1、我们底部提示指数机会以来，当下市场【右侧已经出现】，本轮行情的驱动力：正常库存周期见底+政策优化缓解了下行风险+对于资本市场的重视，海外看，制造业见底回升可能在4季度，共振向上概率在增加。 2、【搭台行情不可小看，积极参与】本轮或将先修复预期最悲观、基本面受损最最严重的低位资产，类似于2019年

淘宝天猫于5月23日发起「AI生态伙伴计划」，计划开放7大商家经营场景，与行业所有生态伙伴一起共同推进人工智能技术在电商领域的应用和发展，助力商家更好地应用新AI技术。 淘宝天猫生态企业22年下半年6星服务商：青木股份、丽人丽妆、壹网壹创；5星服务商：若羽臣、水羊股份、凯淳股份 1. 

【水羊股份】调研干货 1⃣渠道扩展情况：①免税：由20+拓展至50+，目前在海南的销售非常不错，下半年会在香港、澳门增加门店。②李佳琦：4月防晒销售非常不错，618是超级面膜，现在备货非常充足，在价格上并没有很大让利，下半年还有新的产品上新会和李佳琦合作。 2⃣内部资源倾斜：收购法国高端品牌ED

【天风汽车】大众入股小鹏4.99%简评及供应链梳理🚗7月26日晚大众集团宣布向小鹏汽车投资约 7 亿美元，收购 4.99% 的股份，以获得小鹏董事会观察员席位，并与小鹏合作开发基于大众 MEB 平台的两款车型，新车型将搭载小鹏 XPILOT 软件，于 2026 年上市。 🚗我们认为这是属于国内汽

这份A股龙头股名单无论是短线还是中长线都值得借鉴参考，特别是行业风口来临时，不知道怎么选择的股民，行业龙头股即最佳选择。龙头股是行业的佼佼者，长期受到机构资金青睐，在板块启动时，龙头股可能不是短期表现最亮眼的公司，但一定是走的最长远的公司。​大家都知道股市是七亏二平一赚，说明股市是极少数人才能盈利的

一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国常会：国务院召开国务院常务会议，审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》 会议指出，要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，加大对城中村改造的政策支持，积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与，努力发展各种新业态，实现可

No1：盘前热点事件   一、政治局会议要点（股市方面） 1、要活跃资本市场，提振投资者信心 金融：首创证券、信达证券、国盛金控、中国银河、弘业期货 ETF：中概互联网ETF、恒生互联网ETF   2、从“重视通用人工智能发展”到“促进人工智能安全发展” CPO：

事件：在农化资产出售之后的辉丰股份，做出了转型路上最重要的选择。 7月11日，公告全资子公司江苏辉丰石化与中能建氢能源签订《氢氨醇绿色能源项目合作协议》，就液氨和甲醇产品的储运销项目进行战略合作。双方成立合资公司并由辉丰石化控股，并承接中能建在吉林松原、甘肃兰州、酒泉、山东青岛及内蒙古、四

一、汇总概述 超越SpaceX 我国成功发射首枚液氧甲烷火箭（张江高科、南钢股份）我国载人登月初步方案公布 经济社会效益巨大（航天科技、亚光科技）权威机构预计 中国物联网市场支出将全球第一（云赛智联、立达信）中国造船业多项指标居世界第一 行业持续高景气（中国船舶、亚星锚链）城市一

    No1：盘前热点事件   一、中央深改委会议 中央全面深化改革委员会第二次会议，审议通过了《关于建设更高水平开放型经济新体制促进构建新发展格局的意见》、《深化农村改革实施方案》、《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》、《关于高等学校、科研院所薪酬

中新经纬6月15日电 据国务院国资委网站消息，6月14日，国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，持续推动中央企业提高上市公司质量工作，聚焦上市公司并购重组交流工作经验，明确工作思路。 会议指出，近年来中央企业以资本市场深化改革为契机，主动运用并购重组手段促进资产和业务布局

1、我们底部提示指数机会以来，当下市场【右侧已经出现】，本轮行情的驱动力：正常库存周期见底+政策优化缓解了下行风险+对于资本市场的重视，海外看，制造业见底回升可能在4季度，共振向上概率在增加。 2、【搭台行情不可小看，积极参与】本轮或将先修复预期最悲观、基本面受损最最严重的低位资产，类似于2019年

淘宝天猫于5月23日发起「AI生态伙伴计划」，计划开放7大商家经营场景，与行业所有生态伙伴一起共同推进人工智能技术在电商领域的应用和发展，助力商家更好地应用新AI技术。 淘宝天猫生态企业22年下半年6星服务商：青木股份、丽人丽妆、壹网壹创；5星服务商：若羽臣、水羊股份、凯淳股份 1. 

【水羊股份】调研干货 1⃣渠道扩展情况：①免税：由20+拓展至50+，目前在海南的销售非常不错，下半年会在香港、澳门增加门店。②李佳琦：4月防晒销售非常不错，618是超级面膜，现在备货非常充足，在价格上并没有很大让利，下半年还有新的产品上新会和李佳琦合作。 2⃣内部资源倾斜：收购法国高端品牌ED

【天风汽车】大众入股小鹏4.99%简评及供应链梳理🚗7月26日晚大众集团宣布向小鹏汽车投资约 7 亿美元，收购 4.99% 的股份，以获得小鹏董事会观察员席位，并与小鹏合作开发基于大众 MEB 平台的两款车型，新车型将搭载小鹏 XPILOT 软件，于 2026 年上市。 🚗我们认为这是属于国内汽

这份A股龙头股名单无论是短线还是中长线都值得借鉴参考，特别是行业风口来临时，不知道怎么选择的股民，行业龙头股即最佳选择。龙头股是行业的佼佼者，长期受到机构资金青睐，在板块启动时，龙头股可能不是短期表现最亮眼的公司，但一定是走的最长远的公司。​大家都知道股市是七亏二平一赚，说明股市是极少数人才能盈利的

一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国常会：国务院召开国务院常务会议，审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》 会议指出，要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，加大对城中村改造的政策支持，积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与，努力发展各种新业态，实现可

No1：盘前热点事件   一、政治局会议要点（股市方面） 1、要活跃资本市场，提振投资者信心 金融：首创证券、信达证券、国盛金控、中国银河、弘业期货 ETF：中概互联网ETF、恒生互联网ETF   2、从“重视通用人工智能发展”到“促进人工智能安全发展” CPO：

事件：在农化资产出售之后的辉丰股份，做出了转型路上最重要的选择。 7月11日，公告全资子公司江苏辉丰石化与中能建氢能源签订《氢氨醇绿色能源项目合作协议》，就液氨和甲醇产品的储运销项目进行战略合作。双方成立合资公司并由辉丰石化控股，并承接中能建在吉林松原、甘肃兰州、酒泉、山东青岛及内蒙古、四

一、汇总概述 超越SpaceX 我国成功发射首枚液氧甲烷火箭（张江高科、南钢股份）我国载人登月初步方案公布 经济社会效益巨大（航天科技、亚光科技）权威机构预计 中国物联网市场支出将全球第一（云赛智联、立达信）中国造船业多项指标居世界第一 行业持续高景气（中国船舶、亚星锚链）城市一

    No1：盘前热点事件   一、中央深改委会议 中央全面深化改革委员会第二次会议，审议通过了《关于建设更高水平开放型经济新体制促进构建新发展格局的意见》、《深化农村改革实施方案》、《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》、《关于高等学校、科研院所薪酬

中新经纬6月15日电 据国务院国资委网站消息，6月14日，国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，持续推动中央企业提高上市公司质量工作，聚焦上市公司并购重组交流工作经验，明确工作思路。 会议指出，近年来中央企业以资本市场深化改革为契机，主动运用并购重组手段促进资产和业务布局

1、我们底部提示指数机会以来，当下市场【右侧已经出现】，本轮行情的驱动力：正常库存周期见底+政策优化缓解了下行风险+对于资本市场的重视，海外看，制造业见底回升可能在4季度，共振向上概率在增加。 2、【搭台行情不可小看，积极参与】本轮或将先修复预期最悲观、基本面受损最最严重的低位资产，类似于2019年

淘宝天猫于5月23日发起「AI生态伙伴计划」，计划开放7大商家经营场景，与行业所有生态伙伴一起共同推进人工智能技术在电商领域的应用和发展，助力商家更好地应用新AI技术。 淘宝天猫生态企业22年下半年6星服务商：青木股份、丽人丽妆、壹网壹创；5星服务商：若羽臣、水羊股份、凯淳股份 1. 

【水羊股份】调研干货 1⃣渠道扩展情况：①免税：由20+拓展至50+，目前在海南的销售非常不错，下半年会在香港、澳门增加门店。②李佳琦：4月防晒销售非常不错，618是超级面膜，现在备货非常充足，在价格上并没有很大让利，下半年还有新的产品上新会和李佳琦合作。 2⃣内部资源倾斜：收购法国高端品牌ED

【天风汽车】大众入股小鹏4.99%简评及供应链梳理🚗7月26日晚大众集团宣布向小鹏汽车投资约 7 亿美元，收购 4.99% 的股份，以获得小鹏董事会观察员席位，并与小鹏合作开发基于大众 MEB 平台的两款车型，新车型将搭载小鹏 XPILOT 软件，于 2026 年上市。 🚗我们认为这是属于国内汽

这份A股龙头股名单无论是短线还是中长线都值得借鉴参考，特别是行业风口来临时，不知道怎么选择的股民，行业龙头股即最佳选择。龙头股是行业的佼佼者，长期受到机构资金青睐，在板块启动时，龙头股可能不是短期表现最亮眼的公司，但一定是走的最长远的公司。​大家都知道股市是七亏二平一赚，说明股市是极少数人才能盈利的

一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国常会：国务院召开国务院常务会议，审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》 会议指出，要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，加大对城中村改造的政策支持，积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与，努力发展各种新业态，实现可

No1：盘前热点事件   一、政治局会议要点（股市方面） 1、要活跃资本市场，提振投资者信心 金融：首创证券、信达证券、国盛金控、中国银河、弘业期货 ETF：中概互联网ETF、恒生互联网ETF   2、从“重视通用人工智能发展”到“促进人工智能安全发展” CPO：

事件：在农化资产出售之后的辉丰股份，做出了转型路上最重要的选择。 7月11日，公告全资子公司江苏辉丰石化与中能建氢能源签订《氢氨醇绿色能源项目合作协议》，就液氨和甲醇产品的储运销项目进行战略合作。双方成立合资公司并由辉丰石化控股，并承接中能建在吉林松原、甘肃兰州、酒泉、山东青岛及内蒙古、四

一、汇总概述 超越SpaceX 我国成功发射首枚液氧甲烷火箭（张江高科、南钢股份）我国载人登月初步方案公布 经济社会效益巨大（航天科技、亚光科技）权威机构预计 中国物联网市场支出将全球第一（云赛智联、立达信）中国造船业多项指标居世界第一 行业持续高景气（中国船舶、亚星锚链）城市一

    No1：盘前热点事件   一、中央深改委会议 中央全面深化改革委员会第二次会议，审议通过了《关于建设更高水平开放型经济新体制促进构建新发展格局的意见》、《深化农村改革实施方案》、《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》、《关于高等学校、科研院所薪酬

中新经纬6月15日电 据国务院国资委网站消息，6月14日，国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，持续推动中央企业提高上市公司质量工作，聚焦上市公司并购重组交流工作经验，明确工作思路。 会议指出，近年来中央企业以资本市场深化改革为契机，主动运用并购重组手段促进资产和业务布局

1、我们底部提示指数机会以来，当下市场【右侧已经出现】，本轮行情的驱动力：正常库存周期见底+政策优化缓解了下行风险+对于资本市场的重视，海外看，制造业见底回升可能在4季度，共振向上概率在增加。 2、【搭台行情不可小看，积极参与】本轮或将先修复预期最悲观、基本面受损最最严重的低位资产，类似于2019年

淘宝天猫于5月23日发起「AI生态伙伴计划」，计划开放7大商家经营场景，与行业所有生态伙伴一起共同推进人工智能技术在电商领域的应用和发展，助力商家更好地应用新AI技术。 淘宝天猫生态企业22年下半年6星服务商：青木股份、丽人丽妆、壹网壹创；5星服务商：若羽臣、水羊股份、凯淳股份 1. 

【水羊股份】调研干货 1⃣渠道扩展情况：①免税：由20+拓展至50+，目前在海南的销售非常不错，下半年会在香港、澳门增加门店。②李佳琦：4月防晒销售非常不错，618是超级面膜，现在备货非常充足，在价格上并没有很大让利，下半年还有新的产品上新会和李佳琦合作。 2⃣内部资源倾斜：收购法国高端品牌ED

【天风汽车】大众入股小鹏4.99%简评及供应链梳理🚗7月26日晚大众集团宣布向小鹏汽车投资约 7 亿美元，收购 4.99% 的股份，以获得小鹏董事会观察员席位，并与小鹏合作开发基于大众 MEB 平台的两款车型，新车型将搭载小鹏 XPILOT 软件，于 2026 年上市。 🚗我们认为这是属于国内汽

这份A股龙头股名单无论是短线还是中长线都值得借鉴参考，特别是行业风口来临时，不知道怎么选择的股民，行业龙头股即最佳选择。龙头股是行业的佼佼者，长期受到机构资金青睐，在板块启动时，龙头股可能不是短期表现最亮眼的公司，但一定是走的最长远的公司。​大家都知道股市是七亏二平一赚，说明股市是极少数人才能盈利的

一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国常会：国务院召开国务院常务会议，审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》 会议指出，要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，加大对城中村改造的政策支持，积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与，努力发展各种新业态，实现可

No1：盘前热点事件   一、政治局会议要点（股市方面） 1、要活跃资本市场，提振投资者信心 金融：首创证券、信达证券、国盛金控、中国银河、弘业期货 ETF：中概互联网ETF、恒生互联网ETF   2、从“重视通用人工智能发展”到“促进人工智能安全发展” CPO：

事件：在农化资产出售之后的辉丰股份，做出了转型路上最重要的选择。 7月11日，公告全资子公司江苏辉丰石化与中能建氢能源签订《氢氨醇绿色能源项目合作协议》，就液氨和甲醇产品的储运销项目进行战略合作。双方成立合资公司并由辉丰石化控股，并承接中能建在吉林松原、甘肃兰州、酒泉、山东青岛及内蒙古、四

一、汇总概述 超越SpaceX 我国成功发射首枚液氧甲烷火箭（张江高科、南钢股份）我国载人登月初步方案公布 经济社会效益巨大（航天科技、亚光科技）权威机构预计 中国物联网市场支出将全球第一（云赛智联、立达信）中国造船业多项指标居世界第一 行业持续高景气（中国船舶、亚星锚链）城市一

    No1：盘前热点事件   一、中央深改委会议 中央全面深化改革委员会第二次会议，审议通过了《关于建设更高水平开放型经济新体制促进构建新发展格局的意见》、《深化农村改革实施方案》、《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》、《关于高等学校、科研院所薪酬

中新经纬6月15日电 据国务院国资委网站消息，6月14日，国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，持续推动中央企业提高上市公司质量工作，聚焦上市公司并购重组交流工作经验，明确工作思路。 会议指出，近年来中央企业以资本市场深化改革为契机，主动运用并购重组手段促进资产和业务布局

1、我们底部提示指数机会以来，当下市场【右侧已经出现】，本轮行情的驱动力：正常库存周期见底+政策优化缓解了下行风险+对于资本市场的重视，海外看，制造业见底回升可能在4季度，共振向上概率在增加。 2、【搭台行情不可小看，积极参与】本轮或将先修复预期最悲观、基本面受损最最严重的低位资产，类似于2019年

淘宝天猫于5月23日发起「AI生态伙伴计划」，计划开放7大商家经营场景，与行业所有生态伙伴一起共同推进人工智能技术在电商领域的应用和发展，助力商家更好地应用新AI技术。 淘宝天猫生态企业22年下半年6星服务商：青木股份、丽人丽妆、壹网壹创；5星服务商：若羽臣、水羊股份、凯淳股份 1. 

【水羊股份】调研干货 1⃣渠道扩展情况：①免税：由20+拓展至50+，目前在海南的销售非常不错，下半年会在香港、澳门增加门店。②李佳琦：4月防晒销售非常不错，618是超级面膜，现在备货非常充足，在价格上并没有很大让利，下半年还有新的产品上新会和李佳琦合作。 2⃣内部资源倾斜：收购法国高端品牌ED

【天风汽车】大众入股小鹏4.99%简评及供应链梳理🚗7月26日晚大众集团宣布向小鹏汽车投资约 7 亿美元，收购 4.99% 的股份，以获得小鹏董事会观察员席位，并与小鹏合作开发基于大众 MEB 平台的两款车型，新车型将搭载小鹏 XPILOT 软件，于 2026 年上市。 🚗我们认为这是属于国内汽

这份A股龙头股名单无论是短线还是中长线都值得借鉴参考，特别是行业风口来临时，不知道怎么选择的股民，行业龙头股即最佳选择。龙头股是行业的佼佼者，长期受到机构资金青睐，在板块启动时，龙头股可能不是短期表现最亮眼的公司，但一定是走的最长远的公司。​大家都知道股市是七亏二平一赚，说明股市是极少数人才能盈利的

一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国常会：国务院召开国务院常务会议，审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》 会议指出，要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，加大对城中村改造的政策支持，积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与，努力发展各种新业态，实现可

No1：盘前热点事件   一、政治局会议要点（股市方面） 1、要活跃资本市场，提振投资者信心 金融：首创证券、信达证券、国盛金控、中国银河、弘业期货 ETF：中概互联网ETF、恒生互联网ETF   2、从“重视通用人工智能发展”到“促进人工智能安全发展” CPO：

事件：在农化资产出售之后的辉丰股份，做出了转型路上最重要的选择。 7月11日，公告全资子公司江苏辉丰石化与中能建氢能源签订《氢氨醇绿色能源项目合作协议》，就液氨和甲醇产品的储运销项目进行战略合作。双方成立合资公司并由辉丰石化控股，并承接中能建在吉林松原、甘肃兰州、酒泉、山东青岛及内蒙古、四

一、汇总概述 超越SpaceX 我国成功发射首枚液氧甲烷火箭（张江高科、南钢股份）我国载人登月初步方案公布 经济社会效益巨大（航天科技、亚光科技）权威机构预计 中国物联网市场支出将全球第一（云赛智联、立达信）中国造船业多项指标居世界第一 行业持续高景气（中国船舶、亚星锚链）城市一

    No1：盘前热点事件   一、中央深改委会议 中央全面深化改革委员会第二次会议，审议通过了《关于建设更高水平开放型经济新体制促进构建新发展格局的意见》、《深化农村改革实施方案》、《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》、《关于高等学校、科研院所薪酬

中新经纬6月15日电 据国务院国资委网站消息，6月14日，国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，持续推动中央企业提高上市公司质量工作，聚焦上市公司并购重组交流工作经验，明确工作思路。 会议指出，近年来中央企业以资本市场深化改革为契机，主动运用并购重组手段促进资产和业务布局