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一路向北的小韭菜
2021-11-22 22:11:58
国家重磅政策渐行渐近,稀土行业供需和政策将迎来共振
中信证券:国家重磅政策渐行渐近,稀土行业供需和政策将迎来共振 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①稀土行业需求旺季来临,预计21-25年新能源车钕铁硼的需求年均增速或超35%,将成为稀土下游第一大应用,此外风电到25年也将消耗3.3万吨钕铁硼。②政策方面,预计《稀土管理条例》有望在年底推出,未来稀土上游供给端扰动或大幅减少,供需基本面与政策有望共振,稀土行业进入高质量发展的崭新时代。③中信证券认为,全球稀土供需或将长期处于紧平衡状态,2022年稀土价格或将稳中有进,稀土产
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一路向北的小韭菜
2021-11-22 22:03:08
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脱水研报-早知道11/22
早知道: 1.今日大新闻:RCEP概念 2.潜伏什么:农业种植、转基因、半导体 3.题材挖掘:机械、新能源汽车、半导体 4.海外风向:充电桩 5.公告淘金:恩捷股份、雄塑科技 评级日报:东睦股份、恒玄科技、亿田智能 调研日报:中钨高新、索菲亚、石大胜华 强势股脱水:IGBT、华阳集团、华友钴业 脱水研报:IGBT、储能温控、白酒、策略
11月23日早知道1.pdf
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一路向北的小韭菜
2021-11-22 14:03:18
“十四五”期间直流输电将大规模起量
中信建投:“十四五”期间直流输电将大规模起量,换流阀将成其价值量最高的部分 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①相较交流输电,直流输电具备多种经济性、技术性优势,预计在“十四五”电网建设下大规模起量,总的投资规模将达到4000亿以上。②未来柔性直流技术加持下的直流输电是解决新能源送出问题的最佳手段,克服了常规直流技术的多种缺陷,在特高压/超高压直流远距离送电、电网柔性互联、深远海上风电送出这三大空间有很大应用潜力。③柔性直流工程投资额,换流站价值量占比较高,其中的换流阀、
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一路向北的小韭菜
2021-11-22 13:27:50
储能液冷方案是未来趋势
招商证券:储能电池稳定运行与温控系统密切相关,液冷方案是未来趋势 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 招商证券研报指出,储能电池系统稳定、高效运行与温控系统密切相关。目前主流路线包括风冷和液冷方案,其中风冷方案较为多见,可能系当前装机较多的储能项目为通信基站等带电量、功率密度相对较小的项目。随着未来储能电站带电量持续增加,液冷方案凭借制冷效率高、能耗低等优势,占比将快速提升,也得到温控方案供应商和众多下游集成商的认可。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和
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一路向北的小韭菜
2021-11-22 09:04:25
IGBT为新能源应用刚需芯片
天风证券:IGBT为新能源应用刚需芯片,国内企业迎来国产替代&行业红利双击 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①IGBT是电动汽车逆变器的核心电子器件,重要性类似电脑里的CPU,在电动车动力系统半导体价值量中占比52%。②供需缺口使得IGBT产品货期持续拉长,截至21Q3仍未出现缓解的现象;英飞凌与Microsemi部分IGBT产品的交货周期已延长至50周,且相关产品价格也表现出上涨的趋势。③国内企业近年来紧抓国产替代机遇,成功在国内新能源汽车用IGBT模块市场中占取到
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一路向北的小韭菜
2021-11-22 09:02:51
这些创业板标的或将纳入沪深300指数
中金公司:沪深300编制规则调整,这些创业板标的或将纳入沪深300指数 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①中证指数有限公司决定修订沪深300指数样本空间规则,将创业板证券进入指数样本空间的时间规则调整为上市时间超过一年(原规则为上市时间超过三年)。②这一规则的修改将对2021年12月指数调整名单的预测情况带来一定的影响,中金、天风、中信建投更新对2021年12月沪深300、中证500指数调整名单的预测情况。2021年11月19日,中证指数有限公司决定修订沪深300指数
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一路向北的小韭菜
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新能源带动碳纤维需求快速增长,行业仍处供不应求状态
海通证券:新能源带动碳纤维需求快速增长,行业仍处供不应求状态,景气度有望持续 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①碳纤维是由聚丙烯腈(或沥青、粘胶)等在高温环境下裂解碳化形成的含碳量高于90%的纤维。碳纤维力学性能优异,具有质量轻、强度高等优势,近年来需求快速增长。②国产碳纤维理论产能较大,但实际产量却较少,这也导致国内碳纤维产能不足,长期由进口主导。但是受疫情以及中美关系影响,碳纤维进口难度加大,国内碳纤维市场整体呈现供不应求的局面。③海通证券预计,未来随着可再生能源
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一路向北的小韭菜
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铝塑膜国产替代趋势明晰,这几家铝塑膜企业最为受益
国金证券:铝塑膜国产替代趋势明晰,这几家铝塑膜企业最为受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①铝塑膜是封装软包电池的核心原材料,工艺源于海外且技术壁垒较高。②动力软包电池渗透率具备较大提升空间,有望带动铝塑膜需求持续增长。③全产业链同向发力打破日韩垄断格局,铝塑膜国产化东风将至;国内铝塑膜企业把握机遇大举扩张,抢占3C存量市场的同时剑指动力领域增量市场。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国金证券研报指出,在新能源汽车长期景气的背景下,作为软包
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下游产能大幅投放拉动双酚A需求增长
国信证券:下游产能大幅投放拉动双酚A需求增长,相关企业利润水平仍然可观【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①双酚A是酚酮产业链重要的中间产品。②根据供需平衡表,预计21-23年,双酚A表观消费量达到 223/302/416 万吨,产量达到 173/234/332 万吨,存在比较明显的供需缺口。③国信证券预测双酚A的供需格局在未来都将处在供不应求的状态,在下游环氧树脂和PC的需求推动下,预计未来双酚A的价格和利润水平仍将维持高位。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独
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黄羽鸡季节性旺季来临,消费需求将迎上升,价格将逐步回暖
国泰君安:黄羽鸡季节性旺季来临,消费需求将迎上升,价格将逐步回暖 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①近期黄羽鸡价格逐级上涨,快大鸡、中速鸡、慢速鸡分别从8月初的5元/斤、6元/斤、6.5元/斤涨至目前的6.8元/斤、7.6元/斤和9.17/斤。 ②黄羽鸡最大的消费场景是宴席、聚餐以及家庭消费等,第四季度较多的节日也会带来季节性旺季,黄鸡消费需求将迎上升,价格将逐步回暖。国泰君安认为后续鸡价仍有望持续上涨,2022年黄鸡价格有望迎来反转。 【本文来自持牌证券机构,不代
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脱水研报-早知道11/21
早知道: 1.今日大新闻:一带一路 2.潜伏什么:数字货币 3.题材挖掘:网络安全、大数据、养鸡 4.A股避雷:解禁 强势股脱水:三元锂电池、德赛西威、中化国际 调研日报:亿纬锂能、博众精工、嘉元科技 评级日报:志特新材、健麾信息、宁波银行 脱水研报:铝塑膜、碳纤维、养鸡、双酚A
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1119强势股脱水.pdf
1121调研日报1.pdf
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特斯拉CTC将改变新能源汽车产业链分工
国海证券:特斯拉CTC将改变新能源汽车产业链分工,底盘集成、动力电池、热管理系统、线控尤其受益【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①CTC是将电芯直接集成到底盘,实现大三电系统(电机、电控、电池)、小三电系统(DC/DC、OBC、PDU)、底盘系统(传动系统、驾驶系统、转向系统、制动系统)以及自动驾驶相关模块的集成,大幅提升电池系统能量密度,减少整车重量,提升生产效率,并优化乘坐空间。②随着新能源汽车市场规模的逐年快速增长,未来CTC的应用放量将为产业链中4个领域直接带来
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三元正极材料企业量利齐升的景气局面有望在2022年持续
中信证券:“路线之争”预计将被纠偏,三元正极材料企业量利齐升的景气局面有望在2022年持续 2021/11/19 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①预计未来文件的出台不会对磷酸铁锂行业发展造成实际性压制,磷酸铁锂仍将受益于新能源汽车和储能行业的快速发展。②2022年随着海外车企更多新车型的上市,预计三元材料的需求将保持快速增长,企业产销量扩大带来的规模效应将继续推动单吨盈利水平抬升,三元正极材料企业量利齐升的景气局面在2022年有望持续。 【本文来自持牌证券机构,不代
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当下是颗粒硅行业的拐点?
天风国际:为什么当下是颗粒硅行业的拐点? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①应用端来看,颗粒硅已达国标性能;21年硅料紧缺背景下,硅片企业倾向于与上游沟通改善颗粒硅应用工艺、同时更多使用颗粒硅,目前下游反馈可实现30-40%比例掺杂,前期的应用问题已经基本解决;②成本端来看,预计规模量产后,颗粒硅较优秀西门子法成本低约22%,具备成本优势;③供给端来看,保利协鑫徐州、乐山、包头项目将于近2年投产,专利壁垒将使行业中期维持良好竞争格局。【本文来自持牌证券机构,不代表平台
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新能源材料全新细分,大丝束碳纤维国产化进程加速
中金公司:新能源材料全新细分,大丝束碳纤维国产化进程加速 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司研报覆盖了大丝束碳纤维这个新能源细分方向。对大丝束碳纤维的市场空间、主要驱动因素、技术难点、降本路径以及海内外龙头公司比较等角度进行了行业梳理。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司研报覆盖了大丝束碳纤维这个新能源细分方向。对大丝束碳纤维的市场空间、主要驱动因素、技术难点、降本路径以及海内外龙头公司比较等角度进行了行业梳理。1)碳纤维性能优异
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国家重磅政策渐行渐近,稀土行业供需和政策将迎来共振
中信证券:国家重磅政策渐行渐近,稀土行业供需和政策将迎来共振 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①稀土行业需求旺季来临,预计21-25年新能源车钕铁硼的需求年均增速或超35%,将成为稀土下游第一大应用,此外风电到25年也将消耗3.3万吨钕铁硼。②政策方面,预计《稀土管理条例》有望在年底推出,未来稀土上游供给端扰动或大幅减少,供需基本面与政策有望共振,稀土行业进入高质量发展的崭新时代。③中信证券认为,全球稀土供需或将长期处于紧平衡状态,2022年稀土价格或将稳中有进,稀土产
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一路向北的小韭菜
2021-11-22 22:03:08
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脱水研报-早知道11/22
早知道: 1.今日大新闻:RCEP概念 2.潜伏什么:农业种植、转基因、半导体 3.题材挖掘:机械、新能源汽车、半导体 4.海外风向:充电桩 5.公告淘金:恩捷股份、雄塑科技 评级日报:东睦股份、恒玄科技、亿田智能 调研日报:中钨高新、索菲亚、石大胜华 强势股脱水:IGBT、华阳集团、华友钴业 脱水研报:IGBT、储能温控、白酒、策略
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“十四五”期间直流输电将大规模起量
中信建投:“十四五”期间直流输电将大规模起量,换流阀将成其价值量最高的部分 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①相较交流输电,直流输电具备多种经济性、技术性优势,预计在“十四五”电网建设下大规模起量,总的投资规模将达到4000亿以上。②未来柔性直流技术加持下的直流输电是解决新能源送出问题的最佳手段,克服了常规直流技术的多种缺陷,在特高压/超高压直流远距离送电、电网柔性互联、深远海上风电送出这三大空间有很大应用潜力。③柔性直流工程投资额,换流站价值量占比较高,其中的换流阀、
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储能液冷方案是未来趋势
招商证券:储能电池稳定运行与温控系统密切相关,液冷方案是未来趋势 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 招商证券研报指出,储能电池系统稳定、高效运行与温控系统密切相关。目前主流路线包括风冷和液冷方案,其中风冷方案较为多见,可能系当前装机较多的储能项目为通信基站等带电量、功率密度相对较小的项目。随着未来储能电站带电量持续增加,液冷方案凭借制冷效率高、能耗低等优势,占比将快速提升,也得到温控方案供应商和众多下游集成商的认可。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和
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IGBT为新能源应用刚需芯片
天风证券:IGBT为新能源应用刚需芯片,国内企业迎来国产替代&行业红利双击 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①IGBT是电动汽车逆变器的核心电子器件,重要性类似电脑里的CPU,在电动车动力系统半导体价值量中占比52%。②供需缺口使得IGBT产品货期持续拉长,截至21Q3仍未出现缓解的现象;英飞凌与Microsemi部分IGBT产品的交货周期已延长至50周,且相关产品价格也表现出上涨的趋势。③国内企业近年来紧抓国产替代机遇,成功在国内新能源汽车用IGBT模块市场中占取到
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这些创业板标的或将纳入沪深300指数
中金公司:沪深300编制规则调整,这些创业板标的或将纳入沪深300指数 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①中证指数有限公司决定修订沪深300指数样本空间规则,将创业板证券进入指数样本空间的时间规则调整为上市时间超过一年(原规则为上市时间超过三年)。②这一规则的修改将对2021年12月指数调整名单的预测情况带来一定的影响,中金、天风、中信建投更新对2021年12月沪深300、中证500指数调整名单的预测情况。2021年11月19日,中证指数有限公司决定修订沪深300指数
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新能源带动碳纤维需求快速增长,行业仍处供不应求状态
海通证券:新能源带动碳纤维需求快速增长,行业仍处供不应求状态,景气度有望持续 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①碳纤维是由聚丙烯腈(或沥青、粘胶)等在高温环境下裂解碳化形成的含碳量高于90%的纤维。碳纤维力学性能优异,具有质量轻、强度高等优势,近年来需求快速增长。②国产碳纤维理论产能较大,但实际产量却较少,这也导致国内碳纤维产能不足,长期由进口主导。但是受疫情以及中美关系影响,碳纤维进口难度加大,国内碳纤维市场整体呈现供不应求的局面。③海通证券预计,未来随着可再生能源
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铝塑膜国产替代趋势明晰,这几家铝塑膜企业最为受益
国金证券:铝塑膜国产替代趋势明晰,这几家铝塑膜企业最为受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①铝塑膜是封装软包电池的核心原材料,工艺源于海外且技术壁垒较高。②动力软包电池渗透率具备较大提升空间,有望带动铝塑膜需求持续增长。③全产业链同向发力打破日韩垄断格局,铝塑膜国产化东风将至;国内铝塑膜企业把握机遇大举扩张,抢占3C存量市场的同时剑指动力领域增量市场。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国金证券研报指出,在新能源汽车长期景气的背景下,作为软包
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下游产能大幅投放拉动双酚A需求增长
国信证券:下游产能大幅投放拉动双酚A需求增长,相关企业利润水平仍然可观【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①双酚A是酚酮产业链重要的中间产品。②根据供需平衡表,预计21-23年,双酚A表观消费量达到 223/302/416 万吨,产量达到 173/234/332 万吨,存在比较明显的供需缺口。③国信证券预测双酚A的供需格局在未来都将处在供不应求的状态,在下游环氧树脂和PC的需求推动下,预计未来双酚A的价格和利润水平仍将维持高位。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独
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黄羽鸡季节性旺季来临,消费需求将迎上升,价格将逐步回暖
国泰君安:黄羽鸡季节性旺季来临,消费需求将迎上升,价格将逐步回暖 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①近期黄羽鸡价格逐级上涨,快大鸡、中速鸡、慢速鸡分别从8月初的5元/斤、6元/斤、6.5元/斤涨至目前的6.8元/斤、7.6元/斤和9.17/斤。 ②黄羽鸡最大的消费场景是宴席、聚餐以及家庭消费等,第四季度较多的节日也会带来季节性旺季,黄鸡消费需求将迎上升,价格将逐步回暖。国泰君安认为后续鸡价仍有望持续上涨,2022年黄鸡价格有望迎来反转。 【本文来自持牌证券机构,不代
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脱水研报-早知道11/21
早知道: 1.今日大新闻:一带一路 2.潜伏什么:数字货币 3.题材挖掘:网络安全、大数据、养鸡 4.A股避雷:解禁 强势股脱水:三元锂电池、德赛西威、中化国际 调研日报:亿纬锂能、博众精工、嘉元科技 评级日报:志特新材、健麾信息、宁波银行 脱水研报:铝塑膜、碳纤维、养鸡、双酚A
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特斯拉CTC将改变新能源汽车产业链分工
国海证券:特斯拉CTC将改变新能源汽车产业链分工,底盘集成、动力电池、热管理系统、线控尤其受益【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①CTC是将电芯直接集成到底盘,实现大三电系统(电机、电控、电池)、小三电系统(DC/DC、OBC、PDU)、底盘系统(传动系统、驾驶系统、转向系统、制动系统)以及自动驾驶相关模块的集成,大幅提升电池系统能量密度,减少整车重量,提升生产效率,并优化乘坐空间。②随着新能源汽车市场规模的逐年快速增长,未来CTC的应用放量将为产业链中4个领域直接带来
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三元正极材料企业量利齐升的景气局面有望在2022年持续
中信证券:“路线之争”预计将被纠偏,三元正极材料企业量利齐升的景气局面有望在2022年持续 2021/11/19 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①预计未来文件的出台不会对磷酸铁锂行业发展造成实际性压制,磷酸铁锂仍将受益于新能源汽车和储能行业的快速发展。②2022年随着海外车企更多新车型的上市,预计三元材料的需求将保持快速增长,企业产销量扩大带来的规模效应将继续推动单吨盈利水平抬升,三元正极材料企业量利齐升的景气局面在2022年有望持续。 【本文来自持牌证券机构,不代
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当下是颗粒硅行业的拐点?
天风国际:为什么当下是颗粒硅行业的拐点? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①应用端来看,颗粒硅已达国标性能;21年硅料紧缺背景下,硅片企业倾向于与上游沟通改善颗粒硅应用工艺、同时更多使用颗粒硅,目前下游反馈可实现30-40%比例掺杂,前期的应用问题已经基本解决;②成本端来看,预计规模量产后,颗粒硅较优秀西门子法成本低约22%,具备成本优势;③供给端来看,保利协鑫徐州、乐山、包头项目将于近2年投产,专利壁垒将使行业中期维持良好竞争格局。【本文来自持牌证券机构,不代表平台
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一路向北的小韭菜
2021-11-19 09:04:41
新能源材料全新细分,大丝束碳纤维国产化进程加速
中金公司:新能源材料全新细分,大丝束碳纤维国产化进程加速 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司研报覆盖了大丝束碳纤维这个新能源细分方向。对大丝束碳纤维的市场空间、主要驱动因素、技术难点、降本路径以及海内外龙头公司比较等角度进行了行业梳理。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司研报覆盖了大丝束碳纤维这个新能源细分方向。对大丝束碳纤维的市场空间、主要驱动因素、技术难点、降本路径以及海内外龙头公司比较等角度进行了行业梳理。1)碳纤维性能优异
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2021-11-22 22:11:58
国家重磅政策渐行渐近,稀土行业供需和政策将迎来共振
中信证券:国家重磅政策渐行渐近,稀土行业供需和政策将迎来共振 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①稀土行业需求旺季来临,预计21-25年新能源车钕铁硼的需求年均增速或超35%,将成为稀土下游第一大应用,此外风电到25年也将消耗3.3万吨钕铁硼。②政策方面,预计《稀土管理条例》有望在年底推出,未来稀土上游供给端扰动或大幅减少,供需基本面与政策有望共振,稀土行业进入高质量发展的崭新时代。③中信证券认为,全球稀土供需或将长期处于紧平衡状态,2022年稀土价格或将稳中有进,稀土产
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一路向北的小韭菜
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脱水研报-早知道11/22
早知道: 1.今日大新闻:RCEP概念 2.潜伏什么:农业种植、转基因、半导体 3.题材挖掘:机械、新能源汽车、半导体 4.海外风向:充电桩 5.公告淘金:恩捷股份、雄塑科技 评级日报:东睦股份、恒玄科技、亿田智能 调研日报:中钨高新、索菲亚、石大胜华 强势股脱水:IGBT、华阳集团、华友钴业 脱水研报:IGBT、储能温控、白酒、策略
11月23日早知道1.pdf
1112评级日报1.pdf
1122调研日报_1.pdf
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“十四五”期间直流输电将大规模起量
中信建投:“十四五”期间直流输电将大规模起量,换流阀将成其价值量最高的部分 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①相较交流输电,直流输电具备多种经济性、技术性优势,预计在“十四五”电网建设下大规模起量,总的投资规模将达到4000亿以上。②未来柔性直流技术加持下的直流输电是解决新能源送出问题的最佳手段,克服了常规直流技术的多种缺陷,在特高压/超高压直流远距离送电、电网柔性互联、深远海上风电送出这三大空间有很大应用潜力。③柔性直流工程投资额,换流站价值量占比较高,其中的换流阀、
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一路向北的小韭菜
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储能液冷方案是未来趋势
招商证券:储能电池稳定运行与温控系统密切相关,液冷方案是未来趋势 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 招商证券研报指出,储能电池系统稳定、高效运行与温控系统密切相关。目前主流路线包括风冷和液冷方案,其中风冷方案较为多见,可能系当前装机较多的储能项目为通信基站等带电量、功率密度相对较小的项目。随着未来储能电站带电量持续增加,液冷方案凭借制冷效率高、能耗低等优势,占比将快速提升,也得到温控方案供应商和众多下游集成商的认可。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和
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一路向北的小韭菜
2021-11-22 09:04:25
IGBT为新能源应用刚需芯片
天风证券:IGBT为新能源应用刚需芯片,国内企业迎来国产替代&行业红利双击 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①IGBT是电动汽车逆变器的核心电子器件,重要性类似电脑里的CPU,在电动车动力系统半导体价值量中占比52%。②供需缺口使得IGBT产品货期持续拉长,截至21Q3仍未出现缓解的现象;英飞凌与Microsemi部分IGBT产品的交货周期已延长至50周,且相关产品价格也表现出上涨的趋势。③国内企业近年来紧抓国产替代机遇,成功在国内新能源汽车用IGBT模块市场中占取到
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一路向北的小韭菜
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这些创业板标的或将纳入沪深300指数
中金公司:沪深300编制规则调整,这些创业板标的或将纳入沪深300指数 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①中证指数有限公司决定修订沪深300指数样本空间规则,将创业板证券进入指数样本空间的时间规则调整为上市时间超过一年(原规则为上市时间超过三年)。②这一规则的修改将对2021年12月指数调整名单的预测情况带来一定的影响,中金、天风、中信建投更新对2021年12月沪深300、中证500指数调整名单的预测情况。2021年11月19日,中证指数有限公司决定修订沪深300指数
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新能源带动碳纤维需求快速增长,行业仍处供不应求状态
海通证券:新能源带动碳纤维需求快速增长,行业仍处供不应求状态,景气度有望持续 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①碳纤维是由聚丙烯腈(或沥青、粘胶)等在高温环境下裂解碳化形成的含碳量高于90%的纤维。碳纤维力学性能优异,具有质量轻、强度高等优势,近年来需求快速增长。②国产碳纤维理论产能较大,但实际产量却较少,这也导致国内碳纤维产能不足,长期由进口主导。但是受疫情以及中美关系影响,碳纤维进口难度加大,国内碳纤维市场整体呈现供不应求的局面。③海通证券预计,未来随着可再生能源
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铝塑膜国产替代趋势明晰,这几家铝塑膜企业最为受益
国金证券:铝塑膜国产替代趋势明晰,这几家铝塑膜企业最为受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①铝塑膜是封装软包电池的核心原材料,工艺源于海外且技术壁垒较高。②动力软包电池渗透率具备较大提升空间,有望带动铝塑膜需求持续增长。③全产业链同向发力打破日韩垄断格局,铝塑膜国产化东风将至;国内铝塑膜企业把握机遇大举扩张,抢占3C存量市场的同时剑指动力领域增量市场。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国金证券研报指出,在新能源汽车长期景气的背景下,作为软包
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下游产能大幅投放拉动双酚A需求增长
国信证券:下游产能大幅投放拉动双酚A需求增长,相关企业利润水平仍然可观【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①双酚A是酚酮产业链重要的中间产品。②根据供需平衡表,预计21-23年,双酚A表观消费量达到 223/302/416 万吨,产量达到 173/234/332 万吨,存在比较明显的供需缺口。③国信证券预测双酚A的供需格局在未来都将处在供不应求的状态,在下游环氧树脂和PC的需求推动下,预计未来双酚A的价格和利润水平仍将维持高位。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独
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黄羽鸡季节性旺季来临,消费需求将迎上升,价格将逐步回暖
国泰君安:黄羽鸡季节性旺季来临,消费需求将迎上升,价格将逐步回暖 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①近期黄羽鸡价格逐级上涨,快大鸡、中速鸡、慢速鸡分别从8月初的5元/斤、6元/斤、6.5元/斤涨至目前的6.8元/斤、7.6元/斤和9.17/斤。 ②黄羽鸡最大的消费场景是宴席、聚餐以及家庭消费等,第四季度较多的节日也会带来季节性旺季,黄鸡消费需求将迎上升,价格将逐步回暖。国泰君安认为后续鸡价仍有望持续上涨,2022年黄鸡价格有望迎来反转。 【本文来自持牌证券机构,不代
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脱水研报-早知道11/21
早知道: 1.今日大新闻:一带一路 2.潜伏什么:数字货币 3.题材挖掘:网络安全、大数据、养鸡 4.A股避雷:解禁 强势股脱水:三元锂电池、德赛西威、中化国际 调研日报:亿纬锂能、博众精工、嘉元科技 评级日报:志特新材、健麾信息、宁波银行 脱水研报:铝塑膜、碳纤维、养鸡、双酚A
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1119强势股脱水.pdf
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特斯拉CTC将改变新能源汽车产业链分工
国海证券:特斯拉CTC将改变新能源汽车产业链分工,底盘集成、动力电池、热管理系统、线控尤其受益【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①CTC是将电芯直接集成到底盘,实现大三电系统(电机、电控、电池)、小三电系统(DC/DC、OBC、PDU)、底盘系统(传动系统、驾驶系统、转向系统、制动系统)以及自动驾驶相关模块的集成,大幅提升电池系统能量密度,减少整车重量,提升生产效率,并优化乘坐空间。②随着新能源汽车市场规模的逐年快速增长,未来CTC的应用放量将为产业链中4个领域直接带来
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三元正极材料企业量利齐升的景气局面有望在2022年持续
中信证券:“路线之争”预计将被纠偏,三元正极材料企业量利齐升的景气局面有望在2022年持续 2021/11/19 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①预计未来文件的出台不会对磷酸铁锂行业发展造成实际性压制,磷酸铁锂仍将受益于新能源汽车和储能行业的快速发展。②2022年随着海外车企更多新车型的上市,预计三元材料的需求将保持快速增长,企业产销量扩大带来的规模效应将继续推动单吨盈利水平抬升,三元正极材料企业量利齐升的景气局面在2022年有望持续。 【本文来自持牌证券机构,不代
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当下是颗粒硅行业的拐点?
天风国际:为什么当下是颗粒硅行业的拐点? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①应用端来看,颗粒硅已达国标性能;21年硅料紧缺背景下,硅片企业倾向于与上游沟通改善颗粒硅应用工艺、同时更多使用颗粒硅,目前下游反馈可实现30-40%比例掺杂,前期的应用问题已经基本解决;②成本端来看,预计规模量产后,颗粒硅较优秀西门子法成本低约22%,具备成本优势;③供给端来看,保利协鑫徐州、乐山、包头项目将于近2年投产,专利壁垒将使行业中期维持良好竞争格局。【本文来自持牌证券机构,不代表平台
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弘元绿能
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2021-11-19 09:04:41
新能源材料全新细分,大丝束碳纤维国产化进程加速
中金公司:新能源材料全新细分,大丝束碳纤维国产化进程加速 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司研报覆盖了大丝束碳纤维这个新能源细分方向。对大丝束碳纤维的市场空间、主要驱动因素、技术难点、降本路径以及海内外龙头公司比较等角度进行了行业梳理。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司研报覆盖了大丝束碳纤维这个新能源细分方向。对大丝束碳纤维的市场空间、主要驱动因素、技术难点、降本路径以及海内外龙头公司比较等角度进行了行业梳理。1)碳纤维性能优异
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国家重磅政策渐行渐近,稀土行业供需和政策将迎来共振
中信证券:国家重磅政策渐行渐近,稀土行业供需和政策将迎来共振 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①稀土行业需求旺季来临,预计21-25年新能源车钕铁硼的需求年均增速或超35%,将成为稀土下游第一大应用,此外风电到25年也将消耗3.3万吨钕铁硼。②政策方面,预计《稀土管理条例》有望在年底推出,未来稀土上游供给端扰动或大幅减少,供需基本面与政策有望共振,稀土行业进入高质量发展的崭新时代。③中信证券认为,全球稀土供需或将长期处于紧平衡状态,2022年稀土价格或将稳中有进,稀土产
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一路向北的小韭菜
2021-11-22 22:03:08
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脱水研报-早知道11/22
早知道: 1.今日大新闻:RCEP概念 2.潜伏什么:农业种植、转基因、半导体 3.题材挖掘:机械、新能源汽车、半导体 4.海外风向:充电桩 5.公告淘金:恩捷股份、雄塑科技 评级日报:东睦股份、恒玄科技、亿田智能 调研日报:中钨高新、索菲亚、石大胜华 强势股脱水:IGBT、华阳集团、华友钴业 脱水研报:IGBT、储能温控、白酒、策略
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“十四五”期间直流输电将大规模起量
中信建投:“十四五”期间直流输电将大规模起量,换流阀将成其价值量最高的部分 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①相较交流输电,直流输电具备多种经济性、技术性优势,预计在“十四五”电网建设下大规模起量,总的投资规模将达到4000亿以上。②未来柔性直流技术加持下的直流输电是解决新能源送出问题的最佳手段,克服了常规直流技术的多种缺陷,在特高压/超高压直流远距离送电、电网柔性互联、深远海上风电送出这三大空间有很大应用潜力。③柔性直流工程投资额,换流站价值量占比较高,其中的换流阀、
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储能液冷方案是未来趋势
招商证券:储能电池稳定运行与温控系统密切相关,液冷方案是未来趋势 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 招商证券研报指出,储能电池系统稳定、高效运行与温控系统密切相关。目前主流路线包括风冷和液冷方案,其中风冷方案较为多见,可能系当前装机较多的储能项目为通信基站等带电量、功率密度相对较小的项目。随着未来储能电站带电量持续增加,液冷方案凭借制冷效率高、能耗低等优势,占比将快速提升,也得到温控方案供应商和众多下游集成商的认可。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和
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IGBT为新能源应用刚需芯片
天风证券:IGBT为新能源应用刚需芯片,国内企业迎来国产替代&行业红利双击 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①IGBT是电动汽车逆变器的核心电子器件,重要性类似电脑里的CPU,在电动车动力系统半导体价值量中占比52%。②供需缺口使得IGBT产品货期持续拉长,截至21Q3仍未出现缓解的现象;英飞凌与Microsemi部分IGBT产品的交货周期已延长至50周,且相关产品价格也表现出上涨的趋势。③国内企业近年来紧抓国产替代机遇,成功在国内新能源汽车用IGBT模块市场中占取到
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这些创业板标的或将纳入沪深300指数
中金公司:沪深300编制规则调整,这些创业板标的或将纳入沪深300指数 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①中证指数有限公司决定修订沪深300指数样本空间规则,将创业板证券进入指数样本空间的时间规则调整为上市时间超过一年(原规则为上市时间超过三年)。②这一规则的修改将对2021年12月指数调整名单的预测情况带来一定的影响,中金、天风、中信建投更新对2021年12月沪深300、中证500指数调整名单的预测情况。2021年11月19日,中证指数有限公司决定修订沪深300指数
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新能源带动碳纤维需求快速增长,行业仍处供不应求状态
海通证券:新能源带动碳纤维需求快速增长,行业仍处供不应求状态,景气度有望持续 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①碳纤维是由聚丙烯腈(或沥青、粘胶)等在高温环境下裂解碳化形成的含碳量高于90%的纤维。碳纤维力学性能优异,具有质量轻、强度高等优势,近年来需求快速增长。②国产碳纤维理论产能较大,但实际产量却较少,这也导致国内碳纤维产能不足,长期由进口主导。但是受疫情以及中美关系影响,碳纤维进口难度加大,国内碳纤维市场整体呈现供不应求的局面。③海通证券预计,未来随着可再生能源
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铝塑膜国产替代趋势明晰,这几家铝塑膜企业最为受益
国金证券:铝塑膜国产替代趋势明晰,这几家铝塑膜企业最为受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①铝塑膜是封装软包电池的核心原材料,工艺源于海外且技术壁垒较高。②动力软包电池渗透率具备较大提升空间,有望带动铝塑膜需求持续增长。③全产业链同向发力打破日韩垄断格局,铝塑膜国产化东风将至;国内铝塑膜企业把握机遇大举扩张,抢占3C存量市场的同时剑指动力领域增量市场。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国金证券研报指出,在新能源汽车长期景气的背景下,作为软包
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下游产能大幅投放拉动双酚A需求增长
国信证券:下游产能大幅投放拉动双酚A需求增长,相关企业利润水平仍然可观【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①双酚A是酚酮产业链重要的中间产品。②根据供需平衡表,预计21-23年,双酚A表观消费量达到 223/302/416 万吨,产量达到 173/234/332 万吨,存在比较明显的供需缺口。③国信证券预测双酚A的供需格局在未来都将处在供不应求的状态,在下游环氧树脂和PC的需求推动下,预计未来双酚A的价格和利润水平仍将维持高位。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独
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黄羽鸡季节性旺季来临,消费需求将迎上升,价格将逐步回暖
国泰君安:黄羽鸡季节性旺季来临,消费需求将迎上升,价格将逐步回暖 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①近期黄羽鸡价格逐级上涨,快大鸡、中速鸡、慢速鸡分别从8月初的5元/斤、6元/斤、6.5元/斤涨至目前的6.8元/斤、7.6元/斤和9.17/斤。 ②黄羽鸡最大的消费场景是宴席、聚餐以及家庭消费等,第四季度较多的节日也会带来季节性旺季,黄鸡消费需求将迎上升,价格将逐步回暖。国泰君安认为后续鸡价仍有望持续上涨,2022年黄鸡价格有望迎来反转。 【本文来自持牌证券机构,不代
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脱水研报-早知道11/21
早知道: 1.今日大新闻:一带一路 2.潜伏什么:数字货币 3.题材挖掘:网络安全、大数据、养鸡 4.A股避雷:解禁 强势股脱水:三元锂电池、德赛西威、中化国际 调研日报:亿纬锂能、博众精工、嘉元科技 评级日报:志特新材、健麾信息、宁波银行 脱水研报:铝塑膜、碳纤维、养鸡、双酚A
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特斯拉CTC将改变新能源汽车产业链分工
国海证券:特斯拉CTC将改变新能源汽车产业链分工,底盘集成、动力电池、热管理系统、线控尤其受益【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①CTC是将电芯直接集成到底盘,实现大三电系统(电机、电控、电池)、小三电系统(DC/DC、OBC、PDU)、底盘系统(传动系统、驾驶系统、转向系统、制动系统)以及自动驾驶相关模块的集成,大幅提升电池系统能量密度,减少整车重量,提升生产效率,并优化乘坐空间。②随着新能源汽车市场规模的逐年快速增长,未来CTC的应用放量将为产业链中4个领域直接带来
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三元正极材料企业量利齐升的景气局面有望在2022年持续
中信证券:“路线之争”预计将被纠偏,三元正极材料企业量利齐升的景气局面有望在2022年持续 2021/11/19 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①预计未来文件的出台不会对磷酸铁锂行业发展造成实际性压制,磷酸铁锂仍将受益于新能源汽车和储能行业的快速发展。②2022年随着海外车企更多新车型的上市,预计三元材料的需求将保持快速增长,企业产销量扩大带来的规模效应将继续推动单吨盈利水平抬升,三元正极材料企业量利齐升的景气局面在2022年有望持续。 【本文来自持牌证券机构,不代
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2021-11-19 09:06:16
当下是颗粒硅行业的拐点?
天风国际:为什么当下是颗粒硅行业的拐点? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①应用端来看,颗粒硅已达国标性能;21年硅料紧缺背景下,硅片企业倾向于与上游沟通改善颗粒硅应用工艺、同时更多使用颗粒硅,目前下游反馈可实现30-40%比例掺杂,前期的应用问题已经基本解决;②成本端来看,预计规模量产后,颗粒硅较优秀西门子法成本低约22%,具备成本优势;③供给端来看,保利协鑫徐州、乐山、包头项目将于近2年投产,专利壁垒将使行业中期维持良好竞争格局。【本文来自持牌证券机构,不代表平台
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新能源材料全新细分,大丝束碳纤维国产化进程加速
中金公司:新能源材料全新细分,大丝束碳纤维国产化进程加速 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司研报覆盖了大丝束碳纤维这个新能源细分方向。对大丝束碳纤维的市场空间、主要驱动因素、技术难点、降本路径以及海内外龙头公司比较等角度进行了行业梳理。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司研报覆盖了大丝束碳纤维这个新能源细分方向。对大丝束碳纤维的市场空间、主要驱动因素、技术难点、降本路径以及海内外龙头公司比较等角度进行了行业梳理。1)碳纤维性能优异
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2021-11-22 22:11:58
国家重磅政策渐行渐近,稀土行业供需和政策将迎来共振
中信证券:国家重磅政策渐行渐近,稀土行业供需和政策将迎来共振 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①稀土行业需求旺季来临,预计21-25年新能源车钕铁硼的需求年均增速或超35%,将成为稀土下游第一大应用,此外风电到25年也将消耗3.3万吨钕铁硼。②政策方面,预计《稀土管理条例》有望在年底推出,未来稀土上游供给端扰动或大幅减少,供需基本面与政策有望共振,稀土行业进入高质量发展的崭新时代。③中信证券认为,全球稀土供需或将长期处于紧平衡状态,2022年稀土价格或将稳中有进,稀土产
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盛和资源
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厦门钨业
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脱水研报-早知道11/22
早知道: 1.今日大新闻:RCEP概念 2.潜伏什么:农业种植、转基因、半导体 3.题材挖掘:机械、新能源汽车、半导体 4.海外风向:充电桩 5.公告淘金:恩捷股份、雄塑科技 评级日报:东睦股份、恒玄科技、亿田智能 调研日报:中钨高新、索菲亚、石大胜华 强势股脱水:IGBT、华阳集团、华友钴业 脱水研报:IGBT、储能温控、白酒、策略
11月23日早知道1.pdf
1112评级日报1.pdf
1122调研日报_1.pdf
1122强势股脱水_1.pdf
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“十四五”期间直流输电将大规模起量
中信建投:“十四五”期间直流输电将大规模起量,换流阀将成其价值量最高的部分 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①相较交流输电,直流输电具备多种经济性、技术性优势,预计在“十四五”电网建设下大规模起量,总的投资规模将达到4000亿以上。②未来柔性直流技术加持下的直流输电是解决新能源送出问题的最佳手段,克服了常规直流技术的多种缺陷,在特高压/超高压直流远距离送电、电网柔性互联、深远海上风电送出这三大空间有很大应用潜力。③柔性直流工程投资额,换流站价值量占比较高,其中的换流阀、
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许继电气
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储能液冷方案是未来趋势
招商证券:储能电池稳定运行与温控系统密切相关,液冷方案是未来趋势 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 招商证券研报指出,储能电池系统稳定、高效运行与温控系统密切相关。目前主流路线包括风冷和液冷方案,其中风冷方案较为多见,可能系当前装机较多的储能项目为通信基站等带电量、功率密度相对较小的项目。随着未来储能电站带电量持续增加,液冷方案凭借制冷效率高、能耗低等优势,占比将快速提升,也得到温控方案供应商和众多下游集成商的认可。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和
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贵州茅台
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2021-11-22 09:04:25
IGBT为新能源应用刚需芯片
天风证券:IGBT为新能源应用刚需芯片,国内企业迎来国产替代&行业红利双击 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①IGBT是电动汽车逆变器的核心电子器件,重要性类似电脑里的CPU,在电动车动力系统半导体价值量中占比52%。②供需缺口使得IGBT产品货期持续拉长,截至21Q3仍未出现缓解的现象;英飞凌与Microsemi部分IGBT产品的交货周期已延长至50周,且相关产品价格也表现出上涨的趋势。③国内企业近年来紧抓国产替代机遇,成功在国内新能源汽车用IGBT模块市场中占取到
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士兰微
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2021-11-22 09:02:51
这些创业板标的或将纳入沪深300指数
中金公司:沪深300编制规则调整,这些创业板标的或将纳入沪深300指数 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①中证指数有限公司决定修订沪深300指数样本空间规则,将创业板证券进入指数样本空间的时间规则调整为上市时间超过一年(原规则为上市时间超过三年)。②这一规则的修改将对2021年12月指数调整名单的预测情况带来一定的影响,中金、天风、中信建投更新对2021年12月沪深300、中证500指数调整名单的预测情况。2021年11月19日,中证指数有限公司决定修订沪深300指数
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新能源带动碳纤维需求快速增长,行业仍处供不应求状态
海通证券:新能源带动碳纤维需求快速增长,行业仍处供不应求状态,景气度有望持续 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①碳纤维是由聚丙烯腈(或沥青、粘胶)等在高温环境下裂解碳化形成的含碳量高于90%的纤维。碳纤维力学性能优异,具有质量轻、强度高等优势,近年来需求快速增长。②国产碳纤维理论产能较大,但实际产量却较少,这也导致国内碳纤维产能不足,长期由进口主导。但是受疫情以及中美关系影响,碳纤维进口难度加大,国内碳纤维市场整体呈现供不应求的局面。③海通证券预计,未来随着可再生能源
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铝塑膜国产替代趋势明晰,这几家铝塑膜企业最为受益
国金证券:铝塑膜国产替代趋势明晰,这几家铝塑膜企业最为受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①铝塑膜是封装软包电池的核心原材料,工艺源于海外且技术壁垒较高。②动力软包电池渗透率具备较大提升空间,有望带动铝塑膜需求持续增长。③全产业链同向发力打破日韩垄断格局,铝塑膜国产化东风将至;国内铝塑膜企业把握机遇大举扩张,抢占3C存量市场的同时剑指动力领域增量市场。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国金证券研报指出,在新能源汽车长期景气的背景下,作为软包
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下游产能大幅投放拉动双酚A需求增长
国信证券:下游产能大幅投放拉动双酚A需求增长,相关企业利润水平仍然可观【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①双酚A是酚酮产业链重要的中间产品。②根据供需平衡表,预计21-23年,双酚A表观消费量达到 223/302/416 万吨,产量达到 173/234/332 万吨,存在比较明显的供需缺口。③国信证券预测双酚A的供需格局在未来都将处在供不应求的状态,在下游环氧树脂和PC的需求推动下,预计未来双酚A的价格和利润水平仍将维持高位。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独
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荣盛石化
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黄羽鸡季节性旺季来临,消费需求将迎上升,价格将逐步回暖
国泰君安:黄羽鸡季节性旺季来临,消费需求将迎上升,价格将逐步回暖 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①近期黄羽鸡价格逐级上涨,快大鸡、中速鸡、慢速鸡分别从8月初的5元/斤、6元/斤、6.5元/斤涨至目前的6.8元/斤、7.6元/斤和9.17/斤。 ②黄羽鸡最大的消费场景是宴席、聚餐以及家庭消费等,第四季度较多的节日也会带来季节性旺季,黄鸡消费需求将迎上升,价格将逐步回暖。国泰君安认为后续鸡价仍有望持续上涨,2022年黄鸡价格有望迎来反转。 【本文来自持牌证券机构,不代
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温氏股份
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脱水研报-早知道11/21
早知道: 1.今日大新闻:一带一路 2.潜伏什么:数字货币 3.题材挖掘:网络安全、大数据、养鸡 4.A股避雷:解禁 强势股脱水:三元锂电池、德赛西威、中化国际 调研日报:亿纬锂能、博众精工、嘉元科技 评级日报:志特新材、健麾信息、宁波银行 脱水研报:铝塑膜、碳纤维、养鸡、双酚A
11月22日早知道1.pdf
1119强势股脱水.pdf
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特斯拉CTC将改变新能源汽车产业链分工
国海证券:特斯拉CTC将改变新能源汽车产业链分工,底盘集成、动力电池、热管理系统、线控尤其受益【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①CTC是将电芯直接集成到底盘,实现大三电系统(电机、电控、电池)、小三电系统(DC/DC、OBC、PDU)、底盘系统(传动系统、驾驶系统、转向系统、制动系统)以及自动驾驶相关模块的集成,大幅提升电池系统能量密度,减少整车重量,提升生产效率,并优化乘坐空间。②随着新能源汽车市场规模的逐年快速增长,未来CTC的应用放量将为产业链中4个领域直接带来
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三元正极材料企业量利齐升的景气局面有望在2022年持续
中信证券:“路线之争”预计将被纠偏,三元正极材料企业量利齐升的景气局面有望在2022年持续 2021/11/19 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①预计未来文件的出台不会对磷酸铁锂行业发展造成实际性压制,磷酸铁锂仍将受益于新能源汽车和储能行业的快速发展。②2022年随着海外车企更多新车型的上市,预计三元材料的需求将保持快速增长,企业产销量扩大带来的规模效应将继续推动单吨盈利水平抬升,三元正极材料企业量利齐升的景气局面在2022年有望持续。 【本文来自持牌证券机构,不代
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当升科技
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2021-11-19 09:06:16
当下是颗粒硅行业的拐点?
天风国际:为什么当下是颗粒硅行业的拐点? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①应用端来看,颗粒硅已达国标性能;21年硅料紧缺背景下,硅片企业倾向于与上游沟通改善颗粒硅应用工艺、同时更多使用颗粒硅,目前下游反馈可实现30-40%比例掺杂,前期的应用问题已经基本解决;②成本端来看,预计规模量产后,颗粒硅较优秀西门子法成本低约22%,具备成本优势;③供给端来看,保利协鑫徐州、乐山、包头项目将于近2年投产,专利壁垒将使行业中期维持良好竞争格局。【本文来自持牌证券机构,不代表平台
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一路向北的小韭菜
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新能源材料全新细分,大丝束碳纤维国产化进程加速
中金公司:新能源材料全新细分,大丝束碳纤维国产化进程加速 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司研报覆盖了大丝束碳纤维这个新能源细分方向。对大丝束碳纤维的市场空间、主要驱动因素、技术难点、降本路径以及海内外龙头公司比较等角度进行了行业梳理。【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】中金公司研报覆盖了大丝束碳纤维这个新能源细分方向。对大丝束碳纤维的市场空间、主要驱动因素、技术难点、降本路径以及海内外龙头公司比较等角度进行了行业梳理。1)碳纤维性能优异
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