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一路向北的小韭菜
2022-03-08 21:26:35
预焙阳极价格上扬,有成本优势的企业将迎来量利双升周期
华泰证券:预焙阳极价格上扬,有成本优势的企业将迎来量利双升周期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①预焙阳极作为电解槽阳极材料,被称为电解槽“心脏”,主要原料为石油焦和煤沥青。在双碳政策背景下,电力成本抬升,预焙阳极的高端化、节能化或是未来趋势。②22年3月预焙阳极价格较2月上涨14%,自20年6月已上涨118.9%。此轮上涨主要是原料价格上涨推升所致,因此华泰证券认为具备石油焦等成本优势的企业将大幅受益石油焦和预焙阳极价格上涨,吨利润或呈现扩张趋势;且低成本高质量产品
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一路向北的小韭菜
2022-03-08 21:22:40
2万吨颗粒硅项目全面投产,后续有望大规模放量
浙商证券:2万吨颗粒硅项目全面投产,后续有望大规模放量 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①保利协鑫国内首个2万吨颗粒硅项目全部投产,保利协鑫相关负责人表示,预计2022年底所有硅料产能将达到36万吨,其中FBR颗粒硅30万吨(预计为徐州+乐山+包头各10万吨)、西门子棒状硅6万吨。②颗粒硅优势渐显,毛利率较棒状硅高15个百分点,碳减排下降60%-70%,浙商证券预计后续颗粒硅大规模产业化提速,进入大规模复制阶段。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策
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一路向北的小韭菜
2022-03-08 21:21:17
新冠抗原居家自检是对核酸检测的有效补充,如果放开,国内单月市场规模或达到177-266亿元
中泰证券:新冠抗原居家自检是对核酸检测的有效补充,如果放开,国内单月市场规模或达到177-266亿元 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①新冠抗原自检试剂盒无须专业医师指导,可以在居民家庭内部快速完成,15-20分钟即可得出结果,通常用于居民大范围的普筛自查。 ②目前我国相关的质量评价要求、注册审评办法尚未发布,预计审批时间需要3-12个月,最终审批速度仍需进一步参考国家政策。 ③目前国内新冠抗原自检试剂盒出厂单价大约1-1.5美金,预计国内新冠抗原自检试剂盒市场单月
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一路向北的小韭菜
2022-03-08 21:18:08
电子板块景气度分化,半导体、汽车电子、新硬件龙头等结构性机会仍存
华创证券:电子板块景气度分化,半导体、汽车电子、新硬件龙头等结构性机会仍存 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券认为半导体的诸多细分行业的景气度有可能出现一定程度的分化,整体看和消费类下游相关性较高的细分行业由于下游的库存调整导致景气度出现进一步上行的可能性较低。汽车电子有望重现类似2010~2013年智能手机创新大周期的投资机会。消费电子行业由于产品周期的原因缺失了一年多的创新空窗期,大部分公司也因为赛道竞争加剧和汇率等问题业绩出现了不同程度的下修。 【本文来
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一路向北的小韭菜
2022-03-07 22:00:33
国内靶材龙头新产品拿下批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线
【机构调研】国内靶材龙头新产品拿下批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线 ①国内靶材龙头获机构关注,新产品HCM铜靶材已得到国际一流芯片制造企业批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线;②这家民间智库调研咨询行业巨头再获机构关注,公司软件业务近三年快速增长,为中国一汽等汽车品牌旗下的新能源车提供产品战略规划。 调研要点: ① 江丰电子 :国内靶材龙头获机构关注,新产品HCM铜靶材已得到国际一流芯片制造企业批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线; ② 零点有数 :这家民间智库调研咨询行业
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脱水研报-早知道3/7
早知道: 1.今日大新闻:军工 2.潜伏什么:苹果产业链 3.题材挖掘:有色·锌 4.公告淘金:蔚蓝锂芯、云天化 评级日报:卫星化学、北清环能、天奇股份 强势股脱水:亚钾国际、云南能投、孩子王 调研股份:恩捷股份、美锦能源、杉杉股份 脱水研报:换电、芯片、乳业、环保
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2022-03-07 17:09:08
现货涨价叠加智能汽车与数字经济的需求释放加快,储存赛道的业绩弹性渐起
华鑫证券:现货涨价叠加智能汽车与数字经济的需求释放加快,储存赛道的业绩弹性渐起 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①由于制造过程中使用的材料受到污染,铠侠和西部数据在日本的合资工厂大幅减产,这将显著拖累全球NAND和DRAM芯片产量。②NAND和DRAM现货价格均在上涨,NAND 64G现货均价已由1月初的2.88美金涨至3.68美金,DRAM 16G现货已由1月初7.45美金涨至7.87美金,预计价格仍会上行。③随着汽车电子、5G通讯、数字经济、可穿戴等新兴领域的崛起
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一路向北的小韭菜
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固废企业发力新能源,打开第二成长曲线,业绩、估值都具备弹性
广发证券:固废企业发力新能源,打开第二成长曲线,业绩、估值都具备弹性 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①“焚烧+”的固废企业商业模式开始编号,以垃圾焚烧项目稳定造血能力提供的资金支撑,开始拓展新能源、循环再生赛道。②固废业务盈利能力突出,长期提供10~20亿/年稳定现金流。目前垃圾焚烧企业正处产能投产、放量冲刺期,可预见的两至三年内,一方面龙头企业业绩增速仍有望保持20%+,另一方面资本开支收缩下板块现金流有望持续改善。②广发认为,对于高净现比的固废企业应采用DCF估值
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2022-03-07 17:00:51
制约因素全面松动、弹性将释放,乳业龙头进入盈利抬升的高质量发展阶段
中信证券:制约因素全面松动、弹性将释放,乳业龙头进入盈利抬升的高质量发展阶段 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①过去4-5年,乳企龙头不断升级产品结构、大单品规模效应释放且提升精细化管理,本该实现盈利稳步提升;但是却面临了竞争加剧、原奶成本持续上涨、疫情扰动等诸多负面因素的接二连三冲击,盈利能力并没有如期上行。②站在当前时点,制约乳企龙头盈利能力的因素均在逐步消退,短期疫情需求红利仍在,中长期量价齐升推动行业韧性增长。看好乳企龙头盈利拐点到来;未来3-4年,预计伊利蒙
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国防预算增速创近三年新高,板块高性价比凸显
中信建投:国防预算增速创近三年新高,板块高性价比凸显 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国防预算增速创近三年新高。中信建投分析指出,国防预算的持续稳定增加是顺应国防需求的增长。预计“十四五”国防费用增速将继续保持复合增速7%左右的稳定增长。板块高性价比更加凸显有望触底反弹。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国防预算增速创近三年新高。中信建投分析指出,国防预算的持续稳定增加是顺应国防需求的增长。预计“十四五”国防费用增速将继续保持复合增速7%左
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一路向北的小韭菜
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家全球最大盾构机制造商产销量连续5年位居世界第一
【机构调研】这家全球最大盾构机制造商产销量连续5年位居世界第一 ①全球最大的盾构机制造商获机构关注,公司盾构机/TBM产销量连续5年位居世界第一,抽水蓄能等新应用驱动新增长;②这家新型功能涂层材料制造商获机构连续调研,公司下游应用覆盖“消费电子+乘汽车+特种装备”三大领域。 调研要点: ① 中铁工业 :全球最大的盾构机制造商获机构关注,公司盾构机/TBM产销量连续5年位居世界第一,抽水蓄能等新应用驱动新增长; ② 松井Gu份 :这家新型功能涂层材料制造商获机构连续调研,公司下游应用覆盖“消费电子
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脱水研报-早知道3/6
早知道: 1.今日大新闻:大基建、优化生育(三孩) 2.提成挖掘:农业种植、转基因、养猪、养鸡、新能源汽车、新冠药物、新冠检测 3.解禁避雷 强势股脱水:线束、辅助生殖、元宇宙 评级日报:莱茵生物、迎驾贡酒、得邦照明 调研日报:广和通、金卡智能、通威股份 脱水研报:中药、煤矿智能化、数字经济、策略
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2022-03-06 21:09:12
5G基站建设和智能驾驶需求激增,这家存储芯片小龙头已向车规客户提供样品
【机构调研】5G基站建设和智能驾驶需求激增,这家存储芯片小龙头已向车规客户提供样品 ①5G基站建设和智能驾驶需求激增,存储芯片市场加速扩容,这家行业小龙头产品涵盖NAND、NOR、DRAM、MCP四大类,已向车规客户提供样品;②这家PVC助剂行业龙头介入工程塑料助剂领域,在手产能合计18万吨,6万吨PBAT在建项目预计二季度投产。 调研要点: ① 东芯Gu份 :5G基站建设和智能驾驶需求激增,存储芯片市场加速扩容,这家行业小龙头产品涵盖NAND、NOR、DRAM、MCP四大类,已向车规客户提供样
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一路向北的小韭菜
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矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强,煤矿智能化进入发展快车道
民生证券:矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强,煤矿智能化进入发展快车道 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①近期原材料成本有所上升,相关矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强。民生证券认为,服务于上游企业的设备,如煤机、油服、矿山机械等,都会受益。②按照煤矿安全专项整治三年行动实施方案,2022年要力争采掘智能化工作面达到1000个以上,有智能化的矿井产能达到10亿吨至15亿吨,建成一批100人以下少人智能化矿井。③到2025年智能化渗透率达到50%的假设下,预
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量价齐升+政策扶持助力名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比爆发前的高端白酒
国海证券:量价齐升+政策扶持助力名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比爆发前的高端白酒 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①中药行业受国家政策扶持,板块估值水平较低,主要产品具备一定的提价权,正在稳步迈入黄金时代。②四大利好驱动中成药OTC投资价值显现:政策支持、产品具备提价权、头部品牌市场份额提升、渠道库存周期弱化。③名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比初期的高端白酒,是最具投资价值的细分。品牌中成药OTC具备一定提价能力、放量速度较快,投资逻辑
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预焙阳极价格上扬,有成本优势的企业将迎来量利双升周期
华泰证券:预焙阳极价格上扬,有成本优势的企业将迎来量利双升周期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①预焙阳极作为电解槽阳极材料,被称为电解槽“心脏”,主要原料为石油焦和煤沥青。在双碳政策背景下,电力成本抬升,预焙阳极的高端化、节能化或是未来趋势。②22年3月预焙阳极价格较2月上涨14%,自20年6月已上涨118.9%。此轮上涨主要是原料价格上涨推升所致,因此华泰证券认为具备石油焦等成本优势的企业将大幅受益石油焦和预焙阳极价格上涨,吨利润或呈现扩张趋势;且低成本高质量产品
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2万吨颗粒硅项目全面投产,后续有望大规模放量
浙商证券:2万吨颗粒硅项目全面投产,后续有望大规模放量 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①保利协鑫国内首个2万吨颗粒硅项目全部投产,保利协鑫相关负责人表示,预计2022年底所有硅料产能将达到36万吨,其中FBR颗粒硅30万吨(预计为徐州+乐山+包头各10万吨)、西门子棒状硅6万吨。②颗粒硅优势渐显,毛利率较棒状硅高15个百分点,碳减排下降60%-70%,浙商证券预计后续颗粒硅大规模产业化提速,进入大规模复制阶段。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策
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新冠抗原居家自检是对核酸检测的有效补充,如果放开,国内单月市场规模或达到177-266亿元
中泰证券:新冠抗原居家自检是对核酸检测的有效补充,如果放开,国内单月市场规模或达到177-266亿元 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①新冠抗原自检试剂盒无须专业医师指导,可以在居民家庭内部快速完成,15-20分钟即可得出结果,通常用于居民大范围的普筛自查。 ②目前我国相关的质量评价要求、注册审评办法尚未发布,预计审批时间需要3-12个月,最终审批速度仍需进一步参考国家政策。 ③目前国内新冠抗原自检试剂盒出厂单价大约1-1.5美金,预计国内新冠抗原自检试剂盒市场单月
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电子板块景气度分化,半导体、汽车电子、新硬件龙头等结构性机会仍存
华创证券:电子板块景气度分化,半导体、汽车电子、新硬件龙头等结构性机会仍存 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券认为半导体的诸多细分行业的景气度有可能出现一定程度的分化,整体看和消费类下游相关性较高的细分行业由于下游的库存调整导致景气度出现进一步上行的可能性较低。汽车电子有望重现类似2010~2013年智能手机创新大周期的投资机会。消费电子行业由于产品周期的原因缺失了一年多的创新空窗期,大部分公司也因为赛道竞争加剧和汇率等问题业绩出现了不同程度的下修。 【本文来
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国内靶材龙头新产品拿下批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线
【机构调研】国内靶材龙头新产品拿下批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线 ①国内靶材龙头获机构关注,新产品HCM铜靶材已得到国际一流芯片制造企业批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线;②这家民间智库调研咨询行业巨头再获机构关注,公司软件业务近三年快速增长,为中国一汽等汽车品牌旗下的新能源车提供产品战略规划。 调研要点: ① 江丰电子 :国内靶材龙头获机构关注,新产品HCM铜靶材已得到国际一流芯片制造企业批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线; ② 零点有数 :这家民间智库调研咨询行业
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早知道: 1.今日大新闻:军工 2.潜伏什么:苹果产业链 3.题材挖掘:有色·锌 4.公告淘金:蔚蓝锂芯、云天化 评级日报:卫星化学、北清环能、天奇股份 强势股脱水:亚钾国际、云南能投、孩子王 调研股份:恩捷股份、美锦能源、杉杉股份 脱水研报:换电、芯片、乳业、环保
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现货涨价叠加智能汽车与数字经济的需求释放加快,储存赛道的业绩弹性渐起
华鑫证券:现货涨价叠加智能汽车与数字经济的需求释放加快,储存赛道的业绩弹性渐起 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①由于制造过程中使用的材料受到污染,铠侠和西部数据在日本的合资工厂大幅减产,这将显著拖累全球NAND和DRAM芯片产量。②NAND和DRAM现货价格均在上涨,NAND 64G现货均价已由1月初的2.88美金涨至3.68美金,DRAM 16G现货已由1月初7.45美金涨至7.87美金,预计价格仍会上行。③随着汽车电子、5G通讯、数字经济、可穿戴等新兴领域的崛起
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固废企业发力新能源,打开第二成长曲线,业绩、估值都具备弹性
广发证券:固废企业发力新能源,打开第二成长曲线,业绩、估值都具备弹性 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①“焚烧+”的固废企业商业模式开始编号,以垃圾焚烧项目稳定造血能力提供的资金支撑,开始拓展新能源、循环再生赛道。②固废业务盈利能力突出,长期提供10~20亿/年稳定现金流。目前垃圾焚烧企业正处产能投产、放量冲刺期,可预见的两至三年内,一方面龙头企业业绩增速仍有望保持20%+,另一方面资本开支收缩下板块现金流有望持续改善。②广发认为,对于高净现比的固废企业应采用DCF估值
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制约因素全面松动、弹性将释放,乳业龙头进入盈利抬升的高质量发展阶段
中信证券:制约因素全面松动、弹性将释放,乳业龙头进入盈利抬升的高质量发展阶段 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①过去4-5年,乳企龙头不断升级产品结构、大单品规模效应释放且提升精细化管理,本该实现盈利稳步提升;但是却面临了竞争加剧、原奶成本持续上涨、疫情扰动等诸多负面因素的接二连三冲击,盈利能力并没有如期上行。②站在当前时点,制约乳企龙头盈利能力的因素均在逐步消退,短期疫情需求红利仍在,中长期量价齐升推动行业韧性增长。看好乳企龙头盈利拐点到来;未来3-4年,预计伊利蒙
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国防预算增速创近三年新高,板块高性价比凸显
中信建投:国防预算增速创近三年新高,板块高性价比凸显 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国防预算增速创近三年新高。中信建投分析指出,国防预算的持续稳定增加是顺应国防需求的增长。预计“十四五”国防费用增速将继续保持复合增速7%左右的稳定增长。板块高性价比更加凸显有望触底反弹。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国防预算增速创近三年新高。中信建投分析指出,国防预算的持续稳定增加是顺应国防需求的增长。预计“十四五”国防费用增速将继续保持复合增速7%左
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家全球最大盾构机制造商产销量连续5年位居世界第一
【机构调研】这家全球最大盾构机制造商产销量连续5年位居世界第一 ①全球最大的盾构机制造商获机构关注,公司盾构机/TBM产销量连续5年位居世界第一,抽水蓄能等新应用驱动新增长;②这家新型功能涂层材料制造商获机构连续调研,公司下游应用覆盖“消费电子+乘汽车+特种装备”三大领域。 调研要点: ① 中铁工业 :全球最大的盾构机制造商获机构关注,公司盾构机/TBM产销量连续5年位居世界第一,抽水蓄能等新应用驱动新增长; ② 松井Gu份 :这家新型功能涂层材料制造商获机构连续调研,公司下游应用覆盖“消费电子
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脱水研报-早知道3/6
早知道: 1.今日大新闻:大基建、优化生育(三孩) 2.提成挖掘:农业种植、转基因、养猪、养鸡、新能源汽车、新冠药物、新冠检测 3.解禁避雷 强势股脱水:线束、辅助生殖、元宇宙 评级日报:莱茵生物、迎驾贡酒、得邦照明 调研日报:广和通、金卡智能、通威股份 脱水研报:中药、煤矿智能化、数字经济、策略
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5G基站建设和智能驾驶需求激增,这家存储芯片小龙头已向车规客户提供样品
【机构调研】5G基站建设和智能驾驶需求激增,这家存储芯片小龙头已向车规客户提供样品 ①5G基站建设和智能驾驶需求激增,存储芯片市场加速扩容,这家行业小龙头产品涵盖NAND、NOR、DRAM、MCP四大类,已向车规客户提供样品;②这家PVC助剂行业龙头介入工程塑料助剂领域,在手产能合计18万吨,6万吨PBAT在建项目预计二季度投产。 调研要点: ① 东芯Gu份 :5G基站建设和智能驾驶需求激增,存储芯片市场加速扩容,这家行业小龙头产品涵盖NAND、NOR、DRAM、MCP四大类,已向车规客户提供样
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矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强,煤矿智能化进入发展快车道
民生证券:矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强,煤矿智能化进入发展快车道 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①近期原材料成本有所上升,相关矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强。民生证券认为,服务于上游企业的设备,如煤机、油服、矿山机械等,都会受益。②按照煤矿安全专项整治三年行动实施方案,2022年要力争采掘智能化工作面达到1000个以上,有智能化的矿井产能达到10亿吨至15亿吨,建成一批100人以下少人智能化矿井。③到2025年智能化渗透率达到50%的假设下,预
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量价齐升+政策扶持助力名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比爆发前的高端白酒
国海证券:量价齐升+政策扶持助力名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比爆发前的高端白酒 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①中药行业受国家政策扶持,板块估值水平较低,主要产品具备一定的提价权,正在稳步迈入黄金时代。②四大利好驱动中成药OTC投资价值显现:政策支持、产品具备提价权、头部品牌市场份额提升、渠道库存周期弱化。③名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比初期的高端白酒,是最具投资价值的细分。品牌中成药OTC具备一定提价能力、放量速度较快,投资逻辑
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-03-08 21:26:35
预焙阳极价格上扬,有成本优势的企业将迎来量利双升周期
华泰证券:预焙阳极价格上扬,有成本优势的企业将迎来量利双升周期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①预焙阳极作为电解槽阳极材料,被称为电解槽“心脏”,主要原料为石油焦和煤沥青。在双碳政策背景下,电力成本抬升,预焙阳极的高端化、节能化或是未来趋势。②22年3月预焙阳极价格较2月上涨14%,自20年6月已上涨118.9%。此轮上涨主要是原料价格上涨推升所致,因此华泰证券认为具备石油焦等成本优势的企业将大幅受益石油焦和预焙阳极价格上涨,吨利润或呈现扩张趋势;且低成本高质量产品
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2万吨颗粒硅项目全面投产,后续有望大规模放量
浙商证券:2万吨颗粒硅项目全面投产,后续有望大规模放量 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①保利协鑫国内首个2万吨颗粒硅项目全部投产,保利协鑫相关负责人表示,预计2022年底所有硅料产能将达到36万吨,其中FBR颗粒硅30万吨(预计为徐州+乐山+包头各10万吨)、西门子棒状硅6万吨。②颗粒硅优势渐显,毛利率较棒状硅高15个百分点,碳减排下降60%-70%,浙商证券预计后续颗粒硅大规模产业化提速,进入大规模复制阶段。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策
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2022-03-08 21:21:17
新冠抗原居家自检是对核酸检测的有效补充,如果放开,国内单月市场规模或达到177-266亿元
中泰证券:新冠抗原居家自检是对核酸检测的有效补充,如果放开,国内单月市场规模或达到177-266亿元 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①新冠抗原自检试剂盒无须专业医师指导,可以在居民家庭内部快速完成,15-20分钟即可得出结果,通常用于居民大范围的普筛自查。 ②目前我国相关的质量评价要求、注册审评办法尚未发布,预计审批时间需要3-12个月,最终审批速度仍需进一步参考国家政策。 ③目前国内新冠抗原自检试剂盒出厂单价大约1-1.5美金,预计国内新冠抗原自检试剂盒市场单月
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电子板块景气度分化,半导体、汽车电子、新硬件龙头等结构性机会仍存
华创证券:电子板块景气度分化,半导体、汽车电子、新硬件龙头等结构性机会仍存 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券认为半导体的诸多细分行业的景气度有可能出现一定程度的分化,整体看和消费类下游相关性较高的细分行业由于下游的库存调整导致景气度出现进一步上行的可能性较低。汽车电子有望重现类似2010~2013年智能手机创新大周期的投资机会。消费电子行业由于产品周期的原因缺失了一年多的创新空窗期,大部分公司也因为赛道竞争加剧和汇率等问题业绩出现了不同程度的下修。 【本文来
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东山精密
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国内靶材龙头新产品拿下批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线
【机构调研】国内靶材龙头新产品拿下批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线 ①国内靶材龙头获机构关注,新产品HCM铜靶材已得到国际一流芯片制造企业批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线;②这家民间智库调研咨询行业巨头再获机构关注,公司软件业务近三年快速增长,为中国一汽等汽车品牌旗下的新能源车提供产品战略规划。 调研要点: ① 江丰电子 :国内靶材龙头获机构关注,新产品HCM铜靶材已得到国际一流芯片制造企业批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线; ② 零点有数 :这家民间智库调研咨询行业
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脱水研报-早知道3/7
早知道: 1.今日大新闻:军工 2.潜伏什么:苹果产业链 3.题材挖掘:有色·锌 4.公告淘金:蔚蓝锂芯、云天化 评级日报:卫星化学、北清环能、天奇股份 强势股脱水:亚钾国际、云南能投、孩子王 调研股份:恩捷股份、美锦能源、杉杉股份 脱水研报:换电、芯片、乳业、环保
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0307强势股脱水_1.pdf
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现货涨价叠加智能汽车与数字经济的需求释放加快,储存赛道的业绩弹性渐起
华鑫证券:现货涨价叠加智能汽车与数字经济的需求释放加快,储存赛道的业绩弹性渐起 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①由于制造过程中使用的材料受到污染,铠侠和西部数据在日本的合资工厂大幅减产,这将显著拖累全球NAND和DRAM芯片产量。②NAND和DRAM现货价格均在上涨,NAND 64G现货均价已由1月初的2.88美金涨至3.68美金,DRAM 16G现货已由1月初7.45美金涨至7.87美金,预计价格仍会上行。③随着汽车电子、5G通讯、数字经济、可穿戴等新兴领域的崛起
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固废企业发力新能源,打开第二成长曲线,业绩、估值都具备弹性
广发证券:固废企业发力新能源,打开第二成长曲线,业绩、估值都具备弹性 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①“焚烧+”的固废企业商业模式开始编号,以垃圾焚烧项目稳定造血能力提供的资金支撑,开始拓展新能源、循环再生赛道。②固废业务盈利能力突出,长期提供10~20亿/年稳定现金流。目前垃圾焚烧企业正处产能投产、放量冲刺期,可预见的两至三年内,一方面龙头企业业绩增速仍有望保持20%+,另一方面资本开支收缩下板块现金流有望持续改善。②广发认为,对于高净现比的固废企业应采用DCF估值
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制约因素全面松动、弹性将释放,乳业龙头进入盈利抬升的高质量发展阶段
中信证券:制约因素全面松动、弹性将释放,乳业龙头进入盈利抬升的高质量发展阶段 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①过去4-5年,乳企龙头不断升级产品结构、大单品规模效应释放且提升精细化管理,本该实现盈利稳步提升;但是却面临了竞争加剧、原奶成本持续上涨、疫情扰动等诸多负面因素的接二连三冲击,盈利能力并没有如期上行。②站在当前时点,制约乳企龙头盈利能力的因素均在逐步消退,短期疫情需求红利仍在,中长期量价齐升推动行业韧性增长。看好乳企龙头盈利拐点到来;未来3-4年,预计伊利蒙
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国防预算增速创近三年新高,板块高性价比凸显
中信建投:国防预算增速创近三年新高,板块高性价比凸显 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国防预算增速创近三年新高。中信建投分析指出,国防预算的持续稳定增加是顺应国防需求的增长。预计“十四五”国防费用增速将继续保持复合增速7%左右的稳定增长。板块高性价比更加凸显有望触底反弹。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国防预算增速创近三年新高。中信建投分析指出,国防预算的持续稳定增加是顺应国防需求的增长。预计“十四五”国防费用增速将继续保持复合增速7%左
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家全球最大盾构机制造商产销量连续5年位居世界第一
【机构调研】这家全球最大盾构机制造商产销量连续5年位居世界第一 ①全球最大的盾构机制造商获机构关注,公司盾构机/TBM产销量连续5年位居世界第一,抽水蓄能等新应用驱动新增长;②这家新型功能涂层材料制造商获机构连续调研,公司下游应用覆盖“消费电子+乘汽车+特种装备”三大领域。 调研要点: ① 中铁工业 :全球最大的盾构机制造商获机构关注,公司盾构机/TBM产销量连续5年位居世界第一,抽水蓄能等新应用驱动新增长; ② 松井Gu份 :这家新型功能涂层材料制造商获机构连续调研,公司下游应用覆盖“消费电子
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脱水研报-早知道3/6
早知道: 1.今日大新闻:大基建、优化生育(三孩) 2.提成挖掘:农业种植、转基因、养猪、养鸡、新能源汽车、新冠药物、新冠检测 3.解禁避雷 强势股脱水:线束、辅助生殖、元宇宙 评级日报:莱茵生物、迎驾贡酒、得邦照明 调研日报:广和通、金卡智能、通威股份 脱水研报:中药、煤矿智能化、数字经济、策略
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5G基站建设和智能驾驶需求激增,这家存储芯片小龙头已向车规客户提供样品
【机构调研】5G基站建设和智能驾驶需求激增,这家存储芯片小龙头已向车规客户提供样品 ①5G基站建设和智能驾驶需求激增,存储芯片市场加速扩容,这家行业小龙头产品涵盖NAND、NOR、DRAM、MCP四大类,已向车规客户提供样品;②这家PVC助剂行业龙头介入工程塑料助剂领域,在手产能合计18万吨,6万吨PBAT在建项目预计二季度投产。 调研要点: ① 东芯Gu份 :5G基站建设和智能驾驶需求激增,存储芯片市场加速扩容,这家行业小龙头产品涵盖NAND、NOR、DRAM、MCP四大类,已向车规客户提供样
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一路向北的小韭菜
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矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强,煤矿智能化进入发展快车道
民生证券:矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强,煤矿智能化进入发展快车道 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①近期原材料成本有所上升,相关矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强。民生证券认为,服务于上游企业的设备,如煤机、油服、矿山机械等,都会受益。②按照煤矿安全专项整治三年行动实施方案,2022年要力争采掘智能化工作面达到1000个以上,有智能化的矿井产能达到10亿吨至15亿吨,建成一批100人以下少人智能化矿井。③到2025年智能化渗透率达到50%的假设下,预
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郑煤机
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量价齐升+政策扶持助力名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比爆发前的高端白酒
国海证券:量价齐升+政策扶持助力名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比爆发前的高端白酒 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①中药行业受国家政策扶持,板块估值水平较低,主要产品具备一定的提价权,正在稳步迈入黄金时代。②四大利好驱动中成药OTC投资价值显现:政策支持、产品具备提价权、头部品牌市场份额提升、渠道库存周期弱化。③名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比初期的高端白酒,是最具投资价值的细分。品牌中成药OTC具备一定提价能力、放量速度较快,投资逻辑
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预焙阳极价格上扬,有成本优势的企业将迎来量利双升周期
华泰证券:预焙阳极价格上扬,有成本优势的企业将迎来量利双升周期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①预焙阳极作为电解槽阳极材料,被称为电解槽“心脏”,主要原料为石油焦和煤沥青。在双碳政策背景下,电力成本抬升,预焙阳极的高端化、节能化或是未来趋势。②22年3月预焙阳极价格较2月上涨14%,自20年6月已上涨118.9%。此轮上涨主要是原料价格上涨推升所致,因此华泰证券认为具备石油焦等成本优势的企业将大幅受益石油焦和预焙阳极价格上涨,吨利润或呈现扩张趋势;且低成本高质量产品
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2万吨颗粒硅项目全面投产,后续有望大规模放量
浙商证券:2万吨颗粒硅项目全面投产,后续有望大规模放量 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①保利协鑫国内首个2万吨颗粒硅项目全部投产,保利协鑫相关负责人表示,预计2022年底所有硅料产能将达到36万吨,其中FBR颗粒硅30万吨(预计为徐州+乐山+包头各10万吨)、西门子棒状硅6万吨。②颗粒硅优势渐显,毛利率较棒状硅高15个百分点,碳减排下降60%-70%,浙商证券预计后续颗粒硅大规模产业化提速,进入大规模复制阶段。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策
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新冠抗原居家自检是对核酸检测的有效补充,如果放开,国内单月市场规模或达到177-266亿元
中泰证券:新冠抗原居家自检是对核酸检测的有效补充,如果放开,国内单月市场规模或达到177-266亿元 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①新冠抗原自检试剂盒无须专业医师指导,可以在居民家庭内部快速完成,15-20分钟即可得出结果,通常用于居民大范围的普筛自查。 ②目前我国相关的质量评价要求、注册审评办法尚未发布,预计审批时间需要3-12个月,最终审批速度仍需进一步参考国家政策。 ③目前国内新冠抗原自检试剂盒出厂单价大约1-1.5美金,预计国内新冠抗原自检试剂盒市场单月
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电子板块景气度分化,半导体、汽车电子、新硬件龙头等结构性机会仍存
华创证券:电子板块景气度分化,半导体、汽车电子、新硬件龙头等结构性机会仍存 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券认为半导体的诸多细分行业的景气度有可能出现一定程度的分化,整体看和消费类下游相关性较高的细分行业由于下游的库存调整导致景气度出现进一步上行的可能性较低。汽车电子有望重现类似2010~2013年智能手机创新大周期的投资机会。消费电子行业由于产品周期的原因缺失了一年多的创新空窗期,大部分公司也因为赛道竞争加剧和汇率等问题业绩出现了不同程度的下修。 【本文来
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国内靶材龙头新产品拿下批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线
【机构调研】国内靶材龙头新产品拿下批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线 ①国内靶材龙头获机构关注,新产品HCM铜靶材已得到国际一流芯片制造企业批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线;②这家民间智库调研咨询行业巨头再获机构关注,公司软件业务近三年快速增长,为中国一汽等汽车品牌旗下的新能源车提供产品战略规划。 调研要点: ① 江丰电子 :国内靶材龙头获机构关注,新产品HCM铜靶材已得到国际一流芯片制造企业批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线; ② 零点有数 :这家民间智库调研咨询行业
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早知道: 1.今日大新闻:军工 2.潜伏什么:苹果产业链 3.题材挖掘:有色·锌 4.公告淘金:蔚蓝锂芯、云天化 评级日报:卫星化学、北清环能、天奇股份 强势股脱水:亚钾国际、云南能投、孩子王 调研股份:恩捷股份、美锦能源、杉杉股份 脱水研报:换电、芯片、乳业、环保
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现货涨价叠加智能汽车与数字经济的需求释放加快,储存赛道的业绩弹性渐起
华鑫证券:现货涨价叠加智能汽车与数字经济的需求释放加快,储存赛道的业绩弹性渐起 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①由于制造过程中使用的材料受到污染,铠侠和西部数据在日本的合资工厂大幅减产,这将显著拖累全球NAND和DRAM芯片产量。②NAND和DRAM现货价格均在上涨,NAND 64G现货均价已由1月初的2.88美金涨至3.68美金,DRAM 16G现货已由1月初7.45美金涨至7.87美金,预计价格仍会上行。③随着汽车电子、5G通讯、数字经济、可穿戴等新兴领域的崛起
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固废企业发力新能源,打开第二成长曲线,业绩、估值都具备弹性
广发证券:固废企业发力新能源,打开第二成长曲线,业绩、估值都具备弹性 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①“焚烧+”的固废企业商业模式开始编号,以垃圾焚烧项目稳定造血能力提供的资金支撑,开始拓展新能源、循环再生赛道。②固废业务盈利能力突出,长期提供10~20亿/年稳定现金流。目前垃圾焚烧企业正处产能投产、放量冲刺期,可预见的两至三年内,一方面龙头企业业绩增速仍有望保持20%+,另一方面资本开支收缩下板块现金流有望持续改善。②广发认为,对于高净现比的固废企业应采用DCF估值
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制约因素全面松动、弹性将释放,乳业龙头进入盈利抬升的高质量发展阶段
中信证券:制约因素全面松动、弹性将释放,乳业龙头进入盈利抬升的高质量发展阶段 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①过去4-5年,乳企龙头不断升级产品结构、大单品规模效应释放且提升精细化管理,本该实现盈利稳步提升;但是却面临了竞争加剧、原奶成本持续上涨、疫情扰动等诸多负面因素的接二连三冲击,盈利能力并没有如期上行。②站在当前时点,制约乳企龙头盈利能力的因素均在逐步消退,短期疫情需求红利仍在,中长期量价齐升推动行业韧性增长。看好乳企龙头盈利拐点到来;未来3-4年,预计伊利蒙
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国防预算增速创近三年新高,板块高性价比凸显
中信建投:国防预算增速创近三年新高,板块高性价比凸显 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国防预算增速创近三年新高。中信建投分析指出,国防预算的持续稳定增加是顺应国防需求的增长。预计“十四五”国防费用增速将继续保持复合增速7%左右的稳定增长。板块高性价比更加凸显有望触底反弹。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国防预算增速创近三年新高。中信建投分析指出,国防预算的持续稳定增加是顺应国防需求的增长。预计“十四五”国防费用增速将继续保持复合增速7%左
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家全球最大盾构机制造商产销量连续5年位居世界第一
【机构调研】这家全球最大盾构机制造商产销量连续5年位居世界第一 ①全球最大的盾构机制造商获机构关注,公司盾构机/TBM产销量连续5年位居世界第一,抽水蓄能等新应用驱动新增长;②这家新型功能涂层材料制造商获机构连续调研,公司下游应用覆盖“消费电子+乘汽车+特种装备”三大领域。 调研要点: ① 中铁工业 :全球最大的盾构机制造商获机构关注,公司盾构机/TBM产销量连续5年位居世界第一,抽水蓄能等新应用驱动新增长; ② 松井Gu份 :这家新型功能涂层材料制造商获机构连续调研,公司下游应用覆盖“消费电子
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早知道: 1.今日大新闻:大基建、优化生育(三孩) 2.提成挖掘:农业种植、转基因、养猪、养鸡、新能源汽车、新冠药物、新冠检测 3.解禁避雷 强势股脱水:线束、辅助生殖、元宇宙 评级日报:莱茵生物、迎驾贡酒、得邦照明 调研日报:广和通、金卡智能、通威股份 脱水研报:中药、煤矿智能化、数字经济、策略
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5G基站建设和智能驾驶需求激增,这家存储芯片小龙头已向车规客户提供样品
【机构调研】5G基站建设和智能驾驶需求激增,这家存储芯片小龙头已向车规客户提供样品 ①5G基站建设和智能驾驶需求激增,存储芯片市场加速扩容,这家行业小龙头产品涵盖NAND、NOR、DRAM、MCP四大类,已向车规客户提供样品;②这家PVC助剂行业龙头介入工程塑料助剂领域,在手产能合计18万吨,6万吨PBAT在建项目预计二季度投产。 调研要点: ① 东芯Gu份 :5G基站建设和智能驾驶需求激增,存储芯片市场加速扩容,这家行业小龙头产品涵盖NAND、NOR、DRAM、MCP四大类,已向车规客户提供样
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矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强,煤矿智能化进入发展快车道
民生证券:矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强,煤矿智能化进入发展快车道 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①近期原材料成本有所上升,相关矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强。民生证券认为,服务于上游企业的设备,如煤机、油服、矿山机械等,都会受益。②按照煤矿安全专项整治三年行动实施方案,2022年要力争采掘智能化工作面达到1000个以上,有智能化的矿井产能达到10亿吨至15亿吨,建成一批100人以下少人智能化矿井。③到2025年智能化渗透率达到50%的假设下,预
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量价齐升+政策扶持助力名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比爆发前的高端白酒
国海证券:量价齐升+政策扶持助力名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比爆发前的高端白酒 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①中药行业受国家政策扶持,板块估值水平较低,主要产品具备一定的提价权,正在稳步迈入黄金时代。②四大利好驱动中成药OTC投资价值显现:政策支持、产品具备提价权、头部品牌市场份额提升、渠道库存周期弱化。③名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比初期的高端白酒,是最具投资价值的细分。品牌中成药OTC具备一定提价能力、放量速度较快,投资逻辑
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预焙阳极价格上扬,有成本优势的企业将迎来量利双升周期
华泰证券:预焙阳极价格上扬,有成本优势的企业将迎来量利双升周期 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①预焙阳极作为电解槽阳极材料,被称为电解槽“心脏”,主要原料为石油焦和煤沥青。在双碳政策背景下,电力成本抬升,预焙阳极的高端化、节能化或是未来趋势。②22年3月预焙阳极价格较2月上涨14%,自20年6月已上涨118.9%。此轮上涨主要是原料价格上涨推升所致,因此华泰证券认为具备石油焦等成本优势的企业将大幅受益石油焦和预焙阳极价格上涨,吨利润或呈现扩张趋势;且低成本高质量产品
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贵州茅台
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2万吨颗粒硅项目全面投产,后续有望大规模放量
浙商证券:2万吨颗粒硅项目全面投产,后续有望大规模放量 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①保利协鑫国内首个2万吨颗粒硅项目全部投产,保利协鑫相关负责人表示,预计2022年底所有硅料产能将达到36万吨,其中FBR颗粒硅30万吨(预计为徐州+乐山+包头各10万吨)、西门子棒状硅6万吨。②颗粒硅优势渐显,毛利率较棒状硅高15个百分点,碳减排下降60%-70%,浙商证券预计后续颗粒硅大规模产业化提速,进入大规模复制阶段。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策
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新冠抗原居家自检是对核酸检测的有效补充,如果放开,国内单月市场规模或达到177-266亿元
中泰证券:新冠抗原居家自检是对核酸检测的有效补充,如果放开,国内单月市场规模或达到177-266亿元 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①新冠抗原自检试剂盒无须专业医师指导,可以在居民家庭内部快速完成,15-20分钟即可得出结果,通常用于居民大范围的普筛自查。 ②目前我国相关的质量评价要求、注册审评办法尚未发布,预计审批时间需要3-12个月,最终审批速度仍需进一步参考国家政策。 ③目前国内新冠抗原自检试剂盒出厂单价大约1-1.5美金,预计国内新冠抗原自检试剂盒市场单月
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九安医疗
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电子板块景气度分化,半导体、汽车电子、新硬件龙头等结构性机会仍存
华创证券:电子板块景气度分化,半导体、汽车电子、新硬件龙头等结构性机会仍存 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券认为半导体的诸多细分行业的景气度有可能出现一定程度的分化,整体看和消费类下游相关性较高的细分行业由于下游的库存调整导致景气度出现进一步上行的可能性较低。汽车电子有望重现类似2010~2013年智能手机创新大周期的投资机会。消费电子行业由于产品周期的原因缺失了一年多的创新空窗期,大部分公司也因为赛道竞争加剧和汇率等问题业绩出现了不同程度的下修。 【本文来
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东山精密
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国内靶材龙头新产品拿下批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线
【机构调研】国内靶材龙头新产品拿下批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线 ①国内靶材龙头获机构关注,新产品HCM铜靶材已得到国际一流芯片制造企业批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线;②这家民间智库调研咨询行业巨头再获机构关注,公司软件业务近三年快速增长,为中国一汽等汽车品牌旗下的新能源车提供产品战略规划。 调研要点: ① 江丰电子 :国内靶材龙头获机构关注,新产品HCM铜靶材已得到国际一流芯片制造企业批量订单,半导体设备零部件打开第二成长曲线; ② 零点有数 :这家民间智库调研咨询行业
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脱水研报-早知道3/7
早知道: 1.今日大新闻:军工 2.潜伏什么:苹果产业链 3.题材挖掘:有色·锌 4.公告淘金:蔚蓝锂芯、云天化 评级日报:卫星化学、北清环能、天奇股份 强势股脱水:亚钾国际、云南能投、孩子王 调研股份:恩捷股份、美锦能源、杉杉股份 脱水研报:换电、芯片、乳业、环保
3月8日早知道.png
0307评级日报1.pdf
0307强势股脱水_1.pdf
0307调研日报_1.pdf
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现货涨价叠加智能汽车与数字经济的需求释放加快,储存赛道的业绩弹性渐起
华鑫证券:现货涨价叠加智能汽车与数字经济的需求释放加快,储存赛道的业绩弹性渐起 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①由于制造过程中使用的材料受到污染,铠侠和西部数据在日本的合资工厂大幅减产,这将显著拖累全球NAND和DRAM芯片产量。②NAND和DRAM现货价格均在上涨,NAND 64G现货均价已由1月初的2.88美金涨至3.68美金,DRAM 16G现货已由1月初7.45美金涨至7.87美金,预计价格仍会上行。③随着汽车电子、5G通讯、数字经济、可穿戴等新兴领域的崛起
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北京君正
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固废企业发力新能源,打开第二成长曲线,业绩、估值都具备弹性
广发证券:固废企业发力新能源,打开第二成长曲线,业绩、估值都具备弹性 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①“焚烧+”的固废企业商业模式开始编号,以垃圾焚烧项目稳定造血能力提供的资金支撑,开始拓展新能源、循环再生赛道。②固废业务盈利能力突出,长期提供10~20亿/年稳定现金流。目前垃圾焚烧企业正处产能投产、放量冲刺期,可预见的两至三年内,一方面龙头企业业绩增速仍有望保持20%+,另一方面资本开支收缩下板块现金流有望持续改善。②广发认为,对于高净现比的固废企业应采用DCF估值
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圣元环保
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制约因素全面松动、弹性将释放,乳业龙头进入盈利抬升的高质量发展阶段
中信证券:制约因素全面松动、弹性将释放,乳业龙头进入盈利抬升的高质量发展阶段 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①过去4-5年,乳企龙头不断升级产品结构、大单品规模效应释放且提升精细化管理,本该实现盈利稳步提升;但是却面临了竞争加剧、原奶成本持续上涨、疫情扰动等诸多负面因素的接二连三冲击,盈利能力并没有如期上行。②站在当前时点,制约乳企龙头盈利能力的因素均在逐步消退,短期疫情需求红利仍在,中长期量价齐升推动行业韧性增长。看好乳企龙头盈利拐点到来;未来3-4年,预计伊利蒙
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国防预算增速创近三年新高,板块高性价比凸显
中信建投:国防预算增速创近三年新高,板块高性价比凸显 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国防预算增速创近三年新高。中信建投分析指出,国防预算的持续稳定增加是顺应国防需求的增长。预计“十四五”国防费用增速将继续保持复合增速7%左右的稳定增长。板块高性价比更加凸显有望触底反弹。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】国防预算增速创近三年新高。中信建投分析指出,国防预算的持续稳定增加是顺应国防需求的增长。预计“十四五”国防费用增速将继续保持复合增速7%左
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长城军工
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家全球最大盾构机制造商产销量连续5年位居世界第一
【机构调研】这家全球最大盾构机制造商产销量连续5年位居世界第一 ①全球最大的盾构机制造商获机构关注,公司盾构机/TBM产销量连续5年位居世界第一,抽水蓄能等新应用驱动新增长;②这家新型功能涂层材料制造商获机构连续调研,公司下游应用覆盖“消费电子+乘汽车+特种装备”三大领域。 调研要点: ① 中铁工业 :全球最大的盾构机制造商获机构关注,公司盾构机/TBM产销量连续5年位居世界第一,抽水蓄能等新应用驱动新增长; ② 松井Gu份 :这家新型功能涂层材料制造商获机构连续调研,公司下游应用覆盖“消费电子
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脱水研报-早知道3/6
早知道: 1.今日大新闻:大基建、优化生育(三孩) 2.提成挖掘:农业种植、转基因、养猪、养鸡、新能源汽车、新冠药物、新冠检测 3.解禁避雷 强势股脱水:线束、辅助生殖、元宇宙 评级日报:莱茵生物、迎驾贡酒、得邦照明 调研日报:广和通、金卡智能、通威股份 脱水研报:中药、煤矿智能化、数字经济、策略
3月7日早知道.png
0304强势股脱水1.pdf
0306评级日报1.pdf
0306调研日报1.pdf
0306脱水研报1.pdf
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5G基站建设和智能驾驶需求激增,这家存储芯片小龙头已向车规客户提供样品
【机构调研】5G基站建设和智能驾驶需求激增,这家存储芯片小龙头已向车规客户提供样品 ①5G基站建设和智能驾驶需求激增,存储芯片市场加速扩容,这家行业小龙头产品涵盖NAND、NOR、DRAM、MCP四大类,已向车规客户提供样品;②这家PVC助剂行业龙头介入工程塑料助剂领域,在手产能合计18万吨,6万吨PBAT在建项目预计二季度投产。 调研要点: ① 东芯Gu份 :5G基站建设和智能驾驶需求激增,存储芯片市场加速扩容,这家行业小龙头产品涵盖NAND、NOR、DRAM、MCP四大类,已向车规客户提供样
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矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强,煤矿智能化进入发展快车道
民生证券:矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强,煤矿智能化进入发展快车道 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①近期原材料成本有所上升,相关矿企盈利能力改善,资本开支能力及意愿增强。民生证券认为,服务于上游企业的设备,如煤机、油服、矿山机械等,都会受益。②按照煤矿安全专项整治三年行动实施方案,2022年要力争采掘智能化工作面达到1000个以上,有智能化的矿井产能达到10亿吨至15亿吨,建成一批100人以下少人智能化矿井。③到2025年智能化渗透率达到50%的假设下,预
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量价齐升+政策扶持助力名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比爆发前的高端白酒
国海证券:量价齐升+政策扶持助力名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比爆发前的高端白酒 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①中药行业受国家政策扶持,板块估值水平较低,主要产品具备一定的提价权,正在稳步迈入黄金时代。②四大利好驱动中成药OTC投资价值显现:政策支持、产品具备提价权、头部品牌市场份额提升、渠道库存周期弱化。③名贵中成药OTC提价能力强、销量增速快,可以类比初期的高端白酒,是最具投资价值的细分。品牌中成药OTC具备一定提价能力、放量速度较快,投资逻辑
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