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屠龙者2022
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屠龙者2022
2022-11-14 12:21:35
石英股份(603688)23年高纯石英砂紧张依旧,内层砂将成最紧缺部分[买入]
东方证券(★黄骥,蒯剑,余斯杰)11-13 23年行业供需缺口超2万吨,公司进一步加码高纯石英砂产能。高纯石英砂作为生产石英坩埚主要原材料,因为原料相对稀少且主要分布于海外,且提纯工艺有较高门槛,供给相对需求比较紧张,从21年下半年至今经历持续的涨价。作为全球最大高纯石英砂供应商,也是唯一一家今年有供给增量的公司,充分受益光伏行业大发展。未来行业供需格局预计更紧张,根据我们测算,23年光伏用高纯石英砂行业需求/供给量为10.3/8.3万吨,缺口2万吨。在此背景下,公司10月11日公告,拟投资建设
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石英股份
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屠龙者2022
2022-11-10 22:47:12
原料药-板块9月份数据跟踪:青霉素工业盐价格回落,咖啡因价格持续高位
西南证券18:48 2022年9月原料药最新报价及行情回顾(报价截至2022年9月30日): 价格上涨品种:大宗原料药中,抗生素及中间体类:6-APA本月价格为370元/千克(环比+12.1%,同比+8.8%) 价格持平品种:大宗原料药中,抗生素及中间体类:硫氰酸红霉素本月价格为495元/千克(同比+6%);维生素类:烟酸本月价格为29元/千克(同比-46.3%),泛酸钙本月价格为165元/千克(同比+112.9%),维生素B6本月价格为115元/千克(同比-19.3%),维生素E本月价格为82
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健友股份
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海普瑞
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屠龙者2022
2022-11-10 22:44:44
昌红科技(300151)医疗耗材隐形冠军,获罗氏全球供应链奖[买入]
中银证券(★邓周宇)11:24 事件点评:2022年11月9日公司子公司深圳柏明胜医疗获得了罗氏2022年度全球供应商Business Continuity奖,我们认为,该奖项的颁发是罗氏诊断对昌红科技核心能力的高度认可。罗氏和昌红科技之间合作的逐步推进是高端高分子医疗耗材这一产业链上游环节从海外发达国家向国内转移的一个缩影,昌红科技获得跨国巨头罗氏的认可更是代表我们国内的先进制造力量正在影响着这个行业。在罗氏背书下公司也有望在产业链转移背景下获得更多跨国巨头的认可,开展更多更深远的合作。维持买
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昌红科技
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屠龙者2022
2022-11-09 22:23:14
长江电力(600900)乌白电站注入在即,水风光储布局带来新增长
[买入] 长城证券(★于夕朦,范杨春晓)11-08 公司近况:2022年10月26日,公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项经证监会并购重组委审核通过;10月31日公司发布三季报。 Q3来水偏枯导致发电量下滑,中和二季度全年业绩有望维稳 前三季度公司实现营收412.69亿元,同比增长2.03%;实现归母净利润189.44亿元,同比下降3.18%;实现扣非归母净利润190.15亿元,同比增长5.05%;毛利率为61.02%,同比增加1.2个pct;净利率为46.57%,同比下降
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长江电力
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屠龙者2022
2022-11-09 22:22:05
甬金股份(603995)拟投电池壳项目,加速深加工转型[买入]
国盛证券(★张津铭)14:10 事件:公司发布关于拟对外投资新项目的公告。公司拟设立全资子公司“浙江镨赛新材料科技有限公司”(暂定名)投资建设“年产22.5万吨柱状电池专用外壳材料项目”,项目计划总投资额约14亿元。 拟投电池壳项目,主体为全资子公司。根据公告,该项目计划通过公司设立的全资项目公司实施,项目资金主要通过其自筹解决,建设投资10.33亿元,其中计划申请银行贷款6亿元;项目分两期建设,其中一期工程建设期12个月,建成年加工7.5万吨柱状电池外壳专用材料生产线,二期工程建设期18个月,
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甬金股份
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屠龙者2022
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东方雨虹(002271)拟收购兴发凌志,延展密封胶业务[增持]3页 民生证券
(★李阳)11-08 事件:公司拟以自有资金出资2880万元收购湖北兴发凌志1980万元出资额(其中,成都凌志转让1320万元出资额,作价1920万元;湖北兴瑞转让660万元出资额,作价960万元)。交易完成后,公司将持有兴发凌志60%股权,成都凌志持股10%,湖北兴瑞(兴发集团全资子公司)持股20.9%。 兴发凌志:地产品牌首选率6%、排名第6 兴发凌志目前拥有密封胶年产能3万吨,拟在建年产能3万吨,产品涵盖全系列建筑胶和光伏胶为代表的工业胶。公司位于兴发集团硅化工产业园区(宜昌)内,主要产品
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东方雨虹
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屠龙者2022
2022-11-08 21:08:31
三安光电(600703)大额战略意向协议彰显产品实力,三安光电碳化硅业务势如破竹
信达证券(★莫文宇)17:30 事件:2022年11月7日,三安光电发布公告,全资子公司湖南三安半导体与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供应用于新能源车主驱的碳化硅芯片,基于2022年市场价格感知预估金额合计38亿元(含税)。 点评:碳化硅业务发展势如破竹,三安光电新能源车主驱用碳化硅器件拔得头筹。2022年11月7日,三安光电公告全资子公司湖南三安与从事新能源汽车业务的公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供碳化硅
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三安光电
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屠龙者2022
2022-11-08 21:07:24
永泰能源(600157)获得海则滩采矿证,长期成长动力十足[增持]4页
开源证券(★张绪成)17:20 获得海则滩采矿证,长期成长动力十足,维持增持评级。 永泰能源于2022年11月7日发布公告,公司旗下陕西亿华矿业取得海则滩煤矿采矿许可,标志着该项目建设手续全部办理完成。海则滩煤矿计划于2023年Q1开工建设,预计2026年Q3建设完成,为公司长期发展贡献增量。根据三季报,2022年前三季度公司实现归母净利15.4亿元,同比+101.4%,同时钒电池等能源转型业务为公司成长增添动力,我们维持盈利预测,预计2022-2024年实现归母净利润18.5/19.9/21.
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永泰能源
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屠龙者2022
2022-11-07 22:40:33
立讯精密(002475)成立子公司强化虚拟现实业务布局,持续看好大客户弹性+MR卡位潜力+
天风证券(★潘暕,俞文静)11-06 事件:2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城)100%控股。 点评:成立子公司把握行业窗口期加速虚拟现实领域业务布局+成长放量。2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城
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2022-11-07 22:40:16
立讯精密(002475)成立子公司强化虚拟现实业务布局,持续看好大客户弹性+MR卡位潜力+
天风证券(★潘暕,俞文静)11-06 事件:2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城)100%控股。 点评:成立子公司把握行业窗口期加速虚拟现实领域业务布局+成长放量。2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城
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立讯精密
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屠龙者2022
2022-11-07 22:10:58
三七互娱(002555)虚拟现实产业链受益,上线新游表现不凡,储备新游值得期待[买入]
信达证券(★冯翠婷)11-06 事件:11月1日,工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》。报告指出,到2026年,三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破,新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富,产业生态进一步完善。三七互娱与歌尔、米哈游合作产业基金,在诸多方面对VRAR产业进行布局。 点评: 22Q3业绩受新产品发行量减少和老产品营收不佳影响短期回落。公司前三季度实现营业收入116.78亿元,yoy-3.57%,归母净利22.57亿元,yoy+31.11
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三七互娱
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屠龙者2022
2022-11-04 13:18:24
防疫数字哨兵,汉王科技
下周即将出台的第十版防控方案,将是近期关注的重点,精准防控,将成为首选。 两省区强调精准防控:不能无差别封控,让城市逐渐恢复活力内蒙古、河南两省区相继强调疫情防控的精准性。其中,据《内蒙古日报》消息,10月30日,自治区党委书记孙绍骋主持召开自治区应对疫情工作领导小组会议,进一步研究部署呼和浩特市和驻呼高校疫情防控工作。会议部署了近期九项重点工作,其中一项是科学精准管控社会面,严格落实疫情防控政策,该管的坚决管住、该放的有序放开,划定风险区域要精准到楼栋,不能因为出现一两个病例就封住整个小区,不
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汉王科技
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屠龙者2022
2022-10-27 21:00:22
迈为股份(300751)2022Q3业绩符合预期,静待HJT整线业务兑现业绩弹性
安信证券(★郭倩倩,范云浩)16:46 事件:公司发布2022年三季报,2022Q1-Q3实现营收30.16亿元,yoy+38.01%,归母净利润6.87亿元,yoy+50.62%;单Q3实现营收12.55亿元,yoy+32.67%,归母净利润2.91亿元,yoy+42.50%。 核心观点: 公司收入持续保持高速增长,符合预期。2022Q1-Q3公司实现营收30.16亿元,yoy+38.01%,单Q3实现营收12.55亿元,yoy+32.67%,主要系下游高景气带来的传统主业网丝印设备需求持续旺
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迈为股份
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屠龙者2022
2022-10-27 20:56:02
罗莱生活(002293)季报点评:短期业绩承压,长期品牌升级趋势明确[买入]
国盛证券(★杨莹)19:00 单Q3收入/业绩-9.3%/-18.9%,受消费环境影响表现仍承压。公司2022Q3单季实现营业收入为13.4亿元,同比-9.3%,归母净利润为1.7亿元,同比-18.9%,净利率同比-1.6PCTs至12.6%。1)毛利率:由于期内海外家具业务表现优于国内家纺业务,因此受低毛利率的海外家具业务占比上升影响,Q3公司毛利率同比-0.7PCTs至41.3%,我们判断国内家纺业务毛利率基本保持稳定;2)费用率:销售/管理费用率同比分别+5.1/-2.4PCTs至20.9
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罗莱生活
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屠龙者2022
2022-10-27 15:23:23
双汇发展(000895)屠宰冻品利润释放,肉制品吨利略降[增持]4页 开源证券(★张宇光,
肉制品业务吨利预计可维持高位,维持“增持”评级 双汇发展2022Q3实现总营收166.8亿元,同比增3.4%;归母净利13.4亿元,同比增45.8%。由于成本上行,我们下调2022-2024年盈利预测,预计2022-2024年归母净利分别为56.1(-5.9)、60.4(-9.8)、66.2(-11.4)亿元,EPS分别1.62(-0.11)、1.74(-0.19)、1.91(-0.17)元,当前股价对应PE分别为15.1、14.0、12.8倍。公司分红率高,维持“增持”评级。 猪价上行,冻品利
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双汇发展
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石英股份(603688)23年高纯石英砂紧张依旧,内层砂将成最紧缺部分[买入]
东方证券(★黄骥,蒯剑,余斯杰)11-13 23年行业供需缺口超2万吨,公司进一步加码高纯石英砂产能。高纯石英砂作为生产石英坩埚主要原材料,因为原料相对稀少且主要分布于海外,且提纯工艺有较高门槛,供给相对需求比较紧张,从21年下半年至今经历持续的涨价。作为全球最大高纯石英砂供应商,也是唯一一家今年有供给增量的公司,充分受益光伏行业大发展。未来行业供需格局预计更紧张,根据我们测算,23年光伏用高纯石英砂行业需求/供给量为10.3/8.3万吨,缺口2万吨。在此背景下,公司10月11日公告,拟投资建设
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2022-11-10 22:47:12
原料药-板块9月份数据跟踪:青霉素工业盐价格回落,咖啡因价格持续高位
西南证券18:48 2022年9月原料药最新报价及行情回顾(报价截至2022年9月30日): 价格上涨品种:大宗原料药中,抗生素及中间体类:6-APA本月价格为370元/千克(环比+12.1%,同比+8.8%) 价格持平品种:大宗原料药中,抗生素及中间体类:硫氰酸红霉素本月价格为495元/千克(同比+6%);维生素类:烟酸本月价格为29元/千克(同比-46.3%),泛酸钙本月价格为165元/千克(同比+112.9%),维生素B6本月价格为115元/千克(同比-19.3%),维生素E本月价格为82
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2022-11-10 22:44:44
昌红科技(300151)医疗耗材隐形冠军,获罗氏全球供应链奖[买入]
中银证券(★邓周宇)11:24 事件点评:2022年11月9日公司子公司深圳柏明胜医疗获得了罗氏2022年度全球供应商Business Continuity奖,我们认为,该奖项的颁发是罗氏诊断对昌红科技核心能力的高度认可。罗氏和昌红科技之间合作的逐步推进是高端高分子医疗耗材这一产业链上游环节从海外发达国家向国内转移的一个缩影,昌红科技获得跨国巨头罗氏的认可更是代表我们国内的先进制造力量正在影响着这个行业。在罗氏背书下公司也有望在产业链转移背景下获得更多跨国巨头的认可,开展更多更深远的合作。维持买
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2022-11-09 22:23:14
长江电力(600900)乌白电站注入在即,水风光储布局带来新增长
[买入] 长城证券(★于夕朦,范杨春晓)11-08 公司近况:2022年10月26日,公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项经证监会并购重组委审核通过;10月31日公司发布三季报。 Q3来水偏枯导致发电量下滑,中和二季度全年业绩有望维稳 前三季度公司实现营收412.69亿元,同比增长2.03%;实现归母净利润189.44亿元,同比下降3.18%;实现扣非归母净利润190.15亿元,同比增长5.05%;毛利率为61.02%,同比增加1.2个pct;净利率为46.57%,同比下降
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甬金股份(603995)拟投电池壳项目,加速深加工转型[买入]
国盛证券(★张津铭)14:10 事件:公司发布关于拟对外投资新项目的公告。公司拟设立全资子公司“浙江镨赛新材料科技有限公司”(暂定名)投资建设“年产22.5万吨柱状电池专用外壳材料项目”,项目计划总投资额约14亿元。 拟投电池壳项目,主体为全资子公司。根据公告,该项目计划通过公司设立的全资项目公司实施,项目资金主要通过其自筹解决,建设投资10.33亿元,其中计划申请银行贷款6亿元;项目分两期建设,其中一期工程建设期12个月,建成年加工7.5万吨柱状电池外壳专用材料生产线,二期工程建设期18个月,
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东方雨虹(002271)拟收购兴发凌志,延展密封胶业务[增持]3页 民生证券
(★李阳)11-08 事件:公司拟以自有资金出资2880万元收购湖北兴发凌志1980万元出资额(其中,成都凌志转让1320万元出资额,作价1920万元;湖北兴瑞转让660万元出资额,作价960万元)。交易完成后,公司将持有兴发凌志60%股权,成都凌志持股10%,湖北兴瑞(兴发集团全资子公司)持股20.9%。 兴发凌志:地产品牌首选率6%、排名第6 兴发凌志目前拥有密封胶年产能3万吨,拟在建年产能3万吨,产品涵盖全系列建筑胶和光伏胶为代表的工业胶。公司位于兴发集团硅化工产业园区(宜昌)内,主要产品
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2022-11-08 21:08:31
三安光电(600703)大额战略意向协议彰显产品实力,三安光电碳化硅业务势如破竹
信达证券(★莫文宇)17:30 事件:2022年11月7日,三安光电发布公告,全资子公司湖南三安半导体与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供应用于新能源车主驱的碳化硅芯片,基于2022年市场价格感知预估金额合计38亿元(含税)。 点评:碳化硅业务发展势如破竹,三安光电新能源车主驱用碳化硅器件拔得头筹。2022年11月7日,三安光电公告全资子公司湖南三安与从事新能源汽车业务的公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供碳化硅
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永泰能源(600157)获得海则滩采矿证,长期成长动力十足[增持]4页
开源证券(★张绪成)17:20 获得海则滩采矿证,长期成长动力十足,维持增持评级。 永泰能源于2022年11月7日发布公告,公司旗下陕西亿华矿业取得海则滩煤矿采矿许可,标志着该项目建设手续全部办理完成。海则滩煤矿计划于2023年Q1开工建设,预计2026年Q3建设完成,为公司长期发展贡献增量。根据三季报,2022年前三季度公司实现归母净利15.4亿元,同比+101.4%,同时钒电池等能源转型业务为公司成长增添动力,我们维持盈利预测,预计2022-2024年实现归母净利润18.5/19.9/21.
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立讯精密(002475)成立子公司强化虚拟现实业务布局,持续看好大客户弹性+MR卡位潜力+
天风证券(★潘暕,俞文静)11-06 事件:2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城)100%控股。 点评:成立子公司把握行业窗口期加速虚拟现实领域业务布局+成长放量。2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城
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立讯精密(002475)成立子公司强化虚拟现实业务布局,持续看好大客户弹性+MR卡位潜力+
天风证券(★潘暕,俞文静)11-06 事件:2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城)100%控股。 点评:成立子公司把握行业窗口期加速虚拟现实领域业务布局+成长放量。2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城
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三七互娱(002555)虚拟现实产业链受益,上线新游表现不凡,储备新游值得期待[买入]
信达证券(★冯翠婷)11-06 事件:11月1日,工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》。报告指出,到2026年,三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破,新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富,产业生态进一步完善。三七互娱与歌尔、米哈游合作产业基金,在诸多方面对VRAR产业进行布局。 点评: 22Q3业绩受新产品发行量减少和老产品营收不佳影响短期回落。公司前三季度实现营业收入116.78亿元,yoy-3.57%,归母净利22.57亿元,yoy+31.11
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2022-11-04 13:18:24
防疫数字哨兵,汉王科技
下周即将出台的第十版防控方案,将是近期关注的重点,精准防控,将成为首选。 两省区强调精准防控:不能无差别封控,让城市逐渐恢复活力内蒙古、河南两省区相继强调疫情防控的精准性。其中,据《内蒙古日报》消息,10月30日,自治区党委书记孙绍骋主持召开自治区应对疫情工作领导小组会议,进一步研究部署呼和浩特市和驻呼高校疫情防控工作。会议部署了近期九项重点工作,其中一项是科学精准管控社会面,严格落实疫情防控政策,该管的坚决管住、该放的有序放开,划定风险区域要精准到楼栋,不能因为出现一两个病例就封住整个小区,不
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迈为股份(300751)2022Q3业绩符合预期,静待HJT整线业务兑现业绩弹性
安信证券(★郭倩倩,范云浩)16:46 事件:公司发布2022年三季报,2022Q1-Q3实现营收30.16亿元,yoy+38.01%,归母净利润6.87亿元,yoy+50.62%;单Q3实现营收12.55亿元,yoy+32.67%,归母净利润2.91亿元,yoy+42.50%。 核心观点: 公司收入持续保持高速增长,符合预期。2022Q1-Q3公司实现营收30.16亿元,yoy+38.01%,单Q3实现营收12.55亿元,yoy+32.67%,主要系下游高景气带来的传统主业网丝印设备需求持续旺
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罗莱生活(002293)季报点评:短期业绩承压,长期品牌升级趋势明确[买入]
国盛证券(★杨莹)19:00 单Q3收入/业绩-9.3%/-18.9%,受消费环境影响表现仍承压。公司2022Q3单季实现营业收入为13.4亿元,同比-9.3%,归母净利润为1.7亿元,同比-18.9%,净利率同比-1.6PCTs至12.6%。1)毛利率:由于期内海外家具业务表现优于国内家纺业务,因此受低毛利率的海外家具业务占比上升影响,Q3公司毛利率同比-0.7PCTs至41.3%,我们判断国内家纺业务毛利率基本保持稳定;2)费用率:销售/管理费用率同比分别+5.1/-2.4PCTs至20.9
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罗莱生活
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屠龙者2022
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双汇发展(000895)屠宰冻品利润释放,肉制品吨利略降[增持]4页 开源证券(★张宇光,
肉制品业务吨利预计可维持高位,维持“增持”评级 双汇发展2022Q3实现总营收166.8亿元,同比增3.4%;归母净利13.4亿元,同比增45.8%。由于成本上行,我们下调2022-2024年盈利预测,预计2022-2024年归母净利分别为56.1(-5.9)、60.4(-9.8)、66.2(-11.4)亿元,EPS分别1.62(-0.11)、1.74(-0.19)、1.91(-0.17)元,当前股价对应PE分别为15.1、14.0、12.8倍。公司分红率高,维持“增持”评级。 猪价上行,冻品利
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双汇发展
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屠龙者2022
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石英股份(603688)23年高纯石英砂紧张依旧,内层砂将成最紧缺部分[买入]
东方证券(★黄骥,蒯剑,余斯杰)11-13 23年行业供需缺口超2万吨,公司进一步加码高纯石英砂产能。高纯石英砂作为生产石英坩埚主要原材料,因为原料相对稀少且主要分布于海外,且提纯工艺有较高门槛,供给相对需求比较紧张,从21年下半年至今经历持续的涨价。作为全球最大高纯石英砂供应商,也是唯一一家今年有供给增量的公司,充分受益光伏行业大发展。未来行业供需格局预计更紧张,根据我们测算,23年光伏用高纯石英砂行业需求/供给量为10.3/8.3万吨,缺口2万吨。在此背景下,公司10月11日公告,拟投资建设
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石英股份
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屠龙者2022
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原料药-板块9月份数据跟踪:青霉素工业盐价格回落,咖啡因价格持续高位
西南证券18:48 2022年9月原料药最新报价及行情回顾(报价截至2022年9月30日): 价格上涨品种:大宗原料药中,抗生素及中间体类:6-APA本月价格为370元/千克(环比+12.1%,同比+8.8%) 价格持平品种:大宗原料药中,抗生素及中间体类:硫氰酸红霉素本月价格为495元/千克(同比+6%);维生素类:烟酸本月价格为29元/千克(同比-46.3%),泛酸钙本月价格为165元/千克(同比+112.9%),维生素B6本月价格为115元/千克(同比-19.3%),维生素E本月价格为82
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屠龙者2022
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昌红科技(300151)医疗耗材隐形冠军,获罗氏全球供应链奖[买入]
中银证券(★邓周宇)11:24 事件点评:2022年11月9日公司子公司深圳柏明胜医疗获得了罗氏2022年度全球供应商Business Continuity奖,我们认为,该奖项的颁发是罗氏诊断对昌红科技核心能力的高度认可。罗氏和昌红科技之间合作的逐步推进是高端高分子医疗耗材这一产业链上游环节从海外发达国家向国内转移的一个缩影,昌红科技获得跨国巨头罗氏的认可更是代表我们国内的先进制造力量正在影响着这个行业。在罗氏背书下公司也有望在产业链转移背景下获得更多跨国巨头的认可,开展更多更深远的合作。维持买
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屠龙者2022
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长江电力(600900)乌白电站注入在即,水风光储布局带来新增长
[买入] 长城证券(★于夕朦,范杨春晓)11-08 公司近况:2022年10月26日,公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项经证监会并购重组委审核通过;10月31日公司发布三季报。 Q3来水偏枯导致发电量下滑,中和二季度全年业绩有望维稳 前三季度公司实现营收412.69亿元,同比增长2.03%;实现归母净利润189.44亿元,同比下降3.18%;实现扣非归母净利润190.15亿元,同比增长5.05%;毛利率为61.02%,同比增加1.2个pct;净利率为46.57%,同比下降
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甬金股份(603995)拟投电池壳项目,加速深加工转型[买入]
国盛证券(★张津铭)14:10 事件:公司发布关于拟对外投资新项目的公告。公司拟设立全资子公司“浙江镨赛新材料科技有限公司”(暂定名)投资建设“年产22.5万吨柱状电池专用外壳材料项目”,项目计划总投资额约14亿元。 拟投电池壳项目,主体为全资子公司。根据公告,该项目计划通过公司设立的全资项目公司实施,项目资金主要通过其自筹解决,建设投资10.33亿元,其中计划申请银行贷款6亿元;项目分两期建设,其中一期工程建设期12个月,建成年加工7.5万吨柱状电池外壳专用材料生产线,二期工程建设期18个月,
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东方雨虹(002271)拟收购兴发凌志,延展密封胶业务[增持]3页 民生证券
(★李阳)11-08 事件:公司拟以自有资金出资2880万元收购湖北兴发凌志1980万元出资额(其中,成都凌志转让1320万元出资额,作价1920万元;湖北兴瑞转让660万元出资额,作价960万元)。交易完成后,公司将持有兴发凌志60%股权,成都凌志持股10%,湖北兴瑞(兴发集团全资子公司)持股20.9%。 兴发凌志:地产品牌首选率6%、排名第6 兴发凌志目前拥有密封胶年产能3万吨,拟在建年产能3万吨,产品涵盖全系列建筑胶和光伏胶为代表的工业胶。公司位于兴发集团硅化工产业园区(宜昌)内,主要产品
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东方雨虹
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三安光电(600703)大额战略意向协议彰显产品实力,三安光电碳化硅业务势如破竹
信达证券(★莫文宇)17:30 事件:2022年11月7日,三安光电发布公告,全资子公司湖南三安半导体与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供应用于新能源车主驱的碳化硅芯片,基于2022年市场价格感知预估金额合计38亿元(含税)。 点评:碳化硅业务发展势如破竹,三安光电新能源车主驱用碳化硅器件拔得头筹。2022年11月7日,三安光电公告全资子公司湖南三安与从事新能源汽车业务的公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供碳化硅
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三安光电
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屠龙者2022
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永泰能源(600157)获得海则滩采矿证,长期成长动力十足[增持]4页
开源证券(★张绪成)17:20 获得海则滩采矿证,长期成长动力十足,维持增持评级。 永泰能源于2022年11月7日发布公告,公司旗下陕西亿华矿业取得海则滩煤矿采矿许可,标志着该项目建设手续全部办理完成。海则滩煤矿计划于2023年Q1开工建设,预计2026年Q3建设完成,为公司长期发展贡献增量。根据三季报,2022年前三季度公司实现归母净利15.4亿元,同比+101.4%,同时钒电池等能源转型业务为公司成长增添动力,我们维持盈利预测,预计2022-2024年实现归母净利润18.5/19.9/21.
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立讯精密(002475)成立子公司强化虚拟现实业务布局,持续看好大客户弹性+MR卡位潜力+
天风证券(★潘暕,俞文静)11-06 事件:2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城)100%控股。 点评:成立子公司把握行业窗口期加速虚拟现实领域业务布局+成长放量。2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城
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立讯精密(002475)成立子公司强化虚拟现实业务布局,持续看好大客户弹性+MR卡位潜力+
天风证券(★潘暕,俞文静)11-06 事件:2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城)100%控股。 点评:成立子公司把握行业窗口期加速虚拟现实领域业务布局+成长放量。2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城
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立讯精密
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三七互娱(002555)虚拟现实产业链受益,上线新游表现不凡,储备新游值得期待[买入]
信达证券(★冯翠婷)11-06 事件:11月1日,工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》。报告指出,到2026年,三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破,新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富,产业生态进一步完善。三七互娱与歌尔、米哈游合作产业基金,在诸多方面对VRAR产业进行布局。 点评: 22Q3业绩受新产品发行量减少和老产品营收不佳影响短期回落。公司前三季度实现营业收入116.78亿元,yoy-3.57%,归母净利22.57亿元,yoy+31.11
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三七互娱
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屠龙者2022
2022-11-04 13:18:24
防疫数字哨兵,汉王科技
下周即将出台的第十版防控方案,将是近期关注的重点,精准防控,将成为首选。 两省区强调精准防控:不能无差别封控,让城市逐渐恢复活力内蒙古、河南两省区相继强调疫情防控的精准性。其中,据《内蒙古日报》消息,10月30日,自治区党委书记孙绍骋主持召开自治区应对疫情工作领导小组会议,进一步研究部署呼和浩特市和驻呼高校疫情防控工作。会议部署了近期九项重点工作,其中一项是科学精准管控社会面,严格落实疫情防控政策,该管的坚决管住、该放的有序放开,划定风险区域要精准到楼栋,不能因为出现一两个病例就封住整个小区,不
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汉王科技
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屠龙者2022
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迈为股份(300751)2022Q3业绩符合预期,静待HJT整线业务兑现业绩弹性
安信证券(★郭倩倩,范云浩)16:46 事件:公司发布2022年三季报,2022Q1-Q3实现营收30.16亿元,yoy+38.01%,归母净利润6.87亿元,yoy+50.62%;单Q3实现营收12.55亿元,yoy+32.67%,归母净利润2.91亿元,yoy+42.50%。 核心观点: 公司收入持续保持高速增长,符合预期。2022Q1-Q3公司实现营收30.16亿元,yoy+38.01%,单Q3实现营收12.55亿元,yoy+32.67%,主要系下游高景气带来的传统主业网丝印设备需求持续旺
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迈为股份
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屠龙者2022
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罗莱生活(002293)季报点评:短期业绩承压,长期品牌升级趋势明确[买入]
国盛证券(★杨莹)19:00 单Q3收入/业绩-9.3%/-18.9%,受消费环境影响表现仍承压。公司2022Q3单季实现营业收入为13.4亿元,同比-9.3%,归母净利润为1.7亿元,同比-18.9%,净利率同比-1.6PCTs至12.6%。1)毛利率:由于期内海外家具业务表现优于国内家纺业务,因此受低毛利率的海外家具业务占比上升影响,Q3公司毛利率同比-0.7PCTs至41.3%,我们判断国内家纺业务毛利率基本保持稳定;2)费用率:销售/管理费用率同比分别+5.1/-2.4PCTs至20.9
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双汇发展(000895)屠宰冻品利润释放,肉制品吨利略降[增持]4页 开源证券(★张宇光,
肉制品业务吨利预计可维持高位,维持“增持”评级 双汇发展2022Q3实现总营收166.8亿元,同比增3.4%;归母净利13.4亿元,同比增45.8%。由于成本上行,我们下调2022-2024年盈利预测,预计2022-2024年归母净利分别为56.1(-5.9)、60.4(-9.8)、66.2(-11.4)亿元,EPS分别1.62(-0.11)、1.74(-0.19)、1.91(-0.17)元,当前股价对应PE分别为15.1、14.0、12.8倍。公司分红率高,维持“增持”评级。 猪价上行,冻品利
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石英股份(603688)23年高纯石英砂紧张依旧,内层砂将成最紧缺部分[买入]
东方证券(★黄骥,蒯剑,余斯杰)11-13 23年行业供需缺口超2万吨,公司进一步加码高纯石英砂产能。高纯石英砂作为生产石英坩埚主要原材料,因为原料相对稀少且主要分布于海外,且提纯工艺有较高门槛,供给相对需求比较紧张,从21年下半年至今经历持续的涨价。作为全球最大高纯石英砂供应商,也是唯一一家今年有供给增量的公司,充分受益光伏行业大发展。未来行业供需格局预计更紧张,根据我们测算,23年光伏用高纯石英砂行业需求/供给量为10.3/8.3万吨,缺口2万吨。在此背景下,公司10月11日公告,拟投资建设
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原料药-板块9月份数据跟踪:青霉素工业盐价格回落,咖啡因价格持续高位
西南证券18:48 2022年9月原料药最新报价及行情回顾(报价截至2022年9月30日): 价格上涨品种:大宗原料药中,抗生素及中间体类:6-APA本月价格为370元/千克(环比+12.1%,同比+8.8%) 价格持平品种:大宗原料药中,抗生素及中间体类:硫氰酸红霉素本月价格为495元/千克(同比+6%);维生素类:烟酸本月价格为29元/千克(同比-46.3%),泛酸钙本月价格为165元/千克(同比+112.9%),维生素B6本月价格为115元/千克(同比-19.3%),维生素E本月价格为82
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昌红科技(300151)医疗耗材隐形冠军,获罗氏全球供应链奖[买入]
中银证券(★邓周宇)11:24 事件点评:2022年11月9日公司子公司深圳柏明胜医疗获得了罗氏2022年度全球供应商Business Continuity奖,我们认为,该奖项的颁发是罗氏诊断对昌红科技核心能力的高度认可。罗氏和昌红科技之间合作的逐步推进是高端高分子医疗耗材这一产业链上游环节从海外发达国家向国内转移的一个缩影,昌红科技获得跨国巨头罗氏的认可更是代表我们国内的先进制造力量正在影响着这个行业。在罗氏背书下公司也有望在产业链转移背景下获得更多跨国巨头的认可,开展更多更深远的合作。维持买
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昌红科技
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长江电力(600900)乌白电站注入在即,水风光储布局带来新增长
[买入] 长城证券(★于夕朦,范杨春晓)11-08 公司近况:2022年10月26日,公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项经证监会并购重组委审核通过;10月31日公司发布三季报。 Q3来水偏枯导致发电量下滑,中和二季度全年业绩有望维稳 前三季度公司实现营收412.69亿元,同比增长2.03%;实现归母净利润189.44亿元,同比下降3.18%;实现扣非归母净利润190.15亿元,同比增长5.05%;毛利率为61.02%,同比增加1.2个pct;净利率为46.57%,同比下降
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甬金股份(603995)拟投电池壳项目,加速深加工转型[买入]
国盛证券(★张津铭)14:10 事件:公司发布关于拟对外投资新项目的公告。公司拟设立全资子公司“浙江镨赛新材料科技有限公司”(暂定名)投资建设“年产22.5万吨柱状电池专用外壳材料项目”,项目计划总投资额约14亿元。 拟投电池壳项目,主体为全资子公司。根据公告,该项目计划通过公司设立的全资项目公司实施,项目资金主要通过其自筹解决,建设投资10.33亿元,其中计划申请银行贷款6亿元;项目分两期建设,其中一期工程建设期12个月,建成年加工7.5万吨柱状电池外壳专用材料生产线,二期工程建设期18个月,
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东方雨虹(002271)拟收购兴发凌志,延展密封胶业务[增持]3页 民生证券
(★李阳)11-08 事件:公司拟以自有资金出资2880万元收购湖北兴发凌志1980万元出资额(其中,成都凌志转让1320万元出资额,作价1920万元;湖北兴瑞转让660万元出资额,作价960万元)。交易完成后,公司将持有兴发凌志60%股权,成都凌志持股10%,湖北兴瑞(兴发集团全资子公司)持股20.9%。 兴发凌志:地产品牌首选率6%、排名第6 兴发凌志目前拥有密封胶年产能3万吨,拟在建年产能3万吨,产品涵盖全系列建筑胶和光伏胶为代表的工业胶。公司位于兴发集团硅化工产业园区(宜昌)内,主要产品
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三安光电(600703)大额战略意向协议彰显产品实力,三安光电碳化硅业务势如破竹
信达证券(★莫文宇)17:30 事件:2022年11月7日,三安光电发布公告,全资子公司湖南三安半导体与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供应用于新能源车主驱的碳化硅芯片,基于2022年市场价格感知预估金额合计38亿元(含税)。 点评:碳化硅业务发展势如破竹,三安光电新能源车主驱用碳化硅器件拔得头筹。2022年11月7日,三安光电公告全资子公司湖南三安与从事新能源汽车业务的公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供碳化硅
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永泰能源(600157)获得海则滩采矿证,长期成长动力十足[增持]4页
开源证券(★张绪成)17:20 获得海则滩采矿证,长期成长动力十足,维持增持评级。 永泰能源于2022年11月7日发布公告,公司旗下陕西亿华矿业取得海则滩煤矿采矿许可,标志着该项目建设手续全部办理完成。海则滩煤矿计划于2023年Q1开工建设,预计2026年Q3建设完成,为公司长期发展贡献增量。根据三季报,2022年前三季度公司实现归母净利15.4亿元,同比+101.4%,同时钒电池等能源转型业务为公司成长增添动力,我们维持盈利预测,预计2022-2024年实现归母净利润18.5/19.9/21.
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立讯精密(002475)成立子公司强化虚拟现实业务布局,持续看好大客户弹性+MR卡位潜力+
天风证券(★潘暕,俞文静)11-06 事件:2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城)100%控股。 点评:成立子公司把握行业窗口期加速虚拟现实领域业务布局+成长放量。2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城
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立讯精密(002475)成立子公司强化虚拟现实业务布局,持续看好大客户弹性+MR卡位潜力+
天风证券(★潘暕,俞文静)11-06 事件:2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城)100%控股。 点评:成立子公司把握行业窗口期加速虚拟现实领域业务布局+成长放量。2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城
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三七互娱(002555)虚拟现实产业链受益,上线新游表现不凡,储备新游值得期待[买入]
信达证券(★冯翠婷)11-06 事件:11月1日,工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》。报告指出,到2026年,三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破,新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富,产业生态进一步完善。三七互娱与歌尔、米哈游合作产业基金,在诸多方面对VRAR产业进行布局。 点评: 22Q3业绩受新产品发行量减少和老产品营收不佳影响短期回落。公司前三季度实现营业收入116.78亿元,yoy-3.57%,归母净利22.57亿元,yoy+31.11
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防疫数字哨兵,汉王科技
下周即将出台的第十版防控方案,将是近期关注的重点,精准防控,将成为首选。 两省区强调精准防控:不能无差别封控,让城市逐渐恢复活力内蒙古、河南两省区相继强调疫情防控的精准性。其中,据《内蒙古日报》消息,10月30日,自治区党委书记孙绍骋主持召开自治区应对疫情工作领导小组会议,进一步研究部署呼和浩特市和驻呼高校疫情防控工作。会议部署了近期九项重点工作,其中一项是科学精准管控社会面,严格落实疫情防控政策,该管的坚决管住、该放的有序放开,划定风险区域要精准到楼栋,不能因为出现一两个病例就封住整个小区,不
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汉王科技
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屠龙者2022
2022-10-27 21:00:22
迈为股份(300751)2022Q3业绩符合预期,静待HJT整线业务兑现业绩弹性
安信证券(★郭倩倩,范云浩)16:46 事件:公司发布2022年三季报,2022Q1-Q3实现营收30.16亿元,yoy+38.01%,归母净利润6.87亿元,yoy+50.62%;单Q3实现营收12.55亿元,yoy+32.67%,归母净利润2.91亿元,yoy+42.50%。 核心观点: 公司收入持续保持高速增长,符合预期。2022Q1-Q3公司实现营收30.16亿元,yoy+38.01%,单Q3实现营收12.55亿元,yoy+32.67%,主要系下游高景气带来的传统主业网丝印设备需求持续旺
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迈为股份
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屠龙者2022
2022-10-27 20:56:02
罗莱生活(002293)季报点评:短期业绩承压,长期品牌升级趋势明确[买入]
国盛证券(★杨莹)19:00 单Q3收入/业绩-9.3%/-18.9%,受消费环境影响表现仍承压。公司2022Q3单季实现营业收入为13.4亿元,同比-9.3%,归母净利润为1.7亿元,同比-18.9%,净利率同比-1.6PCTs至12.6%。1)毛利率:由于期内海外家具业务表现优于国内家纺业务,因此受低毛利率的海外家具业务占比上升影响,Q3公司毛利率同比-0.7PCTs至41.3%,我们判断国内家纺业务毛利率基本保持稳定;2)费用率:销售/管理费用率同比分别+5.1/-2.4PCTs至20.9
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罗莱生活
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屠龙者2022
2022-10-27 15:23:23
双汇发展(000895)屠宰冻品利润释放,肉制品吨利略降[增持]4页 开源证券(★张宇光,
肉制品业务吨利预计可维持高位,维持“增持”评级 双汇发展2022Q3实现总营收166.8亿元,同比增3.4%;归母净利13.4亿元,同比增45.8%。由于成本上行,我们下调2022-2024年盈利预测,预计2022-2024年归母净利分别为56.1(-5.9)、60.4(-9.8)、66.2(-11.4)亿元,EPS分别1.62(-0.11)、1.74(-0.19)、1.91(-0.17)元,当前股价对应PE分别为15.1、14.0、12.8倍。公司分红率高,维持“增持”评级。 猪价上行,冻品利
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双汇发展
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屠龙者2022
2022-11-14 12:21:35
石英股份(603688)23年高纯石英砂紧张依旧,内层砂将成最紧缺部分[买入]
东方证券(★黄骥,蒯剑,余斯杰)11-13 23年行业供需缺口超2万吨,公司进一步加码高纯石英砂产能。高纯石英砂作为生产石英坩埚主要原材料,因为原料相对稀少且主要分布于海外,且提纯工艺有较高门槛,供给相对需求比较紧张,从21年下半年至今经历持续的涨价。作为全球最大高纯石英砂供应商,也是唯一一家今年有供给增量的公司,充分受益光伏行业大发展。未来行业供需格局预计更紧张,根据我们测算,23年光伏用高纯石英砂行业需求/供给量为10.3/8.3万吨,缺口2万吨。在此背景下,公司10月11日公告,拟投资建设
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石英股份
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屠龙者2022
2022-11-10 22:47:12
原料药-板块9月份数据跟踪:青霉素工业盐价格回落,咖啡因价格持续高位
西南证券18:48 2022年9月原料药最新报价及行情回顾(报价截至2022年9月30日): 价格上涨品种:大宗原料药中,抗生素及中间体类:6-APA本月价格为370元/千克(环比+12.1%,同比+8.8%) 价格持平品种:大宗原料药中,抗生素及中间体类:硫氰酸红霉素本月价格为495元/千克(同比+6%);维生素类:烟酸本月价格为29元/千克(同比-46.3%),泛酸钙本月价格为165元/千克(同比+112.9%),维生素B6本月价格为115元/千克(同比-19.3%),维生素E本月价格为82
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健友股份
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海普瑞
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屠龙者2022
2022-11-10 22:44:44
昌红科技(300151)医疗耗材隐形冠军,获罗氏全球供应链奖[买入]
中银证券(★邓周宇)11:24 事件点评:2022年11月9日公司子公司深圳柏明胜医疗获得了罗氏2022年度全球供应商Business Continuity奖,我们认为,该奖项的颁发是罗氏诊断对昌红科技核心能力的高度认可。罗氏和昌红科技之间合作的逐步推进是高端高分子医疗耗材这一产业链上游环节从海外发达国家向国内转移的一个缩影,昌红科技获得跨国巨头罗氏的认可更是代表我们国内的先进制造力量正在影响着这个行业。在罗氏背书下公司也有望在产业链转移背景下获得更多跨国巨头的认可,开展更多更深远的合作。维持买
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昌红科技
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屠龙者2022
2022-11-09 22:23:14
长江电力(600900)乌白电站注入在即,水风光储布局带来新增长
[买入] 长城证券(★于夕朦,范杨春晓)11-08 公司近况:2022年10月26日,公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项经证监会并购重组委审核通过;10月31日公司发布三季报。 Q3来水偏枯导致发电量下滑,中和二季度全年业绩有望维稳 前三季度公司实现营收412.69亿元,同比增长2.03%;实现归母净利润189.44亿元,同比下降3.18%;实现扣非归母净利润190.15亿元,同比增长5.05%;毛利率为61.02%,同比增加1.2个pct;净利率为46.57%,同比下降
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长江电力
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屠龙者2022
2022-11-09 22:22:05
甬金股份(603995)拟投电池壳项目,加速深加工转型[买入]
国盛证券(★张津铭)14:10 事件:公司发布关于拟对外投资新项目的公告。公司拟设立全资子公司“浙江镨赛新材料科技有限公司”(暂定名)投资建设“年产22.5万吨柱状电池专用外壳材料项目”,项目计划总投资额约14亿元。 拟投电池壳项目,主体为全资子公司。根据公告,该项目计划通过公司设立的全资项目公司实施,项目资金主要通过其自筹解决,建设投资10.33亿元,其中计划申请银行贷款6亿元;项目分两期建设,其中一期工程建设期12个月,建成年加工7.5万吨柱状电池外壳专用材料生产线,二期工程建设期18个月,
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甬金股份
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屠龙者2022
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东方雨虹(002271)拟收购兴发凌志,延展密封胶业务[增持]3页 民生证券
(★李阳)11-08 事件:公司拟以自有资金出资2880万元收购湖北兴发凌志1980万元出资额(其中,成都凌志转让1320万元出资额,作价1920万元;湖北兴瑞转让660万元出资额,作价960万元)。交易完成后,公司将持有兴发凌志60%股权,成都凌志持股10%,湖北兴瑞(兴发集团全资子公司)持股20.9%。 兴发凌志:地产品牌首选率6%、排名第6 兴发凌志目前拥有密封胶年产能3万吨,拟在建年产能3万吨,产品涵盖全系列建筑胶和光伏胶为代表的工业胶。公司位于兴发集团硅化工产业园区(宜昌)内,主要产品
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东方雨虹
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三安光电(600703)大额战略意向协议彰显产品实力,三安光电碳化硅业务势如破竹
信达证券(★莫文宇)17:30 事件:2022年11月7日,三安光电发布公告,全资子公司湖南三安半导体与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供应用于新能源车主驱的碳化硅芯片,基于2022年市场价格感知预估金额合计38亿元(含税)。 点评:碳化硅业务发展势如破竹,三安光电新能源车主驱用碳化硅器件拔得头筹。2022年11月7日,三安光电公告全资子公司湖南三安与从事新能源汽车业务的公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供碳化硅
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三安光电
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永泰能源(600157)获得海则滩采矿证,长期成长动力十足[增持]4页
开源证券(★张绪成)17:20 获得海则滩采矿证,长期成长动力十足,维持增持评级。 永泰能源于2022年11月7日发布公告,公司旗下陕西亿华矿业取得海则滩煤矿采矿许可,标志着该项目建设手续全部办理完成。海则滩煤矿计划于2023年Q1开工建设,预计2026年Q3建设完成,为公司长期发展贡献增量。根据三季报,2022年前三季度公司实现归母净利15.4亿元,同比+101.4%,同时钒电池等能源转型业务为公司成长增添动力,我们维持盈利预测,预计2022-2024年实现归母净利润18.5/19.9/21.
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屠龙者2022
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立讯精密(002475)成立子公司强化虚拟现实业务布局,持续看好大客户弹性+MR卡位潜力+
天风证券(★潘暕,俞文静)11-06 事件:2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城)100%控股。 点评:成立子公司把握行业窗口期加速虚拟现实领域业务布局+成长放量。2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城
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立讯精密
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屠龙者2022
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立讯精密(002475)成立子公司强化虚拟现实业务布局,持续看好大客户弹性+MR卡位潜力+
天风证券(★潘暕,俞文静)11-06 事件:2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城)100%控股。 点评:成立子公司把握行业窗口期加速虚拟现实领域业务布局+成长放量。2022年11月1日,立铠精密科技(昆山)成立,主要经营范围涵盖:虚拟现实设备制造、移动终端设备制造、移动终端设备销售、可穿戴智能设备制造等,该公司由立讯精密控股子公司立铠精密科技(盐城
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立讯精密
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屠龙者2022
2022-11-07 22:10:58
三七互娱(002555)虚拟现实产业链受益,上线新游表现不凡,储备新游值得期待[买入]
信达证券(★冯翠婷)11-06 事件:11月1日,工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》。报告指出,到2026年,三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破,新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富,产业生态进一步完善。三七互娱与歌尔、米哈游合作产业基金,在诸多方面对VRAR产业进行布局。 点评: 22Q3业绩受新产品发行量减少和老产品营收不佳影响短期回落。公司前三季度实现营业收入116.78亿元,yoy-3.57%,归母净利22.57亿元,yoy+31.11
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三七互娱
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屠龙者2022
2022-11-04 13:18:24
防疫数字哨兵,汉王科技
下周即将出台的第十版防控方案,将是近期关注的重点,精准防控,将成为首选。 两省区强调精准防控:不能无差别封控,让城市逐渐恢复活力内蒙古、河南两省区相继强调疫情防控的精准性。其中,据《内蒙古日报》消息,10月30日,自治区党委书记孙绍骋主持召开自治区应对疫情工作领导小组会议,进一步研究部署呼和浩特市和驻呼高校疫情防控工作。会议部署了近期九项重点工作,其中一项是科学精准管控社会面,严格落实疫情防控政策,该管的坚决管住、该放的有序放开,划定风险区域要精准到楼栋,不能因为出现一两个病例就封住整个小区,不
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迈为股份(300751)2022Q3业绩符合预期,静待HJT整线业务兑现业绩弹性
安信证券(★郭倩倩,范云浩)16:46 事件:公司发布2022年三季报,2022Q1-Q3实现营收30.16亿元,yoy+38.01%,归母净利润6.87亿元,yoy+50.62%;单Q3实现营收12.55亿元,yoy+32.67%,归母净利润2.91亿元,yoy+42.50%。 核心观点: 公司收入持续保持高速增长,符合预期。2022Q1-Q3公司实现营收30.16亿元,yoy+38.01%,单Q3实现营收12.55亿元,yoy+32.67%,主要系下游高景气带来的传统主业网丝印设备需求持续旺
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屠龙者2022
2022-10-27 20:56:02
罗莱生活(002293)季报点评:短期业绩承压,长期品牌升级趋势明确[买入]
国盛证券(★杨莹)19:00 单Q3收入/业绩-9.3%/-18.9%,受消费环境影响表现仍承压。公司2022Q3单季实现营业收入为13.4亿元,同比-9.3%,归母净利润为1.7亿元,同比-18.9%,净利率同比-1.6PCTs至12.6%。1)毛利率:由于期内海外家具业务表现优于国内家纺业务,因此受低毛利率的海外家具业务占比上升影响,Q3公司毛利率同比-0.7PCTs至41.3%,我们判断国内家纺业务毛利率基本保持稳定;2)费用率:销售/管理费用率同比分别+5.1/-2.4PCTs至20.9
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屠龙者2022
2022-10-27 15:23:23
双汇发展(000895)屠宰冻品利润释放,肉制品吨利略降[增持]4页 开源证券(★张宇光,
肉制品业务吨利预计可维持高位,维持“增持”评级 双汇发展2022Q3实现总营收166.8亿元,同比增3.4%;归母净利13.4亿元,同比增45.8%。由于成本上行,我们下调2022-2024年盈利预测,预计2022-2024年归母净利分别为56.1(-5.9)、60.4(-9.8)、66.2(-11.4)亿元,EPS分别1.62(-0.11)、1.74(-0.19)、1.91(-0.17)元,当前股价对应PE分别为15.1、14.0、12.8倍。公司分红率高,维持“增持”评级。 猪价上行,冻品利
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