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满仓搞的老韭菜
2021-12-07 20:55:37
南山铝业会议要点
车身铝板单车价值约9000元左右。单车铝板耗用量250kg左右,内外板比例2:1。单吨售价约37000元(含税),其中铝价19000元,加工费18000元。产品55%出口,45%国内销售。客户以T公司为主(占比较高),其他客户有蔚来、奔驰、宝马、大众、Rivian、小鹏等。汽车铝板和特斯拉一体压铸技术并不冲突,工艺不同,使用的位置也不同。 汽车板需求增长快。铝板具备减重、循环利用效果好(耐腐蚀且再生铝碳排放很低)、安全性好等优点,双碳背景下,国内需求爆发式增长。去年国内需求量约13万吨,预计今年
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南山铝业
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满仓搞的老韭菜
2021-12-07 20:53:59
全志科技会议交流纪要
Q & A: Q:应用占比拆分? A:IoT 45%;车载20%;OTT 20%;平板电脑和衍生品10+%。 Q:主要制程节点占比? A:22、28、40nm较多,22、28大概占一半左右。电源IC是配合IoT,用的是110、130nm。现在正在往12、14nm发展。 Q:先进制程规划在那些产品? A:看客户对性能的需求。比如汽车的智能座舱对算力的需求。比如泛安防领域加入AI需求对算力需求提升。公司也会研发和推出性能更高的产品。 Q:以前是主要产品,智能座舱前装中控开始放量,未来的规划? A:T
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全志科技
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满仓搞的老韭菜
2021-12-07 20:53:11
顺丰控股会议交流纪要
基本情况 顺丰今年双11是以产定销,保持比较好的成本利润水平,公司做了成本的优化,加大了自动化设备的投入,过去几个季度受限于快递价格下跌影响,低价产品件量做得不积极,11月开始是业务量高峰,产能能够得到很好利用,单票价格也比较好。 公司在经济件领域有标快和特惠产品,保持单位数的毛利,7月份开始把特惠逐步退出交由加盟的丰网来做,整体是为了利润率更好。 公司业务量增长比较温和,主要是新客户介入、低毛利客户退出,时效件在8月份之后保持双位数的增长,11月的数据跟之前比较接近。 新业务方面,宏观经济存在
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顺丰控股
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2021-12-07 20:52:25
东方雨虹会议交流纪要20211207
出席领导:董秘 Q&A 1.地产业务占比 行业层面:非房更多,一年600亿来自地产 公司层面:去年渠道改革,一体化公司所布局的地区主要需求来自非房,今年快速增长主要来自一体化公司,前3季度平均增长超过50%。集采是地产商收入,占比总收入30%多,不到40%。B端一半是地产、一半非房(去年2/3是地产) 2.其他产品拓展情况,未来规划 依托防水做入口,利用协同性发展保温、砂浆粉料、建筑涂料。今年德爱威还是翻番,保温40%增速以上。砂浆粉料8000亿市场空间,保温、建筑涂料3000亿以上市场空间。雨
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东方雨虹
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2021-12-06 21:47:33
寒锐钴业调研会议纪要20211205
寒锐董秘介绍经营情况: 3 月启动了港股上市工作,目前在等聆讯,很快就会聆讯,计划 22Q1 启动发行。公司之前 产品线相对单一,这次不太一样的是,我们要做一个一体化的电池材料企业,包括正极负极 电解质,做个战略的转移,上 H 股是为了收购海外矿业股权,港股募资主要用于镍钴锂股权 收购,为了将打造成一个从开发到冶炼到正极材料和负极金属锂到回收的一体化企业,目标 是原材料自给率达到 100%,最大程度降低原材料成本。 今年没有太多产能投放,钴 5000 吨,铜 3.5 万吨,今年是满产状态。 明年
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寒锐钴业
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2021-12-06 21:46:46
云涌科技会议交流纪要
业务和产品? 国家电网的加密设备起家,后来做了物联网的一块,也是以国网为主要客户,做档案柜、仓库。 上市后,增加了2块业务,一个是做了5G电源模块的代工,还有一个可信软件。 电源模块和可信,还在起步中 之前老的就是工业信息安全的产品,工业信息安全占了80%。其他的是物联网的,。 5G电源模块的应用领域? 用在运营商那里的。公司有钱了,上市后投资了一家公司,他有电源模块的技术,这个是烽火入股的,云游也有如故,云涌入股了。这块前景比较好。云涌打工基站里的。 充电桩? 是一个计费单元,TCU。一年出货
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云涌科技
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2021-12-06 21:46:00
液态金属小范围交流会议纪要20211204
两大主流类型:一种是锆基,一种是铁基。现在也有一些新的类型出来。 特性: 作为结构件的话,是很好的材料。高耐磨性,抗腐蚀性。 和水不一样,液态金属蒸发率比较低,不容易干掉。 非常良好的热导性。密度是水的三倍左右,比较轻。 液态金属的强度要远远优于其他类型合金(铝合金、镁合金、钛合金) 缺陷:柔韧性很好,但是比较脆,但是弯曲到一定程度会断。 目前的应用 价格: 华为折叠屏手机铰链,一套 5-8 美金,包含粉末冶金+铰链。宜安科技、世竞(碳元科技) 特斯拉的锁扣,宜安有谈合作,1 个门把手 10 美
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2021-12-06 21:44:30
盛新锂能12-06电话会议纪要
出席:董秘姚总,时间:10:30-11:30 1. 锂:截止11月,锂盐产量已经超了3.7万吨,全年预计实现满产,超出预期,奥依诺矿山锂矿产量接近设计产能一半(今年预计20万吨),预计近期将公告新探矿情况;明年锂盐产能7万吨,产量预计6-6.5万吨(新工厂需要爬坡);明年锂矿资源自供约1/3,外购2/3,未来目标自供率70%(3-5年内);印尼项目新建5万吨氢氧化锂,1万吨碳酸锂,尚处于土地清缴状态,投产大约在2023年;阿根廷项目运营良好; 非洲津巴布韦项目设计产能20万吨新矿,明年年底投产,
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盛新锂能
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2021-12-06 21:43:04
【TPY有色新材料】红星发展:需求爆发正当时
公司主营两大板块产品,锰系和无机盐(锶和钡),目前均处于行业变革,需求爆发的节点。 1、 锰是最具预期差,兼具现实和未来新能源电池材料体系的金属。主要涵盖锰酸锂、三元正极、磷酸锰铁锂、钠离子电池正极以及未来的富锂锰基材料,锰酸锂作为目前锂电池四大技术路线之一,在3C 、电动两轮车以及A00级电动车有着难以比拟的性价比优势,行业预期未来增速在30%+;三元正极则是受益高能量密度,未来继续与磷酸铁锂并驾齐驱,NCM622和811占比持续提升;磷酸锰铁锂则是磷酸铁锂的升级版,能量密度提升15-20%,
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红星发展
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2021-12-06 21:42:03
【君实生物】调研核心要点小结
1、研发近况:管线共80个,非疫苗类66个,肿瘤70%。今年会完成15个IND,明年20个左右。 ➢ BTLA:2022Q2末有5个II期数据,非常有信心和重视的品种,独家且有全球先发优势; ➢ mRNA方面,已立项一个HSV疫苗和一个EBV疫苗;今明两年4个肿瘤领域ADC会产出; ➢ CD112R+TIGIT+PD-1:很快会在澳洲开I期临床; ➢ IL-21:这个月首例病人入组,是非常看好的品种; ➢ 今年IND的重要品种明年Q3会读出I期,有好数据的会重点推进; ➢ 公司核心是源头创新,转
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君实生物
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2021-12-06 21:41:11
北方稀土二股东嘉鑫减持点评:减持体量较小对市场冲击有限,不改公司基本面向好趋势
事件:12月3日北方稀土发布公告,公司第二大股东嘉鑫有限公司根据其资金需求,计划在2021/12/25至2022/6/25期间,按照市场价格以交易所集中竞价交易方式减持不超过2300万股公司股份,占公司总股份比例为0.6331%。 1. 此次二股东嘉鑫减持虽为交易所集中竞价,但减持股份仅约2300万股,占公司总股份比例仅0.6331%,体量其实并不大,且在未来6个月之内完成,相较于北稀近三个月每日平均1.5亿股的成交量而言,实际影响甚微。 2. 二股东嘉鑫减持可能更多是出于自身资金需求,而非看空
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北方稀土
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2021-12-06 21:38:59
新材料专家会议交流纪要
概况:新材料 随着人类社会的发展材料不断进化演变,目前进入了硅的时代。 金属材料:有色和黑色;无机非金属材料;有机高分子材料:塑料橡胶; 传统材料改进:铁+碳-钢+镍-不锈钢-磁性材料 全球化工新材料的发展 主要看电子信息材料、化工两方面: 核心方向: 三代半导体材料: 宽禁带材料为主:氮化镓、碳化硅、氧化锌 功率器件新能源车、射频器件- 5G基站、光电LED激光器 日本美国欧洲台湾占据比较大的市场份额 碳化硅的外延达到4到6英寸,国外8英寸为主 氮化镓2-3英寸国外,我们2英寸左右 氮化铝国外
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2021-12-05 22:07:15
海外需求展望积极,产业链博弈无需过度担忧
👉1、我们发布了海外光伏三季度回顾与四季度展望报告,我们认为海外需求预期保持积极,3Q21组件出口环比+12%,同比+36%。分布式方面,电价上涨带动欧美户用需求加强、工商业需求现疫情以来首次止跌反弹;集中式方面,三季度温和增长,企业对供应链压力缓解后需求释放预期强烈。近期市场对于国内组件现货报价下调、产业链利润压力担忧较多,我们认为仅是国内市场12月抢装偏弱的局部现象(户用补贴结束,地面电站递延),海外需求保持乐观,对于利润挤压无需过度担忧,且我们看好国内需求春节后修复。 👉2、硅片龙头陆
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正泰电器
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2021-12-05 22:05:40
特斯拉召回事件点评:属于较低级别召回事件,不改企业长期成长
[烟花]事件描述: 北美NHTSA 2021年11月23日发布特斯拉model Y召回公告,总计召回826辆。国家市场监督管理总局2021年12月3日发布特斯拉Model Y召回公告,总计召回21599辆,主要是因为转向节的强度不足。 [烟花]事件点评: [太阳]事件过程:在特斯拉9月生产车辆时发现数个转向节形变并与供应商展开调查,经过特斯拉与供应商检测所有生产数据后确认某批次转向节淬火工艺上热处理不足。11月21日特斯拉与供应商完成所有测试、分析和原因追踪后锁定了召回车辆范围。预计召回车辆中仅
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拓普集团
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2021-12-05 22:04:26
双星新材调研纪要
两市第一家(除新股外)年报预增股,今年22倍,明年15倍PE纵向一体化新材料平台企业双星新材。核心壁垒在于工艺技术和设备(高端基膜只能用布鲁克纳的设备,竞争对手要想做高端基膜只有2024年以后才能拿到设备,提高良品率需要三五年时间)。 双星新材调研纪要如下: 1、公司经营情况介绍 2021 年全年运营基本和年初规划保持一致,今年加快项目建 设,50 万吨高功能膜项目投产了 5 条线,运行情况良好并将持续释 放产能,公司不断优化结构调整,持续发挥新材料优势。今年前 3季度新材料销售占稳步增长,明年
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双星新材
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2021-12-07 20:55:37
南山铝业会议要点
车身铝板单车价值约9000元左右。单车铝板耗用量250kg左右,内外板比例2:1。单吨售价约37000元(含税),其中铝价19000元,加工费18000元。产品55%出口,45%国内销售。客户以T公司为主(占比较高),其他客户有蔚来、奔驰、宝马、大众、Rivian、小鹏等。汽车铝板和特斯拉一体压铸技术并不冲突,工艺不同,使用的位置也不同。 汽车板需求增长快。铝板具备减重、循环利用效果好(耐腐蚀且再生铝碳排放很低)、安全性好等优点,双碳背景下,国内需求爆发式增长。去年国内需求量约13万吨,预计今年
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南山铝业
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全志科技会议交流纪要
Q & A: Q:应用占比拆分? A:IoT 45%;车载20%;OTT 20%;平板电脑和衍生品10+%。 Q:主要制程节点占比? A:22、28、40nm较多,22、28大概占一半左右。电源IC是配合IoT,用的是110、130nm。现在正在往12、14nm发展。 Q:先进制程规划在那些产品? A:看客户对性能的需求。比如汽车的智能座舱对算力的需求。比如泛安防领域加入AI需求对算力需求提升。公司也会研发和推出性能更高的产品。 Q:以前是主要产品,智能座舱前装中控开始放量,未来的规划? A:T
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2021-12-07 20:53:11
顺丰控股会议交流纪要
基本情况 顺丰今年双11是以产定销,保持比较好的成本利润水平,公司做了成本的优化,加大了自动化设备的投入,过去几个季度受限于快递价格下跌影响,低价产品件量做得不积极,11月开始是业务量高峰,产能能够得到很好利用,单票价格也比较好。 公司在经济件领域有标快和特惠产品,保持单位数的毛利,7月份开始把特惠逐步退出交由加盟的丰网来做,整体是为了利润率更好。 公司业务量增长比较温和,主要是新客户介入、低毛利客户退出,时效件在8月份之后保持双位数的增长,11月的数据跟之前比较接近。 新业务方面,宏观经济存在
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东方雨虹会议交流纪要20211207
出席领导:董秘 Q&A 1.地产业务占比 行业层面:非房更多,一年600亿来自地产 公司层面:去年渠道改革,一体化公司所布局的地区主要需求来自非房,今年快速增长主要来自一体化公司,前3季度平均增长超过50%。集采是地产商收入,占比总收入30%多,不到40%。B端一半是地产、一半非房(去年2/3是地产) 2.其他产品拓展情况,未来规划 依托防水做入口,利用协同性发展保温、砂浆粉料、建筑涂料。今年德爱威还是翻番,保温40%增速以上。砂浆粉料8000亿市场空间,保温、建筑涂料3000亿以上市场空间。雨
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寒锐钴业调研会议纪要20211205
寒锐董秘介绍经营情况: 3 月启动了港股上市工作,目前在等聆讯,很快就会聆讯,计划 22Q1 启动发行。公司之前 产品线相对单一,这次不太一样的是,我们要做一个一体化的电池材料企业,包括正极负极 电解质,做个战略的转移,上 H 股是为了收购海外矿业股权,港股募资主要用于镍钴锂股权 收购,为了将打造成一个从开发到冶炼到正极材料和负极金属锂到回收的一体化企业,目标 是原材料自给率达到 100%,最大程度降低原材料成本。 今年没有太多产能投放,钴 5000 吨,铜 3.5 万吨,今年是满产状态。 明年
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云涌科技会议交流纪要
业务和产品? 国家电网的加密设备起家,后来做了物联网的一块,也是以国网为主要客户,做档案柜、仓库。 上市后,增加了2块业务,一个是做了5G电源模块的代工,还有一个可信软件。 电源模块和可信,还在起步中 之前老的就是工业信息安全的产品,工业信息安全占了80%。其他的是物联网的,。 5G电源模块的应用领域? 用在运营商那里的。公司有钱了,上市后投资了一家公司,他有电源模块的技术,这个是烽火入股的,云游也有如故,云涌入股了。这块前景比较好。云涌打工基站里的。 充电桩? 是一个计费单元,TCU。一年出货
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液态金属小范围交流会议纪要20211204
两大主流类型:一种是锆基,一种是铁基。现在也有一些新的类型出来。 特性: 作为结构件的话,是很好的材料。高耐磨性,抗腐蚀性。 和水不一样,液态金属蒸发率比较低,不容易干掉。 非常良好的热导性。密度是水的三倍左右,比较轻。 液态金属的强度要远远优于其他类型合金(铝合金、镁合金、钛合金) 缺陷:柔韧性很好,但是比较脆,但是弯曲到一定程度会断。 目前的应用 价格: 华为折叠屏手机铰链,一套 5-8 美金,包含粉末冶金+铰链。宜安科技、世竞(碳元科技) 特斯拉的锁扣,宜安有谈合作,1 个门把手 10 美
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盛新锂能12-06电话会议纪要
出席:董秘姚总,时间:10:30-11:30 1. 锂:截止11月,锂盐产量已经超了3.7万吨,全年预计实现满产,超出预期,奥依诺矿山锂矿产量接近设计产能一半(今年预计20万吨),预计近期将公告新探矿情况;明年锂盐产能7万吨,产量预计6-6.5万吨(新工厂需要爬坡);明年锂矿资源自供约1/3,外购2/3,未来目标自供率70%(3-5年内);印尼项目新建5万吨氢氧化锂,1万吨碳酸锂,尚处于土地清缴状态,投产大约在2023年;阿根廷项目运营良好; 非洲津巴布韦项目设计产能20万吨新矿,明年年底投产,
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【TPY有色新材料】红星发展:需求爆发正当时
公司主营两大板块产品,锰系和无机盐(锶和钡),目前均处于行业变革,需求爆发的节点。 1、 锰是最具预期差,兼具现实和未来新能源电池材料体系的金属。主要涵盖锰酸锂、三元正极、磷酸锰铁锂、钠离子电池正极以及未来的富锂锰基材料,锰酸锂作为目前锂电池四大技术路线之一,在3C 、电动两轮车以及A00级电动车有着难以比拟的性价比优势,行业预期未来增速在30%+;三元正极则是受益高能量密度,未来继续与磷酸铁锂并驾齐驱,NCM622和811占比持续提升;磷酸锰铁锂则是磷酸铁锂的升级版,能量密度提升15-20%,
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【君实生物】调研核心要点小结
1、研发近况:管线共80个,非疫苗类66个,肿瘤70%。今年会完成15个IND,明年20个左右。 ➢ BTLA:2022Q2末有5个II期数据,非常有信心和重视的品种,独家且有全球先发优势; ➢ mRNA方面,已立项一个HSV疫苗和一个EBV疫苗;今明两年4个肿瘤领域ADC会产出; ➢ CD112R+TIGIT+PD-1:很快会在澳洲开I期临床; ➢ IL-21:这个月首例病人入组,是非常看好的品种; ➢ 今年IND的重要品种明年Q3会读出I期,有好数据的会重点推进; ➢ 公司核心是源头创新,转
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北方稀土二股东嘉鑫减持点评:减持体量较小对市场冲击有限,不改公司基本面向好趋势
事件:12月3日北方稀土发布公告,公司第二大股东嘉鑫有限公司根据其资金需求,计划在2021/12/25至2022/6/25期间,按照市场价格以交易所集中竞价交易方式减持不超过2300万股公司股份,占公司总股份比例为0.6331%。 1. 此次二股东嘉鑫减持虽为交易所集中竞价,但减持股份仅约2300万股,占公司总股份比例仅0.6331%,体量其实并不大,且在未来6个月之内完成,相较于北稀近三个月每日平均1.5亿股的成交量而言,实际影响甚微。 2. 二股东嘉鑫减持可能更多是出于自身资金需求,而非看空
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新材料专家会议交流纪要
概况:新材料 随着人类社会的发展材料不断进化演变,目前进入了硅的时代。 金属材料:有色和黑色;无机非金属材料;有机高分子材料:塑料橡胶; 传统材料改进:铁+碳-钢+镍-不锈钢-磁性材料 全球化工新材料的发展 主要看电子信息材料、化工两方面: 核心方向: 三代半导体材料: 宽禁带材料为主:氮化镓、碳化硅、氧化锌 功率器件新能源车、射频器件- 5G基站、光电LED激光器 日本美国欧洲台湾占据比较大的市场份额 碳化硅的外延达到4到6英寸,国外8英寸为主 氮化镓2-3英寸国外,我们2英寸左右 氮化铝国外
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2021-12-05 22:07:15
海外需求展望积极,产业链博弈无需过度担忧
👉1、我们发布了海外光伏三季度回顾与四季度展望报告,我们认为海外需求预期保持积极,3Q21组件出口环比+12%,同比+36%。分布式方面,电价上涨带动欧美户用需求加强、工商业需求现疫情以来首次止跌反弹;集中式方面,三季度温和增长,企业对供应链压力缓解后需求释放预期强烈。近期市场对于国内组件现货报价下调、产业链利润压力担忧较多,我们认为仅是国内市场12月抢装偏弱的局部现象(户用补贴结束,地面电站递延),海外需求保持乐观,对于利润挤压无需过度担忧,且我们看好国内需求春节后修复。 👉2、硅片龙头陆
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特斯拉召回事件点评:属于较低级别召回事件,不改企业长期成长
[烟花]事件描述: 北美NHTSA 2021年11月23日发布特斯拉model Y召回公告,总计召回826辆。国家市场监督管理总局2021年12月3日发布特斯拉Model Y召回公告,总计召回21599辆,主要是因为转向节的强度不足。 [烟花]事件点评: [太阳]事件过程:在特斯拉9月生产车辆时发现数个转向节形变并与供应商展开调查,经过特斯拉与供应商检测所有生产数据后确认某批次转向节淬火工艺上热处理不足。11月21日特斯拉与供应商完成所有测试、分析和原因追踪后锁定了召回车辆范围。预计召回车辆中仅
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双星新材调研纪要
两市第一家(除新股外)年报预增股,今年22倍,明年15倍PE纵向一体化新材料平台企业双星新材。核心壁垒在于工艺技术和设备(高端基膜只能用布鲁克纳的设备,竞争对手要想做高端基膜只有2024年以后才能拿到设备,提高良品率需要三五年时间)。 双星新材调研纪要如下: 1、公司经营情况介绍 2021 年全年运营基本和年初规划保持一致,今年加快项目建 设,50 万吨高功能膜项目投产了 5 条线,运行情况良好并将持续释 放产能,公司不断优化结构调整,持续发挥新材料优势。今年前 3季度新材料销售占稳步增长,明年
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南山铝业会议要点
车身铝板单车价值约9000元左右。单车铝板耗用量250kg左右,内外板比例2:1。单吨售价约37000元(含税),其中铝价19000元,加工费18000元。产品55%出口,45%国内销售。客户以T公司为主(占比较高),其他客户有蔚来、奔驰、宝马、大众、Rivian、小鹏等。汽车铝板和特斯拉一体压铸技术并不冲突,工艺不同,使用的位置也不同。 汽车板需求增长快。铝板具备减重、循环利用效果好(耐腐蚀且再生铝碳排放很低)、安全性好等优点,双碳背景下,国内需求爆发式增长。去年国内需求量约13万吨,预计今年
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南山铝业
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-12-07 20:53:59
全志科技会议交流纪要
Q & A: Q:应用占比拆分? A:IoT 45%;车载20%;OTT 20%;平板电脑和衍生品10+%。 Q:主要制程节点占比? A:22、28、40nm较多,22、28大概占一半左右。电源IC是配合IoT,用的是110、130nm。现在正在往12、14nm发展。 Q:先进制程规划在那些产品? A:看客户对性能的需求。比如汽车的智能座舱对算力的需求。比如泛安防领域加入AI需求对算力需求提升。公司也会研发和推出性能更高的产品。 Q:以前是主要产品,智能座舱前装中控开始放量,未来的规划? A:T
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全志科技
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-12-07 20:53:11
顺丰控股会议交流纪要
基本情况 顺丰今年双11是以产定销,保持比较好的成本利润水平,公司做了成本的优化,加大了自动化设备的投入,过去几个季度受限于快递价格下跌影响,低价产品件量做得不积极,11月开始是业务量高峰,产能能够得到很好利用,单票价格也比较好。 公司在经济件领域有标快和特惠产品,保持单位数的毛利,7月份开始把特惠逐步退出交由加盟的丰网来做,整体是为了利润率更好。 公司业务量增长比较温和,主要是新客户介入、低毛利客户退出,时效件在8月份之后保持双位数的增长,11月的数据跟之前比较接近。 新业务方面,宏观经济存在
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顺丰控股
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-12-07 20:52:25
东方雨虹会议交流纪要20211207
出席领导:董秘 Q&A 1.地产业务占比 行业层面:非房更多,一年600亿来自地产 公司层面:去年渠道改革,一体化公司所布局的地区主要需求来自非房,今年快速增长主要来自一体化公司,前3季度平均增长超过50%。集采是地产商收入,占比总收入30%多,不到40%。B端一半是地产、一半非房(去年2/3是地产) 2.其他产品拓展情况,未来规划 依托防水做入口,利用协同性发展保温、砂浆粉料、建筑涂料。今年德爱威还是翻番,保温40%增速以上。砂浆粉料8000亿市场空间,保温、建筑涂料3000亿以上市场空间。雨
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东方雨虹
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-12-06 21:47:33
寒锐钴业调研会议纪要20211205
寒锐董秘介绍经营情况: 3 月启动了港股上市工作,目前在等聆讯,很快就会聆讯,计划 22Q1 启动发行。公司之前 产品线相对单一,这次不太一样的是,我们要做一个一体化的电池材料企业,包括正极负极 电解质,做个战略的转移,上 H 股是为了收购海外矿业股权,港股募资主要用于镍钴锂股权 收购,为了将打造成一个从开发到冶炼到正极材料和负极金属锂到回收的一体化企业,目标 是原材料自给率达到 100%,最大程度降低原材料成本。 今年没有太多产能投放,钴 5000 吨,铜 3.5 万吨,今年是满产状态。 明年
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寒锐钴业
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-12-06 21:46:46
云涌科技会议交流纪要
业务和产品? 国家电网的加密设备起家,后来做了物联网的一块,也是以国网为主要客户,做档案柜、仓库。 上市后,增加了2块业务,一个是做了5G电源模块的代工,还有一个可信软件。 电源模块和可信,还在起步中 之前老的就是工业信息安全的产品,工业信息安全占了80%。其他的是物联网的,。 5G电源模块的应用领域? 用在运营商那里的。公司有钱了,上市后投资了一家公司,他有电源模块的技术,这个是烽火入股的,云游也有如故,云涌入股了。这块前景比较好。云涌打工基站里的。 充电桩? 是一个计费单元,TCU。一年出货
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云涌科技
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-12-06 21:46:00
液态金属小范围交流会议纪要20211204
两大主流类型:一种是锆基,一种是铁基。现在也有一些新的类型出来。 特性: 作为结构件的话,是很好的材料。高耐磨性,抗腐蚀性。 和水不一样,液态金属蒸发率比较低,不容易干掉。 非常良好的热导性。密度是水的三倍左右,比较轻。 液态金属的强度要远远优于其他类型合金(铝合金、镁合金、钛合金) 缺陷:柔韧性很好,但是比较脆,但是弯曲到一定程度会断。 目前的应用 价格: 华为折叠屏手机铰链,一套 5-8 美金,包含粉末冶金+铰链。宜安科技、世竞(碳元科技) 特斯拉的锁扣,宜安有谈合作,1 个门把手 10 美
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退市碳元
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宜安科技
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满仓搞的老韭菜
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盛新锂能12-06电话会议纪要
出席:董秘姚总,时间:10:30-11:30 1. 锂:截止11月,锂盐产量已经超了3.7万吨,全年预计实现满产,超出预期,奥依诺矿山锂矿产量接近设计产能一半(今年预计20万吨),预计近期将公告新探矿情况;明年锂盐产能7万吨,产量预计6-6.5万吨(新工厂需要爬坡);明年锂矿资源自供约1/3,外购2/3,未来目标自供率70%(3-5年内);印尼项目新建5万吨氢氧化锂,1万吨碳酸锂,尚处于土地清缴状态,投产大约在2023年;阿根廷项目运营良好; 非洲津巴布韦项目设计产能20万吨新矿,明年年底投产,
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盛新锂能
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满仓搞的老韭菜
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【TPY有色新材料】红星发展:需求爆发正当时
公司主营两大板块产品,锰系和无机盐(锶和钡),目前均处于行业变革,需求爆发的节点。 1、 锰是最具预期差,兼具现实和未来新能源电池材料体系的金属。主要涵盖锰酸锂、三元正极、磷酸锰铁锂、钠离子电池正极以及未来的富锂锰基材料,锰酸锂作为目前锂电池四大技术路线之一,在3C 、电动两轮车以及A00级电动车有着难以比拟的性价比优势,行业预期未来增速在30%+;三元正极则是受益高能量密度,未来继续与磷酸铁锂并驾齐驱,NCM622和811占比持续提升;磷酸锰铁锂则是磷酸铁锂的升级版,能量密度提升15-20%,
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红星发展
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2021-12-06 21:42:03
【君实生物】调研核心要点小结
1、研发近况:管线共80个,非疫苗类66个,肿瘤70%。今年会完成15个IND,明年20个左右。 ➢ BTLA:2022Q2末有5个II期数据,非常有信心和重视的品种,独家且有全球先发优势; ➢ mRNA方面,已立项一个HSV疫苗和一个EBV疫苗;今明两年4个肿瘤领域ADC会产出; ➢ CD112R+TIGIT+PD-1:很快会在澳洲开I期临床; ➢ IL-21:这个月首例病人入组,是非常看好的品种; ➢ 今年IND的重要品种明年Q3会读出I期,有好数据的会重点推进; ➢ 公司核心是源头创新,转
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君实生物
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满仓搞的老韭菜
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北方稀土二股东嘉鑫减持点评:减持体量较小对市场冲击有限,不改公司基本面向好趋势
事件:12月3日北方稀土发布公告,公司第二大股东嘉鑫有限公司根据其资金需求,计划在2021/12/25至2022/6/25期间,按照市场价格以交易所集中竞价交易方式减持不超过2300万股公司股份,占公司总股份比例为0.6331%。 1. 此次二股东嘉鑫减持虽为交易所集中竞价,但减持股份仅约2300万股,占公司总股份比例仅0.6331%,体量其实并不大,且在未来6个月之内完成,相较于北稀近三个月每日平均1.5亿股的成交量而言,实际影响甚微。 2. 二股东嘉鑫减持可能更多是出于自身资金需求,而非看空
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北方稀土
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满仓搞的老韭菜
2021-12-06 21:38:59
新材料专家会议交流纪要
概况:新材料 随着人类社会的发展材料不断进化演变,目前进入了硅的时代。 金属材料:有色和黑色;无机非金属材料;有机高分子材料:塑料橡胶; 传统材料改进:铁+碳-钢+镍-不锈钢-磁性材料 全球化工新材料的发展 主要看电子信息材料、化工两方面: 核心方向: 三代半导体材料: 宽禁带材料为主:氮化镓、碳化硅、氧化锌 功率器件新能源车、射频器件- 5G基站、光电LED激光器 日本美国欧洲台湾占据比较大的市场份额 碳化硅的外延达到4到6英寸,国外8英寸为主 氮化镓2-3英寸国外,我们2英寸左右 氮化铝国外
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2021-12-05 22:07:15
海外需求展望积极,产业链博弈无需过度担忧
👉1、我们发布了海外光伏三季度回顾与四季度展望报告,我们认为海外需求预期保持积极,3Q21组件出口环比+12%,同比+36%。分布式方面,电价上涨带动欧美户用需求加强、工商业需求现疫情以来首次止跌反弹;集中式方面,三季度温和增长,企业对供应链压力缓解后需求释放预期强烈。近期市场对于国内组件现货报价下调、产业链利润压力担忧较多,我们认为仅是国内市场12月抢装偏弱的局部现象(户用补贴结束,地面电站递延),海外需求保持乐观,对于利润挤压无需过度担忧,且我们看好国内需求春节后修复。 👉2、硅片龙头陆
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正泰电器
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福斯特
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2021-12-05 22:05:40
特斯拉召回事件点评:属于较低级别召回事件,不改企业长期成长
[烟花]事件描述: 北美NHTSA 2021年11月23日发布特斯拉model Y召回公告,总计召回826辆。国家市场监督管理总局2021年12月3日发布特斯拉Model Y召回公告,总计召回21599辆,主要是因为转向节的强度不足。 [烟花]事件点评: [太阳]事件过程:在特斯拉9月生产车辆时发现数个转向节形变并与供应商展开调查,经过特斯拉与供应商检测所有生产数据后确认某批次转向节淬火工艺上热处理不足。11月21日特斯拉与供应商完成所有测试、分析和原因追踪后锁定了召回车辆范围。预计召回车辆中仅
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拓普集团
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2021-12-05 22:04:26
双星新材调研纪要
两市第一家(除新股外)年报预增股,今年22倍,明年15倍PE纵向一体化新材料平台企业双星新材。核心壁垒在于工艺技术和设备(高端基膜只能用布鲁克纳的设备,竞争对手要想做高端基膜只有2024年以后才能拿到设备,提高良品率需要三五年时间)。 双星新材调研纪要如下: 1、公司经营情况介绍 2021 年全年运营基本和年初规划保持一致,今年加快项目建 设,50 万吨高功能膜项目投产了 5 条线,运行情况良好并将持续释 放产能,公司不断优化结构调整,持续发挥新材料优势。今年前 3季度新材料销售占稳步增长,明年
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双星新材
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南山铝业会议要点
车身铝板单车价值约9000元左右。单车铝板耗用量250kg左右,内外板比例2:1。单吨售价约37000元(含税),其中铝价19000元,加工费18000元。产品55%出口,45%国内销售。客户以T公司为主(占比较高),其他客户有蔚来、奔驰、宝马、大众、Rivian、小鹏等。汽车铝板和特斯拉一体压铸技术并不冲突,工艺不同,使用的位置也不同。 汽车板需求增长快。铝板具备减重、循环利用效果好(耐腐蚀且再生铝碳排放很低)、安全性好等优点,双碳背景下,国内需求爆发式增长。去年国内需求量约13万吨,预计今年
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2021-12-07 20:53:59
全志科技会议交流纪要
Q & A: Q:应用占比拆分? A:IoT 45%;车载20%;OTT 20%;平板电脑和衍生品10+%。 Q:主要制程节点占比? A:22、28、40nm较多,22、28大概占一半左右。电源IC是配合IoT,用的是110、130nm。现在正在往12、14nm发展。 Q:先进制程规划在那些产品? A:看客户对性能的需求。比如汽车的智能座舱对算力的需求。比如泛安防领域加入AI需求对算力需求提升。公司也会研发和推出性能更高的产品。 Q:以前是主要产品,智能座舱前装中控开始放量,未来的规划? A:T
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2021-12-07 20:53:11
顺丰控股会议交流纪要
基本情况 顺丰今年双11是以产定销,保持比较好的成本利润水平,公司做了成本的优化,加大了自动化设备的投入,过去几个季度受限于快递价格下跌影响,低价产品件量做得不积极,11月开始是业务量高峰,产能能够得到很好利用,单票价格也比较好。 公司在经济件领域有标快和特惠产品,保持单位数的毛利,7月份开始把特惠逐步退出交由加盟的丰网来做,整体是为了利润率更好。 公司业务量增长比较温和,主要是新客户介入、低毛利客户退出,时效件在8月份之后保持双位数的增长,11月的数据跟之前比较接近。 新业务方面,宏观经济存在
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东方雨虹会议交流纪要20211207
出席领导:董秘 Q&A 1.地产业务占比 行业层面:非房更多,一年600亿来自地产 公司层面:去年渠道改革,一体化公司所布局的地区主要需求来自非房,今年快速增长主要来自一体化公司,前3季度平均增长超过50%。集采是地产商收入,占比总收入30%多,不到40%。B端一半是地产、一半非房(去年2/3是地产) 2.其他产品拓展情况,未来规划 依托防水做入口,利用协同性发展保温、砂浆粉料、建筑涂料。今年德爱威还是翻番,保温40%增速以上。砂浆粉料8000亿市场空间,保温、建筑涂料3000亿以上市场空间。雨
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寒锐钴业调研会议纪要20211205
寒锐董秘介绍经营情况: 3 月启动了港股上市工作,目前在等聆讯,很快就会聆讯,计划 22Q1 启动发行。公司之前 产品线相对单一,这次不太一样的是,我们要做一个一体化的电池材料企业,包括正极负极 电解质,做个战略的转移,上 H 股是为了收购海外矿业股权,港股募资主要用于镍钴锂股权 收购,为了将打造成一个从开发到冶炼到正极材料和负极金属锂到回收的一体化企业,目标 是原材料自给率达到 100%,最大程度降低原材料成本。 今年没有太多产能投放,钴 5000 吨,铜 3.5 万吨,今年是满产状态。 明年
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云涌科技会议交流纪要
业务和产品? 国家电网的加密设备起家,后来做了物联网的一块,也是以国网为主要客户,做档案柜、仓库。 上市后,增加了2块业务,一个是做了5G电源模块的代工,还有一个可信软件。 电源模块和可信,还在起步中 之前老的就是工业信息安全的产品,工业信息安全占了80%。其他的是物联网的,。 5G电源模块的应用领域? 用在运营商那里的。公司有钱了,上市后投资了一家公司,他有电源模块的技术,这个是烽火入股的,云游也有如故,云涌入股了。这块前景比较好。云涌打工基站里的。 充电桩? 是一个计费单元,TCU。一年出货
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液态金属小范围交流会议纪要20211204
两大主流类型:一种是锆基,一种是铁基。现在也有一些新的类型出来。 特性: 作为结构件的话,是很好的材料。高耐磨性,抗腐蚀性。 和水不一样,液态金属蒸发率比较低,不容易干掉。 非常良好的热导性。密度是水的三倍左右,比较轻。 液态金属的强度要远远优于其他类型合金(铝合金、镁合金、钛合金) 缺陷:柔韧性很好,但是比较脆,但是弯曲到一定程度会断。 目前的应用 价格: 华为折叠屏手机铰链,一套 5-8 美金,包含粉末冶金+铰链。宜安科技、世竞(碳元科技) 特斯拉的锁扣,宜安有谈合作,1 个门把手 10 美
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盛新锂能12-06电话会议纪要
出席:董秘姚总,时间:10:30-11:30 1. 锂:截止11月,锂盐产量已经超了3.7万吨,全年预计实现满产,超出预期,奥依诺矿山锂矿产量接近设计产能一半(今年预计20万吨),预计近期将公告新探矿情况;明年锂盐产能7万吨,产量预计6-6.5万吨(新工厂需要爬坡);明年锂矿资源自供约1/3,外购2/3,未来目标自供率70%(3-5年内);印尼项目新建5万吨氢氧化锂,1万吨碳酸锂,尚处于土地清缴状态,投产大约在2023年;阿根廷项目运营良好; 非洲津巴布韦项目设计产能20万吨新矿,明年年底投产,
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【TPY有色新材料】红星发展:需求爆发正当时
公司主营两大板块产品,锰系和无机盐(锶和钡),目前均处于行业变革,需求爆发的节点。 1、 锰是最具预期差,兼具现实和未来新能源电池材料体系的金属。主要涵盖锰酸锂、三元正极、磷酸锰铁锂、钠离子电池正极以及未来的富锂锰基材料,锰酸锂作为目前锂电池四大技术路线之一,在3C 、电动两轮车以及A00级电动车有着难以比拟的性价比优势,行业预期未来增速在30%+;三元正极则是受益高能量密度,未来继续与磷酸铁锂并驾齐驱,NCM622和811占比持续提升;磷酸锰铁锂则是磷酸铁锂的升级版,能量密度提升15-20%,
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【君实生物】调研核心要点小结
1、研发近况:管线共80个,非疫苗类66个,肿瘤70%。今年会完成15个IND,明年20个左右。 ➢ BTLA:2022Q2末有5个II期数据,非常有信心和重视的品种,独家且有全球先发优势; ➢ mRNA方面,已立项一个HSV疫苗和一个EBV疫苗;今明两年4个肿瘤领域ADC会产出; ➢ CD112R+TIGIT+PD-1:很快会在澳洲开I期临床; ➢ IL-21:这个月首例病人入组,是非常看好的品种; ➢ 今年IND的重要品种明年Q3会读出I期,有好数据的会重点推进; ➢ 公司核心是源头创新,转
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北方稀土二股东嘉鑫减持点评:减持体量较小对市场冲击有限,不改公司基本面向好趋势
事件:12月3日北方稀土发布公告,公司第二大股东嘉鑫有限公司根据其资金需求,计划在2021/12/25至2022/6/25期间,按照市场价格以交易所集中竞价交易方式减持不超过2300万股公司股份,占公司总股份比例为0.6331%。 1. 此次二股东嘉鑫减持虽为交易所集中竞价,但减持股份仅约2300万股,占公司总股份比例仅0.6331%,体量其实并不大,且在未来6个月之内完成,相较于北稀近三个月每日平均1.5亿股的成交量而言,实际影响甚微。 2. 二股东嘉鑫减持可能更多是出于自身资金需求,而非看空
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新材料专家会议交流纪要
概况:新材料 随着人类社会的发展材料不断进化演变,目前进入了硅的时代。 金属材料:有色和黑色;无机非金属材料;有机高分子材料:塑料橡胶; 传统材料改进:铁+碳-钢+镍-不锈钢-磁性材料 全球化工新材料的发展 主要看电子信息材料、化工两方面: 核心方向: 三代半导体材料: 宽禁带材料为主:氮化镓、碳化硅、氧化锌 功率器件新能源车、射频器件- 5G基站、光电LED激光器 日本美国欧洲台湾占据比较大的市场份额 碳化硅的外延达到4到6英寸,国外8英寸为主 氮化镓2-3英寸国外,我们2英寸左右 氮化铝国外
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海外需求展望积极,产业链博弈无需过度担忧
👉1、我们发布了海外光伏三季度回顾与四季度展望报告,我们认为海外需求预期保持积极,3Q21组件出口环比+12%,同比+36%。分布式方面,电价上涨带动欧美户用需求加强、工商业需求现疫情以来首次止跌反弹;集中式方面,三季度温和增长,企业对供应链压力缓解后需求释放预期强烈。近期市场对于国内组件现货报价下调、产业链利润压力担忧较多,我们认为仅是国内市场12月抢装偏弱的局部现象(户用补贴结束,地面电站递延),海外需求保持乐观,对于利润挤压无需过度担忧,且我们看好国内需求春节后修复。 👉2、硅片龙头陆
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特斯拉召回事件点评:属于较低级别召回事件,不改企业长期成长
[烟花]事件描述: 北美NHTSA 2021年11月23日发布特斯拉model Y召回公告,总计召回826辆。国家市场监督管理总局2021年12月3日发布特斯拉Model Y召回公告,总计召回21599辆,主要是因为转向节的强度不足。 [烟花]事件点评: [太阳]事件过程:在特斯拉9月生产车辆时发现数个转向节形变并与供应商展开调查,经过特斯拉与供应商检测所有生产数据后确认某批次转向节淬火工艺上热处理不足。11月21日特斯拉与供应商完成所有测试、分析和原因追踪后锁定了召回车辆范围。预计召回车辆中仅
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双星新材调研纪要
两市第一家(除新股外)年报预增股,今年22倍,明年15倍PE纵向一体化新材料平台企业双星新材。核心壁垒在于工艺技术和设备(高端基膜只能用布鲁克纳的设备,竞争对手要想做高端基膜只有2024年以后才能拿到设备,提高良品率需要三五年时间)。 双星新材调研纪要如下: 1、公司经营情况介绍 2021 年全年运营基本和年初规划保持一致,今年加快项目建 设,50 万吨高功能膜项目投产了 5 条线,运行情况良好并将持续释 放产能,公司不断优化结构调整,持续发挥新材料优势。今年前 3季度新材料销售占稳步增长,明年
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南山铝业会议要点
车身铝板单车价值约9000元左右。单车铝板耗用量250kg左右,内外板比例2:1。单吨售价约37000元(含税),其中铝价19000元,加工费18000元。产品55%出口,45%国内销售。客户以T公司为主(占比较高),其他客户有蔚来、奔驰、宝马、大众、Rivian、小鹏等。汽车铝板和特斯拉一体压铸技术并不冲突,工艺不同,使用的位置也不同。 汽车板需求增长快。铝板具备减重、循环利用效果好(耐腐蚀且再生铝碳排放很低)、安全性好等优点,双碳背景下,国内需求爆发式增长。去年国内需求量约13万吨,预计今年
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南山铝业
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2021-12-07 20:53:59
全志科技会议交流纪要
Q & A: Q:应用占比拆分? A:IoT 45%;车载20%;OTT 20%;平板电脑和衍生品10+%。 Q:主要制程节点占比? A:22、28、40nm较多,22、28大概占一半左右。电源IC是配合IoT,用的是110、130nm。现在正在往12、14nm发展。 Q:先进制程规划在那些产品? A:看客户对性能的需求。比如汽车的智能座舱对算力的需求。比如泛安防领域加入AI需求对算力需求提升。公司也会研发和推出性能更高的产品。 Q:以前是主要产品,智能座舱前装中控开始放量,未来的规划? A:T
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全志科技
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2021-12-07 20:53:11
顺丰控股会议交流纪要
基本情况 顺丰今年双11是以产定销,保持比较好的成本利润水平,公司做了成本的优化,加大了自动化设备的投入,过去几个季度受限于快递价格下跌影响,低价产品件量做得不积极,11月开始是业务量高峰,产能能够得到很好利用,单票价格也比较好。 公司在经济件领域有标快和特惠产品,保持单位数的毛利,7月份开始把特惠逐步退出交由加盟的丰网来做,整体是为了利润率更好。 公司业务量增长比较温和,主要是新客户介入、低毛利客户退出,时效件在8月份之后保持双位数的增长,11月的数据跟之前比较接近。 新业务方面,宏观经济存在
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顺丰控股
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2021-12-07 20:52:25
东方雨虹会议交流纪要20211207
出席领导:董秘 Q&A 1.地产业务占比 行业层面:非房更多,一年600亿来自地产 公司层面:去年渠道改革,一体化公司所布局的地区主要需求来自非房,今年快速增长主要来自一体化公司,前3季度平均增长超过50%。集采是地产商收入,占比总收入30%多,不到40%。B端一半是地产、一半非房(去年2/3是地产) 2.其他产品拓展情况,未来规划 依托防水做入口,利用协同性发展保温、砂浆粉料、建筑涂料。今年德爱威还是翻番,保温40%增速以上。砂浆粉料8000亿市场空间,保温、建筑涂料3000亿以上市场空间。雨
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东方雨虹
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2021-12-06 21:47:33
寒锐钴业调研会议纪要20211205
寒锐董秘介绍经营情况: 3 月启动了港股上市工作,目前在等聆讯,很快就会聆讯,计划 22Q1 启动发行。公司之前 产品线相对单一,这次不太一样的是,我们要做一个一体化的电池材料企业,包括正极负极 电解质,做个战略的转移,上 H 股是为了收购海外矿业股权,港股募资主要用于镍钴锂股权 收购,为了将打造成一个从开发到冶炼到正极材料和负极金属锂到回收的一体化企业,目标 是原材料自给率达到 100%,最大程度降低原材料成本。 今年没有太多产能投放,钴 5000 吨,铜 3.5 万吨,今年是满产状态。 明年
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寒锐钴业
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2021-12-06 21:46:46
云涌科技会议交流纪要
业务和产品? 国家电网的加密设备起家,后来做了物联网的一块,也是以国网为主要客户,做档案柜、仓库。 上市后,增加了2块业务,一个是做了5G电源模块的代工,还有一个可信软件。 电源模块和可信,还在起步中 之前老的就是工业信息安全的产品,工业信息安全占了80%。其他的是物联网的,。 5G电源模块的应用领域? 用在运营商那里的。公司有钱了,上市后投资了一家公司,他有电源模块的技术,这个是烽火入股的,云游也有如故,云涌入股了。这块前景比较好。云涌打工基站里的。 充电桩? 是一个计费单元,TCU。一年出货
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云涌科技
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2021-12-06 21:46:00
液态金属小范围交流会议纪要20211204
两大主流类型:一种是锆基,一种是铁基。现在也有一些新的类型出来。 特性: 作为结构件的话,是很好的材料。高耐磨性,抗腐蚀性。 和水不一样,液态金属蒸发率比较低,不容易干掉。 非常良好的热导性。密度是水的三倍左右,比较轻。 液态金属的强度要远远优于其他类型合金(铝合金、镁合金、钛合金) 缺陷:柔韧性很好,但是比较脆,但是弯曲到一定程度会断。 目前的应用 价格: 华为折叠屏手机铰链,一套 5-8 美金,包含粉末冶金+铰链。宜安科技、世竞(碳元科技) 特斯拉的锁扣,宜安有谈合作,1 个门把手 10 美
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2021-12-06 21:44:30
盛新锂能12-06电话会议纪要
出席:董秘姚总,时间:10:30-11:30 1. 锂:截止11月,锂盐产量已经超了3.7万吨,全年预计实现满产,超出预期,奥依诺矿山锂矿产量接近设计产能一半(今年预计20万吨),预计近期将公告新探矿情况;明年锂盐产能7万吨,产量预计6-6.5万吨(新工厂需要爬坡);明年锂矿资源自供约1/3,外购2/3,未来目标自供率70%(3-5年内);印尼项目新建5万吨氢氧化锂,1万吨碳酸锂,尚处于土地清缴状态,投产大约在2023年;阿根廷项目运营良好; 非洲津巴布韦项目设计产能20万吨新矿,明年年底投产,
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盛新锂能
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2021-12-06 21:43:04
【TPY有色新材料】红星发展:需求爆发正当时
公司主营两大板块产品,锰系和无机盐(锶和钡),目前均处于行业变革,需求爆发的节点。 1、 锰是最具预期差,兼具现实和未来新能源电池材料体系的金属。主要涵盖锰酸锂、三元正极、磷酸锰铁锂、钠离子电池正极以及未来的富锂锰基材料,锰酸锂作为目前锂电池四大技术路线之一,在3C 、电动两轮车以及A00级电动车有着难以比拟的性价比优势,行业预期未来增速在30%+;三元正极则是受益高能量密度,未来继续与磷酸铁锂并驾齐驱,NCM622和811占比持续提升;磷酸锰铁锂则是磷酸铁锂的升级版,能量密度提升15-20%,
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红星发展
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2021-12-06 21:42:03
【君实生物】调研核心要点小结
1、研发近况:管线共80个,非疫苗类66个,肿瘤70%。今年会完成15个IND,明年20个左右。 ➢ BTLA:2022Q2末有5个II期数据,非常有信心和重视的品种,独家且有全球先发优势; ➢ mRNA方面,已立项一个HSV疫苗和一个EBV疫苗;今明两年4个肿瘤领域ADC会产出; ➢ CD112R+TIGIT+PD-1:很快会在澳洲开I期临床; ➢ IL-21:这个月首例病人入组,是非常看好的品种; ➢ 今年IND的重要品种明年Q3会读出I期,有好数据的会重点推进; ➢ 公司核心是源头创新,转
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君实生物
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2021-12-06 21:41:11
北方稀土二股东嘉鑫减持点评:减持体量较小对市场冲击有限,不改公司基本面向好趋势
事件:12月3日北方稀土发布公告,公司第二大股东嘉鑫有限公司根据其资金需求,计划在2021/12/25至2022/6/25期间,按照市场价格以交易所集中竞价交易方式减持不超过2300万股公司股份,占公司总股份比例为0.6331%。 1. 此次二股东嘉鑫减持虽为交易所集中竞价,但减持股份仅约2300万股,占公司总股份比例仅0.6331%,体量其实并不大,且在未来6个月之内完成,相较于北稀近三个月每日平均1.5亿股的成交量而言,实际影响甚微。 2. 二股东嘉鑫减持可能更多是出于自身资金需求,而非看空
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北方稀土
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2021-12-06 21:38:59
新材料专家会议交流纪要
概况:新材料 随着人类社会的发展材料不断进化演变,目前进入了硅的时代。 金属材料:有色和黑色;无机非金属材料;有机高分子材料:塑料橡胶; 传统材料改进:铁+碳-钢+镍-不锈钢-磁性材料 全球化工新材料的发展 主要看电子信息材料、化工两方面: 核心方向: 三代半导体材料: 宽禁带材料为主:氮化镓、碳化硅、氧化锌 功率器件新能源车、射频器件- 5G基站、光电LED激光器 日本美国欧洲台湾占据比较大的市场份额 碳化硅的外延达到4到6英寸,国外8英寸为主 氮化镓2-3英寸国外,我们2英寸左右 氮化铝国外
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闻泰科技
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2021-12-05 22:07:15
海外需求展望积极,产业链博弈无需过度担忧
👉1、我们发布了海外光伏三季度回顾与四季度展望报告,我们认为海外需求预期保持积极,3Q21组件出口环比+12%,同比+36%。分布式方面,电价上涨带动欧美户用需求加强、工商业需求现疫情以来首次止跌反弹;集中式方面,三季度温和增长,企业对供应链压力缓解后需求释放预期强烈。近期市场对于国内组件现货报价下调、产业链利润压力担忧较多,我们认为仅是国内市场12月抢装偏弱的局部现象(户用补贴结束,地面电站递延),海外需求保持乐观,对于利润挤压无需过度担忧,且我们看好国内需求春节后修复。 👉2、硅片龙头陆
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正泰电器
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2021-12-05 22:05:40
特斯拉召回事件点评:属于较低级别召回事件,不改企业长期成长
[烟花]事件描述: 北美NHTSA 2021年11月23日发布特斯拉model Y召回公告,总计召回826辆。国家市场监督管理总局2021年12月3日发布特斯拉Model Y召回公告,总计召回21599辆,主要是因为转向节的强度不足。 [烟花]事件点评: [太阳]事件过程:在特斯拉9月生产车辆时发现数个转向节形变并与供应商展开调查,经过特斯拉与供应商检测所有生产数据后确认某批次转向节淬火工艺上热处理不足。11月21日特斯拉与供应商完成所有测试、分析和原因追踪后锁定了召回车辆范围。预计召回车辆中仅
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拓普集团
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2021-12-05 22:04:26
双星新材调研纪要
两市第一家(除新股外)年报预增股,今年22倍,明年15倍PE纵向一体化新材料平台企业双星新材。核心壁垒在于工艺技术和设备(高端基膜只能用布鲁克纳的设备,竞争对手要想做高端基膜只有2024年以后才能拿到设备,提高良品率需要三五年时间)。 双星新材调研纪要如下: 1、公司经营情况介绍 2021 年全年运营基本和年初规划保持一致,今年加快项目建 设,50 万吨高功能膜项目投产了 5 条线,运行情况良好并将持续释 放产能,公司不断优化结构调整,持续发挥新材料优势。今年前 3季度新材料销售占稳步增长,明年
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双星新材
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