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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-01-27 20:29:14
猪周期规律或被打破,机构分歧已经从买不买调整为何时买
中泰农业:猪周期规律或被打破,机构分歧已经从买不买调整为何时买 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①依据历史经验估计,猪价反转将发生在2022年二季度,届时本轮周期的跨度将达到48个月,恰好处于46-49个月的历史区间之中。②春节后低点应跌破2021年10月的低点即9.8元/公斤(河南地区)。否则,“每轮周期46-49个月”、“周期内低点发生在二季度”这两个互相验证的历史规律将被打破。③中泰证券依据之前三轮周期的历史经验,在两种不同的情境下制定策略,待二季度猪价确定后再
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一路向北的小韭菜
2022-01-27 20:28:17
“小而美”的特种纸赛道,标杆企业迎来业绩释放期
长江证券:“小而美”的特种纸赛道,标杆企业迎来业绩释放期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①特种纸行业部分细分赛道“小而美”,如食品卡、装饰原纸、格拉辛纸一直保持较快速度增长,2019年人均消费量仅为海外发达国家的1/2,增长潜力仍存。②特种纸行业壁垒稳固,客户粘性强,价格敏感度较低,优质产品可以获得更高议价,带来特种纸盈利水平较大宗纸更为稳定。③标杆头部企业自2020年起逐步进入产能扩张期,格局较优且下游景气度较高,供需趋势良好,产能稳步扩张带来的业绩提升确定性较强。
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五洲特纸
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一路向北的小韭菜
2022-01-27 20:22:28
22Q4硅料将出现长期向下拐点,利润重新分配后这些环节重点受益
中信建投:22Q4硅料将出现长期向下拐点,利润重新分配后这些环节重点受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2022年虽然预计硅片、硅料产能都会逐步投放,但相较于2021年,硅料相对于硅片产能的缺口继续放大(尤其是上半年)。供需缺口较2021年平均水平明显拉大,是支撑硅料价格的重要力量。②预计2022年硅料价格将经历“先降后稳年底再降”的过程,全年价格中枢在18-20万元/吨,Q1-Q4季度含税均价分别为21.8、19.3、19、17万元/吨。 【本文来自持牌证券机构
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上海电力
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一路向北的小韭菜
2022-01-27 20:20:45
需求出现新爆发点,己二酸有望开启长期高景气
东方证券:需求出现新爆发点,己二酸有望开启长期高景气 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】东方证券研报指出,己二酸主要下游包括聚酯多元醇和尼龙66,其中聚酯多元醇主要用于生产PU革浆料、鞋底原液和聚酯型TPU等。由于这些材料的性能优势突出,因此一直在拉动己二酸需求增长。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】东方证券研报指出,己二酸主要下游包括聚酯多元醇和尼龙66,其中聚酯多元醇主要用于生产PU革浆料、鞋底原液和聚酯型TPU等。由于这些材料的性能优势
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华鲁恒升
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一路向北的小韭菜
2022-01-26 21:31:24
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脱水研报-早知道1/26
早知道: 1.今日大新闻:西部大开发 2.题材挖掘:卫星互联网、光伏、数字乡村农村电商、乡村振兴 调研日报:怡合达、大全能源、万里扬 评级日报:和林微纳、金宏气体、蒙草生态 强势股脱水:风电、工业雷管、巨化股份 脱水研报:电池添加剂、造船、电子雷管、车载声学
1月27日早知道1.pdf
0126调研日报1.pdf
0126评级日报1.pdf
0126强势股脱水1.pdf
0126脱水研报1.pdf
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大金重工
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一路向北的小韭菜
2022-01-26 21:10:37
电池添加剂新贵DTD,有效提升电池循环次数和使用寿命
天风证券:电池添加剂新贵DTD,有效提升电池循环次数和使用寿命,22-25年CAGR48% 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①近期天赐、石大胜华等多家企业宣布扩产DTD,在行业长续航、循环次数要求提升等趋势下,DTD成添加剂新贵。②对比LiFSI,DTD主要改善高低温性能,提升电池循环次数,预计2022/2025年,DTD需求分别为0.94、4.2万吨,市场空间分别为20、66亿元,22-25年CAGR48%。③目前扩产DTD的企业有天赐材料、石大胜华、新宙邦、研一、浙
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一路向北的小韭菜
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政策支持电子雷管所处的民爆行业整合转型,电子雷管将在2022年实现全面替代
广发证券:政策支持电子雷管所处的民爆行业整合转型,电子雷管将在2022年实现全面替代 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①工信部明确给出了全面使用数码电子雷管的时间节点,即2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。 ②《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》提出,未来行业政策将向排名前十位的企业倾斜,以支持优势企业并购重组,且除对重组整合、撤线拆点等给予支持政策外,一律不新增传统民爆物品的许可产能。③当前电子雷管应用集中在煤炭、矿
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一路向北的小韭菜
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每年超千亿需求空间,锂电设备需求高峰将在2024年
广发证券:每年超千亿需求空间,锂电设备需求高峰将在2024年 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①在终端高景气推动下,锂电厂商扩产加速,预计全球22-25年落地的电池产能分别为1137/1921/2686/3290GWh,对应设备采购规模每年都将超过千亿。②从锂电池产能供需来看,每年扩产700GWh以上,但产能缺口一直到2025年都将存在,未来电池厂扩产规划或持续。③对于锂电设备来说,扩产高峰远未到来,预计锂电设备行业增速将保持在65%-70%左右,扩产高峰将出现在202
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先导智能
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一路向北的小韭菜
2022-01-26 21:07:40
单车配套价值量大幅增长,车载声学系统将成为智能座舱核心系统
中金公司:单车配套价值量大幅增长,车载声学系统将成为智能座舱核心系统 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司指出,智能汽车加速普及,消费者对于座舱个性化体验、人机交互方式等要求不断提高,推动车载声学行业持续升级扩容。而数字化、环绕式、智能化声学技术的底层突破赋予声学系统更大的探索空间。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司指出,智能汽车加速普及,消费者对于座舱个性化体验、人机交互方式等要求不断提高,推动车载声学行业持续升级扩容。而数字
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一路向北的小韭菜
2022-01-26 21:04:51
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塔筒行业龙头加速扩产,市占率提升预计将带来估值修复
天风证券:量受损小+单吨盈利稳定,塔筒行业龙头加速扩产,市占率提升预计将带来估值修复 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①投资者多数时间都在寻找抗通缩环节和标的,风电也不例外;抗通缩除了关注量利齐升的环节,还应还关注量升(往往伴随市场份额扩张)利相对稳定的环节,而塔筒就是这样一个环节。②塔筒是风机大型化下量利较为稳定的品种,即量受损最小+受原材料影响较小单吨盈利相对稳定。③而未来塔筒行业比拼的是——产能布局,此前由于运输半径限制,塔筒格局较为分散,而当前时点,龙头加速扩
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大金重工
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一路向北的小韭菜
2022-01-25 21:25:41
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脱水研报-早知道1/25
早知道: 1.今日大新闻:新能源供给 2.潜伏什么:跨境电商 3.题材挖掘:装备式建筑、水电 4.公告淘金:光启技术 调研日报:多氟多、通达股份、青岛啤酒 评级日报:海源复材、森麒麟、胜宏科技 强势股脱水:黄金、康华生物 脱水研报:惯性导航、策略、再生铝、管道
1月26日早知道1.pdf
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一路向北的小韭菜
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2021年Q4百亿规模以上基金产品新进重仓的中小市值标的一览
天风证券:2021年Q4百亿规模以上基金产品新进重仓的中小市值标的一览 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券基于公募基金四季度报告,统计出了一份百亿规模以上基金产品2021年四季度重仓Gu中新进入的500亿市值以下中小市值标的名单。其中包括瑞芯微、天奈科技、东山精密、三角防务、昊华科技等等公司。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券基于公募基金四季度报告,统计出了一份百亿规模以上基金产品2021年四季度重仓Gu中新进入的500亿市值
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瑞芯微
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一路向北的小韭菜
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稳增长背景下被忽略的细分,油气、燃气、给排水管道需求有望超预期集中爆发
国泰君安:稳增长背景下被忽略的细分,油气、燃气、给排水管道需求有望超预期集中爆发 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2021年中央经济工作会议强调加快城市老化管道的更新改造,且住建部等三部委发布的《关于进一步明确城镇老旧小区改造工作要求的通知》明确将老旧管线作为老旧小区改造的优先项目,预期城市老化管道将集中更新改造。②假设服役20年以上的燃气管道需要更换,测算2022年我国燃气管道总需求同比20年将上升50%左右。③同时,油气管网和城市管廊建设提速,也将带动管道需求上
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新兴铸管
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一路向北的小韭菜
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双碳推动再生铝行业规模快速扩大,保级利润将带来超额利润
国盛证券:双碳推动再生铝行业规模快速扩大,保级利润将带来超额利润 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①再生铝单吨碳排放仅为约0.23吨,大幅低于电解铝技术路径,在“双碳双降”顶层政策约束下,再生铝扮演着低碳铝源增量角色②目前国内再生铝的回收率和得率已经升到90%以上,但保级利用(再生出与废铝型号相一致铝合金原料)尚未普及,未来保级利用将是再生铝企业获得超额收益的来源。③目前国内再生铝资源量丰富,已具备保级利用&收率提升技术产线的企业有望维持赛道优势。 【本文来自持牌证券机
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怡球资源
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一路向北的小韭菜
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乳制品有望开门红,啤酒高端化仍是主基调,食品饮料投资主线全梳理
中信证券:乳制品有望开门红,啤酒高端化仍是主基调,食品饮料投资主线全梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信证券研报对食品饮料板块的投资主线进行了梳理。预估乳企龙头1月有望实现接近20%的液奶增速,开门红可期。啤酒行业2022年行业销量增速望呈现前低后高,高端化仍是主基调。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信证券研报对食品饮料板块的投资主线进行了梳理。预估乳企龙头1月有望实现接近20%的液奶增速,开门红可期。啤酒行业2022年行业销量增
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猪周期规律或被打破,机构分歧已经从买不买调整为何时买
中泰农业:猪周期规律或被打破,机构分歧已经从买不买调整为何时买 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①依据历史经验估计,猪价反转将发生在2022年二季度,届时本轮周期的跨度将达到48个月,恰好处于46-49个月的历史区间之中。②春节后低点应跌破2021年10月的低点即9.8元/公斤(河南地区)。否则,“每轮周期46-49个月”、“周期内低点发生在二季度”这两个互相验证的历史规律将被打破。③中泰证券依据之前三轮周期的历史经验,在两种不同的情境下制定策略,待二季度猪价确定后再
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“小而美”的特种纸赛道,标杆企业迎来业绩释放期
长江证券:“小而美”的特种纸赛道,标杆企业迎来业绩释放期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①特种纸行业部分细分赛道“小而美”,如食品卡、装饰原纸、格拉辛纸一直保持较快速度增长,2019年人均消费量仅为海外发达国家的1/2,增长潜力仍存。②特种纸行业壁垒稳固,客户粘性强,价格敏感度较低,优质产品可以获得更高议价,带来特种纸盈利水平较大宗纸更为稳定。③标杆头部企业自2020年起逐步进入产能扩张期,格局较优且下游景气度较高,供需趋势良好,产能稳步扩张带来的业绩提升确定性较强。
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22Q4硅料将出现长期向下拐点,利润重新分配后这些环节重点受益
中信建投:22Q4硅料将出现长期向下拐点,利润重新分配后这些环节重点受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2022年虽然预计硅片、硅料产能都会逐步投放,但相较于2021年,硅料相对于硅片产能的缺口继续放大(尤其是上半年)。供需缺口较2021年平均水平明显拉大,是支撑硅料价格的重要力量。②预计2022年硅料价格将经历“先降后稳年底再降”的过程,全年价格中枢在18-20万元/吨,Q1-Q4季度含税均价分别为21.8、19.3、19、17万元/吨。 【本文来自持牌证券机构
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需求出现新爆发点,己二酸有望开启长期高景气
东方证券:需求出现新爆发点,己二酸有望开启长期高景气 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】东方证券研报指出,己二酸主要下游包括聚酯多元醇和尼龙66,其中聚酯多元醇主要用于生产PU革浆料、鞋底原液和聚酯型TPU等。由于这些材料的性能优势突出,因此一直在拉动己二酸需求增长。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】东方证券研报指出,己二酸主要下游包括聚酯多元醇和尼龙66,其中聚酯多元醇主要用于生产PU革浆料、鞋底原液和聚酯型TPU等。由于这些材料的性能优势
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脱水研报-早知道1/26
早知道: 1.今日大新闻:西部大开发 2.题材挖掘:卫星互联网、光伏、数字乡村农村电商、乡村振兴 调研日报:怡合达、大全能源、万里扬 评级日报:和林微纳、金宏气体、蒙草生态 强势股脱水:风电、工业雷管、巨化股份 脱水研报:电池添加剂、造船、电子雷管、车载声学
1月27日早知道1.pdf
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电池添加剂新贵DTD,有效提升电池循环次数和使用寿命
天风证券:电池添加剂新贵DTD,有效提升电池循环次数和使用寿命,22-25年CAGR48% 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①近期天赐、石大胜华等多家企业宣布扩产DTD,在行业长续航、循环次数要求提升等趋势下,DTD成添加剂新贵。②对比LiFSI,DTD主要改善高低温性能,提升电池循环次数,预计2022/2025年,DTD需求分别为0.94、4.2万吨,市场空间分别为20、66亿元,22-25年CAGR48%。③目前扩产DTD的企业有天赐材料、石大胜华、新宙邦、研一、浙
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政策支持电子雷管所处的民爆行业整合转型,电子雷管将在2022年实现全面替代
广发证券:政策支持电子雷管所处的民爆行业整合转型,电子雷管将在2022年实现全面替代 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①工信部明确给出了全面使用数码电子雷管的时间节点,即2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。 ②《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》提出,未来行业政策将向排名前十位的企业倾斜,以支持优势企业并购重组,且除对重组整合、撤线拆点等给予支持政策外,一律不新增传统民爆物品的许可产能。③当前电子雷管应用集中在煤炭、矿
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每年超千亿需求空间,锂电设备需求高峰将在2024年
广发证券:每年超千亿需求空间,锂电设备需求高峰将在2024年 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①在终端高景气推动下,锂电厂商扩产加速,预计全球22-25年落地的电池产能分别为1137/1921/2686/3290GWh,对应设备采购规模每年都将超过千亿。②从锂电池产能供需来看,每年扩产700GWh以上,但产能缺口一直到2025年都将存在,未来电池厂扩产规划或持续。③对于锂电设备来说,扩产高峰远未到来,预计锂电设备行业增速将保持在65%-70%左右,扩产高峰将出现在202
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单车配套价值量大幅增长,车载声学系统将成为智能座舱核心系统
中金公司:单车配套价值量大幅增长,车载声学系统将成为智能座舱核心系统 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司指出,智能汽车加速普及,消费者对于座舱个性化体验、人机交互方式等要求不断提高,推动车载声学行业持续升级扩容。而数字化、环绕式、智能化声学技术的底层突破赋予声学系统更大的探索空间。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司指出,智能汽车加速普及,消费者对于座舱个性化体验、人机交互方式等要求不断提高,推动车载声学行业持续升级扩容。而数字
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塔筒行业龙头加速扩产,市占率提升预计将带来估值修复
天风证券:量受损小+单吨盈利稳定,塔筒行业龙头加速扩产,市占率提升预计将带来估值修复 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①投资者多数时间都在寻找抗通缩环节和标的,风电也不例外;抗通缩除了关注量利齐升的环节,还应还关注量升(往往伴随市场份额扩张)利相对稳定的环节,而塔筒就是这样一个环节。②塔筒是风机大型化下量利较为稳定的品种,即量受损最小+受原材料影响较小单吨盈利相对稳定。③而未来塔筒行业比拼的是——产能布局,此前由于运输半径限制,塔筒格局较为分散,而当前时点,龙头加速扩
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脱水研报-早知道1/25
早知道: 1.今日大新闻:新能源供给 2.潜伏什么:跨境电商 3.题材挖掘:装备式建筑、水电 4.公告淘金:光启技术 调研日报:多氟多、通达股份、青岛啤酒 评级日报:海源复材、森麒麟、胜宏科技 强势股脱水:黄金、康华生物 脱水研报:惯性导航、策略、再生铝、管道
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2021年Q4百亿规模以上基金产品新进重仓的中小市值标的一览
天风证券:2021年Q4百亿规模以上基金产品新进重仓的中小市值标的一览 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券基于公募基金四季度报告,统计出了一份百亿规模以上基金产品2021年四季度重仓Gu中新进入的500亿市值以下中小市值标的名单。其中包括瑞芯微、天奈科技、东山精密、三角防务、昊华科技等等公司。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券基于公募基金四季度报告,统计出了一份百亿规模以上基金产品2021年四季度重仓Gu中新进入的500亿市值
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稳增长背景下被忽略的细分,油气、燃气、给排水管道需求有望超预期集中爆发
国泰君安:稳增长背景下被忽略的细分,油气、燃气、给排水管道需求有望超预期集中爆发 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2021年中央经济工作会议强调加快城市老化管道的更新改造,且住建部等三部委发布的《关于进一步明确城镇老旧小区改造工作要求的通知》明确将老旧管线作为老旧小区改造的优先项目,预期城市老化管道将集中更新改造。②假设服役20年以上的燃气管道需要更换,测算2022年我国燃气管道总需求同比20年将上升50%左右。③同时,油气管网和城市管廊建设提速,也将带动管道需求上
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双碳推动再生铝行业规模快速扩大,保级利润将带来超额利润
国盛证券:双碳推动再生铝行业规模快速扩大,保级利润将带来超额利润 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①再生铝单吨碳排放仅为约0.23吨,大幅低于电解铝技术路径,在“双碳双降”顶层政策约束下,再生铝扮演着低碳铝源增量角色②目前国内再生铝的回收率和得率已经升到90%以上,但保级利用(再生出与废铝型号相一致铝合金原料)尚未普及,未来保级利用将是再生铝企业获得超额收益的来源。③目前国内再生铝资源量丰富,已具备保级利用&收率提升技术产线的企业有望维持赛道优势。 【本文来自持牌证券机
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乳制品有望开门红,啤酒高端化仍是主基调,食品饮料投资主线全梳理
中信证券:乳制品有望开门红,啤酒高端化仍是主基调,食品饮料投资主线全梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信证券研报对食品饮料板块的投资主线进行了梳理。预估乳企龙头1月有望实现接近20%的液奶增速,开门红可期。啤酒行业2022年行业销量增速望呈现前低后高,高端化仍是主基调。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信证券研报对食品饮料板块的投资主线进行了梳理。预估乳企龙头1月有望实现接近20%的液奶增速,开门红可期。啤酒行业2022年行业销量增
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-01-27 20:29:14
猪周期规律或被打破,机构分歧已经从买不买调整为何时买
中泰农业:猪周期规律或被打破,机构分歧已经从买不买调整为何时买 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①依据历史经验估计,猪价反转将发生在2022年二季度,届时本轮周期的跨度将达到48个月,恰好处于46-49个月的历史区间之中。②春节后低点应跌破2021年10月的低点即9.8元/公斤(河南地区)。否则,“每轮周期46-49个月”、“周期内低点发生在二季度”这两个互相验证的历史规律将被打破。③中泰证券依据之前三轮周期的历史经验,在两种不同的情境下制定策略,待二季度猪价确定后再
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一路向北的小韭菜
2022-01-27 20:28:17
“小而美”的特种纸赛道,标杆企业迎来业绩释放期
长江证券:“小而美”的特种纸赛道,标杆企业迎来业绩释放期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①特种纸行业部分细分赛道“小而美”,如食品卡、装饰原纸、格拉辛纸一直保持较快速度增长,2019年人均消费量仅为海外发达国家的1/2,增长潜力仍存。②特种纸行业壁垒稳固,客户粘性强,价格敏感度较低,优质产品可以获得更高议价,带来特种纸盈利水平较大宗纸更为稳定。③标杆头部企业自2020年起逐步进入产能扩张期,格局较优且下游景气度较高,供需趋势良好,产能稳步扩张带来的业绩提升确定性较强。
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五洲特纸
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一路向北的小韭菜
2022-01-27 20:22:28
22Q4硅料将出现长期向下拐点,利润重新分配后这些环节重点受益
中信建投:22Q4硅料将出现长期向下拐点,利润重新分配后这些环节重点受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2022年虽然预计硅片、硅料产能都会逐步投放,但相较于2021年,硅料相对于硅片产能的缺口继续放大(尤其是上半年)。供需缺口较2021年平均水平明显拉大,是支撑硅料价格的重要力量。②预计2022年硅料价格将经历“先降后稳年底再降”的过程,全年价格中枢在18-20万元/吨,Q1-Q4季度含税均价分别为21.8、19.3、19、17万元/吨。 【本文来自持牌证券机构
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上海电力
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-01-27 20:20:45
需求出现新爆发点,己二酸有望开启长期高景气
东方证券:需求出现新爆发点,己二酸有望开启长期高景气 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】东方证券研报指出,己二酸主要下游包括聚酯多元醇和尼龙66,其中聚酯多元醇主要用于生产PU革浆料、鞋底原液和聚酯型TPU等。由于这些材料的性能优势突出,因此一直在拉动己二酸需求增长。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】东方证券研报指出,己二酸主要下游包括聚酯多元醇和尼龙66,其中聚酯多元醇主要用于生产PU革浆料、鞋底原液和聚酯型TPU等。由于这些材料的性能优势
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华鲁恒升
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一路向北的小韭菜
2022-01-26 21:31:24
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脱水研报-早知道1/26
早知道: 1.今日大新闻:西部大开发 2.题材挖掘:卫星互联网、光伏、数字乡村农村电商、乡村振兴 调研日报:怡合达、大全能源、万里扬 评级日报:和林微纳、金宏气体、蒙草生态 强势股脱水:风电、工业雷管、巨化股份 脱水研报:电池添加剂、造船、电子雷管、车载声学
1月27日早知道1.pdf
0126调研日报1.pdf
0126评级日报1.pdf
0126强势股脱水1.pdf
0126脱水研报1.pdf
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大金重工
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一路向北的小韭菜
2022-01-26 21:10:37
电池添加剂新贵DTD,有效提升电池循环次数和使用寿命
天风证券:电池添加剂新贵DTD,有效提升电池循环次数和使用寿命,22-25年CAGR48% 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①近期天赐、石大胜华等多家企业宣布扩产DTD,在行业长续航、循环次数要求提升等趋势下,DTD成添加剂新贵。②对比LiFSI,DTD主要改善高低温性能,提升电池循环次数,预计2022/2025年,DTD需求分别为0.94、4.2万吨,市场空间分别为20、66亿元,22-25年CAGR48%。③目前扩产DTD的企业有天赐材料、石大胜华、新宙邦、研一、浙
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一路向北的小韭菜
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政策支持电子雷管所处的民爆行业整合转型,电子雷管将在2022年实现全面替代
广发证券:政策支持电子雷管所处的民爆行业整合转型,电子雷管将在2022年实现全面替代 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①工信部明确给出了全面使用数码电子雷管的时间节点,即2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。 ②《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》提出,未来行业政策将向排名前十位的企业倾斜,以支持优势企业并购重组,且除对重组整合、撤线拆点等给予支持政策外,一律不新增传统民爆物品的许可产能。③当前电子雷管应用集中在煤炭、矿
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易普力
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一路向北的小韭菜
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每年超千亿需求空间,锂电设备需求高峰将在2024年
广发证券:每年超千亿需求空间,锂电设备需求高峰将在2024年 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①在终端高景气推动下,锂电厂商扩产加速,预计全球22-25年落地的电池产能分别为1137/1921/2686/3290GWh,对应设备采购规模每年都将超过千亿。②从锂电池产能供需来看,每年扩产700GWh以上,但产能缺口一直到2025年都将存在,未来电池厂扩产规划或持续。③对于锂电设备来说,扩产高峰远未到来,预计锂电设备行业增速将保持在65%-70%左右,扩产高峰将出现在202
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先导智能
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一路向北的小韭菜
2022-01-26 21:07:40
单车配套价值量大幅增长,车载声学系统将成为智能座舱核心系统
中金公司:单车配套价值量大幅增长,车载声学系统将成为智能座舱核心系统 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司指出,智能汽车加速普及,消费者对于座舱个性化体验、人机交互方式等要求不断提高,推动车载声学行业持续升级扩容。而数字化、环绕式、智能化声学技术的底层突破赋予声学系统更大的探索空间。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司指出,智能汽车加速普及,消费者对于座舱个性化体验、人机交互方式等要求不断提高,推动车载声学行业持续升级扩容。而数字
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比亚迪
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一路向北的小韭菜
2022-01-26 21:04:51
受限
塔筒行业龙头加速扩产,市占率提升预计将带来估值修复
天风证券:量受损小+单吨盈利稳定,塔筒行业龙头加速扩产,市占率提升预计将带来估值修复 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①投资者多数时间都在寻找抗通缩环节和标的,风电也不例外;抗通缩除了关注量利齐升的环节,还应还关注量升(往往伴随市场份额扩张)利相对稳定的环节,而塔筒就是这样一个环节。②塔筒是风机大型化下量利较为稳定的品种,即量受损最小+受原材料影响较小单吨盈利相对稳定。③而未来塔筒行业比拼的是——产能布局,此前由于运输半径限制,塔筒格局较为分散,而当前时点,龙头加速扩
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大金重工
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一路向北的小韭菜
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脱水研报-早知道1/25
早知道: 1.今日大新闻:新能源供给 2.潜伏什么:跨境电商 3.题材挖掘:装备式建筑、水电 4.公告淘金:光启技术 调研日报:多氟多、通达股份、青岛啤酒 评级日报:海源复材、森麒麟、胜宏科技 强势股脱水:黄金、康华生物 脱水研报:惯性导航、策略、再生铝、管道
1月26日早知道1.pdf
0125调研日报_1.pdf
0125评级日报1.pdf
0125强势股脱水_1.pdf
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康华生物
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一路向北的小韭菜
2022-01-25 21:12:03
2021年Q4百亿规模以上基金产品新进重仓的中小市值标的一览
天风证券:2021年Q4百亿规模以上基金产品新进重仓的中小市值标的一览 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券基于公募基金四季度报告,统计出了一份百亿规模以上基金产品2021年四季度重仓Gu中新进入的500亿市值以下中小市值标的名单。其中包括瑞芯微、天奈科技、东山精密、三角防务、昊华科技等等公司。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券基于公募基金四季度报告,统计出了一份百亿规模以上基金产品2021年四季度重仓Gu中新进入的500亿市值
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瑞芯微
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一路向北的小韭菜
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稳增长背景下被忽略的细分,油气、燃气、给排水管道需求有望超预期集中爆发
国泰君安:稳增长背景下被忽略的细分,油气、燃气、给排水管道需求有望超预期集中爆发 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2021年中央经济工作会议强调加快城市老化管道的更新改造,且住建部等三部委发布的《关于进一步明确城镇老旧小区改造工作要求的通知》明确将老旧管线作为老旧小区改造的优先项目,预期城市老化管道将集中更新改造。②假设服役20年以上的燃气管道需要更换,测算2022年我国燃气管道总需求同比20年将上升50%左右。③同时,油气管网和城市管廊建设提速,也将带动管道需求上
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新兴铸管
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一路向北的小韭菜
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双碳推动再生铝行业规模快速扩大,保级利润将带来超额利润
国盛证券:双碳推动再生铝行业规模快速扩大,保级利润将带来超额利润 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①再生铝单吨碳排放仅为约0.23吨,大幅低于电解铝技术路径,在“双碳双降”顶层政策约束下,再生铝扮演着低碳铝源增量角色②目前国内再生铝的回收率和得率已经升到90%以上,但保级利用(再生出与废铝型号相一致铝合金原料)尚未普及,未来保级利用将是再生铝企业获得超额收益的来源。③目前国内再生铝资源量丰富,已具备保级利用&收率提升技术产线的企业有望维持赛道优势。 【本文来自持牌证券机
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怡球资源
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一路向北的小韭菜
2022-01-25 21:05:55
乳制品有望开门红,啤酒高端化仍是主基调,食品饮料投资主线全梳理
中信证券:乳制品有望开门红,啤酒高端化仍是主基调,食品饮料投资主线全梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信证券研报对食品饮料板块的投资主线进行了梳理。预估乳企龙头1月有望实现接近20%的液奶增速,开门红可期。啤酒行业2022年行业销量增速望呈现前低后高,高端化仍是主基调。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信证券研报对食品饮料板块的投资主线进行了梳理。预估乳企龙头1月有望实现接近20%的液奶增速,开门红可期。啤酒行业2022年行业销量增
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猪周期规律或被打破,机构分歧已经从买不买调整为何时买
中泰农业:猪周期规律或被打破,机构分歧已经从买不买调整为何时买 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①依据历史经验估计,猪价反转将发生在2022年二季度,届时本轮周期的跨度将达到48个月,恰好处于46-49个月的历史区间之中。②春节后低点应跌破2021年10月的低点即9.8元/公斤(河南地区)。否则,“每轮周期46-49个月”、“周期内低点发生在二季度”这两个互相验证的历史规律将被打破。③中泰证券依据之前三轮周期的历史经验,在两种不同的情境下制定策略,待二季度猪价确定后再
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“小而美”的特种纸赛道,标杆企业迎来业绩释放期
长江证券:“小而美”的特种纸赛道,标杆企业迎来业绩释放期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①特种纸行业部分细分赛道“小而美”,如食品卡、装饰原纸、格拉辛纸一直保持较快速度增长,2019年人均消费量仅为海外发达国家的1/2,增长潜力仍存。②特种纸行业壁垒稳固,客户粘性强,价格敏感度较低,优质产品可以获得更高议价,带来特种纸盈利水平较大宗纸更为稳定。③标杆头部企业自2020年起逐步进入产能扩张期,格局较优且下游景气度较高,供需趋势良好,产能稳步扩张带来的业绩提升确定性较强。
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一路向北的小韭菜
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22Q4硅料将出现长期向下拐点,利润重新分配后这些环节重点受益
中信建投:22Q4硅料将出现长期向下拐点,利润重新分配后这些环节重点受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2022年虽然预计硅片、硅料产能都会逐步投放,但相较于2021年,硅料相对于硅片产能的缺口继续放大(尤其是上半年)。供需缺口较2021年平均水平明显拉大,是支撑硅料价格的重要力量。②预计2022年硅料价格将经历“先降后稳年底再降”的过程,全年价格中枢在18-20万元/吨,Q1-Q4季度含税均价分别为21.8、19.3、19、17万元/吨。 【本文来自持牌证券机构
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上海电力
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需求出现新爆发点,己二酸有望开启长期高景气
东方证券:需求出现新爆发点,己二酸有望开启长期高景气 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】东方证券研报指出,己二酸主要下游包括聚酯多元醇和尼龙66,其中聚酯多元醇主要用于生产PU革浆料、鞋底原液和聚酯型TPU等。由于这些材料的性能优势突出,因此一直在拉动己二酸需求增长。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】东方证券研报指出,己二酸主要下游包括聚酯多元醇和尼龙66,其中聚酯多元醇主要用于生产PU革浆料、鞋底原液和聚酯型TPU等。由于这些材料的性能优势
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华鲁恒升
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脱水研报-早知道1/26
早知道: 1.今日大新闻:西部大开发 2.题材挖掘:卫星互联网、光伏、数字乡村农村电商、乡村振兴 调研日报:怡合达、大全能源、万里扬 评级日报:和林微纳、金宏气体、蒙草生态 强势股脱水:风电、工业雷管、巨化股份 脱水研报:电池添加剂、造船、电子雷管、车载声学
1月27日早知道1.pdf
0126调研日报1.pdf
0126评级日报1.pdf
0126强势股脱水1.pdf
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大金重工
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电池添加剂新贵DTD,有效提升电池循环次数和使用寿命
天风证券:电池添加剂新贵DTD,有效提升电池循环次数和使用寿命,22-25年CAGR48% 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①近期天赐、石大胜华等多家企业宣布扩产DTD,在行业长续航、循环次数要求提升等趋势下,DTD成添加剂新贵。②对比LiFSI,DTD主要改善高低温性能,提升电池循环次数,预计2022/2025年,DTD需求分别为0.94、4.2万吨,市场空间分别为20、66亿元,22-25年CAGR48%。③目前扩产DTD的企业有天赐材料、石大胜华、新宙邦、研一、浙
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政策支持电子雷管所处的民爆行业整合转型,电子雷管将在2022年实现全面替代
广发证券:政策支持电子雷管所处的民爆行业整合转型,电子雷管将在2022年实现全面替代 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①工信部明确给出了全面使用数码电子雷管的时间节点,即2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。 ②《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》提出,未来行业政策将向排名前十位的企业倾斜,以支持优势企业并购重组,且除对重组整合、撤线拆点等给予支持政策外,一律不新增传统民爆物品的许可产能。③当前电子雷管应用集中在煤炭、矿
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每年超千亿需求空间,锂电设备需求高峰将在2024年
广发证券:每年超千亿需求空间,锂电设备需求高峰将在2024年 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①在终端高景气推动下,锂电厂商扩产加速,预计全球22-25年落地的电池产能分别为1137/1921/2686/3290GWh,对应设备采购规模每年都将超过千亿。②从锂电池产能供需来看,每年扩产700GWh以上,但产能缺口一直到2025年都将存在,未来电池厂扩产规划或持续。③对于锂电设备来说,扩产高峰远未到来,预计锂电设备行业增速将保持在65%-70%左右,扩产高峰将出现在202
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先导智能
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单车配套价值量大幅增长,车载声学系统将成为智能座舱核心系统
中金公司:单车配套价值量大幅增长,车载声学系统将成为智能座舱核心系统 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司指出,智能汽车加速普及,消费者对于座舱个性化体验、人机交互方式等要求不断提高,推动车载声学行业持续升级扩容。而数字化、环绕式、智能化声学技术的底层突破赋予声学系统更大的探索空间。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司指出,智能汽车加速普及,消费者对于座舱个性化体验、人机交互方式等要求不断提高,推动车载声学行业持续升级扩容。而数字
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塔筒行业龙头加速扩产,市占率提升预计将带来估值修复
天风证券:量受损小+单吨盈利稳定,塔筒行业龙头加速扩产,市占率提升预计将带来估值修复 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①投资者多数时间都在寻找抗通缩环节和标的,风电也不例外;抗通缩除了关注量利齐升的环节,还应还关注量升(往往伴随市场份额扩张)利相对稳定的环节,而塔筒就是这样一个环节。②塔筒是风机大型化下量利较为稳定的品种,即量受损最小+受原材料影响较小单吨盈利相对稳定。③而未来塔筒行业比拼的是——产能布局,此前由于运输半径限制,塔筒格局较为分散,而当前时点,龙头加速扩
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脱水研报-早知道1/25
早知道: 1.今日大新闻:新能源供给 2.潜伏什么:跨境电商 3.题材挖掘:装备式建筑、水电 4.公告淘金:光启技术 调研日报:多氟多、通达股份、青岛啤酒 评级日报:海源复材、森麒麟、胜宏科技 强势股脱水:黄金、康华生物 脱水研报:惯性导航、策略、再生铝、管道
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2021年Q4百亿规模以上基金产品新进重仓的中小市值标的一览
天风证券:2021年Q4百亿规模以上基金产品新进重仓的中小市值标的一览 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券基于公募基金四季度报告,统计出了一份百亿规模以上基金产品2021年四季度重仓Gu中新进入的500亿市值以下中小市值标的名单。其中包括瑞芯微、天奈科技、东山精密、三角防务、昊华科技等等公司。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券基于公募基金四季度报告,统计出了一份百亿规模以上基金产品2021年四季度重仓Gu中新进入的500亿市值
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稳增长背景下被忽略的细分,油气、燃气、给排水管道需求有望超预期集中爆发
国泰君安:稳增长背景下被忽略的细分,油气、燃气、给排水管道需求有望超预期集中爆发 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2021年中央经济工作会议强调加快城市老化管道的更新改造,且住建部等三部委发布的《关于进一步明确城镇老旧小区改造工作要求的通知》明确将老旧管线作为老旧小区改造的优先项目,预期城市老化管道将集中更新改造。②假设服役20年以上的燃气管道需要更换,测算2022年我国燃气管道总需求同比20年将上升50%左右。③同时,油气管网和城市管廊建设提速,也将带动管道需求上
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双碳推动再生铝行业规模快速扩大,保级利润将带来超额利润
国盛证券:双碳推动再生铝行业规模快速扩大,保级利润将带来超额利润 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①再生铝单吨碳排放仅为约0.23吨,大幅低于电解铝技术路径,在“双碳双降”顶层政策约束下,再生铝扮演着低碳铝源增量角色②目前国内再生铝的回收率和得率已经升到90%以上,但保级利用(再生出与废铝型号相一致铝合金原料)尚未普及,未来保级利用将是再生铝企业获得超额收益的来源。③目前国内再生铝资源量丰富,已具备保级利用&收率提升技术产线的企业有望维持赛道优势。 【本文来自持牌证券机
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-01-25 21:05:55
乳制品有望开门红,啤酒高端化仍是主基调,食品饮料投资主线全梳理
中信证券:乳制品有望开门红,啤酒高端化仍是主基调,食品饮料投资主线全梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信证券研报对食品饮料板块的投资主线进行了梳理。预估乳企龙头1月有望实现接近20%的液奶增速,开门红可期。啤酒行业2022年行业销量增速望呈现前低后高,高端化仍是主基调。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信证券研报对食品饮料板块的投资主线进行了梳理。预估乳企龙头1月有望实现接近20%的液奶增速,开门红可期。啤酒行业2022年行业销量增
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伊利股份
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-01-27 20:29:14
猪周期规律或被打破,机构分歧已经从买不买调整为何时买
中泰农业:猪周期规律或被打破,机构分歧已经从买不买调整为何时买 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①依据历史经验估计,猪价反转将发生在2022年二季度,届时本轮周期的跨度将达到48个月,恰好处于46-49个月的历史区间之中。②春节后低点应跌破2021年10月的低点即9.8元/公斤(河南地区)。否则,“每轮周期46-49个月”、“周期内低点发生在二季度”这两个互相验证的历史规律将被打破。③中泰证券依据之前三轮周期的历史经验,在两种不同的情境下制定策略,待二季度猪价确定后再
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*ST傲农
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-01-27 20:28:17
“小而美”的特种纸赛道,标杆企业迎来业绩释放期
长江证券:“小而美”的特种纸赛道,标杆企业迎来业绩释放期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①特种纸行业部分细分赛道“小而美”,如食品卡、装饰原纸、格拉辛纸一直保持较快速度增长,2019年人均消费量仅为海外发达国家的1/2,增长潜力仍存。②特种纸行业壁垒稳固,客户粘性强,价格敏感度较低,优质产品可以获得更高议价,带来特种纸盈利水平较大宗纸更为稳定。③标杆头部企业自2020年起逐步进入产能扩张期,格局较优且下游景气度较高,供需趋势良好,产能稳步扩张带来的业绩提升确定性较强。
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五洲特纸
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韭亿小目标
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2022-01-27 20:22:28
22Q4硅料将出现长期向下拐点,利润重新分配后这些环节重点受益
中信建投:22Q4硅料将出现长期向下拐点,利润重新分配后这些环节重点受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2022年虽然预计硅片、硅料产能都会逐步投放,但相较于2021年,硅料相对于硅片产能的缺口继续放大(尤其是上半年)。供需缺口较2021年平均水平明显拉大,是支撑硅料价格的重要力量。②预计2022年硅料价格将经历“先降后稳年底再降”的过程,全年价格中枢在18-20万元/吨,Q1-Q4季度含税均价分别为21.8、19.3、19、17万元/吨。 【本文来自持牌证券机构
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上海电力
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2022-01-27 20:20:45
需求出现新爆发点,己二酸有望开启长期高景气
东方证券:需求出现新爆发点,己二酸有望开启长期高景气 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】东方证券研报指出,己二酸主要下游包括聚酯多元醇和尼龙66,其中聚酯多元醇主要用于生产PU革浆料、鞋底原液和聚酯型TPU等。由于这些材料的性能优势突出,因此一直在拉动己二酸需求增长。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】东方证券研报指出,己二酸主要下游包括聚酯多元醇和尼龙66,其中聚酯多元醇主要用于生产PU革浆料、鞋底原液和聚酯型TPU等。由于这些材料的性能优势
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华鲁恒升
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一路向北的小韭菜
2022-01-26 21:31:24
私密
脱水研报-早知道1/26
早知道: 1.今日大新闻:西部大开发 2.题材挖掘:卫星互联网、光伏、数字乡村农村电商、乡村振兴 调研日报:怡合达、大全能源、万里扬 评级日报:和林微纳、金宏气体、蒙草生态 强势股脱水:风电、工业雷管、巨化股份 脱水研报:电池添加剂、造船、电子雷管、车载声学
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0126调研日报1.pdf
0126评级日报1.pdf
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大金重工
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一路向北的小韭菜
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电池添加剂新贵DTD,有效提升电池循环次数和使用寿命
天风证券:电池添加剂新贵DTD,有效提升电池循环次数和使用寿命,22-25年CAGR48% 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①近期天赐、石大胜华等多家企业宣布扩产DTD,在行业长续航、循环次数要求提升等趋势下,DTD成添加剂新贵。②对比LiFSI,DTD主要改善高低温性能,提升电池循环次数,预计2022/2025年,DTD需求分别为0.94、4.2万吨,市场空间分别为20、66亿元,22-25年CAGR48%。③目前扩产DTD的企业有天赐材料、石大胜华、新宙邦、研一、浙
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政策支持电子雷管所处的民爆行业整合转型,电子雷管将在2022年实现全面替代
广发证券:政策支持电子雷管所处的民爆行业整合转型,电子雷管将在2022年实现全面替代 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①工信部明确给出了全面使用数码电子雷管的时间节点,即2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。 ②《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》提出,未来行业政策将向排名前十位的企业倾斜,以支持优势企业并购重组,且除对重组整合、撤线拆点等给予支持政策外,一律不新增传统民爆物品的许可产能。③当前电子雷管应用集中在煤炭、矿
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易普力
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每年超千亿需求空间,锂电设备需求高峰将在2024年
广发证券:每年超千亿需求空间,锂电设备需求高峰将在2024年 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①在终端高景气推动下,锂电厂商扩产加速,预计全球22-25年落地的电池产能分别为1137/1921/2686/3290GWh,对应设备采购规模每年都将超过千亿。②从锂电池产能供需来看,每年扩产700GWh以上,但产能缺口一直到2025年都将存在,未来电池厂扩产规划或持续。③对于锂电设备来说,扩产高峰远未到来,预计锂电设备行业增速将保持在65%-70%左右,扩产高峰将出现在202
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先导智能
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单车配套价值量大幅增长,车载声学系统将成为智能座舱核心系统
中金公司:单车配套价值量大幅增长,车载声学系统将成为智能座舱核心系统 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司指出,智能汽车加速普及,消费者对于座舱个性化体验、人机交互方式等要求不断提高,推动车载声学行业持续升级扩容。而数字化、环绕式、智能化声学技术的底层突破赋予声学系统更大的探索空间。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司指出,智能汽车加速普及,消费者对于座舱个性化体验、人机交互方式等要求不断提高,推动车载声学行业持续升级扩容。而数字
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比亚迪
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受限
塔筒行业龙头加速扩产,市占率提升预计将带来估值修复
天风证券:量受损小+单吨盈利稳定,塔筒行业龙头加速扩产,市占率提升预计将带来估值修复 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①投资者多数时间都在寻找抗通缩环节和标的,风电也不例外;抗通缩除了关注量利齐升的环节,还应还关注量升(往往伴随市场份额扩张)利相对稳定的环节,而塔筒就是这样一个环节。②塔筒是风机大型化下量利较为稳定的品种,即量受损最小+受原材料影响较小单吨盈利相对稳定。③而未来塔筒行业比拼的是——产能布局,此前由于运输半径限制,塔筒格局较为分散,而当前时点,龙头加速扩
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大金重工
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2022-01-25 21:25:41
私密
脱水研报-早知道1/25
早知道: 1.今日大新闻:新能源供给 2.潜伏什么:跨境电商 3.题材挖掘:装备式建筑、水电 4.公告淘金:光启技术 调研日报:多氟多、通达股份、青岛啤酒 评级日报:海源复材、森麒麟、胜宏科技 强势股脱水:黄金、康华生物 脱水研报:惯性导航、策略、再生铝、管道
1月26日早知道1.pdf
0125调研日报_1.pdf
0125评级日报1.pdf
0125强势股脱水_1.pdf
0125脱水研报_1.pdf
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康华生物
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湖南黄金
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2021年Q4百亿规模以上基金产品新进重仓的中小市值标的一览
天风证券:2021年Q4百亿规模以上基金产品新进重仓的中小市值标的一览 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券基于公募基金四季度报告,统计出了一份百亿规模以上基金产品2021年四季度重仓Gu中新进入的500亿市值以下中小市值标的名单。其中包括瑞芯微、天奈科技、东山精密、三角防务、昊华科技等等公司。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】天风证券基于公募基金四季度报告,统计出了一份百亿规模以上基金产品2021年四季度重仓Gu中新进入的500亿市值
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瑞芯微
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一路向北的小韭菜
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稳增长背景下被忽略的细分,油气、燃气、给排水管道需求有望超预期集中爆发
国泰君安:稳增长背景下被忽略的细分,油气、燃气、给排水管道需求有望超预期集中爆发 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①2021年中央经济工作会议强调加快城市老化管道的更新改造,且住建部等三部委发布的《关于进一步明确城镇老旧小区改造工作要求的通知》明确将老旧管线作为老旧小区改造的优先项目,预期城市老化管道将集中更新改造。②假设服役20年以上的燃气管道需要更换,测算2022年我国燃气管道总需求同比20年将上升50%左右。③同时,油气管网和城市管廊建设提速,也将带动管道需求上
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新兴铸管
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一路向北的小韭菜
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双碳推动再生铝行业规模快速扩大,保级利润将带来超额利润
国盛证券:双碳推动再生铝行业规模快速扩大,保级利润将带来超额利润 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①再生铝单吨碳排放仅为约0.23吨,大幅低于电解铝技术路径,在“双碳双降”顶层政策约束下,再生铝扮演着低碳铝源增量角色②目前国内再生铝的回收率和得率已经升到90%以上,但保级利用(再生出与废铝型号相一致铝合金原料)尚未普及,未来保级利用将是再生铝企业获得超额收益的来源。③目前国内再生铝资源量丰富,已具备保级利用&收率提升技术产线的企业有望维持赛道优势。 【本文来自持牌证券机
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2022-01-25 21:05:55
乳制品有望开门红,啤酒高端化仍是主基调,食品饮料投资主线全梳理
中信证券:乳制品有望开门红,啤酒高端化仍是主基调,食品饮料投资主线全梳理 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信证券研报对食品饮料板块的投资主线进行了梳理。预估乳企龙头1月有望实现接近20%的液奶增速,开门红可期。啤酒行业2022年行业销量增速望呈现前低后高,高端化仍是主基调。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信证券研报对食品饮料板块的投资主线进行了梳理。预估乳企龙头1月有望实现接近20%的液奶增速,开门红可期。啤酒行业2022年行业销量增
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