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一路向北的小韭菜
2022-01-05 20:55:41
产业进展超预期,虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一
华西证券:产业进展超预期,虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①“TMT行情是否属于单纯炒作”的衡量标准十分简单——即观察产业面是否发生变化。结合科技巨头的转型+投入动向,判断产业释放剧变信号:元宇宙正在迈向产业应用期。②结合产业落地进程,华西计算机判断虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一(产业进展超预期),若顺利落地,虚拟数字人潜在市场规模达千亿级别。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】华西证券认为,元宇宙或
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科大讯飞
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一路向北的小韭菜
2022-01-05 20:54:20
汽车PCB持续受益于汽车四化,汽车软板这个细分赛道增速更高
天风证券:汽车PCB持续受益于汽车四化,汽车软板这个细分赛道增速更高 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判 和决策】天风证券指出汽车四化带动汽车板空间扩大:汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长,天风预计新能源汽车板2020-2025年市场空间CAGR为51%。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】天风证券指出汽车四化带动汽车板空间扩大:汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长,天风预计新能源汽车板2020-2025年市场空间CAGR为51%。汽车PCB增长动力来自
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一路向北的小韭菜
2022-01-04 21:42:15
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脱水研报-早知道1/4
早知道: 1.今日大新闻:金融科技 2.潜伏什么:无人驾驶、VR&AR 3.题材挖掘:BIPV概念 4.海外风向:天然气 5.公告淘金:广汇能源、西藏珠峰、安纳达 调研日报:江海股份、中科三环、红日药业 评级日报:海天味业、三七互娱、中兵红箭 强势股脱水:NFT 、预制菜、中信出版 脱水研报:光伏玻璃、药房、康复医疗、锂电负极
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博瑞传播
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中信出版
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一路向北的小韭菜
2022-01-04 21:26:04
光伏宽幅玻璃将出现结构性紧缺,一线龙头将保持20%的净利率水平
天风证券:光伏宽幅玻璃将出现结构性紧缺,一线龙头将保持20%的净利率水平 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①光伏玻璃行业投资周期长,是典型的周期成长行业,从光伏需求增量叠加双玻组件渗透率快速提升,光伏玻璃的增速将超越光伏行业成长性。②从供需结构来看,预计2022年总体供给大概率过剩,但182/210组件需求将导致宽幅玻璃出现结构性短缺。③从行业成本曲线来看,预计明年光伏玻璃价格落在二线企业成本左右,头部企业将保持20%左右较好的净利率水平。【本文来自持牌证券机构,不代表
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福莱特
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一路向北的小韭菜
2022-01-04 21:25:05
政策和需求驱动康复医疗新一轮建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益
光大证券:政策和需求驱动康复医疗新一轮建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①政策明确提出要增加康复医疗服务供给、健全完善康复医疗服务体系、提高康复医疗服务能力、加大支持保障力度,将驱动康复医疗行业进入第二次建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益。测算出“十四五”期间由政策补缺和新建医院所带来的康复医疗器械总投入将达343亿元。②长期来看,随着康复资源下沉、医保支付体系完善和技术创新,康复医疗的可及性和临床价值不断增强,龙头厂商有望凭借研发迭
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翔宇医疗
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一路向北的小韭菜
2022-01-04 21:23:57
石墨化供需将转为边际宽松,产品差异化将带来超额利润
中信建投:石墨化供需将转为边际宽松,产品差异化将带来超额利润 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①短期来看,石墨化代工仍是负极产能瓶颈,预计2022年石墨化有效产能约112万吨,一季度石墨化加工产能相对紧缺,二三季度略有宽松。②从供需来看,22年迎来边际宽松,预计极全球负极2022年供需比为123%,Q1-Q4为为111%、123%、129%和和127%。③未来负极企业的超额收益来自三个方向:硅碳负极高技术/资金壁垒、石墨化一体化降本能力、工艺变革提升生产效率。【本文来自
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杉杉股份
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新能源补贴平缓退坡符合预期,新势力交付数据创历史新高表现亮眼
华西证券:新能源补贴平缓退坡符合预期,新势力交付数据创历史新高表现亮眼 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】华西证券梳理指出,新势力相继公布2021年12月及全年交付量,年度交付量均创历史新高。2022年新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%,平缓退坡符合预期。补贴规模则由原先200万台上限放开,预计在政策支持力度超预期下,2022年新能源乘用车销量有望突破550万辆,积极关注整车自主崛起+电动智能产业链。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策
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特斯拉
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一路向北的小韭菜
2022-01-04 21:22:19
海外铝厂再掀关停潮,现货单月去库超20万吨
国泰君安:海外铝厂再掀关停潮,现货单月去库超20万吨,供需错配加剧,吨铝盈利或挑战前高 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①欧洲铝厂本周因能源危机再掀关停潮,减产预期持续发酵。叠加国内冬奥会临近,限产预期提升,全球电解铝供给端收缩或超预期。②《“十四五”原材料工业发展规划》定调电解铝碳排放再降5%,叠加新修订的《电解铝和氧化铝单位产品能耗限额》中对吨铝单耗标准进一步提高,高耗能产能有望加速出清。③电解铝观测核心,或从需求逻辑演绎到供给逻辑,吨铝盈利或超前高。【本文来自持
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脱水研报-早知道1/3
早知道: 1.今日大新闻:煤炭 2.题材挖掘:人工智能、商汤科技概念股、被动元器件 3.海风风向:新冠检测 4.解禁避雷 调研日报:斯莱克、三祥新材、科沃斯 评级日报:海晨股份、西藏矿业、恒润股份 脱水研报:化肥、惯性导航、苹果产业链、煤炭 强势股脱水:中药、科思股份、光伏
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一路向北的小韭菜
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AirPods重拾强劲增长动能,这两家上市公司为最大赢家
天风国际:AirPods重拾强劲增长动能,这两家上市公司为最大赢家,相关供应商可望显著受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①因4Q21 AirPods出货量优于预期,达到约2,700万部 (107% QoQ、20% YoY),故我们上修2022年AirPods出货量至9,000万部 (约25% YoY),显著优于市场预期的6,500–7,500万部。②天风国际看好AirPods Pro 2需求与未来AirPods整合健康管理功能的趋势,并认为立讯精密与歌尔Gu份为最
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立讯精密
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一路向北的小韭菜
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印尼禁止煤炭出口,国内煤炭市场或将紧张,煤价将提前止跌企稳
国泰君安:印尼禁止煤炭出口,国内煤炭市场或将紧张,煤价将提前止跌企稳 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①根据12月31日印尼政府新规,2022年1月禁止煤炭出口。考虑到国内煤炭供给强度已经处于绝对高位,预计进口的限制将使得一月煤炭市场相对紧张。②煤企将于2022年3月份后陆续披露年报,部分企业此前的Gu东回报方案已经到期,新的分红方案值得期待。③当前煤炭价格已经处于预期底部,估值明显偏低,伴随动力煤长协基准提升、焦煤长协价预计维持高位,资源优质企业具备长期价值,转型企
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中国神华
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一路向北的小韭菜
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海绵城市进入系统化全域推进阶段,节奏有望超预期
国泰君安:海绵城市进入系统化全域推进阶段,节奏有望超预期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①在需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力下,2022年财政托底意愿更强。目前市场“认可基建稳增长的总量逻辑,但对投资发力的方向认知模糊”。②从地方意愿、资金来源、项目储备角度,梳理绿色发展新时代基建落地方向,城市防洪排涝工程面临更大考验,海绵城市建设势在必行。③海绵城市的建设是一项系统工程,需要规划设计、建设实施、材料应用到运行维护全产业链的协调配合。投资主线包括施工、材料、运营
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一路向北的小韭菜
2022-01-02 19:57:38
光伏上游原料不断降价,春节后终端需求快速放量
民生证券:光伏上游原料不断降价,春节后终端需求快速放量,明年装机增长有望40%+ 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①12月以来,硅料价格持续走低,目前已下跌至230元上下,预计部分12月未完全并网的项目会推后至1月完成,1月组件排产环比增幅在10-20%,需求持续改善。②预计经过1个月左右的供应链价格调整+春节期间硅料累库进一步推动价格下行,春节后有望看到装机需求快速起量,拉动基本面高景气度到来。③上游原材料产能释放,供应链价格下行带动需求放量,22年光伏装机需求有望在
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隆基绿能
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一路向北的小韭菜
2022-01-02 19:56:59
锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇
中金:锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 中金证券研报指出,锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇。其假定2022-2023年电碳均价20万元/吨,对应锂板块2022-2023年的平均PE分别为30x、22x,这与2021-2025年锂需求CAGR高达38%的高成长赛道相比显著偏低。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 中金证券研报指出,锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇。其假定2022-2023年电
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赣锋锂业
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一路向北的小韭菜
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新能源汽车快速渗透,带来车规半导体行业量价齐升
华西证券:新能源汽车快速渗透,带来车规半导体行业量价齐升,国内厂商突破快、替代提速 2021/12/31 08:14 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①目前传统内燃机车辆中,半导体芯片用量约为600-700片/辆,而新能源汽车高达1600片/辆,汽车电动化、智能化、网联化的发展趋势不可逆转,芯片供应链或将开启变革。②汽车芯片主要分为8大类:高性能计算芯片(AI芯片等)、微控制器(MCU)、存储芯片(DRAM/Flash)、图像传感器(CIS)、显示驱动芯片、模拟芯片、
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韦尔股份
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产业进展超预期,虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一
华西证券:产业进展超预期,虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①“TMT行情是否属于单纯炒作”的衡量标准十分简单——即观察产业面是否发生变化。结合科技巨头的转型+投入动向,判断产业释放剧变信号:元宇宙正在迈向产业应用期。②结合产业落地进程,华西计算机判断虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一(产业进展超预期),若顺利落地,虚拟数字人潜在市场规模达千亿级别。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】华西证券认为,元宇宙或
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汽车PCB持续受益于汽车四化,汽车软板这个细分赛道增速更高
天风证券:汽车PCB持续受益于汽车四化,汽车软板这个细分赛道增速更高 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判 和决策】天风证券指出汽车四化带动汽车板空间扩大:汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长,天风预计新能源汽车板2020-2025年市场空间CAGR为51%。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】天风证券指出汽车四化带动汽车板空间扩大:汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长,天风预计新能源汽车板2020-2025年市场空间CAGR为51%。汽车PCB增长动力来自
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脱水研报-早知道1/4
早知道: 1.今日大新闻:金融科技 2.潜伏什么:无人驾驶、VR&AR 3.题材挖掘:BIPV概念 4.海外风向:天然气 5.公告淘金:广汇能源、西藏珠峰、安纳达 调研日报:江海股份、中科三环、红日药业 评级日报:海天味业、三七互娱、中兵红箭 强势股脱水:NFT 、预制菜、中信出版 脱水研报:光伏玻璃、药房、康复医疗、锂电负极
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光伏宽幅玻璃将出现结构性紧缺,一线龙头将保持20%的净利率水平
天风证券:光伏宽幅玻璃将出现结构性紧缺,一线龙头将保持20%的净利率水平 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①光伏玻璃行业投资周期长,是典型的周期成长行业,从光伏需求增量叠加双玻组件渗透率快速提升,光伏玻璃的增速将超越光伏行业成长性。②从供需结构来看,预计2022年总体供给大概率过剩,但182/210组件需求将导致宽幅玻璃出现结构性短缺。③从行业成本曲线来看,预计明年光伏玻璃价格落在二线企业成本左右,头部企业将保持20%左右较好的净利率水平。【本文来自持牌证券机构,不代表
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政策和需求驱动康复医疗新一轮建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益
光大证券:政策和需求驱动康复医疗新一轮建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①政策明确提出要增加康复医疗服务供给、健全完善康复医疗服务体系、提高康复医疗服务能力、加大支持保障力度,将驱动康复医疗行业进入第二次建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益。测算出“十四五”期间由政策补缺和新建医院所带来的康复医疗器械总投入将达343亿元。②长期来看,随着康复资源下沉、医保支付体系完善和技术创新,康复医疗的可及性和临床价值不断增强,龙头厂商有望凭借研发迭
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石墨化供需将转为边际宽松,产品差异化将带来超额利润
中信建投:石墨化供需将转为边际宽松,产品差异化将带来超额利润 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①短期来看,石墨化代工仍是负极产能瓶颈,预计2022年石墨化有效产能约112万吨,一季度石墨化加工产能相对紧缺,二三季度略有宽松。②从供需来看,22年迎来边际宽松,预计极全球负极2022年供需比为123%,Q1-Q4为为111%、123%、129%和和127%。③未来负极企业的超额收益来自三个方向:硅碳负极高技术/资金壁垒、石墨化一体化降本能力、工艺变革提升生产效率。【本文来自
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新能源补贴平缓退坡符合预期,新势力交付数据创历史新高表现亮眼
华西证券:新能源补贴平缓退坡符合预期,新势力交付数据创历史新高表现亮眼 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】华西证券梳理指出,新势力相继公布2021年12月及全年交付量,年度交付量均创历史新高。2022年新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%,平缓退坡符合预期。补贴规模则由原先200万台上限放开,预计在政策支持力度超预期下,2022年新能源乘用车销量有望突破550万辆,积极关注整车自主崛起+电动智能产业链。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策
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海外铝厂再掀关停潮,现货单月去库超20万吨
国泰君安:海外铝厂再掀关停潮,现货单月去库超20万吨,供需错配加剧,吨铝盈利或挑战前高 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①欧洲铝厂本周因能源危机再掀关停潮,减产预期持续发酵。叠加国内冬奥会临近,限产预期提升,全球电解铝供给端收缩或超预期。②《“十四五”原材料工业发展规划》定调电解铝碳排放再降5%,叠加新修订的《电解铝和氧化铝单位产品能耗限额》中对吨铝单耗标准进一步提高,高耗能产能有望加速出清。③电解铝观测核心,或从需求逻辑演绎到供给逻辑,吨铝盈利或超前高。【本文来自持
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早知道: 1.今日大新闻:煤炭 2.题材挖掘:人工智能、商汤科技概念股、被动元器件 3.海风风向:新冠检测 4.解禁避雷 调研日报:斯莱克、三祥新材、科沃斯 评级日报:海晨股份、西藏矿业、恒润股份 脱水研报:化肥、惯性导航、苹果产业链、煤炭 强势股脱水:中药、科思股份、光伏
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AirPods重拾强劲增长动能,这两家上市公司为最大赢家
天风国际:AirPods重拾强劲增长动能,这两家上市公司为最大赢家,相关供应商可望显著受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①因4Q21 AirPods出货量优于预期,达到约2,700万部 (107% QoQ、20% YoY),故我们上修2022年AirPods出货量至9,000万部 (约25% YoY),显著优于市场预期的6,500–7,500万部。②天风国际看好AirPods Pro 2需求与未来AirPods整合健康管理功能的趋势,并认为立讯精密与歌尔Gu份为最
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印尼禁止煤炭出口,国内煤炭市场或将紧张,煤价将提前止跌企稳
国泰君安:印尼禁止煤炭出口,国内煤炭市场或将紧张,煤价将提前止跌企稳 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①根据12月31日印尼政府新规,2022年1月禁止煤炭出口。考虑到国内煤炭供给强度已经处于绝对高位,预计进口的限制将使得一月煤炭市场相对紧张。②煤企将于2022年3月份后陆续披露年报,部分企业此前的Gu东回报方案已经到期,新的分红方案值得期待。③当前煤炭价格已经处于预期底部,估值明显偏低,伴随动力煤长协基准提升、焦煤长协价预计维持高位,资源优质企业具备长期价值,转型企
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海绵城市进入系统化全域推进阶段,节奏有望超预期
国泰君安:海绵城市进入系统化全域推进阶段,节奏有望超预期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①在需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力下,2022年财政托底意愿更强。目前市场“认可基建稳增长的总量逻辑,但对投资发力的方向认知模糊”。②从地方意愿、资金来源、项目储备角度,梳理绿色发展新时代基建落地方向,城市防洪排涝工程面临更大考验,海绵城市建设势在必行。③海绵城市的建设是一项系统工程,需要规划设计、建设实施、材料应用到运行维护全产业链的协调配合。投资主线包括施工、材料、运营
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光伏上游原料不断降价,春节后终端需求快速放量
民生证券:光伏上游原料不断降价,春节后终端需求快速放量,明年装机增长有望40%+ 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①12月以来,硅料价格持续走低,目前已下跌至230元上下,预计部分12月未完全并网的项目会推后至1月完成,1月组件排产环比增幅在10-20%,需求持续改善。②预计经过1个月左右的供应链价格调整+春节期间硅料累库进一步推动价格下行,春节后有望看到装机需求快速起量,拉动基本面高景气度到来。③上游原材料产能释放,供应链价格下行带动需求放量,22年光伏装机需求有望在
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锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇
中金:锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 中金证券研报指出,锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇。其假定2022-2023年电碳均价20万元/吨,对应锂板块2022-2023年的平均PE分别为30x、22x,这与2021-2025年锂需求CAGR高达38%的高成长赛道相比显著偏低。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 中金证券研报指出,锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇。其假定2022-2023年电
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新能源汽车快速渗透,带来车规半导体行业量价齐升
华西证券:新能源汽车快速渗透,带来车规半导体行业量价齐升,国内厂商突破快、替代提速 2021/12/31 08:14 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①目前传统内燃机车辆中,半导体芯片用量约为600-700片/辆,而新能源汽车高达1600片/辆,汽车电动化、智能化、网联化的发展趋势不可逆转,芯片供应链或将开启变革。②汽车芯片主要分为8大类:高性能计算芯片(AI芯片等)、微控制器(MCU)、存储芯片(DRAM/Flash)、图像传感器(CIS)、显示驱动芯片、模拟芯片、
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-01-05 20:55:41
产业进展超预期,虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一
华西证券:产业进展超预期,虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①“TMT行情是否属于单纯炒作”的衡量标准十分简单——即观察产业面是否发生变化。结合科技巨头的转型+投入动向,判断产业释放剧变信号:元宇宙正在迈向产业应用期。②结合产业落地进程,华西计算机判断虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一(产业进展超预期),若顺利落地,虚拟数字人潜在市场规模达千亿级别。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】华西证券认为,元宇宙或
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汽车PCB持续受益于汽车四化,汽车软板这个细分赛道增速更高
天风证券:汽车PCB持续受益于汽车四化,汽车软板这个细分赛道增速更高 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判 和决策】天风证券指出汽车四化带动汽车板空间扩大:汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长,天风预计新能源汽车板2020-2025年市场空间CAGR为51%。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】天风证券指出汽车四化带动汽车板空间扩大:汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长,天风预计新能源汽车板2020-2025年市场空间CAGR为51%。汽车PCB增长动力来自
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脱水研报-早知道1/4
早知道: 1.今日大新闻:金融科技 2.潜伏什么:无人驾驶、VR&AR 3.题材挖掘:BIPV概念 4.海外风向:天然气 5.公告淘金:广汇能源、西藏珠峰、安纳达 调研日报:江海股份、中科三环、红日药业 评级日报:海天味业、三七互娱、中兵红箭 强势股脱水:NFT 、预制菜、中信出版 脱水研报:光伏玻璃、药房、康复医疗、锂电负极
1月5日早知道1.pdf
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光伏宽幅玻璃将出现结构性紧缺,一线龙头将保持20%的净利率水平
天风证券:光伏宽幅玻璃将出现结构性紧缺,一线龙头将保持20%的净利率水平 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①光伏玻璃行业投资周期长,是典型的周期成长行业,从光伏需求增量叠加双玻组件渗透率快速提升,光伏玻璃的增速将超越光伏行业成长性。②从供需结构来看,预计2022年总体供给大概率过剩,但182/210组件需求将导致宽幅玻璃出现结构性短缺。③从行业成本曲线来看,预计明年光伏玻璃价格落在二线企业成本左右,头部企业将保持20%左右较好的净利率水平。【本文来自持牌证券机构,不代表
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福莱特
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政策和需求驱动康复医疗新一轮建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益
光大证券:政策和需求驱动康复医疗新一轮建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①政策明确提出要增加康复医疗服务供给、健全完善康复医疗服务体系、提高康复医疗服务能力、加大支持保障力度,将驱动康复医疗行业进入第二次建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益。测算出“十四五”期间由政策补缺和新建医院所带来的康复医疗器械总投入将达343亿元。②长期来看,随着康复资源下沉、医保支付体系完善和技术创新,康复医疗的可及性和临床价值不断增强,龙头厂商有望凭借研发迭
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翔宇医疗
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石墨化供需将转为边际宽松,产品差异化将带来超额利润
中信建投:石墨化供需将转为边际宽松,产品差异化将带来超额利润 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①短期来看,石墨化代工仍是负极产能瓶颈,预计2022年石墨化有效产能约112万吨,一季度石墨化加工产能相对紧缺,二三季度略有宽松。②从供需来看,22年迎来边际宽松,预计极全球负极2022年供需比为123%,Q1-Q4为为111%、123%、129%和和127%。③未来负极企业的超额收益来自三个方向:硅碳负极高技术/资金壁垒、石墨化一体化降本能力、工艺变革提升生产效率。【本文来自
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杉杉股份
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新能源补贴平缓退坡符合预期,新势力交付数据创历史新高表现亮眼
华西证券:新能源补贴平缓退坡符合预期,新势力交付数据创历史新高表现亮眼 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】华西证券梳理指出,新势力相继公布2021年12月及全年交付量,年度交付量均创历史新高。2022年新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%,平缓退坡符合预期。补贴规模则由原先200万台上限放开,预计在政策支持力度超预期下,2022年新能源乘用车销量有望突破550万辆,积极关注整车自主崛起+电动智能产业链。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策
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一路向北的小韭菜
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海外铝厂再掀关停潮,现货单月去库超20万吨
国泰君安:海外铝厂再掀关停潮,现货单月去库超20万吨,供需错配加剧,吨铝盈利或挑战前高 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①欧洲铝厂本周因能源危机再掀关停潮,减产预期持续发酵。叠加国内冬奥会临近,限产预期提升,全球电解铝供给端收缩或超预期。②《“十四五”原材料工业发展规划》定调电解铝碳排放再降5%,叠加新修订的《电解铝和氧化铝单位产品能耗限额》中对吨铝单耗标准进一步提高,高耗能产能有望加速出清。③电解铝观测核心,或从需求逻辑演绎到供给逻辑,吨铝盈利或超前高。【本文来自持
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脱水研报-早知道1/3
早知道: 1.今日大新闻:煤炭 2.题材挖掘:人工智能、商汤科技概念股、被动元器件 3.海风风向:新冠检测 4.解禁避雷 调研日报:斯莱克、三祥新材、科沃斯 评级日报:海晨股份、西藏矿业、恒润股份 脱水研报:化肥、惯性导航、苹果产业链、煤炭 强势股脱水:中药、科思股份、光伏
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AirPods重拾强劲增长动能,这两家上市公司为最大赢家
天风国际:AirPods重拾强劲增长动能,这两家上市公司为最大赢家,相关供应商可望显著受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①因4Q21 AirPods出货量优于预期,达到约2,700万部 (107% QoQ、20% YoY),故我们上修2022年AirPods出货量至9,000万部 (约25% YoY),显著优于市场预期的6,500–7,500万部。②天风国际看好AirPods Pro 2需求与未来AirPods整合健康管理功能的趋势,并认为立讯精密与歌尔Gu份为最
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印尼禁止煤炭出口,国内煤炭市场或将紧张,煤价将提前止跌企稳
国泰君安:印尼禁止煤炭出口,国内煤炭市场或将紧张,煤价将提前止跌企稳 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①根据12月31日印尼政府新规,2022年1月禁止煤炭出口。考虑到国内煤炭供给强度已经处于绝对高位,预计进口的限制将使得一月煤炭市场相对紧张。②煤企将于2022年3月份后陆续披露年报,部分企业此前的Gu东回报方案已经到期,新的分红方案值得期待。③当前煤炭价格已经处于预期底部,估值明显偏低,伴随动力煤长协基准提升、焦煤长协价预计维持高位,资源优质企业具备长期价值,转型企
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中国神华
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海绵城市进入系统化全域推进阶段,节奏有望超预期
国泰君安:海绵城市进入系统化全域推进阶段,节奏有望超预期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①在需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力下,2022年财政托底意愿更强。目前市场“认可基建稳增长的总量逻辑,但对投资发力的方向认知模糊”。②从地方意愿、资金来源、项目储备角度,梳理绿色发展新时代基建落地方向,城市防洪排涝工程面临更大考验,海绵城市建设势在必行。③海绵城市的建设是一项系统工程,需要规划设计、建设实施、材料应用到运行维护全产业链的协调配合。投资主线包括施工、材料、运营
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青龙管业
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光伏上游原料不断降价,春节后终端需求快速放量
民生证券:光伏上游原料不断降价,春节后终端需求快速放量,明年装机增长有望40%+ 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①12月以来,硅料价格持续走低,目前已下跌至230元上下,预计部分12月未完全并网的项目会推后至1月完成,1月组件排产环比增幅在10-20%,需求持续改善。②预计经过1个月左右的供应链价格调整+春节期间硅料累库进一步推动价格下行,春节后有望看到装机需求快速起量,拉动基本面高景气度到来。③上游原材料产能释放,供应链价格下行带动需求放量,22年光伏装机需求有望在
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锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇
中金:锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 中金证券研报指出,锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇。其假定2022-2023年电碳均价20万元/吨,对应锂板块2022-2023年的平均PE分别为30x、22x,这与2021-2025年锂需求CAGR高达38%的高成长赛道相比显著偏低。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 中金证券研报指出,锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇。其假定2022-2023年电
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新能源汽车快速渗透,带来车规半导体行业量价齐升
华西证券:新能源汽车快速渗透,带来车规半导体行业量价齐升,国内厂商突破快、替代提速 2021/12/31 08:14 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①目前传统内燃机车辆中,半导体芯片用量约为600-700片/辆,而新能源汽车高达1600片/辆,汽车电动化、智能化、网联化的发展趋势不可逆转,芯片供应链或将开启变革。②汽车芯片主要分为8大类:高性能计算芯片(AI芯片等)、微控制器(MCU)、存储芯片(DRAM/Flash)、图像传感器(CIS)、显示驱动芯片、模拟芯片、
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产业进展超预期,虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一
华西证券:产业进展超预期,虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①“TMT行情是否属于单纯炒作”的衡量标准十分简单——即观察产业面是否发生变化。结合科技巨头的转型+投入动向,判断产业释放剧变信号:元宇宙正在迈向产业应用期。②结合产业落地进程,华西计算机判断虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一(产业进展超预期),若顺利落地,虚拟数字人潜在市场规模达千亿级别。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】华西证券认为,元宇宙或
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汽车PCB持续受益于汽车四化,汽车软板这个细分赛道增速更高
天风证券:汽车PCB持续受益于汽车四化,汽车软板这个细分赛道增速更高 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判 和决策】天风证券指出汽车四化带动汽车板空间扩大:汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长,天风预计新能源汽车板2020-2025年市场空间CAGR为51%。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】天风证券指出汽车四化带动汽车板空间扩大:汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长,天风预计新能源汽车板2020-2025年市场空间CAGR为51%。汽车PCB增长动力来自
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光伏宽幅玻璃将出现结构性紧缺,一线龙头将保持20%的净利率水平
天风证券:光伏宽幅玻璃将出现结构性紧缺,一线龙头将保持20%的净利率水平 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①光伏玻璃行业投资周期长,是典型的周期成长行业,从光伏需求增量叠加双玻组件渗透率快速提升,光伏玻璃的增速将超越光伏行业成长性。②从供需结构来看,预计2022年总体供给大概率过剩,但182/210组件需求将导致宽幅玻璃出现结构性短缺。③从行业成本曲线来看,预计明年光伏玻璃价格落在二线企业成本左右,头部企业将保持20%左右较好的净利率水平。【本文来自持牌证券机构,不代表
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政策和需求驱动康复医疗新一轮建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益
光大证券:政策和需求驱动康复医疗新一轮建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①政策明确提出要增加康复医疗服务供给、健全完善康复医疗服务体系、提高康复医疗服务能力、加大支持保障力度,将驱动康复医疗行业进入第二次建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益。测算出“十四五”期间由政策补缺和新建医院所带来的康复医疗器械总投入将达343亿元。②长期来看,随着康复资源下沉、医保支付体系完善和技术创新,康复医疗的可及性和临床价值不断增强,龙头厂商有望凭借研发迭
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石墨化供需将转为边际宽松,产品差异化将带来超额利润
中信建投:石墨化供需将转为边际宽松,产品差异化将带来超额利润 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①短期来看,石墨化代工仍是负极产能瓶颈,预计2022年石墨化有效产能约112万吨,一季度石墨化加工产能相对紧缺,二三季度略有宽松。②从供需来看,22年迎来边际宽松,预计极全球负极2022年供需比为123%,Q1-Q4为为111%、123%、129%和和127%。③未来负极企业的超额收益来自三个方向:硅碳负极高技术/资金壁垒、石墨化一体化降本能力、工艺变革提升生产效率。【本文来自
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新能源补贴平缓退坡符合预期,新势力交付数据创历史新高表现亮眼
华西证券:新能源补贴平缓退坡符合预期,新势力交付数据创历史新高表现亮眼 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】华西证券梳理指出,新势力相继公布2021年12月及全年交付量,年度交付量均创历史新高。2022年新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%,平缓退坡符合预期。补贴规模则由原先200万台上限放开,预计在政策支持力度超预期下,2022年新能源乘用车销量有望突破550万辆,积极关注整车自主崛起+电动智能产业链。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策
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海外铝厂再掀关停潮,现货单月去库超20万吨
国泰君安:海外铝厂再掀关停潮,现货单月去库超20万吨,供需错配加剧,吨铝盈利或挑战前高 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①欧洲铝厂本周因能源危机再掀关停潮,减产预期持续发酵。叠加国内冬奥会临近,限产预期提升,全球电解铝供给端收缩或超预期。②《“十四五”原材料工业发展规划》定调电解铝碳排放再降5%,叠加新修订的《电解铝和氧化铝单位产品能耗限额》中对吨铝单耗标准进一步提高,高耗能产能有望加速出清。③电解铝观测核心,或从需求逻辑演绎到供给逻辑,吨铝盈利或超前高。【本文来自持
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早知道: 1.今日大新闻:煤炭 2.题材挖掘:人工智能、商汤科技概念股、被动元器件 3.海风风向:新冠检测 4.解禁避雷 调研日报:斯莱克、三祥新材、科沃斯 评级日报:海晨股份、西藏矿业、恒润股份 脱水研报:化肥、惯性导航、苹果产业链、煤炭 强势股脱水:中药、科思股份、光伏
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AirPods重拾强劲增长动能,这两家上市公司为最大赢家
天风国际:AirPods重拾强劲增长动能,这两家上市公司为最大赢家,相关供应商可望显著受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①因4Q21 AirPods出货量优于预期,达到约2,700万部 (107% QoQ、20% YoY),故我们上修2022年AirPods出货量至9,000万部 (约25% YoY),显著优于市场预期的6,500–7,500万部。②天风国际看好AirPods Pro 2需求与未来AirPods整合健康管理功能的趋势,并认为立讯精密与歌尔Gu份为最
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印尼禁止煤炭出口,国内煤炭市场或将紧张,煤价将提前止跌企稳
国泰君安:印尼禁止煤炭出口,国内煤炭市场或将紧张,煤价将提前止跌企稳 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①根据12月31日印尼政府新规,2022年1月禁止煤炭出口。考虑到国内煤炭供给强度已经处于绝对高位,预计进口的限制将使得一月煤炭市场相对紧张。②煤企将于2022年3月份后陆续披露年报,部分企业此前的Gu东回报方案已经到期,新的分红方案值得期待。③当前煤炭价格已经处于预期底部,估值明显偏低,伴随动力煤长协基准提升、焦煤长协价预计维持高位,资源优质企业具备长期价值,转型企
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海绵城市进入系统化全域推进阶段,节奏有望超预期
国泰君安:海绵城市进入系统化全域推进阶段,节奏有望超预期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①在需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力下,2022年财政托底意愿更强。目前市场“认可基建稳增长的总量逻辑,但对投资发力的方向认知模糊”。②从地方意愿、资金来源、项目储备角度,梳理绿色发展新时代基建落地方向,城市防洪排涝工程面临更大考验,海绵城市建设势在必行。③海绵城市的建设是一项系统工程,需要规划设计、建设实施、材料应用到运行维护全产业链的协调配合。投资主线包括施工、材料、运营
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光伏上游原料不断降价,春节后终端需求快速放量
民生证券:光伏上游原料不断降价,春节后终端需求快速放量,明年装机增长有望40%+ 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①12月以来,硅料价格持续走低,目前已下跌至230元上下,预计部分12月未完全并网的项目会推后至1月完成,1月组件排产环比增幅在10-20%,需求持续改善。②预计经过1个月左右的供应链价格调整+春节期间硅料累库进一步推动价格下行,春节后有望看到装机需求快速起量,拉动基本面高景气度到来。③上游原材料产能释放,供应链价格下行带动需求放量,22年光伏装机需求有望在
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锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇
中金:锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 中金证券研报指出,锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇。其假定2022-2023年电碳均价20万元/吨,对应锂板块2022-2023年的平均PE分别为30x、22x,这与2021-2025年锂需求CAGR高达38%的高成长赛道相比显著偏低。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 中金证券研报指出,锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇。其假定2022-2023年电
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赣锋锂业
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
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新能源汽车快速渗透,带来车规半导体行业量价齐升
华西证券:新能源汽车快速渗透,带来车规半导体行业量价齐升,国内厂商突破快、替代提速 2021/12/31 08:14 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①目前传统内燃机车辆中,半导体芯片用量约为600-700片/辆,而新能源汽车高达1600片/辆,汽车电动化、智能化、网联化的发展趋势不可逆转,芯片供应链或将开启变革。②汽车芯片主要分为8大类:高性能计算芯片(AI芯片等)、微控制器(MCU)、存储芯片(DRAM/Flash)、图像传感器(CIS)、显示驱动芯片、模拟芯片、
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韦尔股份
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-01-05 20:55:41
产业进展超预期,虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一
华西证券:产业进展超预期,虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①“TMT行情是否属于单纯炒作”的衡量标准十分简单——即观察产业面是否发生变化。结合科技巨头的转型+投入动向,判断产业释放剧变信号:元宇宙正在迈向产业应用期。②结合产业落地进程,华西计算机判断虚拟人是元宇宙最主要的预期差赛道之一(产业进展超预期),若顺利落地,虚拟数字人潜在市场规模达千亿级别。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】华西证券认为,元宇宙或
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科大讯飞
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
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汽车PCB持续受益于汽车四化,汽车软板这个细分赛道增速更高
天风证券:汽车PCB持续受益于汽车四化,汽车软板这个细分赛道增速更高 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判 和决策】天风证券指出汽车四化带动汽车板空间扩大:汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长,天风预计新能源汽车板2020-2025年市场空间CAGR为51%。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】天风证券指出汽车四化带动汽车板空间扩大:汽车PCB有望实现超越行业平均增速增长,天风预计新能源汽车板2020-2025年市场空间CAGR为51%。汽车PCB增长动力来自
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比亚迪
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一路向北的小韭菜
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私密
脱水研报-早知道1/4
早知道: 1.今日大新闻:金融科技 2.潜伏什么:无人驾驶、VR&AR 3.题材挖掘:BIPV概念 4.海外风向:天然气 5.公告淘金:广汇能源、西藏珠峰、安纳达 调研日报:江海股份、中科三环、红日药业 评级日报:海天味业、三七互娱、中兵红箭 强势股脱水:NFT 、预制菜、中信出版 脱水研报:光伏玻璃、药房、康复医疗、锂电负极
1月5日早知道1.pdf
0104调研日报_1.pdf
0104评级日报_1.pdf
0104强势股脱水1.pdf
0104脱水研报1.pdf
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博瑞传播
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国联水产
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中信出版
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一路向北的小韭菜
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光伏宽幅玻璃将出现结构性紧缺,一线龙头将保持20%的净利率水平
天风证券:光伏宽幅玻璃将出现结构性紧缺,一线龙头将保持20%的净利率水平 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①光伏玻璃行业投资周期长,是典型的周期成长行业,从光伏需求增量叠加双玻组件渗透率快速提升,光伏玻璃的增速将超越光伏行业成长性。②从供需结构来看,预计2022年总体供给大概率过剩,但182/210组件需求将导致宽幅玻璃出现结构性短缺。③从行业成本曲线来看,预计明年光伏玻璃价格落在二线企业成本左右,头部企业将保持20%左右较好的净利率水平。【本文来自持牌证券机构,不代表
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福莱特
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-01-04 21:25:05
政策和需求驱动康复医疗新一轮建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益
光大证券:政策和需求驱动康复医疗新一轮建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①政策明确提出要增加康复医疗服务供给、健全完善康复医疗服务体系、提高康复医疗服务能力、加大支持保障力度,将驱动康复医疗行业进入第二次建设浪潮,康复医疗器械有望率先受益。测算出“十四五”期间由政策补缺和新建医院所带来的康复医疗器械总投入将达343亿元。②长期来看,随着康复资源下沉、医保支付体系完善和技术创新,康复医疗的可及性和临床价值不断增强,龙头厂商有望凭借研发迭
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翔宇医疗
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
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石墨化供需将转为边际宽松,产品差异化将带来超额利润
中信建投:石墨化供需将转为边际宽松,产品差异化将带来超额利润 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①短期来看,石墨化代工仍是负极产能瓶颈,预计2022年石墨化有效产能约112万吨,一季度石墨化加工产能相对紧缺,二三季度略有宽松。②从供需来看,22年迎来边际宽松,预计极全球负极2022年供需比为123%,Q1-Q4为为111%、123%、129%和和127%。③未来负极企业的超额收益来自三个方向:硅碳负极高技术/资金壁垒、石墨化一体化降本能力、工艺变革提升生产效率。【本文来自
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杉杉股份
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一路向北的小韭菜
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新能源补贴平缓退坡符合预期,新势力交付数据创历史新高表现亮眼
华西证券:新能源补贴平缓退坡符合预期,新势力交付数据创历史新高表现亮眼 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】华西证券梳理指出,新势力相继公布2021年12月及全年交付量,年度交付量均创历史新高。2022年新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%,平缓退坡符合预期。补贴规模则由原先200万台上限放开,预计在政策支持力度超预期下,2022年新能源乘用车销量有望突破550万辆,积极关注整车自主崛起+电动智能产业链。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策
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特斯拉
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
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海外铝厂再掀关停潮,现货单月去库超20万吨
国泰君安:海外铝厂再掀关停潮,现货单月去库超20万吨,供需错配加剧,吨铝盈利或挑战前高 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①欧洲铝厂本周因能源危机再掀关停潮,减产预期持续发酵。叠加国内冬奥会临近,限产预期提升,全球电解铝供给端收缩或超预期。②《“十四五”原材料工业发展规划》定调电解铝碳排放再降5%,叠加新修订的《电解铝和氧化铝单位产品能耗限额》中对吨铝单耗标准进一步提高,高耗能产能有望加速出清。③电解铝观测核心,或从需求逻辑演绎到供给逻辑,吨铝盈利或超前高。【本文来自持
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天山铝业
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一路向北的小韭菜
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私密
脱水研报-早知道1/3
早知道: 1.今日大新闻:煤炭 2.题材挖掘:人工智能、商汤科技概念股、被动元器件 3.海风风向:新冠检测 4.解禁避雷 调研日报:斯莱克、三祥新材、科沃斯 评级日报:海晨股份、西藏矿业、恒润股份 脱水研报:化肥、惯性导航、苹果产业链、煤炭 强势股脱水:中药、科思股份、光伏
1月4日早知道1.pdf
0103调研日报_1.pdf
0103评级日报1.pdf
0103脱水研报1.pdf
1231强势股脱水1.pdf
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*ST龙津
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通灵股份
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
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AirPods重拾强劲增长动能,这两家上市公司为最大赢家
天风国际:AirPods重拾强劲增长动能,这两家上市公司为最大赢家,相关供应商可望显著受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①因4Q21 AirPods出货量优于预期,达到约2,700万部 (107% QoQ、20% YoY),故我们上修2022年AirPods出货量至9,000万部 (约25% YoY),显著优于市场预期的6,500–7,500万部。②天风国际看好AirPods Pro 2需求与未来AirPods整合健康管理功能的趋势,并认为立讯精密与歌尔Gu份为最
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立讯精密
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一路向北的小韭菜
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印尼禁止煤炭出口,国内煤炭市场或将紧张,煤价将提前止跌企稳
国泰君安:印尼禁止煤炭出口,国内煤炭市场或将紧张,煤价将提前止跌企稳 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①根据12月31日印尼政府新规,2022年1月禁止煤炭出口。考虑到国内煤炭供给强度已经处于绝对高位,预计进口的限制将使得一月煤炭市场相对紧张。②煤企将于2022年3月份后陆续披露年报,部分企业此前的Gu东回报方案已经到期,新的分红方案值得期待。③当前煤炭价格已经处于预期底部,估值明显偏低,伴随动力煤长协基准提升、焦煤长协价预计维持高位,资源优质企业具备长期价值,转型企
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中国神华
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一路向北的小韭菜
2022-01-02 19:59:30
海绵城市进入系统化全域推进阶段,节奏有望超预期
国泰君安:海绵城市进入系统化全域推进阶段,节奏有望超预期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①在需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力下,2022年财政托底意愿更强。目前市场“认可基建稳增长的总量逻辑,但对投资发力的方向认知模糊”。②从地方意愿、资金来源、项目储备角度,梳理绿色发展新时代基建落地方向,城市防洪排涝工程面临更大考验,海绵城市建设势在必行。③海绵城市的建设是一项系统工程,需要规划设计、建设实施、材料应用到运行维护全产业链的协调配合。投资主线包括施工、材料、运营
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青龙管业
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-01-02 19:57:38
光伏上游原料不断降价,春节后终端需求快速放量
民生证券:光伏上游原料不断降价,春节后终端需求快速放量,明年装机增长有望40%+ 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①12月以来,硅料价格持续走低,目前已下跌至230元上下,预计部分12月未完全并网的项目会推后至1月完成,1月组件排产环比增幅在10-20%,需求持续改善。②预计经过1个月左右的供应链价格调整+春节期间硅料累库进一步推动价格下行,春节后有望看到装机需求快速起量,拉动基本面高景气度到来。③上游原材料产能释放,供应链价格下行带动需求放量,22年光伏装机需求有望在
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隆基绿能
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一路向北的小韭菜
2022-01-02 19:56:59
锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇
中金:锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 中金证券研报指出,锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇。其假定2022-2023年电碳均价20万元/吨,对应锂板块2022-2023年的平均PE分别为30x、22x,这与2021-2025年锂需求CAGR高达38%的高成长赛道相比显著偏低。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 中金证券研报指出,锂价持续性有望超预期,锂板块迎重估机遇。其假定2022-2023年电
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赣锋锂业
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一路向北的小韭菜
2022-01-02 19:55:20
新能源汽车快速渗透,带来车规半导体行业量价齐升
华西证券:新能源汽车快速渗透,带来车规半导体行业量价齐升,国内厂商突破快、替代提速 2021/12/31 08:14 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①目前传统内燃机车辆中,半导体芯片用量约为600-700片/辆,而新能源汽车高达1600片/辆,汽车电动化、智能化、网联化的发展趋势不可逆转,芯片供应链或将开启变革。②汽车芯片主要分为8大类:高性能计算芯片(AI芯片等)、微控制器(MCU)、存储芯片(DRAM/Flash)、图像传感器(CIS)、显示驱动芯片、模拟芯片、
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