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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-21 08:40:59
长江证券:新型电力系统相关0221
长江证券:新型电力系统建设重中之重,配网投资占比有望进一步加大 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 长江证券研报指出,从历史投资来看,过往电网建设的重心倾斜于高压输变电侧,随着分布式清洁能源快速发展,新型电力系统有望加大配电网建设比重,预计十四五期间整体配网投资占比有望进一步上升。 1)配网是什么? 配网一般指电压等级在110KV及以下的电网部分,主要针对城市内的电网输送和分配,具体可以分为高压、中压、低压配电网。 其中,高压配电网从城市送电网的枢纽变电站到区域变电所;中
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国电南瑞
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许继电气
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扬电科技
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-20 19:00:35
中伟股份基本面更新之产能梳理-0218
【机构观点】中伟股份基本面更新之产能梳理-0218 🌼前驱体+四钴 三元前驱体:已规划产能44.3万吨,包括贵州西部基地12.8万吨,湖南中部基地13.5万吨,广西南部基地18万吨。预计22、23年公司有效产能32、44.3万吨。 四钴:预计22、23年有效产能3.5万吨。 🌼前段镍冶炼(红土镍矿-高冰镍-硫酸镍) 已规划权益产能4.35万金吨(中青新能源4.2万吨+合资项目0.15万吨),预计22、23年有效产能0.95/3.65万吨。结合富氧侧吹炉工艺高可复制性的特点,项目产能存在进一步
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中伟股份
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-20 10:44:00
陆风主机价格进入1500时代,意味着什么?
【机构观点】陆风主机价格进入1500时代,意味着什么? 事件:2月9日华润电力500MW风电项目风机(含塔筒)开标,9家主机厂平均报价2092元/kW,最低的三个报价分别为中车株洲所(2002元/kw)、三一重能(2020元/kw)、远景(2027元/kw)。扣除塔筒后,最低单价约1550元/kW-1600元/kW。本次招投标要求单机容量不低5MW,不高于6.7MW。前次最低价格是三一重能1600元/kW的单价,当时报价为2080元/kW(含塔筒、锚栓等)。 1.主机层面竞争格局开始加剧。从21
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恒润股份
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新强联
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大金重工
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中际联合
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-20 00:56:17
浪潮信息精要
浪潮信息(000977)精要:①“东数西算”工程正式全面启动,国盛证券刘高畅认为全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计,看好数据中心迎来20%+高增阶段;②服务器为管理计算资源的基本工具,是“东数西算”IT基建核心,公司是服务器行业领军,随着云计算的逐渐渗透,行业景气度或迎修复,叠加在数字经济发展的大背景下,刘高畅看好公司有望核心受益;③目前公司估值位处历史底部,安全边际充足,刘高畅看好公司业绩及估值水平有望迎来双升,预计2021-23年归母净利润分别为19.32/25.35/32.95亿元,
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浪潮信息
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-20 00:48:43
“东数西算”正式启动,IT基础设施、数据应用、产业数字化等方向深度受益
国盛证券:“东数西算”正式启动,IT基础设施、数据应用、产业数字化等方向深度受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 国盛证券分析指出,“东数西算”工程正式启动,预计将给数据中心带来20%+高增阶段。此外,回顾近段时间以来,整个数字经济重大利好不断,战略地位和推进速度空前。 事件: 2022年2月17日,根据新华社报道,国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局近日联合印发文件,同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算
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中科曙光
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依米康
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佳力图
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-18 08:59:47
中环股份跟踪0218
中环股份跟踪更新: 1、硅片盈利能力超预期,210及N型渗透率提升。根据PVInfoLink报价,本周硅片价格上涨0.6%。此前,隆基、中环2月份硅片报价分别相比于12月底涨幅超10%。之前为了培育新产品市场,2021年1~11月中环一直维持210硅片折合单瓦售价比182略低3%,到了2021年12月首次与182折合同规格厚度单瓦完全相等,而到了今年一月份开始给出一定的溢价,这些充分说明210产能目前非常吃紧之外,也会直接增加硅片的盈利能力。硅片环节双寡头格局稳固,中环隆基市占率50%-60%,
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-18 08:57:15
新能源基建跟踪更新0218
新能源基建跟踪更新: 新能源基建龙头中国电建,正在召开全球机构投资者经营交流会议,中国电建风光水电(抽水蓄能)等大型项目设计约有60%市占率,受益组件价格下行装机增加趋势,中国电建的电力能源订单四季度新增255%趋势强劲,绿电装机目前16GW左右预期十四五或新增约30-50GW,剔除地产和集团电网辅业置换提高业绩弹性和具备再融资条件,成立新能源集团和股权激励可能等管理变革增强竞争优势。 新能源基建低估值稳增长有催化,随着绿电建设业务占比不断提高,估值有望独立于传统基建板块而得到提升,一方面,接下
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-16 13:42:36
机构关于稳增长板块的总结0216
机构关于稳增长板块讨论的总结: 1) 当前对于稳增长板块最乐观的预期其实是地产改善不易,宽信用还要再发力,基建还要提供更多支撑,一季度政策表态和社融信贷的验证相对有保障。这本质上是一种“躁动逻辑”。这是春节后市场反弹,稳增长板块先涨起来的基础。而关于1月社融信贷验证和稳增长板块行情的关系, 1月社融信贷总量强 + 结构上有瑕疵,指向稳增长有效果,但效果还不够,政策仍需继续发力。而上周五公布的央行四季度货币政策执行报告,也指向宽信用需要再接再厉,这意味着稳增长的“躁动逻辑”还有进一步演绎的空间。
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-07 14:30:11
光伏行业跟踪20220207
光伏行业详细跟踪更新: 1、排产&装机:Q1排产环比均有一定增长,幅度在10-20%左右,同时海外装机需求旺盛,国内招标规模扩大,景气度回暖提升得到验证。短期来看,2月淡季不淡趋势强化,组件排产绝对量环比基本持平,剔除假期因素开工率小幅提升;硅料拿货积极,库存维持低位;硅片开工提升,供需紧张价格上涨;以上均印证需求高景气。2022年建议切换供给视角,随着硅料的薄片化及粒子国产化进度超预期,推算22年上述两个环节可支撑装机规模为260GW,即行业装机规模有望从当前的210-220GW的预期上修至2
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-01-29 09:19:34
英杰电气更新0129
英杰电气近况交流: 光伏:公司充分受益于光伏上游扩产,硅料、硅片电源在手订单创历史新高,对于2022年业绩带来较高确定性。新领域方面,光伏电池设备电源目前以进口为主,公司积极参与相关领域研发,未来有望打开全新增长极。 半导体:2021年半导体业务增长超预期。在碳化硅、钻石培育、蓝宝石、半导体单晶炉电源领域亦有突破。刻蚀机射频电源正在研发阶段,部分产品交付客户端测试。 看好逻辑:公司依托具有自主知识产权的核心技术平台,聚焦中高端电源,实现进口替代。2021年新增订单创历史新高,业绩确定性较高。在夯
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英杰电气
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-01-29 09:18:17
瀚川智能跟踪更新0129
瀚川智能跟踪更新: 1、瀚川智能预计2021年实现归母净利润0.755-0.92亿元,业绩低于市场预期,主要系2021年拓展换电设备业务,相关费用(管理费用和销售费用)计入2021年,而换电设备业务的收入未在2021年确认,导致短期业绩承压。 2、2022年换电设备业务开始贡献收入利润,业绩弹性可期。2022年是换电站建设爆发元年,预计2022年全行业换电站建设数量有望达2000座,且具备高增速,随着换电模式的经济性和补能效率优势的显现,我们预计2025年建设换电站数量将超16000座。瀚川现已
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明天一定赚的小韭菜
2022-01-29 09:17:25
恒力石化跟踪更新0129
恒力石化跟踪更新: 拟投资建设160万吨/年高性能树脂及新材料项目,以及年产260万吨高性能聚酯工程项目,完善下游产业链布局,属于稳增长弹性小但估值低确定性高,从绝对收益的角度继续逢低逐步关注。 160万吨/年高性能树脂及新材料:计划总投资200亿元,主要产品包括双酚A 23.18万吨/年,异丙醇13.12万吨/年,环氧乙烷13万吨/年,聚碳酸酯26万吨/年,电子级DMC(含EC、EMC和DEC) 20万吨/年,ABS 30万吨/年,GPPS 7.5万吨/年,HIPS 7.5万吨/年,乙醇胺16
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恒力石化
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-01-28 09:14:26
阳光电源下跌跟踪点评0128
阳光电源下跌跟踪点评: 阳光电源今日跌幅达15%,经近期公司交流情况,机构主要担心由于2021年业绩披露将至,受2021年组件价格高居不下影响,地面电站装机不及预期,公司EPC业务结算量或受抑制,且下游电站挤压公司利润空间,或导致公司EPC业务承压;盈利能力方面,由于IGBT供应紧缺、原材料成本提升等因素,导致2021年毛利率承压,市场担忧4Q21业绩不及预期,情绪面扰动导致下跌,往后看影响业绩短期因素2022年有望缓解或消除,叠加2022年并网逆变器及储能需求依旧维持高景气,预期下修消化估值后
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阳光电源
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-01-28 09:12:44
中环股份0128
中环股份2021年回顾&2022年展望: 千呼万唤始出来的中环股份2021年度年报预告终于在今天收盘后即刻由官方正式发出,如果参照去年前三个季度业绩预告与正式报告区间分布规律对比参照,那么2021年度年报正式报告全年净利应落在41亿左右,在行业淡季与所谓“价格战”全面开启之际,中环股份四季度环比一季度仍维持增长,实属来之不易。年报正式报告业绩最终终值,也将完全落在一个半月之前预测的保守预测值40~42亿元之内。但是,去年在前三季每个季度业绩预告都超出机构普遍预期之后,四季度继续维持大超机构普遍预
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-01-26 11:48:47
正泰电器跟踪0126
正泰电器跟踪更新: 事件:公司发布了公告,出售了河北、安徽区域总计311.41MW 户用光伏发电系统资产,交易对价合计为12.5亿元,预计增加正泰安能2022年度净利润额不低于1.81亿元。 1、本次交易是正泰安能第3次对外出售户用光伏发电系统,公司平均1-1.5个月完成一批次交易。本次交易对手为陕西电投泰集新能源科技有限公司(国电投间接持股41.2%,河南政府持股24.4%,JPMogan持股16.4%,正泰安能持股18%)。 2、本次户用光伏系统出售平均单价为20亿元/GW,单位净利为5.8
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正泰电器
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-21 08:40:59
长江证券:新型电力系统相关0221
长江证券:新型电力系统建设重中之重,配网投资占比有望进一步加大 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 长江证券研报指出,从历史投资来看,过往电网建设的重心倾斜于高压输变电侧,随着分布式清洁能源快速发展,新型电力系统有望加大配电网建设比重,预计十四五期间整体配网投资占比有望进一步上升。 1)配网是什么? 配网一般指电压等级在110KV及以下的电网部分,主要针对城市内的电网输送和分配,具体可以分为高压、中压、低压配电网。 其中,高压配电网从城市送电网的枢纽变电站到区域变电所;中
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明天一定赚的小韭菜
2022-02-20 19:00:35
中伟股份基本面更新之产能梳理-0218
【机构观点】中伟股份基本面更新之产能梳理-0218 🌼前驱体+四钴 三元前驱体:已规划产能44.3万吨,包括贵州西部基地12.8万吨,湖南中部基地13.5万吨,广西南部基地18万吨。预计22、23年公司有效产能32、44.3万吨。 四钴:预计22、23年有效产能3.5万吨。 🌼前段镍冶炼(红土镍矿-高冰镍-硫酸镍) 已规划权益产能4.35万金吨(中青新能源4.2万吨+合资项目0.15万吨),预计22、23年有效产能0.95/3.65万吨。结合富氧侧吹炉工艺高可复制性的特点,项目产能存在进一步
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中伟股份
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2022-02-20 10:44:00
陆风主机价格进入1500时代,意味着什么?
【机构观点】陆风主机价格进入1500时代,意味着什么? 事件:2月9日华润电力500MW风电项目风机(含塔筒)开标,9家主机厂平均报价2092元/kW,最低的三个报价分别为中车株洲所(2002元/kw)、三一重能(2020元/kw)、远景(2027元/kw)。扣除塔筒后,最低单价约1550元/kW-1600元/kW。本次招投标要求单机容量不低5MW,不高于6.7MW。前次最低价格是三一重能1600元/kW的单价,当时报价为2080元/kW(含塔筒、锚栓等)。 1.主机层面竞争格局开始加剧。从21
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明天一定赚的小韭菜
2022-02-20 00:56:17
浪潮信息精要
浪潮信息(000977)精要:①“东数西算”工程正式全面启动,国盛证券刘高畅认为全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计,看好数据中心迎来20%+高增阶段;②服务器为管理计算资源的基本工具,是“东数西算”IT基建核心,公司是服务器行业领军,随着云计算的逐渐渗透,行业景气度或迎修复,叠加在数字经济发展的大背景下,刘高畅看好公司有望核心受益;③目前公司估值位处历史底部,安全边际充足,刘高畅看好公司业绩及估值水平有望迎来双升,预计2021-23年归母净利润分别为19.32/25.35/32.95亿元,
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“东数西算”正式启动,IT基础设施、数据应用、产业数字化等方向深度受益
国盛证券:“东数西算”正式启动,IT基础设施、数据应用、产业数字化等方向深度受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 国盛证券分析指出,“东数西算”工程正式启动,预计将给数据中心带来20%+高增阶段。此外,回顾近段时间以来,整个数字经济重大利好不断,战略地位和推进速度空前。 事件: 2022年2月17日,根据新华社报道,国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局近日联合印发文件,同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算
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中环股份跟踪0218
中环股份跟踪更新: 1、硅片盈利能力超预期,210及N型渗透率提升。根据PVInfoLink报价,本周硅片价格上涨0.6%。此前,隆基、中环2月份硅片报价分别相比于12月底涨幅超10%。之前为了培育新产品市场,2021年1~11月中环一直维持210硅片折合单瓦售价比182略低3%,到了2021年12月首次与182折合同规格厚度单瓦完全相等,而到了今年一月份开始给出一定的溢价,这些充分说明210产能目前非常吃紧之外,也会直接增加硅片的盈利能力。硅片环节双寡头格局稳固,中环隆基市占率50%-60%,
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新能源基建跟踪更新0218
新能源基建跟踪更新: 新能源基建龙头中国电建,正在召开全球机构投资者经营交流会议,中国电建风光水电(抽水蓄能)等大型项目设计约有60%市占率,受益组件价格下行装机增加趋势,中国电建的电力能源订单四季度新增255%趋势强劲,绿电装机目前16GW左右预期十四五或新增约30-50GW,剔除地产和集团电网辅业置换提高业绩弹性和具备再融资条件,成立新能源集团和股权激励可能等管理变革增强竞争优势。 新能源基建低估值稳增长有催化,随着绿电建设业务占比不断提高,估值有望独立于传统基建板块而得到提升,一方面,接下
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中国电建
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机构关于稳增长板块的总结0216
机构关于稳增长板块讨论的总结: 1) 当前对于稳增长板块最乐观的预期其实是地产改善不易,宽信用还要再发力,基建还要提供更多支撑,一季度政策表态和社融信贷的验证相对有保障。这本质上是一种“躁动逻辑”。这是春节后市场反弹,稳增长板块先涨起来的基础。而关于1月社融信贷验证和稳增长板块行情的关系, 1月社融信贷总量强 + 结构上有瑕疵,指向稳增长有效果,但效果还不够,政策仍需继续发力。而上周五公布的央行四季度货币政策执行报告,也指向宽信用需要再接再厉,这意味着稳增长的“躁动逻辑”还有进一步演绎的空间。
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光伏行业跟踪20220207
光伏行业详细跟踪更新: 1、排产&装机:Q1排产环比均有一定增长,幅度在10-20%左右,同时海外装机需求旺盛,国内招标规模扩大,景气度回暖提升得到验证。短期来看,2月淡季不淡趋势强化,组件排产绝对量环比基本持平,剔除假期因素开工率小幅提升;硅料拿货积极,库存维持低位;硅片开工提升,供需紧张价格上涨;以上均印证需求高景气。2022年建议切换供给视角,随着硅料的薄片化及粒子国产化进度超预期,推算22年上述两个环节可支撑装机规模为260GW,即行业装机规模有望从当前的210-220GW的预期上修至2
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英杰电气更新0129
英杰电气近况交流: 光伏:公司充分受益于光伏上游扩产,硅料、硅片电源在手订单创历史新高,对于2022年业绩带来较高确定性。新领域方面,光伏电池设备电源目前以进口为主,公司积极参与相关领域研发,未来有望打开全新增长极。 半导体:2021年半导体业务增长超预期。在碳化硅、钻石培育、蓝宝石、半导体单晶炉电源领域亦有突破。刻蚀机射频电源正在研发阶段,部分产品交付客户端测试。 看好逻辑:公司依托具有自主知识产权的核心技术平台,聚焦中高端电源,实现进口替代。2021年新增订单创历史新高,业绩确定性较高。在夯
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瀚川智能跟踪更新0129
瀚川智能跟踪更新: 1、瀚川智能预计2021年实现归母净利润0.755-0.92亿元,业绩低于市场预期,主要系2021年拓展换电设备业务,相关费用(管理费用和销售费用)计入2021年,而换电设备业务的收入未在2021年确认,导致短期业绩承压。 2、2022年换电设备业务开始贡献收入利润,业绩弹性可期。2022年是换电站建设爆发元年,预计2022年全行业换电站建设数量有望达2000座,且具备高增速,随着换电模式的经济性和补能效率优势的显现,我们预计2025年建设换电站数量将超16000座。瀚川现已
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恒力石化跟踪更新0129
恒力石化跟踪更新: 拟投资建设160万吨/年高性能树脂及新材料项目,以及年产260万吨高性能聚酯工程项目,完善下游产业链布局,属于稳增长弹性小但估值低确定性高,从绝对收益的角度继续逢低逐步关注。 160万吨/年高性能树脂及新材料:计划总投资200亿元,主要产品包括双酚A 23.18万吨/年,异丙醇13.12万吨/年,环氧乙烷13万吨/年,聚碳酸酯26万吨/年,电子级DMC(含EC、EMC和DEC) 20万吨/年,ABS 30万吨/年,GPPS 7.5万吨/年,HIPS 7.5万吨/年,乙醇胺16
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阳光电源下跌跟踪点评0128
阳光电源下跌跟踪点评: 阳光电源今日跌幅达15%,经近期公司交流情况,机构主要担心由于2021年业绩披露将至,受2021年组件价格高居不下影响,地面电站装机不及预期,公司EPC业务结算量或受抑制,且下游电站挤压公司利润空间,或导致公司EPC业务承压;盈利能力方面,由于IGBT供应紧缺、原材料成本提升等因素,导致2021年毛利率承压,市场担忧4Q21业绩不及预期,情绪面扰动导致下跌,往后看影响业绩短期因素2022年有望缓解或消除,叠加2022年并网逆变器及储能需求依旧维持高景气,预期下修消化估值后
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中环股份0128
中环股份2021年回顾&2022年展望: 千呼万唤始出来的中环股份2021年度年报预告终于在今天收盘后即刻由官方正式发出,如果参照去年前三个季度业绩预告与正式报告区间分布规律对比参照,那么2021年度年报正式报告全年净利应落在41亿左右,在行业淡季与所谓“价格战”全面开启之际,中环股份四季度环比一季度仍维持增长,实属来之不易。年报正式报告业绩最终终值,也将完全落在一个半月之前预测的保守预测值40~42亿元之内。但是,去年在前三季每个季度业绩预告都超出机构普遍预期之后,四季度继续维持大超机构普遍预
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明天一定赚的小韭菜
2022-01-26 11:48:47
正泰电器跟踪0126
正泰电器跟踪更新: 事件:公司发布了公告,出售了河北、安徽区域总计311.41MW 户用光伏发电系统资产,交易对价合计为12.5亿元,预计增加正泰安能2022年度净利润额不低于1.81亿元。 1、本次交易是正泰安能第3次对外出售户用光伏发电系统,公司平均1-1.5个月完成一批次交易。本次交易对手为陕西电投泰集新能源科技有限公司(国电投间接持股41.2%,河南政府持股24.4%,JPMogan持股16.4%,正泰安能持股18%)。 2、本次户用光伏系统出售平均单价为20亿元/GW,单位净利为5.8
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正泰电器
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-21 08:40:59
长江证券:新型电力系统相关0221
长江证券:新型电力系统建设重中之重,配网投资占比有望进一步加大 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 长江证券研报指出,从历史投资来看,过往电网建设的重心倾斜于高压输变电侧,随着分布式清洁能源快速发展,新型电力系统有望加大配电网建设比重,预计十四五期间整体配网投资占比有望进一步上升。 1)配网是什么? 配网一般指电压等级在110KV及以下的电网部分,主要针对城市内的电网输送和分配,具体可以分为高压、中压、低压配电网。 其中,高压配电网从城市送电网的枢纽变电站到区域变电所;中
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国电南瑞
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许继电气
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国网英大
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扬电科技
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-20 19:00:35
中伟股份基本面更新之产能梳理-0218
【机构观点】中伟股份基本面更新之产能梳理-0218 🌼前驱体+四钴 三元前驱体:已规划产能44.3万吨,包括贵州西部基地12.8万吨,湖南中部基地13.5万吨,广西南部基地18万吨。预计22、23年公司有效产能32、44.3万吨。 四钴:预计22、23年有效产能3.5万吨。 🌼前段镍冶炼(红土镍矿-高冰镍-硫酸镍) 已规划权益产能4.35万金吨(中青新能源4.2万吨+合资项目0.15万吨),预计22、23年有效产能0.95/3.65万吨。结合富氧侧吹炉工艺高可复制性的特点,项目产能存在进一步
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中伟股份
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-20 10:44:00
陆风主机价格进入1500时代,意味着什么?
【机构观点】陆风主机价格进入1500时代,意味着什么? 事件:2月9日华润电力500MW风电项目风机(含塔筒)开标,9家主机厂平均报价2092元/kW,最低的三个报价分别为中车株洲所(2002元/kw)、三一重能(2020元/kw)、远景(2027元/kw)。扣除塔筒后,最低单价约1550元/kW-1600元/kW。本次招投标要求单机容量不低5MW,不高于6.7MW。前次最低价格是三一重能1600元/kW的单价,当时报价为2080元/kW(含塔筒、锚栓等)。 1.主机层面竞争格局开始加剧。从21
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恒润股份
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新强联
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大金重工
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中际联合
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明天一定赚的小韭菜
2022-02-20 00:56:17
浪潮信息精要
浪潮信息(000977)精要:①“东数西算”工程正式全面启动,国盛证券刘高畅认为全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计,看好数据中心迎来20%+高增阶段;②服务器为管理计算资源的基本工具,是“东数西算”IT基建核心,公司是服务器行业领军,随着云计算的逐渐渗透,行业景气度或迎修复,叠加在数字经济发展的大背景下,刘高畅看好公司有望核心受益;③目前公司估值位处历史底部,安全边际充足,刘高畅看好公司业绩及估值水平有望迎来双升,预计2021-23年归母净利润分别为19.32/25.35/32.95亿元,
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浪潮信息
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-20 00:48:43
“东数西算”正式启动,IT基础设施、数据应用、产业数字化等方向深度受益
国盛证券:“东数西算”正式启动,IT基础设施、数据应用、产业数字化等方向深度受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 国盛证券分析指出,“东数西算”工程正式启动,预计将给数据中心带来20%+高增阶段。此外,回顾近段时间以来,整个数字经济重大利好不断,战略地位和推进速度空前。 事件: 2022年2月17日,根据新华社报道,国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局近日联合印发文件,同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算
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中科曙光
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依米康
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东方国信
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佳力图
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2022-02-18 08:59:47
中环股份跟踪0218
中环股份跟踪更新: 1、硅片盈利能力超预期,210及N型渗透率提升。根据PVInfoLink报价,本周硅片价格上涨0.6%。此前,隆基、中环2月份硅片报价分别相比于12月底涨幅超10%。之前为了培育新产品市场,2021年1~11月中环一直维持210硅片折合单瓦售价比182略低3%,到了2021年12月首次与182折合同规格厚度单瓦完全相等,而到了今年一月份开始给出一定的溢价,这些充分说明210产能目前非常吃紧之外,也会直接增加硅片的盈利能力。硅片环节双寡头格局稳固,中环隆基市占率50%-60%,
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TCL中环
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新能源基建跟踪更新0218
新能源基建跟踪更新: 新能源基建龙头中国电建,正在召开全球机构投资者经营交流会议,中国电建风光水电(抽水蓄能)等大型项目设计约有60%市占率,受益组件价格下行装机增加趋势,中国电建的电力能源订单四季度新增255%趋势强劲,绿电装机目前16GW左右预期十四五或新增约30-50GW,剔除地产和集团电网辅业置换提高业绩弹性和具备再融资条件,成立新能源集团和股权激励可能等管理变革增强竞争优势。 新能源基建低估值稳增长有催化,随着绿电建设业务占比不断提高,估值有望独立于传统基建板块而得到提升,一方面,接下
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机构关于稳增长板块的总结0216
机构关于稳增长板块讨论的总结: 1) 当前对于稳增长板块最乐观的预期其实是地产改善不易,宽信用还要再发力,基建还要提供更多支撑,一季度政策表态和社融信贷的验证相对有保障。这本质上是一种“躁动逻辑”。这是春节后市场反弹,稳增长板块先涨起来的基础。而关于1月社融信贷验证和稳增长板块行情的关系, 1月社融信贷总量强 + 结构上有瑕疵,指向稳增长有效果,但效果还不够,政策仍需继续发力。而上周五公布的央行四季度货币政策执行报告,也指向宽信用需要再接再厉,这意味着稳增长的“躁动逻辑”还有进一步演绎的空间。
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贵州茅台
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2022-02-07 14:30:11
光伏行业跟踪20220207
光伏行业详细跟踪更新: 1、排产&装机:Q1排产环比均有一定增长,幅度在10-20%左右,同时海外装机需求旺盛,国内招标规模扩大,景气度回暖提升得到验证。短期来看,2月淡季不淡趋势强化,组件排产绝对量环比基本持平,剔除假期因素开工率小幅提升;硅料拿货积极,库存维持低位;硅片开工提升,供需紧张价格上涨;以上均印证需求高景气。2022年建议切换供给视角,随着硅料的薄片化及粒子国产化进度超预期,推算22年上述两个环节可支撑装机规模为260GW,即行业装机规模有望从当前的210-220GW的预期上修至2
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阳光电源
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2022-01-29 09:19:34
英杰电气更新0129
英杰电气近况交流: 光伏:公司充分受益于光伏上游扩产,硅料、硅片电源在手订单创历史新高,对于2022年业绩带来较高确定性。新领域方面,光伏电池设备电源目前以进口为主,公司积极参与相关领域研发,未来有望打开全新增长极。 半导体:2021年半导体业务增长超预期。在碳化硅、钻石培育、蓝宝石、半导体单晶炉电源领域亦有突破。刻蚀机射频电源正在研发阶段,部分产品交付客户端测试。 看好逻辑:公司依托具有自主知识产权的核心技术平台,聚焦中高端电源,实现进口替代。2021年新增订单创历史新高,业绩确定性较高。在夯
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英杰电气
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2022-01-29 09:18:17
瀚川智能跟踪更新0129
瀚川智能跟踪更新: 1、瀚川智能预计2021年实现归母净利润0.755-0.92亿元,业绩低于市场预期,主要系2021年拓展换电设备业务,相关费用(管理费用和销售费用)计入2021年,而换电设备业务的收入未在2021年确认,导致短期业绩承压。 2、2022年换电设备业务开始贡献收入利润,业绩弹性可期。2022年是换电站建设爆发元年,预计2022年全行业换电站建设数量有望达2000座,且具备高增速,随着换电模式的经济性和补能效率优势的显现,我们预计2025年建设换电站数量将超16000座。瀚川现已
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瀚川智能
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明天一定赚的小韭菜
2022-01-29 09:17:25
恒力石化跟踪更新0129
恒力石化跟踪更新: 拟投资建设160万吨/年高性能树脂及新材料项目,以及年产260万吨高性能聚酯工程项目,完善下游产业链布局,属于稳增长弹性小但估值低确定性高,从绝对收益的角度继续逢低逐步关注。 160万吨/年高性能树脂及新材料:计划总投资200亿元,主要产品包括双酚A 23.18万吨/年,异丙醇13.12万吨/年,环氧乙烷13万吨/年,聚碳酸酯26万吨/年,电子级DMC(含EC、EMC和DEC) 20万吨/年,ABS 30万吨/年,GPPS 7.5万吨/年,HIPS 7.5万吨/年,乙醇胺16
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恒力石化
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-01-28 09:14:26
阳光电源下跌跟踪点评0128
阳光电源下跌跟踪点评: 阳光电源今日跌幅达15%,经近期公司交流情况,机构主要担心由于2021年业绩披露将至,受2021年组件价格高居不下影响,地面电站装机不及预期,公司EPC业务结算量或受抑制,且下游电站挤压公司利润空间,或导致公司EPC业务承压;盈利能力方面,由于IGBT供应紧缺、原材料成本提升等因素,导致2021年毛利率承压,市场担忧4Q21业绩不及预期,情绪面扰动导致下跌,往后看影响业绩短期因素2022年有望缓解或消除,叠加2022年并网逆变器及储能需求依旧维持高景气,预期下修消化估值后
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阳光电源
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-01-28 09:12:44
中环股份0128
中环股份2021年回顾&2022年展望: 千呼万唤始出来的中环股份2021年度年报预告终于在今天收盘后即刻由官方正式发出,如果参照去年前三个季度业绩预告与正式报告区间分布规律对比参照,那么2021年度年报正式报告全年净利应落在41亿左右,在行业淡季与所谓“价格战”全面开启之际,中环股份四季度环比一季度仍维持增长,实属来之不易。年报正式报告业绩最终终值,也将完全落在一个半月之前预测的保守预测值40~42亿元之内。但是,去年在前三季每个季度业绩预告都超出机构普遍预期之后,四季度继续维持大超机构普遍预
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TCL中环
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2022-01-26 11:48:47
正泰电器跟踪0126
正泰电器跟踪更新: 事件:公司发布了公告,出售了河北、安徽区域总计311.41MW 户用光伏发电系统资产,交易对价合计为12.5亿元,预计增加正泰安能2022年度净利润额不低于1.81亿元。 1、本次交易是正泰安能第3次对外出售户用光伏发电系统,公司平均1-1.5个月完成一批次交易。本次交易对手为陕西电投泰集新能源科技有限公司(国电投间接持股41.2%,河南政府持股24.4%,JPMogan持股16.4%,正泰安能持股18%)。 2、本次户用光伏系统出售平均单价为20亿元/GW,单位净利为5.8
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不想说你别问
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2022-02-21 08:40:59
长江证券:新型电力系统相关0221
长江证券:新型电力系统建设重中之重,配网投资占比有望进一步加大 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 长江证券研报指出,从历史投资来看,过往电网建设的重心倾斜于高压输变电侧,随着分布式清洁能源快速发展,新型电力系统有望加大配电网建设比重,预计十四五期间整体配网投资占比有望进一步上升。 1)配网是什么? 配网一般指电压等级在110KV及以下的电网部分,主要针对城市内的电网输送和分配,具体可以分为高压、中压、低压配电网。 其中,高压配电网从城市送电网的枢纽变电站到区域变电所;中
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明天一定赚的小韭菜
2022-02-20 19:00:35
中伟股份基本面更新之产能梳理-0218
【机构观点】中伟股份基本面更新之产能梳理-0218 🌼前驱体+四钴 三元前驱体:已规划产能44.3万吨,包括贵州西部基地12.8万吨,湖南中部基地13.5万吨,广西南部基地18万吨。预计22、23年公司有效产能32、44.3万吨。 四钴:预计22、23年有效产能3.5万吨。 🌼前段镍冶炼(红土镍矿-高冰镍-硫酸镍) 已规划权益产能4.35万金吨(中青新能源4.2万吨+合资项目0.15万吨),预计22、23年有效产能0.95/3.65万吨。结合富氧侧吹炉工艺高可复制性的特点,项目产能存在进一步
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2022-02-20 10:44:00
陆风主机价格进入1500时代,意味着什么?
【机构观点】陆风主机价格进入1500时代,意味着什么? 事件:2月9日华润电力500MW风电项目风机(含塔筒)开标,9家主机厂平均报价2092元/kW,最低的三个报价分别为中车株洲所(2002元/kw)、三一重能(2020元/kw)、远景(2027元/kw)。扣除塔筒后,最低单价约1550元/kW-1600元/kW。本次招投标要求单机容量不低5MW,不高于6.7MW。前次最低价格是三一重能1600元/kW的单价,当时报价为2080元/kW(含塔筒、锚栓等)。 1.主机层面竞争格局开始加剧。从21
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中际联合
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2022-02-20 00:56:17
浪潮信息精要
浪潮信息(000977)精要:①“东数西算”工程正式全面启动,国盛证券刘高畅认为全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计,看好数据中心迎来20%+高增阶段;②服务器为管理计算资源的基本工具,是“东数西算”IT基建核心,公司是服务器行业领军,随着云计算的逐渐渗透,行业景气度或迎修复,叠加在数字经济发展的大背景下,刘高畅看好公司有望核心受益;③目前公司估值位处历史底部,安全边际充足,刘高畅看好公司业绩及估值水平有望迎来双升,预计2021-23年归母净利润分别为19.32/25.35/32.95亿元,
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“东数西算”正式启动,IT基础设施、数据应用、产业数字化等方向深度受益
国盛证券:“东数西算”正式启动,IT基础设施、数据应用、产业数字化等方向深度受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 国盛证券分析指出,“东数西算”工程正式启动,预计将给数据中心带来20%+高增阶段。此外,回顾近段时间以来,整个数字经济重大利好不断,战略地位和推进速度空前。 事件: 2022年2月17日,根据新华社报道,国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局近日联合印发文件,同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算
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中环股份跟踪0218
中环股份跟踪更新: 1、硅片盈利能力超预期,210及N型渗透率提升。根据PVInfoLink报价,本周硅片价格上涨0.6%。此前,隆基、中环2月份硅片报价分别相比于12月底涨幅超10%。之前为了培育新产品市场,2021年1~11月中环一直维持210硅片折合单瓦售价比182略低3%,到了2021年12月首次与182折合同规格厚度单瓦完全相等,而到了今年一月份开始给出一定的溢价,这些充分说明210产能目前非常吃紧之外,也会直接增加硅片的盈利能力。硅片环节双寡头格局稳固,中环隆基市占率50%-60%,
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新能源基建跟踪更新0218
新能源基建跟踪更新: 新能源基建龙头中国电建,正在召开全球机构投资者经营交流会议,中国电建风光水电(抽水蓄能)等大型项目设计约有60%市占率,受益组件价格下行装机增加趋势,中国电建的电力能源订单四季度新增255%趋势强劲,绿电装机目前16GW左右预期十四五或新增约30-50GW,剔除地产和集团电网辅业置换提高业绩弹性和具备再融资条件,成立新能源集团和股权激励可能等管理变革增强竞争优势。 新能源基建低估值稳增长有催化,随着绿电建设业务占比不断提高,估值有望独立于传统基建板块而得到提升,一方面,接下
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机构关于稳增长板块的总结0216
机构关于稳增长板块讨论的总结: 1) 当前对于稳增长板块最乐观的预期其实是地产改善不易,宽信用还要再发力,基建还要提供更多支撑,一季度政策表态和社融信贷的验证相对有保障。这本质上是一种“躁动逻辑”。这是春节后市场反弹,稳增长板块先涨起来的基础。而关于1月社融信贷验证和稳增长板块行情的关系, 1月社融信贷总量强 + 结构上有瑕疵,指向稳增长有效果,但效果还不够,政策仍需继续发力。而上周五公布的央行四季度货币政策执行报告,也指向宽信用需要再接再厉,这意味着稳增长的“躁动逻辑”还有进一步演绎的空间。
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光伏行业跟踪20220207
光伏行业详细跟踪更新: 1、排产&装机:Q1排产环比均有一定增长,幅度在10-20%左右,同时海外装机需求旺盛,国内招标规模扩大,景气度回暖提升得到验证。短期来看,2月淡季不淡趋势强化,组件排产绝对量环比基本持平,剔除假期因素开工率小幅提升;硅料拿货积极,库存维持低位;硅片开工提升,供需紧张价格上涨;以上均印证需求高景气。2022年建议切换供给视角,随着硅料的薄片化及粒子国产化进度超预期,推算22年上述两个环节可支撑装机规模为260GW,即行业装机规模有望从当前的210-220GW的预期上修至2
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英杰电气更新0129
英杰电气近况交流: 光伏:公司充分受益于光伏上游扩产,硅料、硅片电源在手订单创历史新高,对于2022年业绩带来较高确定性。新领域方面,光伏电池设备电源目前以进口为主,公司积极参与相关领域研发,未来有望打开全新增长极。 半导体:2021年半导体业务增长超预期。在碳化硅、钻石培育、蓝宝石、半导体单晶炉电源领域亦有突破。刻蚀机射频电源正在研发阶段,部分产品交付客户端测试。 看好逻辑:公司依托具有自主知识产权的核心技术平台,聚焦中高端电源,实现进口替代。2021年新增订单创历史新高,业绩确定性较高。在夯
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瀚川智能跟踪更新0129
瀚川智能跟踪更新: 1、瀚川智能预计2021年实现归母净利润0.755-0.92亿元,业绩低于市场预期,主要系2021年拓展换电设备业务,相关费用(管理费用和销售费用)计入2021年,而换电设备业务的收入未在2021年确认,导致短期业绩承压。 2、2022年换电设备业务开始贡献收入利润,业绩弹性可期。2022年是换电站建设爆发元年,预计2022年全行业换电站建设数量有望达2000座,且具备高增速,随着换电模式的经济性和补能效率优势的显现,我们预计2025年建设换电站数量将超16000座。瀚川现已
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恒力石化跟踪更新0129
恒力石化跟踪更新: 拟投资建设160万吨/年高性能树脂及新材料项目,以及年产260万吨高性能聚酯工程项目,完善下游产业链布局,属于稳增长弹性小但估值低确定性高,从绝对收益的角度继续逢低逐步关注。 160万吨/年高性能树脂及新材料:计划总投资200亿元,主要产品包括双酚A 23.18万吨/年,异丙醇13.12万吨/年,环氧乙烷13万吨/年,聚碳酸酯26万吨/年,电子级DMC(含EC、EMC和DEC) 20万吨/年,ABS 30万吨/年,GPPS 7.5万吨/年,HIPS 7.5万吨/年,乙醇胺16
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阳光电源下跌跟踪点评0128
阳光电源下跌跟踪点评: 阳光电源今日跌幅达15%,经近期公司交流情况,机构主要担心由于2021年业绩披露将至,受2021年组件价格高居不下影响,地面电站装机不及预期,公司EPC业务结算量或受抑制,且下游电站挤压公司利润空间,或导致公司EPC业务承压;盈利能力方面,由于IGBT供应紧缺、原材料成本提升等因素,导致2021年毛利率承压,市场担忧4Q21业绩不及预期,情绪面扰动导致下跌,往后看影响业绩短期因素2022年有望缓解或消除,叠加2022年并网逆变器及储能需求依旧维持高景气,预期下修消化估值后
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2022-01-28 09:12:44
中环股份0128
中环股份2021年回顾&2022年展望: 千呼万唤始出来的中环股份2021年度年报预告终于在今天收盘后即刻由官方正式发出,如果参照去年前三个季度业绩预告与正式报告区间分布规律对比参照,那么2021年度年报正式报告全年净利应落在41亿左右,在行业淡季与所谓“价格战”全面开启之际,中环股份四季度环比一季度仍维持增长,实属来之不易。年报正式报告业绩最终终值,也将完全落在一个半月之前预测的保守预测值40~42亿元之内。但是,去年在前三季每个季度业绩预告都超出机构普遍预期之后,四季度继续维持大超机构普遍预
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TCL中环
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-01-26 11:48:47
正泰电器跟踪0126
正泰电器跟踪更新: 事件:公司发布了公告,出售了河北、安徽区域总计311.41MW 户用光伏发电系统资产,交易对价合计为12.5亿元,预计增加正泰安能2022年度净利润额不低于1.81亿元。 1、本次交易是正泰安能第3次对外出售户用光伏发电系统,公司平均1-1.5个月完成一批次交易。本次交易对手为陕西电投泰集新能源科技有限公司(国电投间接持股41.2%,河南政府持股24.4%,JPMogan持股16.4%,正泰安能持股18%)。 2、本次户用光伏系统出售平均单价为20亿元/GW,单位净利为5.8
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正泰电器
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-21 08:40:59
长江证券:新型电力系统相关0221
长江证券:新型电力系统建设重中之重,配网投资占比有望进一步加大 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 长江证券研报指出,从历史投资来看,过往电网建设的重心倾斜于高压输变电侧,随着分布式清洁能源快速发展,新型电力系统有望加大配电网建设比重,预计十四五期间整体配网投资占比有望进一步上升。 1)配网是什么? 配网一般指电压等级在110KV及以下的电网部分,主要针对城市内的电网输送和分配,具体可以分为高压、中压、低压配电网。 其中,高压配电网从城市送电网的枢纽变电站到区域变电所;中
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国电南瑞
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许继电气
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扬电科技
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-20 19:00:35
中伟股份基本面更新之产能梳理-0218
【机构观点】中伟股份基本面更新之产能梳理-0218 🌼前驱体+四钴 三元前驱体:已规划产能44.3万吨,包括贵州西部基地12.8万吨,湖南中部基地13.5万吨,广西南部基地18万吨。预计22、23年公司有效产能32、44.3万吨。 四钴:预计22、23年有效产能3.5万吨。 🌼前段镍冶炼(红土镍矿-高冰镍-硫酸镍) 已规划权益产能4.35万金吨(中青新能源4.2万吨+合资项目0.15万吨),预计22、23年有效产能0.95/3.65万吨。结合富氧侧吹炉工艺高可复制性的特点,项目产能存在进一步
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中伟股份
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不想说你别问
明天一定赚的小韭菜
2022-02-20 10:44:00
陆风主机价格进入1500时代,意味着什么?
【机构观点】陆风主机价格进入1500时代,意味着什么? 事件:2月9日华润电力500MW风电项目风机(含塔筒)开标,9家主机厂平均报价2092元/kW,最低的三个报价分别为中车株洲所(2002元/kw)、三一重能(2020元/kw)、远景(2027元/kw)。扣除塔筒后,最低单价约1550元/kW-1600元/kW。本次招投标要求单机容量不低5MW,不高于6.7MW。前次最低价格是三一重能1600元/kW的单价,当时报价为2080元/kW(含塔筒、锚栓等)。 1.主机层面竞争格局开始加剧。从21
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恒润股份
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大金重工
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东方电缆
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中际联合
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2022-02-20 00:56:17
浪潮信息精要
浪潮信息(000977)精要:①“东数西算”工程正式全面启动,国盛证券刘高畅认为全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计,看好数据中心迎来20%+高增阶段;②服务器为管理计算资源的基本工具,是“东数西算”IT基建核心,公司是服务器行业领军,随着云计算的逐渐渗透,行业景气度或迎修复,叠加在数字经济发展的大背景下,刘高畅看好公司有望核心受益;③目前公司估值位处历史底部,安全边际充足,刘高畅看好公司业绩及估值水平有望迎来双升,预计2021-23年归母净利润分别为19.32/25.35/32.95亿元,
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浪潮信息
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明天一定赚的小韭菜
2022-02-20 00:48:43
“东数西算”正式启动,IT基础设施、数据应用、产业数字化等方向深度受益
国盛证券:“东数西算”正式启动,IT基础设施、数据应用、产业数字化等方向深度受益 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 国盛证券分析指出,“东数西算”工程正式启动,预计将给数据中心带来20%+高增阶段。此外,回顾近段时间以来,整个数字经济重大利好不断,战略地位和推进速度空前。 事件: 2022年2月17日,根据新华社报道,国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局近日联合印发文件,同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算
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中科曙光
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佳力图
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明天一定赚的小韭菜
2022-02-18 08:59:47
中环股份跟踪0218
中环股份跟踪更新: 1、硅片盈利能力超预期,210及N型渗透率提升。根据PVInfoLink报价,本周硅片价格上涨0.6%。此前,隆基、中环2月份硅片报价分别相比于12月底涨幅超10%。之前为了培育新产品市场,2021年1~11月中环一直维持210硅片折合单瓦售价比182略低3%,到了2021年12月首次与182折合同规格厚度单瓦完全相等,而到了今年一月份开始给出一定的溢价,这些充分说明210产能目前非常吃紧之外,也会直接增加硅片的盈利能力。硅片环节双寡头格局稳固,中环隆基市占率50%-60%,
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TCL中环
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明天一定赚的小韭菜
2022-02-18 08:57:15
新能源基建跟踪更新0218
新能源基建跟踪更新: 新能源基建龙头中国电建,正在召开全球机构投资者经营交流会议,中国电建风光水电(抽水蓄能)等大型项目设计约有60%市占率,受益组件价格下行装机增加趋势,中国电建的电力能源订单四季度新增255%趋势强劲,绿电装机目前16GW左右预期十四五或新增约30-50GW,剔除地产和集团电网辅业置换提高业绩弹性和具备再融资条件,成立新能源集团和股权激励可能等管理变革增强竞争优势。 新能源基建低估值稳增长有催化,随着绿电建设业务占比不断提高,估值有望独立于传统基建板块而得到提升,一方面,接下
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中国电建
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明天一定赚的小韭菜
2022-02-16 13:42:36
机构关于稳增长板块的总结0216
机构关于稳增长板块讨论的总结: 1) 当前对于稳增长板块最乐观的预期其实是地产改善不易,宽信用还要再发力,基建还要提供更多支撑,一季度政策表态和社融信贷的验证相对有保障。这本质上是一种“躁动逻辑”。这是春节后市场反弹,稳增长板块先涨起来的基础。而关于1月社融信贷验证和稳增长板块行情的关系, 1月社融信贷总量强 + 结构上有瑕疵,指向稳增长有效果,但效果还不够,政策仍需继续发力。而上周五公布的央行四季度货币政策执行报告,也指向宽信用需要再接再厉,这意味着稳增长的“躁动逻辑”还有进一步演绎的空间。
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贵州茅台
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2022-02-07 14:30:11
光伏行业跟踪20220207
光伏行业详细跟踪更新: 1、排产&装机:Q1排产环比均有一定增长,幅度在10-20%左右,同时海外装机需求旺盛,国内招标规模扩大,景气度回暖提升得到验证。短期来看,2月淡季不淡趋势强化,组件排产绝对量环比基本持平,剔除假期因素开工率小幅提升;硅料拿货积极,库存维持低位;硅片开工提升,供需紧张价格上涨;以上均印证需求高景气。2022年建议切换供给视角,随着硅料的薄片化及粒子国产化进度超预期,推算22年上述两个环节可支撑装机规模为260GW,即行业装机规模有望从当前的210-220GW的预期上修至2
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阳光电源
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东方日升
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明天一定赚的小韭菜
2022-01-29 09:19:34
英杰电气更新0129
英杰电气近况交流: 光伏:公司充分受益于光伏上游扩产,硅料、硅片电源在手订单创历史新高,对于2022年业绩带来较高确定性。新领域方面,光伏电池设备电源目前以进口为主,公司积极参与相关领域研发,未来有望打开全新增长极。 半导体:2021年半导体业务增长超预期。在碳化硅、钻石培育、蓝宝石、半导体单晶炉电源领域亦有突破。刻蚀机射频电源正在研发阶段,部分产品交付客户端测试。 看好逻辑:公司依托具有自主知识产权的核心技术平台,聚焦中高端电源,实现进口替代。2021年新增订单创历史新高,业绩确定性较高。在夯
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英杰电气
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2022-01-29 09:18:17
瀚川智能跟踪更新0129
瀚川智能跟踪更新: 1、瀚川智能预计2021年实现归母净利润0.755-0.92亿元,业绩低于市场预期,主要系2021年拓展换电设备业务,相关费用(管理费用和销售费用)计入2021年,而换电设备业务的收入未在2021年确认,导致短期业绩承压。 2、2022年换电设备业务开始贡献收入利润,业绩弹性可期。2022年是换电站建设爆发元年,预计2022年全行业换电站建设数量有望达2000座,且具备高增速,随着换电模式的经济性和补能效率优势的显现,我们预计2025年建设换电站数量将超16000座。瀚川现已
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瀚川智能
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明天一定赚的小韭菜
2022-01-29 09:17:25
恒力石化跟踪更新0129
恒力石化跟踪更新: 拟投资建设160万吨/年高性能树脂及新材料项目,以及年产260万吨高性能聚酯工程项目,完善下游产业链布局,属于稳增长弹性小但估值低确定性高,从绝对收益的角度继续逢低逐步关注。 160万吨/年高性能树脂及新材料:计划总投资200亿元,主要产品包括双酚A 23.18万吨/年,异丙醇13.12万吨/年,环氧乙烷13万吨/年,聚碳酸酯26万吨/年,电子级DMC(含EC、EMC和DEC) 20万吨/年,ABS 30万吨/年,GPPS 7.5万吨/年,HIPS 7.5万吨/年,乙醇胺16
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恒力石化
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明天一定赚的小韭菜
2022-01-28 09:14:26
阳光电源下跌跟踪点评0128
阳光电源下跌跟踪点评: 阳光电源今日跌幅达15%,经近期公司交流情况,机构主要担心由于2021年业绩披露将至,受2021年组件价格高居不下影响,地面电站装机不及预期,公司EPC业务结算量或受抑制,且下游电站挤压公司利润空间,或导致公司EPC业务承压;盈利能力方面,由于IGBT供应紧缺、原材料成本提升等因素,导致2021年毛利率承压,市场担忧4Q21业绩不及预期,情绪面扰动导致下跌,往后看影响业绩短期因素2022年有望缓解或消除,叠加2022年并网逆变器及储能需求依旧维持高景气,预期下修消化估值后
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阳光电源
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2022-01-28 09:12:44
中环股份0128
中环股份2021年回顾&2022年展望: 千呼万唤始出来的中环股份2021年度年报预告终于在今天收盘后即刻由官方正式发出,如果参照去年前三个季度业绩预告与正式报告区间分布规律对比参照,那么2021年度年报正式报告全年净利应落在41亿左右,在行业淡季与所谓“价格战”全面开启之际,中环股份四季度环比一季度仍维持增长,实属来之不易。年报正式报告业绩最终终值,也将完全落在一个半月之前预测的保守预测值40~42亿元之内。但是,去年在前三季每个季度业绩预告都超出机构普遍预期之后,四季度继续维持大超机构普遍预
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明天一定赚的小韭菜
2022-01-26 11:48:47
正泰电器跟踪0126
正泰电器跟踪更新: 事件:公司发布了公告,出售了河北、安徽区域总计311.41MW 户用光伏发电系统资产,交易对价合计为12.5亿元,预计增加正泰安能2022年度净利润额不低于1.81亿元。 1、本次交易是正泰安能第3次对外出售户用光伏发电系统,公司平均1-1.5个月完成一批次交易。本次交易对手为陕西电投泰集新能源科技有限公司(国电投间接持股41.2%,河南政府持股24.4%,JPMogan持股16.4%,正泰安能持股18%)。 2、本次户用光伏系统出售平均单价为20亿元/GW,单位净利为5.8
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