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2021-07-14 23:24:20
中钨高新-数控刀片龙头
关注原因:短期、中长期。半年报超预期+装入钨矿增厚利润+供给端集中度提升 1、半年报业绩超预期。 预计公司2021Q2实现归母净利润1.07-1.32亿元,同比增长91.1%-135.7%,环比增长37.2%-69.2,业绩超预期,为近7年单季最高业绩。增长原因解释:产能逐步释放,优势产品产量增长,产销两旺,主要产品产销量、毛利均同比增加。 公司收入来为位化合物及粉末、合金制品、刀片及刀具,占比分别为38%,30%,25%。 2、公司是国内数控刀片龙头。2020年公司数控刀片规模占国内企业的37
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2021-07-13 22:35:04
铝塑膜-同行业公司概况
关注原因:进口替代 1、铝塑膜是软包电池的外包装材料,外资产比超70%,国产替代空间大。 铝塑膜是锂电池产业链中技术壁垒最高的产品之一,行业正处于国产替代前期。铝塑膜在软包锂电池成本中占比达到18%左右,仅次于正极材料和隔膜位列第三,但是全球铝塑膜长期被日韩企业垄断,日韩企业占比超70%, 根据EVTank数据,日本DNF以市占率50%排名第一,中国企业新纶科技收购日本T&T获得全球第四的份额,2020年国内企业市占率快速提升,但仅为25%,远低于锂电其他材料,行业进口替代空间巨大。 2、技术难
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波罗
2021-07-13 22:30:50
新纶科技-国内动力类铝塑膜龙头
关注原因:短期。铝塑膜+软包锂电池景气回升+满产满销+产能释放 1、铝塑膜背景。国内最大的动力类铝塑膜供应商。公司2016年并购日本凸版印刷和日本东洋制罐的合资公司T&T铝塑膜业务后获得了近百项专利授权,并自主研发了几十项铝塑膜相关专利,其完整全面的专利包、先进的日本进口定制化设备、独特的技术处理保证了产品优异的性能及品质,奠定了公司的行业地位。公司逐步消化吸收日本先进技术,并在常州建设了生产线,实现产品国产化落地,逐步建立了完善的销售、服务网络及技术研发团队。目前已经成为国内最大的动力类铝塑膜
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南玻A-浮法玻璃
关注原因:短期。浮法玻璃涨价+半年报预增+自认为低估 1、公司是7月5日发布公告,预计21年上半年归母净利润同比增长233%-265%。折单二季度归属净利润7.32-8.57 亿元,同增 161%- 206%,环增 28%-49%; 业绩高增长原因一是受益于浮法玻璃需求旺盛,价格坚挺上扬;以及电子玻璃及显示器件业务利润快速大幅提升; 2020年从业务构成来看,平板及工程玻璃占比81%;电子及显示器玻璃占比10%,太阳能业务占比8.6%。 2、浮法玻璃价格,整体向好。 2021上半年玻璃压抑的需求
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2021-07-12 23:14:07
中兴通讯
关注原因:短期。半年报超预期+5G+双千兆+屏下摄像手机 1、7月9日,中兴通讯发布2021年半年度业绩预告,上半年实现归母净利润同比增长104.6%至131.5%。 上半年高增长的原因,一是国内市场竞争格局优化,盈利能力提升;二是,一季度公司转让北京中兴高达通信技术有限公司90%股权,确认税前利润约8亿元,对整体业绩起到正向作用,若扣除8亿元后,公司上半年归母净利润同比增速为61.5%-88.5%。 2、关于5G业务。 (1)公司地位。来自第三方的最新数据显示,2021年第一季度,中兴通讯5G
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中兴通讯
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波罗
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网络安全同行公司概况
关注原因:短期。事件催化:滴滴事件持续发酵+行业高景气;长期:关注龙头并购路径; 1、事件驱动: 7月20日,“2021年中国网络安全年会”即将在线上线下同期举办;7月2日,国家网信办官网发布公告,网络安全审查办公室宣布对滴滴出行启动网络安全审查,同月4日通知应用商店下架“滴滴出行”App。同月5日,对 “运满满”“货车帮”“BOSS直聘”实施网络安全审查,审查期间停止新用户注册。 2、政策再催化,网络安全市场规模超2500亿: 7月12日,工信部发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划(202
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2021-07-12 23:03:20
绿盟科技-网络安全
关注原因:短期,事件催化。滴滴事件持续发酵+网络安全+同行高增长 1.背景:7月20日,“2021年中国网络安全年会”即将在线上线下同期举办;7月2日,国家网信办官网发布公告,网络安全审查办公室宣布对滴滴出行启动网络安全审查,同月4日通知应用商店下架“滴滴出行”App。 2.公司是国内领先的企业级网络安全解决方案供应商。主要服务于政府、电信运营商、金融、能源、互联网等领域的企业级用户。 3.网络安全市场规模超千亿。赛迪顾问预测,到2021年我国网络信息安全市场将达到926.8亿元。7月12日,工
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2021-07-12 09:47:39
江苏索普-醋酸涨价
江苏索普:半年报超预期+醋酸涨价 (关注原因:短线。供给端改善+醋酸涨价+半年报超预期。) 1、醋酸涨价公司业绩超预期。 公司7月8日晚间披露业绩预告,上半年预盈14.8亿元至15.3亿元,同比增长17307.67%到17895.77%。上半年,公司主要产品醋酸及衍生品价格持续上涨,公司业绩大幅上升。 自2020年10 月份起下游市场回暖,醋酸产品价格大幅攀升,上涨3倍左右。 根据“华谊集团”年报数据醋酸销量107万吨,收入24.1亿元,倒推2020年醋酸均价为2257元/吨;而2021年7月8
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江苏索普
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波罗
2021-07-12 08:10:42
碳纤维行业公司概况
关注原因:中长期,军工碳纤维维持高景气 1、背景: 2020和2021Q1。万和证券根据军品收入占比、产业链相关度、大股东性质三个维度选择了 A 股市场上 76 家国防军工上市公司作为样本。2020 年国防军工扣非后净利润增速为43%,2021Q1 扣非后净利润增速为219%。其中有航空主机厂,宇航级碳纤维、军工电子的景气度高。2021年相关公司的关联交易数据也显示核心军工资产高景气度可期。 2、行业公司呈现高景气度。 A 股市场上主要的航空碳纤维产业链的上市公司为:光威复材、中航高科、中简科技
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中简科技
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中航高科
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光威复材
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波罗
2021-07-11 23:35:28
新能源汽车锂电池产业链29支龙头股
转自达哥说股的专栏 - 雪球 涉及产业上、中、下游,CATL、赣锋等均列其中 1、钴矿龙头:华友钴业、寒锐钴业 2、锂矿龙头:天齐锂业、赣锋锂业、雅化集团 3、六氟磷酸锂龙头:多氟多、天际股份 4、电解液龙头:天赐材料、新宙邦、石大胜华 5、正极龙头:容百科技、当升科技、中伟股份 6、负极龙头:璞泰来、杉杉股份 7、隔膜龙头:恩捷股份、星源材质 8、硫酸铁锂:德方纳米 9、电池龙头:宁德时代、亿纬锂能 10、新能源车 龙头:比亚迪、长安汽车 『锂电池领域』 1. 宁德时代 :毫无疑问,电池是新能
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恩捷股份
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天齐锂业
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华友钴业
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A股各细分行业龙头
转自达哥说股的专栏 - 雪球 一、锂电池各类细分 1.电池:宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源、川能动力、欣旺达。 2.正极材料: a.三元正极:容百科技、当升科技、杉杉能源(杉杉股份 )、格林美、中伟股份、厦钨新能(厦门钨业 )。 b.磷酸铁锂正极:德方纳米。 c.钴酸锂和锰酸锂正极:湘潭电化。 3.隔膜:恩捷股份。 4.电解液:天赐材料、天际股份、新宙邦、杉杉能源。 5.负极材料:璞泰来、中科电气、杉杉能源、翔丰华。 6.导电剂:天奈科技。 7.锂电设备:先导智能、杭可科技。 8
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万华化学
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波罗
2021-07-08 23:00:34
博迁新材-MLCC产业链议价能力较高
博迁新材-MLCC上游+精细镍粉龙头 关注原因:MLCC行业景气度高+产业链议价能力较高;时间维度:中长期; 1、行业逻辑:1)汽车电子化、5G通信发展带来MLCC等电子元器件增长,从而带来上游原材料行业的发展,持续性来自下游电子产品技术迭代; 2)下游市场规模:中国MLCC市场规模大概在450亿左右,全球大概在1,100亿人民币左右; 2、公司逻辑:1)行业地位高。公司为国内MLCC用精细镍粉的龙头;2)产业链位置好,议价能力高:公司产品属性具备规模化和标准化优势,且面对上游镍块涨价公司产品对
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博迁新材
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火炬电子
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波罗
2021-07-08 22:57:35
火炬电子MLCC
一、火炬电子-MLCC高景气+军工概念 关注原因:MLCC下游需求景气度高+军工概念;近期事件驱动:受到马来西亚政府延长全国行动管制影响,全球MLCC市场供货将面临挑战,公司产能进入产能释放期 1、行业逻辑:1)汽车电子化、5G通信发展带来MLCC等电子元器件增长,细分到公司端其核心业务受军品升级换代及电子信息化需求增加,公司军品业务主要是自产的各种MLCC、钽电容等。受益国防军队训练新形势和武器装备升级换代,及电子信息化需求增加。 2) 市场规模:我国MLCC市场规模大概在450亿左右,其中军
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鸿远电子
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火炬电子
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波罗
2021-07-08 22:52:47
尿素公司梳理-泸天化是不是被低估?
前言:关注原因:来源公社平台文章“尿素龙头泸天化业绩爆炸,严重低估! ”,通过梳理尿素行业,推测“泸天化”是否被低估。 原文中主要观点:1)尿素涨价,公司年产150万吨,直接受益;2)对应涨价空间计算其年化利润为18.7亿,公司目前市值67亿,市盈率不足4倍; 梳理完同行公司后小结: 1)尿素价格上涨真实,在21年Q1中各公司业绩中得到过一次验证,部分公司股价已有所体现; 2)目前尿素价格较第一季度,即4月前又上涨30%以上,此业绩转化需在半年报中验证,股价大概率还未体现;(偏主观) 3)泸天化
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四川美丰
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赤天化
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泸天化
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远兴能源
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云天化
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波罗
2021-07-07 21:45:01
盐湖提锂之膜材料
一、盐湖提锂概况 1、盐湖提锂成本低。锂资源是锂电池的重要原材料,全球锂资源总量在3,190-5,190万吨之间,分布在卤水和矿石中,其中卤水锂资源占比62.60%。以矿石为原料生产锂盐相比,以卤水为原料生产锂盐能耗低、成本低,综合成本可以节省30%到50%; 2、盐湖提锂具有战略意义。我国盐湖锂资源量占比超过80%的资源禀赋决定了盐湖提锂是我国锂资源大规模自给自足降低进口依赖最主要的选择。 3、为什么国内盐湖提锂开采程度较低。主要是盐湖高镁锂比的较大差异直接决定着提取工艺和难易程度,我国大部分
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三达膜
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久吾高科
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沃顿科技
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中钨高新-数控刀片龙头
关注原因:短期、中长期。半年报超预期+装入钨矿增厚利润+供给端集中度提升 1、半年报业绩超预期。 预计公司2021Q2实现归母净利润1.07-1.32亿元,同比增长91.1%-135.7%,环比增长37.2%-69.2,业绩超预期,为近7年单季最高业绩。增长原因解释:产能逐步释放,优势产品产量增长,产销两旺,主要产品产销量、毛利均同比增加。 公司收入来为位化合物及粉末、合金制品、刀片及刀具,占比分别为38%,30%,25%。 2、公司是国内数控刀片龙头。2020年公司数控刀片规模占国内企业的37
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铝塑膜-同行业公司概况
关注原因:进口替代 1、铝塑膜是软包电池的外包装材料,外资产比超70%,国产替代空间大。 铝塑膜是锂电池产业链中技术壁垒最高的产品之一,行业正处于国产替代前期。铝塑膜在软包锂电池成本中占比达到18%左右,仅次于正极材料和隔膜位列第三,但是全球铝塑膜长期被日韩企业垄断,日韩企业占比超70%, 根据EVTank数据,日本DNF以市占率50%排名第一,中国企业新纶科技收购日本T&T获得全球第四的份额,2020年国内企业市占率快速提升,但仅为25%,远低于锂电其他材料,行业进口替代空间巨大。 2、技术难
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新纶科技-国内动力类铝塑膜龙头
关注原因:短期。铝塑膜+软包锂电池景气回升+满产满销+产能释放 1、铝塑膜背景。国内最大的动力类铝塑膜供应商。公司2016年并购日本凸版印刷和日本东洋制罐的合资公司T&T铝塑膜业务后获得了近百项专利授权,并自主研发了几十项铝塑膜相关专利,其完整全面的专利包、先进的日本进口定制化设备、独特的技术处理保证了产品优异的性能及品质,奠定了公司的行业地位。公司逐步消化吸收日本先进技术,并在常州建设了生产线,实现产品国产化落地,逐步建立了完善的销售、服务网络及技术研发团队。目前已经成为国内最大的动力类铝塑膜
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南玻A-浮法玻璃
关注原因:短期。浮法玻璃涨价+半年报预增+自认为低估 1、公司是7月5日发布公告,预计21年上半年归母净利润同比增长233%-265%。折单二季度归属净利润7.32-8.57 亿元,同增 161%- 206%,环增 28%-49%; 业绩高增长原因一是受益于浮法玻璃需求旺盛,价格坚挺上扬;以及电子玻璃及显示器件业务利润快速大幅提升; 2020年从业务构成来看,平板及工程玻璃占比81%;电子及显示器玻璃占比10%,太阳能业务占比8.6%。 2、浮法玻璃价格,整体向好。 2021上半年玻璃压抑的需求
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中兴通讯
关注原因:短期。半年报超预期+5G+双千兆+屏下摄像手机 1、7月9日,中兴通讯发布2021年半年度业绩预告,上半年实现归母净利润同比增长104.6%至131.5%。 上半年高增长的原因,一是国内市场竞争格局优化,盈利能力提升;二是,一季度公司转让北京中兴高达通信技术有限公司90%股权,确认税前利润约8亿元,对整体业绩起到正向作用,若扣除8亿元后,公司上半年归母净利润同比增速为61.5%-88.5%。 2、关于5G业务。 (1)公司地位。来自第三方的最新数据显示,2021年第一季度,中兴通讯5G
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中兴通讯
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网络安全同行公司概况
关注原因:短期。事件催化:滴滴事件持续发酵+行业高景气;长期:关注龙头并购路径; 1、事件驱动: 7月20日,“2021年中国网络安全年会”即将在线上线下同期举办;7月2日,国家网信办官网发布公告,网络安全审查办公室宣布对滴滴出行启动网络安全审查,同月4日通知应用商店下架“滴滴出行”App。同月5日,对 “运满满”“货车帮”“BOSS直聘”实施网络安全审查,审查期间停止新用户注册。 2、政策再催化,网络安全市场规模超2500亿: 7月12日,工信部发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划(202
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绿盟科技-网络安全
关注原因:短期,事件催化。滴滴事件持续发酵+网络安全+同行高增长 1.背景:7月20日,“2021年中国网络安全年会”即将在线上线下同期举办;7月2日,国家网信办官网发布公告,网络安全审查办公室宣布对滴滴出行启动网络安全审查,同月4日通知应用商店下架“滴滴出行”App。 2.公司是国内领先的企业级网络安全解决方案供应商。主要服务于政府、电信运营商、金融、能源、互联网等领域的企业级用户。 3.网络安全市场规模超千亿。赛迪顾问预测,到2021年我国网络信息安全市场将达到926.8亿元。7月12日,工
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绿盟科技
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江苏索普-醋酸涨价
江苏索普:半年报超预期+醋酸涨价 (关注原因:短线。供给端改善+醋酸涨价+半年报超预期。) 1、醋酸涨价公司业绩超预期。 公司7月8日晚间披露业绩预告,上半年预盈14.8亿元至15.3亿元,同比增长17307.67%到17895.77%。上半年,公司主要产品醋酸及衍生品价格持续上涨,公司业绩大幅上升。 自2020年10 月份起下游市场回暖,醋酸产品价格大幅攀升,上涨3倍左右。 根据“华谊集团”年报数据醋酸销量107万吨,收入24.1亿元,倒推2020年醋酸均价为2257元/吨;而2021年7月8
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江苏索普
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碳纤维行业公司概况
关注原因:中长期,军工碳纤维维持高景气 1、背景: 2020和2021Q1。万和证券根据军品收入占比、产业链相关度、大股东性质三个维度选择了 A 股市场上 76 家国防军工上市公司作为样本。2020 年国防军工扣非后净利润增速为43%,2021Q1 扣非后净利润增速为219%。其中有航空主机厂,宇航级碳纤维、军工电子的景气度高。2021年相关公司的关联交易数据也显示核心军工资产高景气度可期。 2、行业公司呈现高景气度。 A 股市场上主要的航空碳纤维产业链的上市公司为:光威复材、中航高科、中简科技
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新能源汽车锂电池产业链29支龙头股
转自达哥说股的专栏 - 雪球 涉及产业上、中、下游,CATL、赣锋等均列其中 1、钴矿龙头:华友钴业、寒锐钴业 2、锂矿龙头:天齐锂业、赣锋锂业、雅化集团 3、六氟磷酸锂龙头:多氟多、天际股份 4、电解液龙头:天赐材料、新宙邦、石大胜华 5、正极龙头:容百科技、当升科技、中伟股份 6、负极龙头:璞泰来、杉杉股份 7、隔膜龙头:恩捷股份、星源材质 8、硫酸铁锂:德方纳米 9、电池龙头:宁德时代、亿纬锂能 10、新能源车 龙头:比亚迪、长安汽车 『锂电池领域』 1. 宁德时代 :毫无疑问,电池是新能
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A股各细分行业龙头
转自达哥说股的专栏 - 雪球 一、锂电池各类细分 1.电池:宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源、川能动力、欣旺达。 2.正极材料: a.三元正极:容百科技、当升科技、杉杉能源(杉杉股份 )、格林美、中伟股份、厦钨新能(厦门钨业 )。 b.磷酸铁锂正极:德方纳米。 c.钴酸锂和锰酸锂正极:湘潭电化。 3.隔膜:恩捷股份。 4.电解液:天赐材料、天际股份、新宙邦、杉杉能源。 5.负极材料:璞泰来、中科电气、杉杉能源、翔丰华。 6.导电剂:天奈科技。 7.锂电设备:先导智能、杭可科技。 8
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博迁新材-MLCC产业链议价能力较高
博迁新材-MLCC上游+精细镍粉龙头 关注原因:MLCC行业景气度高+产业链议价能力较高;时间维度:中长期; 1、行业逻辑:1)汽车电子化、5G通信发展带来MLCC等电子元器件增长,从而带来上游原材料行业的发展,持续性来自下游电子产品技术迭代; 2)下游市场规模:中国MLCC市场规模大概在450亿左右,全球大概在1,100亿人民币左右; 2、公司逻辑:1)行业地位高。公司为国内MLCC用精细镍粉的龙头;2)产业链位置好,议价能力高:公司产品属性具备规模化和标准化优势,且面对上游镍块涨价公司产品对
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火炬电子MLCC
一、火炬电子-MLCC高景气+军工概念 关注原因:MLCC下游需求景气度高+军工概念;近期事件驱动:受到马来西亚政府延长全国行动管制影响,全球MLCC市场供货将面临挑战,公司产能进入产能释放期 1、行业逻辑:1)汽车电子化、5G通信发展带来MLCC等电子元器件增长,细分到公司端其核心业务受军品升级换代及电子信息化需求增加,公司军品业务主要是自产的各种MLCC、钽电容等。受益国防军队训练新形势和武器装备升级换代,及电子信息化需求增加。 2) 市场规模:我国MLCC市场规模大概在450亿左右,其中军
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尿素公司梳理-泸天化是不是被低估?
前言:关注原因:来源公社平台文章“尿素龙头泸天化业绩爆炸,严重低估! ”,通过梳理尿素行业,推测“泸天化”是否被低估。 原文中主要观点:1)尿素涨价,公司年产150万吨,直接受益;2)对应涨价空间计算其年化利润为18.7亿,公司目前市值67亿,市盈率不足4倍; 梳理完同行公司后小结: 1)尿素价格上涨真实,在21年Q1中各公司业绩中得到过一次验证,部分公司股价已有所体现; 2)目前尿素价格较第一季度,即4月前又上涨30%以上,此业绩转化需在半年报中验证,股价大概率还未体现;(偏主观) 3)泸天化
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四川美丰
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波罗
2021-07-07 21:45:01
盐湖提锂之膜材料
一、盐湖提锂概况 1、盐湖提锂成本低。锂资源是锂电池的重要原材料,全球锂资源总量在3,190-5,190万吨之间,分布在卤水和矿石中,其中卤水锂资源占比62.60%。以矿石为原料生产锂盐相比,以卤水为原料生产锂盐能耗低、成本低,综合成本可以节省30%到50%; 2、盐湖提锂具有战略意义。我国盐湖锂资源量占比超过80%的资源禀赋决定了盐湖提锂是我国锂资源大规模自给自足降低进口依赖最主要的选择。 3、为什么国内盐湖提锂开采程度较低。主要是盐湖高镁锂比的较大差异直接决定着提取工艺和难易程度,我国大部分
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三达膜
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波罗
2021-07-14 23:24:20
中钨高新-数控刀片龙头
关注原因:短期、中长期。半年报超预期+装入钨矿增厚利润+供给端集中度提升 1、半年报业绩超预期。 预计公司2021Q2实现归母净利润1.07-1.32亿元,同比增长91.1%-135.7%,环比增长37.2%-69.2,业绩超预期,为近7年单季最高业绩。增长原因解释:产能逐步释放,优势产品产量增长,产销两旺,主要产品产销量、毛利均同比增加。 公司收入来为位化合物及粉末、合金制品、刀片及刀具,占比分别为38%,30%,25%。 2、公司是国内数控刀片龙头。2020年公司数控刀片规模占国内企业的37
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波罗
2021-07-13 22:35:04
铝塑膜-同行业公司概况
关注原因:进口替代 1、铝塑膜是软包电池的外包装材料,外资产比超70%,国产替代空间大。 铝塑膜是锂电池产业链中技术壁垒最高的产品之一,行业正处于国产替代前期。铝塑膜在软包锂电池成本中占比达到18%左右,仅次于正极材料和隔膜位列第三,但是全球铝塑膜长期被日韩企业垄断,日韩企业占比超70%, 根据EVTank数据,日本DNF以市占率50%排名第一,中国企业新纶科技收购日本T&T获得全球第四的份额,2020年国内企业市占率快速提升,但仅为25%,远低于锂电其他材料,行业进口替代空间巨大。 2、技术难
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波罗
2021-07-13 22:30:50
新纶科技-国内动力类铝塑膜龙头
关注原因:短期。铝塑膜+软包锂电池景气回升+满产满销+产能释放 1、铝塑膜背景。国内最大的动力类铝塑膜供应商。公司2016年并购日本凸版印刷和日本东洋制罐的合资公司T&T铝塑膜业务后获得了近百项专利授权,并自主研发了几十项铝塑膜相关专利,其完整全面的专利包、先进的日本进口定制化设备、独特的技术处理保证了产品优异的性能及品质,奠定了公司的行业地位。公司逐步消化吸收日本先进技术,并在常州建设了生产线,实现产品国产化落地,逐步建立了完善的销售、服务网络及技术研发团队。目前已经成为国内最大的动力类铝塑膜
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璞泰来
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紫江企业
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道明光学
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波罗
2021-07-13 22:20:40
南玻A-浮法玻璃
关注原因:短期。浮法玻璃涨价+半年报预增+自认为低估 1、公司是7月5日发布公告,预计21年上半年归母净利润同比增长233%-265%。折单二季度归属净利润7.32-8.57 亿元,同增 161%- 206%,环增 28%-49%; 业绩高增长原因一是受益于浮法玻璃需求旺盛,价格坚挺上扬;以及电子玻璃及显示器件业务利润快速大幅提升; 2020年从业务构成来看,平板及工程玻璃占比81%;电子及显示器玻璃占比10%,太阳能业务占比8.6%。 2、浮法玻璃价格,整体向好。 2021上半年玻璃压抑的需求
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信义光能
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金晶科技
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凯盛新能
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波罗
2021-07-12 23:14:07
中兴通讯
关注原因:短期。半年报超预期+5G+双千兆+屏下摄像手机 1、7月9日,中兴通讯发布2021年半年度业绩预告,上半年实现归母净利润同比增长104.6%至131.5%。 上半年高增长的原因,一是国内市场竞争格局优化,盈利能力提升;二是,一季度公司转让北京中兴高达通信技术有限公司90%股权,确认税前利润约8亿元,对整体业绩起到正向作用,若扣除8亿元后,公司上半年归母净利润同比增速为61.5%-88.5%。 2、关于5G业务。 (1)公司地位。来自第三方的最新数据显示,2021年第一季度,中兴通讯5G
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中兴通讯
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波罗
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网络安全同行公司概况
关注原因:短期。事件催化:滴滴事件持续发酵+行业高景气;长期:关注龙头并购路径; 1、事件驱动: 7月20日,“2021年中国网络安全年会”即将在线上线下同期举办;7月2日,国家网信办官网发布公告,网络安全审查办公室宣布对滴滴出行启动网络安全审查,同月4日通知应用商店下架“滴滴出行”App。同月5日,对 “运满满”“货车帮”“BOSS直聘”实施网络安全审查,审查期间停止新用户注册。 2、政策再催化,网络安全市场规模超2500亿: 7月12日,工信部发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划(202
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绿盟科技
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安恒信息
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深信服
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波罗
2021-07-12 23:03:20
绿盟科技-网络安全
关注原因:短期,事件催化。滴滴事件持续发酵+网络安全+同行高增长 1.背景:7月20日,“2021年中国网络安全年会”即将在线上线下同期举办;7月2日,国家网信办官网发布公告,网络安全审查办公室宣布对滴滴出行启动网络安全审查,同月4日通知应用商店下架“滴滴出行”App。 2.公司是国内领先的企业级网络安全解决方案供应商。主要服务于政府、电信运营商、金融、能源、互联网等领域的企业级用户。 3.网络安全市场规模超千亿。赛迪顾问预测,到2021年我国网络信息安全市场将达到926.8亿元。7月12日,工
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安恒信息
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深信服
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绿盟科技
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启明星辰
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波罗
2021-07-12 09:47:39
江苏索普-醋酸涨价
江苏索普:半年报超预期+醋酸涨价 (关注原因:短线。供给端改善+醋酸涨价+半年报超预期。) 1、醋酸涨价公司业绩超预期。 公司7月8日晚间披露业绩预告,上半年预盈14.8亿元至15.3亿元,同比增长17307.67%到17895.77%。上半年,公司主要产品醋酸及衍生品价格持续上涨,公司业绩大幅上升。 自2020年10 月份起下游市场回暖,醋酸产品价格大幅攀升,上涨3倍左右。 根据“华谊集团”年报数据醋酸销量107万吨,收入24.1亿元,倒推2020年醋酸均价为2257元/吨;而2021年7月8
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江苏索普
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波罗
2021-07-12 08:10:42
碳纤维行业公司概况
关注原因:中长期,军工碳纤维维持高景气 1、背景: 2020和2021Q1。万和证券根据军品收入占比、产业链相关度、大股东性质三个维度选择了 A 股市场上 76 家国防军工上市公司作为样本。2020 年国防军工扣非后净利润增速为43%,2021Q1 扣非后净利润增速为219%。其中有航空主机厂,宇航级碳纤维、军工电子的景气度高。2021年相关公司的关联交易数据也显示核心军工资产高景气度可期。 2、行业公司呈现高景气度。 A 股市场上主要的航空碳纤维产业链的上市公司为:光威复材、中航高科、中简科技
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中简科技
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中航高科
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光威复材
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波罗
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新能源汽车锂电池产业链29支龙头股
转自达哥说股的专栏 - 雪球 涉及产业上、中、下游,CATL、赣锋等均列其中 1、钴矿龙头:华友钴业、寒锐钴业 2、锂矿龙头:天齐锂业、赣锋锂业、雅化集团 3、六氟磷酸锂龙头:多氟多、天际股份 4、电解液龙头:天赐材料、新宙邦、石大胜华 5、正极龙头:容百科技、当升科技、中伟股份 6、负极龙头:璞泰来、杉杉股份 7、隔膜龙头:恩捷股份、星源材质 8、硫酸铁锂:德方纳米 9、电池龙头:宁德时代、亿纬锂能 10、新能源车 龙头:比亚迪、长安汽车 『锂电池领域』 1. 宁德时代 :毫无疑问,电池是新能
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恩捷股份
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天齐锂业
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华友钴业
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波罗
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A股各细分行业龙头
转自达哥说股的专栏 - 雪球 一、锂电池各类细分 1.电池:宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源、川能动力、欣旺达。 2.正极材料: a.三元正极:容百科技、当升科技、杉杉能源(杉杉股份 )、格林美、中伟股份、厦钨新能(厦门钨业 )。 b.磷酸铁锂正极:德方纳米。 c.钴酸锂和锰酸锂正极:湘潭电化。 3.隔膜:恩捷股份。 4.电解液:天赐材料、天际股份、新宙邦、杉杉能源。 5.负极材料:璞泰来、中科电气、杉杉能源、翔丰华。 6.导电剂:天奈科技。 7.锂电设备:先导智能、杭可科技。 8
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波罗
2021-07-08 23:00:34
博迁新材-MLCC产业链议价能力较高
博迁新材-MLCC上游+精细镍粉龙头 关注原因:MLCC行业景气度高+产业链议价能力较高;时间维度:中长期; 1、行业逻辑:1)汽车电子化、5G通信发展带来MLCC等电子元器件增长,从而带来上游原材料行业的发展,持续性来自下游电子产品技术迭代; 2)下游市场规模:中国MLCC市场规模大概在450亿左右,全球大概在1,100亿人民币左右; 2、公司逻辑:1)行业地位高。公司为国内MLCC用精细镍粉的龙头;2)产业链位置好,议价能力高:公司产品属性具备规模化和标准化优势,且面对上游镍块涨价公司产品对
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博迁新材
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火炬电子
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波罗
2021-07-08 22:57:35
火炬电子MLCC
一、火炬电子-MLCC高景气+军工概念 关注原因:MLCC下游需求景气度高+军工概念;近期事件驱动:受到马来西亚政府延长全国行动管制影响,全球MLCC市场供货将面临挑战,公司产能进入产能释放期 1、行业逻辑:1)汽车电子化、5G通信发展带来MLCC等电子元器件增长,细分到公司端其核心业务受军品升级换代及电子信息化需求增加,公司军品业务主要是自产的各种MLCC、钽电容等。受益国防军队训练新形势和武器装备升级换代,及电子信息化需求增加。 2) 市场规模:我国MLCC市场规模大概在450亿左右,其中军
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鸿远电子
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火炬电子
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波罗
2021-07-08 22:52:47
尿素公司梳理-泸天化是不是被低估?
前言:关注原因:来源公社平台文章“尿素龙头泸天化业绩爆炸,严重低估! ”,通过梳理尿素行业,推测“泸天化”是否被低估。 原文中主要观点:1)尿素涨价,公司年产150万吨,直接受益;2)对应涨价空间计算其年化利润为18.7亿,公司目前市值67亿,市盈率不足4倍; 梳理完同行公司后小结: 1)尿素价格上涨真实,在21年Q1中各公司业绩中得到过一次验证,部分公司股价已有所体现; 2)目前尿素价格较第一季度,即4月前又上涨30%以上,此业绩转化需在半年报中验证,股价大概率还未体现;(偏主观) 3)泸天化
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四川美丰
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波罗
2021-07-07 21:45:01
盐湖提锂之膜材料
一、盐湖提锂概况 1、盐湖提锂成本低。锂资源是锂电池的重要原材料,全球锂资源总量在3,190-5,190万吨之间,分布在卤水和矿石中,其中卤水锂资源占比62.60%。以矿石为原料生产锂盐相比,以卤水为原料生产锂盐能耗低、成本低,综合成本可以节省30%到50%; 2、盐湖提锂具有战略意义。我国盐湖锂资源量占比超过80%的资源禀赋决定了盐湖提锂是我国锂资源大规模自给自足降低进口依赖最主要的选择。 3、为什么国内盐湖提锂开采程度较低。主要是盐湖高镁锂比的较大差异直接决定着提取工艺和难易程度,我国大部分
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中钨高新-数控刀片龙头
关注原因:短期、中长期。半年报超预期+装入钨矿增厚利润+供给端集中度提升 1、半年报业绩超预期。 预计公司2021Q2实现归母净利润1.07-1.32亿元,同比增长91.1%-135.7%,环比增长37.2%-69.2,业绩超预期,为近7年单季最高业绩。增长原因解释:产能逐步释放,优势产品产量增长,产销两旺,主要产品产销量、毛利均同比增加。 公司收入来为位化合物及粉末、合金制品、刀片及刀具,占比分别为38%,30%,25%。 2、公司是国内数控刀片龙头。2020年公司数控刀片规模占国内企业的37
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2021-07-13 22:35:04
铝塑膜-同行业公司概况
关注原因:进口替代 1、铝塑膜是软包电池的外包装材料,外资产比超70%,国产替代空间大。 铝塑膜是锂电池产业链中技术壁垒最高的产品之一,行业正处于国产替代前期。铝塑膜在软包锂电池成本中占比达到18%左右,仅次于正极材料和隔膜位列第三,但是全球铝塑膜长期被日韩企业垄断,日韩企业占比超70%, 根据EVTank数据,日本DNF以市占率50%排名第一,中国企业新纶科技收购日本T&T获得全球第四的份额,2020年国内企业市占率快速提升,但仅为25%,远低于锂电其他材料,行业进口替代空间巨大。 2、技术难
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新纶科技-国内动力类铝塑膜龙头
关注原因:短期。铝塑膜+软包锂电池景气回升+满产满销+产能释放 1、铝塑膜背景。国内最大的动力类铝塑膜供应商。公司2016年并购日本凸版印刷和日本东洋制罐的合资公司T&T铝塑膜业务后获得了近百项专利授权,并自主研发了几十项铝塑膜相关专利,其完整全面的专利包、先进的日本进口定制化设备、独特的技术处理保证了产品优异的性能及品质,奠定了公司的行业地位。公司逐步消化吸收日本先进技术,并在常州建设了生产线,实现产品国产化落地,逐步建立了完善的销售、服务网络及技术研发团队。目前已经成为国内最大的动力类铝塑膜
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璞泰来
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道明光学
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2021-07-13 22:20:40
南玻A-浮法玻璃
关注原因:短期。浮法玻璃涨价+半年报预增+自认为低估 1、公司是7月5日发布公告,预计21年上半年归母净利润同比增长233%-265%。折单二季度归属净利润7.32-8.57 亿元,同增 161%- 206%,环增 28%-49%; 业绩高增长原因一是受益于浮法玻璃需求旺盛,价格坚挺上扬;以及电子玻璃及显示器件业务利润快速大幅提升; 2020年从业务构成来看,平板及工程玻璃占比81%;电子及显示器玻璃占比10%,太阳能业务占比8.6%。 2、浮法玻璃价格,整体向好。 2021上半年玻璃压抑的需求
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波罗
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中兴通讯
关注原因:短期。半年报超预期+5G+双千兆+屏下摄像手机 1、7月9日,中兴通讯发布2021年半年度业绩预告,上半年实现归母净利润同比增长104.6%至131.5%。 上半年高增长的原因,一是国内市场竞争格局优化,盈利能力提升;二是,一季度公司转让北京中兴高达通信技术有限公司90%股权,确认税前利润约8亿元,对整体业绩起到正向作用,若扣除8亿元后,公司上半年归母净利润同比增速为61.5%-88.5%。 2、关于5G业务。 (1)公司地位。来自第三方的最新数据显示,2021年第一季度,中兴通讯5G
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中兴通讯
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网络安全同行公司概况
关注原因:短期。事件催化:滴滴事件持续发酵+行业高景气;长期:关注龙头并购路径; 1、事件驱动: 7月20日,“2021年中国网络安全年会”即将在线上线下同期举办;7月2日,国家网信办官网发布公告,网络安全审查办公室宣布对滴滴出行启动网络安全审查,同月4日通知应用商店下架“滴滴出行”App。同月5日,对 “运满满”“货车帮”“BOSS直聘”实施网络安全审查,审查期间停止新用户注册。 2、政策再催化,网络安全市场规模超2500亿: 7月12日,工信部发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划(202
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绿盟科技
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安恒信息
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绿盟科技-网络安全
关注原因:短期,事件催化。滴滴事件持续发酵+网络安全+同行高增长 1.背景:7月20日,“2021年中国网络安全年会”即将在线上线下同期举办;7月2日,国家网信办官网发布公告,网络安全审查办公室宣布对滴滴出行启动网络安全审查,同月4日通知应用商店下架“滴滴出行”App。 2.公司是国内领先的企业级网络安全解决方案供应商。主要服务于政府、电信运营商、金融、能源、互联网等领域的企业级用户。 3.网络安全市场规模超千亿。赛迪顾问预测,到2021年我国网络信息安全市场将达到926.8亿元。7月12日,工
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安恒信息
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奇安信
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深信服
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绿盟科技
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启明星辰
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2021-07-12 09:47:39
江苏索普-醋酸涨价
江苏索普:半年报超预期+醋酸涨价 (关注原因:短线。供给端改善+醋酸涨价+半年报超预期。) 1、醋酸涨价公司业绩超预期。 公司7月8日晚间披露业绩预告,上半年预盈14.8亿元至15.3亿元,同比增长17307.67%到17895.77%。上半年,公司主要产品醋酸及衍生品价格持续上涨,公司业绩大幅上升。 自2020年10 月份起下游市场回暖,醋酸产品价格大幅攀升,上涨3倍左右。 根据“华谊集团”年报数据醋酸销量107万吨,收入24.1亿元,倒推2020年醋酸均价为2257元/吨;而2021年7月8
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江苏索普
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碳纤维行业公司概况
关注原因:中长期,军工碳纤维维持高景气 1、背景: 2020和2021Q1。万和证券根据军品收入占比、产业链相关度、大股东性质三个维度选择了 A 股市场上 76 家国防军工上市公司作为样本。2020 年国防军工扣非后净利润增速为43%,2021Q1 扣非后净利润增速为219%。其中有航空主机厂,宇航级碳纤维、军工电子的景气度高。2021年相关公司的关联交易数据也显示核心军工资产高景气度可期。 2、行业公司呈现高景气度。 A 股市场上主要的航空碳纤维产业链的上市公司为:光威复材、中航高科、中简科技
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中简科技
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新能源汽车锂电池产业链29支龙头股
转自达哥说股的专栏 - 雪球 涉及产业上、中、下游,CATL、赣锋等均列其中 1、钴矿龙头:华友钴业、寒锐钴业 2、锂矿龙头:天齐锂业、赣锋锂业、雅化集团 3、六氟磷酸锂龙头:多氟多、天际股份 4、电解液龙头:天赐材料、新宙邦、石大胜华 5、正极龙头:容百科技、当升科技、中伟股份 6、负极龙头:璞泰来、杉杉股份 7、隔膜龙头:恩捷股份、星源材质 8、硫酸铁锂:德方纳米 9、电池龙头:宁德时代、亿纬锂能 10、新能源车 龙头:比亚迪、长安汽车 『锂电池领域』 1. 宁德时代 :毫无疑问,电池是新能
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A股各细分行业龙头
转自达哥说股的专栏 - 雪球 一、锂电池各类细分 1.电池:宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源、川能动力、欣旺达。 2.正极材料: a.三元正极:容百科技、当升科技、杉杉能源(杉杉股份 )、格林美、中伟股份、厦钨新能(厦门钨业 )。 b.磷酸铁锂正极:德方纳米。 c.钴酸锂和锰酸锂正极:湘潭电化。 3.隔膜:恩捷股份。 4.电解液:天赐材料、天际股份、新宙邦、杉杉能源。 5.负极材料:璞泰来、中科电气、杉杉能源、翔丰华。 6.导电剂:天奈科技。 7.锂电设备:先导智能、杭可科技。 8
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2021-07-08 23:00:34
博迁新材-MLCC产业链议价能力较高
博迁新材-MLCC上游+精细镍粉龙头 关注原因:MLCC行业景气度高+产业链议价能力较高;时间维度:中长期; 1、行业逻辑:1)汽车电子化、5G通信发展带来MLCC等电子元器件增长,从而带来上游原材料行业的发展,持续性来自下游电子产品技术迭代; 2)下游市场规模:中国MLCC市场规模大概在450亿左右,全球大概在1,100亿人民币左右; 2、公司逻辑:1)行业地位高。公司为国内MLCC用精细镍粉的龙头;2)产业链位置好,议价能力高:公司产品属性具备规模化和标准化优势,且面对上游镍块涨价公司产品对
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博迁新材
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火炬电子
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波罗
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火炬电子MLCC
一、火炬电子-MLCC高景气+军工概念 关注原因:MLCC下游需求景气度高+军工概念;近期事件驱动:受到马来西亚政府延长全国行动管制影响,全球MLCC市场供货将面临挑战,公司产能进入产能释放期 1、行业逻辑:1)汽车电子化、5G通信发展带来MLCC等电子元器件增长,细分到公司端其核心业务受军品升级换代及电子信息化需求增加,公司军品业务主要是自产的各种MLCC、钽电容等。受益国防军队训练新形势和武器装备升级换代,及电子信息化需求增加。 2) 市场规模:我国MLCC市场规模大概在450亿左右,其中军
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鸿远电子
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火炬电子
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波罗
2021-07-08 22:52:47
尿素公司梳理-泸天化是不是被低估?
前言:关注原因:来源公社平台文章“尿素龙头泸天化业绩爆炸,严重低估! ”,通过梳理尿素行业,推测“泸天化”是否被低估。 原文中主要观点:1)尿素涨价,公司年产150万吨,直接受益;2)对应涨价空间计算其年化利润为18.7亿,公司目前市值67亿,市盈率不足4倍; 梳理完同行公司后小结: 1)尿素价格上涨真实,在21年Q1中各公司业绩中得到过一次验证,部分公司股价已有所体现; 2)目前尿素价格较第一季度,即4月前又上涨30%以上,此业绩转化需在半年报中验证,股价大概率还未体现;(偏主观) 3)泸天化
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四川美丰
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远兴能源
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波罗
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盐湖提锂之膜材料
一、盐湖提锂概况 1、盐湖提锂成本低。锂资源是锂电池的重要原材料,全球锂资源总量在3,190-5,190万吨之间,分布在卤水和矿石中,其中卤水锂资源占比62.60%。以矿石为原料生产锂盐相比,以卤水为原料生产锂盐能耗低、成本低,综合成本可以节省30%到50%; 2、盐湖提锂具有战略意义。我国盐湖锂资源量占比超过80%的资源禀赋决定了盐湖提锂是我国锂资源大规模自给自足降低进口依赖最主要的选择。 3、为什么国内盐湖提锂开采程度较低。主要是盐湖高镁锂比的较大差异直接决定着提取工艺和难易程度,我国大部分
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三达膜
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波罗
2021-07-14 23:24:20
中钨高新-数控刀片龙头
关注原因:短期、中长期。半年报超预期+装入钨矿增厚利润+供给端集中度提升 1、半年报业绩超预期。 预计公司2021Q2实现归母净利润1.07-1.32亿元,同比增长91.1%-135.7%,环比增长37.2%-69.2,业绩超预期,为近7年单季最高业绩。增长原因解释:产能逐步释放,优势产品产量增长,产销两旺,主要产品产销量、毛利均同比增加。 公司收入来为位化合物及粉末、合金制品、刀片及刀具,占比分别为38%,30%,25%。 2、公司是国内数控刀片龙头。2020年公司数控刀片规模占国内企业的37
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中钨高新
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沃尔德
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波罗
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铝塑膜-同行业公司概况
关注原因:进口替代 1、铝塑膜是软包电池的外包装材料,外资产比超70%,国产替代空间大。 铝塑膜是锂电池产业链中技术壁垒最高的产品之一,行业正处于国产替代前期。铝塑膜在软包锂电池成本中占比达到18%左右,仅次于正极材料和隔膜位列第三,但是全球铝塑膜长期被日韩企业垄断,日韩企业占比超70%, 根据EVTank数据,日本DNF以市占率50%排名第一,中国企业新纶科技收购日本T&T获得全球第四的份额,2020年国内企业市占率快速提升,但仅为25%,远低于锂电其他材料,行业进口替代空间巨大。 2、技术难
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福斯特
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道明光学
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恩捷股份
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波罗
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新纶科技-国内动力类铝塑膜龙头
关注原因:短期。铝塑膜+软包锂电池景气回升+满产满销+产能释放 1、铝塑膜背景。国内最大的动力类铝塑膜供应商。公司2016年并购日本凸版印刷和日本东洋制罐的合资公司T&T铝塑膜业务后获得了近百项专利授权,并自主研发了几十项铝塑膜相关专利,其完整全面的专利包、先进的日本进口定制化设备、独特的技术处理保证了产品优异的性能及品质,奠定了公司的行业地位。公司逐步消化吸收日本先进技术,并在常州建设了生产线,实现产品国产化落地,逐步建立了完善的销售、服务网络及技术研发团队。目前已经成为国内最大的动力类铝塑膜
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璞泰来
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福斯特
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ST新纶
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紫江企业
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道明光学
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波罗
2021-07-13 22:20:40
南玻A-浮法玻璃
关注原因:短期。浮法玻璃涨价+半年报预增+自认为低估 1、公司是7月5日发布公告,预计21年上半年归母净利润同比增长233%-265%。折单二季度归属净利润7.32-8.57 亿元,同增 161%- 206%,环增 28%-49%; 业绩高增长原因一是受益于浮法玻璃需求旺盛,价格坚挺上扬;以及电子玻璃及显示器件业务利润快速大幅提升; 2020年从业务构成来看,平板及工程玻璃占比81%;电子及显示器玻璃占比10%,太阳能业务占比8.6%。 2、浮法玻璃价格,整体向好。 2021上半年玻璃压抑的需求
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信义光能
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南玻A
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旗滨集团
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金晶科技
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凯盛新能
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波罗
2021-07-12 23:14:07
中兴通讯
关注原因:短期。半年报超预期+5G+双千兆+屏下摄像手机 1、7月9日,中兴通讯发布2021年半年度业绩预告,上半年实现归母净利润同比增长104.6%至131.5%。 上半年高增长的原因,一是国内市场竞争格局优化,盈利能力提升;二是,一季度公司转让北京中兴高达通信技术有限公司90%股权,确认税前利润约8亿元,对整体业绩起到正向作用,若扣除8亿元后,公司上半年归母净利润同比增速为61.5%-88.5%。 2、关于5G业务。 (1)公司地位。来自第三方的最新数据显示,2021年第一季度,中兴通讯5G
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中兴通讯
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波罗
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网络安全同行公司概况
关注原因:短期。事件催化:滴滴事件持续发酵+行业高景气;长期:关注龙头并购路径; 1、事件驱动: 7月20日,“2021年中国网络安全年会”即将在线上线下同期举办;7月2日,国家网信办官网发布公告,网络安全审查办公室宣布对滴滴出行启动网络安全审查,同月4日通知应用商店下架“滴滴出行”App。同月5日,对 “运满满”“货车帮”“BOSS直聘”实施网络安全审查,审查期间停止新用户注册。 2、政策再催化,网络安全市场规模超2500亿: 7月12日,工信部发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划(202
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深信服
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波罗
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绿盟科技-网络安全
关注原因:短期,事件催化。滴滴事件持续发酵+网络安全+同行高增长 1.背景:7月20日,“2021年中国网络安全年会”即将在线上线下同期举办;7月2日,国家网信办官网发布公告,网络安全审查办公室宣布对滴滴出行启动网络安全审查,同月4日通知应用商店下架“滴滴出行”App。 2.公司是国内领先的企业级网络安全解决方案供应商。主要服务于政府、电信运营商、金融、能源、互联网等领域的企业级用户。 3.网络安全市场规模超千亿。赛迪顾问预测,到2021年我国网络信息安全市场将达到926.8亿元。7月12日,工
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安恒信息
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波罗
2021-07-12 09:47:39
江苏索普-醋酸涨价
江苏索普:半年报超预期+醋酸涨价 (关注原因:短线。供给端改善+醋酸涨价+半年报超预期。) 1、醋酸涨价公司业绩超预期。 公司7月8日晚间披露业绩预告,上半年预盈14.8亿元至15.3亿元,同比增长17307.67%到17895.77%。上半年,公司主要产品醋酸及衍生品价格持续上涨,公司业绩大幅上升。 自2020年10 月份起下游市场回暖,醋酸产品价格大幅攀升,上涨3倍左右。 根据“华谊集团”年报数据醋酸销量107万吨,收入24.1亿元,倒推2020年醋酸均价为2257元/吨;而2021年7月8
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江苏索普
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波罗
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碳纤维行业公司概况
关注原因:中长期,军工碳纤维维持高景气 1、背景: 2020和2021Q1。万和证券根据军品收入占比、产业链相关度、大股东性质三个维度选择了 A 股市场上 76 家国防军工上市公司作为样本。2020 年国防军工扣非后净利润增速为43%,2021Q1 扣非后净利润增速为219%。其中有航空主机厂,宇航级碳纤维、军工电子的景气度高。2021年相关公司的关联交易数据也显示核心军工资产高景气度可期。 2、行业公司呈现高景气度。 A 股市场上主要的航空碳纤维产业链的上市公司为:光威复材、中航高科、中简科技
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中简科技
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光威复材
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波罗
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新能源汽车锂电池产业链29支龙头股
转自达哥说股的专栏 - 雪球 涉及产业上、中、下游,CATL、赣锋等均列其中 1、钴矿龙头:华友钴业、寒锐钴业 2、锂矿龙头:天齐锂业、赣锋锂业、雅化集团 3、六氟磷酸锂龙头:多氟多、天际股份 4、电解液龙头:天赐材料、新宙邦、石大胜华 5、正极龙头:容百科技、当升科技、中伟股份 6、负极龙头:璞泰来、杉杉股份 7、隔膜龙头:恩捷股份、星源材质 8、硫酸铁锂:德方纳米 9、电池龙头:宁德时代、亿纬锂能 10、新能源车 龙头:比亚迪、长安汽车 『锂电池领域』 1. 宁德时代 :毫无疑问,电池是新能
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A股各细分行业龙头
转自达哥说股的专栏 - 雪球 一、锂电池各类细分 1.电池:宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源、川能动力、欣旺达。 2.正极材料: a.三元正极:容百科技、当升科技、杉杉能源(杉杉股份 )、格林美、中伟股份、厦钨新能(厦门钨业 )。 b.磷酸铁锂正极:德方纳米。 c.钴酸锂和锰酸锂正极:湘潭电化。 3.隔膜:恩捷股份。 4.电解液:天赐材料、天际股份、新宙邦、杉杉能源。 5.负极材料:璞泰来、中科电气、杉杉能源、翔丰华。 6.导电剂:天奈科技。 7.锂电设备:先导智能、杭可科技。 8
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恩捷股份
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波罗
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博迁新材-MLCC产业链议价能力较高
博迁新材-MLCC上游+精细镍粉龙头 关注原因:MLCC行业景气度高+产业链议价能力较高;时间维度:中长期; 1、行业逻辑:1)汽车电子化、5G通信发展带来MLCC等电子元器件增长,从而带来上游原材料行业的发展,持续性来自下游电子产品技术迭代; 2)下游市场规模:中国MLCC市场规模大概在450亿左右,全球大概在1,100亿人民币左右; 2、公司逻辑:1)行业地位高。公司为国内MLCC用精细镍粉的龙头;2)产业链位置好,议价能力高:公司产品属性具备规模化和标准化优势,且面对上游镍块涨价公司产品对
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博迁新材
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火炬电子
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火炬电子MLCC
一、火炬电子-MLCC高景气+军工概念 关注原因:MLCC下游需求景气度高+军工概念;近期事件驱动:受到马来西亚政府延长全国行动管制影响,全球MLCC市场供货将面临挑战,公司产能进入产能释放期 1、行业逻辑:1)汽车电子化、5G通信发展带来MLCC等电子元器件增长,细分到公司端其核心业务受军品升级换代及电子信息化需求增加,公司军品业务主要是自产的各种MLCC、钽电容等。受益国防军队训练新形势和武器装备升级换代,及电子信息化需求增加。 2) 市场规模:我国MLCC市场规模大概在450亿左右,其中军
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鸿远电子
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尿素公司梳理-泸天化是不是被低估?
前言:关注原因:来源公社平台文章“尿素龙头泸天化业绩爆炸,严重低估! ”,通过梳理尿素行业,推测“泸天化”是否被低估。 原文中主要观点:1)尿素涨价,公司年产150万吨,直接受益;2)对应涨价空间计算其年化利润为18.7亿,公司目前市值67亿,市盈率不足4倍; 梳理完同行公司后小结: 1)尿素价格上涨真实,在21年Q1中各公司业绩中得到过一次验证,部分公司股价已有所体现; 2)目前尿素价格较第一季度,即4月前又上涨30%以上,此业绩转化需在半年报中验证,股价大概率还未体现;(偏主观) 3)泸天化
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盐湖提锂之膜材料
一、盐湖提锂概况 1、盐湖提锂成本低。锂资源是锂电池的重要原材料,全球锂资源总量在3,190-5,190万吨之间,分布在卤水和矿石中,其中卤水锂资源占比62.60%。以矿石为原料生产锂盐相比,以卤水为原料生产锂盐能耗低、成本低,综合成本可以节省30%到50%; 2、盐湖提锂具有战略意义。我国盐湖锂资源量占比超过80%的资源禀赋决定了盐湖提锂是我国锂资源大规模自给自足降低进口依赖最主要的选择。 3、为什么国内盐湖提锂开采程度较低。主要是盐湖高镁锂比的较大差异直接决定着提取工艺和难易程度,我国大部分
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