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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-24 14:35:28
俄乌局势持续紧张“危中有机”,这几个大宗商品供给预计持续短缺,多家A股上市公司受益
【风口研报·赛道】俄乌局势持续紧张“危中有机”,这几个大宗商品供给预计持续短缺,多家A股上市公司受益 2022-02-24 13:15 俄乌局势持续紧张将对全球油气、部分有色金属全球供应链产生影响,综合供需分析师挑选出油气、镍、铂钯等多个关键品种,相关产业链中的A股上市公司或长期受益。 油气、金属(中海油服、华友钴业、云海金属): ①俄乌局势紧张推升原油价格,历史上2-3%的供给中断可造成原油价格的大幅向上波动,当前原油库存位于低位,申万宏源证券王宏为认为全年原油中枢价格或超预期; ②俄罗斯出口
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华友钴业
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中国铝业
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神火股份
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贵研铂业
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-24 12:52:46
机构调研:这家民营军工小龙头雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队
机构调研:这家民营军工小龙头雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队 2022-02-24 12:44 星期四 调研要点: ①天和防务:这家民营军工小龙头业务覆盖军工装备、5G射频等五大业务板块,雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队,民品进入全球六大通信设备制造商合格供应商名录; ②盛达资源:这家有色公司切入城市矿山业务专注于二次镍资源化,2021年完成20万吨含镍危废处置产能的全部建设,主要产品从低冰镍升级为高冰镍; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上
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天和防务
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盛达资源
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 21:05:51
振华新材 碳酸锂回收+高镍单晶+钠电正极
碳酸锂回收+高镍单晶+钠电正极,这家公司成功吸引宁德、孚能、国轩等巨头成为其战略股东,分析师预计今年出货+利润或近翻倍增长 2022-02-23 17:54 星期三 《风口研报》今日导读1、振华新材(688707):①国泰君安庞钧文看好公司高镍单晶市占率位居国内第一,随着公司募投产能逐步释放,叠加下游客户需求扩容,预计公司今年年底有望形成7万吨产能,2022年销量有望达到6万吨;②公司参股子公司红星电子拥有5000吨三元前驱体和2000吨锂电回收产能,可生产电池级碳酸锂,金属价格高企背景下有望贡
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振华新材
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 17:21:03
天合光能业绩点评0223
天合光能业绩快报点评 事件:公司发布21年业绩快报,预计21年实现归母净利18.76亿元,同增52.64%,其中Q4实现净利7.2亿元,同增87.5%,环增61.8%,公司业绩在预告中值,符合市场预期,主要是Q4组件售价提升,硅片价格下行,户用系统超预期所致 Q4单瓦盈利环比提升,看好22年量利双升:预计公司21年组件出货24-25GW,同增56%,Q4出货8GW左右,同增31%,环增27%。预计单瓦净利6-7分,环比提升1-2分。在硅料价格维持高位的情况下,公司组件单瓦盈利超市场预期,原因:1
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天合光能
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 17:19:44
隆基硅片官价上调点评0223
隆基硅片官价上调点评: 2月22日,隆基调整硅片官价,182-165μm 6.5元/片,较1月底报价上调0.12元/片,与上周PVInfolink硅片(182-165um)最高报价(6.46元/片)接近。另外,166-165μm 5.45元/片,上调0.1元/片;158-165μm 5.25元/片,上调0.1元/片。 具体测算:按照182硅片含税价上涨0.12元/片测算,对应单瓦价格上涨1.6分左右,折算后相当于传导硅料含税价涨幅5~6元/kg。上周硅料最新报价持续上涨至240-247元/kg,
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隆基绿能
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 17:18:21
高测股份调研0223
高测股份调研:硅片切割设备与金刚线龙头,布局切片业务释放业绩弹性 高测股份看好逻辑:1)光伏硅片环节加速扩产,2022年新增157GW硅片产能,加上部分存量设备替换,预计硅片切割设备市场空间约65.5亿元。2)大尺寸薄片化切片趋势明确,金刚线和切割设备向细线化、高速度方向发展,切割设备、耗材和工艺迎来新一轮升级。我们预计至2025年金刚线市场空间有望达到55亿元,2022-2025年年化复合增长率达19%。3)公司在硅片切割领域积累深厚,2021年将业务延伸至切片领域,有望凭借切割设备和耗材的技
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高测股份
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 17:15:48
造纸还将迎来提价潮
造纸:人民币汇率创下阶段新高,华西证券称受益升值的造纸还将迎来提价潮 2月23日,在岸人民币兑美元升破6.32关口,创下2018年4月以来高位。 点评: 平安证券指出,近期人民币升值可能来自交易因素的推动。较强的结汇需求仍是人民币汇率保持强势的重要因素,此外外围局势紧张也是的人民币资产需求,无形间带动离岸市场人民币需求上升与汇率上涨。 行业方面,航空公司有着较高额的外币美元负债,在人民币升值时,意味着负债减少了,就会计为汇兑收益。 此外,我国木浆进口依赖度较高达70%,而纸行业80%的成本来自于
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岳阳林纸
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晨鸣纸业
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五洲特纸
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中国中免
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 11:13:26
功率半导体(士兰微、华润微、扬杰科技)精要
【风口研报·赛道】功率半导体景气度或持续至2023年下半年,这些公司今年或将有新增产能投产、业绩增长动能充沛,部分订单已经排至明年 2022-02-23 10:51 星期三 功率半导体(士兰微、华润微、扬杰科技)精要:①近日,功率半导体巨头英飞凌向供应商发出了涨价预警,本次涨价原因一方面给来自成本端上行,同时也反映了旺盛的行业需求,背后逻辑是海外大厂需要优先保供本土电车功率半导体需求,其导致的结果就是国产功率半导体厂商份额有望在2022年进一步拉高;②中信建投电子团队与国内功率半导体厂商交流后发
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士兰微
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扬杰科技
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 09:10:08
一号文件发布,强调“粮食安全”是底线,有望带来哪些投资机会
天风证券:一号文件发布,强调“粮食安全”是底线,有望带来哪些投资机会? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 2月22日,《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》即2022年中央一号文件发布。 天风证券点评如下: 1)农业农村地位显著,“粮食安全”是底线 今年的一号文件是2000年以来第19个指导“三农”工作的一号文件。文件将“守住保障国家粮食安全”提升到“底线”的高度,全文5次提到“粮食安全”,“坚持中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手中,饭
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大北农
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隆平高科
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荃银高科
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牧原股份
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唐人神
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 09:06:19
天合光能业绩点评0223
【机构点评】天合光能业绩快报:组件单瓦盈利环比提升,分布式系统增长亮眼 事件:公司发布21年业绩快报,预计21年实现归母净利18.76亿元,同增52.64%,其中Q4实现净利7.2亿元,同增87.5%,环增61.8%,公司业绩在预告中值,符合市场预期,主要是Q4组件售价提升,硅片价格下行,户用系统超预期所致。 观点重申:Q4单瓦盈利环比提升,看好22年量利双升:我们预计公司21年组件出货24-25GW,同增56%,Q4出货8GW左右,同增31%,环增27%。我们预计单瓦净利6-7分,环比提升1-
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天合光能
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 08:56:16
东北证券:六维度寻找“疫后修复”高弹性组合
东北证券:六维度寻找“疫后修复”高弹性组合 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东北证券研报系统梳理了疫情修复板块的弹性方向。 其指出“疫后修复”方向的核心在于“弹性”。“疫情修复”概念,博弈核心在“弹性”。故在行业选择上,大众消费(旅游、酒店、航空、餐饮、体育)最符合,在申万一级行业内选择较符合大众消费的三板块即交通运输、商贸零售、社会服务,进一步选择航空、景区、旅游、酒店、餐饮等子方向的公司作为股票池进行筛选,总共有71只标的。 六维度寻找“疫后修复”弹性空间更大方向
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春秋航空
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华夏航空
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宋城演艺
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天目湖
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锦江酒店
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-22 09:06:54
机构电新能源:行业观点(二月第三周)
机构电新能源:行业观点(二月第三周) 业绩为王,卖出力量弱化,调整接近尾声,筹码再平衡接近尾声,买入业绩好的公司布局 维持前期观点不变,当前是#建仓时刻。我们继续维持整体主升浪可能在于春暖花开之时(2022年2月下旬至3月)的判断,已经越来越临近,当前调整多是交易性因素所致,是筹码再平衡的过程,后续有望被坚实的基本面修复。 【观点】 1、光:维持上期观点不变,一季报比较好的是组件、逆变器等,重点关注,当前核心矛盾是硅料产能的投放,预计出现在3月底四月初。 春节期间不少头部组件公司不放假,受益于补
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国电南瑞
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许继电气
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派瑞股份
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大金重工
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天顺风能
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-22 08:07:14
多氟多调研纪要2022/2/18
多氟多调研纪要2022/2/18 公司基本情况 氟化盐:公司产能30万吨,全球第一,主要作为制冷剂等下游产品原料。 6F:当前产能1.5万吨,2021年销量1.3万吨,预计今年产能到5-6万吨。今年的投产节奏大概每两个月(1,3,5,7月)投一条生产线,每条生产线5000-10000吨的量。今年有效订单出货区间预计在3.5-4万吨。 氢氟酸:30万吨工业级氢氟酸产能(6F、氟化铝的上游原料);电子级氢氟酸产能8000吨-1万吨,公司反馈客户渠道已经打开了,按照计划将新建3万吨电子级氢氟酸。当前8
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多氟多
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-21 23:05:04
白钾宣布出口面临不可抗力,全球钾肥供给偏紧态势加剧
【海通化工刘威团队】白钾宣布出口面临不可抗力,全球钾肥供给偏紧态势加剧 根据2月18日彭博资讯,白俄罗斯钾肥公司Belaruskali宣布发生不可抗力事件,由于美国和欧洲的制裁,其发货已经停止,一份原计划2月16日履约的合同履约失败。针对Belaruskali的制裁已于去年12月生效,而针对其贸易公司Belarusian的制裁则将于4月1日生效。根据Green Markets数据,Belaruskali生产的钾肥约占全球供应量的五分之一,每年出口钾肥约1000-1200万吨,主要面向巴西、印度及
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亚钾国际
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藏格矿业
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盐湖股份
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中化化肥
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-21 08:47:50
特斯拉4680电池装车在即,重视国内相关产业链布局
特斯拉4680电池装车在即,重视国内相关产业链布局 #国君电新 石岩/庞钧文 [庆祝]特斯拉宣布已经生产100万只4680电芯,预计将于22年Q1实现装车交付,我们预计最初电池将由美国松下工厂供货,此后特斯拉自制电池量产后有望接棒,国内预计在23年能够看到装车。 [福]电池端:我们预计松下、特斯拉自制4680电池22年实现装车,国内预计在23年实现圆柱电池的装车 亿纬锂能:规划在湖北荆门建设20GWh乘用车用大圆柱电池生产线,预计将于2022年底投产,包括4680、4695等产品型号满足不同客户
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天赐材料
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芳源股份
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当升科技
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联创股份
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东岳集团
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俄乌局势持续紧张“危中有机”,这几个大宗商品供给预计持续短缺,多家A股上市公司受益
【风口研报·赛道】俄乌局势持续紧张“危中有机”,这几个大宗商品供给预计持续短缺,多家A股上市公司受益 2022-02-24 13:15 俄乌局势持续紧张将对全球油气、部分有色金属全球供应链产生影响,综合供需分析师挑选出油气、镍、铂钯等多个关键品种,相关产业链中的A股上市公司或长期受益。 油气、金属(中海油服、华友钴业、云海金属): ①俄乌局势紧张推升原油价格,历史上2-3%的供给中断可造成原油价格的大幅向上波动,当前原油库存位于低位,申万宏源证券王宏为认为全年原油中枢价格或超预期; ②俄罗斯出口
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中国铝业
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贵研铂业
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
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机构调研:这家民营军工小龙头雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队
机构调研:这家民营军工小龙头雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队 2022-02-24 12:44 星期四 调研要点: ①天和防务:这家民营军工小龙头业务覆盖军工装备、5G射频等五大业务板块,雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队,民品进入全球六大通信设备制造商合格供应商名录; ②盛达资源:这家有色公司切入城市矿山业务专注于二次镍资源化,2021年完成20万吨含镍危废处置产能的全部建设,主要产品从低冰镍升级为高冰镍; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上
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天和防务
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盛达资源
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明天一定赚的小韭菜
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振华新材 碳酸锂回收+高镍单晶+钠电正极
碳酸锂回收+高镍单晶+钠电正极,这家公司成功吸引宁德、孚能、国轩等巨头成为其战略股东,分析师预计今年出货+利润或近翻倍增长 2022-02-23 17:54 星期三 《风口研报》今日导读1、振华新材(688707):①国泰君安庞钧文看好公司高镍单晶市占率位居国内第一,随着公司募投产能逐步释放,叠加下游客户需求扩容,预计公司今年年底有望形成7万吨产能,2022年销量有望达到6万吨;②公司参股子公司红星电子拥有5000吨三元前驱体和2000吨锂电回收产能,可生产电池级碳酸锂,金属价格高企背景下有望贡
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振华新材
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
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天合光能业绩点评0223
天合光能业绩快报点评 事件:公司发布21年业绩快报,预计21年实现归母净利18.76亿元,同增52.64%,其中Q4实现净利7.2亿元,同增87.5%,环增61.8%,公司业绩在预告中值,符合市场预期,主要是Q4组件售价提升,硅片价格下行,户用系统超预期所致 Q4单瓦盈利环比提升,看好22年量利双升:预计公司21年组件出货24-25GW,同增56%,Q4出货8GW左右,同增31%,环增27%。预计单瓦净利6-7分,环比提升1-2分。在硅料价格维持高位的情况下,公司组件单瓦盈利超市场预期,原因:1
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天合光能
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不想说你别问
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隆基硅片官价上调点评0223
隆基硅片官价上调点评: 2月22日,隆基调整硅片官价,182-165μm 6.5元/片,较1月底报价上调0.12元/片,与上周PVInfolink硅片(182-165um)最高报价(6.46元/片)接近。另外,166-165μm 5.45元/片,上调0.1元/片;158-165μm 5.25元/片,上调0.1元/片。 具体测算:按照182硅片含税价上涨0.12元/片测算,对应单瓦价格上涨1.6分左右,折算后相当于传导硅料含税价涨幅5~6元/kg。上周硅料最新报价持续上涨至240-247元/kg,
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隆基绿能
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高测股份调研0223
高测股份调研:硅片切割设备与金刚线龙头,布局切片业务释放业绩弹性 高测股份看好逻辑:1)光伏硅片环节加速扩产,2022年新增157GW硅片产能,加上部分存量设备替换,预计硅片切割设备市场空间约65.5亿元。2)大尺寸薄片化切片趋势明确,金刚线和切割设备向细线化、高速度方向发展,切割设备、耗材和工艺迎来新一轮升级。我们预计至2025年金刚线市场空间有望达到55亿元,2022-2025年年化复合增长率达19%。3)公司在硅片切割领域积累深厚,2021年将业务延伸至切片领域,有望凭借切割设备和耗材的技
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高测股份
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2022-02-23 17:15:48
造纸还将迎来提价潮
造纸:人民币汇率创下阶段新高,华西证券称受益升值的造纸还将迎来提价潮 2月23日,在岸人民币兑美元升破6.32关口,创下2018年4月以来高位。 点评: 平安证券指出,近期人民币升值可能来自交易因素的推动。较强的结汇需求仍是人民币汇率保持强势的重要因素,此外外围局势紧张也是的人民币资产需求,无形间带动离岸市场人民币需求上升与汇率上涨。 行业方面,航空公司有着较高额的外币美元负债,在人民币升值时,意味着负债减少了,就会计为汇兑收益。 此外,我国木浆进口依赖度较高达70%,而纸行业80%的成本来自于
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岳阳林纸
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明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 11:13:26
功率半导体(士兰微、华润微、扬杰科技)精要
【风口研报·赛道】功率半导体景气度或持续至2023年下半年,这些公司今年或将有新增产能投产、业绩增长动能充沛,部分订单已经排至明年 2022-02-23 10:51 星期三 功率半导体(士兰微、华润微、扬杰科技)精要:①近日,功率半导体巨头英飞凌向供应商发出了涨价预警,本次涨价原因一方面给来自成本端上行,同时也反映了旺盛的行业需求,背后逻辑是海外大厂需要优先保供本土电车功率半导体需求,其导致的结果就是国产功率半导体厂商份额有望在2022年进一步拉高;②中信建投电子团队与国内功率半导体厂商交流后发
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明天一定赚的小韭菜
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一号文件发布,强调“粮食安全”是底线,有望带来哪些投资机会
天风证券:一号文件发布,强调“粮食安全”是底线,有望带来哪些投资机会? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 2月22日,《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》即2022年中央一号文件发布。 天风证券点评如下: 1)农业农村地位显著,“粮食安全”是底线 今年的一号文件是2000年以来第19个指导“三农”工作的一号文件。文件将“守住保障国家粮食安全”提升到“底线”的高度,全文5次提到“粮食安全”,“坚持中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手中,饭
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明天一定赚的小韭菜
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天合光能业绩点评0223
【机构点评】天合光能业绩快报:组件单瓦盈利环比提升,分布式系统增长亮眼 事件:公司发布21年业绩快报,预计21年实现归母净利18.76亿元,同增52.64%,其中Q4实现净利7.2亿元,同增87.5%,环增61.8%,公司业绩在预告中值,符合市场预期,主要是Q4组件售价提升,硅片价格下行,户用系统超预期所致。 观点重申:Q4单瓦盈利环比提升,看好22年量利双升:我们预计公司21年组件出货24-25GW,同增56%,Q4出货8GW左右,同增31%,环增27%。我们预计单瓦净利6-7分,环比提升1-
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东北证券:六维度寻找“疫后修复”高弹性组合
东北证券:六维度寻找“疫后修复”高弹性组合 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东北证券研报系统梳理了疫情修复板块的弹性方向。 其指出“疫后修复”方向的核心在于“弹性”。“疫情修复”概念,博弈核心在“弹性”。故在行业选择上,大众消费(旅游、酒店、航空、餐饮、体育)最符合,在申万一级行业内选择较符合大众消费的三板块即交通运输、商贸零售、社会服务,进一步选择航空、景区、旅游、酒店、餐饮等子方向的公司作为股票池进行筛选,总共有71只标的。 六维度寻找“疫后修复”弹性空间更大方向
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春秋航空
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华夏航空
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明天一定赚的小韭菜
2022-02-22 09:06:54
机构电新能源:行业观点(二月第三周)
机构电新能源:行业观点(二月第三周) 业绩为王,卖出力量弱化,调整接近尾声,筹码再平衡接近尾声,买入业绩好的公司布局 维持前期观点不变,当前是#建仓时刻。我们继续维持整体主升浪可能在于春暖花开之时(2022年2月下旬至3月)的判断,已经越来越临近,当前调整多是交易性因素所致,是筹码再平衡的过程,后续有望被坚实的基本面修复。 【观点】 1、光:维持上期观点不变,一季报比较好的是组件、逆变器等,重点关注,当前核心矛盾是硅料产能的投放,预计出现在3月底四月初。 春节期间不少头部组件公司不放假,受益于补
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多氟多调研纪要2022/2/18
多氟多调研纪要2022/2/18 公司基本情况 氟化盐:公司产能30万吨,全球第一,主要作为制冷剂等下游产品原料。 6F:当前产能1.5万吨,2021年销量1.3万吨,预计今年产能到5-6万吨。今年的投产节奏大概每两个月(1,3,5,7月)投一条生产线,每条生产线5000-10000吨的量。今年有效订单出货区间预计在3.5-4万吨。 氢氟酸:30万吨工业级氢氟酸产能(6F、氟化铝的上游原料);电子级氢氟酸产能8000吨-1万吨,公司反馈客户渠道已经打开了,按照计划将新建3万吨电子级氢氟酸。当前8
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多氟多
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明天一定赚的小韭菜
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白钾宣布出口面临不可抗力,全球钾肥供给偏紧态势加剧
【海通化工刘威团队】白钾宣布出口面临不可抗力,全球钾肥供给偏紧态势加剧 根据2月18日彭博资讯,白俄罗斯钾肥公司Belaruskali宣布发生不可抗力事件,由于美国和欧洲的制裁,其发货已经停止,一份原计划2月16日履约的合同履约失败。针对Belaruskali的制裁已于去年12月生效,而针对其贸易公司Belarusian的制裁则将于4月1日生效。根据Green Markets数据,Belaruskali生产的钾肥约占全球供应量的五分之一,每年出口钾肥约1000-1200万吨,主要面向巴西、印度及
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亚钾国际
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藏格矿业
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2022-02-21 08:47:50
特斯拉4680电池装车在即,重视国内相关产业链布局
特斯拉4680电池装车在即,重视国内相关产业链布局 #国君电新 石岩/庞钧文 [庆祝]特斯拉宣布已经生产100万只4680电芯,预计将于22年Q1实现装车交付,我们预计最初电池将由美国松下工厂供货,此后特斯拉自制电池量产后有望接棒,国内预计在23年能够看到装车。 [福]电池端:我们预计松下、特斯拉自制4680电池22年实现装车,国内预计在23年实现圆柱电池的装车 亿纬锂能:规划在湖北荆门建设20GWh乘用车用大圆柱电池生产线,预计将于2022年底投产,包括4680、4695等产品型号满足不同客户
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不想说你别问
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2022-02-24 14:35:28
俄乌局势持续紧张“危中有机”,这几个大宗商品供给预计持续短缺,多家A股上市公司受益
【风口研报·赛道】俄乌局势持续紧张“危中有机”,这几个大宗商品供给预计持续短缺,多家A股上市公司受益 2022-02-24 13:15 俄乌局势持续紧张将对全球油气、部分有色金属全球供应链产生影响,综合供需分析师挑选出油气、镍、铂钯等多个关键品种,相关产业链中的A股上市公司或长期受益。 油气、金属(中海油服、华友钴业、云海金属): ①俄乌局势紧张推升原油价格,历史上2-3%的供给中断可造成原油价格的大幅向上波动,当前原油库存位于低位,申万宏源证券王宏为认为全年原油中枢价格或超预期; ②俄罗斯出口
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华友钴业
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机构调研:这家民营军工小龙头雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队
机构调研:这家民营军工小龙头雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队 2022-02-24 12:44 星期四 调研要点: ①天和防务:这家民营军工小龙头业务覆盖军工装备、5G射频等五大业务板块,雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队,民品进入全球六大通信设备制造商合格供应商名录; ②盛达资源:这家有色公司切入城市矿山业务专注于二次镍资源化,2021年完成20万吨含镍危废处置产能的全部建设,主要产品从低冰镍升级为高冰镍; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上
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天和防务
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盛达资源
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不想说你别问
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2022-02-23 21:05:51
振华新材 碳酸锂回收+高镍单晶+钠电正极
碳酸锂回收+高镍单晶+钠电正极,这家公司成功吸引宁德、孚能、国轩等巨头成为其战略股东,分析师预计今年出货+利润或近翻倍增长 2022-02-23 17:54 星期三 《风口研报》今日导读1、振华新材(688707):①国泰君安庞钧文看好公司高镍单晶市占率位居国内第一,随着公司募投产能逐步释放,叠加下游客户需求扩容,预计公司今年年底有望形成7万吨产能,2022年销量有望达到6万吨;②公司参股子公司红星电子拥有5000吨三元前驱体和2000吨锂电回收产能,可生产电池级碳酸锂,金属价格高企背景下有望贡
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振华新材
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天合光能业绩点评0223
天合光能业绩快报点评 事件:公司发布21年业绩快报,预计21年实现归母净利18.76亿元,同增52.64%,其中Q4实现净利7.2亿元,同增87.5%,环增61.8%,公司业绩在预告中值,符合市场预期,主要是Q4组件售价提升,硅片价格下行,户用系统超预期所致 Q4单瓦盈利环比提升,看好22年量利双升:预计公司21年组件出货24-25GW,同增56%,Q4出货8GW左右,同增31%,环增27%。预计单瓦净利6-7分,环比提升1-2分。在硅料价格维持高位的情况下,公司组件单瓦盈利超市场预期,原因:1
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天合光能
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隆基硅片官价上调点评0223
隆基硅片官价上调点评: 2月22日,隆基调整硅片官价,182-165μm 6.5元/片,较1月底报价上调0.12元/片,与上周PVInfolink硅片(182-165um)最高报价(6.46元/片)接近。另外,166-165μm 5.45元/片,上调0.1元/片;158-165μm 5.25元/片,上调0.1元/片。 具体测算:按照182硅片含税价上涨0.12元/片测算,对应单瓦价格上涨1.6分左右,折算后相当于传导硅料含税价涨幅5~6元/kg。上周硅料最新报价持续上涨至240-247元/kg,
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隆基绿能
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高测股份调研0223
高测股份调研:硅片切割设备与金刚线龙头,布局切片业务释放业绩弹性 高测股份看好逻辑:1)光伏硅片环节加速扩产,2022年新增157GW硅片产能,加上部分存量设备替换,预计硅片切割设备市场空间约65.5亿元。2)大尺寸薄片化切片趋势明确,金刚线和切割设备向细线化、高速度方向发展,切割设备、耗材和工艺迎来新一轮升级。我们预计至2025年金刚线市场空间有望达到55亿元,2022-2025年年化复合增长率达19%。3)公司在硅片切割领域积累深厚,2021年将业务延伸至切片领域,有望凭借切割设备和耗材的技
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高测股份
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2022-02-23 17:15:48
造纸还将迎来提价潮
造纸:人民币汇率创下阶段新高,华西证券称受益升值的造纸还将迎来提价潮 2月23日,在岸人民币兑美元升破6.32关口,创下2018年4月以来高位。 点评: 平安证券指出,近期人民币升值可能来自交易因素的推动。较强的结汇需求仍是人民币汇率保持强势的重要因素,此外外围局势紧张也是的人民币资产需求,无形间带动离岸市场人民币需求上升与汇率上涨。 行业方面,航空公司有着较高额的外币美元负债,在人民币升值时,意味着负债减少了,就会计为汇兑收益。 此外,我国木浆进口依赖度较高达70%,而纸行业80%的成本来自于
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岳阳林纸
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功率半导体(士兰微、华润微、扬杰科技)精要
【风口研报·赛道】功率半导体景气度或持续至2023年下半年,这些公司今年或将有新增产能投产、业绩增长动能充沛,部分订单已经排至明年 2022-02-23 10:51 星期三 功率半导体(士兰微、华润微、扬杰科技)精要:①近日,功率半导体巨头英飞凌向供应商发出了涨价预警,本次涨价原因一方面给来自成本端上行,同时也反映了旺盛的行业需求,背后逻辑是海外大厂需要优先保供本土电车功率半导体需求,其导致的结果就是国产功率半导体厂商份额有望在2022年进一步拉高;②中信建投电子团队与国内功率半导体厂商交流后发
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士兰微
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一号文件发布,强调“粮食安全”是底线,有望带来哪些投资机会
天风证券:一号文件发布,强调“粮食安全”是底线,有望带来哪些投资机会? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 2月22日,《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》即2022年中央一号文件发布。 天风证券点评如下: 1)农业农村地位显著,“粮食安全”是底线 今年的一号文件是2000年以来第19个指导“三农”工作的一号文件。文件将“守住保障国家粮食安全”提升到“底线”的高度,全文5次提到“粮食安全”,“坚持中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手中,饭
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大北农
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隆平高科
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牧原股份
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唐人神
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2022-02-23 09:06:19
天合光能业绩点评0223
【机构点评】天合光能业绩快报:组件单瓦盈利环比提升,分布式系统增长亮眼 事件:公司发布21年业绩快报,预计21年实现归母净利18.76亿元,同增52.64%,其中Q4实现净利7.2亿元,同增87.5%,环增61.8%,公司业绩在预告中值,符合市场预期,主要是Q4组件售价提升,硅片价格下行,户用系统超预期所致。 观点重申:Q4单瓦盈利环比提升,看好22年量利双升:我们预计公司21年组件出货24-25GW,同增56%,Q4出货8GW左右,同增31%,环增27%。我们预计单瓦净利6-7分,环比提升1-
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天合光能
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2022-02-23 08:56:16
东北证券:六维度寻找“疫后修复”高弹性组合
东北证券:六维度寻找“疫后修复”高弹性组合 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东北证券研报系统梳理了疫情修复板块的弹性方向。 其指出“疫后修复”方向的核心在于“弹性”。“疫情修复”概念,博弈核心在“弹性”。故在行业选择上,大众消费(旅游、酒店、航空、餐饮、体育)最符合,在申万一级行业内选择较符合大众消费的三板块即交通运输、商贸零售、社会服务,进一步选择航空、景区、旅游、酒店、餐饮等子方向的公司作为股票池进行筛选,总共有71只标的。 六维度寻找“疫后修复”弹性空间更大方向
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春秋航空
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华夏航空
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宋城演艺
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天目湖
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锦江酒店
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2022-02-22 09:06:54
机构电新能源:行业观点(二月第三周)
机构电新能源:行业观点(二月第三周) 业绩为王,卖出力量弱化,调整接近尾声,筹码再平衡接近尾声,买入业绩好的公司布局 维持前期观点不变,当前是#建仓时刻。我们继续维持整体主升浪可能在于春暖花开之时(2022年2月下旬至3月)的判断,已经越来越临近,当前调整多是交易性因素所致,是筹码再平衡的过程,后续有望被坚实的基本面修复。 【观点】 1、光:维持上期观点不变,一季报比较好的是组件、逆变器等,重点关注,当前核心矛盾是硅料产能的投放,预计出现在3月底四月初。 春节期间不少头部组件公司不放假,受益于补
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国电南瑞
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许继电气
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派瑞股份
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大金重工
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天顺风能
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2022-02-22 08:07:14
多氟多调研纪要2022/2/18
多氟多调研纪要2022/2/18 公司基本情况 氟化盐:公司产能30万吨,全球第一,主要作为制冷剂等下游产品原料。 6F:当前产能1.5万吨,2021年销量1.3万吨,预计今年产能到5-6万吨。今年的投产节奏大概每两个月(1,3,5,7月)投一条生产线,每条生产线5000-10000吨的量。今年有效订单出货区间预计在3.5-4万吨。 氢氟酸:30万吨工业级氢氟酸产能(6F、氟化铝的上游原料);电子级氢氟酸产能8000吨-1万吨,公司反馈客户渠道已经打开了,按照计划将新建3万吨电子级氢氟酸。当前8
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多氟多
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白钾宣布出口面临不可抗力,全球钾肥供给偏紧态势加剧
【海通化工刘威团队】白钾宣布出口面临不可抗力,全球钾肥供给偏紧态势加剧 根据2月18日彭博资讯,白俄罗斯钾肥公司Belaruskali宣布发生不可抗力事件,由于美国和欧洲的制裁,其发货已经停止,一份原计划2月16日履约的合同履约失败。针对Belaruskali的制裁已于去年12月生效,而针对其贸易公司Belarusian的制裁则将于4月1日生效。根据Green Markets数据,Belaruskali生产的钾肥约占全球供应量的五分之一,每年出口钾肥约1000-1200万吨,主要面向巴西、印度及
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特斯拉4680电池装车在即,重视国内相关产业链布局
特斯拉4680电池装车在即,重视国内相关产业链布局 #国君电新 石岩/庞钧文 [庆祝]特斯拉宣布已经生产100万只4680电芯,预计将于22年Q1实现装车交付,我们预计最初电池将由美国松下工厂供货,此后特斯拉自制电池量产后有望接棒,国内预计在23年能够看到装车。 [福]电池端:我们预计松下、特斯拉自制4680电池22年实现装车,国内预计在23年实现圆柱电池的装车 亿纬锂能:规划在湖北荆门建设20GWh乘用车用大圆柱电池生产线,预计将于2022年底投产,包括4680、4695等产品型号满足不同客户
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不想说你别问
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俄乌局势持续紧张“危中有机”,这几个大宗商品供给预计持续短缺,多家A股上市公司受益
【风口研报·赛道】俄乌局势持续紧张“危中有机”,这几个大宗商品供给预计持续短缺,多家A股上市公司受益 2022-02-24 13:15 俄乌局势持续紧张将对全球油气、部分有色金属全球供应链产生影响,综合供需分析师挑选出油气、镍、铂钯等多个关键品种,相关产业链中的A股上市公司或长期受益。 油气、金属(中海油服、华友钴业、云海金属): ①俄乌局势紧张推升原油价格,历史上2-3%的供给中断可造成原油价格的大幅向上波动,当前原油库存位于低位,申万宏源证券王宏为认为全年原油中枢价格或超预期; ②俄罗斯出口
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机构调研:这家民营军工小龙头雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队
机构调研:这家民营军工小龙头雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队 2022-02-24 12:44 星期四 调研要点: ①天和防务:这家民营军工小龙头业务覆盖军工装备、5G射频等五大业务板块,雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队,民品进入全球六大通信设备制造商合格供应商名录; ②盛达资源:这家有色公司切入城市矿山业务专注于二次镍资源化,2021年完成20万吨含镍危废处置产能的全部建设,主要产品从低冰镍升级为高冰镍; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上
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天和防务
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盛达资源
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振华新材 碳酸锂回收+高镍单晶+钠电正极
碳酸锂回收+高镍单晶+钠电正极,这家公司成功吸引宁德、孚能、国轩等巨头成为其战略股东,分析师预计今年出货+利润或近翻倍增长 2022-02-23 17:54 星期三 《风口研报》今日导读1、振华新材(688707):①国泰君安庞钧文看好公司高镍单晶市占率位居国内第一,随着公司募投产能逐步释放,叠加下游客户需求扩容,预计公司今年年底有望形成7万吨产能,2022年销量有望达到6万吨;②公司参股子公司红星电子拥有5000吨三元前驱体和2000吨锂电回收产能,可生产电池级碳酸锂,金属价格高企背景下有望贡
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振华新材
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天合光能业绩点评0223
天合光能业绩快报点评 事件:公司发布21年业绩快报,预计21年实现归母净利18.76亿元,同增52.64%,其中Q4实现净利7.2亿元,同增87.5%,环增61.8%,公司业绩在预告中值,符合市场预期,主要是Q4组件售价提升,硅片价格下行,户用系统超预期所致 Q4单瓦盈利环比提升,看好22年量利双升:预计公司21年组件出货24-25GW,同增56%,Q4出货8GW左右,同增31%,环增27%。预计单瓦净利6-7分,环比提升1-2分。在硅料价格维持高位的情况下,公司组件单瓦盈利超市场预期,原因:1
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天合光能
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隆基硅片官价上调点评0223
隆基硅片官价上调点评: 2月22日,隆基调整硅片官价,182-165μm 6.5元/片,较1月底报价上调0.12元/片,与上周PVInfolink硅片(182-165um)最高报价(6.46元/片)接近。另外,166-165μm 5.45元/片,上调0.1元/片;158-165μm 5.25元/片,上调0.1元/片。 具体测算:按照182硅片含税价上涨0.12元/片测算,对应单瓦价格上涨1.6分左右,折算后相当于传导硅料含税价涨幅5~6元/kg。上周硅料最新报价持续上涨至240-247元/kg,
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隆基绿能
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高测股份调研0223
高测股份调研:硅片切割设备与金刚线龙头,布局切片业务释放业绩弹性 高测股份看好逻辑:1)光伏硅片环节加速扩产,2022年新增157GW硅片产能,加上部分存量设备替换,预计硅片切割设备市场空间约65.5亿元。2)大尺寸薄片化切片趋势明确,金刚线和切割设备向细线化、高速度方向发展,切割设备、耗材和工艺迎来新一轮升级。我们预计至2025年金刚线市场空间有望达到55亿元,2022-2025年年化复合增长率达19%。3)公司在硅片切割领域积累深厚,2021年将业务延伸至切片领域,有望凭借切割设备和耗材的技
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高测股份
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造纸还将迎来提价潮
造纸:人民币汇率创下阶段新高,华西证券称受益升值的造纸还将迎来提价潮 2月23日,在岸人民币兑美元升破6.32关口,创下2018年4月以来高位。 点评: 平安证券指出,近期人民币升值可能来自交易因素的推动。较强的结汇需求仍是人民币汇率保持强势的重要因素,此外外围局势紧张也是的人民币资产需求,无形间带动离岸市场人民币需求上升与汇率上涨。 行业方面,航空公司有着较高额的外币美元负债,在人民币升值时,意味着负债减少了,就会计为汇兑收益。 此外,我国木浆进口依赖度较高达70%,而纸行业80%的成本来自于
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岳阳林纸
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功率半导体(士兰微、华润微、扬杰科技)精要
【风口研报·赛道】功率半导体景气度或持续至2023年下半年,这些公司今年或将有新增产能投产、业绩增长动能充沛,部分订单已经排至明年 2022-02-23 10:51 星期三 功率半导体(士兰微、华润微、扬杰科技)精要:①近日,功率半导体巨头英飞凌向供应商发出了涨价预警,本次涨价原因一方面给来自成本端上行,同时也反映了旺盛的行业需求,背后逻辑是海外大厂需要优先保供本土电车功率半导体需求,其导致的结果就是国产功率半导体厂商份额有望在2022年进一步拉高;②中信建投电子团队与国内功率半导体厂商交流后发
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一号文件发布,强调“粮食安全”是底线,有望带来哪些投资机会
天风证券:一号文件发布,强调“粮食安全”是底线,有望带来哪些投资机会? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 2月22日,《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》即2022年中央一号文件发布。 天风证券点评如下: 1)农业农村地位显著,“粮食安全”是底线 今年的一号文件是2000年以来第19个指导“三农”工作的一号文件。文件将“守住保障国家粮食安全”提升到“底线”的高度,全文5次提到“粮食安全”,“坚持中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手中,饭
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天合光能业绩点评0223
【机构点评】天合光能业绩快报:组件单瓦盈利环比提升,分布式系统增长亮眼 事件:公司发布21年业绩快报,预计21年实现归母净利18.76亿元,同增52.64%,其中Q4实现净利7.2亿元,同增87.5%,环增61.8%,公司业绩在预告中值,符合市场预期,主要是Q4组件售价提升,硅片价格下行,户用系统超预期所致。 观点重申:Q4单瓦盈利环比提升,看好22年量利双升:我们预计公司21年组件出货24-25GW,同增56%,Q4出货8GW左右,同增31%,环增27%。我们预计单瓦净利6-7分,环比提升1-
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天合光能
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 08:56:16
东北证券:六维度寻找“疫后修复”高弹性组合
东北证券:六维度寻找“疫后修复”高弹性组合 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东北证券研报系统梳理了疫情修复板块的弹性方向。 其指出“疫后修复”方向的核心在于“弹性”。“疫情修复”概念,博弈核心在“弹性”。故在行业选择上,大众消费(旅游、酒店、航空、餐饮、体育)最符合,在申万一级行业内选择较符合大众消费的三板块即交通运输、商贸零售、社会服务,进一步选择航空、景区、旅游、酒店、餐饮等子方向的公司作为股票池进行筛选,总共有71只标的。 六维度寻找“疫后修复”弹性空间更大方向
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春秋航空
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宋城演艺
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锦江酒店
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-22 09:06:54
机构电新能源:行业观点(二月第三周)
机构电新能源:行业观点(二月第三周) 业绩为王,卖出力量弱化,调整接近尾声,筹码再平衡接近尾声,买入业绩好的公司布局 维持前期观点不变,当前是#建仓时刻。我们继续维持整体主升浪可能在于春暖花开之时(2022年2月下旬至3月)的判断,已经越来越临近,当前调整多是交易性因素所致,是筹码再平衡的过程,后续有望被坚实的基本面修复。 【观点】 1、光:维持上期观点不变,一季报比较好的是组件、逆变器等,重点关注,当前核心矛盾是硅料产能的投放,预计出现在3月底四月初。 春节期间不少头部组件公司不放假,受益于补
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国电南瑞
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许继电气
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大金重工
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-22 08:07:14
多氟多调研纪要2022/2/18
多氟多调研纪要2022/2/18 公司基本情况 氟化盐:公司产能30万吨,全球第一,主要作为制冷剂等下游产品原料。 6F:当前产能1.5万吨,2021年销量1.3万吨,预计今年产能到5-6万吨。今年的投产节奏大概每两个月(1,3,5,7月)投一条生产线,每条生产线5000-10000吨的量。今年有效订单出货区间预计在3.5-4万吨。 氢氟酸:30万吨工业级氢氟酸产能(6F、氟化铝的上游原料);电子级氢氟酸产能8000吨-1万吨,公司反馈客户渠道已经打开了,按照计划将新建3万吨电子级氢氟酸。当前8
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多氟多
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-21 23:05:04
白钾宣布出口面临不可抗力,全球钾肥供给偏紧态势加剧
【海通化工刘威团队】白钾宣布出口面临不可抗力,全球钾肥供给偏紧态势加剧 根据2月18日彭博资讯,白俄罗斯钾肥公司Belaruskali宣布发生不可抗力事件,由于美国和欧洲的制裁,其发货已经停止,一份原计划2月16日履约的合同履约失败。针对Belaruskali的制裁已于去年12月生效,而针对其贸易公司Belarusian的制裁则将于4月1日生效。根据Green Markets数据,Belaruskali生产的钾肥约占全球供应量的五分之一,每年出口钾肥约1000-1200万吨,主要面向巴西、印度及
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亚钾国际
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-21 08:47:50
特斯拉4680电池装车在即,重视国内相关产业链布局
特斯拉4680电池装车在即,重视国内相关产业链布局 #国君电新 石岩/庞钧文 [庆祝]特斯拉宣布已经生产100万只4680电芯,预计将于22年Q1实现装车交付,我们预计最初电池将由美国松下工厂供货,此后特斯拉自制电池量产后有望接棒,国内预计在23年能够看到装车。 [福]电池端:我们预计松下、特斯拉自制4680电池22年实现装车,国内预计在23年实现圆柱电池的装车 亿纬锂能:规划在湖北荆门建设20GWh乘用车用大圆柱电池生产线,预计将于2022年底投产,包括4680、4695等产品型号满足不同客户
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天赐材料
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芳源股份
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当升科技
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-24 14:35:28
俄乌局势持续紧张“危中有机”,这几个大宗商品供给预计持续短缺,多家A股上市公司受益
【风口研报·赛道】俄乌局势持续紧张“危中有机”,这几个大宗商品供给预计持续短缺,多家A股上市公司受益 2022-02-24 13:15 俄乌局势持续紧张将对全球油气、部分有色金属全球供应链产生影响,综合供需分析师挑选出油气、镍、铂钯等多个关键品种,相关产业链中的A股上市公司或长期受益。 油气、金属(中海油服、华友钴业、云海金属): ①俄乌局势紧张推升原油价格,历史上2-3%的供给中断可造成原油价格的大幅向上波动,当前原油库存位于低位,申万宏源证券王宏为认为全年原油中枢价格或超预期; ②俄罗斯出口
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华友钴业
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中国铝业
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神火股份
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贵研铂业
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宝武镁业
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-24 12:52:46
机构调研:这家民营军工小龙头雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队
机构调研:这家民营军工小龙头雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队 2022-02-24 12:44 星期四 调研要点: ①天和防务:这家民营军工小龙头业务覆盖军工装备、5G射频等五大业务板块,雷达新产品已通过军方定型并批量装备部队,民品进入全球六大通信设备制造商合格供应商名录; ②盛达资源:这家有色公司切入城市矿山业务专注于二次镍资源化,2021年完成20万吨含镍危废处置产能的全部建设,主要产品从低冰镍升级为高冰镍; ③风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上
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天和防务
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盛达资源
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 21:05:51
振华新材 碳酸锂回收+高镍单晶+钠电正极
碳酸锂回收+高镍单晶+钠电正极,这家公司成功吸引宁德、孚能、国轩等巨头成为其战略股东,分析师预计今年出货+利润或近翻倍增长 2022-02-23 17:54 星期三 《风口研报》今日导读1、振华新材(688707):①国泰君安庞钧文看好公司高镍单晶市占率位居国内第一,随着公司募投产能逐步释放,叠加下游客户需求扩容,预计公司今年年底有望形成7万吨产能,2022年销量有望达到6万吨;②公司参股子公司红星电子拥有5000吨三元前驱体和2000吨锂电回收产能,可生产电池级碳酸锂,金属价格高企背景下有望贡
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振华新材
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 17:21:03
天合光能业绩点评0223
天合光能业绩快报点评 事件:公司发布21年业绩快报,预计21年实现归母净利18.76亿元,同增52.64%,其中Q4实现净利7.2亿元,同增87.5%,环增61.8%,公司业绩在预告中值,符合市场预期,主要是Q4组件售价提升,硅片价格下行,户用系统超预期所致 Q4单瓦盈利环比提升,看好22年量利双升:预计公司21年组件出货24-25GW,同增56%,Q4出货8GW左右,同增31%,环增27%。预计单瓦净利6-7分,环比提升1-2分。在硅料价格维持高位的情况下,公司组件单瓦盈利超市场预期,原因:1
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天合光能
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 17:19:44
隆基硅片官价上调点评0223
隆基硅片官价上调点评: 2月22日,隆基调整硅片官价,182-165μm 6.5元/片,较1月底报价上调0.12元/片,与上周PVInfolink硅片(182-165um)最高报价(6.46元/片)接近。另外,166-165μm 5.45元/片,上调0.1元/片;158-165μm 5.25元/片,上调0.1元/片。 具体测算:按照182硅片含税价上涨0.12元/片测算,对应单瓦价格上涨1.6分左右,折算后相当于传导硅料含税价涨幅5~6元/kg。上周硅料最新报价持续上涨至240-247元/kg,
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隆基绿能
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2022-02-23 17:18:21
高测股份调研0223
高测股份调研:硅片切割设备与金刚线龙头,布局切片业务释放业绩弹性 高测股份看好逻辑:1)光伏硅片环节加速扩产,2022年新增157GW硅片产能,加上部分存量设备替换,预计硅片切割设备市场空间约65.5亿元。2)大尺寸薄片化切片趋势明确,金刚线和切割设备向细线化、高速度方向发展,切割设备、耗材和工艺迎来新一轮升级。我们预计至2025年金刚线市场空间有望达到55亿元,2022-2025年年化复合增长率达19%。3)公司在硅片切割领域积累深厚,2021年将业务延伸至切片领域,有望凭借切割设备和耗材的技
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高测股份
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 17:15:48
造纸还将迎来提价潮
造纸:人民币汇率创下阶段新高,华西证券称受益升值的造纸还将迎来提价潮 2月23日,在岸人民币兑美元升破6.32关口,创下2018年4月以来高位。 点评: 平安证券指出,近期人民币升值可能来自交易因素的推动。较强的结汇需求仍是人民币汇率保持强势的重要因素,此外外围局势紧张也是的人民币资产需求,无形间带动离岸市场人民币需求上升与汇率上涨。 行业方面,航空公司有着较高额的外币美元负债,在人民币升值时,意味着负债减少了,就会计为汇兑收益。 此外,我国木浆进口依赖度较高达70%,而纸行业80%的成本来自于
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岳阳林纸
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晨鸣纸业
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山鹰国际
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五洲特纸
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中国中免
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 11:13:26
功率半导体(士兰微、华润微、扬杰科技)精要
【风口研报·赛道】功率半导体景气度或持续至2023年下半年,这些公司今年或将有新增产能投产、业绩增长动能充沛,部分订单已经排至明年 2022-02-23 10:51 星期三 功率半导体(士兰微、华润微、扬杰科技)精要:①近日,功率半导体巨头英飞凌向供应商发出了涨价预警,本次涨价原因一方面给来自成本端上行,同时也反映了旺盛的行业需求,背后逻辑是海外大厂需要优先保供本土电车功率半导体需求,其导致的结果就是国产功率半导体厂商份额有望在2022年进一步拉高;②中信建投电子团队与国内功率半导体厂商交流后发
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士兰微
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扬杰科技
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
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一号文件发布,强调“粮食安全”是底线,有望带来哪些投资机会
天风证券:一号文件发布,强调“粮食安全”是底线,有望带来哪些投资机会? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 2月22日,《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》即2022年中央一号文件发布。 天风证券点评如下: 1)农业农村地位显著,“粮食安全”是底线 今年的一号文件是2000年以来第19个指导“三农”工作的一号文件。文件将“守住保障国家粮食安全”提升到“底线”的高度,全文5次提到“粮食安全”,“坚持中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手中,饭
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大北农
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隆平高科
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荃银高科
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牧原股份
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唐人神
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明天一定赚的小韭菜
2022-02-23 09:06:19
天合光能业绩点评0223
【机构点评】天合光能业绩快报:组件单瓦盈利环比提升,分布式系统增长亮眼 事件:公司发布21年业绩快报,预计21年实现归母净利18.76亿元,同增52.64%,其中Q4实现净利7.2亿元,同增87.5%,环增61.8%,公司业绩在预告中值,符合市场预期,主要是Q4组件售价提升,硅片价格下行,户用系统超预期所致。 观点重申:Q4单瓦盈利环比提升,看好22年量利双升:我们预计公司21年组件出货24-25GW,同增56%,Q4出货8GW左右,同增31%,环增27%。我们预计单瓦净利6-7分,环比提升1-
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明天一定赚的小韭菜
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东北证券:六维度寻找“疫后修复”高弹性组合
东北证券:六维度寻找“疫后修复”高弹性组合 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 东北证券研报系统梳理了疫情修复板块的弹性方向。 其指出“疫后修复”方向的核心在于“弹性”。“疫情修复”概念,博弈核心在“弹性”。故在行业选择上,大众消费(旅游、酒店、航空、餐饮、体育)最符合,在申万一级行业内选择较符合大众消费的三板块即交通运输、商贸零售、社会服务,进一步选择航空、景区、旅游、酒店、餐饮等子方向的公司作为股票池进行筛选,总共有71只标的。 六维度寻找“疫后修复”弹性空间更大方向
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明天一定赚的小韭菜
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机构电新能源:行业观点(二月第三周)
机构电新能源:行业观点(二月第三周) 业绩为王,卖出力量弱化,调整接近尾声,筹码再平衡接近尾声,买入业绩好的公司布局 维持前期观点不变,当前是#建仓时刻。我们继续维持整体主升浪可能在于春暖花开之时(2022年2月下旬至3月)的判断,已经越来越临近,当前调整多是交易性因素所致,是筹码再平衡的过程,后续有望被坚实的基本面修复。 【观点】 1、光:维持上期观点不变,一季报比较好的是组件、逆变器等,重点关注,当前核心矛盾是硅料产能的投放,预计出现在3月底四月初。 春节期间不少头部组件公司不放假,受益于补
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国电南瑞
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多氟多调研纪要2022/2/18
多氟多调研纪要2022/2/18 公司基本情况 氟化盐:公司产能30万吨,全球第一,主要作为制冷剂等下游产品原料。 6F:当前产能1.5万吨,2021年销量1.3万吨,预计今年产能到5-6万吨。今年的投产节奏大概每两个月(1,3,5,7月)投一条生产线,每条生产线5000-10000吨的量。今年有效订单出货区间预计在3.5-4万吨。 氢氟酸:30万吨工业级氢氟酸产能(6F、氟化铝的上游原料);电子级氢氟酸产能8000吨-1万吨,公司反馈客户渠道已经打开了,按照计划将新建3万吨电子级氢氟酸。当前8
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明天一定赚的小韭菜
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白钾宣布出口面临不可抗力,全球钾肥供给偏紧态势加剧
【海通化工刘威团队】白钾宣布出口面临不可抗力,全球钾肥供给偏紧态势加剧 根据2月18日彭博资讯,白俄罗斯钾肥公司Belaruskali宣布发生不可抗力事件,由于美国和欧洲的制裁,其发货已经停止,一份原计划2月16日履约的合同履约失败。针对Belaruskali的制裁已于去年12月生效,而针对其贸易公司Belarusian的制裁则将于4月1日生效。根据Green Markets数据,Belaruskali生产的钾肥约占全球供应量的五分之一,每年出口钾肥约1000-1200万吨,主要面向巴西、印度及
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亚钾国际
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明天一定赚的小韭菜
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特斯拉4680电池装车在即,重视国内相关产业链布局
特斯拉4680电池装车在即,重视国内相关产业链布局 #国君电新 石岩/庞钧文 [庆祝]特斯拉宣布已经生产100万只4680电芯,预计将于22年Q1实现装车交付,我们预计最初电池将由美国松下工厂供货,此后特斯拉自制电池量产后有望接棒,国内预计在23年能够看到装车。 [福]电池端:我们预计松下、特斯拉自制4680电池22年实现装车,国内预计在23年实现圆柱电池的装车 亿纬锂能:规划在湖北荆门建设20GWh乘用车用大圆柱电池生产线,预计将于2022年底投产,包括4680、4695等产品型号满足不同客户
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