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修仙小锦鲤
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 09:07:25
周末消息分析 重点疫情及关注国外疫情影响的产业链
周末各路机构群都在讨论国内的新的疫情。尤其广州深圳,我前面发文的时候也写了,我身边的一些小区都有不少案例。各路居委会苦劝了几个月打疫苗,各种横幅各种电话。都不如你隔壁小区一个大妈中招来的可怕。 最近一周深圳和广州打疫苗都挤爆了。还在外地没感觉的朋友们,早点打疫苗,免得过一阵也要去排队。 虽然国内控制的极好,严防死守。但国际就惨了。首先是印度,各种变异病毒,已经严重影响了一些产业比如原料药。比如手机代工厂如富士康印度厂全停了。 必定还有一轮炒作,做原料药的,涨的时候要知道做什么题材。 其次是越南,
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三安光电
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立讯精密
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北大医药
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江苏吴中
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 08:49:18
半导体景气度
核心观点: 我们在20年12月13日发布报告,对232家全球主要科技硬件公司(包括华为)存货金额及存货周转天数走势和下游需求趋势进行了跟踪,说明了并不存在市场担忧的半导体库存水平风险。我们现在更新数据至一季度末或4月底,认为当前产业整体的情况为:21Q1智能手机厂商积极发布新机,PC、平板、电动汽车需求旺盛,叠加芯片及其他元器件供给有限,整机厂商出现被动降库存的情况;半导体订单需求依然旺盛,厂商持续快速扩张规模,但备货速度不及需求提升速度。 库存紧缺,半导体高景气持续。我们发现整机厂商存货水平略
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闻泰科技
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韦尔股份
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 08:47:26
美国新政大超预期,我们正处于全球电动化加速的大时代
1、美国新政提高单车补贴(最高1.25万美元/台,补贴占车价比例达到25%)以及补贴直到电动化渗透率达到50%,均大超市场预期。美国22年开始,电动车销量有望持续超预期。 2、从结构上看:美国中低端电动化将加速,特斯拉是最受益的车企之一。从车型看,最受益于美国补贴新政的售价4.75万美元以下的经济型电动车。若政策21年底落地,预计22年开始,美国中低端电动化将加速。从车企看,最受益于美国补贴新政的是特斯拉,旗下走量的X/3/cybertruck中低端配置车型均在补贴范围内。 3、中游排产景气度“
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比亚迪
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三花智控
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克来机电
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宁德时代
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 08:45:54
【国君电新】周末六氟磷酸锂观点变化及更新
六氟磷酸锂核心结论:随者宁德-天赐锁价锁量长单落地,标志着6F周期性逐渐减弱,成长性逐渐凸显,业绩由波动性走向成长性,不确定性逐渐消除,迎来估值和业绩的双重催化。2020年9月至今六氟磷酸锂价格从不到7万快速上升至目前26万左右价格,目前龙头企业基本保持满产状态;新增产能主要集中在下半年与明年释放,且主要集中在龙头企业,市场集中度将进一步提升。此前市场担心6F价格的快速上涨和新增产能的释放会导致2022年产品价格大幅下跌,价格预期较为混乱;但随着以天赐为代表的龙头企业与宁德时代关于6F长协价格的
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天际股份
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天赐材料
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多氟多
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 05:30:51
【潜伏什么】周末题材挖掘
新冠疫苗 l 越南发现“高传播性”变异病毒,马来西亚更是全面封固,新冠疫倩再度加速蔓延 据新华社报道,越南卫生部长阮青龙5月29日宣布该国发现新的新冠病毒变异毒株,他是此前在英国和印度发现的变异毒株的混合体。这种变异毒株混合体“非常危险”,传播性更强,能在空气中迅速传播。这一新发现的毒株混合体尚未命名。据“越南快报网”报道 , 此前在越南已发现7种新冠病毒变异毒株,包括最早在印度和英国发现的变异毒株。 随着印度疫情外溢的影响持续显现,东南亚多个国家单曰:新增确诊病例数出现反弹,疫情形势不容乐观.
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智飞生物
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大湖股份
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中国核电
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-30 18:08:20
海康威视现场交流纪要
现场交流会由投资者关系总监蔡清源主讲和回答问题,会后参观海康多功能体验馆。 投资者问答交流纪要 1、 Q: 芯片近期芯片和原材料涨价很凶,公司能否通过终端涨价覆盖成本提升?PBG、EBG、SMBG三个业务部的定价策略是怎样的?三个BG的涨价难易程度? A:原材料涨价当前是全行业面临的问题,没有任何一家电子制造商能躲开。海康不能完全消化涨价,但比同行会做得好一些。一是海康因为应对贸易战,因祸得福,有较多的低成本原材料库存;二是海康作为行业龙头,能得到供应商的更多支持。 三个BG方面,SMBG在价格
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海康威视
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-30 18:06:15
坤彩科技交流纪要
【十四五规划】 公司创立于1999年,珠光材料产销量全球第一,2020年销量2万吨。十四五发展规划,珠光材料8万吨(含税价格4万元/吨),氯化钛白100万吨(含税价格2.5万元/吨),氯化铁80万吨(部分铁去做磷酸铁锂,含税价格2.5万元/吨),纳米和功能二氧化钛3万吨(含税价格16万元/吨),磷酸铁锂10万吨(含税价格3.5万元/吨),磷酸铁30万吨(含税价格1.3万元/吨)。全球只有一家企业日本石原在生产纳米二氧化钛。 Q:目前钛白粉产品的投产进度和销售计划? 目前日产量150吨,年化5万吨
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坤彩科技
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-30 18:04:10
大华股份交流纪要
1. 一季报以及投资零跑相关 预计零跑今年全年的亏损1个月1个亿,全年12亿,对应我们股权比例计提就是1亿3千多万,一季度已经提了5000多万,还有8000多万,在Q2-Q4报表看,影响就没有Q1那么多了。并且这是权益法记账的结果,没有影响现金流。 从零跑本身来看一是有潜力和竞争力的,03车型和越野车型卖的都不错,4月的销售数据第一是蔚来,第二是xx,第三是小鹏,零跑是第4,有大华元素的产品性价比是不错的。二是零跑这笔投资长期看是合算的。公司投资了0.9个亿,当时股权大概22%,4个亿注册资本金
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大华股份
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-30 18:03:02
赣锋锂业固态电池 布局优质资源交流纪要
组织的有点乱,但重要几点大家能看明白,1固态电池,2.布局优质资源 公司看中上游资源,往全球最优质的资源去布局 比如布局南美的盐湖,Cauchairi 控股了 Marianna 倾向是在南美布局,非锂辉石资源现在好于锂辉石,锂辉石有自己的瓶颈,锂辉石成本偏高,跟卤水和黏土比,偏高一些 非锂辉石资源量,更大一些,生产成本更低,往资源量更大,成本更低的上去靠 税收上,南美布局的资源获益,澳矿成本上升,南美项目获益非常多 资源上在走,南美非锂辉石,低成本资源扩张,真正的拿这些卤水,黏土,没几家, 赣锋
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赣锋锂业
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-28 21:51:22
美的集团路演交流资料
参与人员:公司IR董文涛 总结:今年收入增长没有问题,主要是大宗原材料对盈利的影响(海外Q1全套保锁定),目前指引是今年300亿利润。预计未来3年10%的收入增长,国内空调增速快于公司整体,海外自有品牌增速及体量贡献最快,B端暖通空调楼宇增速30%,3年后kuka利润体量贡献能超3%。 1. 最近何总增持的原因是什么?近期还会不会有? 答:因为去年建医院何总减持,现在在到达30%持有比例之前进行增持比较方便。 2. 4月/5月空调安装卡数据?同比19年?为什么行业到了4月份还是这么差? 答:1季
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美的集团
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-28 19:50:16
扁线电机调研纪要
周末了,发点学习资料,大家看看,因为是手机转载的,就不发图了,挺有价值的资料,用心研究下 扁线电机就是为了提升电动车效率得到提升,电机主要分为杂散损耗、机械损耗、铁耗、铜耗,铜耗占比最大50%,扁线电机我们可以降低铜耗40%,即提升20%个百分点。 相比于圆线电机,扁线电机功率密度更大,散热效率更好,有利于磁钢性能的发挥。扁线电机会使得车的NVH会有很大的加强。 劣势:扁线电机生产工艺复杂;设备成本高,目前一条扁线生产线5-6个亿;扁线的R角漆膜涂覆困难;需要模具。 圆线电机的线的间隙很大,而扁
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精达股份
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汇川技术
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长城电工
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-28 08:20:23
【早讯速递】六万亿财政预算大宗商品接着舞 后续关注这一方向
以前觉得4万亿大基建已经是梦幻手笔,今晚一看美国,六万亿财政预算。消息一出,大宗商品接着奏乐接着舞,只要不停的印钱,大宗商品就有新高的环境。 所以理论明天所有的周期股,都可能会发力。最典型如钢铁,煤炭,有色如铜铝金,大家可以翻看昨晚的期货 可能大家又要惊呼,没上车了又错过了,正常的,近期都是这样的行情,习惯就好。 那么当下应该如何应对市场。其实最关键在心态。就简单和大家直说,机构一样患得患失。调去大票,不符合今年国内政策思路,不调,看着别人的持仓权重发力也很焦虑。毕竟净值排名摆在那里,不进则退,
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锡业股份
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海南矿业
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闻泰科技
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立讯精密
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-27 21:20:43
新益昌调研纪要20210527
一、公司介绍深圳新益昌科技股份有限公司成立于2006年6月,是国内少有的具备核心零部件自主研发与生产能力的智能制造装备企业,主要从事LED、电容器、半导体、锂电池等行业智能制造装备的研发、生产和销售。经过多年的发展和积累,公司已经成为国内LED固晶机、电容器老化测试智能制造装备领域的领先企业,同时凭借深厚的研发实力和持续的技术创新能力,成功进入了半导体固晶机和锂电池设备领域。此外,公司部分智能制造装备产品核心零部件如驱动器、高精度读数头及直线电机、音圈电机等已经实现自研自产。公司凭借过硬的产品质
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新益昌
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-27 21:14:16
和佳医疗调研纪要
1、现有模式介绍? 我们从2013年开始自己投融资建设了13家医院,发现这个模式链条长、投资重,从投融资开始、土建、工程、设备采购等整个链条,交付完后医院5-12年逐步回款,随着2017年国家去杠杠,这个重资产模式就让公司痛苦了几年,但是从另外的角度看锻炼了公司整体施工交付的能力。从2019年开始转变为轻资产模式,和国企、央企合作,它们负责投融资、土建装饰,和佳负责后续的医用工程、制氧工程、设备耗材、学科规划、肿瘤介入、运营等环节。大家会在投资协议中约定,医院所有采购的设备必须由和佳通过贸易商来
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和佳退
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-27 21:12:40
思摩尔国际(06969.HK)投资者交流会议纪要
事件:2021年5月26日,卫健委发布《中国吸烟 危害健康报告2020》,同时传出比亚迪进军电子烟市场的消息,公司股价产生了较大波动。 董秘邱总:这两件事对公司的经营业务没有影响,目前一切正常。相比于新增的生产线或者产能提升,公司更关注实际的客群的突破。没有新的商业模式推动,单纯的产能的改变不会对公司造成负面影响。事实上,二工给比亚迪做不是昨天才发生的事,但占比很少,市场反应过度。 国内主管部门关注到行业的产品安全或产业标准,是一件好事。关于产品有害的讨论,国外一直存在,公司更关注数据方面的证据
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思摩尔国际
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周末消息分析 重点疫情及关注国外疫情影响的产业链
周末各路机构群都在讨论国内的新的疫情。尤其广州深圳,我前面发文的时候也写了,我身边的一些小区都有不少案例。各路居委会苦劝了几个月打疫苗,各种横幅各种电话。都不如你隔壁小区一个大妈中招来的可怕。 最近一周深圳和广州打疫苗都挤爆了。还在外地没感觉的朋友们,早点打疫苗,免得过一阵也要去排队。 虽然国内控制的极好,严防死守。但国际就惨了。首先是印度,各种变异病毒,已经严重影响了一些产业比如原料药。比如手机代工厂如富士康印度厂全停了。 必定还有一轮炒作,做原料药的,涨的时候要知道做什么题材。 其次是越南,
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半导体景气度
核心观点: 我们在20年12月13日发布报告,对232家全球主要科技硬件公司(包括华为)存货金额及存货周转天数走势和下游需求趋势进行了跟踪,说明了并不存在市场担忧的半导体库存水平风险。我们现在更新数据至一季度末或4月底,认为当前产业整体的情况为:21Q1智能手机厂商积极发布新机,PC、平板、电动汽车需求旺盛,叠加芯片及其他元器件供给有限,整机厂商出现被动降库存的情况;半导体订单需求依然旺盛,厂商持续快速扩张规模,但备货速度不及需求提升速度。 库存紧缺,半导体高景气持续。我们发现整机厂商存货水平略
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美国新政大超预期,我们正处于全球电动化加速的大时代
1、美国新政提高单车补贴(最高1.25万美元/台,补贴占车价比例达到25%)以及补贴直到电动化渗透率达到50%,均大超市场预期。美国22年开始,电动车销量有望持续超预期。 2、从结构上看:美国中低端电动化将加速,特斯拉是最受益的车企之一。从车型看,最受益于美国补贴新政的售价4.75万美元以下的经济型电动车。若政策21年底落地,预计22年开始,美国中低端电动化将加速。从车企看,最受益于美国补贴新政的是特斯拉,旗下走量的X/3/cybertruck中低端配置车型均在补贴范围内。 3、中游排产景气度“
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【国君电新】周末六氟磷酸锂观点变化及更新
六氟磷酸锂核心结论:随者宁德-天赐锁价锁量长单落地,标志着6F周期性逐渐减弱,成长性逐渐凸显,业绩由波动性走向成长性,不确定性逐渐消除,迎来估值和业绩的双重催化。2020年9月至今六氟磷酸锂价格从不到7万快速上升至目前26万左右价格,目前龙头企业基本保持满产状态;新增产能主要集中在下半年与明年释放,且主要集中在龙头企业,市场集中度将进一步提升。此前市场担心6F价格的快速上涨和新增产能的释放会导致2022年产品价格大幅下跌,价格预期较为混乱;但随着以天赐为代表的龙头企业与宁德时代关于6F长协价格的
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【潜伏什么】周末题材挖掘
新冠疫苗 l 越南发现“高传播性”变异病毒,马来西亚更是全面封固,新冠疫倩再度加速蔓延 据新华社报道,越南卫生部长阮青龙5月29日宣布该国发现新的新冠病毒变异毒株,他是此前在英国和印度发现的变异毒株的混合体。这种变异毒株混合体“非常危险”,传播性更强,能在空气中迅速传播。这一新发现的毒株混合体尚未命名。据“越南快报网”报道 , 此前在越南已发现7种新冠病毒变异毒株,包括最早在印度和英国发现的变异毒株。 随着印度疫情外溢的影响持续显现,东南亚多个国家单曰:新增确诊病例数出现反弹,疫情形势不容乐观.
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海康威视现场交流纪要
现场交流会由投资者关系总监蔡清源主讲和回答问题,会后参观海康多功能体验馆。 投资者问答交流纪要 1、 Q: 芯片近期芯片和原材料涨价很凶,公司能否通过终端涨价覆盖成本提升?PBG、EBG、SMBG三个业务部的定价策略是怎样的?三个BG的涨价难易程度? A:原材料涨价当前是全行业面临的问题,没有任何一家电子制造商能躲开。海康不能完全消化涨价,但比同行会做得好一些。一是海康因为应对贸易战,因祸得福,有较多的低成本原材料库存;二是海康作为行业龙头,能得到供应商的更多支持。 三个BG方面,SMBG在价格
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坤彩科技交流纪要
【十四五规划】 公司创立于1999年,珠光材料产销量全球第一,2020年销量2万吨。十四五发展规划,珠光材料8万吨(含税价格4万元/吨),氯化钛白100万吨(含税价格2.5万元/吨),氯化铁80万吨(部分铁去做磷酸铁锂,含税价格2.5万元/吨),纳米和功能二氧化钛3万吨(含税价格16万元/吨),磷酸铁锂10万吨(含税价格3.5万元/吨),磷酸铁30万吨(含税价格1.3万元/吨)。全球只有一家企业日本石原在生产纳米二氧化钛。 Q:目前钛白粉产品的投产进度和销售计划? 目前日产量150吨,年化5万吨
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大华股份交流纪要
1. 一季报以及投资零跑相关 预计零跑今年全年的亏损1个月1个亿,全年12亿,对应我们股权比例计提就是1亿3千多万,一季度已经提了5000多万,还有8000多万,在Q2-Q4报表看,影响就没有Q1那么多了。并且这是权益法记账的结果,没有影响现金流。 从零跑本身来看一是有潜力和竞争力的,03车型和越野车型卖的都不错,4月的销售数据第一是蔚来,第二是xx,第三是小鹏,零跑是第4,有大华元素的产品性价比是不错的。二是零跑这笔投资长期看是合算的。公司投资了0.9个亿,当时股权大概22%,4个亿注册资本金
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赣锋锂业固态电池 布局优质资源交流纪要
组织的有点乱,但重要几点大家能看明白,1固态电池,2.布局优质资源 公司看中上游资源,往全球最优质的资源去布局 比如布局南美的盐湖,Cauchairi 控股了 Marianna 倾向是在南美布局,非锂辉石资源现在好于锂辉石,锂辉石有自己的瓶颈,锂辉石成本偏高,跟卤水和黏土比,偏高一些 非锂辉石资源量,更大一些,生产成本更低,往资源量更大,成本更低的上去靠 税收上,南美布局的资源获益,澳矿成本上升,南美项目获益非常多 资源上在走,南美非锂辉石,低成本资源扩张,真正的拿这些卤水,黏土,没几家, 赣锋
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美的集团路演交流资料
参与人员:公司IR董文涛 总结:今年收入增长没有问题,主要是大宗原材料对盈利的影响(海外Q1全套保锁定),目前指引是今年300亿利润。预计未来3年10%的收入增长,国内空调增速快于公司整体,海外自有品牌增速及体量贡献最快,B端暖通空调楼宇增速30%,3年后kuka利润体量贡献能超3%。 1. 最近何总增持的原因是什么?近期还会不会有? 答:因为去年建医院何总减持,现在在到达30%持有比例之前进行增持比较方便。 2. 4月/5月空调安装卡数据?同比19年?为什么行业到了4月份还是这么差? 答:1季
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扁线电机调研纪要
周末了,发点学习资料,大家看看,因为是手机转载的,就不发图了,挺有价值的资料,用心研究下 扁线电机就是为了提升电动车效率得到提升,电机主要分为杂散损耗、机械损耗、铁耗、铜耗,铜耗占比最大50%,扁线电机我们可以降低铜耗40%,即提升20%个百分点。 相比于圆线电机,扁线电机功率密度更大,散热效率更好,有利于磁钢性能的发挥。扁线电机会使得车的NVH会有很大的加强。 劣势:扁线电机生产工艺复杂;设备成本高,目前一条扁线生产线5-6个亿;扁线的R角漆膜涂覆困难;需要模具。 圆线电机的线的间隙很大,而扁
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【早讯速递】六万亿财政预算大宗商品接着舞 后续关注这一方向
以前觉得4万亿大基建已经是梦幻手笔,今晚一看美国,六万亿财政预算。消息一出,大宗商品接着奏乐接着舞,只要不停的印钱,大宗商品就有新高的环境。 所以理论明天所有的周期股,都可能会发力。最典型如钢铁,煤炭,有色如铜铝金,大家可以翻看昨晚的期货 可能大家又要惊呼,没上车了又错过了,正常的,近期都是这样的行情,习惯就好。 那么当下应该如何应对市场。其实最关键在心态。就简单和大家直说,机构一样患得患失。调去大票,不符合今年国内政策思路,不调,看着别人的持仓权重发力也很焦虑。毕竟净值排名摆在那里,不进则退,
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2021-05-27 21:20:43
新益昌调研纪要20210527
一、公司介绍深圳新益昌科技股份有限公司成立于2006年6月,是国内少有的具备核心零部件自主研发与生产能力的智能制造装备企业,主要从事LED、电容器、半导体、锂电池等行业智能制造装备的研发、生产和销售。经过多年的发展和积累,公司已经成为国内LED固晶机、电容器老化测试智能制造装备领域的领先企业,同时凭借深厚的研发实力和持续的技术创新能力,成功进入了半导体固晶机和锂电池设备领域。此外,公司部分智能制造装备产品核心零部件如驱动器、高精度读数头及直线电机、音圈电机等已经实现自研自产。公司凭借过硬的产品质
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和佳医疗调研纪要
1、现有模式介绍? 我们从2013年开始自己投融资建设了13家医院,发现这个模式链条长、投资重,从投融资开始、土建、工程、设备采购等整个链条,交付完后医院5-12年逐步回款,随着2017年国家去杠杠,这个重资产模式就让公司痛苦了几年,但是从另外的角度看锻炼了公司整体施工交付的能力。从2019年开始转变为轻资产模式,和国企、央企合作,它们负责投融资、土建装饰,和佳负责后续的医用工程、制氧工程、设备耗材、学科规划、肿瘤介入、运营等环节。大家会在投资协议中约定,医院所有采购的设备必须由和佳通过贸易商来
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2021-05-27 21:12:40
思摩尔国际(06969.HK)投资者交流会议纪要
事件:2021年5月26日,卫健委发布《中国吸烟 危害健康报告2020》,同时传出比亚迪进军电子烟市场的消息,公司股价产生了较大波动。 董秘邱总:这两件事对公司的经营业务没有影响,目前一切正常。相比于新增的生产线或者产能提升,公司更关注实际的客群的突破。没有新的商业模式推动,单纯的产能的改变不会对公司造成负面影响。事实上,二工给比亚迪做不是昨天才发生的事,但占比很少,市场反应过度。 国内主管部门关注到行业的产品安全或产业标准,是一件好事。关于产品有害的讨论,国外一直存在,公司更关注数据方面的证据
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思摩尔国际
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 09:07:25
周末消息分析 重点疫情及关注国外疫情影响的产业链
周末各路机构群都在讨论国内的新的疫情。尤其广州深圳,我前面发文的时候也写了,我身边的一些小区都有不少案例。各路居委会苦劝了几个月打疫苗,各种横幅各种电话。都不如你隔壁小区一个大妈中招来的可怕。 最近一周深圳和广州打疫苗都挤爆了。还在外地没感觉的朋友们,早点打疫苗,免得过一阵也要去排队。 虽然国内控制的极好,严防死守。但国际就惨了。首先是印度,各种变异病毒,已经严重影响了一些产业比如原料药。比如手机代工厂如富士康印度厂全停了。 必定还有一轮炒作,做原料药的,涨的时候要知道做什么题材。 其次是越南,
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北大医药
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江苏吴中
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航行五百年的公社达人
2021-05-31 08:49:18
半导体景气度
核心观点: 我们在20年12月13日发布报告,对232家全球主要科技硬件公司(包括华为)存货金额及存货周转天数走势和下游需求趋势进行了跟踪,说明了并不存在市场担忧的半导体库存水平风险。我们现在更新数据至一季度末或4月底,认为当前产业整体的情况为:21Q1智能手机厂商积极发布新机,PC、平板、电动汽车需求旺盛,叠加芯片及其他元器件供给有限,整机厂商出现被动降库存的情况;半导体订单需求依然旺盛,厂商持续快速扩张规模,但备货速度不及需求提升速度。 库存紧缺,半导体高景气持续。我们发现整机厂商存货水平略
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闻泰科技
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2021-05-31 08:47:26
美国新政大超预期,我们正处于全球电动化加速的大时代
1、美国新政提高单车补贴(最高1.25万美元/台,补贴占车价比例达到25%)以及补贴直到电动化渗透率达到50%,均大超市场预期。美国22年开始,电动车销量有望持续超预期。 2、从结构上看:美国中低端电动化将加速,特斯拉是最受益的车企之一。从车型看,最受益于美国补贴新政的售价4.75万美元以下的经济型电动车。若政策21年底落地,预计22年开始,美国中低端电动化将加速。从车企看,最受益于美国补贴新政的是特斯拉,旗下走量的X/3/cybertruck中低端配置车型均在补贴范围内。 3、中游排产景气度“
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比亚迪
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三花智控
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宁德时代
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2021-05-31 08:45:54
【国君电新】周末六氟磷酸锂观点变化及更新
六氟磷酸锂核心结论:随者宁德-天赐锁价锁量长单落地,标志着6F周期性逐渐减弱,成长性逐渐凸显,业绩由波动性走向成长性,不确定性逐渐消除,迎来估值和业绩的双重催化。2020年9月至今六氟磷酸锂价格从不到7万快速上升至目前26万左右价格,目前龙头企业基本保持满产状态;新增产能主要集中在下半年与明年释放,且主要集中在龙头企业,市场集中度将进一步提升。此前市场担心6F价格的快速上涨和新增产能的释放会导致2022年产品价格大幅下跌,价格预期较为混乱;但随着以天赐为代表的龙头企业与宁德时代关于6F长协价格的
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多氟多
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2021-05-31 05:30:51
【潜伏什么】周末题材挖掘
新冠疫苗 l 越南发现“高传播性”变异病毒,马来西亚更是全面封固,新冠疫倩再度加速蔓延 据新华社报道,越南卫生部长阮青龙5月29日宣布该国发现新的新冠病毒变异毒株,他是此前在英国和印度发现的变异毒株的混合体。这种变异毒株混合体“非常危险”,传播性更强,能在空气中迅速传播。这一新发现的毒株混合体尚未命名。据“越南快报网”报道 , 此前在越南已发现7种新冠病毒变异毒株,包括最早在印度和英国发现的变异毒株。 随着印度疫情外溢的影响持续显现,东南亚多个国家单曰:新增确诊病例数出现反弹,疫情形势不容乐观.
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智飞生物
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中国核电
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2021-05-30 18:08:20
海康威视现场交流纪要
现场交流会由投资者关系总监蔡清源主讲和回答问题,会后参观海康多功能体验馆。 投资者问答交流纪要 1、 Q: 芯片近期芯片和原材料涨价很凶,公司能否通过终端涨价覆盖成本提升?PBG、EBG、SMBG三个业务部的定价策略是怎样的?三个BG的涨价难易程度? A:原材料涨价当前是全行业面临的问题,没有任何一家电子制造商能躲开。海康不能完全消化涨价,但比同行会做得好一些。一是海康因为应对贸易战,因祸得福,有较多的低成本原材料库存;二是海康作为行业龙头,能得到供应商的更多支持。 三个BG方面,SMBG在价格
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海康威视
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2021-05-30 18:06:15
坤彩科技交流纪要
【十四五规划】 公司创立于1999年,珠光材料产销量全球第一,2020年销量2万吨。十四五发展规划,珠光材料8万吨(含税价格4万元/吨),氯化钛白100万吨(含税价格2.5万元/吨),氯化铁80万吨(部分铁去做磷酸铁锂,含税价格2.5万元/吨),纳米和功能二氧化钛3万吨(含税价格16万元/吨),磷酸铁锂10万吨(含税价格3.5万元/吨),磷酸铁30万吨(含税价格1.3万元/吨)。全球只有一家企业日本石原在生产纳米二氧化钛。 Q:目前钛白粉产品的投产进度和销售计划? 目前日产量150吨,年化5万吨
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坤彩科技
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2021-05-30 18:04:10
大华股份交流纪要
1. 一季报以及投资零跑相关 预计零跑今年全年的亏损1个月1个亿,全年12亿,对应我们股权比例计提就是1亿3千多万,一季度已经提了5000多万,还有8000多万,在Q2-Q4报表看,影响就没有Q1那么多了。并且这是权益法记账的结果,没有影响现金流。 从零跑本身来看一是有潜力和竞争力的,03车型和越野车型卖的都不错,4月的销售数据第一是蔚来,第二是xx,第三是小鹏,零跑是第4,有大华元素的产品性价比是不错的。二是零跑这笔投资长期看是合算的。公司投资了0.9个亿,当时股权大概22%,4个亿注册资本金
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大华股份
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航行五百年的公社达人
2021-05-30 18:03:02
赣锋锂业固态电池 布局优质资源交流纪要
组织的有点乱,但重要几点大家能看明白,1固态电池,2.布局优质资源 公司看中上游资源,往全球最优质的资源去布局 比如布局南美的盐湖,Cauchairi 控股了 Marianna 倾向是在南美布局,非锂辉石资源现在好于锂辉石,锂辉石有自己的瓶颈,锂辉石成本偏高,跟卤水和黏土比,偏高一些 非锂辉石资源量,更大一些,生产成本更低,往资源量更大,成本更低的上去靠 税收上,南美布局的资源获益,澳矿成本上升,南美项目获益非常多 资源上在走,南美非锂辉石,低成本资源扩张,真正的拿这些卤水,黏土,没几家, 赣锋
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赣锋锂业
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2021-05-28 21:51:22
美的集团路演交流资料
参与人员:公司IR董文涛 总结:今年收入增长没有问题,主要是大宗原材料对盈利的影响(海外Q1全套保锁定),目前指引是今年300亿利润。预计未来3年10%的收入增长,国内空调增速快于公司整体,海外自有品牌增速及体量贡献最快,B端暖通空调楼宇增速30%,3年后kuka利润体量贡献能超3%。 1. 最近何总增持的原因是什么?近期还会不会有? 答:因为去年建医院何总减持,现在在到达30%持有比例之前进行增持比较方便。 2. 4月/5月空调安装卡数据?同比19年?为什么行业到了4月份还是这么差? 答:1季
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美的集团
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2021-05-28 19:50:16
扁线电机调研纪要
周末了,发点学习资料,大家看看,因为是手机转载的,就不发图了,挺有价值的资料,用心研究下 扁线电机就是为了提升电动车效率得到提升,电机主要分为杂散损耗、机械损耗、铁耗、铜耗,铜耗占比最大50%,扁线电机我们可以降低铜耗40%,即提升20%个百分点。 相比于圆线电机,扁线电机功率密度更大,散热效率更好,有利于磁钢性能的发挥。扁线电机会使得车的NVH会有很大的加强。 劣势:扁线电机生产工艺复杂;设备成本高,目前一条扁线生产线5-6个亿;扁线的R角漆膜涂覆困难;需要模具。 圆线电机的线的间隙很大,而扁
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精达股份
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汇川技术
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长城电工
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2021-05-28 08:20:23
【早讯速递】六万亿财政预算大宗商品接着舞 后续关注这一方向
以前觉得4万亿大基建已经是梦幻手笔,今晚一看美国,六万亿财政预算。消息一出,大宗商品接着奏乐接着舞,只要不停的印钱,大宗商品就有新高的环境。 所以理论明天所有的周期股,都可能会发力。最典型如钢铁,煤炭,有色如铜铝金,大家可以翻看昨晚的期货 可能大家又要惊呼,没上车了又错过了,正常的,近期都是这样的行情,习惯就好。 那么当下应该如何应对市场。其实最关键在心态。就简单和大家直说,机构一样患得患失。调去大票,不符合今年国内政策思路,不调,看着别人的持仓权重发力也很焦虑。毕竟净值排名摆在那里,不进则退,
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锡业股份
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海南矿业
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闻泰科技
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立讯精密
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2021-05-27 21:20:43
新益昌调研纪要20210527
一、公司介绍深圳新益昌科技股份有限公司成立于2006年6月,是国内少有的具备核心零部件自主研发与生产能力的智能制造装备企业,主要从事LED、电容器、半导体、锂电池等行业智能制造装备的研发、生产和销售。经过多年的发展和积累,公司已经成为国内LED固晶机、电容器老化测试智能制造装备领域的领先企业,同时凭借深厚的研发实力和持续的技术创新能力,成功进入了半导体固晶机和锂电池设备领域。此外,公司部分智能制造装备产品核心零部件如驱动器、高精度读数头及直线电机、音圈电机等已经实现自研自产。公司凭借过硬的产品质
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新益昌
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2021-05-27 21:14:16
和佳医疗调研纪要
1、现有模式介绍? 我们从2013年开始自己投融资建设了13家医院,发现这个模式链条长、投资重,从投融资开始、土建、工程、设备采购等整个链条,交付完后医院5-12年逐步回款,随着2017年国家去杠杠,这个重资产模式就让公司痛苦了几年,但是从另外的角度看锻炼了公司整体施工交付的能力。从2019年开始转变为轻资产模式,和国企、央企合作,它们负责投融资、土建装饰,和佳负责后续的医用工程、制氧工程、设备耗材、学科规划、肿瘤介入、运营等环节。大家会在投资协议中约定,医院所有采购的设备必须由和佳通过贸易商来
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和佳退
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-27 21:12:40
思摩尔国际(06969.HK)投资者交流会议纪要
事件:2021年5月26日,卫健委发布《中国吸烟 危害健康报告2020》,同时传出比亚迪进军电子烟市场的消息,公司股价产生了较大波动。 董秘邱总:这两件事对公司的经营业务没有影响,目前一切正常。相比于新增的生产线或者产能提升,公司更关注实际的客群的突破。没有新的商业模式推动,单纯的产能的改变不会对公司造成负面影响。事实上,二工给比亚迪做不是昨天才发生的事,但占比很少,市场反应过度。 国内主管部门关注到行业的产品安全或产业标准,是一件好事。关于产品有害的讨论,国外一直存在,公司更关注数据方面的证据
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周末消息分析 重点疫情及关注国外疫情影响的产业链
周末各路机构群都在讨论国内的新的疫情。尤其广州深圳,我前面发文的时候也写了,我身边的一些小区都有不少案例。各路居委会苦劝了几个月打疫苗,各种横幅各种电话。都不如你隔壁小区一个大妈中招来的可怕。 最近一周深圳和广州打疫苗都挤爆了。还在外地没感觉的朋友们,早点打疫苗,免得过一阵也要去排队。 虽然国内控制的极好,严防死守。但国际就惨了。首先是印度,各种变异病毒,已经严重影响了一些产业比如原料药。比如手机代工厂如富士康印度厂全停了。 必定还有一轮炒作,做原料药的,涨的时候要知道做什么题材。 其次是越南,
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半导体景气度
核心观点: 我们在20年12月13日发布报告,对232家全球主要科技硬件公司(包括华为)存货金额及存货周转天数走势和下游需求趋势进行了跟踪,说明了并不存在市场担忧的半导体库存水平风险。我们现在更新数据至一季度末或4月底,认为当前产业整体的情况为:21Q1智能手机厂商积极发布新机,PC、平板、电动汽车需求旺盛,叠加芯片及其他元器件供给有限,整机厂商出现被动降库存的情况;半导体订单需求依然旺盛,厂商持续快速扩张规模,但备货速度不及需求提升速度。 库存紧缺,半导体高景气持续。我们发现整机厂商存货水平略
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美国新政大超预期,我们正处于全球电动化加速的大时代
1、美国新政提高单车补贴(最高1.25万美元/台,补贴占车价比例达到25%)以及补贴直到电动化渗透率达到50%,均大超市场预期。美国22年开始,电动车销量有望持续超预期。 2、从结构上看:美国中低端电动化将加速,特斯拉是最受益的车企之一。从车型看,最受益于美国补贴新政的售价4.75万美元以下的经济型电动车。若政策21年底落地,预计22年开始,美国中低端电动化将加速。从车企看,最受益于美国补贴新政的是特斯拉,旗下走量的X/3/cybertruck中低端配置车型均在补贴范围内。 3、中游排产景气度“
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【国君电新】周末六氟磷酸锂观点变化及更新
六氟磷酸锂核心结论:随者宁德-天赐锁价锁量长单落地,标志着6F周期性逐渐减弱,成长性逐渐凸显,业绩由波动性走向成长性,不确定性逐渐消除,迎来估值和业绩的双重催化。2020年9月至今六氟磷酸锂价格从不到7万快速上升至目前26万左右价格,目前龙头企业基本保持满产状态;新增产能主要集中在下半年与明年释放,且主要集中在龙头企业,市场集中度将进一步提升。此前市场担心6F价格的快速上涨和新增产能的释放会导致2022年产品价格大幅下跌,价格预期较为混乱;但随着以天赐为代表的龙头企业与宁德时代关于6F长协价格的
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【潜伏什么】周末题材挖掘
新冠疫苗 l 越南发现“高传播性”变异病毒,马来西亚更是全面封固,新冠疫倩再度加速蔓延 据新华社报道,越南卫生部长阮青龙5月29日宣布该国发现新的新冠病毒变异毒株,他是此前在英国和印度发现的变异毒株的混合体。这种变异毒株混合体“非常危险”,传播性更强,能在空气中迅速传播。这一新发现的毒株混合体尚未命名。据“越南快报网”报道 , 此前在越南已发现7种新冠病毒变异毒株,包括最早在印度和英国发现的变异毒株。 随着印度疫情外溢的影响持续显现,东南亚多个国家单曰:新增确诊病例数出现反弹,疫情形势不容乐观.
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海康威视现场交流纪要
现场交流会由投资者关系总监蔡清源主讲和回答问题,会后参观海康多功能体验馆。 投资者问答交流纪要 1、 Q: 芯片近期芯片和原材料涨价很凶,公司能否通过终端涨价覆盖成本提升?PBG、EBG、SMBG三个业务部的定价策略是怎样的?三个BG的涨价难易程度? A:原材料涨价当前是全行业面临的问题,没有任何一家电子制造商能躲开。海康不能完全消化涨价,但比同行会做得好一些。一是海康因为应对贸易战,因祸得福,有较多的低成本原材料库存;二是海康作为行业龙头,能得到供应商的更多支持。 三个BG方面,SMBG在价格
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坤彩科技交流纪要
【十四五规划】 公司创立于1999年,珠光材料产销量全球第一,2020年销量2万吨。十四五发展规划,珠光材料8万吨(含税价格4万元/吨),氯化钛白100万吨(含税价格2.5万元/吨),氯化铁80万吨(部分铁去做磷酸铁锂,含税价格2.5万元/吨),纳米和功能二氧化钛3万吨(含税价格16万元/吨),磷酸铁锂10万吨(含税价格3.5万元/吨),磷酸铁30万吨(含税价格1.3万元/吨)。全球只有一家企业日本石原在生产纳米二氧化钛。 Q:目前钛白粉产品的投产进度和销售计划? 目前日产量150吨,年化5万吨
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2021-05-30 18:04:10
大华股份交流纪要
1. 一季报以及投资零跑相关 预计零跑今年全年的亏损1个月1个亿,全年12亿,对应我们股权比例计提就是1亿3千多万,一季度已经提了5000多万,还有8000多万,在Q2-Q4报表看,影响就没有Q1那么多了。并且这是权益法记账的结果,没有影响现金流。 从零跑本身来看一是有潜力和竞争力的,03车型和越野车型卖的都不错,4月的销售数据第一是蔚来,第二是xx,第三是小鹏,零跑是第4,有大华元素的产品性价比是不错的。二是零跑这笔投资长期看是合算的。公司投资了0.9个亿,当时股权大概22%,4个亿注册资本金
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赣锋锂业固态电池 布局优质资源交流纪要
组织的有点乱,但重要几点大家能看明白,1固态电池,2.布局优质资源 公司看中上游资源,往全球最优质的资源去布局 比如布局南美的盐湖,Cauchairi 控股了 Marianna 倾向是在南美布局,非锂辉石资源现在好于锂辉石,锂辉石有自己的瓶颈,锂辉石成本偏高,跟卤水和黏土比,偏高一些 非锂辉石资源量,更大一些,生产成本更低,往资源量更大,成本更低的上去靠 税收上,南美布局的资源获益,澳矿成本上升,南美项目获益非常多 资源上在走,南美非锂辉石,低成本资源扩张,真正的拿这些卤水,黏土,没几家, 赣锋
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美的集团路演交流资料
参与人员:公司IR董文涛 总结:今年收入增长没有问题,主要是大宗原材料对盈利的影响(海外Q1全套保锁定),目前指引是今年300亿利润。预计未来3年10%的收入增长,国内空调增速快于公司整体,海外自有品牌增速及体量贡献最快,B端暖通空调楼宇增速30%,3年后kuka利润体量贡献能超3%。 1. 最近何总增持的原因是什么?近期还会不会有? 答:因为去年建医院何总减持,现在在到达30%持有比例之前进行增持比较方便。 2. 4月/5月空调安装卡数据?同比19年?为什么行业到了4月份还是这么差? 答:1季
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扁线电机调研纪要
周末了,发点学习资料,大家看看,因为是手机转载的,就不发图了,挺有价值的资料,用心研究下 扁线电机就是为了提升电动车效率得到提升,电机主要分为杂散损耗、机械损耗、铁耗、铜耗,铜耗占比最大50%,扁线电机我们可以降低铜耗40%,即提升20%个百分点。 相比于圆线电机,扁线电机功率密度更大,散热效率更好,有利于磁钢性能的发挥。扁线电机会使得车的NVH会有很大的加强。 劣势:扁线电机生产工艺复杂;设备成本高,目前一条扁线生产线5-6个亿;扁线的R角漆膜涂覆困难;需要模具。 圆线电机的线的间隙很大,而扁
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【早讯速递】六万亿财政预算大宗商品接着舞 后续关注这一方向
以前觉得4万亿大基建已经是梦幻手笔,今晚一看美国,六万亿财政预算。消息一出,大宗商品接着奏乐接着舞,只要不停的印钱,大宗商品就有新高的环境。 所以理论明天所有的周期股,都可能会发力。最典型如钢铁,煤炭,有色如铜铝金,大家可以翻看昨晚的期货 可能大家又要惊呼,没上车了又错过了,正常的,近期都是这样的行情,习惯就好。 那么当下应该如何应对市场。其实最关键在心态。就简单和大家直说,机构一样患得患失。调去大票,不符合今年国内政策思路,不调,看着别人的持仓权重发力也很焦虑。毕竟净值排名摆在那里,不进则退,
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新益昌调研纪要20210527
一、公司介绍深圳新益昌科技股份有限公司成立于2006年6月,是国内少有的具备核心零部件自主研发与生产能力的智能制造装备企业,主要从事LED、电容器、半导体、锂电池等行业智能制造装备的研发、生产和销售。经过多年的发展和积累,公司已经成为国内LED固晶机、电容器老化测试智能制造装备领域的领先企业,同时凭借深厚的研发实力和持续的技术创新能力,成功进入了半导体固晶机和锂电池设备领域。此外,公司部分智能制造装备产品核心零部件如驱动器、高精度读数头及直线电机、音圈电机等已经实现自研自产。公司凭借过硬的产品质
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和佳医疗调研纪要
1、现有模式介绍? 我们从2013年开始自己投融资建设了13家医院,发现这个模式链条长、投资重,从投融资开始、土建、工程、设备采购等整个链条,交付完后医院5-12年逐步回款,随着2017年国家去杠杠,这个重资产模式就让公司痛苦了几年,但是从另外的角度看锻炼了公司整体施工交付的能力。从2019年开始转变为轻资产模式,和国企、央企合作,它们负责投融资、土建装饰,和佳负责后续的医用工程、制氧工程、设备耗材、学科规划、肿瘤介入、运营等环节。大家会在投资协议中约定,医院所有采购的设备必须由和佳通过贸易商来
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2021-05-27 21:12:40
思摩尔国际(06969.HK)投资者交流会议纪要
事件:2021年5月26日,卫健委发布《中国吸烟 危害健康报告2020》,同时传出比亚迪进军电子烟市场的消息,公司股价产生了较大波动。 董秘邱总:这两件事对公司的经营业务没有影响,目前一切正常。相比于新增的生产线或者产能提升,公司更关注实际的客群的突破。没有新的商业模式推动,单纯的产能的改变不会对公司造成负面影响。事实上,二工给比亚迪做不是昨天才发生的事,但占比很少,市场反应过度。 国内主管部门关注到行业的产品安全或产业标准,是一件好事。关于产品有害的讨论,国外一直存在,公司更关注数据方面的证据
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思摩尔国际
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 09:07:25
周末消息分析 重点疫情及关注国外疫情影响的产业链
周末各路机构群都在讨论国内的新的疫情。尤其广州深圳,我前面发文的时候也写了,我身边的一些小区都有不少案例。各路居委会苦劝了几个月打疫苗,各种横幅各种电话。都不如你隔壁小区一个大妈中招来的可怕。 最近一周深圳和广州打疫苗都挤爆了。还在外地没感觉的朋友们,早点打疫苗,免得过一阵也要去排队。 虽然国内控制的极好,严防死守。但国际就惨了。首先是印度,各种变异病毒,已经严重影响了一些产业比如原料药。比如手机代工厂如富士康印度厂全停了。 必定还有一轮炒作,做原料药的,涨的时候要知道做什么题材。 其次是越南,
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三安光电
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立讯精密
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北大医药
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江苏吴中
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 08:49:18
半导体景气度
核心观点: 我们在20年12月13日发布报告,对232家全球主要科技硬件公司(包括华为)存货金额及存货周转天数走势和下游需求趋势进行了跟踪,说明了并不存在市场担忧的半导体库存水平风险。我们现在更新数据至一季度末或4月底,认为当前产业整体的情况为:21Q1智能手机厂商积极发布新机,PC、平板、电动汽车需求旺盛,叠加芯片及其他元器件供给有限,整机厂商出现被动降库存的情况;半导体订单需求依然旺盛,厂商持续快速扩张规模,但备货速度不及需求提升速度。 库存紧缺,半导体高景气持续。我们发现整机厂商存货水平略
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闻泰科技
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三安光电
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韦尔股份
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 08:47:26
美国新政大超预期,我们正处于全球电动化加速的大时代
1、美国新政提高单车补贴(最高1.25万美元/台,补贴占车价比例达到25%)以及补贴直到电动化渗透率达到50%,均大超市场预期。美国22年开始,电动车销量有望持续超预期。 2、从结构上看:美国中低端电动化将加速,特斯拉是最受益的车企之一。从车型看,最受益于美国补贴新政的售价4.75万美元以下的经济型电动车。若政策21年底落地,预计22年开始,美国中低端电动化将加速。从车企看,最受益于美国补贴新政的是特斯拉,旗下走量的X/3/cybertruck中低端配置车型均在补贴范围内。 3、中游排产景气度“
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比亚迪
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三花智控
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克来机电
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宁德时代
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 08:45:54
【国君电新】周末六氟磷酸锂观点变化及更新
六氟磷酸锂核心结论:随者宁德-天赐锁价锁量长单落地,标志着6F周期性逐渐减弱,成长性逐渐凸显,业绩由波动性走向成长性,不确定性逐渐消除,迎来估值和业绩的双重催化。2020年9月至今六氟磷酸锂价格从不到7万快速上升至目前26万左右价格,目前龙头企业基本保持满产状态;新增产能主要集中在下半年与明年释放,且主要集中在龙头企业,市场集中度将进一步提升。此前市场担心6F价格的快速上涨和新增产能的释放会导致2022年产品价格大幅下跌,价格预期较为混乱;但随着以天赐为代表的龙头企业与宁德时代关于6F长协价格的
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天际股份
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天赐材料
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多氟多
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-31 05:30:51
【潜伏什么】周末题材挖掘
新冠疫苗 l 越南发现“高传播性”变异病毒,马来西亚更是全面封固,新冠疫倩再度加速蔓延 据新华社报道,越南卫生部长阮青龙5月29日宣布该国发现新的新冠病毒变异毒株,他是此前在英国和印度发现的变异毒株的混合体。这种变异毒株混合体“非常危险”,传播性更强,能在空气中迅速传播。这一新发现的毒株混合体尚未命名。据“越南快报网”报道 , 此前在越南已发现7种新冠病毒变异毒株,包括最早在印度和英国发现的变异毒株。 随着印度疫情外溢的影响持续显现,东南亚多个国家单曰:新增确诊病例数出现反弹,疫情形势不容乐观.
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智飞生物
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大湖股份
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中国核电
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-30 18:08:20
海康威视现场交流纪要
现场交流会由投资者关系总监蔡清源主讲和回答问题,会后参观海康多功能体验馆。 投资者问答交流纪要 1、 Q: 芯片近期芯片和原材料涨价很凶,公司能否通过终端涨价覆盖成本提升?PBG、EBG、SMBG三个业务部的定价策略是怎样的?三个BG的涨价难易程度? A:原材料涨价当前是全行业面临的问题,没有任何一家电子制造商能躲开。海康不能完全消化涨价,但比同行会做得好一些。一是海康因为应对贸易战,因祸得福,有较多的低成本原材料库存;二是海康作为行业龙头,能得到供应商的更多支持。 三个BG方面,SMBG在价格
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海康威视
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-30 18:06:15
坤彩科技交流纪要
【十四五规划】 公司创立于1999年,珠光材料产销量全球第一,2020年销量2万吨。十四五发展规划,珠光材料8万吨(含税价格4万元/吨),氯化钛白100万吨(含税价格2.5万元/吨),氯化铁80万吨(部分铁去做磷酸铁锂,含税价格2.5万元/吨),纳米和功能二氧化钛3万吨(含税价格16万元/吨),磷酸铁锂10万吨(含税价格3.5万元/吨),磷酸铁30万吨(含税价格1.3万元/吨)。全球只有一家企业日本石原在生产纳米二氧化钛。 Q:目前钛白粉产品的投产进度和销售计划? 目前日产量150吨,年化5万吨
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坤彩科技
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-30 18:04:10
大华股份交流纪要
1. 一季报以及投资零跑相关 预计零跑今年全年的亏损1个月1个亿,全年12亿,对应我们股权比例计提就是1亿3千多万,一季度已经提了5000多万,还有8000多万,在Q2-Q4报表看,影响就没有Q1那么多了。并且这是权益法记账的结果,没有影响现金流。 从零跑本身来看一是有潜力和竞争力的,03车型和越野车型卖的都不错,4月的销售数据第一是蔚来,第二是xx,第三是小鹏,零跑是第4,有大华元素的产品性价比是不错的。二是零跑这笔投资长期看是合算的。公司投资了0.9个亿,当时股权大概22%,4个亿注册资本金
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大华股份
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-30 18:03:02
赣锋锂业固态电池 布局优质资源交流纪要
组织的有点乱,但重要几点大家能看明白,1固态电池,2.布局优质资源 公司看中上游资源,往全球最优质的资源去布局 比如布局南美的盐湖,Cauchairi 控股了 Marianna 倾向是在南美布局,非锂辉石资源现在好于锂辉石,锂辉石有自己的瓶颈,锂辉石成本偏高,跟卤水和黏土比,偏高一些 非锂辉石资源量,更大一些,生产成本更低,往资源量更大,成本更低的上去靠 税收上,南美布局的资源获益,澳矿成本上升,南美项目获益非常多 资源上在走,南美非锂辉石,低成本资源扩张,真正的拿这些卤水,黏土,没几家, 赣锋
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赣锋锂业
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-28 21:51:22
美的集团路演交流资料
参与人员:公司IR董文涛 总结:今年收入增长没有问题,主要是大宗原材料对盈利的影响(海外Q1全套保锁定),目前指引是今年300亿利润。预计未来3年10%的收入增长,国内空调增速快于公司整体,海外自有品牌增速及体量贡献最快,B端暖通空调楼宇增速30%,3年后kuka利润体量贡献能超3%。 1. 最近何总增持的原因是什么?近期还会不会有? 答:因为去年建医院何总减持,现在在到达30%持有比例之前进行增持比较方便。 2. 4月/5月空调安装卡数据?同比19年?为什么行业到了4月份还是这么差? 答:1季
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美的集团
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-28 19:50:16
扁线电机调研纪要
周末了,发点学习资料,大家看看,因为是手机转载的,就不发图了,挺有价值的资料,用心研究下 扁线电机就是为了提升电动车效率得到提升,电机主要分为杂散损耗、机械损耗、铁耗、铜耗,铜耗占比最大50%,扁线电机我们可以降低铜耗40%,即提升20%个百分点。 相比于圆线电机,扁线电机功率密度更大,散热效率更好,有利于磁钢性能的发挥。扁线电机会使得车的NVH会有很大的加强。 劣势:扁线电机生产工艺复杂;设备成本高,目前一条扁线生产线5-6个亿;扁线的R角漆膜涂覆困难;需要模具。 圆线电机的线的间隙很大,而扁
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精达股份
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汇川技术
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长城电工
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-28 08:20:23
【早讯速递】六万亿财政预算大宗商品接着舞 后续关注这一方向
以前觉得4万亿大基建已经是梦幻手笔,今晚一看美国,六万亿财政预算。消息一出,大宗商品接着奏乐接着舞,只要不停的印钱,大宗商品就有新高的环境。 所以理论明天所有的周期股,都可能会发力。最典型如钢铁,煤炭,有色如铜铝金,大家可以翻看昨晚的期货 可能大家又要惊呼,没上车了又错过了,正常的,近期都是这样的行情,习惯就好。 那么当下应该如何应对市场。其实最关键在心态。就简单和大家直说,机构一样患得患失。调去大票,不符合今年国内政策思路,不调,看着别人的持仓权重发力也很焦虑。毕竟净值排名摆在那里,不进则退,
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锡业股份
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海南矿业
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闻泰科技
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立讯精密
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-27 21:20:43
新益昌调研纪要20210527
一、公司介绍深圳新益昌科技股份有限公司成立于2006年6月,是国内少有的具备核心零部件自主研发与生产能力的智能制造装备企业,主要从事LED、电容器、半导体、锂电池等行业智能制造装备的研发、生产和销售。经过多年的发展和积累,公司已经成为国内LED固晶机、电容器老化测试智能制造装备领域的领先企业,同时凭借深厚的研发实力和持续的技术创新能力,成功进入了半导体固晶机和锂电池设备领域。此外,公司部分智能制造装备产品核心零部件如驱动器、高精度读数头及直线电机、音圈电机等已经实现自研自产。公司凭借过硬的产品质
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新益昌
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修仙小锦鲤
航行五百年的公社达人
2021-05-27 21:14:16
和佳医疗调研纪要
1、现有模式介绍? 我们从2013年开始自己投融资建设了13家医院,发现这个模式链条长、投资重,从投融资开始、土建、工程、设备采购等整个链条,交付完后医院5-12年逐步回款,随着2017年国家去杠杠,这个重资产模式就让公司痛苦了几年,但是从另外的角度看锻炼了公司整体施工交付的能力。从2019年开始转变为轻资产模式,和国企、央企合作,它们负责投融资、土建装饰,和佳负责后续的医用工程、制氧工程、设备耗材、学科规划、肿瘤介入、运营等环节。大家会在投资协议中约定,医院所有采购的设备必须由和佳通过贸易商来
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和佳退
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航行五百年的公社达人
2021-05-27 21:12:40
思摩尔国际(06969.HK)投资者交流会议纪要
事件:2021年5月26日,卫健委发布《中国吸烟 危害健康报告2020》,同时传出比亚迪进军电子烟市场的消息,公司股价产生了较大波动。 董秘邱总:这两件事对公司的经营业务没有影响,目前一切正常。相比于新增的生产线或者产能提升,公司更关注实际的客群的突破。没有新的商业模式推动,单纯的产能的改变不会对公司造成负面影响。事实上,二工给比亚迪做不是昨天才发生的事,但占比很少,市场反应过度。 国内主管部门关注到行业的产品安全或产业标准,是一件好事。关于产品有害的讨论,国外一直存在,公司更关注数据方面的证据
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