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王富贵008
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王富贵008
满仓搞的随手单受害者
2020-07-27 19:24:55
【西部电动智能】重视钴产品价格反弹机会,推荐寒锐钴业、华友钴业!
【西部电动智能】重视钴产品价格反弹机会,推荐寒锐钴业、华友钴业! 1⃣️钴产品价格大幅反弹,进入主升浪。截至7月24日(上周五),SMM电钴报价24.45万元/吨,较7月15日低点,刚刚开始上涨约 5%,同时硫酸钴、氯化钴等钴盐产品价格同步大幅提升。电钴仍未恢复到疫情前28万元/吨水平,近期钴收储传闻进一步激发市场情绪,有望快速助推价格回升。 2⃣️压制股票估值因素逐步消退。在前期钴相关标的由于受制于无钴电池情绪面的影响,在新能源产业链标的大幅上涨的情况下,钴相关标的严重滞涨。目前压制估值情绪逐
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王富贵008
满仓搞的随手单受害者
2020-07-27 18:48:40
【广和通重磅点评】收购全球车联网模组龙头sierra车载业务,广和通进一步提升全球模组市场龙头地位,开启成长新阶段
【广和通重磅点评】收购全球车联网模组龙头sierra车载业务,广和通进一步提升全球模组市场龙头地位,开启成长新阶段 [玫瑰]事件:公司公告与深圳市创新投资集团有限公司、深圳前海红土并购基金合伙企业及深圳建信华讯股权投资基金管理有限公司签署股东协议,共同对参股公司深圳市锐凌无线技术有限公司进行增资,公司对参股公司的总投资额为22,961.40万元人民币,占锐凌无线注册资本的49%;并同意锐凌无线直接或间接收购Sierra持有的标的业务所涉及的相关资产。 [玫瑰]收购内容: (1)收购方:广和通的参
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满仓搞的随手单受害者
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继续推荐CPU封装龙头通富微电【安信电子团队】
1、AMD增长最受益标的。周五英特尔表示7nm工艺进展不及预期,预计7nm CPU的发布将会再次推迟半年以上(之前已经推迟半年),受此影响,AMD在周五股价大涨16.5%。我们预计intel 7nm制程产品到2022-2023才有机会推向市场,AMD 将在未来两三年拥有暂时的领先优势。通富微电旗下的通富超威苏州、通富超威槟城作为AMD最主要的封测供应商,公司来自于AMD的收入占比超过50%,其业务在未来两三年内也将有望迎来高速增长。 2、MTK的主力供应商和最受益标的。MTK在5/6月度销量增速
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2020-07-27 18:46:40
【中信证券化工】纯碱涨价点评
【中信证券化工】纯碱涨价点评 [太阳]事件:近期玻璃行业新点火、复产浮法线增多,纯碱厂家库存延续下降趋势,7月份国内纯碱市场适度反弹,轻质纯碱上调50-100元/吨,重质纯碱上调30-50元/吨 [太阳]点评:基建、地产等推动下,近期我国玻璃产品价格持续提升,玻璃近月期货价格从前期低位1100元/吨附近上涨至目前约1700元/吨。玻璃是纯碱行业最大的下游应用领域,当前玻璃-重质纯碱价差升至历史最高水平。行业较高库存压制纯碱产品前期价格,当前产品库存较前期高位回落,产品价格压制因素减弱,后续涨价空
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【电动尾门行业研究】电动尾门——线性驱动国产化新蓝海,重点推荐【凯迪股份】!【西南机械倪正洋】
深度报告链接:http://suo.im/5RlGC9 电动尾门——市场空间最大的的线驱应用:国内电动尾门2017年以来进入渗透率快速提升阶段,预计2025年国内市场总体渗透率有望从目前的10%左右提升到45%,4倍以上提升空间,对应前装市场规模预计约150亿,考虑海外和后装,市场规模可达400亿,成为线性驱动最大的应用场景。 技术、客户壁垒高,国内市场被外资巨头垄断:汽车电动尾门对于技术指标有很高的要求,同时尾门厂商作为整车的一级供应商有很高的客户认证壁垒,目前行业前装市场被斯泰必鲁斯、博泽、
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【申万宏源化工】金禾实业推荐点评:无糖饮料引爆代糖市场,三氯蔗糖等新项目年底投产锁定明年业绩增量,维持买入评级
【申万宏源化工】金禾实业推荐点评:无糖饮料引爆代糖市场,三氯蔗糖等新项目年底投产锁定明年业绩增量,维持买入评级 [太阳]随着健怡、零度可乐以及各类无糖饮料的兴起引爆代糖市场需求。作为具有可靠安全性和较高性价比的新型甜味剂安赛蜜和三氯蔗糖需求迎来较快增长,且进一步加速甜味剂内部的代际更迭。公司三氯蔗糖现有3000吨产能,通过生产工艺的持续改进,成本优势显著,行业竞争优势突出。进一步扩产5000吨产能,将有望快速扩大市场份额,复制安赛蜜成功之路。安赛蜜公司已取得龙头地位,市场认为增量有限,实际有望超
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【天风电新】科创板解禁,怎么看科创的电动车公司
【天风电新】科创板解禁,怎么看科创的电动车公司 ——————————— 第一批7月解禁嘉元科技、杭可科技、容百科技,第二批9月天奈科技。 嘉元科技:今年没有量的弹性,而在上半年阶段性需求差的情况下,考虑相对资产重,经营杠杆的问题,价格和盈利双跌,因此业绩较差。 但明年产能从1.8万吨,提升至2.3万吨(全年有效产能),假设单位盈利1.8万/吨,预计利润为4.14个亿,对应29X PE。今年预计2.8个亿利润,对应42X PE。 杭可科技:去年年底在手订单18个亿(扣税),若无疫情影响,今年全年为
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【国君零售】飞亚达董事长交流:消费回流大势所趋,积极把握渠道新机遇
【国君零售】飞亚达董事长交流:消费回流大势所趋,积极把握渠道新机遇 🔥核心观点:名表消费千亿市场,国内仅占1/4,海外消费回流增量巨大。亨吉利是国内第二大名表销售渠道,与瑞表品牌多年合作,疫情形势下将共同做大中国市场。海南市场潜力巨大,公司也将与各方沟通,积极探寻参与方式。中长期看,飞亚达自有品牌仍然是最有价值资产,民族品牌终将崛起,继续重点布局! ①海外消费回流空间巨大,亨吉利将成重要承接渠道。国人名表年消费千亿元,其中内地消费仅占1/4,香港市场占1/2,其余为海外消费。2020年疫情影响
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2020-07-22 21:36:16
【广发建材】新出炉的长海股份深度
【广发建材】新出炉的长海股份深度 1、公司在玻纤行业已构筑起强劲竞争力 长海股份一直聚焦主业(玻纤产业链)发展,以玻纤制品为立足点,往上游玻纤纱、下游树脂、玻璃钢、热塑性复合材料拓展。上下游一体化的差异化竞争带来的财务效果显著,一方面相比上游的中国巨石和泰山玻纤,长海股份盈利波动率明显更小,另一方面长海股份的毛利率中枢并不比中国巨石和泰山玻纤低;公司区位优势明显,研发投入领先,技术优势带来生产效率领先;费用管控及资产运营能力处于领先水平。这些竞争优势形成合力使得公司盈利能力(单位玻纤及制品毛利和
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【天风机械】国检集团:20H1疫情影响下营收仍持平,H2下半场有望迎来估值修复
【天风机械】国检集团:20H1疫情影响下营收仍持平,H2下半场有望迎来估值修复 周期还在预热,周期服务先起来了看好国检集团作为建工建材领域检测细分龙头的机会~具体看: [玫瑰]7月17日H1业绩快报发布,营收4.78亿元(同比持平),归母净利润0.38亿元(-57.39%),原因:20H1受疫情影响,营收(扣除并表后)有所下降+非经常性损益同比减少所致。我们认为上半年大建筑(建工建材)行业受疫情单一事件冲击,预计下半年公司相关检测业务将迎业绩修复+受益下游开工。 [玫瑰]以建工建材检测为基本盘,
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【国盛郑震湘团队】弘信电子:柔性传感器龙头出海,开拓广阔柔性电子大赛道!
【国盛郑震湘团队】弘信电子:柔性传感器龙头出海,开拓广阔柔性电子大赛道! 弘信电子公告,继续直接收购深圳瑞湖21%股权,并通过子公司持有2.5%股权,受让完成后,弘信电子将直接及简介持有瑞虎科技57.5%股权,让其成为控股子公司(深圳瑞湖当前估值1.2亿元)。 根据专家学者西北工业大学副校长黄维所述(研究院总顾问),随着柔性电子对产业的升级,将具备颠覆性技术及便利性技术的基础上,至2028年有望我国柔性弟子产业形成3010亿美元的市场,也将有望产生一两家超过百亿规模的龙头企业。而弘信电子,厦门市
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【东北食品】光明乳业强烈推荐:低温行业龙头再启程,坚定看好光明乳业
【东北食品】光明乳业强烈推荐:低温行业龙头再启程,坚定看好光明乳业 在公司新管理层到来后,管理机制优化&加强团队激励,管理明显改善。低温业务持续爆发&常温回暖&新莱特快速增长,公司未来增长确定性强。二季度受益于低温巴氏奶增长强劲和新莱特持续发力,我们预计Q2收入增速有望超过20%。 1、新管理层注入发展新动力,推动渠道、产品和营销升级,改革成效凸显,积极推进多产业整合布局。20年5月新总裁上台后,优化公司考核机制,加强团队激励,管理明显改善,公司经营迎来拐点。 2、低温行业迎来风口期,低温龙头再
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【这个时点我们怎么看乳制品行业】继续推荐伊利股份,逻辑持续在兑现
【这个时点我们怎么看乳制品行业】继续推荐伊利股份,逻辑持续在兑现 [玫瑰]中期:重视乳制品刚需消费属性,促销力度有望逐步减弱。后疫情时代,乳制品行业发展三大趋势:1)乳制品具备刚需的消费属性,需求环比改善明显,且牛奶作为健康饮品,疫情之后行业需求有望提速;2)刚需属性明显的纯牛奶,消费升级趋势明显,且明显好于行业整体表现;3)随着需求恢复,渠道库存恢复良性,促销力度有望逐步减弱。中期行业竞争的主要影响因素依旧是行业供需状况,短期需求减少影响上游原奶供需状况,但奶牛存栏量2019年底并未提升,随着
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【国网信通】中报信通业务增长符合预期 三季度“新基建”订单有望加速
【国网信通】中报信通业务增长符合预期 三季度“新基建”订单有望加速 [玫瑰]公司近期发布业绩预告,20H1营收26.97亿,同比下降8.4%;归母净利润1.67亿,同比下降12.6%。公司业绩下滑主要是由于重组前后披露口径变动导致,经过还原公司信通业务20H1营收同比增长12.1%,归母净利润同比增长34.9%,符合预期 [玫瑰]国家电网20H1确立能源互联网型企业战略目标,发布数字新基建白皮书,顶层设计初步完备,下半年起各项工作有望加速推进 [玫瑰]国网信通层面上半年各项工作受疫情拖累,下半年
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【天风机械】国茂股份电话会议 20200721
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【天风机械】国茂股份电话会议 20200721
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2020-07-27 19:24:55
【西部电动智能】重视钴产品价格反弹机会,推荐寒锐钴业、华友钴业!
【西部电动智能】重视钴产品价格反弹机会,推荐寒锐钴业、华友钴业! 1⃣️钴产品价格大幅反弹,进入主升浪。截至7月24日(上周五),SMM电钴报价24.45万元/吨,较7月15日低点,刚刚开始上涨约 5%,同时硫酸钴、氯化钴等钴盐产品价格同步大幅提升。电钴仍未恢复到疫情前28万元/吨水平,近期钴收储传闻进一步激发市场情绪,有望快速助推价格回升。 2⃣️压制股票估值因素逐步消退。在前期钴相关标的由于受制于无钴电池情绪面的影响,在新能源产业链标的大幅上涨的情况下,钴相关标的严重滞涨。目前压制估值情绪逐
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【广和通重磅点评】收购全球车联网模组龙头sierra车载业务,广和通进一步提升全球模组市场龙头地位,开启成长新阶段
【广和通重磅点评】收购全球车联网模组龙头sierra车载业务,广和通进一步提升全球模组市场龙头地位,开启成长新阶段 [玫瑰]事件:公司公告与深圳市创新投资集团有限公司、深圳前海红土并购基金合伙企业及深圳建信华讯股权投资基金管理有限公司签署股东协议,共同对参股公司深圳市锐凌无线技术有限公司进行增资,公司对参股公司的总投资额为22,961.40万元人民币,占锐凌无线注册资本的49%;并同意锐凌无线直接或间接收购Sierra持有的标的业务所涉及的相关资产。 [玫瑰]收购内容: (1)收购方:广和通的参
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继续推荐CPU封装龙头通富微电【安信电子团队】
1、AMD增长最受益标的。周五英特尔表示7nm工艺进展不及预期,预计7nm CPU的发布将会再次推迟半年以上(之前已经推迟半年),受此影响,AMD在周五股价大涨16.5%。我们预计intel 7nm制程产品到2022-2023才有机会推向市场,AMD 将在未来两三年拥有暂时的领先优势。通富微电旗下的通富超威苏州、通富超威槟城作为AMD最主要的封测供应商,公司来自于AMD的收入占比超过50%,其业务在未来两三年内也将有望迎来高速增长。 2、MTK的主力供应商和最受益标的。MTK在5/6月度销量增速
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【中信证券化工】纯碱涨价点评
【中信证券化工】纯碱涨价点评 [太阳]事件:近期玻璃行业新点火、复产浮法线增多,纯碱厂家库存延续下降趋势,7月份国内纯碱市场适度反弹,轻质纯碱上调50-100元/吨,重质纯碱上调30-50元/吨 [太阳]点评:基建、地产等推动下,近期我国玻璃产品价格持续提升,玻璃近月期货价格从前期低位1100元/吨附近上涨至目前约1700元/吨。玻璃是纯碱行业最大的下游应用领域,当前玻璃-重质纯碱价差升至历史最高水平。行业较高库存压制纯碱产品前期价格,当前产品库存较前期高位回落,产品价格压制因素减弱,后续涨价空
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【电动尾门行业研究】电动尾门——线性驱动国产化新蓝海,重点推荐【凯迪股份】!【西南机械倪正洋】
深度报告链接:http://suo.im/5RlGC9 电动尾门——市场空间最大的的线驱应用:国内电动尾门2017年以来进入渗透率快速提升阶段,预计2025年国内市场总体渗透率有望从目前的10%左右提升到45%,4倍以上提升空间,对应前装市场规模预计约150亿,考虑海外和后装,市场规模可达400亿,成为线性驱动最大的应用场景。 技术、客户壁垒高,国内市场被外资巨头垄断:汽车电动尾门对于技术指标有很高的要求,同时尾门厂商作为整车的一级供应商有很高的客户认证壁垒,目前行业前装市场被斯泰必鲁斯、博泽、
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【申万宏源化工】金禾实业推荐点评:无糖饮料引爆代糖市场,三氯蔗糖等新项目年底投产锁定明年业绩增量,维持买入评级
【申万宏源化工】金禾实业推荐点评:无糖饮料引爆代糖市场,三氯蔗糖等新项目年底投产锁定明年业绩增量,维持买入评级 [太阳]随着健怡、零度可乐以及各类无糖饮料的兴起引爆代糖市场需求。作为具有可靠安全性和较高性价比的新型甜味剂安赛蜜和三氯蔗糖需求迎来较快增长,且进一步加速甜味剂内部的代际更迭。公司三氯蔗糖现有3000吨产能,通过生产工艺的持续改进,成本优势显著,行业竞争优势突出。进一步扩产5000吨产能,将有望快速扩大市场份额,复制安赛蜜成功之路。安赛蜜公司已取得龙头地位,市场认为增量有限,实际有望超
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【天风电新】科创板解禁,怎么看科创的电动车公司
【天风电新】科创板解禁,怎么看科创的电动车公司 ——————————— 第一批7月解禁嘉元科技、杭可科技、容百科技,第二批9月天奈科技。 嘉元科技:今年没有量的弹性,而在上半年阶段性需求差的情况下,考虑相对资产重,经营杠杆的问题,价格和盈利双跌,因此业绩较差。 但明年产能从1.8万吨,提升至2.3万吨(全年有效产能),假设单位盈利1.8万/吨,预计利润为4.14个亿,对应29X PE。今年预计2.8个亿利润,对应42X PE。 杭可科技:去年年底在手订单18个亿(扣税),若无疫情影响,今年全年为
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【国君零售】飞亚达董事长交流:消费回流大势所趋,积极把握渠道新机遇
【国君零售】飞亚达董事长交流:消费回流大势所趋,积极把握渠道新机遇 🔥核心观点:名表消费千亿市场,国内仅占1/4,海外消费回流增量巨大。亨吉利是国内第二大名表销售渠道,与瑞表品牌多年合作,疫情形势下将共同做大中国市场。海南市场潜力巨大,公司也将与各方沟通,积极探寻参与方式。中长期看,飞亚达自有品牌仍然是最有价值资产,民族品牌终将崛起,继续重点布局! ①海外消费回流空间巨大,亨吉利将成重要承接渠道。国人名表年消费千亿元,其中内地消费仅占1/4,香港市场占1/2,其余为海外消费。2020年疫情影响
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【广发建材】新出炉的长海股份深度
【广发建材】新出炉的长海股份深度 1、公司在玻纤行业已构筑起强劲竞争力 长海股份一直聚焦主业(玻纤产业链)发展,以玻纤制品为立足点,往上游玻纤纱、下游树脂、玻璃钢、热塑性复合材料拓展。上下游一体化的差异化竞争带来的财务效果显著,一方面相比上游的中国巨石和泰山玻纤,长海股份盈利波动率明显更小,另一方面长海股份的毛利率中枢并不比中国巨石和泰山玻纤低;公司区位优势明显,研发投入领先,技术优势带来生产效率领先;费用管控及资产运营能力处于领先水平。这些竞争优势形成合力使得公司盈利能力(单位玻纤及制品毛利和
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【天风机械】国检集团:20H1疫情影响下营收仍持平,H2下半场有望迎来估值修复
【天风机械】国检集团:20H1疫情影响下营收仍持平,H2下半场有望迎来估值修复 周期还在预热,周期服务先起来了看好国检集团作为建工建材领域检测细分龙头的机会~具体看: [玫瑰]7月17日H1业绩快报发布,营收4.78亿元(同比持平),归母净利润0.38亿元(-57.39%),原因:20H1受疫情影响,营收(扣除并表后)有所下降+非经常性损益同比减少所致。我们认为上半年大建筑(建工建材)行业受疫情单一事件冲击,预计下半年公司相关检测业务将迎业绩修复+受益下游开工。 [玫瑰]以建工建材检测为基本盘,
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【国盛郑震湘团队】弘信电子:柔性传感器龙头出海,开拓广阔柔性电子大赛道!
【国盛郑震湘团队】弘信电子:柔性传感器龙头出海,开拓广阔柔性电子大赛道! 弘信电子公告,继续直接收购深圳瑞湖21%股权,并通过子公司持有2.5%股权,受让完成后,弘信电子将直接及简介持有瑞虎科技57.5%股权,让其成为控股子公司(深圳瑞湖当前估值1.2亿元)。 根据专家学者西北工业大学副校长黄维所述(研究院总顾问),随着柔性电子对产业的升级,将具备颠覆性技术及便利性技术的基础上,至2028年有望我国柔性弟子产业形成3010亿美元的市场,也将有望产生一两家超过百亿规模的龙头企业。而弘信电子,厦门市
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【东北食品】光明乳业强烈推荐:低温行业龙头再启程,坚定看好光明乳业
【东北食品】光明乳业强烈推荐:低温行业龙头再启程,坚定看好光明乳业 在公司新管理层到来后,管理机制优化&加强团队激励,管理明显改善。低温业务持续爆发&常温回暖&新莱特快速增长,公司未来增长确定性强。二季度受益于低温巴氏奶增长强劲和新莱特持续发力,我们预计Q2收入增速有望超过20%。 1、新管理层注入发展新动力,推动渠道、产品和营销升级,改革成效凸显,积极推进多产业整合布局。20年5月新总裁上台后,优化公司考核机制,加强团队激励,管理明显改善,公司经营迎来拐点。 2、低温行业迎来风口期,低温龙头再
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【这个时点我们怎么看乳制品行业】继续推荐伊利股份,逻辑持续在兑现
【这个时点我们怎么看乳制品行业】继续推荐伊利股份,逻辑持续在兑现 [玫瑰]中期:重视乳制品刚需消费属性,促销力度有望逐步减弱。后疫情时代,乳制品行业发展三大趋势:1)乳制品具备刚需的消费属性,需求环比改善明显,且牛奶作为健康饮品,疫情之后行业需求有望提速;2)刚需属性明显的纯牛奶,消费升级趋势明显,且明显好于行业整体表现;3)随着需求恢复,渠道库存恢复良性,促销力度有望逐步减弱。中期行业竞争的主要影响因素依旧是行业供需状况,短期需求减少影响上游原奶供需状况,但奶牛存栏量2019年底并未提升,随着
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【国网信通】中报信通业务增长符合预期 三季度“新基建”订单有望加速
【国网信通】中报信通业务增长符合预期 三季度“新基建”订单有望加速 [玫瑰]公司近期发布业绩预告,20H1营收26.97亿,同比下降8.4%;归母净利润1.67亿,同比下降12.6%。公司业绩下滑主要是由于重组前后披露口径变动导致,经过还原公司信通业务20H1营收同比增长12.1%,归母净利润同比增长34.9%,符合预期 [玫瑰]国家电网20H1确立能源互联网型企业战略目标,发布数字新基建白皮书,顶层设计初步完备,下半年起各项工作有望加速推进 [玫瑰]国网信通层面上半年各项工作受疫情拖累,下半年
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【天风机械】国茂股份电话会议 20200721
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【天风机械】国茂股份电话会议 20200721
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【西部电动智能】重视钴产品价格反弹机会,推荐寒锐钴业、华友钴业!
【西部电动智能】重视钴产品价格反弹机会,推荐寒锐钴业、华友钴业! 1⃣️钴产品价格大幅反弹,进入主升浪。截至7月24日(上周五),SMM电钴报价24.45万元/吨,较7月15日低点,刚刚开始上涨约 5%,同时硫酸钴、氯化钴等钴盐产品价格同步大幅提升。电钴仍未恢复到疫情前28万元/吨水平,近期钴收储传闻进一步激发市场情绪,有望快速助推价格回升。 2⃣️压制股票估值因素逐步消退。在前期钴相关标的由于受制于无钴电池情绪面的影响,在新能源产业链标的大幅上涨的情况下,钴相关标的严重滞涨。目前压制估值情绪逐
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2020-07-27 18:48:40
【广和通重磅点评】收购全球车联网模组龙头sierra车载业务,广和通进一步提升全球模组市场龙头地位,开启成长新阶段
【广和通重磅点评】收购全球车联网模组龙头sierra车载业务,广和通进一步提升全球模组市场龙头地位,开启成长新阶段 [玫瑰]事件:公司公告与深圳市创新投资集团有限公司、深圳前海红土并购基金合伙企业及深圳建信华讯股权投资基金管理有限公司签署股东协议,共同对参股公司深圳市锐凌无线技术有限公司进行增资,公司对参股公司的总投资额为22,961.40万元人民币,占锐凌无线注册资本的49%;并同意锐凌无线直接或间接收购Sierra持有的标的业务所涉及的相关资产。 [玫瑰]收购内容: (1)收购方:广和通的参
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继续推荐CPU封装龙头通富微电【安信电子团队】
1、AMD增长最受益标的。周五英特尔表示7nm工艺进展不及预期,预计7nm CPU的发布将会再次推迟半年以上(之前已经推迟半年),受此影响,AMD在周五股价大涨16.5%。我们预计intel 7nm制程产品到2022-2023才有机会推向市场,AMD 将在未来两三年拥有暂时的领先优势。通富微电旗下的通富超威苏州、通富超威槟城作为AMD最主要的封测供应商,公司来自于AMD的收入占比超过50%,其业务在未来两三年内也将有望迎来高速增长。 2、MTK的主力供应商和最受益标的。MTK在5/6月度销量增速
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【中信证券化工】纯碱涨价点评
【中信证券化工】纯碱涨价点评 [太阳]事件:近期玻璃行业新点火、复产浮法线增多,纯碱厂家库存延续下降趋势,7月份国内纯碱市场适度反弹,轻质纯碱上调50-100元/吨,重质纯碱上调30-50元/吨 [太阳]点评:基建、地产等推动下,近期我国玻璃产品价格持续提升,玻璃近月期货价格从前期低位1100元/吨附近上涨至目前约1700元/吨。玻璃是纯碱行业最大的下游应用领域,当前玻璃-重质纯碱价差升至历史最高水平。行业较高库存压制纯碱产品前期价格,当前产品库存较前期高位回落,产品价格压制因素减弱,后续涨价空
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【电动尾门行业研究】电动尾门——线性驱动国产化新蓝海,重点推荐【凯迪股份】!【西南机械倪正洋】
深度报告链接:http://suo.im/5RlGC9 电动尾门——市场空间最大的的线驱应用:国内电动尾门2017年以来进入渗透率快速提升阶段,预计2025年国内市场总体渗透率有望从目前的10%左右提升到45%,4倍以上提升空间,对应前装市场规模预计约150亿,考虑海外和后装,市场规模可达400亿,成为线性驱动最大的应用场景。 技术、客户壁垒高,国内市场被外资巨头垄断:汽车电动尾门对于技术指标有很高的要求,同时尾门厂商作为整车的一级供应商有很高的客户认证壁垒,目前行业前装市场被斯泰必鲁斯、博泽、
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【申万宏源化工】金禾实业推荐点评:无糖饮料引爆代糖市场,三氯蔗糖等新项目年底投产锁定明年业绩增量,维持买入评级
【申万宏源化工】金禾实业推荐点评:无糖饮料引爆代糖市场,三氯蔗糖等新项目年底投产锁定明年业绩增量,维持买入评级 [太阳]随着健怡、零度可乐以及各类无糖饮料的兴起引爆代糖市场需求。作为具有可靠安全性和较高性价比的新型甜味剂安赛蜜和三氯蔗糖需求迎来较快增长,且进一步加速甜味剂内部的代际更迭。公司三氯蔗糖现有3000吨产能,通过生产工艺的持续改进,成本优势显著,行业竞争优势突出。进一步扩产5000吨产能,将有望快速扩大市场份额,复制安赛蜜成功之路。安赛蜜公司已取得龙头地位,市场认为增量有限,实际有望超
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【天风电新】科创板解禁,怎么看科创的电动车公司
【天风电新】科创板解禁,怎么看科创的电动车公司 ——————————— 第一批7月解禁嘉元科技、杭可科技、容百科技,第二批9月天奈科技。 嘉元科技:今年没有量的弹性,而在上半年阶段性需求差的情况下,考虑相对资产重,经营杠杆的问题,价格和盈利双跌,因此业绩较差。 但明年产能从1.8万吨,提升至2.3万吨(全年有效产能),假设单位盈利1.8万/吨,预计利润为4.14个亿,对应29X PE。今年预计2.8个亿利润,对应42X PE。 杭可科技:去年年底在手订单18个亿(扣税),若无疫情影响,今年全年为
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【国君零售】飞亚达董事长交流:消费回流大势所趋,积极把握渠道新机遇
【国君零售】飞亚达董事长交流:消费回流大势所趋,积极把握渠道新机遇 🔥核心观点:名表消费千亿市场,国内仅占1/4,海外消费回流增量巨大。亨吉利是国内第二大名表销售渠道,与瑞表品牌多年合作,疫情形势下将共同做大中国市场。海南市场潜力巨大,公司也将与各方沟通,积极探寻参与方式。中长期看,飞亚达自有品牌仍然是最有价值资产,民族品牌终将崛起,继续重点布局! ①海外消费回流空间巨大,亨吉利将成重要承接渠道。国人名表年消费千亿元,其中内地消费仅占1/4,香港市场占1/2,其余为海外消费。2020年疫情影响
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【广发建材】新出炉的长海股份深度
【广发建材】新出炉的长海股份深度 1、公司在玻纤行业已构筑起强劲竞争力 长海股份一直聚焦主业(玻纤产业链)发展,以玻纤制品为立足点,往上游玻纤纱、下游树脂、玻璃钢、热塑性复合材料拓展。上下游一体化的差异化竞争带来的财务效果显著,一方面相比上游的中国巨石和泰山玻纤,长海股份盈利波动率明显更小,另一方面长海股份的毛利率中枢并不比中国巨石和泰山玻纤低;公司区位优势明显,研发投入领先,技术优势带来生产效率领先;费用管控及资产运营能力处于领先水平。这些竞争优势形成合力使得公司盈利能力(单位玻纤及制品毛利和
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【天风机械】国检集团:20H1疫情影响下营收仍持平,H2下半场有望迎来估值修复
【天风机械】国检集团:20H1疫情影响下营收仍持平,H2下半场有望迎来估值修复 周期还在预热,周期服务先起来了看好国检集团作为建工建材领域检测细分龙头的机会~具体看: [玫瑰]7月17日H1业绩快报发布,营收4.78亿元(同比持平),归母净利润0.38亿元(-57.39%),原因:20H1受疫情影响,营收(扣除并表后)有所下降+非经常性损益同比减少所致。我们认为上半年大建筑(建工建材)行业受疫情单一事件冲击,预计下半年公司相关检测业务将迎业绩修复+受益下游开工。 [玫瑰]以建工建材检测为基本盘,
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【国盛郑震湘团队】弘信电子:柔性传感器龙头出海,开拓广阔柔性电子大赛道!
【国盛郑震湘团队】弘信电子:柔性传感器龙头出海,开拓广阔柔性电子大赛道! 弘信电子公告,继续直接收购深圳瑞湖21%股权,并通过子公司持有2.5%股权,受让完成后,弘信电子将直接及简介持有瑞虎科技57.5%股权,让其成为控股子公司(深圳瑞湖当前估值1.2亿元)。 根据专家学者西北工业大学副校长黄维所述(研究院总顾问),随着柔性电子对产业的升级,将具备颠覆性技术及便利性技术的基础上,至2028年有望我国柔性弟子产业形成3010亿美元的市场,也将有望产生一两家超过百亿规模的龙头企业。而弘信电子,厦门市
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【东北食品】光明乳业强烈推荐:低温行业龙头再启程,坚定看好光明乳业
【东北食品】光明乳业强烈推荐:低温行业龙头再启程,坚定看好光明乳业 在公司新管理层到来后,管理机制优化&加强团队激励,管理明显改善。低温业务持续爆发&常温回暖&新莱特快速增长,公司未来增长确定性强。二季度受益于低温巴氏奶增长强劲和新莱特持续发力,我们预计Q2收入增速有望超过20%。 1、新管理层注入发展新动力,推动渠道、产品和营销升级,改革成效凸显,积极推进多产业整合布局。20年5月新总裁上台后,优化公司考核机制,加强团队激励,管理明显改善,公司经营迎来拐点。 2、低温行业迎来风口期,低温龙头再
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【这个时点我们怎么看乳制品行业】继续推荐伊利股份,逻辑持续在兑现
【这个时点我们怎么看乳制品行业】继续推荐伊利股份,逻辑持续在兑现 [玫瑰]中期:重视乳制品刚需消费属性,促销力度有望逐步减弱。后疫情时代,乳制品行业发展三大趋势:1)乳制品具备刚需的消费属性,需求环比改善明显,且牛奶作为健康饮品,疫情之后行业需求有望提速;2)刚需属性明显的纯牛奶,消费升级趋势明显,且明显好于行业整体表现;3)随着需求恢复,渠道库存恢复良性,促销力度有望逐步减弱。中期行业竞争的主要影响因素依旧是行业供需状况,短期需求减少影响上游原奶供需状况,但奶牛存栏量2019年底并未提升,随着
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【国网信通】中报信通业务增长符合预期 三季度“新基建”订单有望加速
【国网信通】中报信通业务增长符合预期 三季度“新基建”订单有望加速 [玫瑰]公司近期发布业绩预告,20H1营收26.97亿,同比下降8.4%;归母净利润1.67亿,同比下降12.6%。公司业绩下滑主要是由于重组前后披露口径变动导致,经过还原公司信通业务20H1营收同比增长12.1%,归母净利润同比增长34.9%,符合预期 [玫瑰]国家电网20H1确立能源互联网型企业战略目标,发布数字新基建白皮书,顶层设计初步完备,下半年起各项工作有望加速推进 [玫瑰]国网信通层面上半年各项工作受疫情拖累,下半年
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【天风机械】国茂股份电话会议 20200721
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【天风机械】国茂股份电话会议 20200721
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【西部电动智能】重视钴产品价格反弹机会,推荐寒锐钴业、华友钴业!
【西部电动智能】重视钴产品价格反弹机会,推荐寒锐钴业、华友钴业! 1⃣️钴产品价格大幅反弹,进入主升浪。截至7月24日(上周五),SMM电钴报价24.45万元/吨,较7月15日低点,刚刚开始上涨约 5%,同时硫酸钴、氯化钴等钴盐产品价格同步大幅提升。电钴仍未恢复到疫情前28万元/吨水平,近期钴收储传闻进一步激发市场情绪,有望快速助推价格回升。 2⃣️压制股票估值因素逐步消退。在前期钴相关标的由于受制于无钴电池情绪面的影响,在新能源产业链标的大幅上涨的情况下,钴相关标的严重滞涨。目前压制估值情绪逐
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【广和通重磅点评】收购全球车联网模组龙头sierra车载业务,广和通进一步提升全球模组市场龙头地位,开启成长新阶段
【广和通重磅点评】收购全球车联网模组龙头sierra车载业务,广和通进一步提升全球模组市场龙头地位,开启成长新阶段 [玫瑰]事件:公司公告与深圳市创新投资集团有限公司、深圳前海红土并购基金合伙企业及深圳建信华讯股权投资基金管理有限公司签署股东协议,共同对参股公司深圳市锐凌无线技术有限公司进行增资,公司对参股公司的总投资额为22,961.40万元人民币,占锐凌无线注册资本的49%;并同意锐凌无线直接或间接收购Sierra持有的标的业务所涉及的相关资产。 [玫瑰]收购内容: (1)收购方:广和通的参
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继续推荐CPU封装龙头通富微电【安信电子团队】
1、AMD增长最受益标的。周五英特尔表示7nm工艺进展不及预期,预计7nm CPU的发布将会再次推迟半年以上(之前已经推迟半年),受此影响,AMD在周五股价大涨16.5%。我们预计intel 7nm制程产品到2022-2023才有机会推向市场,AMD 将在未来两三年拥有暂时的领先优势。通富微电旗下的通富超威苏州、通富超威槟城作为AMD最主要的封测供应商,公司来自于AMD的收入占比超过50%,其业务在未来两三年内也将有望迎来高速增长。 2、MTK的主力供应商和最受益标的。MTK在5/6月度销量增速
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【中信证券化工】纯碱涨价点评
【中信证券化工】纯碱涨价点评 [太阳]事件:近期玻璃行业新点火、复产浮法线增多,纯碱厂家库存延续下降趋势,7月份国内纯碱市场适度反弹,轻质纯碱上调50-100元/吨,重质纯碱上调30-50元/吨 [太阳]点评:基建、地产等推动下,近期我国玻璃产品价格持续提升,玻璃近月期货价格从前期低位1100元/吨附近上涨至目前约1700元/吨。玻璃是纯碱行业最大的下游应用领域,当前玻璃-重质纯碱价差升至历史最高水平。行业较高库存压制纯碱产品前期价格,当前产品库存较前期高位回落,产品价格压制因素减弱,后续涨价空
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【电动尾门行业研究】电动尾门——线性驱动国产化新蓝海,重点推荐【凯迪股份】!【西南机械倪正洋】
深度报告链接:http://suo.im/5RlGC9 电动尾门——市场空间最大的的线驱应用:国内电动尾门2017年以来进入渗透率快速提升阶段,预计2025年国内市场总体渗透率有望从目前的10%左右提升到45%,4倍以上提升空间,对应前装市场规模预计约150亿,考虑海外和后装,市场规模可达400亿,成为线性驱动最大的应用场景。 技术、客户壁垒高,国内市场被外资巨头垄断:汽车电动尾门对于技术指标有很高的要求,同时尾门厂商作为整车的一级供应商有很高的客户认证壁垒,目前行业前装市场被斯泰必鲁斯、博泽、
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【申万宏源化工】金禾实业推荐点评:无糖饮料引爆代糖市场,三氯蔗糖等新项目年底投产锁定明年业绩增量,维持买入评级
【申万宏源化工】金禾实业推荐点评:无糖饮料引爆代糖市场,三氯蔗糖等新项目年底投产锁定明年业绩增量,维持买入评级 [太阳]随着健怡、零度可乐以及各类无糖饮料的兴起引爆代糖市场需求。作为具有可靠安全性和较高性价比的新型甜味剂安赛蜜和三氯蔗糖需求迎来较快增长,且进一步加速甜味剂内部的代际更迭。公司三氯蔗糖现有3000吨产能,通过生产工艺的持续改进,成本优势显著,行业竞争优势突出。进一步扩产5000吨产能,将有望快速扩大市场份额,复制安赛蜜成功之路。安赛蜜公司已取得龙头地位,市场认为增量有限,实际有望超
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【天风电新】科创板解禁,怎么看科创的电动车公司
【天风电新】科创板解禁,怎么看科创的电动车公司 ——————————— 第一批7月解禁嘉元科技、杭可科技、容百科技,第二批9月天奈科技。 嘉元科技:今年没有量的弹性,而在上半年阶段性需求差的情况下,考虑相对资产重,经营杠杆的问题,价格和盈利双跌,因此业绩较差。 但明年产能从1.8万吨,提升至2.3万吨(全年有效产能),假设单位盈利1.8万/吨,预计利润为4.14个亿,对应29X PE。今年预计2.8个亿利润,对应42X PE。 杭可科技:去年年底在手订单18个亿(扣税),若无疫情影响,今年全年为
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【国君零售】飞亚达董事长交流:消费回流大势所趋,积极把握渠道新机遇
【国君零售】飞亚达董事长交流:消费回流大势所趋,积极把握渠道新机遇 🔥核心观点:名表消费千亿市场,国内仅占1/4,海外消费回流增量巨大。亨吉利是国内第二大名表销售渠道,与瑞表品牌多年合作,疫情形势下将共同做大中国市场。海南市场潜力巨大,公司也将与各方沟通,积极探寻参与方式。中长期看,飞亚达自有品牌仍然是最有价值资产,民族品牌终将崛起,继续重点布局! ①海外消费回流空间巨大,亨吉利将成重要承接渠道。国人名表年消费千亿元,其中内地消费仅占1/4,香港市场占1/2,其余为海外消费。2020年疫情影响
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【广发建材】新出炉的长海股份深度
【广发建材】新出炉的长海股份深度 1、公司在玻纤行业已构筑起强劲竞争力 长海股份一直聚焦主业(玻纤产业链)发展,以玻纤制品为立足点,往上游玻纤纱、下游树脂、玻璃钢、热塑性复合材料拓展。上下游一体化的差异化竞争带来的财务效果显著,一方面相比上游的中国巨石和泰山玻纤,长海股份盈利波动率明显更小,另一方面长海股份的毛利率中枢并不比中国巨石和泰山玻纤低;公司区位优势明显,研发投入领先,技术优势带来生产效率领先;费用管控及资产运营能力处于领先水平。这些竞争优势形成合力使得公司盈利能力(单位玻纤及制品毛利和
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【天风机械】国检集团:20H1疫情影响下营收仍持平,H2下半场有望迎来估值修复
【天风机械】国检集团:20H1疫情影响下营收仍持平,H2下半场有望迎来估值修复 周期还在预热,周期服务先起来了看好国检集团作为建工建材领域检测细分龙头的机会~具体看: [玫瑰]7月17日H1业绩快报发布,营收4.78亿元(同比持平),归母净利润0.38亿元(-57.39%),原因:20H1受疫情影响,营收(扣除并表后)有所下降+非经常性损益同比减少所致。我们认为上半年大建筑(建工建材)行业受疫情单一事件冲击,预计下半年公司相关检测业务将迎业绩修复+受益下游开工。 [玫瑰]以建工建材检测为基本盘,
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【国盛郑震湘团队】弘信电子:柔性传感器龙头出海,开拓广阔柔性电子大赛道!
【国盛郑震湘团队】弘信电子:柔性传感器龙头出海,开拓广阔柔性电子大赛道! 弘信电子公告,继续直接收购深圳瑞湖21%股权,并通过子公司持有2.5%股权,受让完成后,弘信电子将直接及简介持有瑞虎科技57.5%股权,让其成为控股子公司(深圳瑞湖当前估值1.2亿元)。 根据专家学者西北工业大学副校长黄维所述(研究院总顾问),随着柔性电子对产业的升级,将具备颠覆性技术及便利性技术的基础上,至2028年有望我国柔性弟子产业形成3010亿美元的市场,也将有望产生一两家超过百亿规模的龙头企业。而弘信电子,厦门市
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【东北食品】光明乳业强烈推荐:低温行业龙头再启程,坚定看好光明乳业
【东北食品】光明乳业强烈推荐:低温行业龙头再启程,坚定看好光明乳业 在公司新管理层到来后,管理机制优化&加强团队激励,管理明显改善。低温业务持续爆发&常温回暖&新莱特快速增长,公司未来增长确定性强。二季度受益于低温巴氏奶增长强劲和新莱特持续发力,我们预计Q2收入增速有望超过20%。 1、新管理层注入发展新动力,推动渠道、产品和营销升级,改革成效凸显,积极推进多产业整合布局。20年5月新总裁上台后,优化公司考核机制,加强团队激励,管理明显改善,公司经营迎来拐点。 2、低温行业迎来风口期,低温龙头再
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【这个时点我们怎么看乳制品行业】继续推荐伊利股份,逻辑持续在兑现
【这个时点我们怎么看乳制品行业】继续推荐伊利股份,逻辑持续在兑现 [玫瑰]中期:重视乳制品刚需消费属性,促销力度有望逐步减弱。后疫情时代,乳制品行业发展三大趋势:1)乳制品具备刚需的消费属性,需求环比改善明显,且牛奶作为健康饮品,疫情之后行业需求有望提速;2)刚需属性明显的纯牛奶,消费升级趋势明显,且明显好于行业整体表现;3)随着需求恢复,渠道库存恢复良性,促销力度有望逐步减弱。中期行业竞争的主要影响因素依旧是行业供需状况,短期需求减少影响上游原奶供需状况,但奶牛存栏量2019年底并未提升,随着
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【国网信通】中报信通业务增长符合预期 三季度“新基建”订单有望加速
【国网信通】中报信通业务增长符合预期 三季度“新基建”订单有望加速 [玫瑰]公司近期发布业绩预告,20H1营收26.97亿,同比下降8.4%;归母净利润1.67亿,同比下降12.6%。公司业绩下滑主要是由于重组前后披露口径变动导致,经过还原公司信通业务20H1营收同比增长12.1%,归母净利润同比增长34.9%,符合预期 [玫瑰]国家电网20H1确立能源互联网型企业战略目标,发布数字新基建白皮书,顶层设计初步完备,下半年起各项工作有望加速推进 [玫瑰]国网信通层面上半年各项工作受疫情拖累,下半年
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【天风机械】国茂股份电话会议 20200721
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2020-07-27 19:24:55
【西部电动智能】重视钴产品价格反弹机会,推荐寒锐钴业、华友钴业!
【西部电动智能】重视钴产品价格反弹机会,推荐寒锐钴业、华友钴业! 1⃣️钴产品价格大幅反弹,进入主升浪。截至7月24日(上周五),SMM电钴报价24.45万元/吨,较7月15日低点,刚刚开始上涨约 5%,同时硫酸钴、氯化钴等钴盐产品价格同步大幅提升。电钴仍未恢复到疫情前28万元/吨水平,近期钴收储传闻进一步激发市场情绪,有望快速助推价格回升。 2⃣️压制股票估值因素逐步消退。在前期钴相关标的由于受制于无钴电池情绪面的影响,在新能源产业链标的大幅上涨的情况下,钴相关标的严重滞涨。目前压制估值情绪逐
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王富贵008
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2020-07-27 18:48:40
【广和通重磅点评】收购全球车联网模组龙头sierra车载业务,广和通进一步提升全球模组市场龙头地位,开启成长新阶段
【广和通重磅点评】收购全球车联网模组龙头sierra车载业务,广和通进一步提升全球模组市场龙头地位,开启成长新阶段 [玫瑰]事件:公司公告与深圳市创新投资集团有限公司、深圳前海红土并购基金合伙企业及深圳建信华讯股权投资基金管理有限公司签署股东协议,共同对参股公司深圳市锐凌无线技术有限公司进行增资,公司对参股公司的总投资额为22,961.40万元人民币,占锐凌无线注册资本的49%;并同意锐凌无线直接或间接收购Sierra持有的标的业务所涉及的相关资产。 [玫瑰]收购内容: (1)收购方:广和通的参
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王富贵008
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2020-07-27 18:47:51
继续推荐CPU封装龙头通富微电【安信电子团队】
1、AMD增长最受益标的。周五英特尔表示7nm工艺进展不及预期,预计7nm CPU的发布将会再次推迟半年以上(之前已经推迟半年),受此影响,AMD在周五股价大涨16.5%。我们预计intel 7nm制程产品到2022-2023才有机会推向市场,AMD 将在未来两三年拥有暂时的领先优势。通富微电旗下的通富超威苏州、通富超威槟城作为AMD最主要的封测供应商,公司来自于AMD的收入占比超过50%,其业务在未来两三年内也将有望迎来高速增长。 2、MTK的主力供应商和最受益标的。MTK在5/6月度销量增速
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2020-07-27 18:46:40
【中信证券化工】纯碱涨价点评
【中信证券化工】纯碱涨价点评 [太阳]事件:近期玻璃行业新点火、复产浮法线增多,纯碱厂家库存延续下降趋势,7月份国内纯碱市场适度反弹,轻质纯碱上调50-100元/吨,重质纯碱上调30-50元/吨 [太阳]点评:基建、地产等推动下,近期我国玻璃产品价格持续提升,玻璃近月期货价格从前期低位1100元/吨附近上涨至目前约1700元/吨。玻璃是纯碱行业最大的下游应用领域,当前玻璃-重质纯碱价差升至历史最高水平。行业较高库存压制纯碱产品前期价格,当前产品库存较前期高位回落,产品价格压制因素减弱,后续涨价空
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2020-07-27 18:45:40
【电动尾门行业研究】电动尾门——线性驱动国产化新蓝海,重点推荐【凯迪股份】!【西南机械倪正洋】
深度报告链接:http://suo.im/5RlGC9 电动尾门——市场空间最大的的线驱应用:国内电动尾门2017年以来进入渗透率快速提升阶段,预计2025年国内市场总体渗透率有望从目前的10%左右提升到45%,4倍以上提升空间,对应前装市场规模预计约150亿,考虑海外和后装,市场规模可达400亿,成为线性驱动最大的应用场景。 技术、客户壁垒高,国内市场被外资巨头垄断:汽车电动尾门对于技术指标有很高的要求,同时尾门厂商作为整车的一级供应商有很高的客户认证壁垒,目前行业前装市场被斯泰必鲁斯、博泽、
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2020-07-23 22:45:43
【申万宏源化工】金禾实业推荐点评:无糖饮料引爆代糖市场,三氯蔗糖等新项目年底投产锁定明年业绩增量,维持买入评级
【申万宏源化工】金禾实业推荐点评:无糖饮料引爆代糖市场,三氯蔗糖等新项目年底投产锁定明年业绩增量,维持买入评级 [太阳]随着健怡、零度可乐以及各类无糖饮料的兴起引爆代糖市场需求。作为具有可靠安全性和较高性价比的新型甜味剂安赛蜜和三氯蔗糖需求迎来较快增长,且进一步加速甜味剂内部的代际更迭。公司三氯蔗糖现有3000吨产能,通过生产工艺的持续改进,成本优势显著,行业竞争优势突出。进一步扩产5000吨产能,将有望快速扩大市场份额,复制安赛蜜成功之路。安赛蜜公司已取得龙头地位,市场认为增量有限,实际有望超
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金禾实业
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【天风电新】科创板解禁,怎么看科创的电动车公司
【天风电新】科创板解禁,怎么看科创的电动车公司 ——————————— 第一批7月解禁嘉元科技、杭可科技、容百科技,第二批9月天奈科技。 嘉元科技:今年没有量的弹性,而在上半年阶段性需求差的情况下,考虑相对资产重,经营杠杆的问题,价格和盈利双跌,因此业绩较差。 但明年产能从1.8万吨,提升至2.3万吨(全年有效产能),假设单位盈利1.8万/吨,预计利润为4.14个亿,对应29X PE。今年预计2.8个亿利润,对应42X PE。 杭可科技:去年年底在手订单18个亿(扣税),若无疫情影响,今年全年为
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2020-07-23 22:44:39
【国君零售】飞亚达董事长交流:消费回流大势所趋,积极把握渠道新机遇
【国君零售】飞亚达董事长交流:消费回流大势所趋,积极把握渠道新机遇 🔥核心观点:名表消费千亿市场,国内仅占1/4,海外消费回流增量巨大。亨吉利是国内第二大名表销售渠道,与瑞表品牌多年合作,疫情形势下将共同做大中国市场。海南市场潜力巨大,公司也将与各方沟通,积极探寻参与方式。中长期看,飞亚达自有品牌仍然是最有价值资产,民族品牌终将崛起,继续重点布局! ①海外消费回流空间巨大,亨吉利将成重要承接渠道。国人名表年消费千亿元,其中内地消费仅占1/4,香港市场占1/2,其余为海外消费。2020年疫情影响
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2020-07-22 21:36:16
【广发建材】新出炉的长海股份深度
【广发建材】新出炉的长海股份深度 1、公司在玻纤行业已构筑起强劲竞争力 长海股份一直聚焦主业(玻纤产业链)发展,以玻纤制品为立足点,往上游玻纤纱、下游树脂、玻璃钢、热塑性复合材料拓展。上下游一体化的差异化竞争带来的财务效果显著,一方面相比上游的中国巨石和泰山玻纤,长海股份盈利波动率明显更小,另一方面长海股份的毛利率中枢并不比中国巨石和泰山玻纤低;公司区位优势明显,研发投入领先,技术优势带来生产效率领先;费用管控及资产运营能力处于领先水平。这些竞争优势形成合力使得公司盈利能力(单位玻纤及制品毛利和
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【天风机械】国检集团:20H1疫情影响下营收仍持平,H2下半场有望迎来估值修复
【天风机械】国检集团:20H1疫情影响下营收仍持平,H2下半场有望迎来估值修复 周期还在预热,周期服务先起来了看好国检集团作为建工建材领域检测细分龙头的机会~具体看: [玫瑰]7月17日H1业绩快报发布,营收4.78亿元(同比持平),归母净利润0.38亿元(-57.39%),原因:20H1受疫情影响,营收(扣除并表后)有所下降+非经常性损益同比减少所致。我们认为上半年大建筑(建工建材)行业受疫情单一事件冲击,预计下半年公司相关检测业务将迎业绩修复+受益下游开工。 [玫瑰]以建工建材检测为基本盘,
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【国盛郑震湘团队】弘信电子:柔性传感器龙头出海,开拓广阔柔性电子大赛道!
【国盛郑震湘团队】弘信电子:柔性传感器龙头出海,开拓广阔柔性电子大赛道! 弘信电子公告,继续直接收购深圳瑞湖21%股权,并通过子公司持有2.5%股权,受让完成后,弘信电子将直接及简介持有瑞虎科技57.5%股权,让其成为控股子公司(深圳瑞湖当前估值1.2亿元)。 根据专家学者西北工业大学副校长黄维所述(研究院总顾问),随着柔性电子对产业的升级,将具备颠覆性技术及便利性技术的基础上,至2028年有望我国柔性弟子产业形成3010亿美元的市场,也将有望产生一两家超过百亿规模的龙头企业。而弘信电子,厦门市
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【东北食品】光明乳业强烈推荐:低温行业龙头再启程,坚定看好光明乳业
【东北食品】光明乳业强烈推荐:低温行业龙头再启程,坚定看好光明乳业 在公司新管理层到来后,管理机制优化&加强团队激励,管理明显改善。低温业务持续爆发&常温回暖&新莱特快速增长,公司未来增长确定性强。二季度受益于低温巴氏奶增长强劲和新莱特持续发力,我们预计Q2收入增速有望超过20%。 1、新管理层注入发展新动力,推动渠道、产品和营销升级,改革成效凸显,积极推进多产业整合布局。20年5月新总裁上台后,优化公司考核机制,加强团队激励,管理明显改善,公司经营迎来拐点。 2、低温行业迎来风口期,低温龙头再
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2020-07-22 21:32:56
【这个时点我们怎么看乳制品行业】继续推荐伊利股份,逻辑持续在兑现
【这个时点我们怎么看乳制品行业】继续推荐伊利股份,逻辑持续在兑现 [玫瑰]中期:重视乳制品刚需消费属性,促销力度有望逐步减弱。后疫情时代,乳制品行业发展三大趋势:1)乳制品具备刚需的消费属性,需求环比改善明显,且牛奶作为健康饮品,疫情之后行业需求有望提速;2)刚需属性明显的纯牛奶,消费升级趋势明显,且明显好于行业整体表现;3)随着需求恢复,渠道库存恢复良性,促销力度有望逐步减弱。中期行业竞争的主要影响因素依旧是行业供需状况,短期需求减少影响上游原奶供需状况,但奶牛存栏量2019年底并未提升,随着
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2020-07-22 21:31:45
【国网信通】中报信通业务增长符合预期 三季度“新基建”订单有望加速
【国网信通】中报信通业务增长符合预期 三季度“新基建”订单有望加速 [玫瑰]公司近期发布业绩预告,20H1营收26.97亿,同比下降8.4%;归母净利润1.67亿,同比下降12.6%。公司业绩下滑主要是由于重组前后披露口径变动导致,经过还原公司信通业务20H1营收同比增长12.1%,归母净利润同比增长34.9%,符合预期 [玫瑰]国家电网20H1确立能源互联网型企业战略目标,发布数字新基建白皮书,顶层设计初步完备,下半年起各项工作有望加速推进 [玫瑰]国网信通层面上半年各项工作受疫情拖累,下半年
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【天风机械】国茂股份电话会议 20200721
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【天风机械】国茂股份电话会议 20200721
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