看好边缘端芯片量价齐升的机会! 1、量增:预计在ChatGPT加持下,音箱可以做更智能的交互、帮助购物下单&订票等,其价值预计将得到提升。根据IDC,2022年国内智能音箱出货量达到3940万台,相比全国家庭户数(4.9亿)的渗透率仍低。除开智能音箱,TWS耳机和智能手表的附加值也有望在AI大模型加持下提升,从而带来需求量增长。 2、价升:智能终端的AI功能分为云端和边缘端,对于响应速度要求快的交互预计放在边缘端计算(算力需求↑),对于计算要求高的交互传输到云端计算(数据传输需求↑)。算力或者数
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欧佩克+减产令通胀担忧再起,加息渐尽&衰退渐近,黄金板块配置凸显
上周五PCE超预期走弱,周末欧佩克+减产令通胀担忧再起 上周五晚公布的美国2月PCE不及前值与预期,为2021年10月以来的最小涨幅,这一美联储最青睐的通胀指标超预期放缓。但为对冲美国银行业危机及需求疲弱所带来的油价低位,周末欧佩克+宣布自愿减产,油价上行预期令市场对能源通胀的担忧再起,也令美联储抗击通胀的工作更具有挑战性。当下的通胀水平整体依然较高,过早退出紧缩政策将可能导致通胀情况面临严峻局面。目前市场预期美联储5月不加息的概率为43.3%,加息25bp的概率为56.7%。关注本周即将公布的
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-04 08:30:30
4月4日盘前:清理短线票为主,适时低吸
今天AI里领涨的是光模块,前些天剑桥科技开业绩说明会的时候董事长说今年800G光模块的行业增速会远超100%,虽然整体板块涨得多但肯定还没完。数通建设这个领域很大,不是只有光模块会起来,像是芯片、半导体也可以看作数通建设,所以其他细分方向要注意补涨。另外今天数据安全这块也很强,和AI监管关系密切,作为重要细分方向但整体涨幅不大,后市潜力可观。 从3月31日起到目前已经暴涨两个交易日,今天再去操作的难度加大了,早晨人工智能应该会有一波顺势上涨,所以今天以清理手中的短线票为主,即使要控制不住手也到等
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芯原股份:国内顶级IP Power House,迎Chiplet加速启航
几大牛逼核心看点 1.半导体IP授权业务收入全球第七,中国第一; 2.半导体IP销售收入业务全球第六! 3.IP数量种类全球第二! 4.公司先进制成能力不断提升,在执行项目82个,其中7nm以下工艺节点8.54%,14nm以下工艺节点24.39%,28nm以下制成工艺47.56%; 4.2022年业绩营收逆势快速增长,去年营收为26.79亿,同比增长25.23%; 芯原股份:打造顶级“IP Power House”,并基于此提供ASIC定制量产 —— 董事长戴伟民:辞去美国终身教授,回国创立芯原
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-03 20:50:55
东方国信交流纪要;值得一看
市场关注:东方国信与华为昇思人工智能平台(盘古大模型的底层支撑平台,越底层越核心越牛逼)已经合作两年,打造了涵盖通信、金融、医疗、工业等多个领域的适用性强的预测、分类、关联、聚类等各类人工智能模型,人工智能收入占公司收入40%左右。公司在互动易回复即将推出针对行业垂类应用的类chatGPT模型。东方国信将通过私有云+AI帮助大客户(通信、金融)和工业互联网+AI帮助中小工业客户迎接人工智能时代,是华为系MASS(模型即服务)龙头企业,将引领中国企业走进人工智能新时代。 问:公司展望下今年的订单和
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-03 20:44:59
光环新网交流纪要
收入构成: 1)IDC:公司投产4.8万(70%;百度已经上了7000;美团;腾讯、阿里、网易、携程、金融机构-2000+);今年预计6000-8000(一半有客户,预计2-3季度交付;房山1000-2000;燕郊2000;上海2000);储备10万能耗指标 收费模式:按月租金 百度在光环有1万个机柜的订单 2)AWS :拓展业务模式,光环负责拍照和签约;提供机房和网络 3)无双科技 SaaS业务(去年同比下滑20%+);最好的时候是7000万 4)ISP收入:每年5000万左右 房山:1-2期
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-03 15:05:53
露笑科技会议纪要 2023年4月2日
1、投资者关注到合肥入校这边关于碳化硅的研发、生产、出货和客户进展,进展也包括22年的定帧完成过后的情况,及最新进展。 目前是有280台长进入在运行当中,目前应该是处于产能爬坡的后期阶段。整体的发展几方面,主要是疫情影响,导致碳化硅的整个进展步骤,没有完全符合预期。合肥受到当地防疫政策影响,有些技术交流工作没法及时进行反馈。同时又受到中美贸易影响,有很多进口辅材,没法及时的能够到公司这边来。综合下来拖延了整体的碳化硅的发展进度。 在做外延的这一块选择,公司为什么没有去大批量的去进行生产,是因为碳
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露笑科技
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-03 14:54:02
为什么光模块是AI算力中A股最耀眼明珠
事件:22年11-12月【天风通信】独家针对底部光模块进行发声看多,并重点推荐中际旭创,今年以来持续基于算力看好,召开多次光模块会议,澄清800G才是重点(而不是cpo)。 今日旭创/新易盛/源杰/天孚/华工/剑桥/世佳/博创等多家光模块&光芯片集体股价大涨,我们重申为什么光模块是AI算力中A股最耀眼的明珠: 1、chatgpt横空出世,引发全球ai军备竞赛,北美巨头领先,微软/英伟达率先大规模投入算力,预计后续谷歌/亚马逊/meta等相继跟上,所以北美算力投入最大最早。 2、北美算力投入,gp
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-03 14:50:38
被低估的AI算力芯片之翱捷科技、奥比中光、中富电路
翱捷科技核心看点: 背靠阿里大股东,AI芯片叠加5G基带芯片有望快速突破 AI芯片国内TOP 10,背靠阿里:公司是国内少数具备“云、端”两侧同时布局的AI芯片公司,阿里持有15.43%股权,有望受益阿里大模型。 具备CPU+GPU二合一异构特性,对标英伟达:公司已为商汤、登临等公司定制开发云端大型AI芯片,并实现量产;现有芯片及新一代研发芯片对标英伟达,预计23年实现小批量出货。 A股唯一基带芯片公司:公司的4G基带芯片已较为成熟,5G基带芯片有望年内实现突破,为国产5G手机解决卡脖子问题。
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-03 14:46:58
【至纯科技】:低估的半导体清洗设备龙头,
①半导体清洗设备产品结构正在发生变化,存储客户也有突破。 过去公司半导体清洗设备给不上估值,除了环节因素外,还有市场觉得跟龙一差距较大,体现在两点:单片清洗设备占比较低,其次存储客户是短板。2022年均有积极变化,产品结构方面,2022年公司半导体清洗设备新接18个亿订单;客户结构方面,长鑫和晋华已经有订单,长存也将迎来工艺机台验正,存储客户已经有所突破。2018年以来公司和龙一清洗设备收入差距在快速缩小,预计2023年公司半导体清洗设备新接订单将达30亿,预计2022年收入12-13亿,202
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新型存储HBM助力AI突破存储瓶颈
HBM(高带宽内存)属于先进封装的一种,是基于TSV和Chiplet技术的堆叠DRAM架构,可实现高于256GBps的超高带宽,帮助数据中心突破“内存墙”瓶颈。AI应用快速放量之下,AI 服务器所需DRAM容量为常规服务器的8 倍,拉动DRAM需求大幅增长。巨头入局,技术趋势确立 目前,海力士占全球HBM市场80%份额,预计2025年全球市场空间25亿美元。 NV自A100开始采用海力士HMB2E,具备40/80GB两种容量; 22年6月,海力士宣布量产HBM3芯片,并由英伟达率先采用,搭载于H
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关于360红衣主教离婚的另类观点
在赵董秘激动、激烈、激愤的小作文里,有一个他没有主动提及的问题。 据《21世纪经济报道》,360的第一大股东系天津奇信志成,该公司直接持有360公司46.14%股权。周鸿祎个人则直接持有天津奇信志成17.38%的Gμ权,通过这种间接持股安排,对应的周鸿祎间接持股市360股权达8%。 按照夫妻共同财产分割的基本原则,胡欢在这8%的间接持股中,也应享有4%的股权分配权利,对应着57亿元的市值。但上市公司并没有公示这部分股权的变化。这57亿元为啥就不分了呢? 作为专业的资本市场人士,赵董秘一定知道康泰
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【内控问题遗留风险彻底消除,摘帽在即】 1)2021年报,由于公司对相关投资合同、工程建设合同的预付款比例偏高等问题,公司被风险警示。 2)2022年报,公司已公告2021年度审计报告保留意见涉及事项影响已消除的审核报告。 3)2023年4月,公司发布摘帽申请公告,我们预计将很快完成摘帽流程。 【依托紫金平台,强势开拓新能源业务】 1)公司凭借紫金平台、客户资源、市场开拓、装备制造交付等优势,开展储能电芯、电池、绿能发电多项业务。 2)电芯方面:①公司积极引进技术团队,首个5GWh磷酸铁锂储能电
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央企重组再起,关注中字头企业提质增效,做强做大 20230404事件:
2023年4月3日晚,易华录公告,实控人华录集团正在与中国电科筹划重组事项,华录拟整合进入电科。点评: 1.央企重组,意在做强做大,提质增效。华录从事数字音视频、电子信息与文化创意,中国电科(CETC)定位军工、网信和战略科技。易华录核心能力在数据要素,集团拥有其36.86%股权。CETC 是央管国企,重军工网信事业,国之重器,资源禀赋。 2. 华录集团与CETC 整合有助于形成“1+1>2” 合力。华录集团与电科在数字经济基础设施、应用、以及安全产业领域具有良好协同性。电科有海康、太极等上市公
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光电信号转换逻辑类似逆变器,今年承压,明后年国内外有望共振向上
光电信号转换逻辑类似逆变器,今年承压,明后年国内外有望共振向上 1、海外互联网数通光模块供应商: 1)中际旭创(占亚马逊35%,占谷歌50%,占Facebook 50%,占思科40%,占英伟达100%);上半年需求不好,主要看下半年海外互联网大厂资本开支是否有恢复:23/24年22X/16X; 2)新易盛(占亚马逊400G 30%,占Facebook 5%),依赖亚马逊,Facebook砍单较多,作为新供应商给他的份额较少;23/24年估值20X/16X; 3)联特科技(诺基亚占公司收入25%,
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AI还能买什么?重视边缘端芯片投资机会!
看好边缘端芯片量价齐升的机会! 1、量增:预计在ChatGPT加持下,音箱可以做更智能的交互、帮助购物下单&订票等,其价值预计将得到提升。根据IDC,2022年国内智能音箱出货量达到3940万台,相比全国家庭户数(4.9亿)的渗透率仍低。除开智能音箱,TWS耳机和智能手表的附加值也有望在AI大模型加持下提升,从而带来需求量增长。 2、价升:智能终端的AI功能分为云端和边缘端,对于响应速度要求快的交互预计放在边缘端计算(算力需求↑),对于计算要求高的交互传输到云端计算(数据传输需求↑)。算力或者数
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欧佩克+减产令通胀担忧再起,加息渐尽&衰退渐近,黄金板块配置凸显
上周五PCE超预期走弱,周末欧佩克+减产令通胀担忧再起 上周五晚公布的美国2月PCE不及前值与预期,为2021年10月以来的最小涨幅,这一美联储最青睐的通胀指标超预期放缓。但为对冲美国银行业危机及需求疲弱所带来的油价低位,周末欧佩克+宣布自愿减产,油价上行预期令市场对能源通胀的担忧再起,也令美联储抗击通胀的工作更具有挑战性。当下的通胀水平整体依然较高,过早退出紧缩政策将可能导致通胀情况面临严峻局面。目前市场预期美联储5月不加息的概率为43.3%,加息25bp的概率为56.7%。关注本周即将公布的
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芯原股份:国内顶级IP Power House,迎Chiplet加速启航
几大牛逼核心看点 1.半导体IP授权业务收入全球第七,中国第一; 2.半导体IP销售收入业务全球第六! 3.IP数量种类全球第二! 4.公司先进制成能力不断提升,在执行项目82个,其中7nm以下工艺节点8.54%,14nm以下工艺节点24.39%,28nm以下制成工艺47.56%; 4.2022年业绩营收逆势快速增长,去年营收为26.79亿,同比增长25.23%; 芯原股份:打造顶级“IP Power House”,并基于此提供ASIC定制量产 —— 董事长戴伟民:辞去美国终身教授,回国创立芯原
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东方国信交流纪要;值得一看
市场关注:东方国信与华为昇思人工智能平台(盘古大模型的底层支撑平台,越底层越核心越牛逼)已经合作两年,打造了涵盖通信、金融、医疗、工业等多个领域的适用性强的预测、分类、关联、聚类等各类人工智能模型,人工智能收入占公司收入40%左右。公司在互动易回复即将推出针对行业垂类应用的类chatGPT模型。东方国信将通过私有云+AI帮助大客户(通信、金融)和工业互联网+AI帮助中小工业客户迎接人工智能时代,是华为系MASS(模型即服务)龙头企业,将引领中国企业走进人工智能新时代。 问:公司展望下今年的订单和
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收入构成: 1)IDC:公司投产4.8万(70%;百度已经上了7000;美团;腾讯、阿里、网易、携程、金融机构-2000+);今年预计6000-8000(一半有客户,预计2-3季度交付;房山1000-2000;燕郊2000;上海2000);储备10万能耗指标 收费模式:按月租金 百度在光环有1万个机柜的订单 2)AWS :拓展业务模式,光环负责拍照和签约;提供机房和网络 3)无双科技 SaaS业务(去年同比下滑20%+);最好的时候是7000万 4)ISP收入:每年5000万左右 房山:1-2期
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露笑科技会议纪要 2023年4月2日
1、投资者关注到合肥入校这边关于碳化硅的研发、生产、出货和客户进展,进展也包括22年的定帧完成过后的情况,及最新进展。 目前是有280台长进入在运行当中,目前应该是处于产能爬坡的后期阶段。整体的发展几方面,主要是疫情影响,导致碳化硅的整个进展步骤,没有完全符合预期。合肥受到当地防疫政策影响,有些技术交流工作没法及时进行反馈。同时又受到中美贸易影响,有很多进口辅材,没法及时的能够到公司这边来。综合下来拖延了整体的碳化硅的发展进度。 在做外延的这一块选择,公司为什么没有去大批量的去进行生产,是因为碳
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为什么光模块是AI算力中A股最耀眼明珠
事件:22年11-12月【天风通信】独家针对底部光模块进行发声看多,并重点推荐中际旭创,今年以来持续基于算力看好,召开多次光模块会议,澄清800G才是重点(而不是cpo)。 今日旭创/新易盛/源杰/天孚/华工/剑桥/世佳/博创等多家光模块&光芯片集体股价大涨,我们重申为什么光模块是AI算力中A股最耀眼的明珠: 1、chatgpt横空出世,引发全球ai军备竞赛,北美巨头领先,微软/英伟达率先大规模投入算力,预计后续谷歌/亚马逊/meta等相继跟上,所以北美算力投入最大最早。 2、北美算力投入,gp
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被低估的AI算力芯片之翱捷科技、奥比中光、中富电路
翱捷科技核心看点: 背靠阿里大股东,AI芯片叠加5G基带芯片有望快速突破 AI芯片国内TOP 10,背靠阿里:公司是国内少数具备“云、端”两侧同时布局的AI芯片公司,阿里持有15.43%股权,有望受益阿里大模型。 具备CPU+GPU二合一异构特性,对标英伟达:公司已为商汤、登临等公司定制开发云端大型AI芯片,并实现量产;现有芯片及新一代研发芯片对标英伟达,预计23年实现小批量出货。 A股唯一基带芯片公司:公司的4G基带芯片已较为成熟,5G基带芯片有望年内实现突破,为国产5G手机解决卡脖子问题。
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翱捷科技
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2023-04-03 14:46:58
【至纯科技】:低估的半导体清洗设备龙头,
①半导体清洗设备产品结构正在发生变化,存储客户也有突破。 过去公司半导体清洗设备给不上估值,除了环节因素外,还有市场觉得跟龙一差距较大,体现在两点:单片清洗设备占比较低,其次存储客户是短板。2022年均有积极变化,产品结构方面,2022年公司半导体清洗设备新接18个亿订单;客户结构方面,长鑫和晋华已经有订单,长存也将迎来工艺机台验正,存储客户已经有所突破。2018年以来公司和龙一清洗设备收入差距在快速缩小,预计2023年公司半导体清洗设备新接订单将达30亿,预计2022年收入12-13亿,202
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2023-04-06 05:50:33
新型存储HBM助力AI突破存储瓶颈
HBM(高带宽内存)属于先进封装的一种,是基于TSV和Chiplet技术的堆叠DRAM架构,可实现高于256GBps的超高带宽,帮助数据中心突破“内存墙”瓶颈。AI应用快速放量之下,AI 服务器所需DRAM容量为常规服务器的8 倍,拉动DRAM需求大幅增长。巨头入局,技术趋势确立 目前,海力士占全球HBM市场80%份额,预计2025年全球市场空间25亿美元。 NV自A100开始采用海力士HMB2E,具备40/80GB两种容量; 22年6月,海力士宣布量产HBM3芯片,并由英伟达率先采用,搭载于H
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联瑞新材
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关于360红衣主教离婚的另类观点
在赵董秘激动、激烈、激愤的小作文里,有一个他没有主动提及的问题。 据《21世纪经济报道》,360的第一大股东系天津奇信志成,该公司直接持有360公司46.14%股权。周鸿祎个人则直接持有天津奇信志成17.38%的Gμ权,通过这种间接持股安排,对应的周鸿祎间接持股市360股权达8%。 按照夫妻共同财产分割的基本原则,胡欢在这8%的间接持股中,也应享有4%的股权分配权利,对应着57亿元的市值。但上市公司并没有公示这部分股权的变化。这57亿元为啥就不分了呢? 作为专业的资本市场人士,赵董秘一定知道康泰
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2023-04-05 07:07:52
ST龙净:内控问题解除,摘帽在即
【内控问题遗留风险彻底消除,摘帽在即】 1)2021年报,由于公司对相关投资合同、工程建设合同的预付款比例偏高等问题,公司被风险警示。 2)2022年报,公司已公告2021年度审计报告保留意见涉及事项影响已消除的审核报告。 3)2023年4月,公司发布摘帽申请公告,我们预计将很快完成摘帽流程。 【依托紫金平台,强势开拓新能源业务】 1)公司凭借紫金平台、客户资源、市场开拓、装备制造交付等优势,开展储能电芯、电池、绿能发电多项业务。 2)电芯方面:①公司积极引进技术团队,首个5GWh磷酸铁锂储能电
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2023-04-04 16:44:15
央企重组再起,关注中字头企业提质增效,做强做大 20230404事件:
2023年4月3日晚,易华录公告,实控人华录集团正在与中国电科筹划重组事项,华录拟整合进入电科。点评: 1.央企重组,意在做强做大,提质增效。华录从事数字音视频、电子信息与文化创意,中国电科(CETC)定位军工、网信和战略科技。易华录核心能力在数据要素,集团拥有其36.86%股权。CETC 是央管国企,重军工网信事业,国之重器,资源禀赋。 2. 华录集团与CETC 整合有助于形成“1+1>2” 合力。华录集团与电科在数字经济基础设施、应用、以及安全产业领域具有良好协同性。电科有海康、太极等上市公
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光电信号转换逻辑类似逆变器,今年承压,明后年国内外有望共振向上
光电信号转换逻辑类似逆变器,今年承压,明后年国内外有望共振向上 1、海外互联网数通光模块供应商: 1)中际旭创(占亚马逊35%,占谷歌50%,占Facebook 50%,占思科40%,占英伟达100%);上半年需求不好,主要看下半年海外互联网大厂资本开支是否有恢复:23/24年22X/16X; 2)新易盛(占亚马逊400G 30%,占Facebook 5%),依赖亚马逊,Facebook砍单较多,作为新供应商给他的份额较少;23/24年估值20X/16X; 3)联特科技(诺基亚占公司收入25%,
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AI还能买什么?重视边缘端芯片投资机会!
看好边缘端芯片量价齐升的机会! 1、量增:预计在ChatGPT加持下,音箱可以做更智能的交互、帮助购物下单&订票等,其价值预计将得到提升。根据IDC,2022年国内智能音箱出货量达到3940万台,相比全国家庭户数(4.9亿)的渗透率仍低。除开智能音箱,TWS耳机和智能手表的附加值也有望在AI大模型加持下提升,从而带来需求量增长。 2、价升:智能终端的AI功能分为云端和边缘端,对于响应速度要求快的交互预计放在边缘端计算(算力需求↑),对于计算要求高的交互传输到云端计算(数据传输需求↑)。算力或者数
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2023-04-04 16:26:06
欧佩克+减产令通胀担忧再起,加息渐尽&衰退渐近,黄金板块配置凸显
上周五PCE超预期走弱,周末欧佩克+减产令通胀担忧再起 上周五晚公布的美国2月PCE不及前值与预期,为2021年10月以来的最小涨幅,这一美联储最青睐的通胀指标超预期放缓。但为对冲美国银行业危机及需求疲弱所带来的油价低位,周末欧佩克+宣布自愿减产,油价上行预期令市场对能源通胀的担忧再起,也令美联储抗击通胀的工作更具有挑战性。当下的通胀水平整体依然较高,过早退出紧缩政策将可能导致通胀情况面临严峻局面。目前市场预期美联储5月不加息的概率为43.3%,加息25bp的概率为56.7%。关注本周即将公布的
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2023-04-04 08:30:30
4月4日盘前:清理短线票为主,适时低吸
今天AI里领涨的是光模块,前些天剑桥科技开业绩说明会的时候董事长说今年800G光模块的行业增速会远超100%,虽然整体板块涨得多但肯定还没完。数通建设这个领域很大,不是只有光模块会起来,像是芯片、半导体也可以看作数通建设,所以其他细分方向要注意补涨。另外今天数据安全这块也很强,和AI监管关系密切,作为重要细分方向但整体涨幅不大,后市潜力可观。 从3月31日起到目前已经暴涨两个交易日,今天再去操作的难度加大了,早晨人工智能应该会有一波顺势上涨,所以今天以清理手中的短线票为主,即使要控制不住手也到等
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2023-04-04 06:46:53
芯原股份:国内顶级IP Power House,迎Chiplet加速启航
几大牛逼核心看点 1.半导体IP授权业务收入全球第七,中国第一; 2.半导体IP销售收入业务全球第六! 3.IP数量种类全球第二! 4.公司先进制成能力不断提升,在执行项目82个,其中7nm以下工艺节点8.54%,14nm以下工艺节点24.39%,28nm以下制成工艺47.56%; 4.2022年业绩营收逆势快速增长,去年营收为26.79亿,同比增长25.23%; 芯原股份:打造顶级“IP Power House”,并基于此提供ASIC定制量产 —— 董事长戴伟民:辞去美国终身教授,回国创立芯原
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2023-04-03 20:50:55
东方国信交流纪要;值得一看
市场关注:东方国信与华为昇思人工智能平台(盘古大模型的底层支撑平台,越底层越核心越牛逼)已经合作两年,打造了涵盖通信、金融、医疗、工业等多个领域的适用性强的预测、分类、关联、聚类等各类人工智能模型,人工智能收入占公司收入40%左右。公司在互动易回复即将推出针对行业垂类应用的类chatGPT模型。东方国信将通过私有云+AI帮助大客户(通信、金融)和工业互联网+AI帮助中小工业客户迎接人工智能时代,是华为系MASS(模型即服务)龙头企业,将引领中国企业走进人工智能新时代。 问:公司展望下今年的订单和
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光环新网交流纪要
收入构成: 1)IDC:公司投产4.8万(70%;百度已经上了7000;美团;腾讯、阿里、网易、携程、金融机构-2000+);今年预计6000-8000(一半有客户,预计2-3季度交付;房山1000-2000;燕郊2000;上海2000);储备10万能耗指标 收费模式:按月租金 百度在光环有1万个机柜的订单 2)AWS :拓展业务模式,光环负责拍照和签约;提供机房和网络 3)无双科技 SaaS业务(去年同比下滑20%+);最好的时候是7000万 4)ISP收入:每年5000万左右 房山:1-2期
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2023-04-03 15:05:53
露笑科技会议纪要 2023年4月2日
1、投资者关注到合肥入校这边关于碳化硅的研发、生产、出货和客户进展,进展也包括22年的定帧完成过后的情况,及最新进展。 目前是有280台长进入在运行当中,目前应该是处于产能爬坡的后期阶段。整体的发展几方面,主要是疫情影响,导致碳化硅的整个进展步骤,没有完全符合预期。合肥受到当地防疫政策影响,有些技术交流工作没法及时进行反馈。同时又受到中美贸易影响,有很多进口辅材,没法及时的能够到公司这边来。综合下来拖延了整体的碳化硅的发展进度。 在做外延的这一块选择,公司为什么没有去大批量的去进行生产,是因为碳
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露笑科技
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修仙小锦鲤
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2023-04-03 14:54:02
为什么光模块是AI算力中A股最耀眼明珠
事件:22年11-12月【天风通信】独家针对底部光模块进行发声看多,并重点推荐中际旭创,今年以来持续基于算力看好,召开多次光模块会议,澄清800G才是重点(而不是cpo)。 今日旭创/新易盛/源杰/天孚/华工/剑桥/世佳/博创等多家光模块&光芯片集体股价大涨,我们重申为什么光模块是AI算力中A股最耀眼的明珠: 1、chatgpt横空出世,引发全球ai军备竞赛,北美巨头领先,微软/英伟达率先大规模投入算力,预计后续谷歌/亚马逊/meta等相继跟上,所以北美算力投入最大最早。 2、北美算力投入,gp
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被低估的AI算力芯片之翱捷科技、奥比中光、中富电路
翱捷科技核心看点: 背靠阿里大股东,AI芯片叠加5G基带芯片有望快速突破 AI芯片国内TOP 10,背靠阿里:公司是国内少数具备“云、端”两侧同时布局的AI芯片公司,阿里持有15.43%股权,有望受益阿里大模型。 具备CPU+GPU二合一异构特性,对标英伟达:公司已为商汤、登临等公司定制开发云端大型AI芯片,并实现量产;现有芯片及新一代研发芯片对标英伟达,预计23年实现小批量出货。 A股唯一基带芯片公司:公司的4G基带芯片已较为成熟,5G基带芯片有望年内实现突破,为国产5G手机解决卡脖子问题。
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【至纯科技】:低估的半导体清洗设备龙头,
①半导体清洗设备产品结构正在发生变化,存储客户也有突破。 过去公司半导体清洗设备给不上估值,除了环节因素外,还有市场觉得跟龙一差距较大,体现在两点:单片清洗设备占比较低,其次存储客户是短板。2022年均有积极变化,产品结构方面,2022年公司半导体清洗设备新接18个亿订单;客户结构方面,长鑫和晋华已经有订单,长存也将迎来工艺机台验正,存储客户已经有所突破。2018年以来公司和龙一清洗设备收入差距在快速缩小,预计2023年公司半导体清洗设备新接订单将达30亿,预计2022年收入12-13亿,202
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新型存储HBM助力AI突破存储瓶颈
HBM(高带宽内存)属于先进封装的一种,是基于TSV和Chiplet技术的堆叠DRAM架构,可实现高于256GBps的超高带宽,帮助数据中心突破“内存墙”瓶颈。AI应用快速放量之下,AI 服务器所需DRAM容量为常规服务器的8 倍,拉动DRAM需求大幅增长。巨头入局,技术趋势确立 目前,海力士占全球HBM市场80%份额,预计2025年全球市场空间25亿美元。 NV自A100开始采用海力士HMB2E,具备40/80GB两种容量; 22年6月,海力士宣布量产HBM3芯片,并由英伟达率先采用,搭载于H
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关于360红衣主教离婚的另类观点
在赵董秘激动、激烈、激愤的小作文里,有一个他没有主动提及的问题。 据《21世纪经济报道》,360的第一大股东系天津奇信志成,该公司直接持有360公司46.14%股权。周鸿祎个人则直接持有天津奇信志成17.38%的Gμ权,通过这种间接持股安排,对应的周鸿祎间接持股市360股权达8%。 按照夫妻共同财产分割的基本原则,胡欢在这8%的间接持股中,也应享有4%的股权分配权利,对应着57亿元的市值。但上市公司并没有公示这部分股权的变化。这57亿元为啥就不分了呢? 作为专业的资本市场人士,赵董秘一定知道康泰
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【内控问题遗留风险彻底消除,摘帽在即】 1)2021年报,由于公司对相关投资合同、工程建设合同的预付款比例偏高等问题,公司被风险警示。 2)2022年报,公司已公告2021年度审计报告保留意见涉及事项影响已消除的审核报告。 3)2023年4月,公司发布摘帽申请公告,我们预计将很快完成摘帽流程。 【依托紫金平台,强势开拓新能源业务】 1)公司凭借紫金平台、客户资源、市场开拓、装备制造交付等优势,开展储能电芯、电池、绿能发电多项业务。 2)电芯方面:①公司积极引进技术团队,首个5GWh磷酸铁锂储能电
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央企重组再起,关注中字头企业提质增效,做强做大 20230404事件:
2023年4月3日晚,易华录公告,实控人华录集团正在与中国电科筹划重组事项,华录拟整合进入电科。点评: 1.央企重组,意在做强做大,提质增效。华录从事数字音视频、电子信息与文化创意,中国电科(CETC)定位军工、网信和战略科技。易华录核心能力在数据要素,集团拥有其36.86%股权。CETC 是央管国企,重军工网信事业,国之重器,资源禀赋。 2. 华录集团与CETC 整合有助于形成“1+1>2” 合力。华录集团与电科在数字经济基础设施、应用、以及安全产业领域具有良好协同性。电科有海康、太极等上市公
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光电信号转换逻辑类似逆变器,今年承压,明后年国内外有望共振向上
光电信号转换逻辑类似逆变器,今年承压,明后年国内外有望共振向上 1、海外互联网数通光模块供应商: 1)中际旭创(占亚马逊35%,占谷歌50%,占Facebook 50%,占思科40%,占英伟达100%);上半年需求不好,主要看下半年海外互联网大厂资本开支是否有恢复:23/24年22X/16X; 2)新易盛(占亚马逊400G 30%,占Facebook 5%),依赖亚马逊,Facebook砍单较多,作为新供应商给他的份额较少;23/24年估值20X/16X; 3)联特科技(诺基亚占公司收入25%,
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AI还能买什么?重视边缘端芯片投资机会!
看好边缘端芯片量价齐升的机会! 1、量增:预计在ChatGPT加持下,音箱可以做更智能的交互、帮助购物下单&订票等,其价值预计将得到提升。根据IDC,2022年国内智能音箱出货量达到3940万台,相比全国家庭户数(4.9亿)的渗透率仍低。除开智能音箱,TWS耳机和智能手表的附加值也有望在AI大模型加持下提升,从而带来需求量增长。 2、价升:智能终端的AI功能分为云端和边缘端,对于响应速度要求快的交互预计放在边缘端计算(算力需求↑),对于计算要求高的交互传输到云端计算(数据传输需求↑)。算力或者数
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欧佩克+减产令通胀担忧再起,加息渐尽&衰退渐近,黄金板块配置凸显
上周五PCE超预期走弱,周末欧佩克+减产令通胀担忧再起 上周五晚公布的美国2月PCE不及前值与预期,为2021年10月以来的最小涨幅,这一美联储最青睐的通胀指标超预期放缓。但为对冲美国银行业危机及需求疲弱所带来的油价低位,周末欧佩克+宣布自愿减产,油价上行预期令市场对能源通胀的担忧再起,也令美联储抗击通胀的工作更具有挑战性。当下的通胀水平整体依然较高,过早退出紧缩政策将可能导致通胀情况面临严峻局面。目前市场预期美联储5月不加息的概率为43.3%,加息25bp的概率为56.7%。关注本周即将公布的
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芯原股份:国内顶级IP Power House,迎Chiplet加速启航
几大牛逼核心看点 1.半导体IP授权业务收入全球第七,中国第一; 2.半导体IP销售收入业务全球第六! 3.IP数量种类全球第二! 4.公司先进制成能力不断提升,在执行项目82个,其中7nm以下工艺节点8.54%,14nm以下工艺节点24.39%,28nm以下制成工艺47.56%; 4.2022年业绩营收逆势快速增长,去年营收为26.79亿,同比增长25.23%; 芯原股份:打造顶级“IP Power House”,并基于此提供ASIC定制量产 —— 董事长戴伟民:辞去美国终身教授,回国创立芯原
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东方国信交流纪要;值得一看
市场关注:东方国信与华为昇思人工智能平台(盘古大模型的底层支撑平台,越底层越核心越牛逼)已经合作两年,打造了涵盖通信、金融、医疗、工业等多个领域的适用性强的预测、分类、关联、聚类等各类人工智能模型,人工智能收入占公司收入40%左右。公司在互动易回复即将推出针对行业垂类应用的类chatGPT模型。东方国信将通过私有云+AI帮助大客户(通信、金融)和工业互联网+AI帮助中小工业客户迎接人工智能时代,是华为系MASS(模型即服务)龙头企业,将引领中国企业走进人工智能新时代。 问:公司展望下今年的订单和
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收入构成: 1)IDC:公司投产4.8万(70%;百度已经上了7000;美团;腾讯、阿里、网易、携程、金融机构-2000+);今年预计6000-8000(一半有客户,预计2-3季度交付;房山1000-2000;燕郊2000;上海2000);储备10万能耗指标 收费模式:按月租金 百度在光环有1万个机柜的订单 2)AWS :拓展业务模式,光环负责拍照和签约;提供机房和网络 3)无双科技 SaaS业务(去年同比下滑20%+);最好的时候是7000万 4)ISP收入:每年5000万左右 房山:1-2期
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露笑科技会议纪要 2023年4月2日
1、投资者关注到合肥入校这边关于碳化硅的研发、生产、出货和客户进展,进展也包括22年的定帧完成过后的情况,及最新进展。 目前是有280台长进入在运行当中,目前应该是处于产能爬坡的后期阶段。整体的发展几方面,主要是疫情影响,导致碳化硅的整个进展步骤,没有完全符合预期。合肥受到当地防疫政策影响,有些技术交流工作没法及时进行反馈。同时又受到中美贸易影响,有很多进口辅材,没法及时的能够到公司这边来。综合下来拖延了整体的碳化硅的发展进度。 在做外延的这一块选择,公司为什么没有去大批量的去进行生产,是因为碳
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航行五百年的公社达人
2023-04-03 14:54:02
为什么光模块是AI算力中A股最耀眼明珠
事件:22年11-12月【天风通信】独家针对底部光模块进行发声看多,并重点推荐中际旭创,今年以来持续基于算力看好,召开多次光模块会议,澄清800G才是重点(而不是cpo)。 今日旭创/新易盛/源杰/天孚/华工/剑桥/世佳/博创等多家光模块&光芯片集体股价大涨,我们重申为什么光模块是AI算力中A股最耀眼的明珠: 1、chatgpt横空出世,引发全球ai军备竞赛,北美巨头领先,微软/英伟达率先大规模投入算力,预计后续谷歌/亚马逊/meta等相继跟上,所以北美算力投入最大最早。 2、北美算力投入,gp
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-03 14:50:38
被低估的AI算力芯片之翱捷科技、奥比中光、中富电路
翱捷科技核心看点: 背靠阿里大股东,AI芯片叠加5G基带芯片有望快速突破 AI芯片国内TOP 10,背靠阿里:公司是国内少数具备“云、端”两侧同时布局的AI芯片公司,阿里持有15.43%股权,有望受益阿里大模型。 具备CPU+GPU二合一异构特性,对标英伟达:公司已为商汤、登临等公司定制开发云端大型AI芯片,并实现量产;现有芯片及新一代研发芯片对标英伟达,预计23年实现小批量出货。 A股唯一基带芯片公司:公司的4G基带芯片已较为成熟,5G基带芯片有望年内实现突破,为国产5G手机解决卡脖子问题。
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翱捷科技
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-03 14:46:58
【至纯科技】:低估的半导体清洗设备龙头,
①半导体清洗设备产品结构正在发生变化,存储客户也有突破。 过去公司半导体清洗设备给不上估值,除了环节因素外,还有市场觉得跟龙一差距较大,体现在两点:单片清洗设备占比较低,其次存储客户是短板。2022年均有积极变化,产品结构方面,2022年公司半导体清洗设备新接18个亿订单;客户结构方面,长鑫和晋华已经有订单,长存也将迎来工艺机台验正,存储客户已经有所突破。2018年以来公司和龙一清洗设备收入差距在快速缩小,预计2023年公司半导体清洗设备新接订单将达30亿,预计2022年收入12-13亿,202
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至纯科技
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-06 05:50:33
新型存储HBM助力AI突破存储瓶颈
HBM(高带宽内存)属于先进封装的一种,是基于TSV和Chiplet技术的堆叠DRAM架构,可实现高于256GBps的超高带宽,帮助数据中心突破“内存墙”瓶颈。AI应用快速放量之下,AI 服务器所需DRAM容量为常规服务器的8 倍,拉动DRAM需求大幅增长。巨头入局,技术趋势确立 目前,海力士占全球HBM市场80%份额,预计2025年全球市场空间25亿美元。 NV自A100开始采用海力士HMB2E,具备40/80GB两种容量; 22年6月,海力士宣布量产HBM3芯片,并由英伟达率先采用,搭载于H
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联瑞新材
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雅克科技
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深科技
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-05 20:49:57
关于360红衣主教离婚的另类观点
在赵董秘激动、激烈、激愤的小作文里,有一个他没有主动提及的问题。 据《21世纪经济报道》,360的第一大股东系天津奇信志成,该公司直接持有360公司46.14%股权。周鸿祎个人则直接持有天津奇信志成17.38%的Gμ权,通过这种间接持股安排,对应的周鸿祎间接持股市360股权达8%。 按照夫妻共同财产分割的基本原则,胡欢在这8%的间接持股中,也应享有4%的股权分配权利,对应着57亿元的市值。但上市公司并没有公示这部分股权的变化。这57亿元为啥就不分了呢? 作为专业的资本市场人士,赵董秘一定知道康泰
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三六零
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-05 07:07:52
ST龙净:内控问题解除,摘帽在即
【内控问题遗留风险彻底消除,摘帽在即】 1)2021年报,由于公司对相关投资合同、工程建设合同的预付款比例偏高等问题,公司被风险警示。 2)2022年报,公司已公告2021年度审计报告保留意见涉及事项影响已消除的审核报告。 3)2023年4月,公司发布摘帽申请公告,我们预计将很快完成摘帽流程。 【依托紫金平台,强势开拓新能源业务】 1)公司凭借紫金平台、客户资源、市场开拓、装备制造交付等优势,开展储能电芯、电池、绿能发电多项业务。 2)电芯方面:①公司积极引进技术团队,首个5GWh磷酸铁锂储能电
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龙净环保
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-04 16:44:15
央企重组再起,关注中字头企业提质增效,做强做大 20230404事件:
2023年4月3日晚,易华录公告,实控人华录集团正在与中国电科筹划重组事项,华录拟整合进入电科。点评: 1.央企重组,意在做强做大,提质增效。华录从事数字音视频、电子信息与文化创意,中国电科(CETC)定位军工、网信和战略科技。易华录核心能力在数据要素,集团拥有其36.86%股权。CETC 是央管国企,重军工网信事业,国之重器,资源禀赋。 2. 华录集团与CETC 整合有助于形成“1+1>2” 合力。华录集团与电科在数字经济基础设施、应用、以及安全产业领域具有良好协同性。电科有海康、太极等上市公
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电科网安
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-04 16:31:49
光电信号转换逻辑类似逆变器,今年承压,明后年国内外有望共振向上
光电信号转换逻辑类似逆变器,今年承压,明后年国内外有望共振向上 1、海外互联网数通光模块供应商: 1)中际旭创(占亚马逊35%,占谷歌50%,占Facebook 50%,占思科40%,占英伟达100%);上半年需求不好,主要看下半年海外互联网大厂资本开支是否有恢复:23/24年22X/16X; 2)新易盛(占亚马逊400G 30%,占Facebook 5%),依赖亚马逊,Facebook砍单较多,作为新供应商给他的份额较少;23/24年估值20X/16X; 3)联特科技(诺基亚占公司收入25%,
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中际旭创
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光迅科技
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-04 16:29:09
AI还能买什么?重视边缘端芯片投资机会!
看好边缘端芯片量价齐升的机会! 1、量增:预计在ChatGPT加持下,音箱可以做更智能的交互、帮助购物下单&订票等,其价值预计将得到提升。根据IDC,2022年国内智能音箱出货量达到3940万台,相比全国家庭户数(4.9亿)的渗透率仍低。除开智能音箱,TWS耳机和智能手表的附加值也有望在AI大模型加持下提升,从而带来需求量增长。 2、价升:智能终端的AI功能分为云端和边缘端,对于响应速度要求快的交互预计放在边缘端计算(算力需求↑),对于计算要求高的交互传输到云端计算(数据传输需求↑)。算力或者数
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炬芯科技
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-04 16:26:06
欧佩克+减产令通胀担忧再起,加息渐尽&衰退渐近,黄金板块配置凸显
上周五PCE超预期走弱,周末欧佩克+减产令通胀担忧再起 上周五晚公布的美国2月PCE不及前值与预期,为2021年10月以来的最小涨幅,这一美联储最青睐的通胀指标超预期放缓。但为对冲美国银行业危机及需求疲弱所带来的油价低位,周末欧佩克+宣布自愿减产,油价上行预期令市场对能源通胀的担忧再起,也令美联储抗击通胀的工作更具有挑战性。当下的通胀水平整体依然较高,过早退出紧缩政策将可能导致通胀情况面临严峻局面。目前市场预期美联储5月不加息的概率为43.3%,加息25bp的概率为56.7%。关注本周即将公布的
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中金黄金
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-04 08:30:30
4月4日盘前:清理短线票为主,适时低吸
今天AI里领涨的是光模块,前些天剑桥科技开业绩说明会的时候董事长说今年800G光模块的行业增速会远超100%,虽然整体板块涨得多但肯定还没完。数通建设这个领域很大,不是只有光模块会起来,像是芯片、半导体也可以看作数通建设,所以其他细分方向要注意补涨。另外今天数据安全这块也很强,和AI监管关系密切,作为重要细分方向但整体涨幅不大,后市潜力可观。 从3月31日起到目前已经暴涨两个交易日,今天再去操作的难度加大了,早晨人工智能应该会有一波顺势上涨,所以今天以清理手中的短线票为主,即使要控制不住手也到等
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-04 06:46:53
芯原股份:国内顶级IP Power House,迎Chiplet加速启航
几大牛逼核心看点 1.半导体IP授权业务收入全球第七,中国第一; 2.半导体IP销售收入业务全球第六! 3.IP数量种类全球第二! 4.公司先进制成能力不断提升,在执行项目82个,其中7nm以下工艺节点8.54%,14nm以下工艺节点24.39%,28nm以下制成工艺47.56%; 4.2022年业绩营收逆势快速增长,去年营收为26.79亿,同比增长25.23%; 芯原股份:打造顶级“IP Power House”,并基于此提供ASIC定制量产 —— 董事长戴伟民:辞去美国终身教授,回国创立芯原
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芯原股份
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-03 20:50:55
东方国信交流纪要;值得一看
市场关注:东方国信与华为昇思人工智能平台(盘古大模型的底层支撑平台,越底层越核心越牛逼)已经合作两年,打造了涵盖通信、金融、医疗、工业等多个领域的适用性强的预测、分类、关联、聚类等各类人工智能模型,人工智能收入占公司收入40%左右。公司在互动易回复即将推出针对行业垂类应用的类chatGPT模型。东方国信将通过私有云+AI帮助大客户(通信、金融)和工业互联网+AI帮助中小工业客户迎接人工智能时代,是华为系MASS(模型即服务)龙头企业,将引领中国企业走进人工智能新时代。 问:公司展望下今年的订单和
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-03 20:44:59
光环新网交流纪要
收入构成: 1)IDC:公司投产4.8万(70%;百度已经上了7000;美团;腾讯、阿里、网易、携程、金融机构-2000+);今年预计6000-8000(一半有客户,预计2-3季度交付;房山1000-2000;燕郊2000;上海2000);储备10万能耗指标 收费模式:按月租金 百度在光环有1万个机柜的订单 2)AWS :拓展业务模式,光环负责拍照和签约;提供机房和网络 3)无双科技 SaaS业务(去年同比下滑20%+);最好的时候是7000万 4)ISP收入:每年5000万左右 房山:1-2期
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2023-04-03 15:05:53
露笑科技会议纪要 2023年4月2日
1、投资者关注到合肥入校这边关于碳化硅的研发、生产、出货和客户进展,进展也包括22年的定帧完成过后的情况,及最新进展。 目前是有280台长进入在运行当中,目前应该是处于产能爬坡的后期阶段。整体的发展几方面,主要是疫情影响,导致碳化硅的整个进展步骤,没有完全符合预期。合肥受到当地防疫政策影响,有些技术交流工作没法及时进行反馈。同时又受到中美贸易影响,有很多进口辅材,没法及时的能够到公司这边来。综合下来拖延了整体的碳化硅的发展进度。 在做外延的这一块选择,公司为什么没有去大批量的去进行生产,是因为碳
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露笑科技
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为什么光模块是AI算力中A股最耀眼明珠
事件:22年11-12月【天风通信】独家针对底部光模块进行发声看多,并重点推荐中际旭创,今年以来持续基于算力看好,召开多次光模块会议,澄清800G才是重点(而不是cpo)。 今日旭创/新易盛/源杰/天孚/华工/剑桥/世佳/博创等多家光模块&光芯片集体股价大涨,我们重申为什么光模块是AI算力中A股最耀眼的明珠: 1、chatgpt横空出世,引发全球ai军备竞赛,北美巨头领先,微软/英伟达率先大规模投入算力,预计后续谷歌/亚马逊/meta等相继跟上,所以北美算力投入最大最早。 2、北美算力投入,gp
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被低估的AI算力芯片之翱捷科技、奥比中光、中富电路
翱捷科技核心看点: 背靠阿里大股东,AI芯片叠加5G基带芯片有望快速突破 AI芯片国内TOP 10,背靠阿里:公司是国内少数具备“云、端”两侧同时布局的AI芯片公司,阿里持有15.43%股权,有望受益阿里大模型。 具备CPU+GPU二合一异构特性,对标英伟达:公司已为商汤、登临等公司定制开发云端大型AI芯片,并实现量产;现有芯片及新一代研发芯片对标英伟达,预计23年实现小批量出货。 A股唯一基带芯片公司:公司的4G基带芯片已较为成熟,5G基带芯片有望年内实现突破,为国产5G手机解决卡脖子问题。
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【至纯科技】:低估的半导体清洗设备龙头,
①半导体清洗设备产品结构正在发生变化,存储客户也有突破。 过去公司半导体清洗设备给不上估值,除了环节因素外,还有市场觉得跟龙一差距较大,体现在两点:单片清洗设备占比较低,其次存储客户是短板。2022年均有积极变化,产品结构方面,2022年公司半导体清洗设备新接18个亿订单;客户结构方面,长鑫和晋华已经有订单,长存也将迎来工艺机台验正,存储客户已经有所突破。2018年以来公司和龙一清洗设备收入差距在快速缩小,预计2023年公司半导体清洗设备新接订单将达30亿,预计2022年收入12-13亿,202
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