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一路向北
2022-11-29 01:07:48
【天风建筑建材鲍荣富】房企股权融资放开,消费建材迎进一步向上机会-1128
【天风建筑建材鲍荣富】房企股权融资放开,消费建材迎进一步向上机会:亚士创能,蒙娜丽莎,三棵树,东方雨虹,中国建筑等 今日证监会表示放开房企股权融资:1)虽未放开房企IPO,但允许重组上市,发行股份收购资产同时,可募集配套资金用于除拿地和新开发项目外的其他用途,并支持同行业上下游整合;2)已上市AH房企放开定增;3)鼓励房企发行REITs,推动租赁住房REITs常态化;4)积极发挥私募股权基金的投资作用。 我们认为放开房企股权融资意义重大,短期看,保交楼资金得到进一步保障,优质央国企房企能够获得外
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中国建筑
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东方雨虹
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研报小纸条
一路向北
2022-11-29 01:05:19
【百润股份】近况更新:预计11月已经提前完成Q4任务,强爽热度持续
【百润股份】近况更新:预计11月已经提前完成Q4任务,强爽热度持续 根据渠道调研反馈,截止11月,公司线下传统渠道已经完成Q4任务提前关账。公司在11月有意控制强爽的发货节奏,强爽10月订单3亿,11月截止20日订单1.6亿(全部为销售含税口径),预计强爽单品占Q4收入的60-70%,目前的库存仅为0.8个月。 社交媒体上强爽话题热度持续。抖音强爽话题播放量目前已经达到17.8亿次,仍在持续增加。从美团数据到家数据来看,不少终端网点强爽卖力提升明显,月销超过部分啤酒大单品。接下来世界杯,冬季限定
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百润股份
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研报小纸条
一路向北
2022-11-28 21:08:45
东吴证券-PET铜箔行业深度:蓄势待发,多方参与,产业化元年将临-221127
研究报告内容摘要 复合铜箔理论上兼具安全性、高能量密度和低成本优势,可部分替代传统铜箔,2025年渗透率有望提升至10%.传统铜箔减薄存在理论上限,成本和性能难以兼顾。PET复合铜箔采用“三明治”结构,用低密度高分子膜置换金属铜,降低了热失控风险,相比于6μm传统铜箔,单位面积重量降低55%,能量密度提升5%-10%;理论上单位物料成本降低63%,我们测算,当前复合铜箔综合成本偏高,未来有望通过提升良率、设备线速继续降本,预计25年理论上有望降至3元以下(传统铜箔4元/平)。复合铜箔兼容性强,应
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研报小纸条
一路向北
2022-11-28 20:18:31
今天早上上车的同学舒服了
@研报小纸条:【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强大订单落地,单机价格或超预期。进入十四五客户采购进入大单采购模式,继歼击机、航空发动机、大型运输机大单体现后,直升机方向或于今年12月份迎来十四五大单,单机价格或将超过市场预期,Z20量价齐升预期存量列装空间1000
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研报小纸条
一路向北
2022-11-28 19:47:32
【中信建投计算机】重点推荐:中远海科,航运产业数字化领导者,数字经济践行者
【中信建投计算机】重点推荐:中远海科,航运产业数字化领导者,数字经济践行者 1、#公司定位是中远海运集团数字化核心提供商,受益航运景气度外溢。 中远海科是中远海运集团下属公司,其业务涉及的智慧航运、智慧物流板块。基于集团对公司的定位,我们认为可以参考宝信软件对于宝钢集团的作用。参考公司日常关联交易的公告,2019-2020年规划的预期关联交易金额增速在30%以上,考虑2021-2022是集团利润快速增长的两年,预期未来1-2年内集团有望加大数字化投入,公司业务有望受益航运景气度外溢。 2、#业务
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中远海科
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研报小纸条
一路向北
2022-11-28 19:43:25
【华西计算机 刘泽晶团队】虚拟电厂网级文件出台,南网助推虚拟电厂
根据南网电网,近日,《南方电网公司加快推进分布式源荷聚合服务业务发展实施方案》正式印发。 《方案》从总体要求、发展策略、重点任务、职责分工等方面提出分布式源荷聚合业务发展具体措施,并对业务布局、商业模式、业务主体、协同策略等进行了顶层设计,有序推动分布式源荷聚合服务业务健康发展。 南网助推虚拟电厂,带动能源产业链多环节协同发展: 虚拟电厂的深层意义还在于促进负荷侧商业模式向“能源运营”转变,能够同时带动产业链上下游多个环节,促进能源产业协同发展。 政策推动+市场完善+电价改革,多因素催化: ✓目
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南网科技
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国能日新
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研报小纸条
一路向北
2022-11-28 19:40:21
【天风电新】海力风电再推荐:23年单吨净利有望提升+海风产能加速释放+24年有出口码头预期
【天风电新】海力风电再推荐:23年单吨净利有望提升+海风产能加速释放+24年有出口码头预期-1127 近期板块整体出现调整,海力也跌到20X估值范围(同时24日公司已完成解禁),或许此时还不是最便宜时点,但结合公司海风逻辑的基本面支撑+24年出口码头预期,我们认为进入配置区间范围,继续进行推荐。 受益于23年海上大兆瓦/单桩供給紧张,单吨净利有望提升: 结合当前招标情况,23年国内海风装机10-12GW,对应单桩需求在200-240万吨,23年国内单桩有效产能在210万吨左右,预计单桩整体供给偏
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一路向北
2022-11-28 19:37:19
【国君食品】重点推荐宝立食品!新品/渠道双轮驱动下空刻双十一逆势增长
【国君食品】重点推荐宝立食品!新品/渠道双轮驱动下空刻双十一逆势增长,2023年有望延续高增长趋势! 1.新品/渠道双轮驱动下双十一逆势增长:根据蝉妈妈、魔镜等第三方数据,我们判断2022年双十一空刻意面累计实现GMV约1.21亿元,同比+61%,在今年双十一平台整体增长乏力背景下空刻意面逆势增长主要归功于产品/渠道双轮驱动:一方面推出了迎合年轻消费人群的低价“青春版”新品(主要是川香麻辣番茄肉酱、擂椒鸡肉两种口味,用料本土化,定价比主力产品低了25%);另一方面借助抖音平台放量之势,加大对于抖
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宝立食品
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研报小纸条
一路向北
2022-11-28 12:58:00
今天早盘有上车深桑达的同学吗?
@研报小纸条:中信建投-深桑达A-000032-除了国资云,数据要素业务国内首屈一指-221125
研究报告内容摘要数字经济打造经济复苏新动能,在国民经济中的地位愈发突出。数据要素作为数字经济发展的核心引擎,正成为新时代的第五大生产要素。2021年我国数字经济发展取得新突破,疫情下增长保持稳健,GDP占比持续提升,在国民经济中的地位更加稳固、支撑作用更加明显。数据要素作为数字经济发展的核心引擎,与
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研报小纸条
一路向北
2022-11-28 00:29:26
星云股份-深度报告:国内锂电检测设备龙头,储能及充电桩业务注入新动能-221127
研究报告内容摘要 锂电检测设备龙头,拓展储能及充电桩业务 公司主要业务包含设备及产品销售、检测服务等多种业务形式,生产销售锂电池组检测设备、锂电池组智能制造解决方案、储能变流器及充电桩。2019-2021年,公司营收分别为3.66亿元、5.75亿元、8.11亿元,同比分别增长20.75%、57.24%、41.02%;归母净利润分别为354.84万元、5699.64万元、7604.56万元,同比分别增长-82.70%、1506.25%、33.42%,2022Q1-Q3,公司营业收入8.88亿元,同
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星云股份
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研报小纸条
一路向北
2022-11-28 00:26:28
永和股份-605020-全产业链布局的氟化工企业,加快布局含氟高分子材料奠定高增速
申万宏源-永和股份-605020-全产业链布局的氟化工企业,加快布局含氟高分子材料奠定业绩高增速-221127 研究报告内容摘要 投资要点: 萤石一氢氟酸一制冷剂一含氟高分子材料全产业链布局的氟化工龙头企业。公司氟化工产业链布局完整,聚焦高附加值含氟高分子材料和环保氟碳化学品,经过多年发展已形成从董石矿、氢氟酸、氟碳化学品到含氟高分子材料的完整产业链。目前公司拥有萤石资源(2个采矿权、3个探矿权),无水氢氟酸年产能13.5万吨,氟碳化学品年产能14万吨,含氟高分子材料及单体年产能2.48万吨(主
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永和股份
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研报小纸条
一路向北
2022-11-28 00:15:15
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强 大订单落地,单机价格或超预期。 进入十四五客户采购进入大单采购模式,继歼击机、航空发动机、大型运输机大单体现后,直升机方向或于今年12月份迎来十四五大单,单机价格或将超过市场预期,Z20量价齐升预期存量列装空间1000+架。哈飞方向将迎来明显现金流改善,盈利能力显著提升,同时进一步扩产提高交付能力。 改革推进总装资产注入,打造完整直升机总装平台。5月27日,国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》,明确央
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中直股份
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研报小纸条
一路向北
2022-11-28 00:13:28
【中信建投金融工程丁鲁明团队每周思考第504期】《中国特色估值体系,启动正当时!》
20221127.主要结论: 上周市场窄幅震荡,大盘指数微涨而中小盘下跌,与我们此前重点提示的风格特征一致,疫情数据快速抬升是压制市场估值的最重要因素。 基本面上,欧美制造业PMI继续快速回落趋势,其中美国Markit制造业PMI数值47.6是其过去10年来最低(2020年疫情期间除外),欧洲PMI虽有弱回升至47.3,但也在快速大跌趋势之中,我们再度重申当前西方经济正在经济加速下行阶段,类比2008年同期,后续经济硬着陆仍为大概率事件,并对中国经济中的出口和工业部门产生持续冲击;国内方面,在上
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国电电力
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中国建筑
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一路向北
2022-11-28 00:10:17
【广发计算机刘雪峰团队|周报1127:当前到年底是配置计算机行业窗口期】
重申全面推荐行业:现在至年底年初是配置计算机行业较好时间窗口,看好行业后续季度的相对表现。 (1)计算机上市公司以to B和to G为主,而国内企业和公共部门的年度预算窗口期通常在年底至春节后。由于2023 年的春节时间较早,除夕在1月21日。我们判断最晚在1月前后就可能迎来下游景气度修复。 (2)在2022年诸多细分领域遭遇严重的挑战后,2023年的边际变化值得期待。在to B端,以扩大生产销售、提高 企业运营效率和产品竞争力的IT相关投资可能优先显现;在to G端,相关行业的信创可能会有更多
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中科创达
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一路向北
2022-11-28 00:04:20
20221126本周路演调研反馈:
20221126本周路演调研反馈: 1.声光电科:短期回调主要是投资者看到下周一的解禁,我们问了中微半导,明确不卖,公司那边反馈本 次解禁的几个自然人目前和公司没有联系,不清楚意向,但从盘面来看,短期解禁已经对公司股价造成了 短期抛压,我们认为下周解禁如果回调应该是加仓时机,基于以下几点原因:1.公司是h复苏最受益标的, 随着h芯片产能解决,明年旗舰机1500w出货,后年有望恢复到4000w,h晶圆厂的收购和扩产是催化剂; 2.四季度业绩好,受到北斗短报文四季度开始销售影响,四季度有望做到前三季
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南网科技
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安科瑞
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一路向北
2022-11-29 01:07:48
【天风建筑建材鲍荣富】房企股权融资放开,消费建材迎进一步向上机会-1128
【天风建筑建材鲍荣富】房企股权融资放开,消费建材迎进一步向上机会:亚士创能,蒙娜丽莎,三棵树,东方雨虹,中国建筑等 今日证监会表示放开房企股权融资:1)虽未放开房企IPO,但允许重组上市,发行股份收购资产同时,可募集配套资金用于除拿地和新开发项目外的其他用途,并支持同行业上下游整合;2)已上市AH房企放开定增;3)鼓励房企发行REITs,推动租赁住房REITs常态化;4)积极发挥私募股权基金的投资作用。 我们认为放开房企股权融资意义重大,短期看,保交楼资金得到进一步保障,优质央国企房企能够获得外
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一路向北
2022-11-29 01:05:19
【百润股份】近况更新:预计11月已经提前完成Q4任务,强爽热度持续
【百润股份】近况更新:预计11月已经提前完成Q4任务,强爽热度持续 根据渠道调研反馈,截止11月,公司线下传统渠道已经完成Q4任务提前关账。公司在11月有意控制强爽的发货节奏,强爽10月订单3亿,11月截止20日订单1.6亿(全部为销售含税口径),预计强爽单品占Q4收入的60-70%,目前的库存仅为0.8个月。 社交媒体上强爽话题热度持续。抖音强爽话题播放量目前已经达到17.8亿次,仍在持续增加。从美团数据到家数据来看,不少终端网点强爽卖力提升明显,月销超过部分啤酒大单品。接下来世界杯,冬季限定
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一路向北
2022-11-28 21:08:45
东吴证券-PET铜箔行业深度:蓄势待发,多方参与,产业化元年将临-221127
研究报告内容摘要 复合铜箔理论上兼具安全性、高能量密度和低成本优势,可部分替代传统铜箔,2025年渗透率有望提升至10%.传统铜箔减薄存在理论上限,成本和性能难以兼顾。PET复合铜箔采用“三明治”结构,用低密度高分子膜置换金属铜,降低了热失控风险,相比于6μm传统铜箔,单位面积重量降低55%,能量密度提升5%-10%;理论上单位物料成本降低63%,我们测算,当前复合铜箔综合成本偏高,未来有望通过提升良率、设备线速继续降本,预计25年理论上有望降至3元以下(传统铜箔4元/平)。复合铜箔兼容性强,应
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一路向北
2022-11-28 20:18:31
今天早上上车的同学舒服了
@研报小纸条:【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强大订单落地,单机价格或超预期。进入十四五客户采购进入大单采购模式,继歼击机、航空发动机、大型运输机大单体现后,直升机方向或于今年12月份迎来十四五大单,单机价格或将超过市场预期,Z20量价齐升预期存量列装空间1000
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一路向北
2022-11-28 19:47:32
【中信建投计算机】重点推荐:中远海科,航运产业数字化领导者,数字经济践行者
【中信建投计算机】重点推荐:中远海科,航运产业数字化领导者,数字经济践行者 1、#公司定位是中远海运集团数字化核心提供商,受益航运景气度外溢。 中远海科是中远海运集团下属公司,其业务涉及的智慧航运、智慧物流板块。基于集团对公司的定位,我们认为可以参考宝信软件对于宝钢集团的作用。参考公司日常关联交易的公告,2019-2020年规划的预期关联交易金额增速在30%以上,考虑2021-2022是集团利润快速增长的两年,预期未来1-2年内集团有望加大数字化投入,公司业务有望受益航运景气度外溢。 2、#业务
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中远海科
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一路向北
2022-11-28 19:43:25
【华西计算机 刘泽晶团队】虚拟电厂网级文件出台,南网助推虚拟电厂
根据南网电网,近日,《南方电网公司加快推进分布式源荷聚合服务业务发展实施方案》正式印发。 《方案》从总体要求、发展策略、重点任务、职责分工等方面提出分布式源荷聚合业务发展具体措施,并对业务布局、商业模式、业务主体、协同策略等进行了顶层设计,有序推动分布式源荷聚合服务业务健康发展。 南网助推虚拟电厂,带动能源产业链多环节协同发展: 虚拟电厂的深层意义还在于促进负荷侧商业模式向“能源运营”转变,能够同时带动产业链上下游多个环节,促进能源产业协同发展。 政策推动+市场完善+电价改革,多因素催化: ✓目
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一路向北
2022-11-28 19:40:21
【天风电新】海力风电再推荐:23年单吨净利有望提升+海风产能加速释放+24年有出口码头预期
【天风电新】海力风电再推荐:23年单吨净利有望提升+海风产能加速释放+24年有出口码头预期-1127 近期板块整体出现调整,海力也跌到20X估值范围(同时24日公司已完成解禁),或许此时还不是最便宜时点,但结合公司海风逻辑的基本面支撑+24年出口码头预期,我们认为进入配置区间范围,继续进行推荐。 受益于23年海上大兆瓦/单桩供給紧张,单吨净利有望提升: 结合当前招标情况,23年国内海风装机10-12GW,对应单桩需求在200-240万吨,23年国内单桩有效产能在210万吨左右,预计单桩整体供给偏
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海力风电
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一路向北
2022-11-28 19:37:19
【国君食品】重点推荐宝立食品!新品/渠道双轮驱动下空刻双十一逆势增长
【国君食品】重点推荐宝立食品!新品/渠道双轮驱动下空刻双十一逆势增长,2023年有望延续高增长趋势! 1.新品/渠道双轮驱动下双十一逆势增长:根据蝉妈妈、魔镜等第三方数据,我们判断2022年双十一空刻意面累计实现GMV约1.21亿元,同比+61%,在今年双十一平台整体增长乏力背景下空刻意面逆势增长主要归功于产品/渠道双轮驱动:一方面推出了迎合年轻消费人群的低价“青春版”新品(主要是川香麻辣番茄肉酱、擂椒鸡肉两种口味,用料本土化,定价比主力产品低了25%);另一方面借助抖音平台放量之势,加大对于抖
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宝立食品
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2022-11-28 12:58:00
今天早盘有上车深桑达的同学吗?
@研报小纸条:中信建投-深桑达A-000032-除了国资云,数据要素业务国内首屈一指-221125
研究报告内容摘要数字经济打造经济复苏新动能,在国民经济中的地位愈发突出。数据要素作为数字经济发展的核心引擎,正成为新时代的第五大生产要素。2021年我国数字经济发展取得新突破,疫情下增长保持稳健,GDP占比持续提升,在国民经济中的地位更加稳固、支撑作用更加明显。数据要素作为数字经济发展的核心引擎,与
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一路向北
2022-11-28 00:29:26
星云股份-深度报告:国内锂电检测设备龙头,储能及充电桩业务注入新动能-221127
研究报告内容摘要 锂电检测设备龙头,拓展储能及充电桩业务 公司主要业务包含设备及产品销售、检测服务等多种业务形式,生产销售锂电池组检测设备、锂电池组智能制造解决方案、储能变流器及充电桩。2019-2021年,公司营收分别为3.66亿元、5.75亿元、8.11亿元,同比分别增长20.75%、57.24%、41.02%;归母净利润分别为354.84万元、5699.64万元、7604.56万元,同比分别增长-82.70%、1506.25%、33.42%,2022Q1-Q3,公司营业收入8.88亿元,同
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星云股份
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一路向北
2022-11-28 00:26:28
永和股份-605020-全产业链布局的氟化工企业,加快布局含氟高分子材料奠定高增速
申万宏源-永和股份-605020-全产业链布局的氟化工企业,加快布局含氟高分子材料奠定业绩高增速-221127 研究报告内容摘要 投资要点: 萤石一氢氟酸一制冷剂一含氟高分子材料全产业链布局的氟化工龙头企业。公司氟化工产业链布局完整,聚焦高附加值含氟高分子材料和环保氟碳化学品,经过多年发展已形成从董石矿、氢氟酸、氟碳化学品到含氟高分子材料的完整产业链。目前公司拥有萤石资源(2个采矿权、3个探矿权),无水氢氟酸年产能13.5万吨,氟碳化学品年产能14万吨,含氟高分子材料及单体年产能2.48万吨(主
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一路向北
2022-11-28 00:15:15
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强 大订单落地,单机价格或超预期。 进入十四五客户采购进入大单采购模式,继歼击机、航空发动机、大型运输机大单体现后,直升机方向或于今年12月份迎来十四五大单,单机价格或将超过市场预期,Z20量价齐升预期存量列装空间1000+架。哈飞方向将迎来明显现金流改善,盈利能力显著提升,同时进一步扩产提高交付能力。 改革推进总装资产注入,打造完整直升机总装平台。5月27日,国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》,明确央
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中直股份
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一路向北
2022-11-28 00:13:28
【中信建投金融工程丁鲁明团队每周思考第504期】《中国特色估值体系,启动正当时!》
20221127.主要结论: 上周市场窄幅震荡,大盘指数微涨而中小盘下跌,与我们此前重点提示的风格特征一致,疫情数据快速抬升是压制市场估值的最重要因素。 基本面上,欧美制造业PMI继续快速回落趋势,其中美国Markit制造业PMI数值47.6是其过去10年来最低(2020年疫情期间除外),欧洲PMI虽有弱回升至47.3,但也在快速大跌趋势之中,我们再度重申当前西方经济正在经济加速下行阶段,类比2008年同期,后续经济硬着陆仍为大概率事件,并对中国经济中的出口和工业部门产生持续冲击;国内方面,在上
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【广发计算机刘雪峰团队|周报1127:当前到年底是配置计算机行业窗口期】
重申全面推荐行业:现在至年底年初是配置计算机行业较好时间窗口,看好行业后续季度的相对表现。 (1)计算机上市公司以to B和to G为主,而国内企业和公共部门的年度预算窗口期通常在年底至春节后。由于2023 年的春节时间较早,除夕在1月21日。我们判断最晚在1月前后就可能迎来下游景气度修复。 (2)在2022年诸多细分领域遭遇严重的挑战后,2023年的边际变化值得期待。在to B端,以扩大生产销售、提高 企业运营效率和产品竞争力的IT相关投资可能优先显现;在to G端,相关行业的信创可能会有更多
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一路向北
2022-11-28 00:04:20
20221126本周路演调研反馈:
20221126本周路演调研反馈: 1.声光电科:短期回调主要是投资者看到下周一的解禁,我们问了中微半导,明确不卖,公司那边反馈本 次解禁的几个自然人目前和公司没有联系,不清楚意向,但从盘面来看,短期解禁已经对公司股价造成了 短期抛压,我们认为下周解禁如果回调应该是加仓时机,基于以下几点原因:1.公司是h复苏最受益标的, 随着h芯片产能解决,明年旗舰机1500w出货,后年有望恢复到4000w,h晶圆厂的收购和扩产是催化剂; 2.四季度业绩好,受到北斗短报文四季度开始销售影响,四季度有望做到前三季
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2022-11-29 01:07:48
【天风建筑建材鲍荣富】房企股权融资放开,消费建材迎进一步向上机会-1128
【天风建筑建材鲍荣富】房企股权融资放开,消费建材迎进一步向上机会:亚士创能,蒙娜丽莎,三棵树,东方雨虹,中国建筑等 今日证监会表示放开房企股权融资:1)虽未放开房企IPO,但允许重组上市,发行股份收购资产同时,可募集配套资金用于除拿地和新开发项目外的其他用途,并支持同行业上下游整合;2)已上市AH房企放开定增;3)鼓励房企发行REITs,推动租赁住房REITs常态化;4)积极发挥私募股权基金的投资作用。 我们认为放开房企股权融资意义重大,短期看,保交楼资金得到进一步保障,优质央国企房企能够获得外
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一路向北
2022-11-29 01:05:19
【百润股份】近况更新:预计11月已经提前完成Q4任务,强爽热度持续
【百润股份】近况更新:预计11月已经提前完成Q4任务,强爽热度持续 根据渠道调研反馈,截止11月,公司线下传统渠道已经完成Q4任务提前关账。公司在11月有意控制强爽的发货节奏,强爽10月订单3亿,11月截止20日订单1.6亿(全部为销售含税口径),预计强爽单品占Q4收入的60-70%,目前的库存仅为0.8个月。 社交媒体上强爽话题热度持续。抖音强爽话题播放量目前已经达到17.8亿次,仍在持续增加。从美团数据到家数据来看,不少终端网点强爽卖力提升明显,月销超过部分啤酒大单品。接下来世界杯,冬季限定
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一路向北
2022-11-28 21:08:45
东吴证券-PET铜箔行业深度:蓄势待发,多方参与,产业化元年将临-221127
研究报告内容摘要 复合铜箔理论上兼具安全性、高能量密度和低成本优势,可部分替代传统铜箔,2025年渗透率有望提升至10%.传统铜箔减薄存在理论上限,成本和性能难以兼顾。PET复合铜箔采用“三明治”结构,用低密度高分子膜置换金属铜,降低了热失控风险,相比于6μm传统铜箔,单位面积重量降低55%,能量密度提升5%-10%;理论上单位物料成本降低63%,我们测算,当前复合铜箔综合成本偏高,未来有望通过提升良率、设备线速继续降本,预计25年理论上有望降至3元以下(传统铜箔4元/平)。复合铜箔兼容性强,应
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2022-11-28 20:18:31
今天早上上车的同学舒服了
@研报小纸条:【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强大订单落地,单机价格或超预期。进入十四五客户采购进入大单采购模式,继歼击机、航空发动机、大型运输机大单体现后,直升机方向或于今年12月份迎来十四五大单,单机价格或将超过市场预期,Z20量价齐升预期存量列装空间1000
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一路向北
2022-11-28 19:47:32
【中信建投计算机】重点推荐:中远海科,航运产业数字化领导者,数字经济践行者
【中信建投计算机】重点推荐:中远海科,航运产业数字化领导者,数字经济践行者 1、#公司定位是中远海运集团数字化核心提供商,受益航运景气度外溢。 中远海科是中远海运集团下属公司,其业务涉及的智慧航运、智慧物流板块。基于集团对公司的定位,我们认为可以参考宝信软件对于宝钢集团的作用。参考公司日常关联交易的公告,2019-2020年规划的预期关联交易金额增速在30%以上,考虑2021-2022是集团利润快速增长的两年,预期未来1-2年内集团有望加大数字化投入,公司业务有望受益航运景气度外溢。 2、#业务
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2022-11-28 19:43:25
【华西计算机 刘泽晶团队】虚拟电厂网级文件出台,南网助推虚拟电厂
根据南网电网,近日,《南方电网公司加快推进分布式源荷聚合服务业务发展实施方案》正式印发。 《方案》从总体要求、发展策略、重点任务、职责分工等方面提出分布式源荷聚合业务发展具体措施,并对业务布局、商业模式、业务主体、协同策略等进行了顶层设计,有序推动分布式源荷聚合服务业务健康发展。 南网助推虚拟电厂,带动能源产业链多环节协同发展: 虚拟电厂的深层意义还在于促进负荷侧商业模式向“能源运营”转变,能够同时带动产业链上下游多个环节,促进能源产业协同发展。 政策推动+市场完善+电价改革,多因素催化: ✓目
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一路向北
2022-11-28 19:40:21
【天风电新】海力风电再推荐:23年单吨净利有望提升+海风产能加速释放+24年有出口码头预期
【天风电新】海力风电再推荐:23年单吨净利有望提升+海风产能加速释放+24年有出口码头预期-1127 近期板块整体出现调整,海力也跌到20X估值范围(同时24日公司已完成解禁),或许此时还不是最便宜时点,但结合公司海风逻辑的基本面支撑+24年出口码头预期,我们认为进入配置区间范围,继续进行推荐。 受益于23年海上大兆瓦/单桩供給紧张,单吨净利有望提升: 结合当前招标情况,23年国内海风装机10-12GW,对应单桩需求在200-240万吨,23年国内单桩有效产能在210万吨左右,预计单桩整体供给偏
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2022-11-28 19:37:19
【国君食品】重点推荐宝立食品!新品/渠道双轮驱动下空刻双十一逆势增长
【国君食品】重点推荐宝立食品!新品/渠道双轮驱动下空刻双十一逆势增长,2023年有望延续高增长趋势! 1.新品/渠道双轮驱动下双十一逆势增长:根据蝉妈妈、魔镜等第三方数据,我们判断2022年双十一空刻意面累计实现GMV约1.21亿元,同比+61%,在今年双十一平台整体增长乏力背景下空刻意面逆势增长主要归功于产品/渠道双轮驱动:一方面推出了迎合年轻消费人群的低价“青春版”新品(主要是川香麻辣番茄肉酱、擂椒鸡肉两种口味,用料本土化,定价比主力产品低了25%);另一方面借助抖音平台放量之势,加大对于抖
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一路向北
2022-11-28 12:58:00
今天早盘有上车深桑达的同学吗?
@研报小纸条:中信建投-深桑达A-000032-除了国资云,数据要素业务国内首屈一指-221125
研究报告内容摘要数字经济打造经济复苏新动能,在国民经济中的地位愈发突出。数据要素作为数字经济发展的核心引擎,正成为新时代的第五大生产要素。2021年我国数字经济发展取得新突破,疫情下增长保持稳健,GDP占比持续提升,在国民经济中的地位更加稳固、支撑作用更加明显。数据要素作为数字经济发展的核心引擎,与
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一路向北
2022-11-28 00:29:26
星云股份-深度报告:国内锂电检测设备龙头,储能及充电桩业务注入新动能-221127
研究报告内容摘要 锂电检测设备龙头,拓展储能及充电桩业务 公司主要业务包含设备及产品销售、检测服务等多种业务形式,生产销售锂电池组检测设备、锂电池组智能制造解决方案、储能变流器及充电桩。2019-2021年,公司营收分别为3.66亿元、5.75亿元、8.11亿元,同比分别增长20.75%、57.24%、41.02%;归母净利润分别为354.84万元、5699.64万元、7604.56万元,同比分别增长-82.70%、1506.25%、33.42%,2022Q1-Q3,公司营业收入8.88亿元,同
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一路向北
2022-11-28 00:26:28
永和股份-605020-全产业链布局的氟化工企业,加快布局含氟高分子材料奠定高增速
申万宏源-永和股份-605020-全产业链布局的氟化工企业,加快布局含氟高分子材料奠定业绩高增速-221127 研究报告内容摘要 投资要点: 萤石一氢氟酸一制冷剂一含氟高分子材料全产业链布局的氟化工龙头企业。公司氟化工产业链布局完整,聚焦高附加值含氟高分子材料和环保氟碳化学品,经过多年发展已形成从董石矿、氢氟酸、氟碳化学品到含氟高分子材料的完整产业链。目前公司拥有萤石资源(2个采矿权、3个探矿权),无水氢氟酸年产能13.5万吨,氟碳化学品年产能14万吨,含氟高分子材料及单体年产能2.48万吨(主
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2022-11-28 00:15:15
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强 大订单落地,单机价格或超预期。 进入十四五客户采购进入大单采购模式,继歼击机、航空发动机、大型运输机大单体现后,直升机方向或于今年12月份迎来十四五大单,单机价格或将超过市场预期,Z20量价齐升预期存量列装空间1000+架。哈飞方向将迎来明显现金流改善,盈利能力显著提升,同时进一步扩产提高交付能力。 改革推进总装资产注入,打造完整直升机总装平台。5月27日,国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》,明确央
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2022-11-28 00:13:28
【中信建投金融工程丁鲁明团队每周思考第504期】《中国特色估值体系,启动正当时!》
20221127.主要结论: 上周市场窄幅震荡,大盘指数微涨而中小盘下跌,与我们此前重点提示的风格特征一致,疫情数据快速抬升是压制市场估值的最重要因素。 基本面上,欧美制造业PMI继续快速回落趋势,其中美国Markit制造业PMI数值47.6是其过去10年来最低(2020年疫情期间除外),欧洲PMI虽有弱回升至47.3,但也在快速大跌趋势之中,我们再度重申当前西方经济正在经济加速下行阶段,类比2008年同期,后续经济硬着陆仍为大概率事件,并对中国经济中的出口和工业部门产生持续冲击;国内方面,在上
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一路向北
2022-11-28 00:10:17
【广发计算机刘雪峰团队|周报1127:当前到年底是配置计算机行业窗口期】
重申全面推荐行业:现在至年底年初是配置计算机行业较好时间窗口,看好行业后续季度的相对表现。 (1)计算机上市公司以to B和to G为主,而国内企业和公共部门的年度预算窗口期通常在年底至春节后。由于2023 年的春节时间较早,除夕在1月21日。我们判断最晚在1月前后就可能迎来下游景气度修复。 (2)在2022年诸多细分领域遭遇严重的挑战后,2023年的边际变化值得期待。在to B端,以扩大生产销售、提高 企业运营效率和产品竞争力的IT相关投资可能优先显现;在to G端,相关行业的信创可能会有更多
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2022-11-28 00:04:20
20221126本周路演调研反馈:
20221126本周路演调研反馈: 1.声光电科:短期回调主要是投资者看到下周一的解禁,我们问了中微半导,明确不卖,公司那边反馈本 次解禁的几个自然人目前和公司没有联系,不清楚意向,但从盘面来看,短期解禁已经对公司股价造成了 短期抛压,我们认为下周解禁如果回调应该是加仓时机,基于以下几点原因:1.公司是h复苏最受益标的, 随着h芯片产能解决,明年旗舰机1500w出货,后年有望恢复到4000w,h晶圆厂的收购和扩产是催化剂; 2.四季度业绩好,受到北斗短报文四季度开始销售影响,四季度有望做到前三季
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2022-11-29 01:07:48
【天风建筑建材鲍荣富】房企股权融资放开,消费建材迎进一步向上机会-1128
【天风建筑建材鲍荣富】房企股权融资放开,消费建材迎进一步向上机会:亚士创能,蒙娜丽莎,三棵树,东方雨虹,中国建筑等 今日证监会表示放开房企股权融资:1)虽未放开房企IPO,但允许重组上市,发行股份收购资产同时,可募集配套资金用于除拿地和新开发项目外的其他用途,并支持同行业上下游整合;2)已上市AH房企放开定增;3)鼓励房企发行REITs,推动租赁住房REITs常态化;4)积极发挥私募股权基金的投资作用。 我们认为放开房企股权融资意义重大,短期看,保交楼资金得到进一步保障,优质央国企房企能够获得外
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2022-11-29 01:05:19
【百润股份】近况更新:预计11月已经提前完成Q4任务,强爽热度持续
【百润股份】近况更新:预计11月已经提前完成Q4任务,强爽热度持续 根据渠道调研反馈,截止11月,公司线下传统渠道已经完成Q4任务提前关账。公司在11月有意控制强爽的发货节奏,强爽10月订单3亿,11月截止20日订单1.6亿(全部为销售含税口径),预计强爽单品占Q4收入的60-70%,目前的库存仅为0.8个月。 社交媒体上强爽话题热度持续。抖音强爽话题播放量目前已经达到17.8亿次,仍在持续增加。从美团数据到家数据来看,不少终端网点强爽卖力提升明显,月销超过部分啤酒大单品。接下来世界杯,冬季限定
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2022-11-28 21:08:45
东吴证券-PET铜箔行业深度:蓄势待发,多方参与,产业化元年将临-221127
研究报告内容摘要 复合铜箔理论上兼具安全性、高能量密度和低成本优势,可部分替代传统铜箔,2025年渗透率有望提升至10%.传统铜箔减薄存在理论上限,成本和性能难以兼顾。PET复合铜箔采用“三明治”结构,用低密度高分子膜置换金属铜,降低了热失控风险,相比于6μm传统铜箔,单位面积重量降低55%,能量密度提升5%-10%;理论上单位物料成本降低63%,我们测算,当前复合铜箔综合成本偏高,未来有望通过提升良率、设备线速继续降本,预计25年理论上有望降至3元以下(传统铜箔4元/平)。复合铜箔兼容性强,应
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2022-11-28 20:18:31
今天早上上车的同学舒服了
@研报小纸条:【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强大订单落地,单机价格或超预期。进入十四五客户采购进入大单采购模式,继歼击机、航空发动机、大型运输机大单体现后,直升机方向或于今年12月份迎来十四五大单,单机价格或将超过市场预期,Z20量价齐升预期存量列装空间1000
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2022-11-28 19:47:32
【中信建投计算机】重点推荐:中远海科,航运产业数字化领导者,数字经济践行者
【中信建投计算机】重点推荐:中远海科,航运产业数字化领导者,数字经济践行者 1、#公司定位是中远海运集团数字化核心提供商,受益航运景气度外溢。 中远海科是中远海运集团下属公司,其业务涉及的智慧航运、智慧物流板块。基于集团对公司的定位,我们认为可以参考宝信软件对于宝钢集团的作用。参考公司日常关联交易的公告,2019-2020年规划的预期关联交易金额增速在30%以上,考虑2021-2022是集团利润快速增长的两年,预期未来1-2年内集团有望加大数字化投入,公司业务有望受益航运景气度外溢。 2、#业务
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2022-11-28 19:43:25
【华西计算机 刘泽晶团队】虚拟电厂网级文件出台,南网助推虚拟电厂
根据南网电网,近日,《南方电网公司加快推进分布式源荷聚合服务业务发展实施方案》正式印发。 《方案》从总体要求、发展策略、重点任务、职责分工等方面提出分布式源荷聚合业务发展具体措施,并对业务布局、商业模式、业务主体、协同策略等进行了顶层设计,有序推动分布式源荷聚合服务业务健康发展。 南网助推虚拟电厂,带动能源产业链多环节协同发展: 虚拟电厂的深层意义还在于促进负荷侧商业模式向“能源运营”转变,能够同时带动产业链上下游多个环节,促进能源产业协同发展。 政策推动+市场完善+电价改革,多因素催化: ✓目
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一路向北
2022-11-28 19:40:21
【天风电新】海力风电再推荐:23年单吨净利有望提升+海风产能加速释放+24年有出口码头预期
【天风电新】海力风电再推荐:23年单吨净利有望提升+海风产能加速释放+24年有出口码头预期-1127 近期板块整体出现调整,海力也跌到20X估值范围(同时24日公司已完成解禁),或许此时还不是最便宜时点,但结合公司海风逻辑的基本面支撑+24年出口码头预期,我们认为进入配置区间范围,继续进行推荐。 受益于23年海上大兆瓦/单桩供給紧张,单吨净利有望提升: 结合当前招标情况,23年国内海风装机10-12GW,对应单桩需求在200-240万吨,23年国内单桩有效产能在210万吨左右,预计单桩整体供给偏
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2022-11-28 19:37:19
【国君食品】重点推荐宝立食品!新品/渠道双轮驱动下空刻双十一逆势增长
【国君食品】重点推荐宝立食品!新品/渠道双轮驱动下空刻双十一逆势增长,2023年有望延续高增长趋势! 1.新品/渠道双轮驱动下双十一逆势增长:根据蝉妈妈、魔镜等第三方数据,我们判断2022年双十一空刻意面累计实现GMV约1.21亿元,同比+61%,在今年双十一平台整体增长乏力背景下空刻意面逆势增长主要归功于产品/渠道双轮驱动:一方面推出了迎合年轻消费人群的低价“青春版”新品(主要是川香麻辣番茄肉酱、擂椒鸡肉两种口味,用料本土化,定价比主力产品低了25%);另一方面借助抖音平台放量之势,加大对于抖
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2022-11-28 12:58:00
今天早盘有上车深桑达的同学吗?
@研报小纸条:中信建投-深桑达A-000032-除了国资云,数据要素业务国内首屈一指-221125
研究报告内容摘要数字经济打造经济复苏新动能,在国民经济中的地位愈发突出。数据要素作为数字经济发展的核心引擎,正成为新时代的第五大生产要素。2021年我国数字经济发展取得新突破,疫情下增长保持稳健,GDP占比持续提升,在国民经济中的地位更加稳固、支撑作用更加明显。数据要素作为数字经济发展的核心引擎,与
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2022-11-28 00:29:26
星云股份-深度报告:国内锂电检测设备龙头,储能及充电桩业务注入新动能-221127
研究报告内容摘要 锂电检测设备龙头,拓展储能及充电桩业务 公司主要业务包含设备及产品销售、检测服务等多种业务形式,生产销售锂电池组检测设备、锂电池组智能制造解决方案、储能变流器及充电桩。2019-2021年,公司营收分别为3.66亿元、5.75亿元、8.11亿元,同比分别增长20.75%、57.24%、41.02%;归母净利润分别为354.84万元、5699.64万元、7604.56万元,同比分别增长-82.70%、1506.25%、33.42%,2022Q1-Q3,公司营业收入8.88亿元,同
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2022-11-28 00:26:28
永和股份-605020-全产业链布局的氟化工企业,加快布局含氟高分子材料奠定高增速
申万宏源-永和股份-605020-全产业链布局的氟化工企业,加快布局含氟高分子材料奠定业绩高增速-221127 研究报告内容摘要 投资要点: 萤石一氢氟酸一制冷剂一含氟高分子材料全产业链布局的氟化工龙头企业。公司氟化工产业链布局完整,聚焦高附加值含氟高分子材料和环保氟碳化学品,经过多年发展已形成从董石矿、氢氟酸、氟碳化学品到含氟高分子材料的完整产业链。目前公司拥有萤石资源(2个采矿权、3个探矿权),无水氢氟酸年产能13.5万吨,氟碳化学品年产能14万吨,含氟高分子材料及单体年产能2.48万吨(主
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2022-11-28 00:15:15
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强 大订单落地,单机价格或超预期。 进入十四五客户采购进入大单采购模式,继歼击机、航空发动机、大型运输机大单体现后,直升机方向或于今年12月份迎来十四五大单,单机价格或将超过市场预期,Z20量价齐升预期存量列装空间1000+架。哈飞方向将迎来明显现金流改善,盈利能力显著提升,同时进一步扩产提高交付能力。 改革推进总装资产注入,打造完整直升机总装平台。5月27日,国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》,明确央
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2022-11-28 00:13:28
【中信建投金融工程丁鲁明团队每周思考第504期】《中国特色估值体系,启动正当时!》
20221127.主要结论: 上周市场窄幅震荡,大盘指数微涨而中小盘下跌,与我们此前重点提示的风格特征一致,疫情数据快速抬升是压制市场估值的最重要因素。 基本面上,欧美制造业PMI继续快速回落趋势,其中美国Markit制造业PMI数值47.6是其过去10年来最低(2020年疫情期间除外),欧洲PMI虽有弱回升至47.3,但也在快速大跌趋势之中,我们再度重申当前西方经济正在经济加速下行阶段,类比2008年同期,后续经济硬着陆仍为大概率事件,并对中国经济中的出口和工业部门产生持续冲击;国内方面,在上
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一路向北
2022-11-28 00:10:17
【广发计算机刘雪峰团队|周报1127:当前到年底是配置计算机行业窗口期】
重申全面推荐行业:现在至年底年初是配置计算机行业较好时间窗口,看好行业后续季度的相对表现。 (1)计算机上市公司以to B和to G为主,而国内企业和公共部门的年度预算窗口期通常在年底至春节后。由于2023 年的春节时间较早,除夕在1月21日。我们判断最晚在1月前后就可能迎来下游景气度修复。 (2)在2022年诸多细分领域遭遇严重的挑战后,2023年的边际变化值得期待。在to B端,以扩大生产销售、提高 企业运营效率和产品竞争力的IT相关投资可能优先显现;在to G端,相关行业的信创可能会有更多
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一路向北
2022-11-28 00:04:20
20221126本周路演调研反馈:
20221126本周路演调研反馈: 1.声光电科:短期回调主要是投资者看到下周一的解禁,我们问了中微半导,明确不卖,公司那边反馈本 次解禁的几个自然人目前和公司没有联系,不清楚意向,但从盘面来看,短期解禁已经对公司股价造成了 短期抛压,我们认为下周解禁如果回调应该是加仓时机,基于以下几点原因:1.公司是h复苏最受益标的, 随着h芯片产能解决,明年旗舰机1500w出货,后年有望恢复到4000w,h晶圆厂的收购和扩产是催化剂; 2.四季度业绩好,受到北斗短报文四季度开始销售影响,四季度有望做到前三季
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一路向北
2022-11-29 01:07:48
【天风建筑建材鲍荣富】房企股权融资放开,消费建材迎进一步向上机会-1128
【天风建筑建材鲍荣富】房企股权融资放开,消费建材迎进一步向上机会:亚士创能,蒙娜丽莎,三棵树,东方雨虹,中国建筑等 今日证监会表示放开房企股权融资:1)虽未放开房企IPO,但允许重组上市,发行股份收购资产同时,可募集配套资金用于除拿地和新开发项目外的其他用途,并支持同行业上下游整合;2)已上市AH房企放开定增;3)鼓励房企发行REITs,推动租赁住房REITs常态化;4)积极发挥私募股权基金的投资作用。 我们认为放开房企股权融资意义重大,短期看,保交楼资金得到进一步保障,优质央国企房企能够获得外
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中国建筑
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一路向北
2022-11-29 01:05:19
【百润股份】近况更新:预计11月已经提前完成Q4任务,强爽热度持续
【百润股份】近况更新:预计11月已经提前完成Q4任务,强爽热度持续 根据渠道调研反馈,截止11月,公司线下传统渠道已经完成Q4任务提前关账。公司在11月有意控制强爽的发货节奏,强爽10月订单3亿,11月截止20日订单1.6亿(全部为销售含税口径),预计强爽单品占Q4收入的60-70%,目前的库存仅为0.8个月。 社交媒体上强爽话题热度持续。抖音强爽话题播放量目前已经达到17.8亿次,仍在持续增加。从美团数据到家数据来看,不少终端网点强爽卖力提升明显,月销超过部分啤酒大单品。接下来世界杯,冬季限定
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百润股份
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一路向北
2022-11-28 21:08:45
东吴证券-PET铜箔行业深度:蓄势待发,多方参与,产业化元年将临-221127
研究报告内容摘要 复合铜箔理论上兼具安全性、高能量密度和低成本优势,可部分替代传统铜箔,2025年渗透率有望提升至10%.传统铜箔减薄存在理论上限,成本和性能难以兼顾。PET复合铜箔采用“三明治”结构,用低密度高分子膜置换金属铜,降低了热失控风险,相比于6μm传统铜箔,单位面积重量降低55%,能量密度提升5%-10%;理论上单位物料成本降低63%,我们测算,当前复合铜箔综合成本偏高,未来有望通过提升良率、设备线速继续降本,预计25年理论上有望降至3元以下(传统铜箔4元/平)。复合铜箔兼容性强,应
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骄成超声
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元琛科技
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2022-11-28 20:18:31
今天早上上车的同学舒服了
@研报小纸条:【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强大订单落地,单机价格或超预期。进入十四五客户采购进入大单采购模式,继歼击机、航空发动机、大型运输机大单体现后,直升机方向或于今年12月份迎来十四五大单,单机价格或将超过市场预期,Z20量价齐升预期存量列装空间1000
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一路向北
2022-11-28 19:47:32
【中信建投计算机】重点推荐:中远海科,航运产业数字化领导者,数字经济践行者
【中信建投计算机】重点推荐:中远海科,航运产业数字化领导者,数字经济践行者 1、#公司定位是中远海运集团数字化核心提供商,受益航运景气度外溢。 中远海科是中远海运集团下属公司,其业务涉及的智慧航运、智慧物流板块。基于集团对公司的定位,我们认为可以参考宝信软件对于宝钢集团的作用。参考公司日常关联交易的公告,2019-2020年规划的预期关联交易金额增速在30%以上,考虑2021-2022是集团利润快速增长的两年,预期未来1-2年内集团有望加大数字化投入,公司业务有望受益航运景气度外溢。 2、#业务
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一路向北
2022-11-28 19:43:25
【华西计算机 刘泽晶团队】虚拟电厂网级文件出台,南网助推虚拟电厂
根据南网电网,近日,《南方电网公司加快推进分布式源荷聚合服务业务发展实施方案》正式印发。 《方案》从总体要求、发展策略、重点任务、职责分工等方面提出分布式源荷聚合业务发展具体措施,并对业务布局、商业模式、业务主体、协同策略等进行了顶层设计,有序推动分布式源荷聚合服务业务健康发展。 南网助推虚拟电厂,带动能源产业链多环节协同发展: 虚拟电厂的深层意义还在于促进负荷侧商业模式向“能源运营”转变,能够同时带动产业链上下游多个环节,促进能源产业协同发展。 政策推动+市场完善+电价改革,多因素催化: ✓目
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2022-11-28 19:40:21
【天风电新】海力风电再推荐:23年单吨净利有望提升+海风产能加速释放+24年有出口码头预期
【天风电新】海力风电再推荐:23年单吨净利有望提升+海风产能加速释放+24年有出口码头预期-1127 近期板块整体出现调整,海力也跌到20X估值范围(同时24日公司已完成解禁),或许此时还不是最便宜时点,但结合公司海风逻辑的基本面支撑+24年出口码头预期,我们认为进入配置区间范围,继续进行推荐。 受益于23年海上大兆瓦/单桩供給紧张,单吨净利有望提升: 结合当前招标情况,23年国内海风装机10-12GW,对应单桩需求在200-240万吨,23年国内单桩有效产能在210万吨左右,预计单桩整体供给偏
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海力风电
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2022-11-28 19:37:19
【国君食品】重点推荐宝立食品!新品/渠道双轮驱动下空刻双十一逆势增长
【国君食品】重点推荐宝立食品!新品/渠道双轮驱动下空刻双十一逆势增长,2023年有望延续高增长趋势! 1.新品/渠道双轮驱动下双十一逆势增长:根据蝉妈妈、魔镜等第三方数据,我们判断2022年双十一空刻意面累计实现GMV约1.21亿元,同比+61%,在今年双十一平台整体增长乏力背景下空刻意面逆势增长主要归功于产品/渠道双轮驱动:一方面推出了迎合年轻消费人群的低价“青春版”新品(主要是川香麻辣番茄肉酱、擂椒鸡肉两种口味,用料本土化,定价比主力产品低了25%);另一方面借助抖音平台放量之势,加大对于抖
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宝立食品
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2022-11-28 12:58:00
今天早盘有上车深桑达的同学吗?
@研报小纸条:中信建投-深桑达A-000032-除了国资云,数据要素业务国内首屈一指-221125
研究报告内容摘要数字经济打造经济复苏新动能,在国民经济中的地位愈发突出。数据要素作为数字经济发展的核心引擎,正成为新时代的第五大生产要素。2021年我国数字经济发展取得新突破,疫情下增长保持稳健,GDP占比持续提升,在国民经济中的地位更加稳固、支撑作用更加明显。数据要素作为数字经济发展的核心引擎,与
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一路向北
2022-11-28 00:29:26
星云股份-深度报告:国内锂电检测设备龙头,储能及充电桩业务注入新动能-221127
研究报告内容摘要 锂电检测设备龙头,拓展储能及充电桩业务 公司主要业务包含设备及产品销售、检测服务等多种业务形式,生产销售锂电池组检测设备、锂电池组智能制造解决方案、储能变流器及充电桩。2019-2021年,公司营收分别为3.66亿元、5.75亿元、8.11亿元,同比分别增长20.75%、57.24%、41.02%;归母净利润分别为354.84万元、5699.64万元、7604.56万元,同比分别增长-82.70%、1506.25%、33.42%,2022Q1-Q3,公司营业收入8.88亿元,同
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星云股份
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2022-11-28 00:26:28
永和股份-605020-全产业链布局的氟化工企业,加快布局含氟高分子材料奠定高增速
申万宏源-永和股份-605020-全产业链布局的氟化工企业,加快布局含氟高分子材料奠定业绩高增速-221127 研究报告内容摘要 投资要点: 萤石一氢氟酸一制冷剂一含氟高分子材料全产业链布局的氟化工龙头企业。公司氟化工产业链布局完整,聚焦高附加值含氟高分子材料和环保氟碳化学品,经过多年发展已形成从董石矿、氢氟酸、氟碳化学品到含氟高分子材料的完整产业链。目前公司拥有萤石资源(2个采矿权、3个探矿权),无水氢氟酸年产能13.5万吨,氟碳化学品年产能14万吨,含氟高分子材料及单体年产能2.48万吨(主
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永和股份
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一路向北
2022-11-28 00:15:15
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强
【天风军工】中直股份重点推荐:十四五大订单落地价格或超预期,改革注入底部翻转确定性强 大订单落地,单机价格或超预期。 进入十四五客户采购进入大单采购模式,继歼击机、航空发动机、大型运输机大单体现后,直升机方向或于今年12月份迎来十四五大单,单机价格或将超过市场预期,Z20量价齐升预期存量列装空间1000+架。哈飞方向将迎来明显现金流改善,盈利能力显著提升,同时进一步扩产提高交付能力。 改革推进总装资产注入,打造完整直升机总装平台。5月27日,国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》,明确央
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【中信建投金融工程丁鲁明团队每周思考第504期】《中国特色估值体系,启动正当时!》
20221127.主要结论: 上周市场窄幅震荡,大盘指数微涨而中小盘下跌,与我们此前重点提示的风格特征一致,疫情数据快速抬升是压制市场估值的最重要因素。 基本面上,欧美制造业PMI继续快速回落趋势,其中美国Markit制造业PMI数值47.6是其过去10年来最低(2020年疫情期间除外),欧洲PMI虽有弱回升至47.3,但也在快速大跌趋势之中,我们再度重申当前西方经济正在经济加速下行阶段,类比2008年同期,后续经济硬着陆仍为大概率事件,并对中国经济中的出口和工业部门产生持续冲击;国内方面,在上
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【广发计算机刘雪峰团队|周报1127:当前到年底是配置计算机行业窗口期】
重申全面推荐行业:现在至年底年初是配置计算机行业较好时间窗口,看好行业后续季度的相对表现。 (1)计算机上市公司以to B和to G为主,而国内企业和公共部门的年度预算窗口期通常在年底至春节后。由于2023 年的春节时间较早,除夕在1月21日。我们判断最晚在1月前后就可能迎来下游景气度修复。 (2)在2022年诸多细分领域遭遇严重的挑战后,2023年的边际变化值得期待。在to B端,以扩大生产销售、提高 企业运营效率和产品竞争力的IT相关投资可能优先显现;在to G端,相关行业的信创可能会有更多
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20221126本周路演调研反馈:
20221126本周路演调研反馈: 1.声光电科:短期回调主要是投资者看到下周一的解禁,我们问了中微半导,明确不卖,公司那边反馈本 次解禁的几个自然人目前和公司没有联系,不清楚意向,但从盘面来看,短期解禁已经对公司股价造成了 短期抛压,我们认为下周解禁如果回调应该是加仓时机,基于以下几点原因:1.公司是h复苏最受益标的, 随着h芯片产能解决,明年旗舰机1500w出货,后年有望恢复到4000w,h晶圆厂的收购和扩产是催化剂; 2.四季度业绩好,受到北斗短报文四季度开始销售影响,四季度有望做到前三季
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