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天空才是尽头666
股市老司机
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天空才是尽头666
航行五百年的老司机
2022-12-12 14:33:27
打开锂电/光伏新应用,建议关注镀铜设备
电镀铜设备行业:打开锂电/光伏新应用,建议关注镀铜设备 【申万机械王珂团队】 N型加速渗透下,电镀铜有望推动去银化降本。随N型电池扩产落地,浆料端成本占比将抬升,推动行业持续进行去银化探索。电镀铜作为去银化终局技术,有望实现铜对银的完全替代。电镀铜过程可分为图形化和金属化,核心难点在于图形化。 图形化环节可通过光刻或激光方式实现,光刻包括激光直写和掩模光刻两种方式。掩膜光刻精度高成本高;激光直写方式成本较低,且精度能够满足太阳能电池片的需求;激光路径对激光精度要求较高,要做到无损伤电池。推荐标的
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东威科技
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航行五百年的老司机
2022-12-11 19:55:32
基层医疗机构大量采购呼吸机等设备
国务院联防联控机制公布《新冠重点人群健康服务工作方案》指出,加强对基层医疗卫生机构的设备配备和升级改造。加快推进乡镇卫生院和社区卫生服务中心发热诊室(门诊)建设进度,2023年3月底前力争覆盖率提高到90%左右。完善设备配置,包括氧疗设备、便携式肺功能仪器、指夹式脉搏血氧仪、可穿戴健康监测设备等;升级电子健康档案信息系统,鼓励有条件的为人口密集的社区或偏远的乡村配备智慧健康驿站。 长话短说,就是基层医疗要大量采购医疗设备。例如呼吸机、血氧仪、健康监测等。 其实医疗设备的炒作也不是第一次了。以往的
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航行五百年的老司机
2022-12-06 22:26:51
免税概念爆发在即
一:海南免税发布会召开 1、22年12月7日上午10时,海南省新闻办公室将举行海南离岛免税促消费新闻发布会。 2、参会单位:中免集团(中国中免)、海南旅投免税品(海汽集团)、全球消费精品(海南国资)、深圳市国有免税商品(深圳国资)、中服(三亚)免税品(国资委)、王府井集团(王府井)。 3、机票涨价:同程旅行数据显示,过去一周机票平均价格周环比上涨30%,达到750元(含税),比今年国庆黄金周平均价格上涨约16%。 4、旅游复苏:10月海南旅游人次达449.67万人次/同比+147.30%/环比+
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航行五百年的老司机
2022-12-06 21:22:57
#建行采购国产CPU服务器和电脑#,总价超7亿
【#建行采购国产CPU服务器和电脑#,总价超7亿】在花费近1亿采购国产操作系统软件后,中国建行再斥巨资采购国产硬件。 12月6日,观察者网查询发现,中国建设银行股份有限公司(下称:中国建行)于本月4日发布三则《服务器采购项目中标公示》,中标的三批服务器均被要求采用国产芯片,分别为海光芯片(X86)、鲲鹏芯片(ARM)和飞腾芯片(ARM),采购方式为公开招标,采购总价格约为6亿元。 根据公告,海光芯片服务器投标人为浪潮信息、中科可控、紫光恒越、中兴通讯、海康威视和联想,第一入围中标人浪潮信息,第二
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航行五百年的老司机
2022-12-05 18:48:58
南威软件央企入主 探索数据确权资产模式 华润公有云12月发布 千亿南威指日可待
1、随着数字政府建设体系的完善,web3.0中大量技术会在数字政府体系中得到应用。公司自2018年重点投入研究区块链技术在政务服务领域的应用,先后研发了政务区块链服务平台,打造了证照链、审批链、身份链、数据共享链等政务服务领域区块链应用,构建基于区块链的新型数字政府解决方案。2019年,公司率先在泉州实现区块链电子证照与纸质证照的同步签发,市民办事可基于区块链核验证照。公司已承建部委级、省级、副省级电子证照项目12个,建设市级电子证照平台超70个,并落地河南省周口市、江苏省太仓市、湖北省恩施市等
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南威软件
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航行五百年的老司机
2022-11-24 07:53:20
AMD内部通知涨价,FPGA上调最多25%
【民生电子/FPGA】关于Xilinx涨价的思考 #AMD发布旗下XilinxFPGA产品涨价函 自2023年1月9日起,调涨Spartan 6系列(45nm)价格25%,其他产品涨价8%,仅最高端的Versal系列(7nm)价格维持不变。 延长Spartan 7系列(28nm)的生产至少到2035年,远超之前预期的15年生命周期(到2025年)。 UltraScale+系列(16nm)、UltraScale系列(20nm)、7系列(28nm)交货周期20周预计将持续至2023年Q3末。 市场较
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航行五百年的老司机
2022-11-16 21:36:41
安徽防疫政策优化,婚宴消费场景回补利好省内白酒动销
【天风商社刘章明团队】安徽防疫政策优化,婚宴消费场景回补利好省内白酒动销 ■11月14日晚,合肥市第116次疫情防控工作视频会商会召开,进一步研究部署防疫措施。结合优化防疫二十条措施,安徽省积极响应落实,各项防疫措施更加趋向精准化、精细化。期间,合肥市政府针对举办婚宴问题进行了公开回应,如确有举办婚礼需求,可提前向社区报备;积极倡导婚礼简办,婚宴桌数控制在20桌内。此前,合肥市曾要求恢复堂食的各餐饮均不承接30人以上的婚宴、宴会等规模性聚餐。鉴于以上情况,我们认为随着婚宴放开,因前期受宴席规模管
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金种子酒
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航行五百年的老司机
2022-09-12 21:59:51
【中金有色】2022Q4有色策略全面看多电话会议要点
【中金有色】2022Q4有色策略全面看多电话会议要点——“曙光初现,布局反转”! 1.目前是黎明前最黑暗的时候。二三季度有色的压制力量主要来自三点,一是货币侧,美联储加速加息,3月、5月、6月、7月分别加息25bp、50bp、75bp、75bp,8月27日jackson Holes议息会上美联储继续放鹰;二是需求侧,国内在疫情影响下稳增长效果不显著,房地产显著放缓,海外衰退日益凸显;三是供应侧,除能源约束外,原先疫情和物流对广谱商品供应的压制有所缓解。 2.三道曙光初现。一是货币侧,不论美联储怎
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航行五百年的老司机
2022-08-29 23:34:33
【东北煤炭王政】煤炭行业三个预期差将扭转
【东北煤炭王政】煤炭行业三个预期差将扭转,煤炭股PE看到10倍以上 1、市场担心当前是煤炭周期的顶部。当前确实煤价是历史高位,但从更长期历史看,能源价格不断创新高,未来价格还要看供需边际变化。根据我们深度报告里流动性与经济关系研究,我们认为当前是新一轮煤价上升周期的底部,2022年8月将迎来煤价2年左右的上升期,煤价从8月初开启反弹初步印证我们判断。同时从10年维度根据康波理论煤价将迎来至少10年牛市。我们也从供需层面找到支撑因素,未来十年煤炭需求来自于东南亚和印度煤炭需求快速增长。供给端欧美澳
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2022-08-29 11:28:09
【光大周期】海外煤炭基本面展望会议纪要(2022年8月28日)
【光大周期】海外煤炭基本面展望会议纪要(2022年8月28日) 光大周期蒋山19514738130/王招华团队近期参加了相关领域专家会议,欢迎交流。 1、在世界煤炭进出口贸易环节当中,动力煤的定价通常会看印尼,因为它通常卡值偏低,出口总量也是最大的,炼焦煤部分通常会看澳洲和俄罗斯这两个国家,美国出口量不足一亿吨,哥伦比亚和南非通常在七八千万吨,这就是出口的一些情况。 2、俄煤在国内的生产,它的矿区分布有一个很大的问题,它的运输距离非常长,因为它的储量分布是西伯利亚地区以及远东地区相对偏多,只有部
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兰花科创
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航行五百年的老司机
2022-08-28 23:23:08
9月行业关注:光伏、风电、新能源车产业链、白酒、电力、医美、油运、养殖
8月月报提示高低切换风险,建议配置估值低位且基本面预期较佳的啤酒、电力、生猪养殖等板块,热门赛道建议下沉选择新技术进攻性方向。截至8月27日,6月至今行业组合跑赢沪深300 +1.93%。 7-8月为传统开工淡季,今年主要呈现旺季高温超预期(对应开工低预期)+消费因疫情扰动旺季不旺的景气特征。随着金九银十开工+消费旺季渐近,结合产业周期及经济环境,预判9月板块景气趋势如下:1)光伏/风电、新能车需求均逐渐步入旺季,同时叠加硅料产能释放、新车上市等催化,景气环比改善可期,密切跟踪数据验证情况;2)
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2022-08-28 23:17:58
【广发策略戴康】如何观察本轮风格切换的时机?
【广发策略戴康】如何观察本轮风格切换的时机? 为何我们认为当下A股与去年底市场面临的“慎思笃行”形似但神不似?三大区别:(1)A股所处盈利周期位置不同,当下A股表观盈利已处于底部;(2)信用周期不同:当前整体信用紧缩的过程基本结束,局部(地产)信用紧缩仍在发酵;(3)当前离22年“复合政策底”较去年底更为接近。 风格上三个重要判断:(1)“此消彼长”贴现率下行继续支撑A股成长占优,近期价值胜率有所优化,我们维持“成长占优,适度外溢扩散”的判断;(2)“胜率-赔率”下,价值板块赔率已具优势,22Q
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工商银行
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2022-08-28 23:16:11
【国君化妆品】贝泰妮2022半年报点评:高增势能延续
【国君化妆品】贝泰妮2022半年报点评:高增势能延续,多品牌矩阵可期,建议增持! 投资建议:公司皮肤学级护肤龙头地位稳固,在功效护肤红利持续、且行业监管趋严、线上流量红利减少的背景下,中小品牌成长难度加大,美妆龙头有望强者恒强,维持2022-24年盈利预测11.9/16.0/21.3亿元,分别同比+38%/35%/33%,维持增持评级。 业绩符合预期,延续高增势头。22H1公司营收/归母/扣非净利润20.50/3.95/3.55亿元,分别同比+45%/+49%/+41%,归母净利率提升0.45p
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航行五百年的老司机
2022-08-28 23:11:08
啤酒板块中报总结
啤酒板块中报总结 四家啤酒上市公司半年利润均超出市场预期,原因在于: 1)毛利率端:各家公司产品结构顺利升级,以及面对原材料成本上涨压力提升部分产品价格,并在年初锁定大麦等价格。 2)费用端:当前行业环境下利润是各家公司的核心诉求,控费增效意愿较强,加上上半年受疫情扰动影响,部分费用放受到限制。 青岛啤酒:Q2归母净利润同比+24%,是四家啤酒公司中利润增速最快的企业。 1)公司疫后修复能力强:1-7月累计销量已实现正增长。山东基地市场在3月经历疫情反复影响后5月快速恢复正增长,主要系:公司旺季
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青岛啤酒
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航行五百年的老司机
2022-08-28 23:10:36
【信达家电罗岸阳】热泵核心标的——万和电气
【信达家电罗岸阳】热泵核心标的——万和电气:主业改善大超预期,空气源热泵同比翻番 去年地产客户减值计提完成,22年主业轻装上阵,上半年扣非利润4.4亿,同比+54%!全年主业盈利预期上调至8亿+ 1)清理库存、账期缩短,现金流及周转显著改善; 2)原材料+40%出口收入汇率受益; 空气源热泵快速扩张,从热水器向两联供迈进:去年热泵产品以热水器为主,今年3月开始推出两联供、三联供产品。上半年热泵销售额8649万元,同比+110%;出口784万元,同比+143%。上半年新增空气能专卖店13家达41家
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万和电气
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打开锂电/光伏新应用,建议关注镀铜设备
电镀铜设备行业:打开锂电/光伏新应用,建议关注镀铜设备 【申万机械王珂团队】 N型加速渗透下,电镀铜有望推动去银化降本。随N型电池扩产落地,浆料端成本占比将抬升,推动行业持续进行去银化探索。电镀铜作为去银化终局技术,有望实现铜对银的完全替代。电镀铜过程可分为图形化和金属化,核心难点在于图形化。 图形化环节可通过光刻或激光方式实现,光刻包括激光直写和掩模光刻两种方式。掩膜光刻精度高成本高;激光直写方式成本较低,且精度能够满足太阳能电池片的需求;激光路径对激光精度要求较高,要做到无损伤电池。推荐标的
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基层医疗机构大量采购呼吸机等设备
国务院联防联控机制公布《新冠重点人群健康服务工作方案》指出,加强对基层医疗卫生机构的设备配备和升级改造。加快推进乡镇卫生院和社区卫生服务中心发热诊室(门诊)建设进度,2023年3月底前力争覆盖率提高到90%左右。完善设备配置,包括氧疗设备、便携式肺功能仪器、指夹式脉搏血氧仪、可穿戴健康监测设备等;升级电子健康档案信息系统,鼓励有条件的为人口密集的社区或偏远的乡村配备智慧健康驿站。 长话短说,就是基层医疗要大量采购医疗设备。例如呼吸机、血氧仪、健康监测等。 其实医疗设备的炒作也不是第一次了。以往的
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免税概念爆发在即
一:海南免税发布会召开 1、22年12月7日上午10时,海南省新闻办公室将举行海南离岛免税促消费新闻发布会。 2、参会单位:中免集团(中国中免)、海南旅投免税品(海汽集团)、全球消费精品(海南国资)、深圳市国有免税商品(深圳国资)、中服(三亚)免税品(国资委)、王府井集团(王府井)。 3、机票涨价:同程旅行数据显示,过去一周机票平均价格周环比上涨30%,达到750元(含税),比今年国庆黄金周平均价格上涨约16%。 4、旅游复苏:10月海南旅游人次达449.67万人次/同比+147.30%/环比+
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#建行采购国产CPU服务器和电脑#,总价超7亿
【#建行采购国产CPU服务器和电脑#,总价超7亿】在花费近1亿采购国产操作系统软件后,中国建行再斥巨资采购国产硬件。 12月6日,观察者网查询发现,中国建设银行股份有限公司(下称:中国建行)于本月4日发布三则《服务器采购项目中标公示》,中标的三批服务器均被要求采用国产芯片,分别为海光芯片(X86)、鲲鹏芯片(ARM)和飞腾芯片(ARM),采购方式为公开招标,采购总价格约为6亿元。 根据公告,海光芯片服务器投标人为浪潮信息、中科可控、紫光恒越、中兴通讯、海康威视和联想,第一入围中标人浪潮信息,第二
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南威软件央企入主 探索数据确权资产模式 华润公有云12月发布 千亿南威指日可待
1、随着数字政府建设体系的完善,web3.0中大量技术会在数字政府体系中得到应用。公司自2018年重点投入研究区块链技术在政务服务领域的应用,先后研发了政务区块链服务平台,打造了证照链、审批链、身份链、数据共享链等政务服务领域区块链应用,构建基于区块链的新型数字政府解决方案。2019年,公司率先在泉州实现区块链电子证照与纸质证照的同步签发,市民办事可基于区块链核验证照。公司已承建部委级、省级、副省级电子证照项目12个,建设市级电子证照平台超70个,并落地河南省周口市、江苏省太仓市、湖北省恩施市等
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AMD内部通知涨价,FPGA上调最多25%
【民生电子/FPGA】关于Xilinx涨价的思考 #AMD发布旗下XilinxFPGA产品涨价函 自2023年1月9日起,调涨Spartan 6系列(45nm)价格25%,其他产品涨价8%,仅最高端的Versal系列(7nm)价格维持不变。 延长Spartan 7系列(28nm)的生产至少到2035年,远超之前预期的15年生命周期(到2025年)。 UltraScale+系列(16nm)、UltraScale系列(20nm)、7系列(28nm)交货周期20周预计将持续至2023年Q3末。 市场较
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安徽防疫政策优化,婚宴消费场景回补利好省内白酒动销
【天风商社刘章明团队】安徽防疫政策优化,婚宴消费场景回补利好省内白酒动销 ■11月14日晚,合肥市第116次疫情防控工作视频会商会召开,进一步研究部署防疫措施。结合优化防疫二十条措施,安徽省积极响应落实,各项防疫措施更加趋向精准化、精细化。期间,合肥市政府针对举办婚宴问题进行了公开回应,如确有举办婚礼需求,可提前向社区报备;积极倡导婚礼简办,婚宴桌数控制在20桌内。此前,合肥市曾要求恢复堂食的各餐饮均不承接30人以上的婚宴、宴会等规模性聚餐。鉴于以上情况,我们认为随着婚宴放开,因前期受宴席规模管
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【中金有色】2022Q4有色策略全面看多电话会议要点
【中金有色】2022Q4有色策略全面看多电话会议要点——“曙光初现,布局反转”! 1.目前是黎明前最黑暗的时候。二三季度有色的压制力量主要来自三点,一是货币侧,美联储加速加息,3月、5月、6月、7月分别加息25bp、50bp、75bp、75bp,8月27日jackson Holes议息会上美联储继续放鹰;二是需求侧,国内在疫情影响下稳增长效果不显著,房地产显著放缓,海外衰退日益凸显;三是供应侧,除能源约束外,原先疫情和物流对广谱商品供应的压制有所缓解。 2.三道曙光初现。一是货币侧,不论美联储怎
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【东北煤炭王政】煤炭行业三个预期差将扭转
【东北煤炭王政】煤炭行业三个预期差将扭转,煤炭股PE看到10倍以上 1、市场担心当前是煤炭周期的顶部。当前确实煤价是历史高位,但从更长期历史看,能源价格不断创新高,未来价格还要看供需边际变化。根据我们深度报告里流动性与经济关系研究,我们认为当前是新一轮煤价上升周期的底部,2022年8月将迎来煤价2年左右的上升期,煤价从8月初开启反弹初步印证我们判断。同时从10年维度根据康波理论煤价将迎来至少10年牛市。我们也从供需层面找到支撑因素,未来十年煤炭需求来自于东南亚和印度煤炭需求快速增长。供给端欧美澳
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【光大周期】海外煤炭基本面展望会议纪要(2022年8月28日)
【光大周期】海外煤炭基本面展望会议纪要(2022年8月28日) 光大周期蒋山19514738130/王招华团队近期参加了相关领域专家会议,欢迎交流。 1、在世界煤炭进出口贸易环节当中,动力煤的定价通常会看印尼,因为它通常卡值偏低,出口总量也是最大的,炼焦煤部分通常会看澳洲和俄罗斯这两个国家,美国出口量不足一亿吨,哥伦比亚和南非通常在七八千万吨,这就是出口的一些情况。 2、俄煤在国内的生产,它的矿区分布有一个很大的问题,它的运输距离非常长,因为它的储量分布是西伯利亚地区以及远东地区相对偏多,只有部
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9月行业关注:光伏、风电、新能源车产业链、白酒、电力、医美、油运、养殖
8月月报提示高低切换风险,建议配置估值低位且基本面预期较佳的啤酒、电力、生猪养殖等板块,热门赛道建议下沉选择新技术进攻性方向。截至8月27日,6月至今行业组合跑赢沪深300 +1.93%。 7-8月为传统开工淡季,今年主要呈现旺季高温超预期(对应开工低预期)+消费因疫情扰动旺季不旺的景气特征。随着金九银十开工+消费旺季渐近,结合产业周期及经济环境,预判9月板块景气趋势如下:1)光伏/风电、新能车需求均逐渐步入旺季,同时叠加硅料产能释放、新车上市等催化,景气环比改善可期,密切跟踪数据验证情况;2)
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【广发策略戴康】如何观察本轮风格切换的时机?
【广发策略戴康】如何观察本轮风格切换的时机? 为何我们认为当下A股与去年底市场面临的“慎思笃行”形似但神不似?三大区别:(1)A股所处盈利周期位置不同,当下A股表观盈利已处于底部;(2)信用周期不同:当前整体信用紧缩的过程基本结束,局部(地产)信用紧缩仍在发酵;(3)当前离22年“复合政策底”较去年底更为接近。 风格上三个重要判断:(1)“此消彼长”贴现率下行继续支撑A股成长占优,近期价值胜率有所优化,我们维持“成长占优,适度外溢扩散”的判断;(2)“胜率-赔率”下,价值板块赔率已具优势,22Q
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【国君化妆品】贝泰妮2022半年报点评:高增势能延续
【国君化妆品】贝泰妮2022半年报点评:高增势能延续,多品牌矩阵可期,建议增持! 投资建议:公司皮肤学级护肤龙头地位稳固,在功效护肤红利持续、且行业监管趋严、线上流量红利减少的背景下,中小品牌成长难度加大,美妆龙头有望强者恒强,维持2022-24年盈利预测11.9/16.0/21.3亿元,分别同比+38%/35%/33%,维持增持评级。 业绩符合预期,延续高增势头。22H1公司营收/归母/扣非净利润20.50/3.95/3.55亿元,分别同比+45%/+49%/+41%,归母净利率提升0.45p
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啤酒板块中报总结
啤酒板块中报总结 四家啤酒上市公司半年利润均超出市场预期,原因在于: 1)毛利率端:各家公司产品结构顺利升级,以及面对原材料成本上涨压力提升部分产品价格,并在年初锁定大麦等价格。 2)费用端:当前行业环境下利润是各家公司的核心诉求,控费增效意愿较强,加上上半年受疫情扰动影响,部分费用放受到限制。 青岛啤酒:Q2归母净利润同比+24%,是四家啤酒公司中利润增速最快的企业。 1)公司疫后修复能力强:1-7月累计销量已实现正增长。山东基地市场在3月经历疫情反复影响后5月快速恢复正增长,主要系:公司旺季
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【信达家电罗岸阳】热泵核心标的——万和电气
【信达家电罗岸阳】热泵核心标的——万和电气:主业改善大超预期,空气源热泵同比翻番 去年地产客户减值计提完成,22年主业轻装上阵,上半年扣非利润4.4亿,同比+54%!全年主业盈利预期上调至8亿+ 1)清理库存、账期缩短,现金流及周转显著改善; 2)原材料+40%出口收入汇率受益; 空气源热泵快速扩张,从热水器向两联供迈进:去年热泵产品以热水器为主,今年3月开始推出两联供、三联供产品。上半年热泵销售额8649万元,同比+110%;出口784万元,同比+143%。上半年新增空气能专卖店13家达41家
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航行五百年的老司机
2022-12-12 14:33:27
打开锂电/光伏新应用,建议关注镀铜设备
电镀铜设备行业:打开锂电/光伏新应用,建议关注镀铜设备 【申万机械王珂团队】 N型加速渗透下,电镀铜有望推动去银化降本。随N型电池扩产落地,浆料端成本占比将抬升,推动行业持续进行去银化探索。电镀铜作为去银化终局技术,有望实现铜对银的完全替代。电镀铜过程可分为图形化和金属化,核心难点在于图形化。 图形化环节可通过光刻或激光方式实现,光刻包括激光直写和掩模光刻两种方式。掩膜光刻精度高成本高;激光直写方式成本较低,且精度能够满足太阳能电池片的需求;激光路径对激光精度要求较高,要做到无损伤电池。推荐标的
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2022-12-11 19:55:32
基层医疗机构大量采购呼吸机等设备
国务院联防联控机制公布《新冠重点人群健康服务工作方案》指出,加强对基层医疗卫生机构的设备配备和升级改造。加快推进乡镇卫生院和社区卫生服务中心发热诊室(门诊)建设进度,2023年3月底前力争覆盖率提高到90%左右。完善设备配置,包括氧疗设备、便携式肺功能仪器、指夹式脉搏血氧仪、可穿戴健康监测设备等;升级电子健康档案信息系统,鼓励有条件的为人口密集的社区或偏远的乡村配备智慧健康驿站。 长话短说,就是基层医疗要大量采购医疗设备。例如呼吸机、血氧仪、健康监测等。 其实医疗设备的炒作也不是第一次了。以往的
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2022-12-06 22:26:51
免税概念爆发在即
一:海南免税发布会召开 1、22年12月7日上午10时,海南省新闻办公室将举行海南离岛免税促消费新闻发布会。 2、参会单位:中免集团(中国中免)、海南旅投免税品(海汽集团)、全球消费精品(海南国资)、深圳市国有免税商品(深圳国资)、中服(三亚)免税品(国资委)、王府井集团(王府井)。 3、机票涨价:同程旅行数据显示,过去一周机票平均价格周环比上涨30%,达到750元(含税),比今年国庆黄金周平均价格上涨约16%。 4、旅游复苏:10月海南旅游人次达449.67万人次/同比+147.30%/环比+
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2022-12-06 21:22:57
#建行采购国产CPU服务器和电脑#,总价超7亿
【#建行采购国产CPU服务器和电脑#,总价超7亿】在花费近1亿采购国产操作系统软件后,中国建行再斥巨资采购国产硬件。 12月6日,观察者网查询发现,中国建设银行股份有限公司(下称:中国建行)于本月4日发布三则《服务器采购项目中标公示》,中标的三批服务器均被要求采用国产芯片,分别为海光芯片(X86)、鲲鹏芯片(ARM)和飞腾芯片(ARM),采购方式为公开招标,采购总价格约为6亿元。 根据公告,海光芯片服务器投标人为浪潮信息、中科可控、紫光恒越、中兴通讯、海康威视和联想,第一入围中标人浪潮信息,第二
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2022-12-05 18:48:58
南威软件央企入主 探索数据确权资产模式 华润公有云12月发布 千亿南威指日可待
1、随着数字政府建设体系的完善,web3.0中大量技术会在数字政府体系中得到应用。公司自2018年重点投入研究区块链技术在政务服务领域的应用,先后研发了政务区块链服务平台,打造了证照链、审批链、身份链、数据共享链等政务服务领域区块链应用,构建基于区块链的新型数字政府解决方案。2019年,公司率先在泉州实现区块链电子证照与纸质证照的同步签发,市民办事可基于区块链核验证照。公司已承建部委级、省级、副省级电子证照项目12个,建设市级电子证照平台超70个,并落地河南省周口市、江苏省太仓市、湖北省恩施市等
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南威软件
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2022-11-24 07:53:20
AMD内部通知涨价,FPGA上调最多25%
【民生电子/FPGA】关于Xilinx涨价的思考 #AMD发布旗下XilinxFPGA产品涨价函 自2023年1月9日起,调涨Spartan 6系列(45nm)价格25%,其他产品涨价8%,仅最高端的Versal系列(7nm)价格维持不变。 延长Spartan 7系列(28nm)的生产至少到2035年,远超之前预期的15年生命周期(到2025年)。 UltraScale+系列(16nm)、UltraScale系列(20nm)、7系列(28nm)交货周期20周预计将持续至2023年Q3末。 市场较
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2022-11-16 21:36:41
安徽防疫政策优化,婚宴消费场景回补利好省内白酒动销
【天风商社刘章明团队】安徽防疫政策优化,婚宴消费场景回补利好省内白酒动销 ■11月14日晚,合肥市第116次疫情防控工作视频会商会召开,进一步研究部署防疫措施。结合优化防疫二十条措施,安徽省积极响应落实,各项防疫措施更加趋向精准化、精细化。期间,合肥市政府针对举办婚宴问题进行了公开回应,如确有举办婚礼需求,可提前向社区报备;积极倡导婚礼简办,婚宴桌数控制在20桌内。此前,合肥市曾要求恢复堂食的各餐饮均不承接30人以上的婚宴、宴会等规模性聚餐。鉴于以上情况,我们认为随着婚宴放开,因前期受宴席规模管
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2022-09-12 21:59:51
【中金有色】2022Q4有色策略全面看多电话会议要点
【中金有色】2022Q4有色策略全面看多电话会议要点——“曙光初现,布局反转”! 1.目前是黎明前最黑暗的时候。二三季度有色的压制力量主要来自三点,一是货币侧,美联储加速加息,3月、5月、6月、7月分别加息25bp、50bp、75bp、75bp,8月27日jackson Holes议息会上美联储继续放鹰;二是需求侧,国内在疫情影响下稳增长效果不显著,房地产显著放缓,海外衰退日益凸显;三是供应侧,除能源约束外,原先疫情和物流对广谱商品供应的压制有所缓解。 2.三道曙光初现。一是货币侧,不论美联储怎
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2022-08-29 23:34:33
【东北煤炭王政】煤炭行业三个预期差将扭转
【东北煤炭王政】煤炭行业三个预期差将扭转,煤炭股PE看到10倍以上 1、市场担心当前是煤炭周期的顶部。当前确实煤价是历史高位,但从更长期历史看,能源价格不断创新高,未来价格还要看供需边际变化。根据我们深度报告里流动性与经济关系研究,我们认为当前是新一轮煤价上升周期的底部,2022年8月将迎来煤价2年左右的上升期,煤价从8月初开启反弹初步印证我们判断。同时从10年维度根据康波理论煤价将迎来至少10年牛市。我们也从供需层面找到支撑因素,未来十年煤炭需求来自于东南亚和印度煤炭需求快速增长。供给端欧美澳
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2022-08-29 11:28:09
【光大周期】海外煤炭基本面展望会议纪要(2022年8月28日)
【光大周期】海外煤炭基本面展望会议纪要(2022年8月28日) 光大周期蒋山19514738130/王招华团队近期参加了相关领域专家会议,欢迎交流。 1、在世界煤炭进出口贸易环节当中,动力煤的定价通常会看印尼,因为它通常卡值偏低,出口总量也是最大的,炼焦煤部分通常会看澳洲和俄罗斯这两个国家,美国出口量不足一亿吨,哥伦比亚和南非通常在七八千万吨,这就是出口的一些情况。 2、俄煤在国内的生产,它的矿区分布有一个很大的问题,它的运输距离非常长,因为它的储量分布是西伯利亚地区以及远东地区相对偏多,只有部
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2022-08-28 23:23:08
9月行业关注:光伏、风电、新能源车产业链、白酒、电力、医美、油运、养殖
8月月报提示高低切换风险,建议配置估值低位且基本面预期较佳的啤酒、电力、生猪养殖等板块,热门赛道建议下沉选择新技术进攻性方向。截至8月27日,6月至今行业组合跑赢沪深300 +1.93%。 7-8月为传统开工淡季,今年主要呈现旺季高温超预期(对应开工低预期)+消费因疫情扰动旺季不旺的景气特征。随着金九银十开工+消费旺季渐近,结合产业周期及经济环境,预判9月板块景气趋势如下:1)光伏/风电、新能车需求均逐渐步入旺季,同时叠加硅料产能释放、新车上市等催化,景气环比改善可期,密切跟踪数据验证情况;2)
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2022-08-28 23:17:58
【广发策略戴康】如何观察本轮风格切换的时机?
【广发策略戴康】如何观察本轮风格切换的时机? 为何我们认为当下A股与去年底市场面临的“慎思笃行”形似但神不似?三大区别:(1)A股所处盈利周期位置不同,当下A股表观盈利已处于底部;(2)信用周期不同:当前整体信用紧缩的过程基本结束,局部(地产)信用紧缩仍在发酵;(3)当前离22年“复合政策底”较去年底更为接近。 风格上三个重要判断:(1)“此消彼长”贴现率下行继续支撑A股成长占优,近期价值胜率有所优化,我们维持“成长占优,适度外溢扩散”的判断;(2)“胜率-赔率”下,价值板块赔率已具优势,22Q
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工商银行
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2022-08-28 23:16:11
【国君化妆品】贝泰妮2022半年报点评:高增势能延续
【国君化妆品】贝泰妮2022半年报点评:高增势能延续,多品牌矩阵可期,建议增持! 投资建议:公司皮肤学级护肤龙头地位稳固,在功效护肤红利持续、且行业监管趋严、线上流量红利减少的背景下,中小品牌成长难度加大,美妆龙头有望强者恒强,维持2022-24年盈利预测11.9/16.0/21.3亿元,分别同比+38%/35%/33%,维持增持评级。 业绩符合预期,延续高增势头。22H1公司营收/归母/扣非净利润20.50/3.95/3.55亿元,分别同比+45%/+49%/+41%,归母净利率提升0.45p
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贝泰妮
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2022-08-28 23:11:08
啤酒板块中报总结
啤酒板块中报总结 四家啤酒上市公司半年利润均超出市场预期,原因在于: 1)毛利率端:各家公司产品结构顺利升级,以及面对原材料成本上涨压力提升部分产品价格,并在年初锁定大麦等价格。 2)费用端:当前行业环境下利润是各家公司的核心诉求,控费增效意愿较强,加上上半年受疫情扰动影响,部分费用放受到限制。 青岛啤酒:Q2归母净利润同比+24%,是四家啤酒公司中利润增速最快的企业。 1)公司疫后修复能力强:1-7月累计销量已实现正增长。山东基地市场在3月经历疫情反复影响后5月快速恢复正增长,主要系:公司旺季
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青岛啤酒
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【信达家电罗岸阳】热泵核心标的——万和电气
【信达家电罗岸阳】热泵核心标的——万和电气:主业改善大超预期,空气源热泵同比翻番 去年地产客户减值计提完成,22年主业轻装上阵,上半年扣非利润4.4亿,同比+54%!全年主业盈利预期上调至8亿+ 1)清理库存、账期缩短,现金流及周转显著改善; 2)原材料+40%出口收入汇率受益; 空气源热泵快速扩张,从热水器向两联供迈进:去年热泵产品以热水器为主,今年3月开始推出两联供、三联供产品。上半年热泵销售额8649万元,同比+110%;出口784万元,同比+143%。上半年新增空气能专卖店13家达41家
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打开锂电/光伏新应用,建议关注镀铜设备
电镀铜设备行业:打开锂电/光伏新应用,建议关注镀铜设备 【申万机械王珂团队】 N型加速渗透下,电镀铜有望推动去银化降本。随N型电池扩产落地,浆料端成本占比将抬升,推动行业持续进行去银化探索。电镀铜作为去银化终局技术,有望实现铜对银的完全替代。电镀铜过程可分为图形化和金属化,核心难点在于图形化。 图形化环节可通过光刻或激光方式实现,光刻包括激光直写和掩模光刻两种方式。掩膜光刻精度高成本高;激光直写方式成本较低,且精度能够满足太阳能电池片的需求;激光路径对激光精度要求较高,要做到无损伤电池。推荐标的
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基层医疗机构大量采购呼吸机等设备
国务院联防联控机制公布《新冠重点人群健康服务工作方案》指出,加强对基层医疗卫生机构的设备配备和升级改造。加快推进乡镇卫生院和社区卫生服务中心发热诊室(门诊)建设进度,2023年3月底前力争覆盖率提高到90%左右。完善设备配置,包括氧疗设备、便携式肺功能仪器、指夹式脉搏血氧仪、可穿戴健康监测设备等;升级电子健康档案信息系统,鼓励有条件的为人口密集的社区或偏远的乡村配备智慧健康驿站。 长话短说,就是基层医疗要大量采购医疗设备。例如呼吸机、血氧仪、健康监测等。 其实医疗设备的炒作也不是第一次了。以往的
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免税概念爆发在即
一:海南免税发布会召开 1、22年12月7日上午10时,海南省新闻办公室将举行海南离岛免税促消费新闻发布会。 2、参会单位:中免集团(中国中免)、海南旅投免税品(海汽集团)、全球消费精品(海南国资)、深圳市国有免税商品(深圳国资)、中服(三亚)免税品(国资委)、王府井集团(王府井)。 3、机票涨价:同程旅行数据显示,过去一周机票平均价格周环比上涨30%,达到750元(含税),比今年国庆黄金周平均价格上涨约16%。 4、旅游复苏:10月海南旅游人次达449.67万人次/同比+147.30%/环比+
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#建行采购国产CPU服务器和电脑#,总价超7亿
【#建行采购国产CPU服务器和电脑#,总价超7亿】在花费近1亿采购国产操作系统软件后,中国建行再斥巨资采购国产硬件。 12月6日,观察者网查询发现,中国建设银行股份有限公司(下称:中国建行)于本月4日发布三则《服务器采购项目中标公示》,中标的三批服务器均被要求采用国产芯片,分别为海光芯片(X86)、鲲鹏芯片(ARM)和飞腾芯片(ARM),采购方式为公开招标,采购总价格约为6亿元。 根据公告,海光芯片服务器投标人为浪潮信息、中科可控、紫光恒越、中兴通讯、海康威视和联想,第一入围中标人浪潮信息,第二
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南威软件央企入主 探索数据确权资产模式 华润公有云12月发布 千亿南威指日可待
1、随着数字政府建设体系的完善,web3.0中大量技术会在数字政府体系中得到应用。公司自2018年重点投入研究区块链技术在政务服务领域的应用,先后研发了政务区块链服务平台,打造了证照链、审批链、身份链、数据共享链等政务服务领域区块链应用,构建基于区块链的新型数字政府解决方案。2019年,公司率先在泉州实现区块链电子证照与纸质证照的同步签发,市民办事可基于区块链核验证照。公司已承建部委级、省级、副省级电子证照项目12个,建设市级电子证照平台超70个,并落地河南省周口市、江苏省太仓市、湖北省恩施市等
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AMD内部通知涨价,FPGA上调最多25%
【民生电子/FPGA】关于Xilinx涨价的思考 #AMD发布旗下XilinxFPGA产品涨价函 自2023年1月9日起,调涨Spartan 6系列(45nm)价格25%,其他产品涨价8%,仅最高端的Versal系列(7nm)价格维持不变。 延长Spartan 7系列(28nm)的生产至少到2035年,远超之前预期的15年生命周期(到2025年)。 UltraScale+系列(16nm)、UltraScale系列(20nm)、7系列(28nm)交货周期20周预计将持续至2023年Q3末。 市场较
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安徽防疫政策优化,婚宴消费场景回补利好省内白酒动销
【天风商社刘章明团队】安徽防疫政策优化,婚宴消费场景回补利好省内白酒动销 ■11月14日晚,合肥市第116次疫情防控工作视频会商会召开,进一步研究部署防疫措施。结合优化防疫二十条措施,安徽省积极响应落实,各项防疫措施更加趋向精准化、精细化。期间,合肥市政府针对举办婚宴问题进行了公开回应,如确有举办婚礼需求,可提前向社区报备;积极倡导婚礼简办,婚宴桌数控制在20桌内。此前,合肥市曾要求恢复堂食的各餐饮均不承接30人以上的婚宴、宴会等规模性聚餐。鉴于以上情况,我们认为随着婚宴放开,因前期受宴席规模管
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【中金有色】2022Q4有色策略全面看多电话会议要点
【中金有色】2022Q4有色策略全面看多电话会议要点——“曙光初现,布局反转”! 1.目前是黎明前最黑暗的时候。二三季度有色的压制力量主要来自三点,一是货币侧,美联储加速加息,3月、5月、6月、7月分别加息25bp、50bp、75bp、75bp,8月27日jackson Holes议息会上美联储继续放鹰;二是需求侧,国内在疫情影响下稳增长效果不显著,房地产显著放缓,海外衰退日益凸显;三是供应侧,除能源约束外,原先疫情和物流对广谱商品供应的压制有所缓解。 2.三道曙光初现。一是货币侧,不论美联储怎
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【东北煤炭王政】煤炭行业三个预期差将扭转
【东北煤炭王政】煤炭行业三个预期差将扭转,煤炭股PE看到10倍以上 1、市场担心当前是煤炭周期的顶部。当前确实煤价是历史高位,但从更长期历史看,能源价格不断创新高,未来价格还要看供需边际变化。根据我们深度报告里流动性与经济关系研究,我们认为当前是新一轮煤价上升周期的底部,2022年8月将迎来煤价2年左右的上升期,煤价从8月初开启反弹初步印证我们判断。同时从10年维度根据康波理论煤价将迎来至少10年牛市。我们也从供需层面找到支撑因素,未来十年煤炭需求来自于东南亚和印度煤炭需求快速增长。供给端欧美澳
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【光大周期】海外煤炭基本面展望会议纪要(2022年8月28日)
【光大周期】海外煤炭基本面展望会议纪要(2022年8月28日) 光大周期蒋山19514738130/王招华团队近期参加了相关领域专家会议,欢迎交流。 1、在世界煤炭进出口贸易环节当中,动力煤的定价通常会看印尼,因为它通常卡值偏低,出口总量也是最大的,炼焦煤部分通常会看澳洲和俄罗斯这两个国家,美国出口量不足一亿吨,哥伦比亚和南非通常在七八千万吨,这就是出口的一些情况。 2、俄煤在国内的生产,它的矿区分布有一个很大的问题,它的运输距离非常长,因为它的储量分布是西伯利亚地区以及远东地区相对偏多,只有部
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9月行业关注:光伏、风电、新能源车产业链、白酒、电力、医美、油运、养殖
8月月报提示高低切换风险,建议配置估值低位且基本面预期较佳的啤酒、电力、生猪养殖等板块,热门赛道建议下沉选择新技术进攻性方向。截至8月27日,6月至今行业组合跑赢沪深300 +1.93%。 7-8月为传统开工淡季,今年主要呈现旺季高温超预期(对应开工低预期)+消费因疫情扰动旺季不旺的景气特征。随着金九银十开工+消费旺季渐近,结合产业周期及经济环境,预判9月板块景气趋势如下:1)光伏/风电、新能车需求均逐渐步入旺季,同时叠加硅料产能释放、新车上市等催化,景气环比改善可期,密切跟踪数据验证情况;2)
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【广发策略戴康】如何观察本轮风格切换的时机?
【广发策略戴康】如何观察本轮风格切换的时机? 为何我们认为当下A股与去年底市场面临的“慎思笃行”形似但神不似?三大区别:(1)A股所处盈利周期位置不同,当下A股表观盈利已处于底部;(2)信用周期不同:当前整体信用紧缩的过程基本结束,局部(地产)信用紧缩仍在发酵;(3)当前离22年“复合政策底”较去年底更为接近。 风格上三个重要判断:(1)“此消彼长”贴现率下行继续支撑A股成长占优,近期价值胜率有所优化,我们维持“成长占优,适度外溢扩散”的判断;(2)“胜率-赔率”下,价值板块赔率已具优势,22Q
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【国君化妆品】贝泰妮2022半年报点评:高增势能延续
【国君化妆品】贝泰妮2022半年报点评:高增势能延续,多品牌矩阵可期,建议增持! 投资建议:公司皮肤学级护肤龙头地位稳固,在功效护肤红利持续、且行业监管趋严、线上流量红利减少的背景下,中小品牌成长难度加大,美妆龙头有望强者恒强,维持2022-24年盈利预测11.9/16.0/21.3亿元,分别同比+38%/35%/33%,维持增持评级。 业绩符合预期,延续高增势头。22H1公司营收/归母/扣非净利润20.50/3.95/3.55亿元,分别同比+45%/+49%/+41%,归母净利率提升0.45p
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2022-08-28 23:11:08
啤酒板块中报总结
啤酒板块中报总结 四家啤酒上市公司半年利润均超出市场预期,原因在于: 1)毛利率端:各家公司产品结构顺利升级,以及面对原材料成本上涨压力提升部分产品价格,并在年初锁定大麦等价格。 2)费用端:当前行业环境下利润是各家公司的核心诉求,控费增效意愿较强,加上上半年受疫情扰动影响,部分费用放受到限制。 青岛啤酒:Q2归母净利润同比+24%,是四家啤酒公司中利润增速最快的企业。 1)公司疫后修复能力强:1-7月累计销量已实现正增长。山东基地市场在3月经历疫情反复影响后5月快速恢复正增长,主要系:公司旺季
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青岛啤酒
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2022-08-28 23:10:36
【信达家电罗岸阳】热泵核心标的——万和电气
【信达家电罗岸阳】热泵核心标的——万和电气:主业改善大超预期,空气源热泵同比翻番 去年地产客户减值计提完成,22年主业轻装上阵,上半年扣非利润4.4亿,同比+54%!全年主业盈利预期上调至8亿+ 1)清理库存、账期缩短,现金流及周转显著改善; 2)原材料+40%出口收入汇率受益; 空气源热泵快速扩张,从热水器向两联供迈进:去年热泵产品以热水器为主,今年3月开始推出两联供、三联供产品。上半年热泵销售额8649万元,同比+110%;出口784万元,同比+143%。上半年新增空气能专卖店13家达41家
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万和电气
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2022-12-12 14:33:27
打开锂电/光伏新应用,建议关注镀铜设备
电镀铜设备行业:打开锂电/光伏新应用,建议关注镀铜设备 【申万机械王珂团队】 N型加速渗透下,电镀铜有望推动去银化降本。随N型电池扩产落地,浆料端成本占比将抬升,推动行业持续进行去银化探索。电镀铜作为去银化终局技术,有望实现铜对银的完全替代。电镀铜过程可分为图形化和金属化,核心难点在于图形化。 图形化环节可通过光刻或激光方式实现,光刻包括激光直写和掩模光刻两种方式。掩膜光刻精度高成本高;激光直写方式成本较低,且精度能够满足太阳能电池片的需求;激光路径对激光精度要求较高,要做到无损伤电池。推荐标的
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东威科技
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2022-12-11 19:55:32
基层医疗机构大量采购呼吸机等设备
国务院联防联控机制公布《新冠重点人群健康服务工作方案》指出,加强对基层医疗卫生机构的设备配备和升级改造。加快推进乡镇卫生院和社区卫生服务中心发热诊室(门诊)建设进度,2023年3月底前力争覆盖率提高到90%左右。完善设备配置,包括氧疗设备、便携式肺功能仪器、指夹式脉搏血氧仪、可穿戴健康监测设备等;升级电子健康档案信息系统,鼓励有条件的为人口密集的社区或偏远的乡村配备智慧健康驿站。 长话短说,就是基层医疗要大量采购医疗设备。例如呼吸机、血氧仪、健康监测等。 其实医疗设备的炒作也不是第一次了。以往的
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航天长峰
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乐普医疗
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2022-12-06 22:26:51
免税概念爆发在即
一:海南免税发布会召开 1、22年12月7日上午10时,海南省新闻办公室将举行海南离岛免税促消费新闻发布会。 2、参会单位:中免集团(中国中免)、海南旅投免税品(海汽集团)、全球消费精品(海南国资)、深圳市国有免税商品(深圳国资)、中服(三亚)免税品(国资委)、王府井集团(王府井)。 3、机票涨价:同程旅行数据显示,过去一周机票平均价格周环比上涨30%,达到750元(含税),比今年国庆黄金周平均价格上涨约16%。 4、旅游复苏:10月海南旅游人次达449.67万人次/同比+147.30%/环比+
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中国中免
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海汽集团
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2022-12-06 21:22:57
#建行采购国产CPU服务器和电脑#,总价超7亿
【#建行采购国产CPU服务器和电脑#,总价超7亿】在花费近1亿采购国产操作系统软件后,中国建行再斥巨资采购国产硬件。 12月6日,观察者网查询发现,中国建设银行股份有限公司(下称:中国建行)于本月4日发布三则《服务器采购项目中标公示》,中标的三批服务器均被要求采用国产芯片,分别为海光芯片(X86)、鲲鹏芯片(ARM)和飞腾芯片(ARM),采购方式为公开招标,采购总价格约为6亿元。 根据公告,海光芯片服务器投标人为浪潮信息、中科可控、紫光恒越、中兴通讯、海康威视和联想,第一入围中标人浪潮信息,第二
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中国长城
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2022-12-05 18:48:58
南威软件央企入主 探索数据确权资产模式 华润公有云12月发布 千亿南威指日可待
1、随着数字政府建设体系的完善,web3.0中大量技术会在数字政府体系中得到应用。公司自2018年重点投入研究区块链技术在政务服务领域的应用,先后研发了政务区块链服务平台,打造了证照链、审批链、身份链、数据共享链等政务服务领域区块链应用,构建基于区块链的新型数字政府解决方案。2019年,公司率先在泉州实现区块链电子证照与纸质证照的同步签发,市民办事可基于区块链核验证照。公司已承建部委级、省级、副省级电子证照项目12个,建设市级电子证照平台超70个,并落地河南省周口市、江苏省太仓市、湖北省恩施市等
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南威软件
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2022-11-24 07:53:20
AMD内部通知涨价,FPGA上调最多25%
【民生电子/FPGA】关于Xilinx涨价的思考 #AMD发布旗下XilinxFPGA产品涨价函 自2023年1月9日起,调涨Spartan 6系列(45nm)价格25%,其他产品涨价8%,仅最高端的Versal系列(7nm)价格维持不变。 延长Spartan 7系列(28nm)的生产至少到2035年,远超之前预期的15年生命周期(到2025年)。 UltraScale+系列(16nm)、UltraScale系列(20nm)、7系列(28nm)交货周期20周预计将持续至2023年Q3末。 市场较
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航锦科技
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紫光国微
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2022-11-16 21:36:41
安徽防疫政策优化,婚宴消费场景回补利好省内白酒动销
【天风商社刘章明团队】安徽防疫政策优化,婚宴消费场景回补利好省内白酒动销 ■11月14日晚,合肥市第116次疫情防控工作视频会商会召开,进一步研究部署防疫措施。结合优化防疫二十条措施,安徽省积极响应落实,各项防疫措施更加趋向精准化、精细化。期间,合肥市政府针对举办婚宴问题进行了公开回应,如确有举办婚礼需求,可提前向社区报备;积极倡导婚礼简办,婚宴桌数控制在20桌内。此前,合肥市曾要求恢复堂食的各餐饮均不承接30人以上的婚宴、宴会等规模性聚餐。鉴于以上情况,我们认为随着婚宴放开,因前期受宴席规模管
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金种子酒
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2022-09-12 21:59:51
【中金有色】2022Q4有色策略全面看多电话会议要点
【中金有色】2022Q4有色策略全面看多电话会议要点——“曙光初现,布局反转”! 1.目前是黎明前最黑暗的时候。二三季度有色的压制力量主要来自三点,一是货币侧,美联储加速加息,3月、5月、6月、7月分别加息25bp、50bp、75bp、75bp,8月27日jackson Holes议息会上美联储继续放鹰;二是需求侧,国内在疫情影响下稳增长效果不显著,房地产显著放缓,海外衰退日益凸显;三是供应侧,除能源约束外,原先疫情和物流对广谱商品供应的压制有所缓解。 2.三道曙光初现。一是货币侧,不论美联储怎
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赤峰黄金
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2022-08-29 23:34:33
【东北煤炭王政】煤炭行业三个预期差将扭转
【东北煤炭王政】煤炭行业三个预期差将扭转,煤炭股PE看到10倍以上 1、市场担心当前是煤炭周期的顶部。当前确实煤价是历史高位,但从更长期历史看,能源价格不断创新高,未来价格还要看供需边际变化。根据我们深度报告里流动性与经济关系研究,我们认为当前是新一轮煤价上升周期的底部,2022年8月将迎来煤价2年左右的上升期,煤价从8月初开启反弹初步印证我们判断。同时从10年维度根据康波理论煤价将迎来至少10年牛市。我们也从供需层面找到支撑因素,未来十年煤炭需求来自于东南亚和印度煤炭需求快速增长。供给端欧美澳
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平煤股份
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2022-08-29 11:28:09
【光大周期】海外煤炭基本面展望会议纪要(2022年8月28日)
【光大周期】海外煤炭基本面展望会议纪要(2022年8月28日) 光大周期蒋山19514738130/王招华团队近期参加了相关领域专家会议,欢迎交流。 1、在世界煤炭进出口贸易环节当中,动力煤的定价通常会看印尼,因为它通常卡值偏低,出口总量也是最大的,炼焦煤部分通常会看澳洲和俄罗斯这两个国家,美国出口量不足一亿吨,哥伦比亚和南非通常在七八千万吨,这就是出口的一些情况。 2、俄煤在国内的生产,它的矿区分布有一个很大的问题,它的运输距离非常长,因为它的储量分布是西伯利亚地区以及远东地区相对偏多,只有部
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中国神华
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2022-08-28 23:23:08
9月行业关注:光伏、风电、新能源车产业链、白酒、电力、医美、油运、养殖
8月月报提示高低切换风险,建议配置估值低位且基本面预期较佳的啤酒、电力、生猪养殖等板块,热门赛道建议下沉选择新技术进攻性方向。截至8月27日,6月至今行业组合跑赢沪深300 +1.93%。 7-8月为传统开工淡季,今年主要呈现旺季高温超预期(对应开工低预期)+消费因疫情扰动旺季不旺的景气特征。随着金九银十开工+消费旺季渐近,结合产业周期及经济环境,预判9月板块景气趋势如下:1)光伏/风电、新能车需求均逐渐步入旺季,同时叠加硅料产能释放、新车上市等催化,景气环比改善可期,密切跟踪数据验证情况;2)
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贵州茅台
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2022-08-28 23:17:58
【广发策略戴康】如何观察本轮风格切换的时机?
【广发策略戴康】如何观察本轮风格切换的时机? 为何我们认为当下A股与去年底市场面临的“慎思笃行”形似但神不似?三大区别:(1)A股所处盈利周期位置不同,当下A股表观盈利已处于底部;(2)信用周期不同:当前整体信用紧缩的过程基本结束,局部(地产)信用紧缩仍在发酵;(3)当前离22年“复合政策底”较去年底更为接近。 风格上三个重要判断:(1)“此消彼长”贴现率下行继续支撑A股成长占优,近期价值胜率有所优化,我们维持“成长占优,适度外溢扩散”的判断;(2)“胜率-赔率”下,价值板块赔率已具优势,22Q
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工商银行
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2022-08-28 23:16:11
【国君化妆品】贝泰妮2022半年报点评:高增势能延续
【国君化妆品】贝泰妮2022半年报点评:高增势能延续,多品牌矩阵可期,建议增持! 投资建议:公司皮肤学级护肤龙头地位稳固,在功效护肤红利持续、且行业监管趋严、线上流量红利减少的背景下,中小品牌成长难度加大,美妆龙头有望强者恒强,维持2022-24年盈利预测11.9/16.0/21.3亿元,分别同比+38%/35%/33%,维持增持评级。 业绩符合预期,延续高增势头。22H1公司营收/归母/扣非净利润20.50/3.95/3.55亿元,分别同比+45%/+49%/+41%,归母净利率提升0.45p
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贝泰妮
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2022-08-28 23:11:08
啤酒板块中报总结
啤酒板块中报总结 四家啤酒上市公司半年利润均超出市场预期,原因在于: 1)毛利率端:各家公司产品结构顺利升级,以及面对原材料成本上涨压力提升部分产品价格,并在年初锁定大麦等价格。 2)费用端:当前行业环境下利润是各家公司的核心诉求,控费增效意愿较强,加上上半年受疫情扰动影响,部分费用放受到限制。 青岛啤酒:Q2归母净利润同比+24%,是四家啤酒公司中利润增速最快的企业。 1)公司疫后修复能力强:1-7月累计销量已实现正增长。山东基地市场在3月经历疫情反复影响后5月快速恢复正增长,主要系:公司旺季
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2022-08-28 23:10:36
【信达家电罗岸阳】热泵核心标的——万和电气
【信达家电罗岸阳】热泵核心标的——万和电气:主业改善大超预期,空气源热泵同比翻番 去年地产客户减值计提完成,22年主业轻装上阵,上半年扣非利润4.4亿,同比+54%!全年主业盈利预期上调至8亿+ 1)清理库存、账期缩短,现金流及周转显著改善; 2)原材料+40%出口收入汇率受益; 空气源热泵快速扩张,从热水器向两联供迈进:去年热泵产品以热水器为主,今年3月开始推出两联供、三联供产品。上半年热泵销售额8649万元,同比+110%;出口784万元,同比+143%。上半年新增空气能专卖店13家达41家
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