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波罗
2023-01-10 12:06:12
【兴证电子】被动元件——晶振龙头泰晶大涨
【兴证电子】被动元件——晶振龙头泰晶大涨 [玫瑰]去年10月以来一直强调,周期成长在库存见底是个好的时间点,底部重点关注MLCC龙头三环集团、风华高科,MLCC镍粉龙头博迁新材,电感龙头顺络电子,上游纸质载带龙头洁美科技,晶振龙头泰晶科技。这个逻辑对很多上游元器件、IC都很适用,各细分品类可能去库存节奏不一会有波动,但是方向上一定是依次见底,逐渐复苏。 [玫瑰]晶振由于定制化属性较高,渠道占比较低,相比于MLCC、电感等产品库存去化速度稍缓,前期有所波动,根据我们调研,目前库存去化也已比较充分,
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泰晶科技
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波罗
2023-01-09 23:54:04
【天风电新】0109需求边际改善,硅片价格有望阶段性见底
【天风电新】需求边际改善,硅片价格有望阶段性见底-0109 ————————— 🌼硅片价格有望阶段性见底 近日通过对硅片厂的调研,硅片价格小幅上涨,涨幅接近3分/w。 我们认为硅片涨价主要系下游需求端的变化: 组件出货预期:某组件公司23年Q1出货预期在11-12GW,环比22年Q4持平。目前订单覆盖量70%。 组件排产:某组件公司1月份开工率已经上调到90%+。 根据硅业分会上周的数据,182、210硅片均价3.74、4.9元/片,多数企业面临单瓦净利润亏损的风险。当前时点行业排产已验证需求
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TCL中环
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波罗
2023-01-09 23:49:02
【中信建投】0109钙钛矿行业大会要点速递
【光伏设备系列研究】钙钛矿行业大会要点速递-2023.01.09 1⃣电池优势:钙钛矿电池具有高效率、低成本、实际发电量高、用途广泛等优势。 2⃣效率极限:钙钛矿是具有革命性的新材料,叠层电池工艺是具有革命性的新工艺;钙钛矿将打破晶硅电池效率上限,单结钙钛矿极限效率可达33%,双结钙钛矿极限效率可达45%。 3⃣设备降本:预计钙钛矿大规模量产后单GW设备投资额将降低至5亿元/GW,相较于晶硅电池全产业链设备的投资额具有显著降本空间。 4⃣产业阶段:在双碳大背景下,政、资高度期待+12年钙钛矿科学
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奥联电子
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杭萧钢构
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波罗
2023-01-09 22:12:07
0109摘录
1、个股(不分先后) 传艺科技:预计23年钠电池出货2GWh-3GWh,定价比磷酸铁锂便宜25-30% ◇1月9日盘后公告纪要,公司预计2023年钠电池出货2GWh-3GWh,定价比磷酸铁锂便宜25-30%。 ◇公司设备陆续进入,预计在2月实现调通,在3月实现生产,公司预期达到92%良率,95%效率,但也存在一定波动性,最终结果可能为2-3GWH,也可能超过3GWh。从上周开始,陆续给客户进行送样,客户主要类型是两轮车和储能领域,预计结果的反馈周期约2-3个月。 ◇公司交付A00级车、两轮车等领
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传艺科技
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万邦德
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波罗
2023-01-08 22:19:17
0108摘录
1、个股(不分先后) 杭萧钢构:钙钛矿电池最快春节出片测试 ◇据公司考核目标,子公司合特光电要在不晚于2023年5月10日实现高转化效率钙钛矿/晶硅薄膜叠层电池100兆瓦中试线投产,且电池转化效率达到28%以上,应用于合特的BIPV系列建材产品。 ◇据公司投资者关系,预期最快应该会在农历春节前完成产线的全部铺设,并尝试第一轮的出片测试。有机构预期公司将于3-4月举行投产仪式。 ◇行业:机构预计到2026年,钙钛矿产能有望达到37GW。 ◇奥联电子:计划2023年50兆瓦钙钛矿中试线投产。 永新光
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杭萧钢构
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永新光学
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波罗
2023-01-05 22:18:14
【国君电新】0105比亚迪仰望发布会
总结: 1、易四方技术首发实现极致安全。三大核心技术-四电机独立驱动的动力架构系统、极限防滑控制、车身稳定控制,实现不打滑不甩尾不翻车的极致安全,同时配备P68防水等级应急浮水功能。单个电机独立控制单个车轮扭矩和方向可毫秒级调整轮端动态,可实现横向移动、原地掉头、更快刹车等功能。 2、仰望搭配易四方技术创新迈进豪华品牌市场。百万级新能源硬派越野U8使用非承载式车身,0百公里加速达3秒,U9百万级纯电性能超跑智能电动蝴蝶门设计,0百公里加速达2秒。 发布会: 比亚迪总裁王传福: 仰望搭载易四方平台
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比亚迪
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波罗
2023-01-05 22:15:18
0105摘录
1、个股(不分先后) 传化智联:增资蚂蚁金服 ◇1月4日传中国监管机构批准了蚂蚁集团为其消费部门筹集105亿元人民币,12月30日重庆银保监局批准重庆蚂蚁消费金融公司将资本金从80亿提高至185亿元人民币的计划。 ◇根据12月中旬互动和网络信息增资工商变更后,传化智联持有蚂蚁消费金融公司股权有望达到5.01%,相关公司浙江舜宇光学持股6%、江苏鱼跃医疗4.99%(最终以工商变更为准)。 ◇智能物流服务平台围绕传化货运网建设,深入服务制造企业公司定位智能物流平台,协同智能公路港服务、金融服务。其中
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传化智联
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林洋能源
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波罗
2023-01-05 10:33:37
【德邦医药】量价齐升,大输液行业迎来景气周期
【德邦医药】量价齐升!大输液行业迎来景气周期,重点关注辰欣、科伦、石四药、华润双鹤等 [玫瑰]价:疫情政策快速放开,中短期对大输液需求量大幅提升。12月份以来,各大输液企业产销均出现较大幅度提升,多家企业出厂价有大几个点提升,由于大输液本身净利率一般15%左右,利润增幅将非常明显! [玫瑰]量:短期需求大幅提升,中长期看以后复苏,疫情三年门诊和住院需求严重压制,以三级医院床位使用率看22H仅为疫情前19年的80%,恢复到正常水平都有25%的空间,若考虑到这三年新增医疗资源和压制的需求,我们判断2
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辰欣药业
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科伦药业
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波罗
2023-01-04 22:50:25
【申万宏源煤炭】0104澳煤放开影响几何?
结论:澳煤放开不会影响国内煤价,因为2020年11月份起禁止澳煤后,并未影响国内煤价。因此放开后也不会带来国内煤炭供给冲击。 具体分析: 1、禁止澳煤没有导致中国进口量减少,同样放开也不会导致进口量大规模增加。尤其是焦煤同样不受影响。 复盘2020年10月份起,澳煤禁止令生效后,国内市场并未受到冲击。虽然2020年11月份起澳煤进口从海关统计口径上,大规模下降,但是总的焦煤进口量受影响不大。 在澳煤禁止后,焦煤价格并未大幅上涨,焦煤价格仅从11月份1400元/吨上涨至1770元/吨,而且当期钢铁
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涪陵电力
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兖矿能源
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波罗
2023-01-04 22:46:02
转:煤炭或者电力?谈谈煤和电的投资逻辑
先上一张北港的近期煤炭价格,这个是最新的市场煤的煤炭价格,北港长协煤煤价5500大卡煤炭为728元/吨。 近期股市火电股涨的比较多,如中国电力、华润电力、华电国际等,较低位已经上涨了50%以上,已经走上了牛市通道。相应的煤炭股下跌比较多,中国神华、陕西煤业、伊泰B股等,较高位都下跌了20~30%左右,看上去走进了熊市通道。 梳理一下电力股和煤炭股的投资逻辑。 2021年上半年以前,煤炭和电力的盈利情况均一般,煤炭上市公司盈利较为稳定,火电股均处于微利状态。2021年8月份开始突然出现电荒,煤炭大
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涪陵电力
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大唐发电
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波罗
2023-01-04 22:18:38
0104摘录
1、个股(不分先后) 安洁科技:拟回购股份,最高价高出当股价格50%+ ◇1月4日晚公告,公司拟以1亿元-2亿元回购股份,回购价格不超过人民币19元/股,高出盘后价格51.4%。 ◇公司当前产品重点布局消费电子、新能源车、信息存储三大场景,11月中旬接受机构调研时表示,新能源汽车无线充电系统预计2023年小批量量产。 ◇券商预计公司22至24年归母净利润为3.14/4.51/6.66亿元,对应PE27/19/13倍。 镇洋发展:主要产品价格上涨 ◇MIBK(甲基异丁基酮)下游应用领域主要是防老剂
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镇洋发展
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安洁科技
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波罗
2023-01-03 22:05:00
0103摘录
1、个股(不分先后) 网达软件:RM日报视频客户端的核心技术支持方 ◇RM日报视频客户端“视界”2022.12.30正式上线,作为官方重要视频客户端将探索建立新闻+政务服务运营模式,在视听呈现上创新应用秒播、8K、人工智能等新技术,上线之初用户量即火速破亿。 ◇公司是“视界”的核心技术支持方,为“视界“APP提供发布媒资、内容管理、发布管理、C端用户管理和数据分析等能力,并实现资源、数据、用户和能力共享,建设视频客户端、内容分发系统、新一代直播系统中台、视频分析系统、广告分发系统。 ◇券商预计公
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网达软件
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福建金森
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波罗
2023-01-03 14:48:01
【招商通信】1月配置思路
【招商通信】1月配置思路 [红包]思路一:央企重估+数据要素。行业底部挖掘推荐的中国移动、中国电信、中国联通,我们认为是新10年的腾讯,数字经济平台公司,看2-3X空间,数字经济+高股息+低估值+优质资产质量,央企重估最好品种。 [太阳]中国移动看3万亿左右,中国电信看万亿,联通看4000亿,弹性巨大 [红包]思路二:工业互联网。后疫情机器替人需求加大且是国家战略方向,底部估值 [太阳]凌云光:国内机器视觉龙头,“工业之眼+工业之脑”,苹果+富士康机器替人核心,新能源突破在即,VR业务高增。23
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中国联通
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禾川科技
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波罗
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【国盛机械】英杰电气大涨点评
【国盛机械】英杰电气大涨点评 [福]此前市场担心的硅料电源订单下滑&降价,股价已经充分反应,23年pe仅为20x+。作为平台型电源龙头,未来我们更多的关注公司在光伏以外市场的开拓情况! [福]半导体&泛半导体:公司主要目标是攻克射频电源的进口替代。射频电源主要用于半导体刻蚀机、离子注入、pecvd等环节,全球合计市场空间在300亿元以上。目前公司正在加快研发刻蚀机射频电源,参照国外品牌价格,毛利率有望持续提升。另一方面,公司积极拓展新兴市场,布局碳化硅、制氢、储能pcs等电源产品! [福]充电桩
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英杰电气
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波罗
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【天风】三大运营商:业绩稳健增长,“国企重估”推动价值快速修复
【天风通信】三大运营商:业绩稳健增长,“国企重估”推动价值快速修复 🔥 事件:三大运营商今日大涨,移动/电信/联通涨幅达6.25%/5.25%/10.04%,我们点评逻辑如下: 🏅C端/B端持续向好,云业务持续快速增长,推动三大运营商业绩稳健增长。 1、传统通信业务,提速降费放缓,appus稳步回升。从移动业务ARPU值来看,22H1中国移动/中国电信/中国联通的移动用户ARPU值分别为52.3/46.0/44.4(元/户/月),同比稳定增长。截至10月末,三家移动电话用户总数达16.82亿
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中国联通
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【兴证电子】被动元件——晶振龙头泰晶大涨
【兴证电子】被动元件——晶振龙头泰晶大涨 [玫瑰]去年10月以来一直强调,周期成长在库存见底是个好的时间点,底部重点关注MLCC龙头三环集团、风华高科,MLCC镍粉龙头博迁新材,电感龙头顺络电子,上游纸质载带龙头洁美科技,晶振龙头泰晶科技。这个逻辑对很多上游元器件、IC都很适用,各细分品类可能去库存节奏不一会有波动,但是方向上一定是依次见底,逐渐复苏。 [玫瑰]晶振由于定制化属性较高,渠道占比较低,相比于MLCC、电感等产品库存去化速度稍缓,前期有所波动,根据我们调研,目前库存去化也已比较充分,
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泰晶科技
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【天风电新】0109需求边际改善,硅片价格有望阶段性见底
【天风电新】需求边际改善,硅片价格有望阶段性见底-0109 ————————— 🌼硅片价格有望阶段性见底 近日通过对硅片厂的调研,硅片价格小幅上涨,涨幅接近3分/w。 我们认为硅片涨价主要系下游需求端的变化: 组件出货预期:某组件公司23年Q1出货预期在11-12GW,环比22年Q4持平。目前订单覆盖量70%。 组件排产:某组件公司1月份开工率已经上调到90%+。 根据硅业分会上周的数据,182、210硅片均价3.74、4.9元/片,多数企业面临单瓦净利润亏损的风险。当前时点行业排产已验证需求
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【中信建投】0109钙钛矿行业大会要点速递
【光伏设备系列研究】钙钛矿行业大会要点速递-2023.01.09 1⃣电池优势:钙钛矿电池具有高效率、低成本、实际发电量高、用途广泛等优势。 2⃣效率极限:钙钛矿是具有革命性的新材料,叠层电池工艺是具有革命性的新工艺;钙钛矿将打破晶硅电池效率上限,单结钙钛矿极限效率可达33%,双结钙钛矿极限效率可达45%。 3⃣设备降本:预计钙钛矿大规模量产后单GW设备投资额将降低至5亿元/GW,相较于晶硅电池全产业链设备的投资额具有显著降本空间。 4⃣产业阶段:在双碳大背景下,政、资高度期待+12年钙钛矿科学
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奥联电子
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0109摘录
1、个股(不分先后) 传艺科技:预计23年钠电池出货2GWh-3GWh,定价比磷酸铁锂便宜25-30% ◇1月9日盘后公告纪要,公司预计2023年钠电池出货2GWh-3GWh,定价比磷酸铁锂便宜25-30%。 ◇公司设备陆续进入,预计在2月实现调通,在3月实现生产,公司预期达到92%良率,95%效率,但也存在一定波动性,最终结果可能为2-3GWH,也可能超过3GWh。从上周开始,陆续给客户进行送样,客户主要类型是两轮车和储能领域,预计结果的反馈周期约2-3个月。 ◇公司交付A00级车、两轮车等领
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万邦德
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1、个股(不分先后) 杭萧钢构:钙钛矿电池最快春节出片测试 ◇据公司考核目标,子公司合特光电要在不晚于2023年5月10日实现高转化效率钙钛矿/晶硅薄膜叠层电池100兆瓦中试线投产,且电池转化效率达到28%以上,应用于合特的BIPV系列建材产品。 ◇据公司投资者关系,预期最快应该会在农历春节前完成产线的全部铺设,并尝试第一轮的出片测试。有机构预期公司将于3-4月举行投产仪式。 ◇行业:机构预计到2026年,钙钛矿产能有望达到37GW。 ◇奥联电子:计划2023年50兆瓦钙钛矿中试线投产。 永新光
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【国君电新】0105比亚迪仰望发布会
总结: 1、易四方技术首发实现极致安全。三大核心技术-四电机独立驱动的动力架构系统、极限防滑控制、车身稳定控制,实现不打滑不甩尾不翻车的极致安全,同时配备P68防水等级应急浮水功能。单个电机独立控制单个车轮扭矩和方向可毫秒级调整轮端动态,可实现横向移动、原地掉头、更快刹车等功能。 2、仰望搭配易四方技术创新迈进豪华品牌市场。百万级新能源硬派越野U8使用非承载式车身,0百公里加速达3秒,U9百万级纯电性能超跑智能电动蝴蝶门设计,0百公里加速达2秒。 发布会: 比亚迪总裁王传福: 仰望搭载易四方平台
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比亚迪
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1、个股(不分先后) 传化智联:增资蚂蚁金服 ◇1月4日传中国监管机构批准了蚂蚁集团为其消费部门筹集105亿元人民币,12月30日重庆银保监局批准重庆蚂蚁消费金融公司将资本金从80亿提高至185亿元人民币的计划。 ◇根据12月中旬互动和网络信息增资工商变更后,传化智联持有蚂蚁消费金融公司股权有望达到5.01%,相关公司浙江舜宇光学持股6%、江苏鱼跃医疗4.99%(最终以工商变更为准)。 ◇智能物流服务平台围绕传化货运网建设,深入服务制造企业公司定位智能物流平台,协同智能公路港服务、金融服务。其中
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【德邦医药】量价齐升,大输液行业迎来景气周期
【德邦医药】量价齐升!大输液行业迎来景气周期,重点关注辰欣、科伦、石四药、华润双鹤等 [玫瑰]价:疫情政策快速放开,中短期对大输液需求量大幅提升。12月份以来,各大输液企业产销均出现较大幅度提升,多家企业出厂价有大几个点提升,由于大输液本身净利率一般15%左右,利润增幅将非常明显! [玫瑰]量:短期需求大幅提升,中长期看以后复苏,疫情三年门诊和住院需求严重压制,以三级医院床位使用率看22H仅为疫情前19年的80%,恢复到正常水平都有25%的空间,若考虑到这三年新增医疗资源和压制的需求,我们判断2
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科伦药业
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【申万宏源煤炭】0104澳煤放开影响几何?
结论:澳煤放开不会影响国内煤价,因为2020年11月份起禁止澳煤后,并未影响国内煤价。因此放开后也不会带来国内煤炭供给冲击。 具体分析: 1、禁止澳煤没有导致中国进口量减少,同样放开也不会导致进口量大规模增加。尤其是焦煤同样不受影响。 复盘2020年10月份起,澳煤禁止令生效后,国内市场并未受到冲击。虽然2020年11月份起澳煤进口从海关统计口径上,大规模下降,但是总的焦煤进口量受影响不大。 在澳煤禁止后,焦煤价格并未大幅上涨,焦煤价格仅从11月份1400元/吨上涨至1770元/吨,而且当期钢铁
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转:煤炭或者电力?谈谈煤和电的投资逻辑
先上一张北港的近期煤炭价格,这个是最新的市场煤的煤炭价格,北港长协煤煤价5500大卡煤炭为728元/吨。 近期股市火电股涨的比较多,如中国电力、华润电力、华电国际等,较低位已经上涨了50%以上,已经走上了牛市通道。相应的煤炭股下跌比较多,中国神华、陕西煤业、伊泰B股等,较高位都下跌了20~30%左右,看上去走进了熊市通道。 梳理一下电力股和煤炭股的投资逻辑。 2021年上半年以前,煤炭和电力的盈利情况均一般,煤炭上市公司盈利较为稳定,火电股均处于微利状态。2021年8月份开始突然出现电荒,煤炭大
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1、个股(不分先后) 安洁科技:拟回购股份,最高价高出当股价格50%+ ◇1月4日晚公告,公司拟以1亿元-2亿元回购股份,回购价格不超过人民币19元/股,高出盘后价格51.4%。 ◇公司当前产品重点布局消费电子、新能源车、信息存储三大场景,11月中旬接受机构调研时表示,新能源汽车无线充电系统预计2023年小批量量产。 ◇券商预计公司22至24年归母净利润为3.14/4.51/6.66亿元,对应PE27/19/13倍。 镇洋发展:主要产品价格上涨 ◇MIBK(甲基异丁基酮)下游应用领域主要是防老剂
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1、个股(不分先后) 网达软件:RM日报视频客户端的核心技术支持方 ◇RM日报视频客户端“视界”2022.12.30正式上线,作为官方重要视频客户端将探索建立新闻+政务服务运营模式,在视听呈现上创新应用秒播、8K、人工智能等新技术,上线之初用户量即火速破亿。 ◇公司是“视界”的核心技术支持方,为“视界“APP提供发布媒资、内容管理、发布管理、C端用户管理和数据分析等能力,并实现资源、数据、用户和能力共享,建设视频客户端、内容分发系统、新一代直播系统中台、视频分析系统、广告分发系统。 ◇券商预计公
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【招商通信】1月配置思路
【招商通信】1月配置思路 [红包]思路一:央企重估+数据要素。行业底部挖掘推荐的中国移动、中国电信、中国联通,我们认为是新10年的腾讯,数字经济平台公司,看2-3X空间,数字经济+高股息+低估值+优质资产质量,央企重估最好品种。 [太阳]中国移动看3万亿左右,中国电信看万亿,联通看4000亿,弹性巨大 [红包]思路二:工业互联网。后疫情机器替人需求加大且是国家战略方向,底部估值 [太阳]凌云光:国内机器视觉龙头,“工业之眼+工业之脑”,苹果+富士康机器替人核心,新能源突破在即,VR业务高增。23
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【国盛机械】英杰电气大涨点评
【国盛机械】英杰电气大涨点评 [福]此前市场担心的硅料电源订单下滑&降价,股价已经充分反应,23年pe仅为20x+。作为平台型电源龙头,未来我们更多的关注公司在光伏以外市场的开拓情况! [福]半导体&泛半导体:公司主要目标是攻克射频电源的进口替代。射频电源主要用于半导体刻蚀机、离子注入、pecvd等环节,全球合计市场空间在300亿元以上。目前公司正在加快研发刻蚀机射频电源,参照国外品牌价格,毛利率有望持续提升。另一方面,公司积极拓展新兴市场,布局碳化硅、制氢、储能pcs等电源产品! [福]充电桩
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【天风】三大运营商:业绩稳健增长,“国企重估”推动价值快速修复
【天风通信】三大运营商:业绩稳健增长,“国企重估”推动价值快速修复 🔥 事件:三大运营商今日大涨,移动/电信/联通涨幅达6.25%/5.25%/10.04%,我们点评逻辑如下: 🏅C端/B端持续向好,云业务持续快速增长,推动三大运营商业绩稳健增长。 1、传统通信业务,提速降费放缓,appus稳步回升。从移动业务ARPU值来看,22H1中国移动/中国电信/中国联通的移动用户ARPU值分别为52.3/46.0/44.4(元/户/月),同比稳定增长。截至10月末,三家移动电话用户总数达16.82亿
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【兴证电子】被动元件——晶振龙头泰晶大涨
【兴证电子】被动元件——晶振龙头泰晶大涨 [玫瑰]去年10月以来一直强调,周期成长在库存见底是个好的时间点,底部重点关注MLCC龙头三环集团、风华高科,MLCC镍粉龙头博迁新材,电感龙头顺络电子,上游纸质载带龙头洁美科技,晶振龙头泰晶科技。这个逻辑对很多上游元器件、IC都很适用,各细分品类可能去库存节奏不一会有波动,但是方向上一定是依次见底,逐渐复苏。 [玫瑰]晶振由于定制化属性较高,渠道占比较低,相比于MLCC、电感等产品库存去化速度稍缓,前期有所波动,根据我们调研,目前库存去化也已比较充分,
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泰晶科技
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波罗
2023-01-09 23:54:04
【天风电新】0109需求边际改善,硅片价格有望阶段性见底
【天风电新】需求边际改善,硅片价格有望阶段性见底-0109 ————————— 🌼硅片价格有望阶段性见底 近日通过对硅片厂的调研,硅片价格小幅上涨,涨幅接近3分/w。 我们认为硅片涨价主要系下游需求端的变化: 组件出货预期:某组件公司23年Q1出货预期在11-12GW,环比22年Q4持平。目前订单覆盖量70%。 组件排产:某组件公司1月份开工率已经上调到90%+。 根据硅业分会上周的数据,182、210硅片均价3.74、4.9元/片,多数企业面临单瓦净利润亏损的风险。当前时点行业排产已验证需求
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TCL中环
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波罗
2023-01-09 23:49:02
【中信建投】0109钙钛矿行业大会要点速递
【光伏设备系列研究】钙钛矿行业大会要点速递-2023.01.09 1⃣电池优势:钙钛矿电池具有高效率、低成本、实际发电量高、用途广泛等优势。 2⃣效率极限:钙钛矿是具有革命性的新材料,叠层电池工艺是具有革命性的新工艺;钙钛矿将打破晶硅电池效率上限,单结钙钛矿极限效率可达33%,双结钙钛矿极限效率可达45%。 3⃣设备降本:预计钙钛矿大规模量产后单GW设备投资额将降低至5亿元/GW,相较于晶硅电池全产业链设备的投资额具有显著降本空间。 4⃣产业阶段:在双碳大背景下,政、资高度期待+12年钙钛矿科学
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奥联电子
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杭萧钢构
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波罗
2023-01-09 22:12:07
0109摘录
1、个股(不分先后) 传艺科技:预计23年钠电池出货2GWh-3GWh,定价比磷酸铁锂便宜25-30% ◇1月9日盘后公告纪要,公司预计2023年钠电池出货2GWh-3GWh,定价比磷酸铁锂便宜25-30%。 ◇公司设备陆续进入,预计在2月实现调通,在3月实现生产,公司预期达到92%良率,95%效率,但也存在一定波动性,最终结果可能为2-3GWH,也可能超过3GWh。从上周开始,陆续给客户进行送样,客户主要类型是两轮车和储能领域,预计结果的反馈周期约2-3个月。 ◇公司交付A00级车、两轮车等领
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传艺科技
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万邦德
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波罗
2023-01-08 22:19:17
0108摘录
1、个股(不分先后) 杭萧钢构:钙钛矿电池最快春节出片测试 ◇据公司考核目标,子公司合特光电要在不晚于2023年5月10日实现高转化效率钙钛矿/晶硅薄膜叠层电池100兆瓦中试线投产,且电池转化效率达到28%以上,应用于合特的BIPV系列建材产品。 ◇据公司投资者关系,预期最快应该会在农历春节前完成产线的全部铺设,并尝试第一轮的出片测试。有机构预期公司将于3-4月举行投产仪式。 ◇行业:机构预计到2026年,钙钛矿产能有望达到37GW。 ◇奥联电子:计划2023年50兆瓦钙钛矿中试线投产。 永新光
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杭萧钢构
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永新光学
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波罗
2023-01-05 22:18:14
【国君电新】0105比亚迪仰望发布会
总结: 1、易四方技术首发实现极致安全。三大核心技术-四电机独立驱动的动力架构系统、极限防滑控制、车身稳定控制,实现不打滑不甩尾不翻车的极致安全,同时配备P68防水等级应急浮水功能。单个电机独立控制单个车轮扭矩和方向可毫秒级调整轮端动态,可实现横向移动、原地掉头、更快刹车等功能。 2、仰望搭配易四方技术创新迈进豪华品牌市场。百万级新能源硬派越野U8使用非承载式车身,0百公里加速达3秒,U9百万级纯电性能超跑智能电动蝴蝶门设计,0百公里加速达2秒。 发布会: 比亚迪总裁王传福: 仰望搭载易四方平台
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比亚迪
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波罗
2023-01-05 22:15:18
0105摘录
1、个股(不分先后) 传化智联:增资蚂蚁金服 ◇1月4日传中国监管机构批准了蚂蚁集团为其消费部门筹集105亿元人民币,12月30日重庆银保监局批准重庆蚂蚁消费金融公司将资本金从80亿提高至185亿元人民币的计划。 ◇根据12月中旬互动和网络信息增资工商变更后,传化智联持有蚂蚁消费金融公司股权有望达到5.01%,相关公司浙江舜宇光学持股6%、江苏鱼跃医疗4.99%(最终以工商变更为准)。 ◇智能物流服务平台围绕传化货运网建设,深入服务制造企业公司定位智能物流平台,协同智能公路港服务、金融服务。其中
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传化智联
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林洋能源
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波罗
2023-01-05 10:33:37
【德邦医药】量价齐升,大输液行业迎来景气周期
【德邦医药】量价齐升!大输液行业迎来景气周期,重点关注辰欣、科伦、石四药、华润双鹤等 [玫瑰]价:疫情政策快速放开,中短期对大输液需求量大幅提升。12月份以来,各大输液企业产销均出现较大幅度提升,多家企业出厂价有大几个点提升,由于大输液本身净利率一般15%左右,利润增幅将非常明显! [玫瑰]量:短期需求大幅提升,中长期看以后复苏,疫情三年门诊和住院需求严重压制,以三级医院床位使用率看22H仅为疫情前19年的80%,恢复到正常水平都有25%的空间,若考虑到这三年新增医疗资源和压制的需求,我们判断2
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辰欣药业
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科伦药业
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波罗
2023-01-04 22:50:25
【申万宏源煤炭】0104澳煤放开影响几何?
结论:澳煤放开不会影响国内煤价,因为2020年11月份起禁止澳煤后,并未影响国内煤价。因此放开后也不会带来国内煤炭供给冲击。 具体分析: 1、禁止澳煤没有导致中国进口量减少,同样放开也不会导致进口量大规模增加。尤其是焦煤同样不受影响。 复盘2020年10月份起,澳煤禁止令生效后,国内市场并未受到冲击。虽然2020年11月份起澳煤进口从海关统计口径上,大规模下降,但是总的焦煤进口量受影响不大。 在澳煤禁止后,焦煤价格并未大幅上涨,焦煤价格仅从11月份1400元/吨上涨至1770元/吨,而且当期钢铁
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涪陵电力
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兖矿能源
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波罗
2023-01-04 22:46:02
转:煤炭或者电力?谈谈煤和电的投资逻辑
先上一张北港的近期煤炭价格,这个是最新的市场煤的煤炭价格,北港长协煤煤价5500大卡煤炭为728元/吨。 近期股市火电股涨的比较多,如中国电力、华润电力、华电国际等,较低位已经上涨了50%以上,已经走上了牛市通道。相应的煤炭股下跌比较多,中国神华、陕西煤业、伊泰B股等,较高位都下跌了20~30%左右,看上去走进了熊市通道。 梳理一下电力股和煤炭股的投资逻辑。 2021年上半年以前,煤炭和电力的盈利情况均一般,煤炭上市公司盈利较为稳定,火电股均处于微利状态。2021年8月份开始突然出现电荒,煤炭大
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涪陵电力
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大唐发电
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波罗
2023-01-04 22:18:38
0104摘录
1、个股(不分先后) 安洁科技:拟回购股份,最高价高出当股价格50%+ ◇1月4日晚公告,公司拟以1亿元-2亿元回购股份,回购价格不超过人民币19元/股,高出盘后价格51.4%。 ◇公司当前产品重点布局消费电子、新能源车、信息存储三大场景,11月中旬接受机构调研时表示,新能源汽车无线充电系统预计2023年小批量量产。 ◇券商预计公司22至24年归母净利润为3.14/4.51/6.66亿元,对应PE27/19/13倍。 镇洋发展:主要产品价格上涨 ◇MIBK(甲基异丁基酮)下游应用领域主要是防老剂
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镇洋发展
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安洁科技
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波罗
2023-01-03 22:05:00
0103摘录
1、个股(不分先后) 网达软件:RM日报视频客户端的核心技术支持方 ◇RM日报视频客户端“视界”2022.12.30正式上线,作为官方重要视频客户端将探索建立新闻+政务服务运营模式,在视听呈现上创新应用秒播、8K、人工智能等新技术,上线之初用户量即火速破亿。 ◇公司是“视界”的核心技术支持方,为“视界“APP提供发布媒资、内容管理、发布管理、C端用户管理和数据分析等能力,并实现资源、数据、用户和能力共享,建设视频客户端、内容分发系统、新一代直播系统中台、视频分析系统、广告分发系统。 ◇券商预计公
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网达软件
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福建金森
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波罗
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【招商通信】1月配置思路
【招商通信】1月配置思路 [红包]思路一:央企重估+数据要素。行业底部挖掘推荐的中国移动、中国电信、中国联通,我们认为是新10年的腾讯,数字经济平台公司,看2-3X空间,数字经济+高股息+低估值+优质资产质量,央企重估最好品种。 [太阳]中国移动看3万亿左右,中国电信看万亿,联通看4000亿,弹性巨大 [红包]思路二:工业互联网。后疫情机器替人需求加大且是国家战略方向,底部估值 [太阳]凌云光:国内机器视觉龙头,“工业之眼+工业之脑”,苹果+富士康机器替人核心,新能源突破在即,VR业务高增。23
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中国联通
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禾川科技
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波罗
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【国盛机械】英杰电气大涨点评
【国盛机械】英杰电气大涨点评 [福]此前市场担心的硅料电源订单下滑&降价,股价已经充分反应,23年pe仅为20x+。作为平台型电源龙头,未来我们更多的关注公司在光伏以外市场的开拓情况! [福]半导体&泛半导体:公司主要目标是攻克射频电源的进口替代。射频电源主要用于半导体刻蚀机、离子注入、pecvd等环节,全球合计市场空间在300亿元以上。目前公司正在加快研发刻蚀机射频电源,参照国外品牌价格,毛利率有望持续提升。另一方面,公司积极拓展新兴市场,布局碳化硅、制氢、储能pcs等电源产品! [福]充电桩
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英杰电气
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波罗
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【天风】三大运营商:业绩稳健增长,“国企重估”推动价值快速修复
【天风通信】三大运营商:业绩稳健增长,“国企重估”推动价值快速修复 🔥 事件:三大运营商今日大涨,移动/电信/联通涨幅达6.25%/5.25%/10.04%,我们点评逻辑如下: 🏅C端/B端持续向好,云业务持续快速增长,推动三大运营商业绩稳健增长。 1、传统通信业务,提速降费放缓,appus稳步回升。从移动业务ARPU值来看,22H1中国移动/中国电信/中国联通的移动用户ARPU值分别为52.3/46.0/44.4(元/户/月),同比稳定增长。截至10月末,三家移动电话用户总数达16.82亿
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中国联通
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【兴证电子】被动元件——晶振龙头泰晶大涨
【兴证电子】被动元件——晶振龙头泰晶大涨 [玫瑰]去年10月以来一直强调,周期成长在库存见底是个好的时间点,底部重点关注MLCC龙头三环集团、风华高科,MLCC镍粉龙头博迁新材,电感龙头顺络电子,上游纸质载带龙头洁美科技,晶振龙头泰晶科技。这个逻辑对很多上游元器件、IC都很适用,各细分品类可能去库存节奏不一会有波动,但是方向上一定是依次见底,逐渐复苏。 [玫瑰]晶振由于定制化属性较高,渠道占比较低,相比于MLCC、电感等产品库存去化速度稍缓,前期有所波动,根据我们调研,目前库存去化也已比较充分,
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泰晶科技
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【天风电新】0109需求边际改善,硅片价格有望阶段性见底
【天风电新】需求边际改善,硅片价格有望阶段性见底-0109 ————————— 🌼硅片价格有望阶段性见底 近日通过对硅片厂的调研,硅片价格小幅上涨,涨幅接近3分/w。 我们认为硅片涨价主要系下游需求端的变化: 组件出货预期:某组件公司23年Q1出货预期在11-12GW,环比22年Q4持平。目前订单覆盖量70%。 组件排产:某组件公司1月份开工率已经上调到90%+。 根据硅业分会上周的数据,182、210硅片均价3.74、4.9元/片,多数企业面临单瓦净利润亏损的风险。当前时点行业排产已验证需求
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【中信建投】0109钙钛矿行业大会要点速递
【光伏设备系列研究】钙钛矿行业大会要点速递-2023.01.09 1⃣电池优势:钙钛矿电池具有高效率、低成本、实际发电量高、用途广泛等优势。 2⃣效率极限:钙钛矿是具有革命性的新材料,叠层电池工艺是具有革命性的新工艺;钙钛矿将打破晶硅电池效率上限,单结钙钛矿极限效率可达33%,双结钙钛矿极限效率可达45%。 3⃣设备降本:预计钙钛矿大规模量产后单GW设备投资额将降低至5亿元/GW,相较于晶硅电池全产业链设备的投资额具有显著降本空间。 4⃣产业阶段:在双碳大背景下,政、资高度期待+12年钙钛矿科学
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奥联电子
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杭萧钢构
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1、个股(不分先后) 传艺科技:预计23年钠电池出货2GWh-3GWh,定价比磷酸铁锂便宜25-30% ◇1月9日盘后公告纪要,公司预计2023年钠电池出货2GWh-3GWh,定价比磷酸铁锂便宜25-30%。 ◇公司设备陆续进入,预计在2月实现调通,在3月实现生产,公司预期达到92%良率,95%效率,但也存在一定波动性,最终结果可能为2-3GWH,也可能超过3GWh。从上周开始,陆续给客户进行送样,客户主要类型是两轮车和储能领域,预计结果的反馈周期约2-3个月。 ◇公司交付A00级车、两轮车等领
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传艺科技
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万邦德
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1、个股(不分先后) 杭萧钢构:钙钛矿电池最快春节出片测试 ◇据公司考核目标,子公司合特光电要在不晚于2023年5月10日实现高转化效率钙钛矿/晶硅薄膜叠层电池100兆瓦中试线投产,且电池转化效率达到28%以上,应用于合特的BIPV系列建材产品。 ◇据公司投资者关系,预期最快应该会在农历春节前完成产线的全部铺设,并尝试第一轮的出片测试。有机构预期公司将于3-4月举行投产仪式。 ◇行业:机构预计到2026年,钙钛矿产能有望达到37GW。 ◇奥联电子:计划2023年50兆瓦钙钛矿中试线投产。 永新光
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永新光学
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【国君电新】0105比亚迪仰望发布会
总结: 1、易四方技术首发实现极致安全。三大核心技术-四电机独立驱动的动力架构系统、极限防滑控制、车身稳定控制,实现不打滑不甩尾不翻车的极致安全,同时配备P68防水等级应急浮水功能。单个电机独立控制单个车轮扭矩和方向可毫秒级调整轮端动态,可实现横向移动、原地掉头、更快刹车等功能。 2、仰望搭配易四方技术创新迈进豪华品牌市场。百万级新能源硬派越野U8使用非承载式车身,0百公里加速达3秒,U9百万级纯电性能超跑智能电动蝴蝶门设计,0百公里加速达2秒。 发布会: 比亚迪总裁王传福: 仰望搭载易四方平台
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比亚迪
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1、个股(不分先后) 传化智联:增资蚂蚁金服 ◇1月4日传中国监管机构批准了蚂蚁集团为其消费部门筹集105亿元人民币,12月30日重庆银保监局批准重庆蚂蚁消费金融公司将资本金从80亿提高至185亿元人民币的计划。 ◇根据12月中旬互动和网络信息增资工商变更后,传化智联持有蚂蚁消费金融公司股权有望达到5.01%,相关公司浙江舜宇光学持股6%、江苏鱼跃医疗4.99%(最终以工商变更为准)。 ◇智能物流服务平台围绕传化货运网建设,深入服务制造企业公司定位智能物流平台,协同智能公路港服务、金融服务。其中
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传化智联
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【德邦医药】量价齐升,大输液行业迎来景气周期
【德邦医药】量价齐升!大输液行业迎来景气周期,重点关注辰欣、科伦、石四药、华润双鹤等 [玫瑰]价:疫情政策快速放开,中短期对大输液需求量大幅提升。12月份以来,各大输液企业产销均出现较大幅度提升,多家企业出厂价有大几个点提升,由于大输液本身净利率一般15%左右,利润增幅将非常明显! [玫瑰]量:短期需求大幅提升,中长期看以后复苏,疫情三年门诊和住院需求严重压制,以三级医院床位使用率看22H仅为疫情前19年的80%,恢复到正常水平都有25%的空间,若考虑到这三年新增医疗资源和压制的需求,我们判断2
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辰欣药业
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科伦药业
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【申万宏源煤炭】0104澳煤放开影响几何?
结论:澳煤放开不会影响国内煤价,因为2020年11月份起禁止澳煤后,并未影响国内煤价。因此放开后也不会带来国内煤炭供给冲击。 具体分析: 1、禁止澳煤没有导致中国进口量减少,同样放开也不会导致进口量大规模增加。尤其是焦煤同样不受影响。 复盘2020年10月份起,澳煤禁止令生效后,国内市场并未受到冲击。虽然2020年11月份起澳煤进口从海关统计口径上,大规模下降,但是总的焦煤进口量受影响不大。 在澳煤禁止后,焦煤价格并未大幅上涨,焦煤价格仅从11月份1400元/吨上涨至1770元/吨,而且当期钢铁
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涪陵电力
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转:煤炭或者电力?谈谈煤和电的投资逻辑
先上一张北港的近期煤炭价格,这个是最新的市场煤的煤炭价格,北港长协煤煤价5500大卡煤炭为728元/吨。 近期股市火电股涨的比较多,如中国电力、华润电力、华电国际等,较低位已经上涨了50%以上,已经走上了牛市通道。相应的煤炭股下跌比较多,中国神华、陕西煤业、伊泰B股等,较高位都下跌了20~30%左右,看上去走进了熊市通道。 梳理一下电力股和煤炭股的投资逻辑。 2021年上半年以前,煤炭和电力的盈利情况均一般,煤炭上市公司盈利较为稳定,火电股均处于微利状态。2021年8月份开始突然出现电荒,煤炭大
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1、个股(不分先后) 安洁科技:拟回购股份,最高价高出当股价格50%+ ◇1月4日晚公告,公司拟以1亿元-2亿元回购股份,回购价格不超过人民币19元/股,高出盘后价格51.4%。 ◇公司当前产品重点布局消费电子、新能源车、信息存储三大场景,11月中旬接受机构调研时表示,新能源汽车无线充电系统预计2023年小批量量产。 ◇券商预计公司22至24年归母净利润为3.14/4.51/6.66亿元,对应PE27/19/13倍。 镇洋发展:主要产品价格上涨 ◇MIBK(甲基异丁基酮)下游应用领域主要是防老剂
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1、个股(不分先后) 网达软件:RM日报视频客户端的核心技术支持方 ◇RM日报视频客户端“视界”2022.12.30正式上线,作为官方重要视频客户端将探索建立新闻+政务服务运营模式,在视听呈现上创新应用秒播、8K、人工智能等新技术,上线之初用户量即火速破亿。 ◇公司是“视界”的核心技术支持方,为“视界“APP提供发布媒资、内容管理、发布管理、C端用户管理和数据分析等能力,并实现资源、数据、用户和能力共享,建设视频客户端、内容分发系统、新一代直播系统中台、视频分析系统、广告分发系统。 ◇券商预计公
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【招商通信】1月配置思路
【招商通信】1月配置思路 [红包]思路一:央企重估+数据要素。行业底部挖掘推荐的中国移动、中国电信、中国联通,我们认为是新10年的腾讯,数字经济平台公司,看2-3X空间,数字经济+高股息+低估值+优质资产质量,央企重估最好品种。 [太阳]中国移动看3万亿左右,中国电信看万亿,联通看4000亿,弹性巨大 [红包]思路二:工业互联网。后疫情机器替人需求加大且是国家战略方向,底部估值 [太阳]凌云光:国内机器视觉龙头,“工业之眼+工业之脑”,苹果+富士康机器替人核心,新能源突破在即,VR业务高增。23
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【国盛机械】英杰电气大涨点评
【国盛机械】英杰电气大涨点评 [福]此前市场担心的硅料电源订单下滑&降价,股价已经充分反应,23年pe仅为20x+。作为平台型电源龙头,未来我们更多的关注公司在光伏以外市场的开拓情况! [福]半导体&泛半导体:公司主要目标是攻克射频电源的进口替代。射频电源主要用于半导体刻蚀机、离子注入、pecvd等环节,全球合计市场空间在300亿元以上。目前公司正在加快研发刻蚀机射频电源,参照国外品牌价格,毛利率有望持续提升。另一方面,公司积极拓展新兴市场,布局碳化硅、制氢、储能pcs等电源产品! [福]充电桩
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【天风】三大运营商:业绩稳健增长,“国企重估”推动价值快速修复
【天风通信】三大运营商:业绩稳健增长,“国企重估”推动价值快速修复 🔥 事件:三大运营商今日大涨,移动/电信/联通涨幅达6.25%/5.25%/10.04%,我们点评逻辑如下: 🏅C端/B端持续向好,云业务持续快速增长,推动三大运营商业绩稳健增长。 1、传统通信业务,提速降费放缓,appus稳步回升。从移动业务ARPU值来看,22H1中国移动/中国电信/中国联通的移动用户ARPU值分别为52.3/46.0/44.4(元/户/月),同比稳定增长。截至10月末,三家移动电话用户总数达16.82亿
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【兴证电子】被动元件——晶振龙头泰晶大涨
【兴证电子】被动元件——晶振龙头泰晶大涨 [玫瑰]去年10月以来一直强调,周期成长在库存见底是个好的时间点,底部重点关注MLCC龙头三环集团、风华高科,MLCC镍粉龙头博迁新材,电感龙头顺络电子,上游纸质载带龙头洁美科技,晶振龙头泰晶科技。这个逻辑对很多上游元器件、IC都很适用,各细分品类可能去库存节奏不一会有波动,但是方向上一定是依次见底,逐渐复苏。 [玫瑰]晶振由于定制化属性较高,渠道占比较低,相比于MLCC、电感等产品库存去化速度稍缓,前期有所波动,根据我们调研,目前库存去化也已比较充分,
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泰晶科技
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波罗
2023-01-09 23:54:04
【天风电新】0109需求边际改善,硅片价格有望阶段性见底
【天风电新】需求边际改善,硅片价格有望阶段性见底-0109 ————————— 🌼硅片价格有望阶段性见底 近日通过对硅片厂的调研,硅片价格小幅上涨,涨幅接近3分/w。 我们认为硅片涨价主要系下游需求端的变化: 组件出货预期:某组件公司23年Q1出货预期在11-12GW,环比22年Q4持平。目前订单覆盖量70%。 组件排产:某组件公司1月份开工率已经上调到90%+。 根据硅业分会上周的数据,182、210硅片均价3.74、4.9元/片,多数企业面临单瓦净利润亏损的风险。当前时点行业排产已验证需求
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TCL中环
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波罗
2023-01-09 23:49:02
【中信建投】0109钙钛矿行业大会要点速递
【光伏设备系列研究】钙钛矿行业大会要点速递-2023.01.09 1⃣电池优势:钙钛矿电池具有高效率、低成本、实际发电量高、用途广泛等优势。 2⃣效率极限:钙钛矿是具有革命性的新材料,叠层电池工艺是具有革命性的新工艺;钙钛矿将打破晶硅电池效率上限,单结钙钛矿极限效率可达33%,双结钙钛矿极限效率可达45%。 3⃣设备降本:预计钙钛矿大规模量产后单GW设备投资额将降低至5亿元/GW,相较于晶硅电池全产业链设备的投资额具有显著降本空间。 4⃣产业阶段:在双碳大背景下,政、资高度期待+12年钙钛矿科学
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奥联电子
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杭萧钢构
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波罗
2023-01-09 22:12:07
0109摘录
1、个股(不分先后) 传艺科技:预计23年钠电池出货2GWh-3GWh,定价比磷酸铁锂便宜25-30% ◇1月9日盘后公告纪要,公司预计2023年钠电池出货2GWh-3GWh,定价比磷酸铁锂便宜25-30%。 ◇公司设备陆续进入,预计在2月实现调通,在3月实现生产,公司预期达到92%良率,95%效率,但也存在一定波动性,最终结果可能为2-3GWH,也可能超过3GWh。从上周开始,陆续给客户进行送样,客户主要类型是两轮车和储能领域,预计结果的反馈周期约2-3个月。 ◇公司交付A00级车、两轮车等领
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传艺科技
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万邦德
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波罗
2023-01-08 22:19:17
0108摘录
1、个股(不分先后) 杭萧钢构:钙钛矿电池最快春节出片测试 ◇据公司考核目标,子公司合特光电要在不晚于2023年5月10日实现高转化效率钙钛矿/晶硅薄膜叠层电池100兆瓦中试线投产,且电池转化效率达到28%以上,应用于合特的BIPV系列建材产品。 ◇据公司投资者关系,预期最快应该会在农历春节前完成产线的全部铺设,并尝试第一轮的出片测试。有机构预期公司将于3-4月举行投产仪式。 ◇行业:机构预计到2026年,钙钛矿产能有望达到37GW。 ◇奥联电子:计划2023年50兆瓦钙钛矿中试线投产。 永新光
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杭萧钢构
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永新光学
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波罗
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【国君电新】0105比亚迪仰望发布会
总结: 1、易四方技术首发实现极致安全。三大核心技术-四电机独立驱动的动力架构系统、极限防滑控制、车身稳定控制,实现不打滑不甩尾不翻车的极致安全,同时配备P68防水等级应急浮水功能。单个电机独立控制单个车轮扭矩和方向可毫秒级调整轮端动态,可实现横向移动、原地掉头、更快刹车等功能。 2、仰望搭配易四方技术创新迈进豪华品牌市场。百万级新能源硬派越野U8使用非承载式车身,0百公里加速达3秒,U9百万级纯电性能超跑智能电动蝴蝶门设计,0百公里加速达2秒。 发布会: 比亚迪总裁王传福: 仰望搭载易四方平台
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比亚迪
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波罗
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0105摘录
1、个股(不分先后) 传化智联:增资蚂蚁金服 ◇1月4日传中国监管机构批准了蚂蚁集团为其消费部门筹集105亿元人民币,12月30日重庆银保监局批准重庆蚂蚁消费金融公司将资本金从80亿提高至185亿元人民币的计划。 ◇根据12月中旬互动和网络信息增资工商变更后,传化智联持有蚂蚁消费金融公司股权有望达到5.01%,相关公司浙江舜宇光学持股6%、江苏鱼跃医疗4.99%(最终以工商变更为准)。 ◇智能物流服务平台围绕传化货运网建设,深入服务制造企业公司定位智能物流平台,协同智能公路港服务、金融服务。其中
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传化智联
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林洋能源
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波罗
2023-01-05 10:33:37
【德邦医药】量价齐升,大输液行业迎来景气周期
【德邦医药】量价齐升!大输液行业迎来景气周期,重点关注辰欣、科伦、石四药、华润双鹤等 [玫瑰]价:疫情政策快速放开,中短期对大输液需求量大幅提升。12月份以来,各大输液企业产销均出现较大幅度提升,多家企业出厂价有大几个点提升,由于大输液本身净利率一般15%左右,利润增幅将非常明显! [玫瑰]量:短期需求大幅提升,中长期看以后复苏,疫情三年门诊和住院需求严重压制,以三级医院床位使用率看22H仅为疫情前19年的80%,恢复到正常水平都有25%的空间,若考虑到这三年新增医疗资源和压制的需求,我们判断2
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辰欣药业
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科伦药业
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波罗
2023-01-04 22:50:25
【申万宏源煤炭】0104澳煤放开影响几何?
结论:澳煤放开不会影响国内煤价,因为2020年11月份起禁止澳煤后,并未影响国内煤价。因此放开后也不会带来国内煤炭供给冲击。 具体分析: 1、禁止澳煤没有导致中国进口量减少,同样放开也不会导致进口量大规模增加。尤其是焦煤同样不受影响。 复盘2020年10月份起,澳煤禁止令生效后,国内市场并未受到冲击。虽然2020年11月份起澳煤进口从海关统计口径上,大规模下降,但是总的焦煤进口量受影响不大。 在澳煤禁止后,焦煤价格并未大幅上涨,焦煤价格仅从11月份1400元/吨上涨至1770元/吨,而且当期钢铁
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涪陵电力
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兖矿能源
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波罗
2023-01-04 22:46:02
转:煤炭或者电力?谈谈煤和电的投资逻辑
先上一张北港的近期煤炭价格,这个是最新的市场煤的煤炭价格,北港长协煤煤价5500大卡煤炭为728元/吨。 近期股市火电股涨的比较多,如中国电力、华润电力、华电国际等,较低位已经上涨了50%以上,已经走上了牛市通道。相应的煤炭股下跌比较多,中国神华、陕西煤业、伊泰B股等,较高位都下跌了20~30%左右,看上去走进了熊市通道。 梳理一下电力股和煤炭股的投资逻辑。 2021年上半年以前,煤炭和电力的盈利情况均一般,煤炭上市公司盈利较为稳定,火电股均处于微利状态。2021年8月份开始突然出现电荒,煤炭大
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涪陵电力
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大唐发电
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波罗
2023-01-04 22:18:38
0104摘录
1、个股(不分先后) 安洁科技:拟回购股份,最高价高出当股价格50%+ ◇1月4日晚公告,公司拟以1亿元-2亿元回购股份,回购价格不超过人民币19元/股,高出盘后价格51.4%。 ◇公司当前产品重点布局消费电子、新能源车、信息存储三大场景,11月中旬接受机构调研时表示,新能源汽车无线充电系统预计2023年小批量量产。 ◇券商预计公司22至24年归母净利润为3.14/4.51/6.66亿元,对应PE27/19/13倍。 镇洋发展:主要产品价格上涨 ◇MIBK(甲基异丁基酮)下游应用领域主要是防老剂
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镇洋发展
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安洁科技
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波罗
2023-01-03 22:05:00
0103摘录
1、个股(不分先后) 网达软件:RM日报视频客户端的核心技术支持方 ◇RM日报视频客户端“视界”2022.12.30正式上线,作为官方重要视频客户端将探索建立新闻+政务服务运营模式,在视听呈现上创新应用秒播、8K、人工智能等新技术,上线之初用户量即火速破亿。 ◇公司是“视界”的核心技术支持方,为“视界“APP提供发布媒资、内容管理、发布管理、C端用户管理和数据分析等能力,并实现资源、数据、用户和能力共享,建设视频客户端、内容分发系统、新一代直播系统中台、视频分析系统、广告分发系统。 ◇券商预计公
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网达软件
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福建金森
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波罗
2023-01-03 14:48:01
【招商通信】1月配置思路
【招商通信】1月配置思路 [红包]思路一:央企重估+数据要素。行业底部挖掘推荐的中国移动、中国电信、中国联通,我们认为是新10年的腾讯,数字经济平台公司,看2-3X空间,数字经济+高股息+低估值+优质资产质量,央企重估最好品种。 [太阳]中国移动看3万亿左右,中国电信看万亿,联通看4000亿,弹性巨大 [红包]思路二:工业互联网。后疫情机器替人需求加大且是国家战略方向,底部估值 [太阳]凌云光:国内机器视觉龙头,“工业之眼+工业之脑”,苹果+富士康机器替人核心,新能源突破在即,VR业务高增。23
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中国联通
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禾川科技
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波罗
2023-01-03 14:36:07
【国盛机械】英杰电气大涨点评
【国盛机械】英杰电气大涨点评 [福]此前市场担心的硅料电源订单下滑&降价,股价已经充分反应,23年pe仅为20x+。作为平台型电源龙头,未来我们更多的关注公司在光伏以外市场的开拓情况! [福]半导体&泛半导体:公司主要目标是攻克射频电源的进口替代。射频电源主要用于半导体刻蚀机、离子注入、pecvd等环节,全球合计市场空间在300亿元以上。目前公司正在加快研发刻蚀机射频电源,参照国外品牌价格,毛利率有望持续提升。另一方面,公司积极拓展新兴市场,布局碳化硅、制氢、储能pcs等电源产品! [福]充电桩
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英杰电气
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波罗
2023-01-03 14:35:03
【天风】三大运营商:业绩稳健增长,“国企重估”推动价值快速修复
【天风通信】三大运营商:业绩稳健增长,“国企重估”推动价值快速修复 🔥 事件:三大运营商今日大涨,移动/电信/联通涨幅达6.25%/5.25%/10.04%,我们点评逻辑如下: 🏅C端/B端持续向好,云业务持续快速增长,推动三大运营商业绩稳健增长。 1、传统通信业务,提速降费放缓,appus稳步回升。从移动业务ARPU值来看,22H1中国移动/中国电信/中国联通的移动用户ARPU值分别为52.3/46.0/44.4(元/户/月),同比稳定增长。截至10月末,三家移动电话用户总数达16.82亿
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中国联通
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