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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-11-28 23:04:56
黄金一小时会议纪要(1128)
一、策略观点:22 年大小市值特征变得弱化,相对平衡, 追求盈利增长确定性和成长性。新能源汽车渗透率从 21 年 15%-22 年 20%,新能源赛道具备增长确定和盈利弹性。1.深度智 能电动化,高压快充、底盘电池一体化、4680 大圆柱电池;2. 消费电子元宇宙、后市关注硬件端;3.科技突围。半导体设备、 军工元器件、材料。 疫情扩散冲击风险偏好,考虑国内防疫政策影响有限。继续 看好跨年行情,大小共振。 二、行业观点 医药:1.南非变异病毒奥密克戎被世卫组织列为最高等级病 毒,截止到 28 全
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英科医疗
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复星医药
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集友股份
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三峡能源
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闻泰科技
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-11-28 23:01:28
从德尔塔到奥密克戎,抗疫新常态
南非新现新冠变异株奥密克戎(Omicron),WHO列为第五个需要密切关注的突变株。 👉😷首先,奥密克戎存在大量突变位点,可能引发更大传染性(WHO)。奥密克戎在S刺突蛋白有超过40个变异点,全基因组则有大约50个变异位点,突变位点相比其他毒株显著增多(德尔塔18个),高突变原因推测可能是在免疫缺陷的艾滋病人体内积累的结果。可能突破现有疫苗免疫保护,存在更高传染性和重症率可能,但需流行病学和临床验证。 👉😷其次,突变频繁,从德尔塔到奥密克戎,抗疫新常态。目前全球新冠病毒变异株已经有一百多
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康希诺
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英科医疗
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东方生物
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智飞生物
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-11-28 22:59:54
变异毒株事件点评
时间:20211127 D 券商:B.1.1.529 病毒最新情况追踪。2021 年 11 月 25 日,南非国家传染病研 究所(NICD)宣布检测到 SARS-COV-2(一种导致 COVID-19 的病毒)的新变种, 该变异株目前被标记为 B.1.1.529。B.1.1.529 变异株详情。截至 2021 年 11 月 25 日,南非豪登省在 11 月 12 日至 20 日期间收集的 77 个样本中、从博茨瓦纳 采集的 4 个样本、在香港采集的 1 个样本中发现了 B.1.1.529 变体。
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英科医疗
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康希诺
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-11-28 22:57:33
稀土永磁板块周投资会议纪要
事件:两部委印发《电机能效提升计划(2021-2023 年)》。主要目标,到 2023 年, 高效节能电机年产量达到 1.7 亿千瓦,在役高效节能电机占比达到 20%以上,实 现年节电量 490 亿千瓦时,相当于年节约标准煤 1500 万吨,减排二氧化碳 2800 万吨。重点要求,扩大高效节能电机绿色供给,拓展高效节能电机产业链,加快 高效节能电机推广应用,推进电机系统智能化、数字化提升。开展存量电机节能 改造,加大高效节能电机应用力度,两个渠道提高高效节能电机占比。 Z 券商:2018 年,我
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满仓搞的老韭菜
2021-11-28 22:54:44
电力板块板块最新逻辑梳理
事件:1、中央深改委会议中指出推进电力市场化建设;2、国网印发《省间电力 现货交易规则》;3、发改委协调会议提及跨区输电通道建设 M 券商:在前期多省市缺电问题出现后,加快建设跨省跨区通道,切实辅助新能 源大范围消纳已成为新型电力系统建设的重要环节。根据南网已出台的十四五规 划的特点:整体&配网投资大幅上升、数字化和服务双碳成为建设目标、加快推 动以新能源为主体的新型电力系统构建。南网十四五电网投资规划重点与上述事 件表述出的信号相一致,建设特高压交直流通道、完善电力市场及现货交易价格 机制等举
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许继电气
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国电南瑞
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思源电气
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四方股份
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2021-11-28 22:51:28
新能源板块板块最新逻辑梳理
1、锂矿板块 G 券商:锂现货点评。1.工业级碳酸锂:成交价在 19.5 万元/吨左右(比一周前 上涨 0.8 万元/吨左右)。2.电池级碳酸锂&准电碳:成交价在 20.2-21 万元/吨 (比一周前上涨 0.5 万元/吨左右)。3.电池级氢氧化锂:报价&成交价格在 18.5- 20 万元/吨(比一周前上涨 0.2 万元/吨)。市场情绪:本周价格继续上涨,尤其 是碳酸锂涨势更加明显。上一周电碳还有多数成交可以在 19+万元/吨。而这周 20 万元/吨以下的电碳难寻。接近月底,大厂陆续开始洽谈 1
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紫金矿业
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天顺风能
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赣锋锂业
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金风科技
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满仓搞的老韭菜
2021-11-28 22:47:04
汽车板块板块最新逻辑梳理
A 券商:新能源汽车零部件:大时代的起点。站在当前时点,我们认为明年汽车 行业的投资主线将会是:整车与零部件交汇上涨,但整车更偏结构,零部件会是 全面的行情。那么,看好零部件板块的逻辑是什么?1.时代背景:1)根据我们 的测算,2025 年新能源车的渗透率将超过 50%,中国品牌市占率将从 2020 年的 35%左右提升到 65%左右。看明年的话,中国新能源车的有效销量(10 万以上) 增速仍有 100%,这对于汽车零部件公司来说,将会真正看到非常大的弹性;2) 中国高端车的全面崛起(不考虑特斯
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克来机电
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中国宝安
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宁德时代
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天赐材料
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满仓搞的老韭菜
2021-11-28 09:05:40
葛兰四季度继续增持长春高新
葛兰所管理的中欧医疗健康混合,自2020年中报进入公司前十大股东以来,已连续六个季度位居公司前十大流通股东之中;2021年三季度减仓111.16万股,截至11月23日又加仓41.80万股。 引发长春高新大跌的因素 1、对于生长激素集采的担忧 长春高新的利润来源主要是金赛药业的生长激素;截止21年半年报,生长激素利润占公司利润总额的92.76%。 9月30日,广东发布10省联盟药品采购文件征求意见稿,生长激素(粉剂和水剂)位列其中,采购周期至2023年12月31日。 生长激素集采分为粉剂和水剂两组
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长春高新
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2021-11-27 10:29:01
莱克电气会议交流纪要
总结 一、汽车零部件 上海帕捷(刚并购的铝压铸件供应商):今年收入12.7亿-13亿,海运影响不然 可达到14亿。净利率正常情况下15%,今年12%。明年上海帕捷收入预计16- 17亿,净利率恢复至15%; 自身零部件:今年收入能达到2.2-2.3亿元,明年预计达到4亿,后年5亿。 收入:加总后明年预计零部件20亿收入。五年之后预计上海帕捷新建产能落地 能达到15亿元规模,加总上海帕捷目前产能15亿元和莱克电气自身2亿规模,则 五年后共计35亿元收入规模。 净利润:今年预计15.2*12%=1.
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莱克电气
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2021-11-25 20:58:36
赛伍技术交流要点1124
胶膜业务 1、产能:21年末产能1300-1400万平/月,22年产能 3000万平 /月。 2、出货:1-3Q21累计6500万平,22年预计全年2-2.5 亿平。 3、盈利:21年净利0.8-0.9元/平,加权平均毛利率16- 17%; 22 年若上游价格稳定、预计平均净利1元/平。 4、客户:老客户天合、阿特斯、协鑫等;新客户晶澳;隆 基有 小批量供货。 5、原料价格:POE粒子目前3200美元/吨,预计22年长 协价3000 美元/吨;EVA粒子一线厂3.1-3.2万元/吨,二 线厂2.
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赛伍技术
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2021-11-25 20:57:05
天顺风能电话会议纪要20211125
1)和主机厂是怎么分工的? 电站未来大部分会转入给业主,运营权是在我们手里。 2)北部湾海上风电预计5GW,我们能拿到多少? 海上平价是未来1-2年可以看到的,国家规划了6个海上风电基地,我们预计明年是落地3-4个。今年有些工厂开始做海风业务了,明年大家会看到比较明晰的格局。 海上平价也是需要一段时间的,明年产业链会着力降本。几家头部企业会更有机会一些,看看谁能抢到更多份额。 3)和华能的合作进展如何? 对华能最关心的说是看到我们风电资源进一步落地。他们关注的是电站的指标和落地。我们是关注电站交
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天顺风能
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兔国韭菜
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2021-11-25 20:55:55
博威合金调研纪要
2021年11月23日星期二 参与人:董秘王永生 一、公司简介 博威合金在产品线、销售客户量都是遥遥领先,公司全球有9个生产基地,客户都是知名的大企业。全球9个生产基地。 龙头维兰德的毛利率在30%左右,公司只有15%,公司愿意长期研发投资,毛利率还有提升的空间。维兰德全球产能96万吨,有专利有定价权。 博威有17个合金系列,100多个牌号的产品。 核心竞争力:一个新的合金研发周期在3-5年,在1300°的高温下加入牺牲元素融合,在常温下使用验证。这本来就是很困难很难坚持的事情。国内同行几乎没有
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博威合金
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满仓搞的老韭菜
2021-11-25 20:52:07
青岛啤酒会议交流纪要
比较关注青岛啤酒在产品升级方面的趋势;青岛啤酒相对于重啤和华润,相对来说没有大单品的支撑;但是从去年开始,青啤在结构化升级方面逐渐清晰,提出1+1+X,经典+纯生+超高端的几个产品,有助于解决青啤没有大单品的问题; 最近一两年青啤在内部效率改善方面有所提升,从三季报可以看出,青啤前三季度的新增费用控制比较好,说明青啤在内部产销协同、效率提升方面有所改善; 即使公司不像华润那样大规模关厂,这受制于体制约束,通过连片发展、SKU的逐步精简和统一,青岛啤酒的总体效率和规模效应会逐步体现; 2021年青
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青岛啤酒
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满仓搞的老韭菜
2021-11-25 20:47:45
重庆啤酒会议交流纪要
嘉士伯的渠道改革应该正面地去理解; 过往来看,嘉士伯注入重庆啤酒之后,确实存在一些问题,各个大区和事业部之间,存在渠道、产品、利益的划分不明确;比如有些地方可能,同一款产品可能有两个团队在同时运作,导致价盘紊乱,利益分配不均、串货; 未来重啤整体会按照分大区来做全渠道、全品牌去做覆盖,深度渠道体系的建设,这样有利于解决之前公司内部赛马机制的弊端;。 公司的治理结构方面,公司很早就做了协调和切割,主要还是为了后面多品类的发展打基础;公司治理方面不用过度担心; 大家对乌苏的担忧:乌苏到底能成为多大的
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重庆啤酒
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2021-11-25 20:46:47
湘油泵电话会议纪要
总结: 原有业务 21/22 年收入 17/23 亿,对应 22 年 2.3 亿利润; 新业务: 激光雷达:NIO 22/23 年收入 0.5/1.3 亿;若新客户拓展则更多; EPS 电机:现有客户(长安、哪吒、PSA 等)22/23 收入 0.5/0.9 亿,若新客户拓展更多; 电子水/油泵:客户(重卡、威马等)22/23 收入 0.6/0.8 亿,还未考虑储能客户。 新能源车收入占比:今年 5%,明年 3 亿,占比 10%以上。 业绩预期:乐观估计 22/23 年 3/4.5 亿,对应明年
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湘油泵
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黄金一小时会议纪要(1128)
一、策略观点:22 年大小市值特征变得弱化,相对平衡, 追求盈利增长确定性和成长性。新能源汽车渗透率从 21 年 15%-22 年 20%,新能源赛道具备增长确定和盈利弹性。1.深度智 能电动化,高压快充、底盘电池一体化、4680 大圆柱电池;2. 消费电子元宇宙、后市关注硬件端;3.科技突围。半导体设备、 军工元器件、材料。 疫情扩散冲击风险偏好,考虑国内防疫政策影响有限。继续 看好跨年行情,大小共振。 二、行业观点 医药:1.南非变异病毒奥密克戎被世卫组织列为最高等级病 毒,截止到 28 全
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2021-11-28 23:01:28
从德尔塔到奥密克戎,抗疫新常态
南非新现新冠变异株奥密克戎(Omicron),WHO列为第五个需要密切关注的突变株。 👉😷首先,奥密克戎存在大量突变位点,可能引发更大传染性(WHO)。奥密克戎在S刺突蛋白有超过40个变异点,全基因组则有大约50个变异位点,突变位点相比其他毒株显著增多(德尔塔18个),高突变原因推测可能是在免疫缺陷的艾滋病人体内积累的结果。可能突破现有疫苗免疫保护,存在更高传染性和重症率可能,但需流行病学和临床验证。 👉😷其次,突变频繁,从德尔塔到奥密克戎,抗疫新常态。目前全球新冠病毒变异株已经有一百多
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变异毒株事件点评
时间:20211127 D 券商:B.1.1.529 病毒最新情况追踪。2021 年 11 月 25 日,南非国家传染病研 究所(NICD)宣布检测到 SARS-COV-2(一种导致 COVID-19 的病毒)的新变种, 该变异株目前被标记为 B.1.1.529。B.1.1.529 变异株详情。截至 2021 年 11 月 25 日,南非豪登省在 11 月 12 日至 20 日期间收集的 77 个样本中、从博茨瓦纳 采集的 4 个样本、在香港采集的 1 个样本中发现了 B.1.1.529 变体。
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稀土永磁板块周投资会议纪要
事件:两部委印发《电机能效提升计划(2021-2023 年)》。主要目标,到 2023 年, 高效节能电机年产量达到 1.7 亿千瓦,在役高效节能电机占比达到 20%以上,实 现年节电量 490 亿千瓦时,相当于年节约标准煤 1500 万吨,减排二氧化碳 2800 万吨。重点要求,扩大高效节能电机绿色供给,拓展高效节能电机产业链,加快 高效节能电机推广应用,推进电机系统智能化、数字化提升。开展存量电机节能 改造,加大高效节能电机应用力度,两个渠道提高高效节能电机占比。 Z 券商:2018 年,我
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电力板块板块最新逻辑梳理
事件:1、中央深改委会议中指出推进电力市场化建设;2、国网印发《省间电力 现货交易规则》;3、发改委协调会议提及跨区输电通道建设 M 券商:在前期多省市缺电问题出现后,加快建设跨省跨区通道,切实辅助新能 源大范围消纳已成为新型电力系统建设的重要环节。根据南网已出台的十四五规 划的特点:整体&配网投资大幅上升、数字化和服务双碳成为建设目标、加快推 动以新能源为主体的新型电力系统构建。南网十四五电网投资规划重点与上述事 件表述出的信号相一致,建设特高压交直流通道、完善电力市场及现货交易价格 机制等举
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新能源板块板块最新逻辑梳理
1、锂矿板块 G 券商:锂现货点评。1.工业级碳酸锂:成交价在 19.5 万元/吨左右(比一周前 上涨 0.8 万元/吨左右)。2.电池级碳酸锂&准电碳:成交价在 20.2-21 万元/吨 (比一周前上涨 0.5 万元/吨左右)。3.电池级氢氧化锂:报价&成交价格在 18.5- 20 万元/吨(比一周前上涨 0.2 万元/吨)。市场情绪:本周价格继续上涨,尤其 是碳酸锂涨势更加明显。上一周电碳还有多数成交可以在 19+万元/吨。而这周 20 万元/吨以下的电碳难寻。接近月底,大厂陆续开始洽谈 1
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汽车板块板块最新逻辑梳理
A 券商:新能源汽车零部件:大时代的起点。站在当前时点,我们认为明年汽车 行业的投资主线将会是:整车与零部件交汇上涨,但整车更偏结构,零部件会是 全面的行情。那么,看好零部件板块的逻辑是什么?1.时代背景:1)根据我们 的测算,2025 年新能源车的渗透率将超过 50%,中国品牌市占率将从 2020 年的 35%左右提升到 65%左右。看明年的话,中国新能源车的有效销量(10 万以上) 增速仍有 100%,这对于汽车零部件公司来说,将会真正看到非常大的弹性;2) 中国高端车的全面崛起(不考虑特斯
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葛兰四季度继续增持长春高新
葛兰所管理的中欧医疗健康混合,自2020年中报进入公司前十大股东以来,已连续六个季度位居公司前十大流通股东之中;2021年三季度减仓111.16万股,截至11月23日又加仓41.80万股。 引发长春高新大跌的因素 1、对于生长激素集采的担忧 长春高新的利润来源主要是金赛药业的生长激素;截止21年半年报,生长激素利润占公司利润总额的92.76%。 9月30日,广东发布10省联盟药品采购文件征求意见稿,生长激素(粉剂和水剂)位列其中,采购周期至2023年12月31日。 生长激素集采分为粉剂和水剂两组
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莱克电气会议交流纪要
总结 一、汽车零部件 上海帕捷(刚并购的铝压铸件供应商):今年收入12.7亿-13亿,海运影响不然 可达到14亿。净利率正常情况下15%,今年12%。明年上海帕捷收入预计16- 17亿,净利率恢复至15%; 自身零部件:今年收入能达到2.2-2.3亿元,明年预计达到4亿,后年5亿。 收入:加总后明年预计零部件20亿收入。五年之后预计上海帕捷新建产能落地 能达到15亿元规模,加总上海帕捷目前产能15亿元和莱克电气自身2亿规模,则 五年后共计35亿元收入规模。 净利润:今年预计15.2*12%=1.
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赛伍技术交流要点1124
胶膜业务 1、产能:21年末产能1300-1400万平/月,22年产能 3000万平 /月。 2、出货:1-3Q21累计6500万平,22年预计全年2-2.5 亿平。 3、盈利:21年净利0.8-0.9元/平,加权平均毛利率16- 17%; 22 年若上游价格稳定、预计平均净利1元/平。 4、客户:老客户天合、阿特斯、协鑫等;新客户晶澳;隆 基有 小批量供货。 5、原料价格:POE粒子目前3200美元/吨,预计22年长 协价3000 美元/吨;EVA粒子一线厂3.1-3.2万元/吨,二 线厂2.
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天顺风能电话会议纪要20211125
1)和主机厂是怎么分工的? 电站未来大部分会转入给业主,运营权是在我们手里。 2)北部湾海上风电预计5GW,我们能拿到多少? 海上平价是未来1-2年可以看到的,国家规划了6个海上风电基地,我们预计明年是落地3-4个。今年有些工厂开始做海风业务了,明年大家会看到比较明晰的格局。 海上平价也是需要一段时间的,明年产业链会着力降本。几家头部企业会更有机会一些,看看谁能抢到更多份额。 3)和华能的合作进展如何? 对华能最关心的说是看到我们风电资源进一步落地。他们关注的是电站的指标和落地。我们是关注电站交
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博威合金调研纪要
2021年11月23日星期二 参与人:董秘王永生 一、公司简介 博威合金在产品线、销售客户量都是遥遥领先,公司全球有9个生产基地,客户都是知名的大企业。全球9个生产基地。 龙头维兰德的毛利率在30%左右,公司只有15%,公司愿意长期研发投资,毛利率还有提升的空间。维兰德全球产能96万吨,有专利有定价权。 博威有17个合金系列,100多个牌号的产品。 核心竞争力:一个新的合金研发周期在3-5年,在1300°的高温下加入牺牲元素融合,在常温下使用验证。这本来就是很困难很难坚持的事情。国内同行几乎没有
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青岛啤酒会议交流纪要
比较关注青岛啤酒在产品升级方面的趋势;青岛啤酒相对于重啤和华润,相对来说没有大单品的支撑;但是从去年开始,青啤在结构化升级方面逐渐清晰,提出1+1+X,经典+纯生+超高端的几个产品,有助于解决青啤没有大单品的问题; 最近一两年青啤在内部效率改善方面有所提升,从三季报可以看出,青啤前三季度的新增费用控制比较好,说明青啤在内部产销协同、效率提升方面有所改善; 即使公司不像华润那样大规模关厂,这受制于体制约束,通过连片发展、SKU的逐步精简和统一,青岛啤酒的总体效率和规模效应会逐步体现; 2021年青
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嘉士伯的渠道改革应该正面地去理解; 过往来看,嘉士伯注入重庆啤酒之后,确实存在一些问题,各个大区和事业部之间,存在渠道、产品、利益的划分不明确;比如有些地方可能,同一款产品可能有两个团队在同时运作,导致价盘紊乱,利益分配不均、串货; 未来重啤整体会按照分大区来做全渠道、全品牌去做覆盖,深度渠道体系的建设,这样有利于解决之前公司内部赛马机制的弊端;。 公司的治理结构方面,公司很早就做了协调和切割,主要还是为了后面多品类的发展打基础;公司治理方面不用过度担心; 大家对乌苏的担忧:乌苏到底能成为多大的
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湘油泵电话会议纪要
总结: 原有业务 21/22 年收入 17/23 亿,对应 22 年 2.3 亿利润; 新业务: 激光雷达:NIO 22/23 年收入 0.5/1.3 亿;若新客户拓展则更多; EPS 电机:现有客户(长安、哪吒、PSA 等)22/23 收入 0.5/0.9 亿,若新客户拓展更多; 电子水/油泵:客户(重卡、威马等)22/23 收入 0.6/0.8 亿,还未考虑储能客户。 新能源车收入占比:今年 5%,明年 3 亿,占比 10%以上。 业绩预期:乐观估计 22/23 年 3/4.5 亿,对应明年
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湘油泵
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-11-28 23:04:56
黄金一小时会议纪要(1128)
一、策略观点:22 年大小市值特征变得弱化,相对平衡, 追求盈利增长确定性和成长性。新能源汽车渗透率从 21 年 15%-22 年 20%,新能源赛道具备增长确定和盈利弹性。1.深度智 能电动化,高压快充、底盘电池一体化、4680 大圆柱电池;2. 消费电子元宇宙、后市关注硬件端;3.科技突围。半导体设备、 军工元器件、材料。 疫情扩散冲击风险偏好,考虑国内防疫政策影响有限。继续 看好跨年行情,大小共振。 二、行业观点 医药:1.南非变异病毒奥密克戎被世卫组织列为最高等级病 毒,截止到 28 全
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英科医疗
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集友股份
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闻泰科技
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满仓搞的老韭菜
2021-11-28 23:01:28
从德尔塔到奥密克戎,抗疫新常态
南非新现新冠变异株奥密克戎(Omicron),WHO列为第五个需要密切关注的突变株。 👉😷首先,奥密克戎存在大量突变位点,可能引发更大传染性(WHO)。奥密克戎在S刺突蛋白有超过40个变异点,全基因组则有大约50个变异位点,突变位点相比其他毒株显著增多(德尔塔18个),高突变原因推测可能是在免疫缺陷的艾滋病人体内积累的结果。可能突破现有疫苗免疫保护,存在更高传染性和重症率可能,但需流行病学和临床验证。 👉😷其次,突变频繁,从德尔塔到奥密克戎,抗疫新常态。目前全球新冠病毒变异株已经有一百多
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康希诺
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英科医疗
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东方生物
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2021-11-28 22:59:54
变异毒株事件点评
时间:20211127 D 券商:B.1.1.529 病毒最新情况追踪。2021 年 11 月 25 日,南非国家传染病研 究所(NICD)宣布检测到 SARS-COV-2(一种导致 COVID-19 的病毒)的新变种, 该变异株目前被标记为 B.1.1.529。B.1.1.529 变异株详情。截至 2021 年 11 月 25 日,南非豪登省在 11 月 12 日至 20 日期间收集的 77 个样本中、从博茨瓦纳 采集的 4 个样本、在香港采集的 1 个样本中发现了 B.1.1.529 变体。
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康泰生物
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英科医疗
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康希诺
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2021-11-28 22:57:33
稀土永磁板块周投资会议纪要
事件:两部委印发《电机能效提升计划(2021-2023 年)》。主要目标,到 2023 年, 高效节能电机年产量达到 1.7 亿千瓦,在役高效节能电机占比达到 20%以上,实 现年节电量 490 亿千瓦时,相当于年节约标准煤 1500 万吨,减排二氧化碳 2800 万吨。重点要求,扩大高效节能电机绿色供给,拓展高效节能电机产业链,加快 高效节能电机推广应用,推进电机系统智能化、数字化提升。开展存量电机节能 改造,加大高效节能电机应用力度,两个渠道提高高效节能电机占比。 Z 券商:2018 年,我
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2021-11-28 22:54:44
电力板块板块最新逻辑梳理
事件:1、中央深改委会议中指出推进电力市场化建设;2、国网印发《省间电力 现货交易规则》;3、发改委协调会议提及跨区输电通道建设 M 券商:在前期多省市缺电问题出现后,加快建设跨省跨区通道,切实辅助新能 源大范围消纳已成为新型电力系统建设的重要环节。根据南网已出台的十四五规 划的特点:整体&配网投资大幅上升、数字化和服务双碳成为建设目标、加快推 动以新能源为主体的新型电力系统构建。南网十四五电网投资规划重点与上述事 件表述出的信号相一致,建设特高压交直流通道、完善电力市场及现货交易价格 机制等举
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许继电气
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国电南瑞
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思源电气
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2021-11-28 22:51:28
新能源板块板块最新逻辑梳理
1、锂矿板块 G 券商:锂现货点评。1.工业级碳酸锂:成交价在 19.5 万元/吨左右(比一周前 上涨 0.8 万元/吨左右)。2.电池级碳酸锂&准电碳:成交价在 20.2-21 万元/吨 (比一周前上涨 0.5 万元/吨左右)。3.电池级氢氧化锂:报价&成交价格在 18.5- 20 万元/吨(比一周前上涨 0.2 万元/吨)。市场情绪:本周价格继续上涨,尤其 是碳酸锂涨势更加明显。上一周电碳还有多数成交可以在 19+万元/吨。而这周 20 万元/吨以下的电碳难寻。接近月底,大厂陆续开始洽谈 1
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2021-11-28 22:47:04
汽车板块板块最新逻辑梳理
A 券商:新能源汽车零部件:大时代的起点。站在当前时点,我们认为明年汽车 行业的投资主线将会是:整车与零部件交汇上涨,但整车更偏结构,零部件会是 全面的行情。那么,看好零部件板块的逻辑是什么?1.时代背景:1)根据我们 的测算,2025 年新能源车的渗透率将超过 50%,中国品牌市占率将从 2020 年的 35%左右提升到 65%左右。看明年的话,中国新能源车的有效销量(10 万以上) 增速仍有 100%,这对于汽车零部件公司来说,将会真正看到非常大的弹性;2) 中国高端车的全面崛起(不考虑特斯
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宁德时代
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天赐材料
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2021-11-28 09:05:40
葛兰四季度继续增持长春高新
葛兰所管理的中欧医疗健康混合,自2020年中报进入公司前十大股东以来,已连续六个季度位居公司前十大流通股东之中;2021年三季度减仓111.16万股,截至11月23日又加仓41.80万股。 引发长春高新大跌的因素 1、对于生长激素集采的担忧 长春高新的利润来源主要是金赛药业的生长激素;截止21年半年报,生长激素利润占公司利润总额的92.76%。 9月30日,广东发布10省联盟药品采购文件征求意见稿,生长激素(粉剂和水剂)位列其中,采购周期至2023年12月31日。 生长激素集采分为粉剂和水剂两组
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长春高新
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2021-11-27 10:29:01
莱克电气会议交流纪要
总结 一、汽车零部件 上海帕捷(刚并购的铝压铸件供应商):今年收入12.7亿-13亿,海运影响不然 可达到14亿。净利率正常情况下15%,今年12%。明年上海帕捷收入预计16- 17亿,净利率恢复至15%; 自身零部件:今年收入能达到2.2-2.3亿元,明年预计达到4亿,后年5亿。 收入:加总后明年预计零部件20亿收入。五年之后预计上海帕捷新建产能落地 能达到15亿元规模,加总上海帕捷目前产能15亿元和莱克电气自身2亿规模,则 五年后共计35亿元收入规模。 净利润:今年预计15.2*12%=1.
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莱克电气
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2021-11-25 20:58:36
赛伍技术交流要点1124
胶膜业务 1、产能:21年末产能1300-1400万平/月,22年产能 3000万平 /月。 2、出货:1-3Q21累计6500万平,22年预计全年2-2.5 亿平。 3、盈利:21年净利0.8-0.9元/平,加权平均毛利率16- 17%; 22 年若上游价格稳定、预计平均净利1元/平。 4、客户:老客户天合、阿特斯、协鑫等;新客户晶澳;隆 基有 小批量供货。 5、原料价格:POE粒子目前3200美元/吨,预计22年长 协价3000 美元/吨;EVA粒子一线厂3.1-3.2万元/吨,二 线厂2.
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赛伍技术
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2021-11-25 20:57:05
天顺风能电话会议纪要20211125
1)和主机厂是怎么分工的? 电站未来大部分会转入给业主,运营权是在我们手里。 2)北部湾海上风电预计5GW,我们能拿到多少? 海上平价是未来1-2年可以看到的,国家规划了6个海上风电基地,我们预计明年是落地3-4个。今年有些工厂开始做海风业务了,明年大家会看到比较明晰的格局。 海上平价也是需要一段时间的,明年产业链会着力降本。几家头部企业会更有机会一些,看看谁能抢到更多份额。 3)和华能的合作进展如何? 对华能最关心的说是看到我们风电资源进一步落地。他们关注的是电站的指标和落地。我们是关注电站交
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天顺风能
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2021-11-25 20:55:55
博威合金调研纪要
2021年11月23日星期二 参与人:董秘王永生 一、公司简介 博威合金在产品线、销售客户量都是遥遥领先,公司全球有9个生产基地,客户都是知名的大企业。全球9个生产基地。 龙头维兰德的毛利率在30%左右,公司只有15%,公司愿意长期研发投资,毛利率还有提升的空间。维兰德全球产能96万吨,有专利有定价权。 博威有17个合金系列,100多个牌号的产品。 核心竞争力:一个新的合金研发周期在3-5年,在1300°的高温下加入牺牲元素融合,在常温下使用验证。这本来就是很困难很难坚持的事情。国内同行几乎没有
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博威合金
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2021-11-25 20:52:07
青岛啤酒会议交流纪要
比较关注青岛啤酒在产品升级方面的趋势;青岛啤酒相对于重啤和华润,相对来说没有大单品的支撑;但是从去年开始,青啤在结构化升级方面逐渐清晰,提出1+1+X,经典+纯生+超高端的几个产品,有助于解决青啤没有大单品的问题; 最近一两年青啤在内部效率改善方面有所提升,从三季报可以看出,青啤前三季度的新增费用控制比较好,说明青啤在内部产销协同、效率提升方面有所改善; 即使公司不像华润那样大规模关厂,这受制于体制约束,通过连片发展、SKU的逐步精简和统一,青岛啤酒的总体效率和规模效应会逐步体现; 2021年青
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青岛啤酒
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2021-11-25 20:47:45
重庆啤酒会议交流纪要
嘉士伯的渠道改革应该正面地去理解; 过往来看,嘉士伯注入重庆啤酒之后,确实存在一些问题,各个大区和事业部之间,存在渠道、产品、利益的划分不明确;比如有些地方可能,同一款产品可能有两个团队在同时运作,导致价盘紊乱,利益分配不均、串货; 未来重啤整体会按照分大区来做全渠道、全品牌去做覆盖,深度渠道体系的建设,这样有利于解决之前公司内部赛马机制的弊端;。 公司的治理结构方面,公司很早就做了协调和切割,主要还是为了后面多品类的发展打基础;公司治理方面不用过度担心; 大家对乌苏的担忧:乌苏到底能成为多大的
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重庆啤酒
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2021-11-25 20:46:47
湘油泵电话会议纪要
总结: 原有业务 21/22 年收入 17/23 亿,对应 22 年 2.3 亿利润; 新业务: 激光雷达:NIO 22/23 年收入 0.5/1.3 亿;若新客户拓展则更多; EPS 电机:现有客户(长安、哪吒、PSA 等)22/23 收入 0.5/0.9 亿,若新客户拓展更多; 电子水/油泵:客户(重卡、威马等)22/23 收入 0.6/0.8 亿,还未考虑储能客户。 新能源车收入占比:今年 5%,明年 3 亿,占比 10%以上。 业绩预期:乐观估计 22/23 年 3/4.5 亿,对应明年
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黄金一小时会议纪要(1128)
一、策略观点:22 年大小市值特征变得弱化,相对平衡, 追求盈利增长确定性和成长性。新能源汽车渗透率从 21 年 15%-22 年 20%,新能源赛道具备增长确定和盈利弹性。1.深度智 能电动化,高压快充、底盘电池一体化、4680 大圆柱电池;2. 消费电子元宇宙、后市关注硬件端;3.科技突围。半导体设备、 军工元器件、材料。 疫情扩散冲击风险偏好,考虑国内防疫政策影响有限。继续 看好跨年行情,大小共振。 二、行业观点 医药:1.南非变异病毒奥密克戎被世卫组织列为最高等级病 毒,截止到 28 全
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闻泰科技
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2021-11-28 23:01:28
从德尔塔到奥密克戎,抗疫新常态
南非新现新冠变异株奥密克戎(Omicron),WHO列为第五个需要密切关注的突变株。 👉😷首先,奥密克戎存在大量突变位点,可能引发更大传染性(WHO)。奥密克戎在S刺突蛋白有超过40个变异点,全基因组则有大约50个变异位点,突变位点相比其他毒株显著增多(德尔塔18个),高突变原因推测可能是在免疫缺陷的艾滋病人体内积累的结果。可能突破现有疫苗免疫保护,存在更高传染性和重症率可能,但需流行病学和临床验证。 👉😷其次,突变频繁,从德尔塔到奥密克戎,抗疫新常态。目前全球新冠病毒变异株已经有一百多
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2021-11-28 22:59:54
变异毒株事件点评
时间:20211127 D 券商:B.1.1.529 病毒最新情况追踪。2021 年 11 月 25 日,南非国家传染病研 究所(NICD)宣布检测到 SARS-COV-2(一种导致 COVID-19 的病毒)的新变种, 该变异株目前被标记为 B.1.1.529。B.1.1.529 变异株详情。截至 2021 年 11 月 25 日,南非豪登省在 11 月 12 日至 20 日期间收集的 77 个样本中、从博茨瓦纳 采集的 4 个样本、在香港采集的 1 个样本中发现了 B.1.1.529 变体。
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2021-11-28 22:57:33
稀土永磁板块周投资会议纪要
事件:两部委印发《电机能效提升计划(2021-2023 年)》。主要目标,到 2023 年, 高效节能电机年产量达到 1.7 亿千瓦,在役高效节能电机占比达到 20%以上,实 现年节电量 490 亿千瓦时,相当于年节约标准煤 1500 万吨,减排二氧化碳 2800 万吨。重点要求,扩大高效节能电机绿色供给,拓展高效节能电机产业链,加快 高效节能电机推广应用,推进电机系统智能化、数字化提升。开展存量电机节能 改造,加大高效节能电机应用力度,两个渠道提高高效节能电机占比。 Z 券商:2018 年,我
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电力板块板块最新逻辑梳理
事件:1、中央深改委会议中指出推进电力市场化建设;2、国网印发《省间电力 现货交易规则》;3、发改委协调会议提及跨区输电通道建设 M 券商:在前期多省市缺电问题出现后,加快建设跨省跨区通道,切实辅助新能 源大范围消纳已成为新型电力系统建设的重要环节。根据南网已出台的十四五规 划的特点:整体&配网投资大幅上升、数字化和服务双碳成为建设目标、加快推 动以新能源为主体的新型电力系统构建。南网十四五电网投资规划重点与上述事 件表述出的信号相一致,建设特高压交直流通道、完善电力市场及现货交易价格 机制等举
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新能源板块板块最新逻辑梳理
1、锂矿板块 G 券商:锂现货点评。1.工业级碳酸锂:成交价在 19.5 万元/吨左右(比一周前 上涨 0.8 万元/吨左右)。2.电池级碳酸锂&准电碳:成交价在 20.2-21 万元/吨 (比一周前上涨 0.5 万元/吨左右)。3.电池级氢氧化锂:报价&成交价格在 18.5- 20 万元/吨(比一周前上涨 0.2 万元/吨)。市场情绪:本周价格继续上涨,尤其 是碳酸锂涨势更加明显。上一周电碳还有多数成交可以在 19+万元/吨。而这周 20 万元/吨以下的电碳难寻。接近月底,大厂陆续开始洽谈 1
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汽车板块板块最新逻辑梳理
A 券商:新能源汽车零部件:大时代的起点。站在当前时点,我们认为明年汽车 行业的投资主线将会是:整车与零部件交汇上涨,但整车更偏结构,零部件会是 全面的行情。那么,看好零部件板块的逻辑是什么?1.时代背景:1)根据我们 的测算,2025 年新能源车的渗透率将超过 50%,中国品牌市占率将从 2020 年的 35%左右提升到 65%左右。看明年的话,中国新能源车的有效销量(10 万以上) 增速仍有 100%,这对于汽车零部件公司来说,将会真正看到非常大的弹性;2) 中国高端车的全面崛起(不考虑特斯
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葛兰四季度继续增持长春高新
葛兰所管理的中欧医疗健康混合,自2020年中报进入公司前十大股东以来,已连续六个季度位居公司前十大流通股东之中;2021年三季度减仓111.16万股,截至11月23日又加仓41.80万股。 引发长春高新大跌的因素 1、对于生长激素集采的担忧 长春高新的利润来源主要是金赛药业的生长激素;截止21年半年报,生长激素利润占公司利润总额的92.76%。 9月30日,广东发布10省联盟药品采购文件征求意见稿,生长激素(粉剂和水剂)位列其中,采购周期至2023年12月31日。 生长激素集采分为粉剂和水剂两组
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莱克电气会议交流纪要
总结 一、汽车零部件 上海帕捷(刚并购的铝压铸件供应商):今年收入12.7亿-13亿,海运影响不然 可达到14亿。净利率正常情况下15%,今年12%。明年上海帕捷收入预计16- 17亿,净利率恢复至15%; 自身零部件:今年收入能达到2.2-2.3亿元,明年预计达到4亿,后年5亿。 收入:加总后明年预计零部件20亿收入。五年之后预计上海帕捷新建产能落地 能达到15亿元规模,加总上海帕捷目前产能15亿元和莱克电气自身2亿规模,则 五年后共计35亿元收入规模。 净利润:今年预计15.2*12%=1.
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赛伍技术交流要点1124
胶膜业务 1、产能:21年末产能1300-1400万平/月,22年产能 3000万平 /月。 2、出货:1-3Q21累计6500万平,22年预计全年2-2.5 亿平。 3、盈利:21年净利0.8-0.9元/平,加权平均毛利率16- 17%; 22 年若上游价格稳定、预计平均净利1元/平。 4、客户:老客户天合、阿特斯、协鑫等;新客户晶澳;隆 基有 小批量供货。 5、原料价格:POE粒子目前3200美元/吨,预计22年长 协价3000 美元/吨;EVA粒子一线厂3.1-3.2万元/吨,二 线厂2.
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天顺风能电话会议纪要20211125
1)和主机厂是怎么分工的? 电站未来大部分会转入给业主,运营权是在我们手里。 2)北部湾海上风电预计5GW,我们能拿到多少? 海上平价是未来1-2年可以看到的,国家规划了6个海上风电基地,我们预计明年是落地3-4个。今年有些工厂开始做海风业务了,明年大家会看到比较明晰的格局。 海上平价也是需要一段时间的,明年产业链会着力降本。几家头部企业会更有机会一些,看看谁能抢到更多份额。 3)和华能的合作进展如何? 对华能最关心的说是看到我们风电资源进一步落地。他们关注的是电站的指标和落地。我们是关注电站交
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博威合金调研纪要
2021年11月23日星期二 参与人:董秘王永生 一、公司简介 博威合金在产品线、销售客户量都是遥遥领先,公司全球有9个生产基地,客户都是知名的大企业。全球9个生产基地。 龙头维兰德的毛利率在30%左右,公司只有15%,公司愿意长期研发投资,毛利率还有提升的空间。维兰德全球产能96万吨,有专利有定价权。 博威有17个合金系列,100多个牌号的产品。 核心竞争力:一个新的合金研发周期在3-5年,在1300°的高温下加入牺牲元素融合,在常温下使用验证。这本来就是很困难很难坚持的事情。国内同行几乎没有
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青岛啤酒会议交流纪要
比较关注青岛啤酒在产品升级方面的趋势;青岛啤酒相对于重啤和华润,相对来说没有大单品的支撑;但是从去年开始,青啤在结构化升级方面逐渐清晰,提出1+1+X,经典+纯生+超高端的几个产品,有助于解决青啤没有大单品的问题; 最近一两年青啤在内部效率改善方面有所提升,从三季报可以看出,青啤前三季度的新增费用控制比较好,说明青啤在内部产销协同、效率提升方面有所改善; 即使公司不像华润那样大规模关厂,这受制于体制约束,通过连片发展、SKU的逐步精简和统一,青岛啤酒的总体效率和规模效应会逐步体现; 2021年青
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2021-11-25 20:47:45
重庆啤酒会议交流纪要
嘉士伯的渠道改革应该正面地去理解; 过往来看,嘉士伯注入重庆啤酒之后,确实存在一些问题,各个大区和事业部之间,存在渠道、产品、利益的划分不明确;比如有些地方可能,同一款产品可能有两个团队在同时运作,导致价盘紊乱,利益分配不均、串货; 未来重啤整体会按照分大区来做全渠道、全品牌去做覆盖,深度渠道体系的建设,这样有利于解决之前公司内部赛马机制的弊端;。 公司的治理结构方面,公司很早就做了协调和切割,主要还是为了后面多品类的发展打基础;公司治理方面不用过度担心; 大家对乌苏的担忧:乌苏到底能成为多大的
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重庆啤酒
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-11-25 20:46:47
湘油泵电话会议纪要
总结: 原有业务 21/22 年收入 17/23 亿,对应 22 年 2.3 亿利润; 新业务: 激光雷达:NIO 22/23 年收入 0.5/1.3 亿;若新客户拓展则更多; EPS 电机:现有客户(长安、哪吒、PSA 等)22/23 收入 0.5/0.9 亿,若新客户拓展更多; 电子水/油泵:客户(重卡、威马等)22/23 收入 0.6/0.8 亿,还未考虑储能客户。 新能源车收入占比:今年 5%,明年 3 亿,占比 10%以上。 业绩预期:乐观估计 22/23 年 3/4.5 亿,对应明年
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湘油泵
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-11-28 23:04:56
黄金一小时会议纪要(1128)
一、策略观点:22 年大小市值特征变得弱化,相对平衡, 追求盈利增长确定性和成长性。新能源汽车渗透率从 21 年 15%-22 年 20%,新能源赛道具备增长确定和盈利弹性。1.深度智 能电动化,高压快充、底盘电池一体化、4680 大圆柱电池;2. 消费电子元宇宙、后市关注硬件端;3.科技突围。半导体设备、 军工元器件、材料。 疫情扩散冲击风险偏好,考虑国内防疫政策影响有限。继续 看好跨年行情,大小共振。 二、行业观点 医药:1.南非变异病毒奥密克戎被世卫组织列为最高等级病 毒,截止到 28 全
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英科医疗
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三峡能源
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闻泰科技
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兔国韭菜
满仓搞的老韭菜
2021-11-28 23:01:28
从德尔塔到奥密克戎,抗疫新常态
南非新现新冠变异株奥密克戎(Omicron),WHO列为第五个需要密切关注的突变株。 👉😷首先,奥密克戎存在大量突变位点,可能引发更大传染性(WHO)。奥密克戎在S刺突蛋白有超过40个变异点,全基因组则有大约50个变异位点,突变位点相比其他毒株显著增多(德尔塔18个),高突变原因推测可能是在免疫缺陷的艾滋病人体内积累的结果。可能突破现有疫苗免疫保护,存在更高传染性和重症率可能,但需流行病学和临床验证。 👉😷其次,突变频繁,从德尔塔到奥密克戎,抗疫新常态。目前全球新冠病毒变异株已经有一百多
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康希诺
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英科医疗
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东方生物
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智飞生物
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满仓搞的老韭菜
2021-11-28 22:59:54
变异毒株事件点评
时间:20211127 D 券商:B.1.1.529 病毒最新情况追踪。2021 年 11 月 25 日,南非国家传染病研 究所(NICD)宣布检测到 SARS-COV-2(一种导致 COVID-19 的病毒)的新变种, 该变异株目前被标记为 B.1.1.529。B.1.1.529 变异株详情。截至 2021 年 11 月 25 日,南非豪登省在 11 月 12 日至 20 日期间收集的 77 个样本中、从博茨瓦纳 采集的 4 个样本、在香港采集的 1 个样本中发现了 B.1.1.529 变体。
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康泰生物
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沃森生物
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智飞生物
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英科医疗
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康希诺
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2021-11-28 22:57:33
稀土永磁板块周投资会议纪要
事件:两部委印发《电机能效提升计划(2021-2023 年)》。主要目标,到 2023 年, 高效节能电机年产量达到 1.7 亿千瓦,在役高效节能电机占比达到 20%以上,实 现年节电量 490 亿千瓦时,相当于年节约标准煤 1500 万吨,减排二氧化碳 2800 万吨。重点要求,扩大高效节能电机绿色供给,拓展高效节能电机产业链,加快 高效节能电机推广应用,推进电机系统智能化、数字化提升。开展存量电机节能 改造,加大高效节能电机应用力度,两个渠道提高高效节能电机占比。 Z 券商:2018 年,我
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北方稀土
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正海磁材
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宁波韵升
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横店东磁
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2021-11-28 22:54:44
电力板块板块最新逻辑梳理
事件:1、中央深改委会议中指出推进电力市场化建设;2、国网印发《省间电力 现货交易规则》;3、发改委协调会议提及跨区输电通道建设 M 券商:在前期多省市缺电问题出现后,加快建设跨省跨区通道,切实辅助新能 源大范围消纳已成为新型电力系统建设的重要环节。根据南网已出台的十四五规 划的特点:整体&配网投资大幅上升、数字化和服务双碳成为建设目标、加快推 动以新能源为主体的新型电力系统构建。南网十四五电网投资规划重点与上述事 件表述出的信号相一致,建设特高压交直流通道、完善电力市场及现货交易价格 机制等举
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许继电气
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国电南瑞
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思源电气
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四方股份
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2021-11-28 22:51:28
新能源板块板块最新逻辑梳理
1、锂矿板块 G 券商:锂现货点评。1.工业级碳酸锂:成交价在 19.5 万元/吨左右(比一周前 上涨 0.8 万元/吨左右)。2.电池级碳酸锂&准电碳:成交价在 20.2-21 万元/吨 (比一周前上涨 0.5 万元/吨左右)。3.电池级氢氧化锂:报价&成交价格在 18.5- 20 万元/吨(比一周前上涨 0.2 万元/吨)。市场情绪:本周价格继续上涨,尤其 是碳酸锂涨势更加明显。上一周电碳还有多数成交可以在 19+万元/吨。而这周 20 万元/吨以下的电碳难寻。接近月底,大厂陆续开始洽谈 1
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紫金矿业
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赣锋锂业
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金风科技
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2021-11-28 22:47:04
汽车板块板块最新逻辑梳理
A 券商:新能源汽车零部件:大时代的起点。站在当前时点,我们认为明年汽车 行业的投资主线将会是:整车与零部件交汇上涨,但整车更偏结构,零部件会是 全面的行情。那么,看好零部件板块的逻辑是什么?1.时代背景:1)根据我们 的测算,2025 年新能源车的渗透率将超过 50%,中国品牌市占率将从 2020 年的 35%左右提升到 65%左右。看明年的话,中国新能源车的有效销量(10 万以上) 增速仍有 100%,这对于汽车零部件公司来说,将会真正看到非常大的弹性;2) 中国高端车的全面崛起(不考虑特斯
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克来机电
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中国宝安
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璞泰来
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宁德时代
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天赐材料
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2021-11-28 09:05:40
葛兰四季度继续增持长春高新
葛兰所管理的中欧医疗健康混合,自2020年中报进入公司前十大股东以来,已连续六个季度位居公司前十大流通股东之中;2021年三季度减仓111.16万股,截至11月23日又加仓41.80万股。 引发长春高新大跌的因素 1、对于生长激素集采的担忧 长春高新的利润来源主要是金赛药业的生长激素;截止21年半年报,生长激素利润占公司利润总额的92.76%。 9月30日,广东发布10省联盟药品采购文件征求意见稿,生长激素(粉剂和水剂)位列其中,采购周期至2023年12月31日。 生长激素集采分为粉剂和水剂两组
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长春高新
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2021-11-27 10:29:01
莱克电气会议交流纪要
总结 一、汽车零部件 上海帕捷(刚并购的铝压铸件供应商):今年收入12.7亿-13亿,海运影响不然 可达到14亿。净利率正常情况下15%,今年12%。明年上海帕捷收入预计16- 17亿,净利率恢复至15%; 自身零部件:今年收入能达到2.2-2.3亿元,明年预计达到4亿,后年5亿。 收入:加总后明年预计零部件20亿收入。五年之后预计上海帕捷新建产能落地 能达到15亿元规模,加总上海帕捷目前产能15亿元和莱克电气自身2亿规模,则 五年后共计35亿元收入规模。 净利润:今年预计15.2*12%=1.
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莱克电气
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2021-11-25 20:58:36
赛伍技术交流要点1124
胶膜业务 1、产能:21年末产能1300-1400万平/月,22年产能 3000万平 /月。 2、出货:1-3Q21累计6500万平,22年预计全年2-2.5 亿平。 3、盈利:21年净利0.8-0.9元/平,加权平均毛利率16- 17%; 22 年若上游价格稳定、预计平均净利1元/平。 4、客户:老客户天合、阿特斯、协鑫等;新客户晶澳;隆 基有 小批量供货。 5、原料价格:POE粒子目前3200美元/吨,预计22年长 协价3000 美元/吨;EVA粒子一线厂3.1-3.2万元/吨,二 线厂2.
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赛伍技术
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2021-11-25 20:57:05
天顺风能电话会议纪要20211125
1)和主机厂是怎么分工的? 电站未来大部分会转入给业主,运营权是在我们手里。 2)北部湾海上风电预计5GW,我们能拿到多少? 海上平价是未来1-2年可以看到的,国家规划了6个海上风电基地,我们预计明年是落地3-4个。今年有些工厂开始做海风业务了,明年大家会看到比较明晰的格局。 海上平价也是需要一段时间的,明年产业链会着力降本。几家头部企业会更有机会一些,看看谁能抢到更多份额。 3)和华能的合作进展如何? 对华能最关心的说是看到我们风电资源进一步落地。他们关注的是电站的指标和落地。我们是关注电站交
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天顺风能
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2021-11-25 20:55:55
博威合金调研纪要
2021年11月23日星期二 参与人:董秘王永生 一、公司简介 博威合金在产品线、销售客户量都是遥遥领先,公司全球有9个生产基地,客户都是知名的大企业。全球9个生产基地。 龙头维兰德的毛利率在30%左右,公司只有15%,公司愿意长期研发投资,毛利率还有提升的空间。维兰德全球产能96万吨,有专利有定价权。 博威有17个合金系列,100多个牌号的产品。 核心竞争力:一个新的合金研发周期在3-5年,在1300°的高温下加入牺牲元素融合,在常温下使用验证。这本来就是很困难很难坚持的事情。国内同行几乎没有
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博威合金
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2021-11-25 20:52:07
青岛啤酒会议交流纪要
比较关注青岛啤酒在产品升级方面的趋势;青岛啤酒相对于重啤和华润,相对来说没有大单品的支撑;但是从去年开始,青啤在结构化升级方面逐渐清晰,提出1+1+X,经典+纯生+超高端的几个产品,有助于解决青啤没有大单品的问题; 最近一两年青啤在内部效率改善方面有所提升,从三季报可以看出,青啤前三季度的新增费用控制比较好,说明青啤在内部产销协同、效率提升方面有所改善; 即使公司不像华润那样大规模关厂,这受制于体制约束,通过连片发展、SKU的逐步精简和统一,青岛啤酒的总体效率和规模效应会逐步体现; 2021年青
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青岛啤酒
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2021-11-25 20:47:45
重庆啤酒会议交流纪要
嘉士伯的渠道改革应该正面地去理解; 过往来看,嘉士伯注入重庆啤酒之后,确实存在一些问题,各个大区和事业部之间,存在渠道、产品、利益的划分不明确;比如有些地方可能,同一款产品可能有两个团队在同时运作,导致价盘紊乱,利益分配不均、串货; 未来重啤整体会按照分大区来做全渠道、全品牌去做覆盖,深度渠道体系的建设,这样有利于解决之前公司内部赛马机制的弊端;。 公司的治理结构方面,公司很早就做了协调和切割,主要还是为了后面多品类的发展打基础;公司治理方面不用过度担心; 大家对乌苏的担忧:乌苏到底能成为多大的
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重庆啤酒
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2021-11-25 20:46:47
湘油泵电话会议纪要
总结: 原有业务 21/22 年收入 17/23 亿,对应 22 年 2.3 亿利润; 新业务: 激光雷达:NIO 22/23 年收入 0.5/1.3 亿;若新客户拓展则更多; EPS 电机:现有客户(长安、哪吒、PSA 等)22/23 收入 0.5/0.9 亿,若新客户拓展更多; 电子水/油泵:客户(重卡、威马等)22/23 收入 0.6/0.8 亿,还未考虑储能客户。 新能源车收入占比:今年 5%,明年 3 亿,占比 10%以上。 业绩预期:乐观估计 22/23 年 3/4.5 亿,对应明年
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