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2025-01-01 19:17:33
【天风通信】电信运营商重申:业绩稳健确定高的优质红利标的
🔥【天风通信】电信运营商投资逻辑重申:业绩稳健确定高的优质红利标的 [太阳]核心观点:运营商经营稳健,ARPU虽短期承压,但增值、权益的ARPU占比逐步增加同时一次性套餐降档的影响有望消除,移动业务收入明年有望企稳。成本端,运营维护、折旧摊销、人员、网间结算等均有优化空间,因此可保证净利润的稳健增长,建议持续关注。 [烟花]收入端改善:工信部1-11月份电信业务数据显示,1-11月电信业务收入15947亿,同比增长2.6%,其中11月份单月收入为1412亿元,同比增长2.3%,8/9/10月分
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中国电信
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2025-01-01 19:15:55
推荐商用车核心龙头的高股息配置机会
【中金汽车】推荐商用车核心龙头的高股息配置机会 根据我们近期发布的2025年展望报告《自主崛起,关注龙头机遇和技术创新》,我们认为: [玫瑰]受益于更新置换支撑、政策催化发力、出口需求稳健,2025年商用车行业景气度有望改善;龙头车企份额稳固、盈利稳健,资金充沛、资本支出放缓,具备较高的现金分红能力与意愿。当下商用车板块估值处于历史中枢偏低水平,股息收益率处于较高水平,后续有望进一步提升分红派息比例、持续改善股东回报。 [玫瑰]宇通客车12月迎来海外新能源批量集中交付,四季报值得期待。展望明年,
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中国重汽
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2025-01-01 18:42:07
【中泰建材】进口乙烷关税降低,利好卫星化学资源壁垒持续性
🚢进口乙烷关税降低,利好卫星化学资源壁垒持续性【中泰建材&化工孙颖团队】 🌞事件:国务院关税税则委员会公布《2025年关税调整方案》,2025年1月1日起,我国调整部分商品的进口关税税率和税目。其中,为推进绿色低碳发展,降低乙烷进口关税,且乙烷被增列进2025年本国子目。 🌟#降税优化C2原料成本&乙烷战略地位突出。本次对于进出口税率的调整有两个方向,一是降低进口成本,提升国际循环质量和水平;二是提高进口成本,适度保护国内生产,增强国内大循环内生动力和可靠性。本次对乙烷商品的调整属于前者,
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卫星化学
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2025-01-01 18:35:47
AI/光模块随笔:GB300光模块用量,CPO行业催化,字节采购70亿美金NV芯片
[礼物]AI/光模块随笔:GB300光模块用量,CPO行业催化,字节采购70亿美金NV芯片 [太阳]【对GB300的光模块用量的分歧】影响光模块用量的因素仅包括网卡的规格&用量、网络架构(网络收敛比,网络层数),#而GB300的网卡从CX-7(400G)升级到CX-8(800G),对应光模块从800G迭代到1.6T,#这对光模块是确定的利好。担忧AI进入推理时代scale-out减少是无意义的,海外大厂英伟达、博通、Marvell均在交流中#强调未来会有百万卡的集群,包括今年#新上的微软和XAI
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浪潮信息
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润泽科技
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2025-01-01 18:33:06
【中信电子】闻泰科技拟出售产品集成业务的解读
【中信电子】闻泰科技拟出售产品集成业务的解读 事件:公司计划将产品集成业务相关的子公司股权和相关经营资产出售给立讯有限及其指定方,主要业务范围为非A客户的ODM业务,包括手机、平板、家电、汽车等。当前具体交易对价未定,将以资产基础规模来定价,现金交易。交易完成后,公司将聚焦半导体业务,巩固并提升在全球功率半导体行业第一梯队的优势地位。(而当前公司A客户相关业务仍在正常经营中) 2020年以来,公司产品集成业务盈利持续承压,2020~23年净利润分别为20.1/1.8/-15.7/-4.5亿元,2
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闻泰科技
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2025-01-01 18:32:27
加南AI眼镜发布会记录-2024年12月31日
加南AI眼镜发布会记录-2024年12月31日 ☑结论:1)整体发布会给人感觉比较粗糙,29.2g的镜框重量和1.3天续航让人印象深刻;2)算是国内除闪极外第二款正式开售的AI眼镜,继续加速AI眼镜渗透传统眼镜趋势 ☑愿景:AI眼镜应该是一副能够正常佩戴的普通眼镜,如果消费者不能佩戴或不想佩戴,再多智能功能都没有意义,因此要让消费者使用AI眼镜的迁移成本足够低,要在重量、外形、价格、功能多方面持续优化。同时,中国6亿人佩戴的眼镜目前都不是智能的,因此AI眼镜空间广阔 ☑功能配置: 💡AI差异化
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北京君正
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博士眼镜
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2025-01-01 18:31:57
【申万计算机】25年1月金股:浪潮信息、道通科技
【申万计算机】25年1月金股:浪潮信息、道通科技 [庆祝]今晚7点,申万十大金股电话会 #浪潮信息AI算力核心、互联网开支高增直接受益 [玫瑰]字节在浪潮收入占比24年预计提升至30%,是浪潮最大客户,其次为阿里(20%)、腾讯(10%)。 [玫瑰]24年预计浪潮整体收入1100-1200亿,浪潮在字节、阿里等市占率预计超50%,是互联网资本开支上升的弹性标的。 [玫瑰]25年字节资本开支预计高增,阿里、腾讯等互联网厂商资本开支将陆续公布,成为浪潮高增支撑,目前预计收入1600-1800亿,利润
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浪潮信息
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道通科技
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2025-01-01 18:30:32
【德邦汽车】《北京市自动驾驶汽车条例》将于2025年4月1日施行
【德邦汽车】《北京市自动驾驶汽车条例》将于2025年4月1日施行 [庆祝]12月31日上午,《北京市自动驾驶汽车条例》由市十六届人大常委会第十四次会议表决通过,将于2025年4月1日施行。 [太阳]车端方面,自动驾驶应用场景向"个人乘用车"拓展。相比较最初的征求意见稿,出台后的条例新增了"个人乘用车出行"这一应用场景,个人乘用车自动驾驶有望规范化。 [礼物]路端方面,提出道路建设应与智能化路侧基础设施衔接。条例提出,新建、改建、扩建道路,应当按照相关发展规划要求,与自动驾驶智能化路侧基础设施建设
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四维图新
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经纬恒润
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2025-01-01 18:26:11
【海通医药】中成药第三批集采与首批续约平稳落地,持续推荐关注中药行业底部反转机会
【海通医药】中成药第三批集采与首批续约平稳落地,持续推荐关注中药行业底部反转机会 [礼物]24年12月30日湖北中成药第三批集采与首批集采续约结果发布。 [玫瑰]第三批集采: 本次集采拟中选产品共175个,最高降幅96%(清开灵注射液 山西太行),最低降幅为0%(刺五加注射液,黑龙江格润等),整体看相对第一、二批集采降幅较高,但集采涉及上市公司品种较少,其中羚锐制药参芪降糖降价48%拟中选。 [玫瑰]首批集采续约: 涉及多家上市公司品种,整体续约降幅温和。如昆药集团血塞通冻干(200mg)与 华
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华润三九
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2024-11-01 10:50:51
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新稀土产品价格有所回暖,板块价值凸显
【稀土行业更新稀土产品价格有所回暖 稀土板块价值凸显】 作为战略小金属,稀土产品价格受供需关系影响,一直处于波动状态。2024年,受市场环境、行业供需周期等因素影响,主要稀土产品价格在第一季度呈快速下行走势,第二、三季度在相对低位呈波动变化。进入第四季度,部分稀土产品价格有所回暖。伴随着《稀土管理条例》的正式实施以及供需格局的改善,主要稀土产品价格将有望回归至相对合理区间。从国内稀土配额来看,2024年内第一批、第二批矿产品配额合计270,000吨,同比增长5.9%,增速较2023年下降16个百
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中国稀土
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2024-10-16 23:12:19
【广发机械】恒力造船借壳松发股份简评
1. #松发股份发布重大资产重组草案,恒力造船拟借壳上市。根据松发公告,拟发行股份收购恒力造船100%股份,松发原资产置换出去,未来主业变更为造船业务。目前恒力造船23年收入7.7e,净利润404万,已经实现正盈利。截止目前,恒力造船在手订单达到108亿美金。目前评估价格和对价还没有完全确定。 2. #我们预估恒力借壳对价不高,未来利润弹性充足。目前恒力造船净资产再25-30亿左右,我们预计24年净利润2-3亿。评估从pb和pe角度,借壳对价大概率在100亿以内。从交付节奏看,明后年恒力交付量,
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松发股份
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波罗
2024-10-16 22:23:16
1016摘录
信息 >江西长运:盘后公告,全资子公司九江长运拟通过协议转让方式,以1391.62万收购关联方南昌公交集团持有的永修顺祥100%股权,交易旨在消除和避免同业竞争,促进城乡客运班线资源整合,发挥业务协同效应。 >创意信息:公司是华为CSP五钻认证服务商,携手华为打造城市智能体、能源大数据产品、数据库存储联合产品等解决方案。 >四川大开发:五大核心(四川路桥、四川成渝、四川双马、四川金顶、高新发展); 川字辈(四川路桥、四川成渝、四川双马、四川金顶、川大智胜、川网传媒、四川长虹、四川九洲、川能动力、
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江西长运
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2024-10-14 22:29:01
1014摘录
信息 >新雷能:盘后互动,公司研制多系列模拟单片电源管理芯片、电机驱动芯片和集成电路微模组,具有完全自有知识产权,可替代国外技术领先公司产品。 >强瑞技术:据网络调研信息,公司为H系手机及液冷服务器散热供应商。 >容百科技:盘后互动,公司三元正极材料已成功导入日韩头部电池厂及欧洲、北美一线主流整车供应链,海外出货占比持续提升;公司作为首家在海外建设高镍正极材料生产项目的国内正极企业,韩国基地已建成2万吨/年的高镍正极产能,面向海外客户已实现大规模出货;韩国二期4万吨/年三元材料产能建设进展迅速,
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新雷能
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波罗
2024-10-13 22:27:41
1013摘录
信息 >四方精创:公司参与了mBridge (多边央行数字货币桥项目)第一阶段的咨询和实施工作。 >华为Mate70:市场传闻Mate70 Pro 将搭载麒麟芯片,麒麟9100处理器,预计在11月中旬发布,带有超声波指纹、3D空间变焦、Wi -Fi7、北斗+天通双模室内导航等功能。(润和软件、常山北明、大富科技、维信诺、华升股份等) >资产管理软件:国有资产台账是整个国有资产管理的基础,实际操作会遇到很多问题,需 要制定资产台账数据的管理流程,资产管理专业软件开发商有:赢时胜、宇信科技。 >上海
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四方精创
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波罗
2024-10-10 22:32:04
1010摘录
信息 >超讯通信:盘后官方微信发布,公司将按层级依次构建鉴证链平台,计划首先在广东、湖北、江苏和广西四个省份部署鉴证链的一级节点,这些节点建成后,将以四节点为中心,分别覆盖华南、华中、华东和西南四大业务区域,形成全面的数据服务网络。 >中巨芯:盘后公告,参股子公司(40%)晶恒希道拟以现金购买海外半导体高纯石英材料制造商100%股权,收购价格约是1.26亿元-1.3亿元,其产品广泛用于各种半导体刻蚀工艺和光学应用。 >鼎龙股份:盘后公告行业由“化学原料和化学制品制造业”,变更调整为“计算机、通信
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超讯通信
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【天风通信】电信运营商重申:业绩稳健确定高的优质红利标的
🔥【天风通信】电信运营商投资逻辑重申:业绩稳健确定高的优质红利标的 [太阳]核心观点:运营商经营稳健,ARPU虽短期承压,但增值、权益的ARPU占比逐步增加同时一次性套餐降档的影响有望消除,移动业务收入明年有望企稳。成本端,运营维护、折旧摊销、人员、网间结算等均有优化空间,因此可保证净利润的稳健增长,建议持续关注。 [烟花]收入端改善:工信部1-11月份电信业务数据显示,1-11月电信业务收入15947亿,同比增长2.6%,其中11月份单月收入为1412亿元,同比增长2.3%,8/9/10月分
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推荐商用车核心龙头的高股息配置机会
【中金汽车】推荐商用车核心龙头的高股息配置机会 根据我们近期发布的2025年展望报告《自主崛起,关注龙头机遇和技术创新》,我们认为: [玫瑰]受益于更新置换支撑、政策催化发力、出口需求稳健,2025年商用车行业景气度有望改善;龙头车企份额稳固、盈利稳健,资金充沛、资本支出放缓,具备较高的现金分红能力与意愿。当下商用车板块估值处于历史中枢偏低水平,股息收益率处于较高水平,后续有望进一步提升分红派息比例、持续改善股东回报。 [玫瑰]宇通客车12月迎来海外新能源批量集中交付,四季报值得期待。展望明年,
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【中泰建材】进口乙烷关税降低,利好卫星化学资源壁垒持续性
🚢进口乙烷关税降低,利好卫星化学资源壁垒持续性【中泰建材&化工孙颖团队】 🌞事件:国务院关税税则委员会公布《2025年关税调整方案》,2025年1月1日起,我国调整部分商品的进口关税税率和税目。其中,为推进绿色低碳发展,降低乙烷进口关税,且乙烷被增列进2025年本国子目。 🌟#降税优化C2原料成本&乙烷战略地位突出。本次对于进出口税率的调整有两个方向,一是降低进口成本,提升国际循环质量和水平;二是提高进口成本,适度保护国内生产,增强国内大循环内生动力和可靠性。本次对乙烷商品的调整属于前者,
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AI/光模块随笔:GB300光模块用量,CPO行业催化,字节采购70亿美金NV芯片
[礼物]AI/光模块随笔:GB300光模块用量,CPO行业催化,字节采购70亿美金NV芯片 [太阳]【对GB300的光模块用量的分歧】影响光模块用量的因素仅包括网卡的规格&用量、网络架构(网络收敛比,网络层数),#而GB300的网卡从CX-7(400G)升级到CX-8(800G),对应光模块从800G迭代到1.6T,#这对光模块是确定的利好。担忧AI进入推理时代scale-out减少是无意义的,海外大厂英伟达、博通、Marvell均在交流中#强调未来会有百万卡的集群,包括今年#新上的微软和XAI
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【中信电子】闻泰科技拟出售产品集成业务的解读
【中信电子】闻泰科技拟出售产品集成业务的解读 事件:公司计划将产品集成业务相关的子公司股权和相关经营资产出售给立讯有限及其指定方,主要业务范围为非A客户的ODM业务,包括手机、平板、家电、汽车等。当前具体交易对价未定,将以资产基础规模来定价,现金交易。交易完成后,公司将聚焦半导体业务,巩固并提升在全球功率半导体行业第一梯队的优势地位。(而当前公司A客户相关业务仍在正常经营中) 2020年以来,公司产品集成业务盈利持续承压,2020~23年净利润分别为20.1/1.8/-15.7/-4.5亿元,2
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加南AI眼镜发布会记录-2024年12月31日
加南AI眼镜发布会记录-2024年12月31日 ☑结论:1)整体发布会给人感觉比较粗糙,29.2g的镜框重量和1.3天续航让人印象深刻;2)算是国内除闪极外第二款正式开售的AI眼镜,继续加速AI眼镜渗透传统眼镜趋势 ☑愿景:AI眼镜应该是一副能够正常佩戴的普通眼镜,如果消费者不能佩戴或不想佩戴,再多智能功能都没有意义,因此要让消费者使用AI眼镜的迁移成本足够低,要在重量、外形、价格、功能多方面持续优化。同时,中国6亿人佩戴的眼镜目前都不是智能的,因此AI眼镜空间广阔 ☑功能配置: 💡AI差异化
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【申万计算机】25年1月金股:浪潮信息、道通科技
【申万计算机】25年1月金股:浪潮信息、道通科技 [庆祝]今晚7点,申万十大金股电话会 #浪潮信息AI算力核心、互联网开支高增直接受益 [玫瑰]字节在浪潮收入占比24年预计提升至30%,是浪潮最大客户,其次为阿里(20%)、腾讯(10%)。 [玫瑰]24年预计浪潮整体收入1100-1200亿,浪潮在字节、阿里等市占率预计超50%,是互联网资本开支上升的弹性标的。 [玫瑰]25年字节资本开支预计高增,阿里、腾讯等互联网厂商资本开支将陆续公布,成为浪潮高增支撑,目前预计收入1600-1800亿,利润
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【德邦汽车】《北京市自动驾驶汽车条例》将于2025年4月1日施行
【德邦汽车】《北京市自动驾驶汽车条例》将于2025年4月1日施行 [庆祝]12月31日上午,《北京市自动驾驶汽车条例》由市十六届人大常委会第十四次会议表决通过,将于2025年4月1日施行。 [太阳]车端方面,自动驾驶应用场景向"个人乘用车"拓展。相比较最初的征求意见稿,出台后的条例新增了"个人乘用车出行"这一应用场景,个人乘用车自动驾驶有望规范化。 [礼物]路端方面,提出道路建设应与智能化路侧基础设施衔接。条例提出,新建、改建、扩建道路,应当按照相关发展规划要求,与自动驾驶智能化路侧基础设施建设
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【海通医药】中成药第三批集采与首批续约平稳落地,持续推荐关注中药行业底部反转机会
【海通医药】中成药第三批集采与首批续约平稳落地,持续推荐关注中药行业底部反转机会 [礼物]24年12月30日湖北中成药第三批集采与首批集采续约结果发布。 [玫瑰]第三批集采: 本次集采拟中选产品共175个,最高降幅96%(清开灵注射液 山西太行),最低降幅为0%(刺五加注射液,黑龙江格润等),整体看相对第一、二批集采降幅较高,但集采涉及上市公司品种较少,其中羚锐制药参芪降糖降价48%拟中选。 [玫瑰]首批集采续约: 涉及多家上市公司品种,整体续约降幅温和。如昆药集团血塞通冻干(200mg)与 华
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新稀土产品价格有所回暖,板块价值凸显
【稀土行业更新稀土产品价格有所回暖 稀土板块价值凸显】 作为战略小金属,稀土产品价格受供需关系影响,一直处于波动状态。2024年,受市场环境、行业供需周期等因素影响,主要稀土产品价格在第一季度呈快速下行走势,第二、三季度在相对低位呈波动变化。进入第四季度,部分稀土产品价格有所回暖。伴随着《稀土管理条例》的正式实施以及供需格局的改善,主要稀土产品价格将有望回归至相对合理区间。从国内稀土配额来看,2024年内第一批、第二批矿产品配额合计270,000吨,同比增长5.9%,增速较2023年下降16个百
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【广发机械】恒力造船借壳松发股份简评
1. #松发股份发布重大资产重组草案,恒力造船拟借壳上市。根据松发公告,拟发行股份收购恒力造船100%股份,松发原资产置换出去,未来主业变更为造船业务。目前恒力造船23年收入7.7e,净利润404万,已经实现正盈利。截止目前,恒力造船在手订单达到108亿美金。目前评估价格和对价还没有完全确定。 2. #我们预估恒力借壳对价不高,未来利润弹性充足。目前恒力造船净资产再25-30亿左右,我们预计24年净利润2-3亿。评估从pb和pe角度,借壳对价大概率在100亿以内。从交付节奏看,明后年恒力交付量,
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信息 >江西长运:盘后公告,全资子公司九江长运拟通过协议转让方式,以1391.62万收购关联方南昌公交集团持有的永修顺祥100%股权,交易旨在消除和避免同业竞争,促进城乡客运班线资源整合,发挥业务协同效应。 >创意信息:公司是华为CSP五钻认证服务商,携手华为打造城市智能体、能源大数据产品、数据库存储联合产品等解决方案。 >四川大开发:五大核心(四川路桥、四川成渝、四川双马、四川金顶、高新发展); 川字辈(四川路桥、四川成渝、四川双马、四川金顶、川大智胜、川网传媒、四川长虹、四川九洲、川能动力、
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信息 >新雷能:盘后互动,公司研制多系列模拟单片电源管理芯片、电机驱动芯片和集成电路微模组,具有完全自有知识产权,可替代国外技术领先公司产品。 >强瑞技术:据网络调研信息,公司为H系手机及液冷服务器散热供应商。 >容百科技:盘后互动,公司三元正极材料已成功导入日韩头部电池厂及欧洲、北美一线主流整车供应链,海外出货占比持续提升;公司作为首家在海外建设高镍正极材料生产项目的国内正极企业,韩国基地已建成2万吨/年的高镍正极产能,面向海外客户已实现大规模出货;韩国二期4万吨/年三元材料产能建设进展迅速,
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信息 >四方精创:公司参与了mBridge (多边央行数字货币桥项目)第一阶段的咨询和实施工作。 >华为Mate70:市场传闻Mate70 Pro 将搭载麒麟芯片,麒麟9100处理器,预计在11月中旬发布,带有超声波指纹、3D空间变焦、Wi -Fi7、北斗+天通双模室内导航等功能。(润和软件、常山北明、大富科技、维信诺、华升股份等) >资产管理软件:国有资产台账是整个国有资产管理的基础,实际操作会遇到很多问题,需 要制定资产台账数据的管理流程,资产管理专业软件开发商有:赢时胜、宇信科技。 >上海
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信息 >超讯通信:盘后官方微信发布,公司将按层级依次构建鉴证链平台,计划首先在广东、湖北、江苏和广西四个省份部署鉴证链的一级节点,这些节点建成后,将以四节点为中心,分别覆盖华南、华中、华东和西南四大业务区域,形成全面的数据服务网络。 >中巨芯:盘后公告,参股子公司(40%)晶恒希道拟以现金购买海外半导体高纯石英材料制造商100%股权,收购价格约是1.26亿元-1.3亿元,其产品广泛用于各种半导体刻蚀工艺和光学应用。 >鼎龙股份:盘后公告行业由“化学原料和化学制品制造业”,变更调整为“计算机、通信
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【天风通信】电信运营商重申:业绩稳健确定高的优质红利标的
🔥【天风通信】电信运营商投资逻辑重申:业绩稳健确定高的优质红利标的 [太阳]核心观点:运营商经营稳健,ARPU虽短期承压,但增值、权益的ARPU占比逐步增加同时一次性套餐降档的影响有望消除,移动业务收入明年有望企稳。成本端,运营维护、折旧摊销、人员、网间结算等均有优化空间,因此可保证净利润的稳健增长,建议持续关注。 [烟花]收入端改善:工信部1-11月份电信业务数据显示,1-11月电信业务收入15947亿,同比增长2.6%,其中11月份单月收入为1412亿元,同比增长2.3%,8/9/10月分
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中国电信
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中国联通
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波罗
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推荐商用车核心龙头的高股息配置机会
【中金汽车】推荐商用车核心龙头的高股息配置机会 根据我们近期发布的2025年展望报告《自主崛起,关注龙头机遇和技术创新》,我们认为: [玫瑰]受益于更新置换支撑、政策催化发力、出口需求稳健,2025年商用车行业景气度有望改善;龙头车企份额稳固、盈利稳健,资金充沛、资本支出放缓,具备较高的现金分红能力与意愿。当下商用车板块估值处于历史中枢偏低水平,股息收益率处于较高水平,后续有望进一步提升分红派息比例、持续改善股东回报。 [玫瑰]宇通客车12月迎来海外新能源批量集中交付,四季报值得期待。展望明年,
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中国重汽
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【中泰建材】进口乙烷关税降低,利好卫星化学资源壁垒持续性
🚢进口乙烷关税降低,利好卫星化学资源壁垒持续性【中泰建材&化工孙颖团队】 🌞事件:国务院关税税则委员会公布《2025年关税调整方案》,2025年1月1日起,我国调整部分商品的进口关税税率和税目。其中,为推进绿色低碳发展,降低乙烷进口关税,且乙烷被增列进2025年本国子目。 🌟#降税优化C2原料成本&乙烷战略地位突出。本次对于进出口税率的调整有两个方向,一是降低进口成本,提升国际循环质量和水平;二是提高进口成本,适度保护国内生产,增强国内大循环内生动力和可靠性。本次对乙烷商品的调整属于前者,
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卫星化学
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波罗
2025-01-01 18:35:47
AI/光模块随笔:GB300光模块用量,CPO行业催化,字节采购70亿美金NV芯片
[礼物]AI/光模块随笔:GB300光模块用量,CPO行业催化,字节采购70亿美金NV芯片 [太阳]【对GB300的光模块用量的分歧】影响光模块用量的因素仅包括网卡的规格&用量、网络架构(网络收敛比,网络层数),#而GB300的网卡从CX-7(400G)升级到CX-8(800G),对应光模块从800G迭代到1.6T,#这对光模块是确定的利好。担忧AI进入推理时代scale-out减少是无意义的,海外大厂英伟达、博通、Marvell均在交流中#强调未来会有百万卡的集群,包括今年#新上的微软和XAI
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浪潮信息
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润泽科技
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波罗
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【中信电子】闻泰科技拟出售产品集成业务的解读
【中信电子】闻泰科技拟出售产品集成业务的解读 事件:公司计划将产品集成业务相关的子公司股权和相关经营资产出售给立讯有限及其指定方,主要业务范围为非A客户的ODM业务,包括手机、平板、家电、汽车等。当前具体交易对价未定,将以资产基础规模来定价,现金交易。交易完成后,公司将聚焦半导体业务,巩固并提升在全球功率半导体行业第一梯队的优势地位。(而当前公司A客户相关业务仍在正常经营中) 2020年以来,公司产品集成业务盈利持续承压,2020~23年净利润分别为20.1/1.8/-15.7/-4.5亿元,2
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闻泰科技
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波罗
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加南AI眼镜发布会记录-2024年12月31日
加南AI眼镜发布会记录-2024年12月31日 ☑结论:1)整体发布会给人感觉比较粗糙,29.2g的镜框重量和1.3天续航让人印象深刻;2)算是国内除闪极外第二款正式开售的AI眼镜,继续加速AI眼镜渗透传统眼镜趋势 ☑愿景:AI眼镜应该是一副能够正常佩戴的普通眼镜,如果消费者不能佩戴或不想佩戴,再多智能功能都没有意义,因此要让消费者使用AI眼镜的迁移成本足够低,要在重量、外形、价格、功能多方面持续优化。同时,中国6亿人佩戴的眼镜目前都不是智能的,因此AI眼镜空间广阔 ☑功能配置: 💡AI差异化
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北京君正
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波罗
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【申万计算机】25年1月金股:浪潮信息、道通科技
【申万计算机】25年1月金股:浪潮信息、道通科技 [庆祝]今晚7点,申万十大金股电话会 #浪潮信息AI算力核心、互联网开支高增直接受益 [玫瑰]字节在浪潮收入占比24年预计提升至30%,是浪潮最大客户,其次为阿里(20%)、腾讯(10%)。 [玫瑰]24年预计浪潮整体收入1100-1200亿,浪潮在字节、阿里等市占率预计超50%,是互联网资本开支上升的弹性标的。 [玫瑰]25年字节资本开支预计高增,阿里、腾讯等互联网厂商资本开支将陆续公布,成为浪潮高增支撑,目前预计收入1600-1800亿,利润
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浪潮信息
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道通科技
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【德邦汽车】《北京市自动驾驶汽车条例》将于2025年4月1日施行
【德邦汽车】《北京市自动驾驶汽车条例》将于2025年4月1日施行 [庆祝]12月31日上午,《北京市自动驾驶汽车条例》由市十六届人大常委会第十四次会议表决通过,将于2025年4月1日施行。 [太阳]车端方面,自动驾驶应用场景向"个人乘用车"拓展。相比较最初的征求意见稿,出台后的条例新增了"个人乘用车出行"这一应用场景,个人乘用车自动驾驶有望规范化。 [礼物]路端方面,提出道路建设应与智能化路侧基础设施衔接。条例提出,新建、改建、扩建道路,应当按照相关发展规划要求,与自动驾驶智能化路侧基础设施建设
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四维图新
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经纬恒润
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【海通医药】中成药第三批集采与首批续约平稳落地,持续推荐关注中药行业底部反转机会
【海通医药】中成药第三批集采与首批续约平稳落地,持续推荐关注中药行业底部反转机会 [礼物]24年12月30日湖北中成药第三批集采与首批集采续约结果发布。 [玫瑰]第三批集采: 本次集采拟中选产品共175个,最高降幅96%(清开灵注射液 山西太行),最低降幅为0%(刺五加注射液,黑龙江格润等),整体看相对第一、二批集采降幅较高,但集采涉及上市公司品种较少,其中羚锐制药参芪降糖降价48%拟中选。 [玫瑰]首批集采续约: 涉及多家上市公司品种,整体续约降幅温和。如昆药集团血塞通冻干(200mg)与 华
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私密
新稀土产品价格有所回暖,板块价值凸显
【稀土行业更新稀土产品价格有所回暖 稀土板块价值凸显】 作为战略小金属,稀土产品价格受供需关系影响,一直处于波动状态。2024年,受市场环境、行业供需周期等因素影响,主要稀土产品价格在第一季度呈快速下行走势,第二、三季度在相对低位呈波动变化。进入第四季度,部分稀土产品价格有所回暖。伴随着《稀土管理条例》的正式实施以及供需格局的改善,主要稀土产品价格将有望回归至相对合理区间。从国内稀土配额来看,2024年内第一批、第二批矿产品配额合计270,000吨,同比增长5.9%,增速较2023年下降16个百
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中国稀土
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波罗
2024-10-16 23:12:19
【广发机械】恒力造船借壳松发股份简评
1. #松发股份发布重大资产重组草案,恒力造船拟借壳上市。根据松发公告,拟发行股份收购恒力造船100%股份,松发原资产置换出去,未来主业变更为造船业务。目前恒力造船23年收入7.7e,净利润404万,已经实现正盈利。截止目前,恒力造船在手订单达到108亿美金。目前评估价格和对价还没有完全确定。 2. #我们预估恒力借壳对价不高,未来利润弹性充足。目前恒力造船净资产再25-30亿左右,我们预计24年净利润2-3亿。评估从pb和pe角度,借壳对价大概率在100亿以内。从交付节奏看,明后年恒力交付量,
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松发股份
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波罗
2024-10-16 22:23:16
1016摘录
信息 >江西长运:盘后公告,全资子公司九江长运拟通过协议转让方式,以1391.62万收购关联方南昌公交集团持有的永修顺祥100%股权,交易旨在消除和避免同业竞争,促进城乡客运班线资源整合,发挥业务协同效应。 >创意信息:公司是华为CSP五钻认证服务商,携手华为打造城市智能体、能源大数据产品、数据库存储联合产品等解决方案。 >四川大开发:五大核心(四川路桥、四川成渝、四川双马、四川金顶、高新发展); 川字辈(四川路桥、四川成渝、四川双马、四川金顶、川大智胜、川网传媒、四川长虹、四川九洲、川能动力、
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江西长运
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2024-10-14 22:29:01
1014摘录
信息 >新雷能:盘后互动,公司研制多系列模拟单片电源管理芯片、电机驱动芯片和集成电路微模组,具有完全自有知识产权,可替代国外技术领先公司产品。 >强瑞技术:据网络调研信息,公司为H系手机及液冷服务器散热供应商。 >容百科技:盘后互动,公司三元正极材料已成功导入日韩头部电池厂及欧洲、北美一线主流整车供应链,海外出货占比持续提升;公司作为首家在海外建设高镍正极材料生产项目的国内正极企业,韩国基地已建成2万吨/年的高镍正极产能,面向海外客户已实现大规模出货;韩国二期4万吨/年三元材料产能建设进展迅速,
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新雷能
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2024-10-13 22:27:41
1013摘录
信息 >四方精创:公司参与了mBridge (多边央行数字货币桥项目)第一阶段的咨询和实施工作。 >华为Mate70:市场传闻Mate70 Pro 将搭载麒麟芯片,麒麟9100处理器,预计在11月中旬发布,带有超声波指纹、3D空间变焦、Wi -Fi7、北斗+天通双模室内导航等功能。(润和软件、常山北明、大富科技、维信诺、华升股份等) >资产管理软件:国有资产台账是整个国有资产管理的基础,实际操作会遇到很多问题,需 要制定资产台账数据的管理流程,资产管理专业软件开发商有:赢时胜、宇信科技。 >上海
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四方精创
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波罗
2024-10-10 22:32:04
1010摘录
信息 >超讯通信:盘后官方微信发布,公司将按层级依次构建鉴证链平台,计划首先在广东、湖北、江苏和广西四个省份部署鉴证链的一级节点,这些节点建成后,将以四节点为中心,分别覆盖华南、华中、华东和西南四大业务区域,形成全面的数据服务网络。 >中巨芯:盘后公告,参股子公司(40%)晶恒希道拟以现金购买海外半导体高纯石英材料制造商100%股权,收购价格约是1.26亿元-1.3亿元,其产品广泛用于各种半导体刻蚀工艺和光学应用。 >鼎龙股份:盘后公告行业由“化学原料和化学制品制造业”,变更调整为“计算机、通信
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超讯通信
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【天风通信】电信运营商重申:业绩稳健确定高的优质红利标的
🔥【天风通信】电信运营商投资逻辑重申:业绩稳健确定高的优质红利标的 [太阳]核心观点:运营商经营稳健,ARPU虽短期承压,但增值、权益的ARPU占比逐步增加同时一次性套餐降档的影响有望消除,移动业务收入明年有望企稳。成本端,运营维护、折旧摊销、人员、网间结算等均有优化空间,因此可保证净利润的稳健增长,建议持续关注。 [烟花]收入端改善:工信部1-11月份电信业务数据显示,1-11月电信业务收入15947亿,同比增长2.6%,其中11月份单月收入为1412亿元,同比增长2.3%,8/9/10月分
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推荐商用车核心龙头的高股息配置机会
【中金汽车】推荐商用车核心龙头的高股息配置机会 根据我们近期发布的2025年展望报告《自主崛起,关注龙头机遇和技术创新》,我们认为: [玫瑰]受益于更新置换支撑、政策催化发力、出口需求稳健,2025年商用车行业景气度有望改善;龙头车企份额稳固、盈利稳健,资金充沛、资本支出放缓,具备较高的现金分红能力与意愿。当下商用车板块估值处于历史中枢偏低水平,股息收益率处于较高水平,后续有望进一步提升分红派息比例、持续改善股东回报。 [玫瑰]宇通客车12月迎来海外新能源批量集中交付,四季报值得期待。展望明年,
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【中泰建材】进口乙烷关税降低,利好卫星化学资源壁垒持续性
🚢进口乙烷关税降低,利好卫星化学资源壁垒持续性【中泰建材&化工孙颖团队】 🌞事件:国务院关税税则委员会公布《2025年关税调整方案》,2025年1月1日起,我国调整部分商品的进口关税税率和税目。其中,为推进绿色低碳发展,降低乙烷进口关税,且乙烷被增列进2025年本国子目。 🌟#降税优化C2原料成本&乙烷战略地位突出。本次对于进出口税率的调整有两个方向,一是降低进口成本,提升国际循环质量和水平;二是提高进口成本,适度保护国内生产,增强国内大循环内生动力和可靠性。本次对乙烷商品的调整属于前者,
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AI/光模块随笔:GB300光模块用量,CPO行业催化,字节采购70亿美金NV芯片
[礼物]AI/光模块随笔:GB300光模块用量,CPO行业催化,字节采购70亿美金NV芯片 [太阳]【对GB300的光模块用量的分歧】影响光模块用量的因素仅包括网卡的规格&用量、网络架构(网络收敛比,网络层数),#而GB300的网卡从CX-7(400G)升级到CX-8(800G),对应光模块从800G迭代到1.6T,#这对光模块是确定的利好。担忧AI进入推理时代scale-out减少是无意义的,海外大厂英伟达、博通、Marvell均在交流中#强调未来会有百万卡的集群,包括今年#新上的微软和XAI
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【中信电子】闻泰科技拟出售产品集成业务的解读
【中信电子】闻泰科技拟出售产品集成业务的解读 事件:公司计划将产品集成业务相关的子公司股权和相关经营资产出售给立讯有限及其指定方,主要业务范围为非A客户的ODM业务,包括手机、平板、家电、汽车等。当前具体交易对价未定,将以资产基础规模来定价,现金交易。交易完成后,公司将聚焦半导体业务,巩固并提升在全球功率半导体行业第一梯队的优势地位。(而当前公司A客户相关业务仍在正常经营中) 2020年以来,公司产品集成业务盈利持续承压,2020~23年净利润分别为20.1/1.8/-15.7/-4.5亿元,2
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加南AI眼镜发布会记录-2024年12月31日
加南AI眼镜发布会记录-2024年12月31日 ☑结论:1)整体发布会给人感觉比较粗糙,29.2g的镜框重量和1.3天续航让人印象深刻;2)算是国内除闪极外第二款正式开售的AI眼镜,继续加速AI眼镜渗透传统眼镜趋势 ☑愿景:AI眼镜应该是一副能够正常佩戴的普通眼镜,如果消费者不能佩戴或不想佩戴,再多智能功能都没有意义,因此要让消费者使用AI眼镜的迁移成本足够低,要在重量、外形、价格、功能多方面持续优化。同时,中国6亿人佩戴的眼镜目前都不是智能的,因此AI眼镜空间广阔 ☑功能配置: 💡AI差异化
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【申万计算机】25年1月金股:浪潮信息、道通科技
【申万计算机】25年1月金股:浪潮信息、道通科技 [庆祝]今晚7点,申万十大金股电话会 #浪潮信息AI算力核心、互联网开支高增直接受益 [玫瑰]字节在浪潮收入占比24年预计提升至30%,是浪潮最大客户,其次为阿里(20%)、腾讯(10%)。 [玫瑰]24年预计浪潮整体收入1100-1200亿,浪潮在字节、阿里等市占率预计超50%,是互联网资本开支上升的弹性标的。 [玫瑰]25年字节资本开支预计高增,阿里、腾讯等互联网厂商资本开支将陆续公布,成为浪潮高增支撑,目前预计收入1600-1800亿,利润
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【德邦汽车】《北京市自动驾驶汽车条例》将于2025年4月1日施行
【德邦汽车】《北京市自动驾驶汽车条例》将于2025年4月1日施行 [庆祝]12月31日上午,《北京市自动驾驶汽车条例》由市十六届人大常委会第十四次会议表决通过,将于2025年4月1日施行。 [太阳]车端方面,自动驾驶应用场景向"个人乘用车"拓展。相比较最初的征求意见稿,出台后的条例新增了"个人乘用车出行"这一应用场景,个人乘用车自动驾驶有望规范化。 [礼物]路端方面,提出道路建设应与智能化路侧基础设施衔接。条例提出,新建、改建、扩建道路,应当按照相关发展规划要求,与自动驾驶智能化路侧基础设施建设
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【海通医药】中成药第三批集采与首批续约平稳落地,持续推荐关注中药行业底部反转机会
【海通医药】中成药第三批集采与首批续约平稳落地,持续推荐关注中药行业底部反转机会 [礼物]24年12月30日湖北中成药第三批集采与首批集采续约结果发布。 [玫瑰]第三批集采: 本次集采拟中选产品共175个,最高降幅96%(清开灵注射液 山西太行),最低降幅为0%(刺五加注射液,黑龙江格润等),整体看相对第一、二批集采降幅较高,但集采涉及上市公司品种较少,其中羚锐制药参芪降糖降价48%拟中选。 [玫瑰]首批集采续约: 涉及多家上市公司品种,整体续约降幅温和。如昆药集团血塞通冻干(200mg)与 华
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新稀土产品价格有所回暖,板块价值凸显
【稀土行业更新稀土产品价格有所回暖 稀土板块价值凸显】 作为战略小金属,稀土产品价格受供需关系影响,一直处于波动状态。2024年,受市场环境、行业供需周期等因素影响,主要稀土产品价格在第一季度呈快速下行走势,第二、三季度在相对低位呈波动变化。进入第四季度,部分稀土产品价格有所回暖。伴随着《稀土管理条例》的正式实施以及供需格局的改善,主要稀土产品价格将有望回归至相对合理区间。从国内稀土配额来看,2024年内第一批、第二批矿产品配额合计270,000吨,同比增长5.9%,增速较2023年下降16个百
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【广发机械】恒力造船借壳松发股份简评
1. #松发股份发布重大资产重组草案,恒力造船拟借壳上市。根据松发公告,拟发行股份收购恒力造船100%股份,松发原资产置换出去,未来主业变更为造船业务。目前恒力造船23年收入7.7e,净利润404万,已经实现正盈利。截止目前,恒力造船在手订单达到108亿美金。目前评估价格和对价还没有完全确定。 2. #我们预估恒力借壳对价不高,未来利润弹性充足。目前恒力造船净资产再25-30亿左右,我们预计24年净利润2-3亿。评估从pb和pe角度,借壳对价大概率在100亿以内。从交付节奏看,明后年恒力交付量,
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信息 >江西长运:盘后公告,全资子公司九江长运拟通过协议转让方式,以1391.62万收购关联方南昌公交集团持有的永修顺祥100%股权,交易旨在消除和避免同业竞争,促进城乡客运班线资源整合,发挥业务协同效应。 >创意信息:公司是华为CSP五钻认证服务商,携手华为打造城市智能体、能源大数据产品、数据库存储联合产品等解决方案。 >四川大开发:五大核心(四川路桥、四川成渝、四川双马、四川金顶、高新发展); 川字辈(四川路桥、四川成渝、四川双马、四川金顶、川大智胜、川网传媒、四川长虹、四川九洲、川能动力、
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信息 >新雷能:盘后互动,公司研制多系列模拟单片电源管理芯片、电机驱动芯片和集成电路微模组,具有完全自有知识产权,可替代国外技术领先公司产品。 >强瑞技术:据网络调研信息,公司为H系手机及液冷服务器散热供应商。 >容百科技:盘后互动,公司三元正极材料已成功导入日韩头部电池厂及欧洲、北美一线主流整车供应链,海外出货占比持续提升;公司作为首家在海外建设高镍正极材料生产项目的国内正极企业,韩国基地已建成2万吨/年的高镍正极产能,面向海外客户已实现大规模出货;韩国二期4万吨/年三元材料产能建设进展迅速,
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信息 >四方精创:公司参与了mBridge (多边央行数字货币桥项目)第一阶段的咨询和实施工作。 >华为Mate70:市场传闻Mate70 Pro 将搭载麒麟芯片,麒麟9100处理器,预计在11月中旬发布,带有超声波指纹、3D空间变焦、Wi -Fi7、北斗+天通双模室内导航等功能。(润和软件、常山北明、大富科技、维信诺、华升股份等) >资产管理软件:国有资产台账是整个国有资产管理的基础,实际操作会遇到很多问题,需 要制定资产台账数据的管理流程,资产管理专业软件开发商有:赢时胜、宇信科技。 >上海
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信息 >超讯通信:盘后官方微信发布,公司将按层级依次构建鉴证链平台,计划首先在广东、湖北、江苏和广西四个省份部署鉴证链的一级节点,这些节点建成后,将以四节点为中心,分别覆盖华南、华中、华东和西南四大业务区域,形成全面的数据服务网络。 >中巨芯:盘后公告,参股子公司(40%)晶恒希道拟以现金购买海外半导体高纯石英材料制造商100%股权,收购价格约是1.26亿元-1.3亿元,其产品广泛用于各种半导体刻蚀工艺和光学应用。 >鼎龙股份:盘后公告行业由“化学原料和化学制品制造业”,变更调整为“计算机、通信
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【天风通信】电信运营商重申:业绩稳健确定高的优质红利标的
🔥【天风通信】电信运营商投资逻辑重申:业绩稳健确定高的优质红利标的 [太阳]核心观点:运营商经营稳健,ARPU虽短期承压,但增值、权益的ARPU占比逐步增加同时一次性套餐降档的影响有望消除,移动业务收入明年有望企稳。成本端,运营维护、折旧摊销、人员、网间结算等均有优化空间,因此可保证净利润的稳健增长,建议持续关注。 [烟花]收入端改善:工信部1-11月份电信业务数据显示,1-11月电信业务收入15947亿,同比增长2.6%,其中11月份单月收入为1412亿元,同比增长2.3%,8/9/10月分
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2025-01-01 19:15:55
推荐商用车核心龙头的高股息配置机会
【中金汽车】推荐商用车核心龙头的高股息配置机会 根据我们近期发布的2025年展望报告《自主崛起,关注龙头机遇和技术创新》,我们认为: [玫瑰]受益于更新置换支撑、政策催化发力、出口需求稳健,2025年商用车行业景气度有望改善;龙头车企份额稳固、盈利稳健,资金充沛、资本支出放缓,具备较高的现金分红能力与意愿。当下商用车板块估值处于历史中枢偏低水平,股息收益率处于较高水平,后续有望进一步提升分红派息比例、持续改善股东回报。 [玫瑰]宇通客车12月迎来海外新能源批量集中交付,四季报值得期待。展望明年,
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中国重汽
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潍柴动力
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波罗
2025-01-01 18:42:07
【中泰建材】进口乙烷关税降低,利好卫星化学资源壁垒持续性
🚢进口乙烷关税降低,利好卫星化学资源壁垒持续性【中泰建材&化工孙颖团队】 🌞事件:国务院关税税则委员会公布《2025年关税调整方案》,2025年1月1日起,我国调整部分商品的进口关税税率和税目。其中,为推进绿色低碳发展,降低乙烷进口关税,且乙烷被增列进2025年本国子目。 🌟#降税优化C2原料成本&乙烷战略地位突出。本次对于进出口税率的调整有两个方向,一是降低进口成本,提升国际循环质量和水平;二是提高进口成本,适度保护国内生产,增强国内大循环内生动力和可靠性。本次对乙烷商品的调整属于前者,
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卫星化学
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波罗
2025-01-01 18:35:47
AI/光模块随笔:GB300光模块用量,CPO行业催化,字节采购70亿美金NV芯片
[礼物]AI/光模块随笔:GB300光模块用量,CPO行业催化,字节采购70亿美金NV芯片 [太阳]【对GB300的光模块用量的分歧】影响光模块用量的因素仅包括网卡的规格&用量、网络架构(网络收敛比,网络层数),#而GB300的网卡从CX-7(400G)升级到CX-8(800G),对应光模块从800G迭代到1.6T,#这对光模块是确定的利好。担忧AI进入推理时代scale-out减少是无意义的,海外大厂英伟达、博通、Marvell均在交流中#强调未来会有百万卡的集群,包括今年#新上的微软和XAI
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浪潮信息
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润泽科技
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波罗
2025-01-01 18:33:06
【中信电子】闻泰科技拟出售产品集成业务的解读
【中信电子】闻泰科技拟出售产品集成业务的解读 事件:公司计划将产品集成业务相关的子公司股权和相关经营资产出售给立讯有限及其指定方,主要业务范围为非A客户的ODM业务,包括手机、平板、家电、汽车等。当前具体交易对价未定,将以资产基础规模来定价,现金交易。交易完成后,公司将聚焦半导体业务,巩固并提升在全球功率半导体行业第一梯队的优势地位。(而当前公司A客户相关业务仍在正常经营中) 2020年以来,公司产品集成业务盈利持续承压,2020~23年净利润分别为20.1/1.8/-15.7/-4.5亿元,2
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闻泰科技
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波罗
2025-01-01 18:32:27
加南AI眼镜发布会记录-2024年12月31日
加南AI眼镜发布会记录-2024年12月31日 ☑结论:1)整体发布会给人感觉比较粗糙,29.2g的镜框重量和1.3天续航让人印象深刻;2)算是国内除闪极外第二款正式开售的AI眼镜,继续加速AI眼镜渗透传统眼镜趋势 ☑愿景:AI眼镜应该是一副能够正常佩戴的普通眼镜,如果消费者不能佩戴或不想佩戴,再多智能功能都没有意义,因此要让消费者使用AI眼镜的迁移成本足够低,要在重量、外形、价格、功能多方面持续优化。同时,中国6亿人佩戴的眼镜目前都不是智能的,因此AI眼镜空间广阔 ☑功能配置: 💡AI差异化
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北京君正
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波罗
2025-01-01 18:31:57
【申万计算机】25年1月金股:浪潮信息、道通科技
【申万计算机】25年1月金股:浪潮信息、道通科技 [庆祝]今晚7点,申万十大金股电话会 #浪潮信息AI算力核心、互联网开支高增直接受益 [玫瑰]字节在浪潮收入占比24年预计提升至30%,是浪潮最大客户,其次为阿里(20%)、腾讯(10%)。 [玫瑰]24年预计浪潮整体收入1100-1200亿,浪潮在字节、阿里等市占率预计超50%,是互联网资本开支上升的弹性标的。 [玫瑰]25年字节资本开支预计高增,阿里、腾讯等互联网厂商资本开支将陆续公布,成为浪潮高增支撑,目前预计收入1600-1800亿,利润
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浪潮信息
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道通科技
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波罗
2025-01-01 18:30:32
【德邦汽车】《北京市自动驾驶汽车条例》将于2025年4月1日施行
【德邦汽车】《北京市自动驾驶汽车条例》将于2025年4月1日施行 [庆祝]12月31日上午,《北京市自动驾驶汽车条例》由市十六届人大常委会第十四次会议表决通过,将于2025年4月1日施行。 [太阳]车端方面,自动驾驶应用场景向"个人乘用车"拓展。相比较最初的征求意见稿,出台后的条例新增了"个人乘用车出行"这一应用场景,个人乘用车自动驾驶有望规范化。 [礼物]路端方面,提出道路建设应与智能化路侧基础设施衔接。条例提出,新建、改建、扩建道路,应当按照相关发展规划要求,与自动驾驶智能化路侧基础设施建设
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四维图新
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经纬恒润
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波罗
2025-01-01 18:26:11
【海通医药】中成药第三批集采与首批续约平稳落地,持续推荐关注中药行业底部反转机会
【海通医药】中成药第三批集采与首批续约平稳落地,持续推荐关注中药行业底部反转机会 [礼物]24年12月30日湖北中成药第三批集采与首批集采续约结果发布。 [玫瑰]第三批集采: 本次集采拟中选产品共175个,最高降幅96%(清开灵注射液 山西太行),最低降幅为0%(刺五加注射液,黑龙江格润等),整体看相对第一、二批集采降幅较高,但集采涉及上市公司品种较少,其中羚锐制药参芪降糖降价48%拟中选。 [玫瑰]首批集采续约: 涉及多家上市公司品种,整体续约降幅温和。如昆药集团血塞通冻干(200mg)与 华
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华润三九
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波罗
2024-11-01 10:50:51
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新稀土产品价格有所回暖,板块价值凸显
【稀土行业更新稀土产品价格有所回暖 稀土板块价值凸显】 作为战略小金属,稀土产品价格受供需关系影响,一直处于波动状态。2024年,受市场环境、行业供需周期等因素影响,主要稀土产品价格在第一季度呈快速下行走势,第二、三季度在相对低位呈波动变化。进入第四季度,部分稀土产品价格有所回暖。伴随着《稀土管理条例》的正式实施以及供需格局的改善,主要稀土产品价格将有望回归至相对合理区间。从国内稀土配额来看,2024年内第一批、第二批矿产品配额合计270,000吨,同比增长5.9%,增速较2023年下降16个百
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中国稀土
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波罗
2024-10-16 23:12:19
【广发机械】恒力造船借壳松发股份简评
1. #松发股份发布重大资产重组草案,恒力造船拟借壳上市。根据松发公告,拟发行股份收购恒力造船100%股份,松发原资产置换出去,未来主业变更为造船业务。目前恒力造船23年收入7.7e,净利润404万,已经实现正盈利。截止目前,恒力造船在手订单达到108亿美金。目前评估价格和对价还没有完全确定。 2. #我们预估恒力借壳对价不高,未来利润弹性充足。目前恒力造船净资产再25-30亿左右,我们预计24年净利润2-3亿。评估从pb和pe角度,借壳对价大概率在100亿以内。从交付节奏看,明后年恒力交付量,
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松发股份
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波罗
2024-10-16 22:23:16
1016摘录
信息 >江西长运:盘后公告,全资子公司九江长运拟通过协议转让方式,以1391.62万收购关联方南昌公交集团持有的永修顺祥100%股权,交易旨在消除和避免同业竞争,促进城乡客运班线资源整合,发挥业务协同效应。 >创意信息:公司是华为CSP五钻认证服务商,携手华为打造城市智能体、能源大数据产品、数据库存储联合产品等解决方案。 >四川大开发:五大核心(四川路桥、四川成渝、四川双马、四川金顶、高新发展); 川字辈(四川路桥、四川成渝、四川双马、四川金顶、川大智胜、川网传媒、四川长虹、四川九洲、川能动力、
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江西长运
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波罗
2024-10-14 22:29:01
1014摘录
信息 >新雷能:盘后互动,公司研制多系列模拟单片电源管理芯片、电机驱动芯片和集成电路微模组,具有完全自有知识产权,可替代国外技术领先公司产品。 >强瑞技术:据网络调研信息,公司为H系手机及液冷服务器散热供应商。 >容百科技:盘后互动,公司三元正极材料已成功导入日韩头部电池厂及欧洲、北美一线主流整车供应链,海外出货占比持续提升;公司作为首家在海外建设高镍正极材料生产项目的国内正极企业,韩国基地已建成2万吨/年的高镍正极产能,面向海外客户已实现大规模出货;韩国二期4万吨/年三元材料产能建设进展迅速,
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新雷能
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2024-10-13 22:27:41
1013摘录
信息 >四方精创:公司参与了mBridge (多边央行数字货币桥项目)第一阶段的咨询和实施工作。 >华为Mate70:市场传闻Mate70 Pro 将搭载麒麟芯片,麒麟9100处理器,预计在11月中旬发布,带有超声波指纹、3D空间变焦、Wi -Fi7、北斗+天通双模室内导航等功能。(润和软件、常山北明、大富科技、维信诺、华升股份等) >资产管理软件:国有资产台账是整个国有资产管理的基础,实际操作会遇到很多问题,需 要制定资产台账数据的管理流程,资产管理专业软件开发商有:赢时胜、宇信科技。 >上海
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四方精创
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波罗
2024-10-10 22:32:04
1010摘录
信息 >超讯通信:盘后官方微信发布,公司将按层级依次构建鉴证链平台,计划首先在广东、湖北、江苏和广西四个省份部署鉴证链的一级节点,这些节点建成后,将以四节点为中心,分别覆盖华南、华中、华东和西南四大业务区域,形成全面的数据服务网络。 >中巨芯:盘后公告,参股子公司(40%)晶恒希道拟以现金购买海外半导体高纯石英材料制造商100%股权,收购价格约是1.26亿元-1.3亿元,其产品广泛用于各种半导体刻蚀工艺和光学应用。 >鼎龙股份:盘后公告行业由“化学原料和化学制品制造业”,变更调整为“计算机、通信
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超讯通信
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