【长江金属】迎接磁材放量的大时代，政策助推进入加速赛道 11月22日，工信部、市场监管总局联合印发《电机能效提升计划（2021-2023年）》的通知，主要目标为到2023年，高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦，在役高效节能电机占比达到20%以上。 1）根据工信部发布的《2013年工业节能与绿色发

先说核心观点：公司2022年预计出货20GW（其中70%海外占比），若单W盈利7-8分，则22年净利润15亿，对应估值17x；若单W盈利1毛（恢复到21年一梯队盈利水平），则22年净利润20亿，对应估值14x；若单W盈利1.2毛（硅料等原材料价格下降速度大幅快于组件销售速度），则22年净利润24亿，

碳中和+电驱化+智能化的趋势下汝铁硼迎来大风口钕铁硼是迄今为止综合素质最优的第三代稀土永磁体，其中，中低端钕铁硼多用于箱包扣、 门扣、玩具、磁选等领域；高能钕铁硼由于性能优异，被广泛应用于汽车、风电、智能制造等众多新兴产业中。新能车领域作为新能源汽车的三大核心部件（电池、电控、电机）之一，驱动电机性

中金公司：新能源材料全新细分，大丝束碳纤维国产化进程加速 【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】中金公司研报覆盖了大丝束碳纤维这个新能源细分方向。对大丝束碳纤维的市场空间、主要驱动因素、技术难点、降本路径以及海内外龙头公司比较等角度进行了行业梳理。【本文来自持牌证券机构，不代表

1.电池：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源、川能动力、欣旺达。 2.正极材料：a.三元正极：容百科技、当升科技、杉杉能源（杉杉股份 ）、格林美、中伟股份、厦钨新能（厦门钨业 ）。b.磷酸铁锂正极：德方纳米。c.钴酸锂和锰酸锂正极：湘潭电化。 3.隔膜：恩捷股份。 4.电解液：天赐材料、

2022年预计为国内800V电压平台发展元年，车企纷纷布局：目前小鹏汽车、广汽埃安、e平台、吉利极氪、理想汽车、北汽极狐等车企已经布局了800V快充技术，并有望在2021年底后陆续实现量产。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】车载电源已经开始大规模的应用SiC器件，同时汉车

有色金属行业在2021年上半年营收同比增长43.78%，在周期股之中仅稍逊于钢铁行业；在上半年的归母净利润同比增加2.5倍。在A股28个申万行业中名列第五。通过对比上一年的市值数据发现，有色金属板块市值高速攀升，最新总市值达到3.53万亿元，同比增长达112%，也是市场上唯一市值范围的行业。毫不意外

[玫瑰]铝模板使用优势：1）周转150-300次，属于绿色建材符合时代发展趋势，在部分省市可认定为装配式建筑加分项；2）中高层建筑建造中可以节约工时和造价，拆卸更加方便且免除抹灰程序。[玫瑰]行业需求：铝模板在高层建筑渗透率仅约30%，中低层建筑中也有房地产商开始采用，未来可拓展市场空间大。装配式建

闻泰科技也是我们在这个推荐，基本上就是受益于车用芯片的一个短缺，然后再加上这边o d m这边算是一个进入到了一个拐点。那还是除此之外，就是还是长期看好，这个比较划算，它订单相对比较饱满，然后下游需求也是在扩容，三季度包括二季度来看的话，盈利能力来提升，那最后一个就是是相对底部看好这个VR的。目前因为

风机大型化趋势下，降本驱动装机量上升。根据金风科技的业绩演示材料，截止21年9月份，3S机型风机的招标价格已经降至2410元/kw，4S机型风机的招标价格已经降至2326元/kw，比年初均有大幅下降，相对应的，21年前3季度的风机公开招标量为41.9GW，已经超过去年全年（31.10GW），今年招标

小级别调整如期而至，符合昨天的预判，行情还没走完一、汽车芯片近况更新 ——@核心纪要 要点：1、目前厂商排产情况10月环比持平甚至好于9月。2、当前满足率60~70%，缺芯影响比较明显，9月底限电也有影响；明年满足率能提到80~90%，现在厂商库存低，有补库需求，预计明年年中能够

近期，涨价题材超跌反弹但细心的你们应该可以发现，反弹幅度最大的，基本上是锂电池的上游举几个例子：磷矿：磷酸铁锂上游，龙头湖北宜化底部反弹51%PVDF：锂电粘接剂，龙头联创股份底部反弹37%三乙胺：新型锂盐LiFSi添加剂，龙头建业股份底部反弹33%而氯化亚砜（新型电解液LiFSI核心原材料）涨幅才

你真的看懂了军工股吗？（2020.11整理）我国的军工股市值其实被低估，未来军工白马大有可为。当听到我这样的观点后，相信很多人会站出来反对，反对的理由无非有以下几点：①军工股的盈利能力太差，整个板块就没有几家赚钱的公司。②军工股就是个抽风的题材，隔段时间来一波，都靠事件刺激，从来没有持续性。③你买军

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2022年预计为国内800V电压平台发展元年，车企纷纷布局：目前小鹏汽车、广汽埃安、e平台、吉利极氪、理想汽车、北汽极狐等车企已经布局了800V快充技术，并有望在2021年底后陆续实现量产。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】车载电源已经开始大规模的应用SiC器件，同时汉车

有色金属行业在2021年上半年营收同比增长43.78%，在周期股之中仅稍逊于钢铁行业；在上半年的归母净利润同比增加2.5倍。在A股28个申万行业中名列第五。通过对比上一年的市值数据发现，有色金属板块市值高速攀升，最新总市值达到3.53万亿元，同比增长达112%，也是市场上唯一市值范围的行业。毫不意外

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碳中和+电驱化+智能化的趋势下汝铁硼迎来大风口钕铁硼是迄今为止综合素质最优的第三代稀土永磁体，其中，中低端钕铁硼多用于箱包扣、 门扣、玩具、磁选等领域；高能钕铁硼由于性能优异，被广泛应用于汽车、风电、智能制造等众多新兴产业中。新能车领域作为新能源汽车的三大核心部件（电池、电控、电机）之一，驱动电机性

中金公司：新能源材料全新细分，大丝束碳纤维国产化进程加速 【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】中金公司研报覆盖了大丝束碳纤维这个新能源细分方向。对大丝束碳纤维的市场空间、主要驱动因素、技术难点、降本路径以及海内外龙头公司比较等角度进行了行业梳理。【本文来自持牌证券机构，不代表

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有色金属行业在2021年上半年营收同比增长43.78%，在周期股之中仅稍逊于钢铁行业；在上半年的归母净利润同比增加2.5倍。在A股28个申万行业中名列第五。通过对比上一年的市值数据发现，有色金属板块市值高速攀升，最新总市值达到3.53万亿元，同比增长达112%，也是市场上唯一市值范围的行业。毫不意外

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