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2021-08-05 09:45:54
国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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艾可蓝
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江铃汽车
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福田汽车
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2021-08-04 22:51:15
0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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欣贺股份
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长阳科技
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优刻得
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紫江企业
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江铃汽车
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波罗
2021-08-04 10:46:13
晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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晶瑞电材
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2021-08-04 10:18:55
鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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鼎捷数智
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2021-08-04 10:12:15
OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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ST新纶
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晶华新材
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晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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斯迪克
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晶华新材
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2021-08-03 10:07:47
激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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维宏股份
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柏楚电子
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2021-08-03 10:05:43
鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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鼎龙股份
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波罗
2021-08-03 10:04:52
维宏股份:激光技术向柏楚电子靠齐
关注原因:短期。原有业务稳健增长,激光切割技术突破带动增长 1、业务:公司主营业务为研发、生产和销售工业运动控制系统、伺服驱动系统和工业物联网。产品目前主要应用在数控机床上。 公司的所有运动控制产品均基于同一个软件平台。与传统数控的封闭架构不同,该软件平台采用开放式运动控制软件架构。 公司运动控制系统主要应用在雕刻雕铣、激光切割、水切割、玻璃切割加工等领域。 2、半年报:公司21年7月28日发布半年报收入2.17亿同比增长156.5%;扣非净利润0.38亿,扭亏;收入增长系产品期销量增加及南京开
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维宏股份
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柏楚电子
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2021-08-02 09:34:57
北陆药业-世和基因
1、要点:公司原有业务稳健,但估值处于历史低位,在低估值低位置的情况下反向思考利好因素,因此重点研究其参股公司“世和基因”(南京世和基因生物技术有限公司); “世和基因”成立于2008年,从事临床肿瘤精准分子检测、液体活检及临床转化,是国内NGS测序龙头企业之一,目前公司持有其16.57%股权。 2、背景 同行公司(1)诺禾致源(688315)2021年4月中旬科创板上市交易,股价走势较强势,目前市值210亿; (2)燃石医学:于2020年6月12日在纳斯达克交易所上市,目前市值为24亿美元(约
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北陆药业
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波罗
2021-07-30 09:00:12
惠伦晶体:SMD晶体频控器件龙头
关注原因:短期。量价齐升,下半年订单价格稳定,股价强势 1、业务。公司是国内压电石英晶体频控器件龙头,在小型化、高频化和器件化方面保持国内领先优势。主要用途是为电路提供参考频率基准(基频),是电路中必不可少的元器件。 公司核心客户占比在6成以上,产品主要应用在手机、IoT、智能穿戴、网通等相关产品和领域中。2021年Q1,公司内外销占比大概各占一半,手机客户包含小米、荣耀、闻泰、龙旗、华勤、中诺等,手机客户的销售占比约30%; IoT客户有亚马逊、富士康、英特尔、移远、有方、美格、日海、涂鸦、高
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惠伦晶体
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波罗
2021-07-30 08:58:13
光刻胶:国内公司概况
关注原因:短线。光刻胶板块异动,雅克科技、彤程新材、南大光电、晶瑞股份、上海新阳等股价大涨; 1、供需情况: (1)供给端由于日本福岛7.3级地震导致光刻胶龙头信越化学停止供货部分晶圆厂光刻胶,在产线受到影响和晶圆厂扩产等多方因素下,光刻胶供给出现紧缺局面。 (2)需求方面国内中芯国际、华虹宏力、广州粤芯等多家国内晶圆厂也在积极扩产,国内光刻胶需求量远大于国产产量且差额连年增长,尤其在ArF、高端KrF等半导体光刻胶方面,光刻胶作为“卡脖子”产品国产替代需求迫切。 2、技术壁垒高。光刻胶及其配套
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晶瑞电材
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上海新阳
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南大光电
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彤程新材
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雅克科技
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2021-07-30 08:54:44
湘潭电化:电解二氧化锰龙头
关注原因:短期。二氧化锰涨价,公司在广西获得一个探矿权,公司股价强势 1、业务。公司是电解二氧化锰龙头企业,市占率30%左右,控股股东为湘潭市国资委; 近日公司在接受投资者机构调研时表示,公司目前电解二氧化锰(EMD)年产能为12.2万吨,基本实现产销平衡。公司产品可用于一次电池和二次电池的生产环节,近年市场需求上涨; 2、21年上半年业绩。7月15日公司预,2021年上半年归母利润0.5-0.58亿,同比增速204%-253%;主要系本期公司电解二氧化锰产品产销两旺;同时享有参股公司湖南裕能新
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湘潭电化
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2021-07-29 09:18:01
英诺激光:国产固体激光器龙头
关注原因:短期。制造业+股价强势+次新股 1、业务 固体激光器设备,其产品主要包括纳秒紫外激光器以及超快激光器,且同时具有纳秒、亚纳秒、皮秒、飞秒级微加工激光器核心技术和生产能力的工业激光器生产厂商之一。 公司产品应用于消费电子、新能源、3D打印、芯片制造、生物医疗等领域,客户主要为激光智能装备集成商、工业制造商、科研机构等。 2、主要看点/亮点 (1)产能利用率超100%,募资扩产,解决公司产能不足问题 a、激光器,2018-20年产能分别为3300/3700/5500台,产能利用率103%/
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大族激光
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英诺激光
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2021-07-29 09:16:51
迈为股份:HJT,为光伏客户降成增效
关注原因:短期。光伏产业链设备+股价强势 1、布局HJT高效电池设备,为客户降低成本 (1)目的:为客户降低成本;降本增效是光伏产业发展的永恒主题,随着平价上网政策的逐步推进,市场对高效太阳能电池的需求持续扩大,HJT电池技术凭借较高的转换效率或将取代PERC电池技术成为下一代光伏电池主流技术。 目前PERC电池未税成本大概是0.5元/W的硅成本,0.1元/W的银成本,0.1元/W的其他成本。而HJT电池是可以节约近20%的硅成本(吸杂工艺+薄片化),节省约30%的银成本(SMBB技术+银包铜浆
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捷佳伟创
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迈为股份
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国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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晶瑞电材
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鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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鼎捷数智
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OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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晶华新材
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晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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维宏股份:激光技术向柏楚电子靠齐
关注原因:短期。原有业务稳健增长,激光切割技术突破带动增长 1、业务:公司主营业务为研发、生产和销售工业运动控制系统、伺服驱动系统和工业物联网。产品目前主要应用在数控机床上。 公司的所有运动控制产品均基于同一个软件平台。与传统数控的封闭架构不同,该软件平台采用开放式运动控制软件架构。 公司运动控制系统主要应用在雕刻雕铣、激光切割、水切割、玻璃切割加工等领域。 2、半年报:公司21年7月28日发布半年报收入2.17亿同比增长156.5%;扣非净利润0.38亿,扭亏;收入增长系产品期销量增加及南京开
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北陆药业-世和基因
1、要点:公司原有业务稳健,但估值处于历史低位,在低估值低位置的情况下反向思考利好因素,因此重点研究其参股公司“世和基因”(南京世和基因生物技术有限公司); “世和基因”成立于2008年,从事临床肿瘤精准分子检测、液体活检及临床转化,是国内NGS测序龙头企业之一,目前公司持有其16.57%股权。 2、背景 同行公司(1)诺禾致源(688315)2021年4月中旬科创板上市交易,股价走势较强势,目前市值210亿; (2)燃石医学:于2020年6月12日在纳斯达克交易所上市,目前市值为24亿美元(约
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惠伦晶体:SMD晶体频控器件龙头
关注原因:短期。量价齐升,下半年订单价格稳定,股价强势 1、业务。公司是国内压电石英晶体频控器件龙头,在小型化、高频化和器件化方面保持国内领先优势。主要用途是为电路提供参考频率基准(基频),是电路中必不可少的元器件。 公司核心客户占比在6成以上,产品主要应用在手机、IoT、智能穿戴、网通等相关产品和领域中。2021年Q1,公司内外销占比大概各占一半,手机客户包含小米、荣耀、闻泰、龙旗、华勤、中诺等,手机客户的销售占比约30%; IoT客户有亚马逊、富士康、英特尔、移远、有方、美格、日海、涂鸦、高
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惠伦晶体
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光刻胶:国内公司概况
关注原因:短线。光刻胶板块异动,雅克科技、彤程新材、南大光电、晶瑞股份、上海新阳等股价大涨; 1、供需情况: (1)供给端由于日本福岛7.3级地震导致光刻胶龙头信越化学停止供货部分晶圆厂光刻胶,在产线受到影响和晶圆厂扩产等多方因素下,光刻胶供给出现紧缺局面。 (2)需求方面国内中芯国际、华虹宏力、广州粤芯等多家国内晶圆厂也在积极扩产,国内光刻胶需求量远大于国产产量且差额连年增长,尤其在ArF、高端KrF等半导体光刻胶方面,光刻胶作为“卡脖子”产品国产替代需求迫切。 2、技术壁垒高。光刻胶及其配套
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湘潭电化:电解二氧化锰龙头
关注原因:短期。二氧化锰涨价,公司在广西获得一个探矿权,公司股价强势 1、业务。公司是电解二氧化锰龙头企业,市占率30%左右,控股股东为湘潭市国资委; 近日公司在接受投资者机构调研时表示,公司目前电解二氧化锰(EMD)年产能为12.2万吨,基本实现产销平衡。公司产品可用于一次电池和二次电池的生产环节,近年市场需求上涨; 2、21年上半年业绩。7月15日公司预,2021年上半年归母利润0.5-0.58亿,同比增速204%-253%;主要系本期公司电解二氧化锰产品产销两旺;同时享有参股公司湖南裕能新
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2021-07-29 09:18:01
英诺激光:国产固体激光器龙头
关注原因:短期。制造业+股价强势+次新股 1、业务 固体激光器设备,其产品主要包括纳秒紫外激光器以及超快激光器,且同时具有纳秒、亚纳秒、皮秒、飞秒级微加工激光器核心技术和生产能力的工业激光器生产厂商之一。 公司产品应用于消费电子、新能源、3D打印、芯片制造、生物医疗等领域,客户主要为激光智能装备集成商、工业制造商、科研机构等。 2、主要看点/亮点 (1)产能利用率超100%,募资扩产,解决公司产能不足问题 a、激光器,2018-20年产能分别为3300/3700/5500台,产能利用率103%/
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迈为股份:HJT,为光伏客户降成增效
关注原因:短期。光伏产业链设备+股价强势 1、布局HJT高效电池设备,为客户降低成本 (1)目的:为客户降低成本;降本增效是光伏产业发展的永恒主题,随着平价上网政策的逐步推进,市场对高效太阳能电池的需求持续扩大,HJT电池技术凭借较高的转换效率或将取代PERC电池技术成为下一代光伏电池主流技术。 目前PERC电池未税成本大概是0.5元/W的硅成本,0.1元/W的银成本,0.1元/W的其他成本。而HJT电池是可以节约近20%的硅成本(吸杂工艺+薄片化),节省约30%的银成本(SMBB技术+银包铜浆
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2021-08-05 09:45:54
国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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艾可蓝
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江铃汽车
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福田汽车
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波罗
2021-08-04 22:51:15
0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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欣贺股份
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长阳科技
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优刻得
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紫江企业
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江铃汽车
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波罗
2021-08-04 10:46:13
晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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晶瑞电材
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波罗
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鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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鼎捷数智
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2021-08-04 10:12:15
OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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ST新纶
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斯迪克
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晶华新材
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晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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斯迪克
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晶华新材
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激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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维宏股份
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柏楚电子
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鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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鼎龙股份
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维宏股份:激光技术向柏楚电子靠齐
关注原因:短期。原有业务稳健增长,激光切割技术突破带动增长 1、业务:公司主营业务为研发、生产和销售工业运动控制系统、伺服驱动系统和工业物联网。产品目前主要应用在数控机床上。 公司的所有运动控制产品均基于同一个软件平台。与传统数控的封闭架构不同,该软件平台采用开放式运动控制软件架构。 公司运动控制系统主要应用在雕刻雕铣、激光切割、水切割、玻璃切割加工等领域。 2、半年报:公司21年7月28日发布半年报收入2.17亿同比增长156.5%;扣非净利润0.38亿,扭亏;收入增长系产品期销量增加及南京开
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维宏股份
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柏楚电子
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北陆药业-世和基因
1、要点:公司原有业务稳健,但估值处于历史低位,在低估值低位置的情况下反向思考利好因素,因此重点研究其参股公司“世和基因”(南京世和基因生物技术有限公司); “世和基因”成立于2008年,从事临床肿瘤精准分子检测、液体活检及临床转化,是国内NGS测序龙头企业之一,目前公司持有其16.57%股权。 2、背景 同行公司(1)诺禾致源(688315)2021年4月中旬科创板上市交易,股价走势较强势,目前市值210亿; (2)燃石医学:于2020年6月12日在纳斯达克交易所上市,目前市值为24亿美元(约
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北陆药业
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2021-07-30 09:00:12
惠伦晶体:SMD晶体频控器件龙头
关注原因:短期。量价齐升,下半年订单价格稳定,股价强势 1、业务。公司是国内压电石英晶体频控器件龙头,在小型化、高频化和器件化方面保持国内领先优势。主要用途是为电路提供参考频率基准(基频),是电路中必不可少的元器件。 公司核心客户占比在6成以上,产品主要应用在手机、IoT、智能穿戴、网通等相关产品和领域中。2021年Q1,公司内外销占比大概各占一半,手机客户包含小米、荣耀、闻泰、龙旗、华勤、中诺等,手机客户的销售占比约30%; IoT客户有亚马逊、富士康、英特尔、移远、有方、美格、日海、涂鸦、高
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惠伦晶体
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2021-07-30 08:58:13
光刻胶:国内公司概况
关注原因:短线。光刻胶板块异动,雅克科技、彤程新材、南大光电、晶瑞股份、上海新阳等股价大涨; 1、供需情况: (1)供给端由于日本福岛7.3级地震导致光刻胶龙头信越化学停止供货部分晶圆厂光刻胶,在产线受到影响和晶圆厂扩产等多方因素下,光刻胶供给出现紧缺局面。 (2)需求方面国内中芯国际、华虹宏力、广州粤芯等多家国内晶圆厂也在积极扩产,国内光刻胶需求量远大于国产产量且差额连年增长,尤其在ArF、高端KrF等半导体光刻胶方面,光刻胶作为“卡脖子”产品国产替代需求迫切。 2、技术壁垒高。光刻胶及其配套
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晶瑞电材
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南大光电
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彤程新材
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雅克科技
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2021-07-30 08:54:44
湘潭电化:电解二氧化锰龙头
关注原因:短期。二氧化锰涨价,公司在广西获得一个探矿权,公司股价强势 1、业务。公司是电解二氧化锰龙头企业,市占率30%左右,控股股东为湘潭市国资委; 近日公司在接受投资者机构调研时表示,公司目前电解二氧化锰(EMD)年产能为12.2万吨,基本实现产销平衡。公司产品可用于一次电池和二次电池的生产环节,近年市场需求上涨; 2、21年上半年业绩。7月15日公司预,2021年上半年归母利润0.5-0.58亿,同比增速204%-253%;主要系本期公司电解二氧化锰产品产销两旺;同时享有参股公司湖南裕能新
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湘潭电化
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英诺激光:国产固体激光器龙头
关注原因:短期。制造业+股价强势+次新股 1、业务 固体激光器设备,其产品主要包括纳秒紫外激光器以及超快激光器,且同时具有纳秒、亚纳秒、皮秒、飞秒级微加工激光器核心技术和生产能力的工业激光器生产厂商之一。 公司产品应用于消费电子、新能源、3D打印、芯片制造、生物医疗等领域,客户主要为激光智能装备集成商、工业制造商、科研机构等。 2、主要看点/亮点 (1)产能利用率超100%,募资扩产,解决公司产能不足问题 a、激光器,2018-20年产能分别为3300/3700/5500台,产能利用率103%/
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大族激光
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英诺激光
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迈为股份:HJT,为光伏客户降成增效
关注原因:短期。光伏产业链设备+股价强势 1、布局HJT高效电池设备,为客户降低成本 (1)目的:为客户降低成本;降本增效是光伏产业发展的永恒主题,随着平价上网政策的逐步推进,市场对高效太阳能电池的需求持续扩大,HJT电池技术凭借较高的转换效率或将取代PERC电池技术成为下一代光伏电池主流技术。 目前PERC电池未税成本大概是0.5元/W的硅成本,0.1元/W的银成本,0.1元/W的其他成本。而HJT电池是可以节约近20%的硅成本(吸杂工艺+薄片化),节省约30%的银成本(SMBB技术+银包铜浆
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捷佳伟创
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迈为股份
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国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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晶瑞电材
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鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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鼎捷数智
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OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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ST新纶
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晶华新材
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晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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鼎龙股份
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维宏股份:激光技术向柏楚电子靠齐
关注原因:短期。原有业务稳健增长,激光切割技术突破带动增长 1、业务:公司主营业务为研发、生产和销售工业运动控制系统、伺服驱动系统和工业物联网。产品目前主要应用在数控机床上。 公司的所有运动控制产品均基于同一个软件平台。与传统数控的封闭架构不同,该软件平台采用开放式运动控制软件架构。 公司运动控制系统主要应用在雕刻雕铣、激光切割、水切割、玻璃切割加工等领域。 2、半年报:公司21年7月28日发布半年报收入2.17亿同比增长156.5%;扣非净利润0.38亿,扭亏;收入增长系产品期销量增加及南京开
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北陆药业-世和基因
1、要点:公司原有业务稳健,但估值处于历史低位,在低估值低位置的情况下反向思考利好因素,因此重点研究其参股公司“世和基因”(南京世和基因生物技术有限公司); “世和基因”成立于2008年,从事临床肿瘤精准分子检测、液体活检及临床转化,是国内NGS测序龙头企业之一,目前公司持有其16.57%股权。 2、背景 同行公司(1)诺禾致源(688315)2021年4月中旬科创板上市交易,股价走势较强势,目前市值210亿; (2)燃石医学:于2020年6月12日在纳斯达克交易所上市,目前市值为24亿美元(约
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惠伦晶体:SMD晶体频控器件龙头
关注原因:短期。量价齐升,下半年订单价格稳定,股价强势 1、业务。公司是国内压电石英晶体频控器件龙头,在小型化、高频化和器件化方面保持国内领先优势。主要用途是为电路提供参考频率基准(基频),是电路中必不可少的元器件。 公司核心客户占比在6成以上,产品主要应用在手机、IoT、智能穿戴、网通等相关产品和领域中。2021年Q1,公司内外销占比大概各占一半,手机客户包含小米、荣耀、闻泰、龙旗、华勤、中诺等,手机客户的销售占比约30%; IoT客户有亚马逊、富士康、英特尔、移远、有方、美格、日海、涂鸦、高
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惠伦晶体
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光刻胶:国内公司概况
关注原因:短线。光刻胶板块异动,雅克科技、彤程新材、南大光电、晶瑞股份、上海新阳等股价大涨; 1、供需情况: (1)供给端由于日本福岛7.3级地震导致光刻胶龙头信越化学停止供货部分晶圆厂光刻胶,在产线受到影响和晶圆厂扩产等多方因素下,光刻胶供给出现紧缺局面。 (2)需求方面国内中芯国际、华虹宏力、广州粤芯等多家国内晶圆厂也在积极扩产,国内光刻胶需求量远大于国产产量且差额连年增长,尤其在ArF、高端KrF等半导体光刻胶方面,光刻胶作为“卡脖子”产品国产替代需求迫切。 2、技术壁垒高。光刻胶及其配套
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晶瑞电材
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湘潭电化:电解二氧化锰龙头
关注原因:短期。二氧化锰涨价,公司在广西获得一个探矿权,公司股价强势 1、业务。公司是电解二氧化锰龙头企业,市占率30%左右,控股股东为湘潭市国资委; 近日公司在接受投资者机构调研时表示,公司目前电解二氧化锰(EMD)年产能为12.2万吨,基本实现产销平衡。公司产品可用于一次电池和二次电池的生产环节,近年市场需求上涨; 2、21年上半年业绩。7月15日公司预,2021年上半年归母利润0.5-0.58亿,同比增速204%-253%;主要系本期公司电解二氧化锰产品产销两旺;同时享有参股公司湖南裕能新
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英诺激光:国产固体激光器龙头
关注原因:短期。制造业+股价强势+次新股 1、业务 固体激光器设备,其产品主要包括纳秒紫外激光器以及超快激光器,且同时具有纳秒、亚纳秒、皮秒、飞秒级微加工激光器核心技术和生产能力的工业激光器生产厂商之一。 公司产品应用于消费电子、新能源、3D打印、芯片制造、生物医疗等领域,客户主要为激光智能装备集成商、工业制造商、科研机构等。 2、主要看点/亮点 (1)产能利用率超100%,募资扩产,解决公司产能不足问题 a、激光器,2018-20年产能分别为3300/3700/5500台,产能利用率103%/
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迈为股份:HJT,为光伏客户降成增效
关注原因:短期。光伏产业链设备+股价强势 1、布局HJT高效电池设备,为客户降低成本 (1)目的:为客户降低成本;降本增效是光伏产业发展的永恒主题,随着平价上网政策的逐步推进,市场对高效太阳能电池的需求持续扩大,HJT电池技术凭借较高的转换效率或将取代PERC电池技术成为下一代光伏电池主流技术。 目前PERC电池未税成本大概是0.5元/W的硅成本,0.1元/W的银成本,0.1元/W的其他成本。而HJT电池是可以节约近20%的硅成本(吸杂工艺+薄片化),节省约30%的银成本(SMBB技术+银包铜浆
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国六轻卡
关注原因:短期。8月2日江铃汽车公布7月份快报产销稳健,同行海马汽车、艾可蓝股价强势; 1、轻卡定义: 轻卡指公路运行时厂定最大总质量(GA)在1.8-6吨之间的货运卡车。在载重能力方面,轻卡介于微卡和中卡之间,适合货物中短途运输。轻卡价格带通常对应10-20万元区间,是国内销量及保有量最高的货车种类占比66%以上。福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家企业近几年市占率稳定在50%左右。 2、行业乱象:“重载轻卡”通过“大吨小标”获取蓝牌资质。 由于蓝牌轻卡拥有低维护成本、高运营效率等优点,
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艾可蓝
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江铃汽车
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福田汽车
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波罗
2021-08-04 22:51:15
0804研究:紫江企业/欣贺股份/优刻得/长阳科技/江铃汽车
提纲: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 mRNA疫苗 Delta病毒后的发展机会 晶圆产能 国六轻卡 二、个股研究 紫江企业:持续大涨的原因推测 欣贺股份:直营电商双增+股价70%空间 优刻得:低位东数西算正宗标的 长阳科技:全球反射膜龙头 江铃汽车:国六+汽车销量稳健+剥离重卡亏损业务 正文: 一、行业题材研究 数据要素市场梳理 1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机
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欣贺股份
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长阳科技
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优刻得
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紫江企业
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江铃汽车
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波罗
2021-08-04 10:46:13
晶瑞股份,NMP继续涨价,下调是机会还是预期兑现?
晶瑞股份,涨价逻辑貌似已经明牌,此次下调是机会还是预期兑现? 1、N-甲基吡咯烷酮涨价:由21年7月份的不到3万元/吨,涨到8月3日的4-4.5万/吨;价格上涨33-50%;(数据已核实) 2、晶瑞股份,是国内生产NMP(N-甲基吡咯烷酮)的龙头企业之一,拥有每年2.5万吨的产能。下游客户涵盖宁德时代、比亚迪等主流电池厂; 3、但是股价已经上涨较高,此次下调是机会还是预期兑现? 相关文章链接整理如下: 电池溶剂NMP继续调涨,关注晶瑞股份 晶瑞股份——NMP价格飞涨 短期低吸买点出现 锂电池NM
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晶瑞电材
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波罗
2021-08-04 10:18:55
鼎捷软件,制造业数字化解决方案
关注原因:短期。智能制造业务增长加快,股价强势; 1、业务。公司系国内智能制造行业头部企业,业务覆盖ERP及MES。商品主要覆盖汽车零部件、机械装备、半导体、电子等行业领域; 2、大陆地区高增长,主要行业定单增长60% 2021上半年,收入7.23亿元,同比增长20%;扣非净利润2,530万元,同比扭亏为盈; 其中大陆地区收入同比增长39.4%,大陆以外同比增长9.4%。;2021上半年,公司大陆区域优势行业的订单签约量同比增长60%。 3、工业富联入股,智能制造业务上半年增长33% 工业富联入
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鼎捷数智
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波罗
2021-08-04 10:12:15
OCA光学膜、MLCC离型膜公司概况
关注原因: 短期。晶华新材、斯迪克股价强势,关注OCA进口替代。 1、OCA解释: OCA光学胶,是一种用于胶结透明光学元件(如显示器盖板,触控面 板等)的特种粘胶剂,属于压敏胶的一类。作为触摸屏的重要原材料之一,OCA光学胶主要应用于触摸屏的材料粘合,起到电容触碰感应的效果,具备清澈度高、透光性强(光穿透率>90%)、高粘着力、耐水耐高温、抗紫外线、胶结强度良好,可在室温或中温下使用,且有固化收缩小等特点。 OCA光学胶用作触摸屏模组粘接以及触摸屏和显示屏粘接,可以让屏幕更清晰、更轻薄、更平整
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ST新纶
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斯迪克
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晶华新材
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波罗
2021-08-04 10:05:53
晶华新材:OCA光学膜+MLCC离型膜与斯迪克同步
关注原因:短期。OCA光学膜+MLCC离型膜技术突破,股价强势 1、业务。公司产品包含布基胶粘带、电子胶粘带、美纹纸胶粘带、硬化膜、OCA光学膜等,广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子气产品制造及汽车美容等行业。 21Q1业绩:收入3亿同比增长94%,扣非净利润0.13亿,扭亏。公司从上海整体搬迁影响逐步消化,过渡顺利完成,新增产能正在释放,目前产销两旺。 2、OCA光学膜+MLCC离型膜技术进入验证阶段与斯迪克同步 (1)晶华新材在OCA光学胶膜,目前订单已在返修市场形成量化销售,终端
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斯迪克
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晶华新材
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波罗
2021-08-03 10:07:47
激光切割控制系统概况
关注原因:短期,中长期。工控板块异动,柏楚电子、维宏股份股价强势;关注高端制造产业链具备优势环节; 1、产业链: 控制系统在激光行业产业链中盈利水平高,毛利达80%左右。其下游核心客户为激光切割设备生产商,终端应用广泛(以制造业为主),控制系统占设备成本在5%左右; 2、市场空间: (1)当前激光切割控制系统规模10亿以内。其中,中低功率市场5亿左右,高功率市场4亿左右;(10亿规模的数据来源:参照大族激光成本率60%,控制系统占比5%推算,当前控制系统市场空间=260亿*60%*5%=7亿);
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维宏股份
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柏楚电子
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波罗
2021-08-03 10:05:43
鼎龙股份:CMP抛光垫放量
关注原因:短期。原有业务稳健加新业务CMP抛光垫放量 1、业务。公司业务具体主要为,打印复印通用耗材业务和光电半导体工艺材料业务。 截止至21年Q1,打印耗材业务和鼎汇微电子CMP抛光垫业务均实现收入和利润同比双增长;公司21年Q1收入5.2亿,同比增长83.7%; 在老业务打印耗材稳健的情况下,重点来看CMP抛光垫业务动态: 2、CMP抛光垫首次扭亏为盈。21年Q1,鼎汇CMP抛光垫实现销售收入4,007万元;实现净利润1,030万元,首次实现扭亏为盈;2020年抛光垫实现销售收入7,857万
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鼎龙股份
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波罗
2021-08-03 10:04:52
维宏股份:激光技术向柏楚电子靠齐
关注原因:短期。原有业务稳健增长,激光切割技术突破带动增长 1、业务:公司主营业务为研发、生产和销售工业运动控制系统、伺服驱动系统和工业物联网。产品目前主要应用在数控机床上。 公司的所有运动控制产品均基于同一个软件平台。与传统数控的封闭架构不同,该软件平台采用开放式运动控制软件架构。 公司运动控制系统主要应用在雕刻雕铣、激光切割、水切割、玻璃切割加工等领域。 2、半年报:公司21年7月28日发布半年报收入2.17亿同比增长156.5%;扣非净利润0.38亿,扭亏;收入增长系产品期销量增加及南京开
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维宏股份
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柏楚电子
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波罗
2021-08-02 09:34:57
北陆药业-世和基因
1、要点:公司原有业务稳健,但估值处于历史低位,在低估值低位置的情况下反向思考利好因素,因此重点研究其参股公司“世和基因”(南京世和基因生物技术有限公司); “世和基因”成立于2008年,从事临床肿瘤精准分子检测、液体活检及临床转化,是国内NGS测序龙头企业之一,目前公司持有其16.57%股权。 2、背景 同行公司(1)诺禾致源(688315)2021年4月中旬科创板上市交易,股价走势较强势,目前市值210亿; (2)燃石医学:于2020年6月12日在纳斯达克交易所上市,目前市值为24亿美元(约
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北陆药业
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波罗
2021-07-30 09:00:12
惠伦晶体:SMD晶体频控器件龙头
关注原因:短期。量价齐升,下半年订单价格稳定,股价强势 1、业务。公司是国内压电石英晶体频控器件龙头,在小型化、高频化和器件化方面保持国内领先优势。主要用途是为电路提供参考频率基准(基频),是电路中必不可少的元器件。 公司核心客户占比在6成以上,产品主要应用在手机、IoT、智能穿戴、网通等相关产品和领域中。2021年Q1,公司内外销占比大概各占一半,手机客户包含小米、荣耀、闻泰、龙旗、华勤、中诺等,手机客户的销售占比约30%; IoT客户有亚马逊、富士康、英特尔、移远、有方、美格、日海、涂鸦、高
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惠伦晶体
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波罗
2021-07-30 08:58:13
光刻胶:国内公司概况
关注原因:短线。光刻胶板块异动,雅克科技、彤程新材、南大光电、晶瑞股份、上海新阳等股价大涨; 1、供需情况: (1)供给端由于日本福岛7.3级地震导致光刻胶龙头信越化学停止供货部分晶圆厂光刻胶,在产线受到影响和晶圆厂扩产等多方因素下,光刻胶供给出现紧缺局面。 (2)需求方面国内中芯国际、华虹宏力、广州粤芯等多家国内晶圆厂也在积极扩产,国内光刻胶需求量远大于国产产量且差额连年增长,尤其在ArF、高端KrF等半导体光刻胶方面,光刻胶作为“卡脖子”产品国产替代需求迫切。 2、技术壁垒高。光刻胶及其配套
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晶瑞电材
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上海新阳
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南大光电
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彤程新材
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雅克科技
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波罗
2021-07-30 08:54:44
湘潭电化:电解二氧化锰龙头
关注原因:短期。二氧化锰涨价,公司在广西获得一个探矿权,公司股价强势 1、业务。公司是电解二氧化锰龙头企业,市占率30%左右,控股股东为湘潭市国资委; 近日公司在接受投资者机构调研时表示,公司目前电解二氧化锰(EMD)年产能为12.2万吨,基本实现产销平衡。公司产品可用于一次电池和二次电池的生产环节,近年市场需求上涨; 2、21年上半年业绩。7月15日公司预,2021年上半年归母利润0.5-0.58亿,同比增速204%-253%;主要系本期公司电解二氧化锰产品产销两旺;同时享有参股公司湖南裕能新
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湘潭电化
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波罗
2021-07-29 09:18:01
英诺激光:国产固体激光器龙头
关注原因:短期。制造业+股价强势+次新股 1、业务 固体激光器设备,其产品主要包括纳秒紫外激光器以及超快激光器,且同时具有纳秒、亚纳秒、皮秒、飞秒级微加工激光器核心技术和生产能力的工业激光器生产厂商之一。 公司产品应用于消费电子、新能源、3D打印、芯片制造、生物医疗等领域,客户主要为激光智能装备集成商、工业制造商、科研机构等。 2、主要看点/亮点 (1)产能利用率超100%,募资扩产,解决公司产能不足问题 a、激光器,2018-20年产能分别为3300/3700/5500台,产能利用率103%/
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大族激光
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英诺激光
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波罗
2021-07-29 09:16:51
迈为股份:HJT,为光伏客户降成增效
关注原因:短期。光伏产业链设备+股价强势 1、布局HJT高效电池设备,为客户降低成本 (1)目的:为客户降低成本;降本增效是光伏产业发展的永恒主题,随着平价上网政策的逐步推进,市场对高效太阳能电池的需求持续扩大,HJT电池技术凭借较高的转换效率或将取代PERC电池技术成为下一代光伏电池主流技术。 目前PERC电池未税成本大概是0.5元/W的硅成本,0.1元/W的银成本,0.1元/W的其他成本。而HJT电池是可以节约近20%的硅成本(吸杂工艺+薄片化),节省约30%的银成本(SMBB技术+银包铜浆
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捷佳伟创
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迈为股份
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