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满仓搞的老韭菜
2021-11-21 16:03:42
东方日升调研纪要
时间:11月19日 出席领导:董秘雪总、证代柴总 一、组件业务 销售情况:上半年整体出货约3.4GW,三四季度均在3-3.5GW,全年10-11GW。 盈利能力:上半年价格大概1.75-1.8元/W,有10%多的毛利率(电池+组件),上半年盈利压力比较大,组件制造应该是亏的;三季度盈利开始改善两个原因:一个是电池自供比例提升,四季度还会提升到70%,再一个订单售价四季度在1.9-2.2元/W的价格,比之前高,另外就是海运费降的大一些。 订单:目前看明年的在手订单9-10GW,价格比较好(半年报时
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2021-11-21 13:24:16
【国君策略】决胜跨年:打好防守反击战
▶ 大势研判:跨年行情徐徐展开。本周市场延续温和回升趋势,我们认为当前分子端下行预期充分,临近年底分母端宽松预期加码叠加风险评价边际下行,跨年行情有望徐徐展开。1)分子端:四季度经济增长面临“破4”风险,往后看市场对2022年一二季度的经济增长运行区间仍有一定分歧,但对经济动能的持续回落已成共识。映射至上市公司盈利端,预计至2022年二季度A股盈利增速仍将持续探底。但当前市场对分子端的下行已逐步预期,业绩空窗期盈利的负向拖累有限。2)分母端宽松预期:央行15日1万亿MLF熨平资金面,年内降准的概
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半导体设备专家会议纪要
时间:2021 年 11 月 19 日 嘉宾:专家姜总 下游行业 1.芯片短缺 国内国外缺芯片什么时候缓解,扩产高点会在哪一年:一个季度甚至半年之前完全看不到唱衰的 趋势,无论国内还是国外,最早唱衰的是大摩,他认为 PC、云在线等周边需求替换是因为疫情把 更新换代需求提前了,热潮过去之后,就没有旺盛的需求了。包括现在手机的销量没有预期那么 乐观,头一个现象就是,DRAM 价格往下走,和刚刚说的领域相关性比较高,存储器价格确实在往 下走。另外,国家打击囤货炒芯片,把人为制造恐慌缺芯的商家拿出来公告
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国内GPU市场高增长
【GPU:无人驾驶/元宇宙】 🤔GPU市场被英伟达、AMD、英特尔垄断,国产化率低。在国产替代和信创的刺激下,GPU将进入国产替代的高峰期。2020年全球GPU市场规模254.1亿元,2027年市场规模1853.1亿美元,年复合增速32.8%,国内GPU也将维持高增长。 📚受益于GPU高性能计算和国产替代加速,持续看好:景嘉微、芯动科技、壁仞科技、天数智芯、芯瞳半导体、航锦科技、兆芯、中船重工、龙芯中科、芯原股份。 👉景嘉微:JM7系列持续放量,采用28nm制程的JM7200是首例进入民用
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精达股份电话会纪要
11.18 精达股份电话会纪要 - 在安徽铜陵,产品三大类:圆线、新能源汽车扁线、特种导线。今年130,归母净利润4.21个亿。 - 930漆包线出货量:12.6万吨、3800多吨、3050吨。现有产能28万吨。 - 圆线业务:2010年开始受益于电磁线的高速发展。现有产能28万吨:7万吨汽车电子、6万吨铝线,其他圆铜线。上一个9.5万吨的产能,5万吨铜加工,4.5万吨的铝加工项目,明年竣工完成。 - 新能源汽车小扁线业务:扁线电机快速起来。特斯拉从Model Y切换到,明年1季度欧美切换到扁线
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2021-11-18 17:53:56
华明装备调研纪要
时间:2021年11月17日 Q:国内分接开关需求增速会随着新能源发电量占比提升而提升吗? A:两个环节。一,新能源替代火电,火电不用有载调压,通过发电机就能调,一个传统火电厂对应至少四个新能源电厂,火电厂发电小时数5000-6000,新能源电厂1200-1300小时,500MW的火电技术要4个500MW的光伏才能匹配,原来用一台变压器的现在用四台,开关也是四台,去年来自新能源的开关占比明显上升。将来配网会有较大变化,分布式是接入配网的,但我国目前配网端设计只做供给,不做用户端发电往上传导,新能
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天合光能会议交流纪要
核心观点: 1、双面组件关税豁免,美国需求量起爆,并且双面组件单位盈利可能会提升。 2、标的:一体化龙头,隆基、天合光能、晶澳科技、晶科能源,第二梯队的阿特斯、东方日升。3、逆变器行业的增速比光伏快,因为储能逆变器是增量。 4、硅料、硅片市场预期22年打价格战,但实际22年价格战打不起来,预期差存在。 5、民营光伏电站会借助整县光伏崛起,有增量发展空间。正泰电器、晶科科技、林洋能源。 6、天合光能的经营管理能力惊艳市场,管理能力强,体现在盈利能力上,就是单位组建的盈利能力强。 7、跟踪支架用在地
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时间:11月19日 出席领导:董秘雪总、证代柴总 一、组件业务 销售情况:上半年整体出货约3.4GW,三四季度均在3-3.5GW,全年10-11GW。 盈利能力:上半年价格大概1.75-1.8元/W,有10%多的毛利率(电池+组件),上半年盈利压力比较大,组件制造应该是亏的;三季度盈利开始改善两个原因:一个是电池自供比例提升,四季度还会提升到70%,再一个订单售价四季度在1.9-2.2元/W的价格,比之前高,另外就是海运费降的大一些。 订单:目前看明年的在手订单9-10GW,价格比较好(半年报时
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时间:2021 年 11 月 19 日 嘉宾:专家姜总 下游行业 1.芯片短缺 国内国外缺芯片什么时候缓解,扩产高点会在哪一年:一个季度甚至半年之前完全看不到唱衰的 趋势,无论国内还是国外,最早唱衰的是大摩,他认为 PC、云在线等周边需求替换是因为疫情把 更新换代需求提前了,热潮过去之后,就没有旺盛的需求了。包括现在手机的销量没有预期那么 乐观,头一个现象就是,DRAM 价格往下走,和刚刚说的领域相关性比较高,存储器价格确实在往 下走。另外,国家打击囤货炒芯片,把人为制造恐慌缺芯的商家拿出来公告
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【GPU:无人驾驶/元宇宙】 🤔GPU市场被英伟达、AMD、英特尔垄断,国产化率低。在国产替代和信创的刺激下,GPU将进入国产替代的高峰期。2020年全球GPU市场规模254.1亿元,2027年市场规模1853.1亿美元,年复合增速32.8%,国内GPU也将维持高增长。 📚受益于GPU高性能计算和国产替代加速,持续看好:景嘉微、芯动科技、壁仞科技、天数智芯、芯瞳半导体、航锦科技、兆芯、中船重工、龙芯中科、芯原股份。 👉景嘉微:JM7系列持续放量,采用28nm制程的JM7200是首例进入民用
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11.18 精达股份电话会纪要 - 在安徽铜陵,产品三大类:圆线、新能源汽车扁线、特种导线。今年130,归母净利润4.21个亿。 - 930漆包线出货量:12.6万吨、3800多吨、3050吨。现有产能28万吨。 - 圆线业务:2010年开始受益于电磁线的高速发展。现有产能28万吨:7万吨汽车电子、6万吨铝线,其他圆铜线。上一个9.5万吨的产能,5万吨铜加工,4.5万吨的铝加工项目,明年竣工完成。 - 新能源汽车小扁线业务:扁线电机快速起来。特斯拉从Model Y切换到,明年1季度欧美切换到扁线
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核心观点: 1、双面组件关税豁免,美国需求量起爆,并且双面组件单位盈利可能会提升。 2、标的:一体化龙头,隆基、天合光能、晶澳科技、晶科能源,第二梯队的阿特斯、东方日升。3、逆变器行业的增速比光伏快,因为储能逆变器是增量。 4、硅料、硅片市场预期22年打价格战,但实际22年价格战打不起来,预期差存在。 5、民营光伏电站会借助整县光伏崛起,有增量发展空间。正泰电器、晶科科技、林洋能源。 6、天合光能的经营管理能力惊艳市场,管理能力强,体现在盈利能力上,就是单位组建的盈利能力强。 7、跟踪支架用在地
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-11-21 13:21:13
半导体设备专家会议纪要
时间:2021 年 11 月 19 日 嘉宾:专家姜总 下游行业 1.芯片短缺 国内国外缺芯片什么时候缓解,扩产高点会在哪一年:一个季度甚至半年之前完全看不到唱衰的 趋势,无论国内还是国外,最早唱衰的是大摩,他认为 PC、云在线等周边需求替换是因为疫情把 更新换代需求提前了,热潮过去之后,就没有旺盛的需求了。包括现在手机的销量没有预期那么 乐观,头一个现象就是,DRAM 价格往下走,和刚刚说的领域相关性比较高,存储器价格确实在往 下走。另外,国家打击囤货炒芯片,把人为制造恐慌缺芯的商家拿出来公告
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北方华创
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-11-19 09:25:42
国内GPU市场高增长
【GPU:无人驾驶/元宇宙】 🤔GPU市场被英伟达、AMD、英特尔垄断,国产化率低。在国产替代和信创的刺激下,GPU将进入国产替代的高峰期。2020年全球GPU市场规模254.1亿元,2027年市场规模1853.1亿美元,年复合增速32.8%,国内GPU也将维持高增长。 📚受益于GPU高性能计算和国产替代加速,持续看好:景嘉微、芯动科技、壁仞科技、天数智芯、芯瞳半导体、航锦科技、兆芯、中船重工、龙芯中科、芯原股份。 👉景嘉微:JM7系列持续放量,采用28nm制程的JM7200是首例进入民用
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景嘉微
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兔国韭菜
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2021-11-19 09:21:58
精达股份电话会纪要
11.18 精达股份电话会纪要 - 在安徽铜陵,产品三大类:圆线、新能源汽车扁线、特种导线。今年130,归母净利润4.21个亿。 - 930漆包线出货量:12.6万吨、3800多吨、3050吨。现有产能28万吨。 - 圆线业务:2010年开始受益于电磁线的高速发展。现有产能28万吨:7万吨汽车电子、6万吨铝线,其他圆铜线。上一个9.5万吨的产能,5万吨铜加工,4.5万吨的铝加工项目,明年竣工完成。 - 新能源汽车小扁线业务:扁线电机快速起来。特斯拉从Model Y切换到,明年1季度欧美切换到扁线
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精达股份
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兔国韭菜
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2021-11-18 17:53:56
华明装备调研纪要
时间:2021年11月17日 Q:国内分接开关需求增速会随着新能源发电量占比提升而提升吗? A:两个环节。一,新能源替代火电,火电不用有载调压,通过发电机就能调,一个传统火电厂对应至少四个新能源电厂,火电厂发电小时数5000-6000,新能源电厂1200-1300小时,500MW的火电技术要4个500MW的光伏才能匹配,原来用一台变压器的现在用四台,开关也是四台,去年来自新能源的开关占比明显上升。将来配网会有较大变化,分布式是接入配网的,但我国目前配网端设计只做供给,不做用户端发电往上传导,新能
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华明装备
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-11-18 17:49:08
天合光能会议交流纪要
核心观点: 1、双面组件关税豁免,美国需求量起爆,并且双面组件单位盈利可能会提升。 2、标的:一体化龙头,隆基、天合光能、晶澳科技、晶科能源,第二梯队的阿特斯、东方日升。3、逆变器行业的增速比光伏快,因为储能逆变器是增量。 4、硅料、硅片市场预期22年打价格战,但实际22年价格战打不起来,预期差存在。 5、民营光伏电站会借助整县光伏崛起,有增量发展空间。正泰电器、晶科科技、林洋能源。 6、天合光能的经营管理能力惊艳市场,管理能力强,体现在盈利能力上,就是单位组建的盈利能力强。 7、跟踪支架用在地
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龙元建设
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天合光能
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