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一路向北的小韭菜
2022-05-04 21:21:28
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脱水研报-早知道5/4
早知道: 1.今日大新闻:美国启动对华加征关税复审程序 2.题材挖掘:特斯拉、大基建、火电 评级日报:苏试试验、今世缘、中际旭创 调研日报:兆易创新、晶澳科技、通策医疗 强势股脱水:长安汽车、券商、精研科技 脱水研报:策略、厨房、光伏、机械
5月5日早知道1.pdf
0429强势股脱水.pdf
0504调研日报1.pdf
0504评级日报1.pdf
0504脱水研报1.pdf
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长安汽车
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精研科技
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华林证券
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一路向北的小韭菜
2022-04-29 14:10:09
煤电一体化+“水风光”加速投产
【风口研报·公司】煤电一体化+“水风光”加速投产,这家公司持有多个煤矿Gu权业绩弹性十足、35GW新增新能源装机规划大超预期,分析师给出110%估值修复空间 煤炭供应优势+“水风光”加速投产确保业绩弹性十足!公司煤电权益装机32gw,拥有多个煤矿Gu权和全国第五大水电基地约2/3开发权,即将迎来新一轮投产高峰期,同时规划“十四五”期间新增新能源装机35GW,远高于前期15GW规划,分析师测算目前存在约110%估值修复空间。 国电电力(600795) 精要: ①申万宏源刘晓宁看好公司煤电一体化优势
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国电电力
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一路向北的小韭菜
2022-04-29 14:09:06
这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,多个产品中标国家集采支撑公司业绩
【机构调研】这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,多个产品中标国家集采支撑公司业绩 这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,旗下多个产品中标国家集采支撑公司业绩,原料药业务有望重回增长轨道。 调研要点: ① 九典制药 :这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,旗下多个产品中标国家集采支撑公司业绩,原料药业务有望重回增长轨道; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 九典制药于4月27、28日连续两天举行业绩说明会,公司系国内规模较
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葵花药业
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九典制药
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一路向北的小韭菜
2022-04-29 14:07:56
公募基金Q1军工板块持仓分析,重仓集中于原材料/元器件、信息化等优质个Gu
东方证券:公募基金Q1军工板块持仓分析,重仓集中于原材料/元器件、信息化等优质个Gu 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东方证券研报对Q1公募基金持仓军工Gu进行了梳理,整体来看2022Q1主动型公募基金军工重仓持Gu集中于原材料/元器件优质个Gu,以及景气度较高的信息化题材个Gu。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东方证券研报对Q1公募基金持仓军工Gu进行了梳理,整体来看2022Q1主动型公募基金军工重仓持Gu集中于原材料/元器件优质个Gu
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贵州茅台
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一路向北的小韭菜
2022-04-29 14:06:46
强补库需求下运价修复上涨,处于历史大底的油轮市场有望步入上升期
兴业证券:强补库需求下运价修复上涨,处于历史大底的油轮市场有望步入上升期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①对比2010-2021年以来的年度运价水平,VLCC-TCE运价在2021年同样是近十年以来的最低水平,处于明显底部区域。 ②尽管当前高油价下,下游补库需求较为平淡,但是考虑到OECD的低迷原油库存,后续有望开启修复主动补库存需求,从而拉动原油贸易需求提升。 ③2月以来俄罗斯乌克兰冲突爆发,对于油轮市场运价出现一定提振。需求端原油贸易格局变化,或将刺激行业运距
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招商轮船
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中远海能
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一路向北的小韭菜
2022-04-29 14:05:54
跨境电商22Q2正处于至暗时刻,长期渠道红利与国牌优势将价值回归
华创证券:跨境电商22Q2正处于至暗时刻,长期渠道红利与国牌优势将价值回归 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,短期扰动下跨境电商正处至暗低谷,但伴随负面波动正常化,中期格局筛选下剩者为王,长期渠道红利与国牌优势将价值回归。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,短期扰动下跨境电商正处至暗低谷,但伴随负面波动正常化,中期格局筛选下剩者为王,长期渠道红利与国牌优势将价值回归。 1)长期价值 海外正处线上化渠道红利
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安克创新
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一路向北的小韭菜
2022-04-28 21:23:48
纪要:关于阿兹夫定基本上坐实华润双鹤阿兹夫定合作传闻
关于阿兹夫定:1、基本上坐实华润双鹤阿兹夫定合作传闻,虽未签署正式协议,但是作为央企,阿兹夫定未获注册批文,应该比较严谨,后续合作基本上板上钉钉。2、阿兹夫定生产合作商不止一家,印证了之前奥翔药业董事长电话会议内容。估计至少五家,新华制药就是第五家。3、新华制药战略合作应该也是新冠药阿兹夫定,而不是市场揣测的仅仅是抗艾滋产品。4、从目前两家公司公告来看,应该是谁生产,谁流通。作为央企,国企,在流通环节应该更有优势。5、华润双鹤、新华制药,最起码目前来看,是站在统一起跑线上。6、从产能来看,华润双
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华润双鹤
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一路向北的小韭菜
2022-04-28 21:22:11
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脱水研报-早知道4/28
早知道: 1.今日大新闻:中国结算下调股票交易过户费 2.潜伏什么:医美 3.题材挖掘:供应链金融、半导体 调研日报:伊利股份、安洁科技、中来股份 评级日报:浙江医药、普利特、伊利股份 强势股脱水:鲁阳节能、君实生物、华发股份 脱水研报:化肥、风电零部件、超市、军工
4月29日早知道1.pdf
0428调研日报1.pdf
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0428强势股脱水1.pdf
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鲁阳节能
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华发股份
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一路向北的小韭菜
2022-04-28 21:06:17
化肥关键原料供给再受扰动,国内钾肥和硫磺价格或进一步上行
华泰证券:化肥关键原料供给再受扰动,国内钾肥和硫磺价格或进一步上行 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①俄罗斯将化肥出口限制延长至8月31日,并考虑进一步延长限制的可能性,可能加剧南美、南亚、西欧等主要化肥净进口地区的作物种植成本。对于我国来说,我国尿素及其上游原料自给自足,磷肥环节仅硫磺进口依存度较大,氯化钾进口依存度较大,粮食安全角度考虑到国际贸易的采购紧张,钾肥及硫磺价格预计仍将上行。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 华泰证券指出,俄罗
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藏格矿业
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一路向北的小韭菜
2022-04-28 21:05:34
跳出与电商在线上挤压的现状,“仓储超市”有望成为超市行业逻辑更顺畅的变革路径
国泰君安:跳出与电商在线上挤压的现状,“仓储超市”有望成为超市行业逻辑更顺畅的变革路径 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①仓储会员店主打平价,前身是大型折扣店,业态始于美国后滞胀期,也是超市行业成熟期,80年代的超市历经多轮迭代成为消费主流,渠道日杂销售额占比超75%。 ②仓储模式有望成为传统超市的优质补充,一线城市仍是仓储超市竞争的主要阵地,高基数下的快速增长带来巨大发展潜力。 ③超市业态受电商挤压由来已久,对于线上化的盲目与冒进带来多场改革败局,但仓储超市不再纠
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永辉超市
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一路向北的小韭菜
2022-04-28 21:04:23
君实生物新冠小分子药物VV116将在香港开始临床试验事件
【天风医药】君实生物新冠小分子药物VV116将在香港开始临床试验事件:4月28日,香港中文大学官网显示,君实生物的新冠肺炎抗病毒药物VV116将在香港开始临床试验。新冠口服药VV116已启动3项III期临床试验,有望6-7月披露有效性数据目前,君实生物已分别开展针对轻中度以及中重度COVID-19患者开展共3项III期临床试验。其中针对轻中症开展了两项III期临床试验:1)国际多中心III期临床,已经在上海入组一定量患者并于今天宣布开始在香港开始临床试验。该项临床试验计划在全球多地入组患者,为全
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精华制药
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一路向北的小韭菜
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稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高
【风口研报·公司】稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高,分析师新挖出一家公司资产质量堪比龙头 ①稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高,分析师新挖出一家公司资产质量堪比龙头; ②房地产宽松信号愈发强烈,多个重点城市出台松绑限购政策,分析师已经挖出投资逆市增长、未来业绩确定性强的“潜力标的”。 《风口研报》今日导读 1、 中煤能源 (601898) :①公司煤炭产量在AGu上市公司中仅次于中国神华和陕西煤业,且当前产量进入成长期,产能2
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保利发展
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中煤能源
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一路向北的小韭菜
2022-04-28 21:01:12
欧洲光伏市场进入加速爆发期,这家组件龙头单季度出货量环比接近翻倍
【机构调研】欧洲光伏市场进入加速爆发期,这家组件龙头单季度出货量环比接近翻倍 ①海外光伏需求持续旺盛,欧洲市场进入加速爆发期,这家光伏组件龙头单季度出货量环比接近翻倍,超市场预期,公司预计全年组件出货有望达到35-40GW;②这家电子设备公司一季度营收超预期,汽车电子业务增速预计将持续提高,公司针对SiC的逆变器已量产出货。 调研要点: ① 晶科能源 :海外光伏需求持续旺盛,欧洲市场进入加速爆发期,这家光伏组件龙头单季度出货量环比接近翻倍,超市场预期,公司预计全年组件出货有望达到35-40GW;
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一路向北的小韭菜
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锂精矿拍卖价格大涨,锂板块反弹或提前
中信证券:锂精矿拍卖价格大涨,锂板块反弹或提前 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①4月27日,澳大利亚锂矿商Pilbara进行了2022年首次锂精矿拍卖,拍卖成交价为5650美元/吨。Pilbara去年10月第三次锂精矿拍卖价格为2350美元/吨,本次拍卖价格上涨140%。 ②锂精矿价格快速上涨,表明行业供需紧张格局尚未缓解。国内锂盐企业成本逼近40万元/吨,预计锂价后续下跌空间有限。 ③矿石价格涨势超过锂盐,原料自给的重要性不断提升。 【本文来自持牌证券机构,不代
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天齐锂业
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一路向北的小韭菜
2022-04-28 14:02:10
仅少数几家公司可生产的风电核心部件
天风证券:仅少数几家公司可生产的风电核心部件,降本需求下国产化诉求非常旺盛 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①风电已经进入平价进程,未来风厂业主与整机厂商均会对成本控制有更高要求,主机厂商选用国内零部件以降低成本的诉求很可能会非常旺盛。 ②风电招标量提升有望带动风电轴承的市场空间持续扩大,尤其是主轴轴承,毛利率高,单价贵,技术壁垒高,目前国内仅少数厂家可批量供应,未来国产化替代空间大。 ③比较值得重视的三条主线,大功率主轴轴承存在较大国产替代空间、独立变桨轴承是未来风
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中信特钢
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脱水研报-早知道5/4
早知道: 1.今日大新闻:美国启动对华加征关税复审程序 2.题材挖掘:特斯拉、大基建、火电 评级日报:苏试试验、今世缘、中际旭创 调研日报:兆易创新、晶澳科技、通策医疗 强势股脱水:长安汽车、券商、精研科技 脱水研报:策略、厨房、光伏、机械
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煤电一体化+“水风光”加速投产
【风口研报·公司】煤电一体化+“水风光”加速投产,这家公司持有多个煤矿Gu权业绩弹性十足、35GW新增新能源装机规划大超预期,分析师给出110%估值修复空间 煤炭供应优势+“水风光”加速投产确保业绩弹性十足!公司煤电权益装机32gw,拥有多个煤矿Gu权和全国第五大水电基地约2/3开发权,即将迎来新一轮投产高峰期,同时规划“十四五”期间新增新能源装机35GW,远高于前期15GW规划,分析师测算目前存在约110%估值修复空间。 国电电力(600795) 精要: ①申万宏源刘晓宁看好公司煤电一体化优势
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这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,多个产品中标国家集采支撑公司业绩
【机构调研】这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,多个产品中标国家集采支撑公司业绩 这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,旗下多个产品中标国家集采支撑公司业绩,原料药业务有望重回增长轨道。 调研要点: ① 九典制药 :这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,旗下多个产品中标国家集采支撑公司业绩,原料药业务有望重回增长轨道; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 九典制药于4月27、28日连续两天举行业绩说明会,公司系国内规模较
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葵花药业
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九典制药
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公募基金Q1军工板块持仓分析,重仓集中于原材料/元器件、信息化等优质个Gu
东方证券:公募基金Q1军工板块持仓分析,重仓集中于原材料/元器件、信息化等优质个Gu 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东方证券研报对Q1公募基金持仓军工Gu进行了梳理,整体来看2022Q1主动型公募基金军工重仓持Gu集中于原材料/元器件优质个Gu,以及景气度较高的信息化题材个Gu。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东方证券研报对Q1公募基金持仓军工Gu进行了梳理,整体来看2022Q1主动型公募基金军工重仓持Gu集中于原材料/元器件优质个Gu
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强补库需求下运价修复上涨,处于历史大底的油轮市场有望步入上升期
兴业证券:强补库需求下运价修复上涨,处于历史大底的油轮市场有望步入上升期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①对比2010-2021年以来的年度运价水平,VLCC-TCE运价在2021年同样是近十年以来的最低水平,处于明显底部区域。 ②尽管当前高油价下,下游补库需求较为平淡,但是考虑到OECD的低迷原油库存,后续有望开启修复主动补库存需求,从而拉动原油贸易需求提升。 ③2月以来俄罗斯乌克兰冲突爆发,对于油轮市场运价出现一定提振。需求端原油贸易格局变化,或将刺激行业运距
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招商轮船
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中远海能
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跨境电商22Q2正处于至暗时刻,长期渠道红利与国牌优势将价值回归
华创证券:跨境电商22Q2正处于至暗时刻,长期渠道红利与国牌优势将价值回归 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,短期扰动下跨境电商正处至暗低谷,但伴随负面波动正常化,中期格局筛选下剩者为王,长期渠道红利与国牌优势将价值回归。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,短期扰动下跨境电商正处至暗低谷,但伴随负面波动正常化,中期格局筛选下剩者为王,长期渠道红利与国牌优势将价值回归。 1)长期价值 海外正处线上化渠道红利
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安克创新
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纪要:关于阿兹夫定基本上坐实华润双鹤阿兹夫定合作传闻
关于阿兹夫定:1、基本上坐实华润双鹤阿兹夫定合作传闻,虽未签署正式协议,但是作为央企,阿兹夫定未获注册批文,应该比较严谨,后续合作基本上板上钉钉。2、阿兹夫定生产合作商不止一家,印证了之前奥翔药业董事长电话会议内容。估计至少五家,新华制药就是第五家。3、新华制药战略合作应该也是新冠药阿兹夫定,而不是市场揣测的仅仅是抗艾滋产品。4、从目前两家公司公告来看,应该是谁生产,谁流通。作为央企,国企,在流通环节应该更有优势。5、华润双鹤、新华制药,最起码目前来看,是站在统一起跑线上。6、从产能来看,华润双
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华润双鹤
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脱水研报-早知道4/28
早知道: 1.今日大新闻:中国结算下调股票交易过户费 2.潜伏什么:医美 3.题材挖掘:供应链金融、半导体 调研日报:伊利股份、安洁科技、中来股份 评级日报:浙江医药、普利特、伊利股份 强势股脱水:鲁阳节能、君实生物、华发股份 脱水研报:化肥、风电零部件、超市、军工
4月29日早知道1.pdf
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鲁阳节能
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化肥关键原料供给再受扰动,国内钾肥和硫磺价格或进一步上行
华泰证券:化肥关键原料供给再受扰动,国内钾肥和硫磺价格或进一步上行 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①俄罗斯将化肥出口限制延长至8月31日,并考虑进一步延长限制的可能性,可能加剧南美、南亚、西欧等主要化肥净进口地区的作物种植成本。对于我国来说,我国尿素及其上游原料自给自足,磷肥环节仅硫磺进口依存度较大,氯化钾进口依存度较大,粮食安全角度考虑到国际贸易的采购紧张,钾肥及硫磺价格预计仍将上行。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 华泰证券指出,俄罗
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藏格矿业
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跳出与电商在线上挤压的现状,“仓储超市”有望成为超市行业逻辑更顺畅的变革路径
国泰君安:跳出与电商在线上挤压的现状,“仓储超市”有望成为超市行业逻辑更顺畅的变革路径 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①仓储会员店主打平价,前身是大型折扣店,业态始于美国后滞胀期,也是超市行业成熟期,80年代的超市历经多轮迭代成为消费主流,渠道日杂销售额占比超75%。 ②仓储模式有望成为传统超市的优质补充,一线城市仍是仓储超市竞争的主要阵地,高基数下的快速增长带来巨大发展潜力。 ③超市业态受电商挤压由来已久,对于线上化的盲目与冒进带来多场改革败局,但仓储超市不再纠
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君实生物新冠小分子药物VV116将在香港开始临床试验事件
【天风医药】君实生物新冠小分子药物VV116将在香港开始临床试验事件:4月28日,香港中文大学官网显示,君实生物的新冠肺炎抗病毒药物VV116将在香港开始临床试验。新冠口服药VV116已启动3项III期临床试验,有望6-7月披露有效性数据目前,君实生物已分别开展针对轻中度以及中重度COVID-19患者开展共3项III期临床试验。其中针对轻中症开展了两项III期临床试验:1)国际多中心III期临床,已经在上海入组一定量患者并于今天宣布开始在香港开始临床试验。该项临床试验计划在全球多地入组患者,为全
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精华制药
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稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高
【风口研报·公司】稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高,分析师新挖出一家公司资产质量堪比龙头 ①稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高,分析师新挖出一家公司资产质量堪比龙头; ②房地产宽松信号愈发强烈,多个重点城市出台松绑限购政策,分析师已经挖出投资逆市增长、未来业绩确定性强的“潜力标的”。 《风口研报》今日导读 1、 中煤能源 (601898) :①公司煤炭产量在AGu上市公司中仅次于中国神华和陕西煤业,且当前产量进入成长期,产能2
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欧洲光伏市场进入加速爆发期,这家组件龙头单季度出货量环比接近翻倍
【机构调研】欧洲光伏市场进入加速爆发期,这家组件龙头单季度出货量环比接近翻倍 ①海外光伏需求持续旺盛,欧洲市场进入加速爆发期,这家光伏组件龙头单季度出货量环比接近翻倍,超市场预期,公司预计全年组件出货有望达到35-40GW;②这家电子设备公司一季度营收超预期,汽车电子业务增速预计将持续提高,公司针对SiC的逆变器已量产出货。 调研要点: ① 晶科能源 :海外光伏需求持续旺盛,欧洲市场进入加速爆发期,这家光伏组件龙头单季度出货量环比接近翻倍,超市场预期,公司预计全年组件出货有望达到35-40GW;
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锂精矿拍卖价格大涨,锂板块反弹或提前
中信证券:锂精矿拍卖价格大涨,锂板块反弹或提前 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①4月27日,澳大利亚锂矿商Pilbara进行了2022年首次锂精矿拍卖,拍卖成交价为5650美元/吨。Pilbara去年10月第三次锂精矿拍卖价格为2350美元/吨,本次拍卖价格上涨140%。 ②锂精矿价格快速上涨,表明行业供需紧张格局尚未缓解。国内锂盐企业成本逼近40万元/吨,预计锂价后续下跌空间有限。 ③矿石价格涨势超过锂盐,原料自给的重要性不断提升。 【本文来自持牌证券机构,不代
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天齐锂业
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仅少数几家公司可生产的风电核心部件
天风证券:仅少数几家公司可生产的风电核心部件,降本需求下国产化诉求非常旺盛 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①风电已经进入平价进程,未来风厂业主与整机厂商均会对成本控制有更高要求,主机厂商选用国内零部件以降低成本的诉求很可能会非常旺盛。 ②风电招标量提升有望带动风电轴承的市场空间持续扩大,尤其是主轴轴承,毛利率高,单价贵,技术壁垒高,目前国内仅少数厂家可批量供应,未来国产化替代空间大。 ③比较值得重视的三条主线,大功率主轴轴承存在较大国产替代空间、独立变桨轴承是未来风
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中信特钢
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-05-04 21:21:28
私密
脱水研报-早知道5/4
早知道: 1.今日大新闻:美国启动对华加征关税复审程序 2.题材挖掘:特斯拉、大基建、火电 评级日报:苏试试验、今世缘、中际旭创 调研日报:兆易创新、晶澳科技、通策医疗 强势股脱水:长安汽车、券商、精研科技 脱水研报:策略、厨房、光伏、机械
5月5日早知道1.pdf
0429强势股脱水.pdf
0504调研日报1.pdf
0504评级日报1.pdf
0504脱水研报1.pdf
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长安汽车
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华林证券
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一路向北的小韭菜
2022-04-29 14:10:09
煤电一体化+“水风光”加速投产
【风口研报·公司】煤电一体化+“水风光”加速投产,这家公司持有多个煤矿Gu权业绩弹性十足、35GW新增新能源装机规划大超预期,分析师给出110%估值修复空间 煤炭供应优势+“水风光”加速投产确保业绩弹性十足!公司煤电权益装机32gw,拥有多个煤矿Gu权和全国第五大水电基地约2/3开发权,即将迎来新一轮投产高峰期,同时规划“十四五”期间新增新能源装机35GW,远高于前期15GW规划,分析师测算目前存在约110%估值修复空间。 国电电力(600795) 精要: ①申万宏源刘晓宁看好公司煤电一体化优势
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国电电力
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一路向北的小韭菜
2022-04-29 14:09:06
这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,多个产品中标国家集采支撑公司业绩
【机构调研】这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,多个产品中标国家集采支撑公司业绩 这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,旗下多个产品中标国家集采支撑公司业绩,原料药业务有望重回增长轨道。 调研要点: ① 九典制药 :这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,旗下多个产品中标国家集采支撑公司业绩,原料药业务有望重回增长轨道; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 九典制药于4月27、28日连续两天举行业绩说明会,公司系国内规模较
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葵花药业
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九典制药
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一路向北的小韭菜
2022-04-29 14:07:56
公募基金Q1军工板块持仓分析,重仓集中于原材料/元器件、信息化等优质个Gu
东方证券:公募基金Q1军工板块持仓分析,重仓集中于原材料/元器件、信息化等优质个Gu 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东方证券研报对Q1公募基金持仓军工Gu进行了梳理,整体来看2022Q1主动型公募基金军工重仓持Gu集中于原材料/元器件优质个Gu,以及景气度较高的信息化题材个Gu。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东方证券研报对Q1公募基金持仓军工Gu进行了梳理,整体来看2022Q1主动型公募基金军工重仓持Gu集中于原材料/元器件优质个Gu
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贵州茅台
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一路向北的小韭菜
2022-04-29 14:06:46
强补库需求下运价修复上涨,处于历史大底的油轮市场有望步入上升期
兴业证券:强补库需求下运价修复上涨,处于历史大底的油轮市场有望步入上升期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①对比2010-2021年以来的年度运价水平,VLCC-TCE运价在2021年同样是近十年以来的最低水平,处于明显底部区域。 ②尽管当前高油价下,下游补库需求较为平淡,但是考虑到OECD的低迷原油库存,后续有望开启修复主动补库存需求,从而拉动原油贸易需求提升。 ③2月以来俄罗斯乌克兰冲突爆发,对于油轮市场运价出现一定提振。需求端原油贸易格局变化,或将刺激行业运距
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招商轮船
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中远海能
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一路向北的小韭菜
2022-04-29 14:05:54
跨境电商22Q2正处于至暗时刻,长期渠道红利与国牌优势将价值回归
华创证券:跨境电商22Q2正处于至暗时刻,长期渠道红利与国牌优势将价值回归 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,短期扰动下跨境电商正处至暗低谷,但伴随负面波动正常化,中期格局筛选下剩者为王,长期渠道红利与国牌优势将价值回归。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,短期扰动下跨境电商正处至暗低谷,但伴随负面波动正常化,中期格局筛选下剩者为王,长期渠道红利与国牌优势将价值回归。 1)长期价值 海外正处线上化渠道红利
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安克创新
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2022-04-28 21:23:48
纪要:关于阿兹夫定基本上坐实华润双鹤阿兹夫定合作传闻
关于阿兹夫定:1、基本上坐实华润双鹤阿兹夫定合作传闻,虽未签署正式协议,但是作为央企,阿兹夫定未获注册批文,应该比较严谨,后续合作基本上板上钉钉。2、阿兹夫定生产合作商不止一家,印证了之前奥翔药业董事长电话会议内容。估计至少五家,新华制药就是第五家。3、新华制药战略合作应该也是新冠药阿兹夫定,而不是市场揣测的仅仅是抗艾滋产品。4、从目前两家公司公告来看,应该是谁生产,谁流通。作为央企,国企,在流通环节应该更有优势。5、华润双鹤、新华制药,最起码目前来看,是站在统一起跑线上。6、从产能来看,华润双
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华润双鹤
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私密
脱水研报-早知道4/28
早知道: 1.今日大新闻:中国结算下调股票交易过户费 2.潜伏什么:医美 3.题材挖掘:供应链金融、半导体 调研日报:伊利股份、安洁科技、中来股份 评级日报:浙江医药、普利特、伊利股份 强势股脱水:鲁阳节能、君实生物、华发股份 脱水研报:化肥、风电零部件、超市、军工
4月29日早知道1.pdf
0428调研日报1.pdf
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鲁阳节能
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君实生物
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华发股份
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一路向北的小韭菜
2022-04-28 21:06:17
化肥关键原料供给再受扰动,国内钾肥和硫磺价格或进一步上行
华泰证券:化肥关键原料供给再受扰动,国内钾肥和硫磺价格或进一步上行 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①俄罗斯将化肥出口限制延长至8月31日,并考虑进一步延长限制的可能性,可能加剧南美、南亚、西欧等主要化肥净进口地区的作物种植成本。对于我国来说,我国尿素及其上游原料自给自足,磷肥环节仅硫磺进口依存度较大,氯化钾进口依存度较大,粮食安全角度考虑到国际贸易的采购紧张,钾肥及硫磺价格预计仍将上行。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 华泰证券指出,俄罗
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藏格矿业
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一路向北的小韭菜
2022-04-28 21:05:34
跳出与电商在线上挤压的现状,“仓储超市”有望成为超市行业逻辑更顺畅的变革路径
国泰君安:跳出与电商在线上挤压的现状,“仓储超市”有望成为超市行业逻辑更顺畅的变革路径 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①仓储会员店主打平价,前身是大型折扣店,业态始于美国后滞胀期,也是超市行业成熟期,80年代的超市历经多轮迭代成为消费主流,渠道日杂销售额占比超75%。 ②仓储模式有望成为传统超市的优质补充,一线城市仍是仓储超市竞争的主要阵地,高基数下的快速增长带来巨大发展潜力。 ③超市业态受电商挤压由来已久,对于线上化的盲目与冒进带来多场改革败局,但仓储超市不再纠
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永辉超市
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一路向北的小韭菜
2022-04-28 21:04:23
君实生物新冠小分子药物VV116将在香港开始临床试验事件
【天风医药】君实生物新冠小分子药物VV116将在香港开始临床试验事件:4月28日,香港中文大学官网显示,君实生物的新冠肺炎抗病毒药物VV116将在香港开始临床试验。新冠口服药VV116已启动3项III期临床试验,有望6-7月披露有效性数据目前,君实生物已分别开展针对轻中度以及中重度COVID-19患者开展共3项III期临床试验。其中针对轻中症开展了两项III期临床试验:1)国际多中心III期临床,已经在上海入组一定量患者并于今天宣布开始在香港开始临床试验。该项临床试验计划在全球多地入组患者,为全
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精华制药
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一路向北的小韭菜
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稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高
【风口研报·公司】稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高,分析师新挖出一家公司资产质量堪比龙头 ①稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高,分析师新挖出一家公司资产质量堪比龙头; ②房地产宽松信号愈发强烈,多个重点城市出台松绑限购政策,分析师已经挖出投资逆市增长、未来业绩确定性强的“潜力标的”。 《风口研报》今日导读 1、 中煤能源 (601898) :①公司煤炭产量在AGu上市公司中仅次于中国神华和陕西煤业,且当前产量进入成长期,产能2
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滨江集团
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招商蛇口
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保利发展
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中煤能源
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2022-04-28 21:01:12
欧洲光伏市场进入加速爆发期,这家组件龙头单季度出货量环比接近翻倍
【机构调研】欧洲光伏市场进入加速爆发期,这家组件龙头单季度出货量环比接近翻倍 ①海外光伏需求持续旺盛,欧洲市场进入加速爆发期,这家光伏组件龙头单季度出货量环比接近翻倍,超市场预期,公司预计全年组件出货有望达到35-40GW;②这家电子设备公司一季度营收超预期,汽车电子业务增速预计将持续提高,公司针对SiC的逆变器已量产出货。 调研要点: ① 晶科能源 :海外光伏需求持续旺盛,欧洲市场进入加速爆发期,这家光伏组件龙头单季度出货量环比接近翻倍,超市场预期,公司预计全年组件出货有望达到35-40GW;
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一路向北的小韭菜
2022-04-28 14:03:01
锂精矿拍卖价格大涨,锂板块反弹或提前
中信证券:锂精矿拍卖价格大涨,锂板块反弹或提前 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①4月27日,澳大利亚锂矿商Pilbara进行了2022年首次锂精矿拍卖,拍卖成交价为5650美元/吨。Pilbara去年10月第三次锂精矿拍卖价格为2350美元/吨,本次拍卖价格上涨140%。 ②锂精矿价格快速上涨,表明行业供需紧张格局尚未缓解。国内锂盐企业成本逼近40万元/吨,预计锂价后续下跌空间有限。 ③矿石价格涨势超过锂盐,原料自给的重要性不断提升。 【本文来自持牌证券机构,不代
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天齐锂业
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2022-04-28 14:02:10
仅少数几家公司可生产的风电核心部件
天风证券:仅少数几家公司可生产的风电核心部件,降本需求下国产化诉求非常旺盛 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①风电已经进入平价进程,未来风厂业主与整机厂商均会对成本控制有更高要求,主机厂商选用国内零部件以降低成本的诉求很可能会非常旺盛。 ②风电招标量提升有望带动风电轴承的市场空间持续扩大,尤其是主轴轴承,毛利率高,单价贵,技术壁垒高,目前国内仅少数厂家可批量供应,未来国产化替代空间大。 ③比较值得重视的三条主线,大功率主轴轴承存在较大国产替代空间、独立变桨轴承是未来风
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早知道: 1.今日大新闻:美国启动对华加征关税复审程序 2.题材挖掘:特斯拉、大基建、火电 评级日报:苏试试验、今世缘、中际旭创 调研日报:兆易创新、晶澳科技、通策医疗 强势股脱水:长安汽车、券商、精研科技 脱水研报:策略、厨房、光伏、机械
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煤电一体化+“水风光”加速投产
【风口研报·公司】煤电一体化+“水风光”加速投产,这家公司持有多个煤矿Gu权业绩弹性十足、35GW新增新能源装机规划大超预期,分析师给出110%估值修复空间 煤炭供应优势+“水风光”加速投产确保业绩弹性十足!公司煤电权益装机32gw,拥有多个煤矿Gu权和全国第五大水电基地约2/3开发权,即将迎来新一轮投产高峰期,同时规划“十四五”期间新增新能源装机35GW,远高于前期15GW规划,分析师测算目前存在约110%估值修复空间。 国电电力(600795) 精要: ①申万宏源刘晓宁看好公司煤电一体化优势
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这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,多个产品中标国家集采支撑公司业绩
【机构调研】这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,多个产品中标国家集采支撑公司业绩 这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,旗下多个产品中标国家集采支撑公司业绩,原料药业务有望重回增长轨道。 调研要点: ① 九典制药 :这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,旗下多个产品中标国家集采支撑公司业绩,原料药业务有望重回增长轨道; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 九典制药于4月27、28日连续两天举行业绩说明会,公司系国内规模较
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公募基金Q1军工板块持仓分析,重仓集中于原材料/元器件、信息化等优质个Gu
东方证券:公募基金Q1军工板块持仓分析,重仓集中于原材料/元器件、信息化等优质个Gu 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东方证券研报对Q1公募基金持仓军工Gu进行了梳理,整体来看2022Q1主动型公募基金军工重仓持Gu集中于原材料/元器件优质个Gu,以及景气度较高的信息化题材个Gu。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东方证券研报对Q1公募基金持仓军工Gu进行了梳理,整体来看2022Q1主动型公募基金军工重仓持Gu集中于原材料/元器件优质个Gu
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强补库需求下运价修复上涨,处于历史大底的油轮市场有望步入上升期
兴业证券:强补库需求下运价修复上涨,处于历史大底的油轮市场有望步入上升期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①对比2010-2021年以来的年度运价水平,VLCC-TCE运价在2021年同样是近十年以来的最低水平,处于明显底部区域。 ②尽管当前高油价下,下游补库需求较为平淡,但是考虑到OECD的低迷原油库存,后续有望开启修复主动补库存需求,从而拉动原油贸易需求提升。 ③2月以来俄罗斯乌克兰冲突爆发,对于油轮市场运价出现一定提振。需求端原油贸易格局变化,或将刺激行业运距
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中远海能
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跨境电商22Q2正处于至暗时刻,长期渠道红利与国牌优势将价值回归
华创证券:跨境电商22Q2正处于至暗时刻,长期渠道红利与国牌优势将价值回归 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,短期扰动下跨境电商正处至暗低谷,但伴随负面波动正常化,中期格局筛选下剩者为王,长期渠道红利与国牌优势将价值回归。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,短期扰动下跨境电商正处至暗低谷,但伴随负面波动正常化,中期格局筛选下剩者为王,长期渠道红利与国牌优势将价值回归。 1)长期价值 海外正处线上化渠道红利
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安克创新
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纪要:关于阿兹夫定基本上坐实华润双鹤阿兹夫定合作传闻
关于阿兹夫定:1、基本上坐实华润双鹤阿兹夫定合作传闻,虽未签署正式协议,但是作为央企,阿兹夫定未获注册批文,应该比较严谨,后续合作基本上板上钉钉。2、阿兹夫定生产合作商不止一家,印证了之前奥翔药业董事长电话会议内容。估计至少五家,新华制药就是第五家。3、新华制药战略合作应该也是新冠药阿兹夫定,而不是市场揣测的仅仅是抗艾滋产品。4、从目前两家公司公告来看,应该是谁生产,谁流通。作为央企,国企,在流通环节应该更有优势。5、华润双鹤、新华制药,最起码目前来看,是站在统一起跑线上。6、从产能来看,华润双
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脱水研报-早知道4/28
早知道: 1.今日大新闻:中国结算下调股票交易过户费 2.潜伏什么:医美 3.题材挖掘:供应链金融、半导体 调研日报:伊利股份、安洁科技、中来股份 评级日报:浙江医药、普利特、伊利股份 强势股脱水:鲁阳节能、君实生物、华发股份 脱水研报:化肥、风电零部件、超市、军工
4月29日早知道1.pdf
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化肥关键原料供给再受扰动,国内钾肥和硫磺价格或进一步上行
华泰证券:化肥关键原料供给再受扰动,国内钾肥和硫磺价格或进一步上行 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①俄罗斯将化肥出口限制延长至8月31日,并考虑进一步延长限制的可能性,可能加剧南美、南亚、西欧等主要化肥净进口地区的作物种植成本。对于我国来说,我国尿素及其上游原料自给自足,磷肥环节仅硫磺进口依存度较大,氯化钾进口依存度较大,粮食安全角度考虑到国际贸易的采购紧张,钾肥及硫磺价格预计仍将上行。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 华泰证券指出,俄罗
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跳出与电商在线上挤压的现状,“仓储超市”有望成为超市行业逻辑更顺畅的变革路径
国泰君安:跳出与电商在线上挤压的现状,“仓储超市”有望成为超市行业逻辑更顺畅的变革路径 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①仓储会员店主打平价,前身是大型折扣店,业态始于美国后滞胀期,也是超市行业成熟期,80年代的超市历经多轮迭代成为消费主流,渠道日杂销售额占比超75%。 ②仓储模式有望成为传统超市的优质补充,一线城市仍是仓储超市竞争的主要阵地,高基数下的快速增长带来巨大发展潜力。 ③超市业态受电商挤压由来已久,对于线上化的盲目与冒进带来多场改革败局,但仓储超市不再纠
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君实生物新冠小分子药物VV116将在香港开始临床试验事件
【天风医药】君实生物新冠小分子药物VV116将在香港开始临床试验事件:4月28日,香港中文大学官网显示,君实生物的新冠肺炎抗病毒药物VV116将在香港开始临床试验。新冠口服药VV116已启动3项III期临床试验,有望6-7月披露有效性数据目前,君实生物已分别开展针对轻中度以及中重度COVID-19患者开展共3项III期临床试验。其中针对轻中症开展了两项III期临床试验:1)国际多中心III期临床,已经在上海入组一定量患者并于今天宣布开始在香港开始临床试验。该项临床试验计划在全球多地入组患者,为全
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稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高
【风口研报·公司】稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高,分析师新挖出一家公司资产质量堪比龙头 ①稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高,分析师新挖出一家公司资产质量堪比龙头; ②房地产宽松信号愈发强烈,多个重点城市出台松绑限购政策,分析师已经挖出投资逆市增长、未来业绩确定性强的“潜力标的”。 《风口研报》今日导读 1、 中煤能源 (601898) :①公司煤炭产量在AGu上市公司中仅次于中国神华和陕西煤业,且当前产量进入成长期,产能2
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滨江集团
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欧洲光伏市场进入加速爆发期,这家组件龙头单季度出货量环比接近翻倍
【机构调研】欧洲光伏市场进入加速爆发期,这家组件龙头单季度出货量环比接近翻倍 ①海外光伏需求持续旺盛,欧洲市场进入加速爆发期,这家光伏组件龙头单季度出货量环比接近翻倍,超市场预期,公司预计全年组件出货有望达到35-40GW;②这家电子设备公司一季度营收超预期,汽车电子业务增速预计将持续提高,公司针对SiC的逆变器已量产出货。 调研要点: ① 晶科能源 :海外光伏需求持续旺盛,欧洲市场进入加速爆发期,这家光伏组件龙头单季度出货量环比接近翻倍,超市场预期,公司预计全年组件出货有望达到35-40GW;
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锂精矿拍卖价格大涨,锂板块反弹或提前
中信证券:锂精矿拍卖价格大涨,锂板块反弹或提前 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①4月27日,澳大利亚锂矿商Pilbara进行了2022年首次锂精矿拍卖,拍卖成交价为5650美元/吨。Pilbara去年10月第三次锂精矿拍卖价格为2350美元/吨,本次拍卖价格上涨140%。 ②锂精矿价格快速上涨,表明行业供需紧张格局尚未缓解。国内锂盐企业成本逼近40万元/吨,预计锂价后续下跌空间有限。 ③矿石价格涨势超过锂盐,原料自给的重要性不断提升。 【本文来自持牌证券机构,不代
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天齐锂业
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一路向北的小韭菜
2022-04-28 14:02:10
仅少数几家公司可生产的风电核心部件
天风证券:仅少数几家公司可生产的风电核心部件,降本需求下国产化诉求非常旺盛 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①风电已经进入平价进程,未来风厂业主与整机厂商均会对成本控制有更高要求,主机厂商选用国内零部件以降低成本的诉求很可能会非常旺盛。 ②风电招标量提升有望带动风电轴承的市场空间持续扩大,尤其是主轴轴承,毛利率高,单价贵,技术壁垒高,目前国内仅少数厂家可批量供应,未来国产化替代空间大。 ③比较值得重视的三条主线,大功率主轴轴承存在较大国产替代空间、独立变桨轴承是未来风
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中信特钢
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私密
脱水研报-早知道5/4
早知道: 1.今日大新闻:美国启动对华加征关税复审程序 2.题材挖掘:特斯拉、大基建、火电 评级日报:苏试试验、今世缘、中际旭创 调研日报:兆易创新、晶澳科技、通策医疗 强势股脱水:长安汽车、券商、精研科技 脱水研报:策略、厨房、光伏、机械
5月5日早知道1.pdf
0429强势股脱水.pdf
0504调研日报1.pdf
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长安汽车
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精研科技
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华林证券
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一路向北的小韭菜
2022-04-29 14:10:09
煤电一体化+“水风光”加速投产
【风口研报·公司】煤电一体化+“水风光”加速投产,这家公司持有多个煤矿Gu权业绩弹性十足、35GW新增新能源装机规划大超预期,分析师给出110%估值修复空间 煤炭供应优势+“水风光”加速投产确保业绩弹性十足!公司煤电权益装机32gw,拥有多个煤矿Gu权和全国第五大水电基地约2/3开发权,即将迎来新一轮投产高峰期,同时规划“十四五”期间新增新能源装机35GW,远高于前期15GW规划,分析师测算目前存在约110%估值修复空间。 国电电力(600795) 精要: ①申万宏源刘晓宁看好公司煤电一体化优势
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国电电力
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一路向北的小韭菜
2022-04-29 14:09:06
这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,多个产品中标国家集采支撑公司业绩
【机构调研】这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,多个产品中标国家集采支撑公司业绩 这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,旗下多个产品中标国家集采支撑公司业绩,原料药业务有望重回增长轨道。 调研要点: ① 九典制药 :这家医药公司主导品种销售收入同比翻倍,旗下多个产品中标国家集采支撑公司业绩,原料药业务有望重回增长轨道; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 九典制药于4月27、28日连续两天举行业绩说明会,公司系国内规模较
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葵花药业
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维康药业
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九典制药
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一路向北的小韭菜
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公募基金Q1军工板块持仓分析,重仓集中于原材料/元器件、信息化等优质个Gu
东方证券:公募基金Q1军工板块持仓分析,重仓集中于原材料/元器件、信息化等优质个Gu 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东方证券研报对Q1公募基金持仓军工Gu进行了梳理,整体来看2022Q1主动型公募基金军工重仓持Gu集中于原材料/元器件优质个Gu,以及景气度较高的信息化题材个Gu。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东方证券研报对Q1公募基金持仓军工Gu进行了梳理,整体来看2022Q1主动型公募基金军工重仓持Gu集中于原材料/元器件优质个Gu
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贵州茅台
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强补库需求下运价修复上涨,处于历史大底的油轮市场有望步入上升期
兴业证券:强补库需求下运价修复上涨,处于历史大底的油轮市场有望步入上升期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①对比2010-2021年以来的年度运价水平,VLCC-TCE运价在2021年同样是近十年以来的最低水平,处于明显底部区域。 ②尽管当前高油价下,下游补库需求较为平淡,但是考虑到OECD的低迷原油库存,后续有望开启修复主动补库存需求,从而拉动原油贸易需求提升。 ③2月以来俄罗斯乌克兰冲突爆发,对于油轮市场运价出现一定提振。需求端原油贸易格局变化,或将刺激行业运距
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招商轮船
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中远海能
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跨境电商22Q2正处于至暗时刻,长期渠道红利与国牌优势将价值回归
华创证券:跨境电商22Q2正处于至暗时刻,长期渠道红利与国牌优势将价值回归 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,短期扰动下跨境电商正处至暗低谷,但伴随负面波动正常化,中期格局筛选下剩者为王,长期渠道红利与国牌优势将价值回归。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,短期扰动下跨境电商正处至暗低谷,但伴随负面波动正常化,中期格局筛选下剩者为王,长期渠道红利与国牌优势将价值回归。 1)长期价值 海外正处线上化渠道红利
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安克创新
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纪要:关于阿兹夫定基本上坐实华润双鹤阿兹夫定合作传闻
关于阿兹夫定:1、基本上坐实华润双鹤阿兹夫定合作传闻,虽未签署正式协议,但是作为央企,阿兹夫定未获注册批文,应该比较严谨,后续合作基本上板上钉钉。2、阿兹夫定生产合作商不止一家,印证了之前奥翔药业董事长电话会议内容。估计至少五家,新华制药就是第五家。3、新华制药战略合作应该也是新冠药阿兹夫定,而不是市场揣测的仅仅是抗艾滋产品。4、从目前两家公司公告来看,应该是谁生产,谁流通。作为央企,国企,在流通环节应该更有优势。5、华润双鹤、新华制药,最起码目前来看,是站在统一起跑线上。6、从产能来看,华润双
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华润双鹤
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脱水研报-早知道4/28
早知道: 1.今日大新闻:中国结算下调股票交易过户费 2.潜伏什么:医美 3.题材挖掘:供应链金融、半导体 调研日报:伊利股份、安洁科技、中来股份 评级日报:浙江医药、普利特、伊利股份 强势股脱水:鲁阳节能、君实生物、华发股份 脱水研报:化肥、风电零部件、超市、军工
4月29日早知道1.pdf
0428调研日报1.pdf
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鲁阳节能
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君实生物
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华发股份
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化肥关键原料供给再受扰动,国内钾肥和硫磺价格或进一步上行
华泰证券:化肥关键原料供给再受扰动,国内钾肥和硫磺价格或进一步上行 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①俄罗斯将化肥出口限制延长至8月31日,并考虑进一步延长限制的可能性,可能加剧南美、南亚、西欧等主要化肥净进口地区的作物种植成本。对于我国来说,我国尿素及其上游原料自给自足,磷肥环节仅硫磺进口依存度较大,氯化钾进口依存度较大,粮食安全角度考虑到国际贸易的采购紧张,钾肥及硫磺价格预计仍将上行。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 华泰证券指出,俄罗
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藏格矿业
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跳出与电商在线上挤压的现状,“仓储超市”有望成为超市行业逻辑更顺畅的变革路径
国泰君安:跳出与电商在线上挤压的现状,“仓储超市”有望成为超市行业逻辑更顺畅的变革路径 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①仓储会员店主打平价,前身是大型折扣店,业态始于美国后滞胀期,也是超市行业成熟期,80年代的超市历经多轮迭代成为消费主流,渠道日杂销售额占比超75%。 ②仓储模式有望成为传统超市的优质补充,一线城市仍是仓储超市竞争的主要阵地,高基数下的快速增长带来巨大发展潜力。 ③超市业态受电商挤压由来已久,对于线上化的盲目与冒进带来多场改革败局,但仓储超市不再纠
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永辉超市
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君实生物新冠小分子药物VV116将在香港开始临床试验事件
【天风医药】君实生物新冠小分子药物VV116将在香港开始临床试验事件:4月28日,香港中文大学官网显示,君实生物的新冠肺炎抗病毒药物VV116将在香港开始临床试验。新冠口服药VV116已启动3项III期临床试验,有望6-7月披露有效性数据目前,君实生物已分别开展针对轻中度以及中重度COVID-19患者开展共3项III期临床试验。其中针对轻中症开展了两项III期临床试验:1)国际多中心III期临床,已经在上海入组一定量患者并于今天宣布开始在香港开始临床试验。该项临床试验计划在全球多地入组患者,为全
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精华制药
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稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高
【风口研报·公司】稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高,分析师新挖出一家公司资产质量堪比龙头 ①稳增长+通胀线+低估值+高Gu息,该行业龙头Gu价已逼近10多年新高,分析师新挖出一家公司资产质量堪比龙头; ②房地产宽松信号愈发强烈,多个重点城市出台松绑限购政策,分析师已经挖出投资逆市增长、未来业绩确定性强的“潜力标的”。 《风口研报》今日导读 1、 中煤能源 (601898) :①公司煤炭产量在AGu上市公司中仅次于中国神华和陕西煤业,且当前产量进入成长期,产能2
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滨江集团
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招商蛇口
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保利发展
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中煤能源
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欧洲光伏市场进入加速爆发期,这家组件龙头单季度出货量环比接近翻倍
【机构调研】欧洲光伏市场进入加速爆发期,这家组件龙头单季度出货量环比接近翻倍 ①海外光伏需求持续旺盛,欧洲市场进入加速爆发期,这家光伏组件龙头单季度出货量环比接近翻倍,超市场预期,公司预计全年组件出货有望达到35-40GW;②这家电子设备公司一季度营收超预期,汽车电子业务增速预计将持续提高,公司针对SiC的逆变器已量产出货。 调研要点: ① 晶科能源 :海外光伏需求持续旺盛,欧洲市场进入加速爆发期,这家光伏组件龙头单季度出货量环比接近翻倍,超市场预期,公司预计全年组件出货有望达到35-40GW;
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锂精矿拍卖价格大涨,锂板块反弹或提前
中信证券:锂精矿拍卖价格大涨,锂板块反弹或提前 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①4月27日,澳大利亚锂矿商Pilbara进行了2022年首次锂精矿拍卖,拍卖成交价为5650美元/吨。Pilbara去年10月第三次锂精矿拍卖价格为2350美元/吨,本次拍卖价格上涨140%。 ②锂精矿价格快速上涨,表明行业供需紧张格局尚未缓解。国内锂盐企业成本逼近40万元/吨,预计锂价后续下跌空间有限。 ③矿石价格涨势超过锂盐,原料自给的重要性不断提升。 【本文来自持牌证券机构,不代
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天齐锂业
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仅少数几家公司可生产的风电核心部件
天风证券:仅少数几家公司可生产的风电核心部件,降本需求下国产化诉求非常旺盛 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①风电已经进入平价进程,未来风厂业主与整机厂商均会对成本控制有更高要求,主机厂商选用国内零部件以降低成本的诉求很可能会非常旺盛。 ②风电招标量提升有望带动风电轴承的市场空间持续扩大,尤其是主轴轴承,毛利率高,单价贵,技术壁垒高,目前国内仅少数厂家可批量供应,未来国产化替代空间大。 ③比较值得重视的三条主线,大功率主轴轴承存在较大国产替代空间、独立变桨轴承是未来风
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