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修仙小锦鲤
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-18 12:58:41
康复医疗千亿市场,政策利好“重磅来袭”
康复医疗政策利好“重磅来袭”,千亿市场的黄金赛道有望加速启动,分析师解读后挖掘出两条投资主线。 康复医疗( 伟思医疗 、 翔宇医疗 、 三星医疗 )精要: ①近日,国家卫生健康委员会发布《关于加快推进康复医疗工作发展的意见》,聚焦康复医疗服务行业供给不足现状,并支持规模化、连锁化的康复医疗中心建设,开源证券蔡明子认为,在政策支持下,康复产业链板块将全面受益; ②根据毕马威分析,中国康复医疗服务市场规模从2011年的109亿元快速增长至2018年的583亿元,年复合增长率达到27.1%,预计202
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-18 12:56:10
大力推动养老服务,市场规模将达10万亿
据北京日报报道, 近日,由民政部、国家发改委联合编制的《“十四五”民政事业发展规划》正式印发,备受社会关注。6月18日上午,民政部举行新闻发布会,介绍《“十四五”民政事业发展规划》有关情况。 点评:《规划》聚焦“十四五”时期的阶段性任务,从基本民生保障更加有力、基层社会治理更加有序、基本社会服务更加有效3个方面确定了“十四五”发展目标。在积极应对人口老龄化方面,《规划》部署了优化居家社区机构养老服务网络、壮大养老服务产业、加强养老服务人才队伍建设、提升综合监管水平等方面的任务。根据《规划》,“十
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新华保险
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-18 12:54:16
政策强推、巨头加入,煤矿智能化改造
光大证券深度研报覆盖了煤矿智能化这个行业。 1)国家政策顶层推动煤矿智能化改造我国煤矿智能化无人开采技术从2010年起分别经历了可视化远程干预(1.0时代)和工作面自动找直(2.0时代)两个技术阶段,目前正处于向透明工作面(3.0时代)转变过程中,最终将进入透明矿井(4.0时代)的技术阶段。 2020年2月25日,国家发改委、国家能源局等八部委联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》,这是首次从国家层面对煤矿智能化发展提出了具体目标、主要任务和保障措施,煤矿智能化建设提速。 指导意见提出,到
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-18 06:34:38
行情分析加逻辑分享20210618
昨天提到目前行情因为补缺越快,说明趋势越强,只有行情很猛的时候才会连涨快跌,行情弱的时候,都是连跌快涨的,看一下三大指数的趋势,昨天的下跌,实际上连趋势都没有破掉,反而目前是一个特别好的加仓点,好,今天一波大涨,确实很快。 不过今天暴力上涨之后,个股势必出现分化。最近台股刚刚公布了5月营收数据,两岸电子产业同气连枝,具有很强的参考性。总体说来,台股半导体板抉呈现明显"上肥下瘦"的状态,即产业链中越处于上游的半导体和设备材料领域,其未来景气度和利润较为安全和乐观;而越处于中游零组件和“下游组装领域
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京泉华
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 21:19:33
“AIOT+车载芯片”双线布局,芯片巨头受益智能物联市场成长
①全志科技:“AIOT+车载芯片”双线布局,这家芯片巨头多元化SoC产品布局,受益智能物联市场成长; ②景嘉微:信创产业加速落地+“十四五”军工采购提升,这家GPU龙头芯片业务放量,收入同比大增1029.62%; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 公司一 全志科技于5月31日至6月16日期间接待7家机构调研,公司主营业务为系统级超大规模数模混合SoC及智能电源管理芯片的研发与设计。主要产品为智能终端应用处理器芯片和智能电
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 21:18:14
中资企业已开始密集布局非洲锂矿
①中信证券指出,在中澳关系紧张背景下,非洲锂矿将成为下一轮锂产能扩张的主赛场,非洲的资源储量、投资环境、环保限制都具有优势。 ②2020年以来赣锋锂业、盛新锂能、天宜锂业、中矿资源等公司在非洲的锂矿布局加速,签订了多份包销协议,并开展了更深层次的股权合作。 ③目前有明确规划的非洲锂精矿产能超200万吨,但由于建设进度慢,预计大规模投放时间在2023年,短期不会影响锂矿供需格局。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 随着全球电动化进程不断加快,最上游的锂矿成为战略资源,在中
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盛新锂能
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赣锋锂业
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 21:12:11
贝瑞基因交流纪要
和瑞事件来龙去脉 17年借壳上市,有业绩承诺,肿瘤事业部研发技术,比较烧钱,当时比较缺钱。PE股东17年11月的条款,类似一笔债务 80%股权给到PE对应8亿,年化收益30%,贝瑞有优先回购权。 当时PE与实际投资人是否有关? 君联等投过贝瑞的,贝瑞的实控人是高阳 三个人创始人,没有关系。创始人一直也没有什么钱,没有利益相关。 回购是否有确定性? 市场传说PE不允许回购,反而是在今年肿瘤相关公司研发投入大,去年早筛差不多,现在问题NIPT价格下滑,毛利率下滑,导致母公司业绩不会很好,预告4-60
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贝瑞基因
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 21:03:02
口子窖交流纪要
公司介绍: 去年疫情到现在,公司目前处于调整当中,现在趋势向好,虽然速度不快但从去年一季度开始逐步调整向好。东山产能一期已经投产,预计今年多卖5000-1万吨,明年底产能到5-5.5万吨,未来两年产能达到6.5-7万吨,成品酒的量到10万吨。 市场结构上,经过一年多的调整,现在公司在大商制的基础上明确了团购经销商和特约经销商的发展,以前合肥都是百龙公司做,现在做团购都是直接招商,目前团购客户发展有非常好的势头。公司目标今年销售目标过50亿,更多是加大对存量经销商的考核。 Q:公司21年销售目标?
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口子窖
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 21:01:58
博通集成调研纪要20210617
WiFI和TWS是主要的两条线,无线有很多协议,其中WiFi和TWS之前做了很多布局, 做了很多投入,全球有100亿台设备通过这两个协议连接。19线ETC爆发,对其他产品形成了影响,去年把WiFi和TWS做了升级换代,去年底,今年初,新的一代产品更有竞争力,WiFi20年在19年的基础上增长了十倍,今年有机会继续保持增长。新产品面积和性能都有优化,毛利都有提升,主要限制是产能,今年上半年也在产能上做布局。产能紧张带来成本端的压力,价格也会有些波动。TWS最新一代28nm后续客户导入一直在做工作,
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博通集成
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 21:01:12
顺宇光学交流纪要20210617
【投资者关系刘延峰】 余姚总部城西生产基地四期建设,一二期交付,三期年底或22年初交付,四期开始。 广角畸变可以用free form来解决,连续变焦镜头希望可以更佳顺滑的变焦体验,GM玻璃非球面改善温飘尤其是长时间摄像。空间定位需要大量摄像头。 明星产品车载镜头今年舜宇车载会远超行业10%的增长。ADAS增长强劲,未来也很乐观。激光雷达目前汽车工业热门话题。2024~25年预计会有非常强劲的增速。 新的智能影像方面: 1、2P 自研设备 2、空间定位,可以用到VR、无人机、机器人等。方案也比较多
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舜宇光学科技
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-17 21:00:22
天赐材料电话会20210617
募投项目纪要: 1. 九江天赐:5.1e 2. 15.2万吨锂电材料,15万吨6F, 3. 30万吨磷酸铁。1#湖北宜昌10万吨。合资公司,我们占比65%。1#投资 5e。 4. 凯欣10万吨电解液的土地招拍挂情况。 Q&A 1. 磷酸铁本来就有个3万吨的项目在九江,我们进行了研发,我们的技术比较领先。这次我们和拥有磷资源的合作方合作。以完成我们在正极材料方面的布局。 我们能保证明年30万吨电解液的交付量。 募投的项目6F的,只能满足到2023年3月份的产能。 2024年-2025年的订单,都不
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天赐材料
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-17 20:59:28
【海通计算机】科大讯飞现在的估值到底贵不贵
科大讯飞自我们推荐以来,逻辑不断验证,股价也在不断创新高。经常会听到机构朋友说,这么贵买不下手。其实如果单纯从估值角度来说,估值反而是讯飞的优势。 对于讯飞的估值水平是贵还是便宜,我们认为可以通过横向和纵向两个维度去看。“横向”是去和友商及同类型可比公司比,“纵向”是和过去的自己比。这样才能兼顾某个时刻市场的综合环境、估值中枢,也能考虑到自身过去及未来的变化及空间情况。 1、“横向”:科大讯飞估值<Nuance+Cerence估值 和技术业务可比的Nuance对比。今年4月12日,微软宣布以19
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科大讯飞
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-17 14:47:51
尿素下半年印度开启补库周期,有望拉动出口
①尿素需求三重共振,农业需求、工业需求持续增长,受益于下半年印度补库存需求,出口量也有望提升。 ②供给端,国内从8000万吨缩至目前的7000万吨,行业开工率维持高位,国际上新增尿素产能也在放缓,供给格局优化。 ③成本端,煤价上涨推动尿素价格维持高景气。产业链配套完善、成本控制能力强的企业会更受益。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 尿素内外盘价格自2020Q3持续走高。截至6月11日,尿素(山东)市场价格2710元/吨,较去年同期+59.4%。国际尿素价格也保持坚挺,
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泸天化
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-17 14:00:21
国内稀缺的汽车存储芯片龙头定增加码产能有望迎来加速成长
北京君正精要: ①公司2020年完成对美国ISSI收购,其年营收约29亿,位居汽车存储IC世界第2,并表后北京君正在国内上市IC企业中排名第6,新晋成为半导体存储器领军企业; ②在汽车电动化、电子化及智能化趋势下,汽车存储芯片迎来爆发,预计未来3~5年有望成长为百亿级美元市场,年复合增长率将超33%; ③ISSI客户包括德国博世、Continental等,均是国际领域的Tier1供应商,2021年4月公司拟定定增加码“智能安防+汽车芯片+智能物联芯片”,国信证券徐亮看好公司作为国内稀缺的车规级存
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北京君正
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-17 13:59:00
功率半导体行业供需紧张局面无法缓解,这家行业龙头产线满载
调研要点: ①华润微:功率半导体行业持续高景气,供需紧张局面短期无法缓解,这家行业龙头产线满载,综合产能已超400万片/年; ②合纵科技:“三元材料+磷酸铁锂”前驱体双线布局 ,这家公司入局宜宾锂产业供应链,2021年磷酸铁产能将达6万吨; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 公司一 华润微5月投资者关系活动记录表汇总显示,公司5月共接待4批机构调研,2020下半年以来,在大消费、5G、数据中心、新基建等政策刺激下,消费电
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合纵科技
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康复医疗千亿市场,政策利好“重磅来袭”
康复医疗政策利好“重磅来袭”,千亿市场的黄金赛道有望加速启动,分析师解读后挖掘出两条投资主线。 康复医疗( 伟思医疗 、 翔宇医疗 、 三星医疗 )精要: ①近日,国家卫生健康委员会发布《关于加快推进康复医疗工作发展的意见》,聚焦康复医疗服务行业供给不足现状,并支持规模化、连锁化的康复医疗中心建设,开源证券蔡明子认为,在政策支持下,康复产业链板块将全面受益; ②根据毕马威分析,中国康复医疗服务市场规模从2011年的109亿元快速增长至2018年的583亿元,年复合增长率达到27.1%,预计202
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2021-06-18 12:56:10
大力推动养老服务,市场规模将达10万亿
据北京日报报道, 近日,由民政部、国家发改委联合编制的《“十四五”民政事业发展规划》正式印发,备受社会关注。6月18日上午,民政部举行新闻发布会,介绍《“十四五”民政事业发展规划》有关情况。 点评:《规划》聚焦“十四五”时期的阶段性任务,从基本民生保障更加有力、基层社会治理更加有序、基本社会服务更加有效3个方面确定了“十四五”发展目标。在积极应对人口老龄化方面,《规划》部署了优化居家社区机构养老服务网络、壮大养老服务产业、加强养老服务人才队伍建设、提升综合监管水平等方面的任务。根据《规划》,“十
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政策强推、巨头加入,煤矿智能化改造
光大证券深度研报覆盖了煤矿智能化这个行业。 1)国家政策顶层推动煤矿智能化改造我国煤矿智能化无人开采技术从2010年起分别经历了可视化远程干预(1.0时代)和工作面自动找直(2.0时代)两个技术阶段,目前正处于向透明工作面(3.0时代)转变过程中,最终将进入透明矿井(4.0时代)的技术阶段。 2020年2月25日,国家发改委、国家能源局等八部委联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》,这是首次从国家层面对煤矿智能化发展提出了具体目标、主要任务和保障措施,煤矿智能化建设提速。 指导意见提出,到
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2021-06-18 06:34:38
行情分析加逻辑分享20210618
昨天提到目前行情因为补缺越快,说明趋势越强,只有行情很猛的时候才会连涨快跌,行情弱的时候,都是连跌快涨的,看一下三大指数的趋势,昨天的下跌,实际上连趋势都没有破掉,反而目前是一个特别好的加仓点,好,今天一波大涨,确实很快。 不过今天暴力上涨之后,个股势必出现分化。最近台股刚刚公布了5月营收数据,两岸电子产业同气连枝,具有很强的参考性。总体说来,台股半导体板抉呈现明显"上肥下瘦"的状态,即产业链中越处于上游的半导体和设备材料领域,其未来景气度和利润较为安全和乐观;而越处于中游零组件和“下游组装领域
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“AIOT+车载芯片”双线布局,芯片巨头受益智能物联市场成长
①全志科技:“AIOT+车载芯片”双线布局,这家芯片巨头多元化SoC产品布局,受益智能物联市场成长; ②景嘉微:信创产业加速落地+“十四五”军工采购提升,这家GPU龙头芯片业务放量,收入同比大增1029.62%; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 公司一 全志科技于5月31日至6月16日期间接待7家机构调研,公司主营业务为系统级超大规模数模混合SoC及智能电源管理芯片的研发与设计。主要产品为智能终端应用处理器芯片和智能电
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中资企业已开始密集布局非洲锂矿
①中信证券指出,在中澳关系紧张背景下,非洲锂矿将成为下一轮锂产能扩张的主赛场,非洲的资源储量、投资环境、环保限制都具有优势。 ②2020年以来赣锋锂业、盛新锂能、天宜锂业、中矿资源等公司在非洲的锂矿布局加速,签订了多份包销协议,并开展了更深层次的股权合作。 ③目前有明确规划的非洲锂精矿产能超200万吨,但由于建设进度慢,预计大规模投放时间在2023年,短期不会影响锂矿供需格局。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 随着全球电动化进程不断加快,最上游的锂矿成为战略资源,在中
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2021-06-17 21:12:11
贝瑞基因交流纪要
和瑞事件来龙去脉 17年借壳上市,有业绩承诺,肿瘤事业部研发技术,比较烧钱,当时比较缺钱。PE股东17年11月的条款,类似一笔债务 80%股权给到PE对应8亿,年化收益30%,贝瑞有优先回购权。 当时PE与实际投资人是否有关? 君联等投过贝瑞的,贝瑞的实控人是高阳 三个人创始人,没有关系。创始人一直也没有什么钱,没有利益相关。 回购是否有确定性? 市场传说PE不允许回购,反而是在今年肿瘤相关公司研发投入大,去年早筛差不多,现在问题NIPT价格下滑,毛利率下滑,导致母公司业绩不会很好,预告4-60
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口子窖交流纪要
公司介绍: 去年疫情到现在,公司目前处于调整当中,现在趋势向好,虽然速度不快但从去年一季度开始逐步调整向好。东山产能一期已经投产,预计今年多卖5000-1万吨,明年底产能到5-5.5万吨,未来两年产能达到6.5-7万吨,成品酒的量到10万吨。 市场结构上,经过一年多的调整,现在公司在大商制的基础上明确了团购经销商和特约经销商的发展,以前合肥都是百龙公司做,现在做团购都是直接招商,目前团购客户发展有非常好的势头。公司目标今年销售目标过50亿,更多是加大对存量经销商的考核。 Q:公司21年销售目标?
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2021-06-17 21:01:58
博通集成调研纪要20210617
WiFI和TWS是主要的两条线,无线有很多协议,其中WiFi和TWS之前做了很多布局, 做了很多投入,全球有100亿台设备通过这两个协议连接。19线ETC爆发,对其他产品形成了影响,去年把WiFi和TWS做了升级换代,去年底,今年初,新的一代产品更有竞争力,WiFi20年在19年的基础上增长了十倍,今年有机会继续保持增长。新产品面积和性能都有优化,毛利都有提升,主要限制是产能,今年上半年也在产能上做布局。产能紧张带来成本端的压力,价格也会有些波动。TWS最新一代28nm后续客户导入一直在做工作,
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2021-06-17 21:01:12
顺宇光学交流纪要20210617
【投资者关系刘延峰】 余姚总部城西生产基地四期建设,一二期交付,三期年底或22年初交付,四期开始。 广角畸变可以用free form来解决,连续变焦镜头希望可以更佳顺滑的变焦体验,GM玻璃非球面改善温飘尤其是长时间摄像。空间定位需要大量摄像头。 明星产品车载镜头今年舜宇车载会远超行业10%的增长。ADAS增长强劲,未来也很乐观。激光雷达目前汽车工业热门话题。2024~25年预计会有非常强劲的增速。 新的智能影像方面: 1、2P 自研设备 2、空间定位,可以用到VR、无人机、机器人等。方案也比较多
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2021-06-17 21:00:22
天赐材料电话会20210617
募投项目纪要: 1. 九江天赐:5.1e 2. 15.2万吨锂电材料,15万吨6F, 3. 30万吨磷酸铁。1#湖北宜昌10万吨。合资公司,我们占比65%。1#投资 5e。 4. 凯欣10万吨电解液的土地招拍挂情况。 Q&A 1. 磷酸铁本来就有个3万吨的项目在九江,我们进行了研发,我们的技术比较领先。这次我们和拥有磷资源的合作方合作。以完成我们在正极材料方面的布局。 我们能保证明年30万吨电解液的交付量。 募投的项目6F的,只能满足到2023年3月份的产能。 2024年-2025年的订单,都不
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2021-06-17 20:59:28
【海通计算机】科大讯飞现在的估值到底贵不贵
科大讯飞自我们推荐以来,逻辑不断验证,股价也在不断创新高。经常会听到机构朋友说,这么贵买不下手。其实如果单纯从估值角度来说,估值反而是讯飞的优势。 对于讯飞的估值水平是贵还是便宜,我们认为可以通过横向和纵向两个维度去看。“横向”是去和友商及同类型可比公司比,“纵向”是和过去的自己比。这样才能兼顾某个时刻市场的综合环境、估值中枢,也能考虑到自身过去及未来的变化及空间情况。 1、“横向”:科大讯飞估值<Nuance+Cerence估值 和技术业务可比的Nuance对比。今年4月12日,微软宣布以19
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尿素下半年印度开启补库周期,有望拉动出口
①尿素需求三重共振,农业需求、工业需求持续增长,受益于下半年印度补库存需求,出口量也有望提升。 ②供给端,国内从8000万吨缩至目前的7000万吨,行业开工率维持高位,国际上新增尿素产能也在放缓,供给格局优化。 ③成本端,煤价上涨推动尿素价格维持高景气。产业链配套完善、成本控制能力强的企业会更受益。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 尿素内外盘价格自2020Q3持续走高。截至6月11日,尿素(山东)市场价格2710元/吨,较去年同期+59.4%。国际尿素价格也保持坚挺,
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国内稀缺的汽车存储芯片龙头定增加码产能有望迎来加速成长
北京君正精要: ①公司2020年完成对美国ISSI收购,其年营收约29亿,位居汽车存储IC世界第2,并表后北京君正在国内上市IC企业中排名第6,新晋成为半导体存储器领军企业; ②在汽车电动化、电子化及智能化趋势下,汽车存储芯片迎来爆发,预计未来3~5年有望成长为百亿级美元市场,年复合增长率将超33%; ③ISSI客户包括德国博世、Continental等,均是国际领域的Tier1供应商,2021年4月公司拟定定增加码“智能安防+汽车芯片+智能物联芯片”,国信证券徐亮看好公司作为国内稀缺的车规级存
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功率半导体行业供需紧张局面无法缓解,这家行业龙头产线满载
调研要点: ①华润微:功率半导体行业持续高景气,供需紧张局面短期无法缓解,这家行业龙头产线满载,综合产能已超400万片/年; ②合纵科技:“三元材料+磷酸铁锂”前驱体双线布局 ,这家公司入局宜宾锂产业供应链,2021年磷酸铁产能将达6万吨; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 公司一 华润微5月投资者关系活动记录表汇总显示,公司5月共接待4批机构调研,2020下半年以来,在大消费、5G、数据中心、新基建等政策刺激下,消费电
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-18 12:58:41
康复医疗千亿市场,政策利好“重磅来袭”
康复医疗政策利好“重磅来袭”,千亿市场的黄金赛道有望加速启动,分析师解读后挖掘出两条投资主线。 康复医疗( 伟思医疗 、 翔宇医疗 、 三星医疗 )精要: ①近日,国家卫生健康委员会发布《关于加快推进康复医疗工作发展的意见》,聚焦康复医疗服务行业供给不足现状,并支持规模化、连锁化的康复医疗中心建设,开源证券蔡明子认为,在政策支持下,康复产业链板块将全面受益; ②根据毕马威分析,中国康复医疗服务市场规模从2011年的109亿元快速增长至2018年的583亿元,年复合增长率达到27.1%,预计202
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修仙小锦鲤
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2021-06-18 12:56:10
大力推动养老服务,市场规模将达10万亿
据北京日报报道, 近日,由民政部、国家发改委联合编制的《“十四五”民政事业发展规划》正式印发,备受社会关注。6月18日上午,民政部举行新闻发布会,介绍《“十四五”民政事业发展规划》有关情况。 点评:《规划》聚焦“十四五”时期的阶段性任务,从基本民生保障更加有力、基层社会治理更加有序、基本社会服务更加有效3个方面确定了“十四五”发展目标。在积极应对人口老龄化方面,《规划》部署了优化居家社区机构养老服务网络、壮大养老服务产业、加强养老服务人才队伍建设、提升综合监管水平等方面的任务。根据《规划》,“十
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新华保险
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2021-06-18 12:54:16
政策强推、巨头加入,煤矿智能化改造
光大证券深度研报覆盖了煤矿智能化这个行业。 1)国家政策顶层推动煤矿智能化改造我国煤矿智能化无人开采技术从2010年起分别经历了可视化远程干预(1.0时代)和工作面自动找直(2.0时代)两个技术阶段,目前正处于向透明工作面(3.0时代)转变过程中,最终将进入透明矿井(4.0时代)的技术阶段。 2020年2月25日,国家发改委、国家能源局等八部委联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》,这是首次从国家层面对煤矿智能化发展提出了具体目标、主要任务和保障措施,煤矿智能化建设提速。 指导意见提出,到
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云鼎科技
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2021-06-18 06:34:38
行情分析加逻辑分享20210618
昨天提到目前行情因为补缺越快,说明趋势越强,只有行情很猛的时候才会连涨快跌,行情弱的时候,都是连跌快涨的,看一下三大指数的趋势,昨天的下跌,实际上连趋势都没有破掉,反而目前是一个特别好的加仓点,好,今天一波大涨,确实很快。 不过今天暴力上涨之后,个股势必出现分化。最近台股刚刚公布了5月营收数据,两岸电子产业同气连枝,具有很强的参考性。总体说来,台股半导体板抉呈现明显"上肥下瘦"的状态,即产业链中越处于上游的半导体和设备材料领域,其未来景气度和利润较为安全和乐观;而越处于中游零组件和“下游组装领域
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京泉华
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 21:19:33
“AIOT+车载芯片”双线布局,芯片巨头受益智能物联市场成长
①全志科技:“AIOT+车载芯片”双线布局,这家芯片巨头多元化SoC产品布局,受益智能物联市场成长; ②景嘉微:信创产业加速落地+“十四五”军工采购提升,这家GPU龙头芯片业务放量,收入同比大增1029.62%; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 公司一 全志科技于5月31日至6月16日期间接待7家机构调研,公司主营业务为系统级超大规模数模混合SoC及智能电源管理芯片的研发与设计。主要产品为智能终端应用处理器芯片和智能电
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 21:18:14
中资企业已开始密集布局非洲锂矿
①中信证券指出,在中澳关系紧张背景下,非洲锂矿将成为下一轮锂产能扩张的主赛场,非洲的资源储量、投资环境、环保限制都具有优势。 ②2020年以来赣锋锂业、盛新锂能、天宜锂业、中矿资源等公司在非洲的锂矿布局加速,签订了多份包销协议,并开展了更深层次的股权合作。 ③目前有明确规划的非洲锂精矿产能超200万吨,但由于建设进度慢,预计大规模投放时间在2023年,短期不会影响锂矿供需格局。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 随着全球电动化进程不断加快,最上游的锂矿成为战略资源,在中
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盛新锂能
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赣锋锂业
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2021-06-17 21:12:11
贝瑞基因交流纪要
和瑞事件来龙去脉 17年借壳上市,有业绩承诺,肿瘤事业部研发技术,比较烧钱,当时比较缺钱。PE股东17年11月的条款,类似一笔债务 80%股权给到PE对应8亿,年化收益30%,贝瑞有优先回购权。 当时PE与实际投资人是否有关? 君联等投过贝瑞的,贝瑞的实控人是高阳 三个人创始人,没有关系。创始人一直也没有什么钱,没有利益相关。 回购是否有确定性? 市场传说PE不允许回购,反而是在今年肿瘤相关公司研发投入大,去年早筛差不多,现在问题NIPT价格下滑,毛利率下滑,导致母公司业绩不会很好,预告4-60
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贝瑞基因
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 21:03:02
口子窖交流纪要
公司介绍: 去年疫情到现在,公司目前处于调整当中,现在趋势向好,虽然速度不快但从去年一季度开始逐步调整向好。东山产能一期已经投产,预计今年多卖5000-1万吨,明年底产能到5-5.5万吨,未来两年产能达到6.5-7万吨,成品酒的量到10万吨。 市场结构上,经过一年多的调整,现在公司在大商制的基础上明确了团购经销商和特约经销商的发展,以前合肥都是百龙公司做,现在做团购都是直接招商,目前团购客户发展有非常好的势头。公司目标今年销售目标过50亿,更多是加大对存量经销商的考核。 Q:公司21年销售目标?
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口子窖
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 21:01:58
博通集成调研纪要20210617
WiFI和TWS是主要的两条线,无线有很多协议,其中WiFi和TWS之前做了很多布局, 做了很多投入,全球有100亿台设备通过这两个协议连接。19线ETC爆发,对其他产品形成了影响,去年把WiFi和TWS做了升级换代,去年底,今年初,新的一代产品更有竞争力,WiFi20年在19年的基础上增长了十倍,今年有机会继续保持增长。新产品面积和性能都有优化,毛利都有提升,主要限制是产能,今年上半年也在产能上做布局。产能紧张带来成本端的压力,价格也会有些波动。TWS最新一代28nm后续客户导入一直在做工作,
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博通集成
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 21:01:12
顺宇光学交流纪要20210617
【投资者关系刘延峰】 余姚总部城西生产基地四期建设,一二期交付,三期年底或22年初交付,四期开始。 广角畸变可以用free form来解决,连续变焦镜头希望可以更佳顺滑的变焦体验,GM玻璃非球面改善温飘尤其是长时间摄像。空间定位需要大量摄像头。 明星产品车载镜头今年舜宇车载会远超行业10%的增长。ADAS增长强劲,未来也很乐观。激光雷达目前汽车工业热门话题。2024~25年预计会有非常强劲的增速。 新的智能影像方面: 1、2P 自研设备 2、空间定位,可以用到VR、无人机、机器人等。方案也比较多
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舜宇光学科技
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 21:00:22
天赐材料电话会20210617
募投项目纪要: 1. 九江天赐:5.1e 2. 15.2万吨锂电材料,15万吨6F, 3. 30万吨磷酸铁。1#湖北宜昌10万吨。合资公司,我们占比65%。1#投资 5e。 4. 凯欣10万吨电解液的土地招拍挂情况。 Q&A 1. 磷酸铁本来就有个3万吨的项目在九江,我们进行了研发,我们的技术比较领先。这次我们和拥有磷资源的合作方合作。以完成我们在正极材料方面的布局。 我们能保证明年30万吨电解液的交付量。 募投的项目6F的,只能满足到2023年3月份的产能。 2024年-2025年的订单,都不
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天赐材料
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 20:59:28
【海通计算机】科大讯飞现在的估值到底贵不贵
科大讯飞自我们推荐以来,逻辑不断验证,股价也在不断创新高。经常会听到机构朋友说,这么贵买不下手。其实如果单纯从估值角度来说,估值反而是讯飞的优势。 对于讯飞的估值水平是贵还是便宜,我们认为可以通过横向和纵向两个维度去看。“横向”是去和友商及同类型可比公司比,“纵向”是和过去的自己比。这样才能兼顾某个时刻市场的综合环境、估值中枢,也能考虑到自身过去及未来的变化及空间情况。 1、“横向”:科大讯飞估值<Nuance+Cerence估值 和技术业务可比的Nuance对比。今年4月12日,微软宣布以19
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科大讯飞
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 14:47:51
尿素下半年印度开启补库周期,有望拉动出口
①尿素需求三重共振,农业需求、工业需求持续增长,受益于下半年印度补库存需求,出口量也有望提升。 ②供给端,国内从8000万吨缩至目前的7000万吨,行业开工率维持高位,国际上新增尿素产能也在放缓,供给格局优化。 ③成本端,煤价上涨推动尿素价格维持高景气。产业链配套完善、成本控制能力强的企业会更受益。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 尿素内外盘价格自2020Q3持续走高。截至6月11日,尿素(山东)市场价格2710元/吨,较去年同期+59.4%。国际尿素价格也保持坚挺,
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泸天化
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 14:00:21
国内稀缺的汽车存储芯片龙头定增加码产能有望迎来加速成长
北京君正精要: ①公司2020年完成对美国ISSI收购,其年营收约29亿,位居汽车存储IC世界第2,并表后北京君正在国内上市IC企业中排名第6,新晋成为半导体存储器领军企业; ②在汽车电动化、电子化及智能化趋势下,汽车存储芯片迎来爆发,预计未来3~5年有望成长为百亿级美元市场,年复合增长率将超33%; ③ISSI客户包括德国博世、Continental等,均是国际领域的Tier1供应商,2021年4月公司拟定定增加码“智能安防+汽车芯片+智能物联芯片”,国信证券徐亮看好公司作为国内稀缺的车规级存
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北京君正
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修仙小锦鲤
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2021-06-17 13:59:00
功率半导体行业供需紧张局面无法缓解,这家行业龙头产线满载
调研要点: ①华润微:功率半导体行业持续高景气,供需紧张局面短期无法缓解,这家行业龙头产线满载,综合产能已超400万片/年; ②合纵科技:“三元材料+磷酸铁锂”前驱体双线布局 ,这家公司入局宜宾锂产业供应链,2021年磷酸铁产能将达6万吨; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 公司一 华润微5月投资者关系活动记录表汇总显示,公司5月共接待4批机构调研,2020下半年以来,在大消费、5G、数据中心、新基建等政策刺激下,消费电
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合纵科技
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华润微
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康复医疗千亿市场,政策利好“重磅来袭”
康复医疗政策利好“重磅来袭”,千亿市场的黄金赛道有望加速启动,分析师解读后挖掘出两条投资主线。 康复医疗( 伟思医疗 、 翔宇医疗 、 三星医疗 )精要: ①近日,国家卫生健康委员会发布《关于加快推进康复医疗工作发展的意见》,聚焦康复医疗服务行业供给不足现状,并支持规模化、连锁化的康复医疗中心建设,开源证券蔡明子认为,在政策支持下,康复产业链板块将全面受益; ②根据毕马威分析,中国康复医疗服务市场规模从2011年的109亿元快速增长至2018年的583亿元,年复合增长率达到27.1%,预计202
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2021-06-18 12:56:10
大力推动养老服务,市场规模将达10万亿
据北京日报报道, 近日,由民政部、国家发改委联合编制的《“十四五”民政事业发展规划》正式印发,备受社会关注。6月18日上午,民政部举行新闻发布会,介绍《“十四五”民政事业发展规划》有关情况。 点评:《规划》聚焦“十四五”时期的阶段性任务,从基本民生保障更加有力、基层社会治理更加有序、基本社会服务更加有效3个方面确定了“十四五”发展目标。在积极应对人口老龄化方面,《规划》部署了优化居家社区机构养老服务网络、壮大养老服务产业、加强养老服务人才队伍建设、提升综合监管水平等方面的任务。根据《规划》,“十
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政策强推、巨头加入,煤矿智能化改造
光大证券深度研报覆盖了煤矿智能化这个行业。 1)国家政策顶层推动煤矿智能化改造我国煤矿智能化无人开采技术从2010年起分别经历了可视化远程干预(1.0时代)和工作面自动找直(2.0时代)两个技术阶段,目前正处于向透明工作面(3.0时代)转变过程中,最终将进入透明矿井(4.0时代)的技术阶段。 2020年2月25日,国家发改委、国家能源局等八部委联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》,这是首次从国家层面对煤矿智能化发展提出了具体目标、主要任务和保障措施,煤矿智能化建设提速。 指导意见提出,到
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行情分析加逻辑分享20210618
昨天提到目前行情因为补缺越快,说明趋势越强,只有行情很猛的时候才会连涨快跌,行情弱的时候,都是连跌快涨的,看一下三大指数的趋势,昨天的下跌,实际上连趋势都没有破掉,反而目前是一个特别好的加仓点,好,今天一波大涨,确实很快。 不过今天暴力上涨之后,个股势必出现分化。最近台股刚刚公布了5月营收数据,两岸电子产业同气连枝,具有很强的参考性。总体说来,台股半导体板抉呈现明显"上肥下瘦"的状态,即产业链中越处于上游的半导体和设备材料领域,其未来景气度和利润较为安全和乐观;而越处于中游零组件和“下游组装领域
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“AIOT+车载芯片”双线布局,芯片巨头受益智能物联市场成长
①全志科技:“AIOT+车载芯片”双线布局,这家芯片巨头多元化SoC产品布局,受益智能物联市场成长; ②景嘉微:信创产业加速落地+“十四五”军工采购提升,这家GPU龙头芯片业务放量,收入同比大增1029.62%; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 公司一 全志科技于5月31日至6月16日期间接待7家机构调研,公司主营业务为系统级超大规模数模混合SoC及智能电源管理芯片的研发与设计。主要产品为智能终端应用处理器芯片和智能电
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中资企业已开始密集布局非洲锂矿
①中信证券指出,在中澳关系紧张背景下,非洲锂矿将成为下一轮锂产能扩张的主赛场,非洲的资源储量、投资环境、环保限制都具有优势。 ②2020年以来赣锋锂业、盛新锂能、天宜锂业、中矿资源等公司在非洲的锂矿布局加速,签订了多份包销协议,并开展了更深层次的股权合作。 ③目前有明确规划的非洲锂精矿产能超200万吨,但由于建设进度慢,预计大规模投放时间在2023年,短期不会影响锂矿供需格局。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 随着全球电动化进程不断加快,最上游的锂矿成为战略资源,在中
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盛新锂能
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2021-06-17 21:12:11
贝瑞基因交流纪要
和瑞事件来龙去脉 17年借壳上市,有业绩承诺,肿瘤事业部研发技术,比较烧钱,当时比较缺钱。PE股东17年11月的条款,类似一笔债务 80%股权给到PE对应8亿,年化收益30%,贝瑞有优先回购权。 当时PE与实际投资人是否有关? 君联等投过贝瑞的,贝瑞的实控人是高阳 三个人创始人,没有关系。创始人一直也没有什么钱,没有利益相关。 回购是否有确定性? 市场传说PE不允许回购,反而是在今年肿瘤相关公司研发投入大,去年早筛差不多,现在问题NIPT价格下滑,毛利率下滑,导致母公司业绩不会很好,预告4-60
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口子窖交流纪要
公司介绍: 去年疫情到现在,公司目前处于调整当中,现在趋势向好,虽然速度不快但从去年一季度开始逐步调整向好。东山产能一期已经投产,预计今年多卖5000-1万吨,明年底产能到5-5.5万吨,未来两年产能达到6.5-7万吨,成品酒的量到10万吨。 市场结构上,经过一年多的调整,现在公司在大商制的基础上明确了团购经销商和特约经销商的发展,以前合肥都是百龙公司做,现在做团购都是直接招商,目前团购客户发展有非常好的势头。公司目标今年销售目标过50亿,更多是加大对存量经销商的考核。 Q:公司21年销售目标?
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博通集成调研纪要20210617
WiFI和TWS是主要的两条线,无线有很多协议,其中WiFi和TWS之前做了很多布局, 做了很多投入,全球有100亿台设备通过这两个协议连接。19线ETC爆发,对其他产品形成了影响,去年把WiFi和TWS做了升级换代,去年底,今年初,新的一代产品更有竞争力,WiFi20年在19年的基础上增长了十倍,今年有机会继续保持增长。新产品面积和性能都有优化,毛利都有提升,主要限制是产能,今年上半年也在产能上做布局。产能紧张带来成本端的压力,价格也会有些波动。TWS最新一代28nm后续客户导入一直在做工作,
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顺宇光学交流纪要20210617
【投资者关系刘延峰】 余姚总部城西生产基地四期建设,一二期交付,三期年底或22年初交付,四期开始。 广角畸变可以用free form来解决,连续变焦镜头希望可以更佳顺滑的变焦体验,GM玻璃非球面改善温飘尤其是长时间摄像。空间定位需要大量摄像头。 明星产品车载镜头今年舜宇车载会远超行业10%的增长。ADAS增长强劲,未来也很乐观。激光雷达目前汽车工业热门话题。2024~25年预计会有非常强劲的增速。 新的智能影像方面: 1、2P 自研设备 2、空间定位,可以用到VR、无人机、机器人等。方案也比较多
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天赐材料电话会20210617
募投项目纪要: 1. 九江天赐:5.1e 2. 15.2万吨锂电材料,15万吨6F, 3. 30万吨磷酸铁。1#湖北宜昌10万吨。合资公司,我们占比65%。1#投资 5e。 4. 凯欣10万吨电解液的土地招拍挂情况。 Q&A 1. 磷酸铁本来就有个3万吨的项目在九江,我们进行了研发,我们的技术比较领先。这次我们和拥有磷资源的合作方合作。以完成我们在正极材料方面的布局。 我们能保证明年30万吨电解液的交付量。 募投的项目6F的,只能满足到2023年3月份的产能。 2024年-2025年的订单,都不
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【海通计算机】科大讯飞现在的估值到底贵不贵
科大讯飞自我们推荐以来,逻辑不断验证,股价也在不断创新高。经常会听到机构朋友说,这么贵买不下手。其实如果单纯从估值角度来说,估值反而是讯飞的优势。 对于讯飞的估值水平是贵还是便宜,我们认为可以通过横向和纵向两个维度去看。“横向”是去和友商及同类型可比公司比,“纵向”是和过去的自己比。这样才能兼顾某个时刻市场的综合环境、估值中枢,也能考虑到自身过去及未来的变化及空间情况。 1、“横向”:科大讯飞估值<Nuance+Cerence估值 和技术业务可比的Nuance对比。今年4月12日,微软宣布以19
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尿素下半年印度开启补库周期,有望拉动出口
①尿素需求三重共振,农业需求、工业需求持续增长,受益于下半年印度补库存需求,出口量也有望提升。 ②供给端,国内从8000万吨缩至目前的7000万吨,行业开工率维持高位,国际上新增尿素产能也在放缓,供给格局优化。 ③成本端,煤价上涨推动尿素价格维持高景气。产业链配套完善、成本控制能力强的企业会更受益。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 尿素内外盘价格自2020Q3持续走高。截至6月11日,尿素(山东)市场价格2710元/吨,较去年同期+59.4%。国际尿素价格也保持坚挺,
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国内稀缺的汽车存储芯片龙头定增加码产能有望迎来加速成长
北京君正精要: ①公司2020年完成对美国ISSI收购,其年营收约29亿,位居汽车存储IC世界第2,并表后北京君正在国内上市IC企业中排名第6,新晋成为半导体存储器领军企业; ②在汽车电动化、电子化及智能化趋势下,汽车存储芯片迎来爆发,预计未来3~5年有望成长为百亿级美元市场,年复合增长率将超33%; ③ISSI客户包括德国博世、Continental等,均是国际领域的Tier1供应商,2021年4月公司拟定定增加码“智能安防+汽车芯片+智能物联芯片”,国信证券徐亮看好公司作为国内稀缺的车规级存
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功率半导体行业供需紧张局面无法缓解,这家行业龙头产线满载
调研要点: ①华润微:功率半导体行业持续高景气,供需紧张局面短期无法缓解,这家行业龙头产线满载,综合产能已超400万片/年; ②合纵科技:“三元材料+磷酸铁锂”前驱体双线布局 ,这家公司入局宜宾锂产业供应链,2021年磷酸铁产能将达6万吨; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 公司一 华润微5月投资者关系活动记录表汇总显示,公司5月共接待4批机构调研,2020下半年以来,在大消费、5G、数据中心、新基建等政策刺激下,消费电
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2021-06-18 12:58:41
康复医疗千亿市场,政策利好“重磅来袭”
康复医疗政策利好“重磅来袭”,千亿市场的黄金赛道有望加速启动,分析师解读后挖掘出两条投资主线。 康复医疗( 伟思医疗 、 翔宇医疗 、 三星医疗 )精要: ①近日,国家卫生健康委员会发布《关于加快推进康复医疗工作发展的意见》,聚焦康复医疗服务行业供给不足现状,并支持规模化、连锁化的康复医疗中心建设,开源证券蔡明子认为,在政策支持下,康复产业链板块将全面受益; ②根据毕马威分析,中国康复医疗服务市场规模从2011年的109亿元快速增长至2018年的583亿元,年复合增长率达到27.1%,预计202
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-06-18 12:56:10
大力推动养老服务,市场规模将达10万亿
据北京日报报道, 近日,由民政部、国家发改委联合编制的《“十四五”民政事业发展规划》正式印发,备受社会关注。6月18日上午,民政部举行新闻发布会,介绍《“十四五”民政事业发展规划》有关情况。 点评:《规划》聚焦“十四五”时期的阶段性任务,从基本民生保障更加有力、基层社会治理更加有序、基本社会服务更加有效3个方面确定了“十四五”发展目标。在积极应对人口老龄化方面,《规划》部署了优化居家社区机构养老服务网络、壮大养老服务产业、加强养老服务人才队伍建设、提升综合监管水平等方面的任务。根据《规划》,“十
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2021-06-18 12:54:16
政策强推、巨头加入,煤矿智能化改造
光大证券深度研报覆盖了煤矿智能化这个行业。 1)国家政策顶层推动煤矿智能化改造我国煤矿智能化无人开采技术从2010年起分别经历了可视化远程干预(1.0时代)和工作面自动找直(2.0时代)两个技术阶段,目前正处于向透明工作面(3.0时代)转变过程中,最终将进入透明矿井(4.0时代)的技术阶段。 2020年2月25日,国家发改委、国家能源局等八部委联合印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》,这是首次从国家层面对煤矿智能化发展提出了具体目标、主要任务和保障措施,煤矿智能化建设提速。 指导意见提出,到
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云鼎科技
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2021-06-18 06:34:38
行情分析加逻辑分享20210618
昨天提到目前行情因为补缺越快,说明趋势越强,只有行情很猛的时候才会连涨快跌,行情弱的时候,都是连跌快涨的,看一下三大指数的趋势,昨天的下跌,实际上连趋势都没有破掉,反而目前是一个特别好的加仓点,好,今天一波大涨,确实很快。 不过今天暴力上涨之后,个股势必出现分化。最近台股刚刚公布了5月营收数据,两岸电子产业同气连枝,具有很强的参考性。总体说来,台股半导体板抉呈现明显"上肥下瘦"的状态,即产业链中越处于上游的半导体和设备材料领域,其未来景气度和利润较为安全和乐观;而越处于中游零组件和“下游组装领域
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京泉华
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2021-06-17 21:19:33
“AIOT+车载芯片”双线布局,芯片巨头受益智能物联市场成长
①全志科技:“AIOT+车载芯片”双线布局,这家芯片巨头多元化SoC产品布局,受益智能物联市场成长; ②景嘉微:信创产业加速落地+“十四五”军工采购提升,这家GPU龙头芯片业务放量,收入同比大增1029.62%; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 公司一 全志科技于5月31日至6月16日期间接待7家机构调研,公司主营业务为系统级超大规模数模混合SoC及智能电源管理芯片的研发与设计。主要产品为智能终端应用处理器芯片和智能电
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2021-06-17 21:18:14
中资企业已开始密集布局非洲锂矿
①中信证券指出,在中澳关系紧张背景下,非洲锂矿将成为下一轮锂产能扩张的主赛场,非洲的资源储量、投资环境、环保限制都具有优势。 ②2020年以来赣锋锂业、盛新锂能、天宜锂业、中矿资源等公司在非洲的锂矿布局加速,签订了多份包销协议,并开展了更深层次的股权合作。 ③目前有明确规划的非洲锂精矿产能超200万吨,但由于建设进度慢,预计大规模投放时间在2023年,短期不会影响锂矿供需格局。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 随着全球电动化进程不断加快,最上游的锂矿成为战略资源,在中
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贝瑞基因交流纪要
和瑞事件来龙去脉 17年借壳上市,有业绩承诺,肿瘤事业部研发技术,比较烧钱,当时比较缺钱。PE股东17年11月的条款,类似一笔债务 80%股权给到PE对应8亿,年化收益30%,贝瑞有优先回购权。 当时PE与实际投资人是否有关? 君联等投过贝瑞的,贝瑞的实控人是高阳 三个人创始人,没有关系。创始人一直也没有什么钱,没有利益相关。 回购是否有确定性? 市场传说PE不允许回购,反而是在今年肿瘤相关公司研发投入大,去年早筛差不多,现在问题NIPT价格下滑,毛利率下滑,导致母公司业绩不会很好,预告4-60
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贝瑞基因
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口子窖交流纪要
公司介绍: 去年疫情到现在,公司目前处于调整当中,现在趋势向好,虽然速度不快但从去年一季度开始逐步调整向好。东山产能一期已经投产,预计今年多卖5000-1万吨,明年底产能到5-5.5万吨,未来两年产能达到6.5-7万吨,成品酒的量到10万吨。 市场结构上,经过一年多的调整,现在公司在大商制的基础上明确了团购经销商和特约经销商的发展,以前合肥都是百龙公司做,现在做团购都是直接招商,目前团购客户发展有非常好的势头。公司目标今年销售目标过50亿,更多是加大对存量经销商的考核。 Q:公司21年销售目标?
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2021-06-17 21:01:58
博通集成调研纪要20210617
WiFI和TWS是主要的两条线,无线有很多协议,其中WiFi和TWS之前做了很多布局, 做了很多投入,全球有100亿台设备通过这两个协议连接。19线ETC爆发,对其他产品形成了影响,去年把WiFi和TWS做了升级换代,去年底,今年初,新的一代产品更有竞争力,WiFi20年在19年的基础上增长了十倍,今年有机会继续保持增长。新产品面积和性能都有优化,毛利都有提升,主要限制是产能,今年上半年也在产能上做布局。产能紧张带来成本端的压力,价格也会有些波动。TWS最新一代28nm后续客户导入一直在做工作,
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博通集成
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顺宇光学交流纪要20210617
【投资者关系刘延峰】 余姚总部城西生产基地四期建设,一二期交付,三期年底或22年初交付,四期开始。 广角畸变可以用free form来解决,连续变焦镜头希望可以更佳顺滑的变焦体验,GM玻璃非球面改善温飘尤其是长时间摄像。空间定位需要大量摄像头。 明星产品车载镜头今年舜宇车载会远超行业10%的增长。ADAS增长强劲,未来也很乐观。激光雷达目前汽车工业热门话题。2024~25年预计会有非常强劲的增速。 新的智能影像方面: 1、2P 自研设备 2、空间定位,可以用到VR、无人机、机器人等。方案也比较多
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2021-06-17 21:00:22
天赐材料电话会20210617
募投项目纪要: 1. 九江天赐:5.1e 2. 15.2万吨锂电材料,15万吨6F, 3. 30万吨磷酸铁。1#湖北宜昌10万吨。合资公司,我们占比65%。1#投资 5e。 4. 凯欣10万吨电解液的土地招拍挂情况。 Q&A 1. 磷酸铁本来就有个3万吨的项目在九江,我们进行了研发,我们的技术比较领先。这次我们和拥有磷资源的合作方合作。以完成我们在正极材料方面的布局。 我们能保证明年30万吨电解液的交付量。 募投的项目6F的,只能满足到2023年3月份的产能。 2024年-2025年的订单,都不
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2021-06-17 20:59:28
【海通计算机】科大讯飞现在的估值到底贵不贵
科大讯飞自我们推荐以来,逻辑不断验证,股价也在不断创新高。经常会听到机构朋友说,这么贵买不下手。其实如果单纯从估值角度来说,估值反而是讯飞的优势。 对于讯飞的估值水平是贵还是便宜,我们认为可以通过横向和纵向两个维度去看。“横向”是去和友商及同类型可比公司比,“纵向”是和过去的自己比。这样才能兼顾某个时刻市场的综合环境、估值中枢,也能考虑到自身过去及未来的变化及空间情况。 1、“横向”:科大讯飞估值<Nuance+Cerence估值 和技术业务可比的Nuance对比。今年4月12日,微软宣布以19
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2021-06-17 14:47:51
尿素下半年印度开启补库周期,有望拉动出口
①尿素需求三重共振,农业需求、工业需求持续增长,受益于下半年印度补库存需求,出口量也有望提升。 ②供给端,国内从8000万吨缩至目前的7000万吨,行业开工率维持高位,国际上新增尿素产能也在放缓,供给格局优化。 ③成本端,煤价上涨推动尿素价格维持高景气。产业链配套完善、成本控制能力强的企业会更受益。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 尿素内外盘价格自2020Q3持续走高。截至6月11日,尿素(山东)市场价格2710元/吨,较去年同期+59.4%。国际尿素价格也保持坚挺,
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2021-06-17 14:00:21
国内稀缺的汽车存储芯片龙头定增加码产能有望迎来加速成长
北京君正精要: ①公司2020年完成对美国ISSI收购,其年营收约29亿,位居汽车存储IC世界第2,并表后北京君正在国内上市IC企业中排名第6,新晋成为半导体存储器领军企业; ②在汽车电动化、电子化及智能化趋势下,汽车存储芯片迎来爆发,预计未来3~5年有望成长为百亿级美元市场,年复合增长率将超33%; ③ISSI客户包括德国博世、Continental等,均是国际领域的Tier1供应商,2021年4月公司拟定定增加码“智能安防+汽车芯片+智能物联芯片”,国信证券徐亮看好公司作为国内稀缺的车规级存
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2021-06-17 13:59:00
功率半导体行业供需紧张局面无法缓解,这家行业龙头产线满载
调研要点: ①华润微:功率半导体行业持续高景气,供需紧张局面短期无法缓解,这家行业龙头产线满载,综合产能已超400万片/年; ②合纵科技:“三元材料+磷酸铁锂”前驱体双线布局 ,这家公司入局宜宾锂产业供应链,2021年磷酸铁产能将达6万吨; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 公司一 华润微5月投资者关系活动记录表汇总显示,公司5月共接待4批机构调研,2020下半年以来,在大消费、5G、数据中心、新基建等政策刺激下,消费电
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