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2022-10-12 21:57:28
TV面板:价格止跌,供给持续优化
1、事件刺激:面板行业今日异动,经过连续五季度下滑后,大尺寸TV面板价格跌至近三年最低水平,同比跌幅达57%-62%,已跌破面板厂的现金成本。机构研究称,十月上旬面板整体价格见底企稳,根据Witsview数据,十月上旬面板整体价格下滑幅度缩窄,四季度有望止跌反转。 2、面板厂商加大减产力度:大陆面板厂9至10月高世代面板产线的整体稼动率降至约60%。Q3全球LCDTV面板供应面积同比大幅下降20.4%,Q4供应面积同比继续下降21.7%,面板厂减产短期对供应形成有效控制。 3、库存端:Q4全球L
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1012摘录
1、个股(不分先后) 龙芯中科:国产CPU产业投资迎机遇 >背景,中美科技与贸易摩擦升级。国产x86架构主要厂商包括兆芯、海光、澜起和众志,是否能持续获得Intel和x86最新架构授权存在较大不确定性。自研指令集是国产CPU必由之路,龙芯走在前列,公司基于自主设计的LoongArch架构打造独立于Wintel和AA生态的自主生态体系。 >根据近日的消息传出,公司自研的架构LoongArch,已经成功实现了对于开源鸿蒙OpenHarmony的适配。 亚威股份:引韩去美,中德合作,半导体设备获订单突
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望变电气
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【浙商机械】工程机械,9月挖掘机销量同比增长5.5%,出口超内需,需求有望边际改善
浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】9月挖掘机销量同比增长5.5%,出口超内需,需求有望边际改善 事件:根据中国工程机械工业协会行业统计数据,2022年9月纳入统计的26家主机制造企业,共计销售挖掘机21187台。其中国内销量10520台,出口10667台。 1、9月挖掘机销量10520台,同比增长5.5%,较8月提升5.5pct。1-9月挖掘机销量200296台,同比下降28% 2、9月国内销售10520台,同比下降25%,降幅较8月收窄1.8pct;1-8月国内市场销售119990台,同比下
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三一重工
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美好医疗(创业板新股):国内家用呼吸机和人工植入耳蜗组件制造商龙头
1、主营业务:公司专注于医疗器械精密组件,主要产品为家用呼吸机组件(占比67%)、人工植入耳蜗组件(5.5%)和肺功能仪等医疗器械产品。其中,组件产品主要应用于家用呼吸机和人工植入耳蜗产品的生产。公司目前医疗器械自主产品主要为肺功能仪。 2、核心看点: 1)公司是国内最大的家用呼吸机组件和人工植入耳蜗组件制造商,掌握了医疗器械组件及产品的开发技术、塑胶和液态硅胶精密模具及成型技术、自动化技术等核心技术。公司凭借塑胶精密注塑成型技术、液态硅胶精密注塑成型技术和植入类精密注塑成型技术,能够实现各种产
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三氯氢硅:硅料集中投产,光伏级三氯氢硅价格有望提升
1、事件刺激:有机硅板块异动,中信研究称预计22Q4到23Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 2、三氯氢硅:光伏多晶硅已占三氯氢硅 60%至70%需求。价格:9月14日至10月11日光伏级三氯氢硅市场价格在2.1万元/吨。三孚股份近期在投资者平台表示,其价格自9月起企稳回升,目前处于上升趋势。 3、需求端:根据不完全统计22年底,硅料产能将达到128.6万吨,23年底达321.1万吨,有效增量主要集中在下旬。中信证券测算,根据2022-2023年多晶硅厂
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1、个股(不分先后) 智光电气:首创级联型高压储能系统将成为主流储能技术之一 >10月10日晚盘后纪要,公司首创的级联型高压储能系统具备高安全性、高效率、高均衡性、高利用率等显著优点,将会成为市场主流的储能技术之一。 >智光级联型直接高压大容量储能技术已应用于国家电网、南方电网、华能集团、粤芯半导体等客户,采用公司首创开发的该型技术路线的储能系统,实现循环效率超过90%。 >公司在现有1.2GWh/年的储能产能交货能力的基础上,位于广州市南沙区的1.5GWh的储能系统集成产线项目(一期)已进入施
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【中信建投】宁德时代,Q3业绩公告超市场预期
【宁德时代】Q3业绩公告超市场预期#中信建投新能源 许琳/朱玥 #业绩超预期: 市场预期Q3归母净利润中枢80-85e,业绩预告83-98e,中性预期91e,超市场预期;扣非净利润预告80-94e,中性预期87e。 #业绩拆分(分析师预测) 🚀电池:Q3产量88GWh,预计确认收货76GWh,储能价格传递带动电池单位盈利环比继续提升至0.085元/wh 其他为材料、专利及回收(系主营业务,和电池呈现固定比例) #核心关注点 🚀市占率:根据SNE数据,公司 8 月装机量 18GWh,同比+12
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【国盛电子】宁德时代:业绩预告高增,拐点加强
【国盛电子/电新团队】宁德时代:业绩预告高增,拐点加强 公司预告2022年前三季实现归母165-180亿,扣非150-165亿,其中Q3实现归母88-98亿,同比增长169-200%,扣非83-93亿,同比增长209%-246%,目前公司供需两旺,从排产预期看,预计Q4继续延续高增长 1、公司订单供不应求,从客户端需求等判断,预计至少到23年底,且订单确定性很强(市场把新能源车经常类比智能手机,其实复盘2011-2013的智能手机行业,新产品的接受度和换机周期缩短对行业整体量最初是低估的,智能手
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毕得医药(科创板新股):国内药物分子砌块领先供应商,全球化业务布局
1、主营业务:公司聚焦于新药研发产业链前端,依托药物分子砌块的研发设计、生产及销售等核心业务,能够为新药研发机构提供结构新颖、功能多样的药物分子砌块(占比88%)及科学试剂(占比12%)等产品。产品主要服务于药物靶点发现,苗头化合物筛选,先导化合物发现、合成及优化,药物候选化合物发现等新药研发的关键环节。 2、核心看点: 1)公司形成以药物分子砌块研发设计、定制化合成、分子结构确证、纯度检测及纯化等为代表的核心技术体系,构筑起种类全规模大的药物分子砌块产品库,以适应下游客户的高技术、多品类、微小
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白羽鸡:禽流感致引种受限,行业景气度提升
1、事件刺激:近期欧洲禽流感再度爆发,白羽鸡苗价格攀升,有报道称“十一”期间,白羽鸡苗价格攀上4.00元/羽大关(未找到出处),创年内新高。 据Mysteel农产品数据统计,9月份白羽鸡苗均价2.92元/羽,环比涨幅20.16%,同比涨幅46.73%。10月1日至10月8日,白羽鸡苗均价为3.16元/羽,已涨至今年高位。 2、白羽鸡产业链:纯系白羽原种鸡—曾祖代白羽肉种鸡—祖代白羽肉种鸡—父母代白羽肉种鸡—商品代白羽肉鸡构成了一个完整的肉鸡产业体系。 一般来说,1套祖代蛋种鸡可以繁育约60套父母
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1、个股(不分先后) 益生股份:供给受限,鸡苗价格上行 >“十一”期间,白羽鸡苗价格攀上4.00元/羽大关,创年内新高。10月9日晚公告,公司9月白羽肉鸡苗销量4621.42万只,销售收入1.63亿元,环增13.69%,平均单价3.54元/羽,8月份3.1元/羽,7月份2.46元/羽。公司互动表示,目前下游补栏情绪较高,订单已排至12月初。 >8月底公司公告称欧美禽流感爆发引种下降,预计今年我国祖代种鸡的更新量同比将下降约三成,而美国农业部信息显示祖代引种所在田纳西州9月份已发生禽流感,下半年引
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【西部农业】白羽肉鸡:周期底部显现,基本面上行催化因素逐步强化
【西部农业】白羽肉鸡:周期底部显现,基本面上行催化因素逐步强化 9月国内主产区肉鸡苗平均价格为2.99元/羽,环比提升明显。10月1日~8日,白羽鸡苗均价已上升至3.16元/羽。 欧美禽流感流行,对祖代鸡引种进度或有明显影响。23年6-8月欧洲高致病性禽流感影响欧洲37个国家,导致近4800万只禽类被扑杀。同时,高致病性禽流感病毒在加拿大、美国等地区也引起了严重疫情。今年以来,美国已经有超过4700万只鸟类死于禽流感或被扑杀,已经逼近史上最高纪录。 受欧美高致病性禽流感及中美航班不畅等因素影响,
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【国信食饮】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事
【国信食饮陈青青团队】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事 现有公务员禁酒令是指公务员在工作日中午禁止饮酒,以及在政务接待中用酒量和价位段(例500元以内)受到严格限制等。部分地区或针对特定岗位出台当地“禁酒”规定,例如甘肃省庆城县工作日八小时外一律禁止饮酒、河南南阳工作日24小时禁酒、江苏南京机关单位民警工作日一律禁止饮酒等。 1、全国范围内暂未出台新的统一性的限制政务系统用酒新规,网传的消息大多是“旧闻”。1)在上一轮“三公禁令”中,针对政务用酒已有系统性的明文规定。2)政务消
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【浙商食饮】白酒板块大跌点评(20221010)
【浙商食饮||杨骥】白酒板块大跌点评(20221010) 【事件】今天白酒板块跌幅超5%,其中泸州老窖跌超8%,金徽酒、舍得酒业、伊力特、山西汾酒、水井坊、五粮液、老白干酒、酒鬼酒等标的跌幅超5%,贵州茅台跌近5%。 【原因分析】 #十一受疫情影响,消费数据普遍表现略不及预期。 由于疫情期间多地疫情爆发叠加多地加严管控举措,因此人口流动率显著下降,整体消费数据略不及预期拖累消费板块情绪,因此今日社服/食饮等消费板块均表现承压。 (消费数据链接:https://note.youdao.com/s/
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【天风能源】OPEC再减产拉升油价,美国还有哪些手段?
OPEC再度减产,油价拉回年线上方 10月5日,第33届欧佩克和非欧佩克会决定总产量从2022年8月的要求产量水平下调200万桶/天。我们初步测算,实际减产幅度在85万桶/天。 布伦特油价此前受美联储加息带来的宏观衰退影响一度跌至76美金/桶,自俄乌战争以来最低水平。OPEC宣布减产之后布伦特原油价格回升至98美金/桶。 美国还有哪些手段可用于抑制油价? 1)继续释放SPR,空间已经有限。 2)实施出口限制,将拉大B-W价差,且对全球平衡不利。 3)NOPEC立法或是终极武器,但能否通过及影响尚
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TV面板:价格止跌,供给持续优化
1、事件刺激:面板行业今日异动,经过连续五季度下滑后,大尺寸TV面板价格跌至近三年最低水平,同比跌幅达57%-62%,已跌破面板厂的现金成本。机构研究称,十月上旬面板整体价格见底企稳,根据Witsview数据,十月上旬面板整体价格下滑幅度缩窄,四季度有望止跌反转。 2、面板厂商加大减产力度:大陆面板厂9至10月高世代面板产线的整体稼动率降至约60%。Q3全球LCDTV面板供应面积同比大幅下降20.4%,Q4供应面积同比继续下降21.7%,面板厂减产短期对供应形成有效控制。 3、库存端:Q4全球L
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1012摘录
1、个股(不分先后) 龙芯中科:国产CPU产业投资迎机遇 >背景,中美科技与贸易摩擦升级。国产x86架构主要厂商包括兆芯、海光、澜起和众志,是否能持续获得Intel和x86最新架构授权存在较大不确定性。自研指令集是国产CPU必由之路,龙芯走在前列,公司基于自主设计的LoongArch架构打造独立于Wintel和AA生态的自主生态体系。 >根据近日的消息传出,公司自研的架构LoongArch,已经成功实现了对于开源鸿蒙OpenHarmony的适配。 亚威股份:引韩去美,中德合作,半导体设备获订单突
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【浙商机械】工程机械,9月挖掘机销量同比增长5.5%,出口超内需,需求有望边际改善
浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】9月挖掘机销量同比增长5.5%,出口超内需,需求有望边际改善 事件:根据中国工程机械工业协会行业统计数据,2022年9月纳入统计的26家主机制造企业,共计销售挖掘机21187台。其中国内销量10520台,出口10667台。 1、9月挖掘机销量10520台,同比增长5.5%,较8月提升5.5pct。1-9月挖掘机销量200296台,同比下降28% 2、9月国内销售10520台,同比下降25%,降幅较8月收窄1.8pct;1-8月国内市场销售119990台,同比下
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美好医疗(创业板新股):国内家用呼吸机和人工植入耳蜗组件制造商龙头
1、主营业务:公司专注于医疗器械精密组件,主要产品为家用呼吸机组件(占比67%)、人工植入耳蜗组件(5.5%)和肺功能仪等医疗器械产品。其中,组件产品主要应用于家用呼吸机和人工植入耳蜗产品的生产。公司目前医疗器械自主产品主要为肺功能仪。 2、核心看点: 1)公司是国内最大的家用呼吸机组件和人工植入耳蜗组件制造商,掌握了医疗器械组件及产品的开发技术、塑胶和液态硅胶精密模具及成型技术、自动化技术等核心技术。公司凭借塑胶精密注塑成型技术、液态硅胶精密注塑成型技术和植入类精密注塑成型技术,能够实现各种产
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三氯氢硅:硅料集中投产,光伏级三氯氢硅价格有望提升
1、事件刺激:有机硅板块异动,中信研究称预计22Q4到23Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 2、三氯氢硅:光伏多晶硅已占三氯氢硅 60%至70%需求。价格:9月14日至10月11日光伏级三氯氢硅市场价格在2.1万元/吨。三孚股份近期在投资者平台表示,其价格自9月起企稳回升,目前处于上升趋势。 3、需求端:根据不完全统计22年底,硅料产能将达到128.6万吨,23年底达321.1万吨,有效增量主要集中在下旬。中信证券测算,根据2022-2023年多晶硅厂
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1、个股(不分先后) 智光电气:首创级联型高压储能系统将成为主流储能技术之一 >10月10日晚盘后纪要,公司首创的级联型高压储能系统具备高安全性、高效率、高均衡性、高利用率等显著优点,将会成为市场主流的储能技术之一。 >智光级联型直接高压大容量储能技术已应用于国家电网、南方电网、华能集团、粤芯半导体等客户,采用公司首创开发的该型技术路线的储能系统,实现循环效率超过90%。 >公司在现有1.2GWh/年的储能产能交货能力的基础上,位于广州市南沙区的1.5GWh的储能系统集成产线项目(一期)已进入施
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【中信建投】宁德时代,Q3业绩公告超市场预期
【宁德时代】Q3业绩公告超市场预期#中信建投新能源 许琳/朱玥 #业绩超预期: 市场预期Q3归母净利润中枢80-85e,业绩预告83-98e,中性预期91e,超市场预期;扣非净利润预告80-94e,中性预期87e。 #业绩拆分(分析师预测) 🚀电池:Q3产量88GWh,预计确认收货76GWh,储能价格传递带动电池单位盈利环比继续提升至0.085元/wh 其他为材料、专利及回收(系主营业务,和电池呈现固定比例) #核心关注点 🚀市占率:根据SNE数据,公司 8 月装机量 18GWh,同比+12
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【国盛电子】宁德时代:业绩预告高增,拐点加强
【国盛电子/电新团队】宁德时代:业绩预告高增,拐点加强 公司预告2022年前三季实现归母165-180亿,扣非150-165亿,其中Q3实现归母88-98亿,同比增长169-200%,扣非83-93亿,同比增长209%-246%,目前公司供需两旺,从排产预期看,预计Q4继续延续高增长 1、公司订单供不应求,从客户端需求等判断,预计至少到23年底,且订单确定性很强(市场把新能源车经常类比智能手机,其实复盘2011-2013的智能手机行业,新产品的接受度和换机周期缩短对行业整体量最初是低估的,智能手
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毕得医药(科创板新股):国内药物分子砌块领先供应商,全球化业务布局
1、主营业务:公司聚焦于新药研发产业链前端,依托药物分子砌块的研发设计、生产及销售等核心业务,能够为新药研发机构提供结构新颖、功能多样的药物分子砌块(占比88%)及科学试剂(占比12%)等产品。产品主要服务于药物靶点发现,苗头化合物筛选,先导化合物发现、合成及优化,药物候选化合物发现等新药研发的关键环节。 2、核心看点: 1)公司形成以药物分子砌块研发设计、定制化合成、分子结构确证、纯度检测及纯化等为代表的核心技术体系,构筑起种类全规模大的药物分子砌块产品库,以适应下游客户的高技术、多品类、微小
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白羽鸡:禽流感致引种受限,行业景气度提升
1、事件刺激:近期欧洲禽流感再度爆发,白羽鸡苗价格攀升,有报道称“十一”期间,白羽鸡苗价格攀上4.00元/羽大关(未找到出处),创年内新高。 据Mysteel农产品数据统计,9月份白羽鸡苗均价2.92元/羽,环比涨幅20.16%,同比涨幅46.73%。10月1日至10月8日,白羽鸡苗均价为3.16元/羽,已涨至今年高位。 2、白羽鸡产业链:纯系白羽原种鸡—曾祖代白羽肉种鸡—祖代白羽肉种鸡—父母代白羽肉种鸡—商品代白羽肉鸡构成了一个完整的肉鸡产业体系。 一般来说,1套祖代蛋种鸡可以繁育约60套父母
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1、个股(不分先后) 益生股份:供给受限,鸡苗价格上行 >“十一”期间,白羽鸡苗价格攀上4.00元/羽大关,创年内新高。10月9日晚公告,公司9月白羽肉鸡苗销量4621.42万只,销售收入1.63亿元,环增13.69%,平均单价3.54元/羽,8月份3.1元/羽,7月份2.46元/羽。公司互动表示,目前下游补栏情绪较高,订单已排至12月初。 >8月底公司公告称欧美禽流感爆发引种下降,预计今年我国祖代种鸡的更新量同比将下降约三成,而美国农业部信息显示祖代引种所在田纳西州9月份已发生禽流感,下半年引
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【西部农业】白羽肉鸡:周期底部显现,基本面上行催化因素逐步强化
【西部农业】白羽肉鸡:周期底部显现,基本面上行催化因素逐步强化 9月国内主产区肉鸡苗平均价格为2.99元/羽,环比提升明显。10月1日~8日,白羽鸡苗均价已上升至3.16元/羽。 欧美禽流感流行,对祖代鸡引种进度或有明显影响。23年6-8月欧洲高致病性禽流感影响欧洲37个国家,导致近4800万只禽类被扑杀。同时,高致病性禽流感病毒在加拿大、美国等地区也引起了严重疫情。今年以来,美国已经有超过4700万只鸟类死于禽流感或被扑杀,已经逼近史上最高纪录。 受欧美高致病性禽流感及中美航班不畅等因素影响,
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【国信食饮】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事
【国信食饮陈青青团队】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事 现有公务员禁酒令是指公务员在工作日中午禁止饮酒,以及在政务接待中用酒量和价位段(例500元以内)受到严格限制等。部分地区或针对特定岗位出台当地“禁酒”规定,例如甘肃省庆城县工作日八小时外一律禁止饮酒、河南南阳工作日24小时禁酒、江苏南京机关单位民警工作日一律禁止饮酒等。 1、全国范围内暂未出台新的统一性的限制政务系统用酒新规,网传的消息大多是“旧闻”。1)在上一轮“三公禁令”中,针对政务用酒已有系统性的明文规定。2)政务消
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【浙商食饮】白酒板块大跌点评(20221010)
【浙商食饮||杨骥】白酒板块大跌点评(20221010) 【事件】今天白酒板块跌幅超5%,其中泸州老窖跌超8%,金徽酒、舍得酒业、伊力特、山西汾酒、水井坊、五粮液、老白干酒、酒鬼酒等标的跌幅超5%,贵州茅台跌近5%。 【原因分析】 #十一受疫情影响,消费数据普遍表现略不及预期。 由于疫情期间多地疫情爆发叠加多地加严管控举措,因此人口流动率显著下降,整体消费数据略不及预期拖累消费板块情绪,因此今日社服/食饮等消费板块均表现承压。 (消费数据链接:https://note.youdao.com/s/
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【天风能源】OPEC再减产拉升油价,美国还有哪些手段?
OPEC再度减产,油价拉回年线上方 10月5日,第33届欧佩克和非欧佩克会决定总产量从2022年8月的要求产量水平下调200万桶/天。我们初步测算,实际减产幅度在85万桶/天。 布伦特油价此前受美联储加息带来的宏观衰退影响一度跌至76美金/桶,自俄乌战争以来最低水平。OPEC宣布减产之后布伦特原油价格回升至98美金/桶。 美国还有哪些手段可用于抑制油价? 1)继续释放SPR,空间已经有限。 2)实施出口限制,将拉大B-W价差,且对全球平衡不利。 3)NOPEC立法或是终极武器,但能否通过及影响尚
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贝肯能源
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TV面板:价格止跌,供给持续优化
1、事件刺激:面板行业今日异动,经过连续五季度下滑后,大尺寸TV面板价格跌至近三年最低水平,同比跌幅达57%-62%,已跌破面板厂的现金成本。机构研究称,十月上旬面板整体价格见底企稳,根据Witsview数据,十月上旬面板整体价格下滑幅度缩窄,四季度有望止跌反转。 2、面板厂商加大减产力度:大陆面板厂9至10月高世代面板产线的整体稼动率降至约60%。Q3全球LCDTV面板供应面积同比大幅下降20.4%,Q4供应面积同比继续下降21.7%,面板厂减产短期对供应形成有效控制。 3、库存端:Q4全球L
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1012摘录
1、个股(不分先后) 龙芯中科:国产CPU产业投资迎机遇 >背景,中美科技与贸易摩擦升级。国产x86架构主要厂商包括兆芯、海光、澜起和众志,是否能持续获得Intel和x86最新架构授权存在较大不确定性。自研指令集是国产CPU必由之路,龙芯走在前列,公司基于自主设计的LoongArch架构打造独立于Wintel和AA生态的自主生态体系。 >根据近日的消息传出,公司自研的架构LoongArch,已经成功实现了对于开源鸿蒙OpenHarmony的适配。 亚威股份:引韩去美,中德合作,半导体设备获订单突
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望变电气
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【浙商机械】工程机械,9月挖掘机销量同比增长5.5%,出口超内需,需求有望边际改善
浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】9月挖掘机销量同比增长5.5%,出口超内需,需求有望边际改善 事件:根据中国工程机械工业协会行业统计数据,2022年9月纳入统计的26家主机制造企业,共计销售挖掘机21187台。其中国内销量10520台,出口10667台。 1、9月挖掘机销量10520台,同比增长5.5%,较8月提升5.5pct。1-9月挖掘机销量200296台,同比下降28% 2、9月国内销售10520台,同比下降25%,降幅较8月收窄1.8pct;1-8月国内市场销售119990台,同比下
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三一重工
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美好医疗(创业板新股):国内家用呼吸机和人工植入耳蜗组件制造商龙头
1、主营业务:公司专注于医疗器械精密组件,主要产品为家用呼吸机组件(占比67%)、人工植入耳蜗组件(5.5%)和肺功能仪等医疗器械产品。其中,组件产品主要应用于家用呼吸机和人工植入耳蜗产品的生产。公司目前医疗器械自主产品主要为肺功能仪。 2、核心看点: 1)公司是国内最大的家用呼吸机组件和人工植入耳蜗组件制造商,掌握了医疗器械组件及产品的开发技术、塑胶和液态硅胶精密模具及成型技术、自动化技术等核心技术。公司凭借塑胶精密注塑成型技术、液态硅胶精密注塑成型技术和植入类精密注塑成型技术,能够实现各种产
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科森科技
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三氯氢硅:硅料集中投产,光伏级三氯氢硅价格有望提升
1、事件刺激:有机硅板块异动,中信研究称预计22Q4到23Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 2、三氯氢硅:光伏多晶硅已占三氯氢硅 60%至70%需求。价格:9月14日至10月11日光伏级三氯氢硅市场价格在2.1万元/吨。三孚股份近期在投资者平台表示,其价格自9月起企稳回升,目前处于上升趋势。 3、需求端:根据不完全统计22年底,硅料产能将达到128.6万吨,23年底达321.1万吨,有效增量主要集中在下旬。中信证券测算,根据2022-2023年多晶硅厂
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1011摘录
1、个股(不分先后) 智光电气:首创级联型高压储能系统将成为主流储能技术之一 >10月10日晚盘后纪要,公司首创的级联型高压储能系统具备高安全性、高效率、高均衡性、高利用率等显著优点,将会成为市场主流的储能技术之一。 >智光级联型直接高压大容量储能技术已应用于国家电网、南方电网、华能集团、粤芯半导体等客户,采用公司首创开发的该型技术路线的储能系统,实现循环效率超过90%。 >公司在现有1.2GWh/年的储能产能交货能力的基础上,位于广州市南沙区的1.5GWh的储能系统集成产线项目(一期)已进入施
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【中信建投】宁德时代,Q3业绩公告超市场预期
【宁德时代】Q3业绩公告超市场预期#中信建投新能源 许琳/朱玥 #业绩超预期: 市场预期Q3归母净利润中枢80-85e,业绩预告83-98e,中性预期91e,超市场预期;扣非净利润预告80-94e,中性预期87e。 #业绩拆分(分析师预测) 🚀电池:Q3产量88GWh,预计确认收货76GWh,储能价格传递带动电池单位盈利环比继续提升至0.085元/wh 其他为材料、专利及回收(系主营业务,和电池呈现固定比例) #核心关注点 🚀市占率:根据SNE数据,公司 8 月装机量 18GWh,同比+12
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【国盛电子】宁德时代:业绩预告高增,拐点加强
【国盛电子/电新团队】宁德时代:业绩预告高增,拐点加强 公司预告2022年前三季实现归母165-180亿,扣非150-165亿,其中Q3实现归母88-98亿,同比增长169-200%,扣非83-93亿,同比增长209%-246%,目前公司供需两旺,从排产预期看,预计Q4继续延续高增长 1、公司订单供不应求,从客户端需求等判断,预计至少到23年底,且订单确定性很强(市场把新能源车经常类比智能手机,其实复盘2011-2013的智能手机行业,新产品的接受度和换机周期缩短对行业整体量最初是低估的,智能手
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宁德时代
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毕得医药(科创板新股):国内药物分子砌块领先供应商,全球化业务布局
1、主营业务:公司聚焦于新药研发产业链前端,依托药物分子砌块的研发设计、生产及销售等核心业务,能够为新药研发机构提供结构新颖、功能多样的药物分子砌块(占比88%)及科学试剂(占比12%)等产品。产品主要服务于药物靶点发现,苗头化合物筛选,先导化合物发现、合成及优化,药物候选化合物发现等新药研发的关键环节。 2、核心看点: 1)公司形成以药物分子砌块研发设计、定制化合成、分子结构确证、纯度检测及纯化等为代表的核心技术体系,构筑起种类全规模大的药物分子砌块产品库,以适应下游客户的高技术、多品类、微小
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药石科技
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白羽鸡:禽流感致引种受限,行业景气度提升
1、事件刺激:近期欧洲禽流感再度爆发,白羽鸡苗价格攀升,有报道称“十一”期间,白羽鸡苗价格攀上4.00元/羽大关(未找到出处),创年内新高。 据Mysteel农产品数据统计,9月份白羽鸡苗均价2.92元/羽,环比涨幅20.16%,同比涨幅46.73%。10月1日至10月8日,白羽鸡苗均价为3.16元/羽,已涨至今年高位。 2、白羽鸡产业链:纯系白羽原种鸡—曾祖代白羽肉种鸡—祖代白羽肉种鸡—父母代白羽肉种鸡—商品代白羽肉鸡构成了一个完整的肉鸡产业体系。 一般来说,1套祖代蛋种鸡可以繁育约60套父母
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1、个股(不分先后) 益生股份:供给受限,鸡苗价格上行 >“十一”期间,白羽鸡苗价格攀上4.00元/羽大关,创年内新高。10月9日晚公告,公司9月白羽肉鸡苗销量4621.42万只,销售收入1.63亿元,环增13.69%,平均单价3.54元/羽,8月份3.1元/羽,7月份2.46元/羽。公司互动表示,目前下游补栏情绪较高,订单已排至12月初。 >8月底公司公告称欧美禽流感爆发引种下降,预计今年我国祖代种鸡的更新量同比将下降约三成,而美国农业部信息显示祖代引种所在田纳西州9月份已发生禽流感,下半年引
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【西部农业】白羽肉鸡:周期底部显现,基本面上行催化因素逐步强化
【西部农业】白羽肉鸡:周期底部显现,基本面上行催化因素逐步强化 9月国内主产区肉鸡苗平均价格为2.99元/羽,环比提升明显。10月1日~8日,白羽鸡苗均价已上升至3.16元/羽。 欧美禽流感流行,对祖代鸡引种进度或有明显影响。23年6-8月欧洲高致病性禽流感影响欧洲37个国家,导致近4800万只禽类被扑杀。同时,高致病性禽流感病毒在加拿大、美国等地区也引起了严重疫情。今年以来,美国已经有超过4700万只鸟类死于禽流感或被扑杀,已经逼近史上最高纪录。 受欧美高致病性禽流感及中美航班不畅等因素影响,
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【国信食饮】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事
【国信食饮陈青青团队】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事 现有公务员禁酒令是指公务员在工作日中午禁止饮酒,以及在政务接待中用酒量和价位段(例500元以内)受到严格限制等。部分地区或针对特定岗位出台当地“禁酒”规定,例如甘肃省庆城县工作日八小时外一律禁止饮酒、河南南阳工作日24小时禁酒、江苏南京机关单位民警工作日一律禁止饮酒等。 1、全国范围内暂未出台新的统一性的限制政务系统用酒新规,网传的消息大多是“旧闻”。1)在上一轮“三公禁令”中,针对政务用酒已有系统性的明文规定。2)政务消
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【浙商食饮】白酒板块大跌点评(20221010)
【浙商食饮||杨骥】白酒板块大跌点评(20221010) 【事件】今天白酒板块跌幅超5%,其中泸州老窖跌超8%,金徽酒、舍得酒业、伊力特、山西汾酒、水井坊、五粮液、老白干酒、酒鬼酒等标的跌幅超5%,贵州茅台跌近5%。 【原因分析】 #十一受疫情影响,消费数据普遍表现略不及预期。 由于疫情期间多地疫情爆发叠加多地加严管控举措,因此人口流动率显著下降,整体消费数据略不及预期拖累消费板块情绪,因此今日社服/食饮等消费板块均表现承压。 (消费数据链接:https://note.youdao.com/s/
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【天风能源】OPEC再减产拉升油价,美国还有哪些手段?
OPEC再度减产,油价拉回年线上方 10月5日,第33届欧佩克和非欧佩克会决定总产量从2022年8月的要求产量水平下调200万桶/天。我们初步测算,实际减产幅度在85万桶/天。 布伦特油价此前受美联储加息带来的宏观衰退影响一度跌至76美金/桶,自俄乌战争以来最低水平。OPEC宣布减产之后布伦特原油价格回升至98美金/桶。 美国还有哪些手段可用于抑制油价? 1)继续释放SPR,空间已经有限。 2)实施出口限制,将拉大B-W价差,且对全球平衡不利。 3)NOPEC立法或是终极武器,但能否通过及影响尚
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TV面板:价格止跌,供给持续优化
1、事件刺激:面板行业今日异动,经过连续五季度下滑后,大尺寸TV面板价格跌至近三年最低水平,同比跌幅达57%-62%,已跌破面板厂的现金成本。机构研究称,十月上旬面板整体价格见底企稳,根据Witsview数据,十月上旬面板整体价格下滑幅度缩窄,四季度有望止跌反转。 2、面板厂商加大减产力度:大陆面板厂9至10月高世代面板产线的整体稼动率降至约60%。Q3全球LCDTV面板供应面积同比大幅下降20.4%,Q4供应面积同比继续下降21.7%,面板厂减产短期对供应形成有效控制。 3、库存端:Q4全球L
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1、个股(不分先后) 龙芯中科:国产CPU产业投资迎机遇 >背景,中美科技与贸易摩擦升级。国产x86架构主要厂商包括兆芯、海光、澜起和众志,是否能持续获得Intel和x86最新架构授权存在较大不确定性。自研指令集是国产CPU必由之路,龙芯走在前列,公司基于自主设计的LoongArch架构打造独立于Wintel和AA生态的自主生态体系。 >根据近日的消息传出,公司自研的架构LoongArch,已经成功实现了对于开源鸿蒙OpenHarmony的适配。 亚威股份:引韩去美,中德合作,半导体设备获订单突
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【浙商机械】工程机械,9月挖掘机销量同比增长5.5%,出口超内需,需求有望边际改善
浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】9月挖掘机销量同比增长5.5%,出口超内需,需求有望边际改善 事件:根据中国工程机械工业协会行业统计数据,2022年9月纳入统计的26家主机制造企业,共计销售挖掘机21187台。其中国内销量10520台,出口10667台。 1、9月挖掘机销量10520台,同比增长5.5%,较8月提升5.5pct。1-9月挖掘机销量200296台,同比下降28% 2、9月国内销售10520台,同比下降25%,降幅较8月收窄1.8pct;1-8月国内市场销售119990台,同比下
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美好医疗(创业板新股):国内家用呼吸机和人工植入耳蜗组件制造商龙头
1、主营业务:公司专注于医疗器械精密组件,主要产品为家用呼吸机组件(占比67%)、人工植入耳蜗组件(5.5%)和肺功能仪等医疗器械产品。其中,组件产品主要应用于家用呼吸机和人工植入耳蜗产品的生产。公司目前医疗器械自主产品主要为肺功能仪。 2、核心看点: 1)公司是国内最大的家用呼吸机组件和人工植入耳蜗组件制造商,掌握了医疗器械组件及产品的开发技术、塑胶和液态硅胶精密模具及成型技术、自动化技术等核心技术。公司凭借塑胶精密注塑成型技术、液态硅胶精密注塑成型技术和植入类精密注塑成型技术,能够实现各种产
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三氯氢硅:硅料集中投产,光伏级三氯氢硅价格有望提升
1、事件刺激:有机硅板块异动,中信研究称预计22Q4到23Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 2、三氯氢硅:光伏多晶硅已占三氯氢硅 60%至70%需求。价格:9月14日至10月11日光伏级三氯氢硅市场价格在2.1万元/吨。三孚股份近期在投资者平台表示,其价格自9月起企稳回升,目前处于上升趋势。 3、需求端:根据不完全统计22年底,硅料产能将达到128.6万吨,23年底达321.1万吨,有效增量主要集中在下旬。中信证券测算,根据2022-2023年多晶硅厂
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1、个股(不分先后) 智光电气:首创级联型高压储能系统将成为主流储能技术之一 >10月10日晚盘后纪要,公司首创的级联型高压储能系统具备高安全性、高效率、高均衡性、高利用率等显著优点,将会成为市场主流的储能技术之一。 >智光级联型直接高压大容量储能技术已应用于国家电网、南方电网、华能集团、粤芯半导体等客户,采用公司首创开发的该型技术路线的储能系统,实现循环效率超过90%。 >公司在现有1.2GWh/年的储能产能交货能力的基础上,位于广州市南沙区的1.5GWh的储能系统集成产线项目(一期)已进入施
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【中信建投】宁德时代,Q3业绩公告超市场预期
【宁德时代】Q3业绩公告超市场预期#中信建投新能源 许琳/朱玥 #业绩超预期: 市场预期Q3归母净利润中枢80-85e,业绩预告83-98e,中性预期91e,超市场预期;扣非净利润预告80-94e,中性预期87e。 #业绩拆分(分析师预测) 🚀电池:Q3产量88GWh,预计确认收货76GWh,储能价格传递带动电池单位盈利环比继续提升至0.085元/wh 其他为材料、专利及回收(系主营业务,和电池呈现固定比例) #核心关注点 🚀市占率:根据SNE数据,公司 8 月装机量 18GWh,同比+12
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【国盛电子】宁德时代:业绩预告高增,拐点加强
【国盛电子/电新团队】宁德时代:业绩预告高增,拐点加强 公司预告2022年前三季实现归母165-180亿,扣非150-165亿,其中Q3实现归母88-98亿,同比增长169-200%,扣非83-93亿,同比增长209%-246%,目前公司供需两旺,从排产预期看,预计Q4继续延续高增长 1、公司订单供不应求,从客户端需求等判断,预计至少到23年底,且订单确定性很强(市场把新能源车经常类比智能手机,其实复盘2011-2013的智能手机行业,新产品的接受度和换机周期缩短对行业整体量最初是低估的,智能手
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毕得医药(科创板新股):国内药物分子砌块领先供应商,全球化业务布局
1、主营业务:公司聚焦于新药研发产业链前端,依托药物分子砌块的研发设计、生产及销售等核心业务,能够为新药研发机构提供结构新颖、功能多样的药物分子砌块(占比88%)及科学试剂(占比12%)等产品。产品主要服务于药物靶点发现,苗头化合物筛选,先导化合物发现、合成及优化,药物候选化合物发现等新药研发的关键环节。 2、核心看点: 1)公司形成以药物分子砌块研发设计、定制化合成、分子结构确证、纯度检测及纯化等为代表的核心技术体系,构筑起种类全规模大的药物分子砌块产品库,以适应下游客户的高技术、多品类、微小
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白羽鸡:禽流感致引种受限,行业景气度提升
1、事件刺激:近期欧洲禽流感再度爆发,白羽鸡苗价格攀升,有报道称“十一”期间,白羽鸡苗价格攀上4.00元/羽大关(未找到出处),创年内新高。 据Mysteel农产品数据统计,9月份白羽鸡苗均价2.92元/羽,环比涨幅20.16%,同比涨幅46.73%。10月1日至10月8日,白羽鸡苗均价为3.16元/羽,已涨至今年高位。 2、白羽鸡产业链:纯系白羽原种鸡—曾祖代白羽肉种鸡—祖代白羽肉种鸡—父母代白羽肉种鸡—商品代白羽肉鸡构成了一个完整的肉鸡产业体系。 一般来说,1套祖代蛋种鸡可以繁育约60套父母
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1、个股(不分先后) 益生股份:供给受限,鸡苗价格上行 >“十一”期间,白羽鸡苗价格攀上4.00元/羽大关,创年内新高。10月9日晚公告,公司9月白羽肉鸡苗销量4621.42万只,销售收入1.63亿元,环增13.69%,平均单价3.54元/羽,8月份3.1元/羽,7月份2.46元/羽。公司互动表示,目前下游补栏情绪较高,订单已排至12月初。 >8月底公司公告称欧美禽流感爆发引种下降,预计今年我国祖代种鸡的更新量同比将下降约三成,而美国农业部信息显示祖代引种所在田纳西州9月份已发生禽流感,下半年引
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【西部农业】白羽肉鸡:周期底部显现,基本面上行催化因素逐步强化
【西部农业】白羽肉鸡:周期底部显现,基本面上行催化因素逐步强化 9月国内主产区肉鸡苗平均价格为2.99元/羽,环比提升明显。10月1日~8日,白羽鸡苗均价已上升至3.16元/羽。 欧美禽流感流行,对祖代鸡引种进度或有明显影响。23年6-8月欧洲高致病性禽流感影响欧洲37个国家,导致近4800万只禽类被扑杀。同时,高致病性禽流感病毒在加拿大、美国等地区也引起了严重疫情。今年以来,美国已经有超过4700万只鸟类死于禽流感或被扑杀,已经逼近史上最高纪录。 受欧美高致病性禽流感及中美航班不畅等因素影响,
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【国信食饮】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事
【国信食饮陈青青团队】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事 现有公务员禁酒令是指公务员在工作日中午禁止饮酒,以及在政务接待中用酒量和价位段(例500元以内)受到严格限制等。部分地区或针对特定岗位出台当地“禁酒”规定,例如甘肃省庆城县工作日八小时外一律禁止饮酒、河南南阳工作日24小时禁酒、江苏南京机关单位民警工作日一律禁止饮酒等。 1、全国范围内暂未出台新的统一性的限制政务系统用酒新规,网传的消息大多是“旧闻”。1)在上一轮“三公禁令”中,针对政务用酒已有系统性的明文规定。2)政务消
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2022-10-10 17:26:09
【浙商食饮】白酒板块大跌点评(20221010)
【浙商食饮||杨骥】白酒板块大跌点评(20221010) 【事件】今天白酒板块跌幅超5%,其中泸州老窖跌超8%,金徽酒、舍得酒业、伊力特、山西汾酒、水井坊、五粮液、老白干酒、酒鬼酒等标的跌幅超5%,贵州茅台跌近5%。 【原因分析】 #十一受疫情影响,消费数据普遍表现略不及预期。 由于疫情期间多地疫情爆发叠加多地加严管控举措,因此人口流动率显著下降,整体消费数据略不及预期拖累消费板块情绪,因此今日社服/食饮等消费板块均表现承压。 (消费数据链接:https://note.youdao.com/s/
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贵州茅台
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山西汾酒
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古井贡酒
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波罗
2022-10-10 14:11:43
【天风能源】OPEC再减产拉升油价,美国还有哪些手段?
OPEC再度减产,油价拉回年线上方 10月5日,第33届欧佩克和非欧佩克会决定总产量从2022年8月的要求产量水平下调200万桶/天。我们初步测算,实际减产幅度在85万桶/天。 布伦特油价此前受美联储加息带来的宏观衰退影响一度跌至76美金/桶,自俄乌战争以来最低水平。OPEC宣布减产之后布伦特原油价格回升至98美金/桶。 美国还有哪些手段可用于抑制油价? 1)继续释放SPR,空间已经有限。 2)实施出口限制,将拉大B-W价差,且对全球平衡不利。 3)NOPEC立法或是终极武器,但能否通过及影响尚
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贝肯能源
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ST墨龙
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波罗
2022-10-12 21:57:28
TV面板:价格止跌,供给持续优化
1、事件刺激:面板行业今日异动,经过连续五季度下滑后,大尺寸TV面板价格跌至近三年最低水平,同比跌幅达57%-62%,已跌破面板厂的现金成本。机构研究称,十月上旬面板整体价格见底企稳,根据Witsview数据,十月上旬面板整体价格下滑幅度缩窄,四季度有望止跌反转。 2、面板厂商加大减产力度:大陆面板厂9至10月高世代面板产线的整体稼动率降至约60%。Q3全球LCDTV面板供应面积同比大幅下降20.4%,Q4供应面积同比继续下降21.7%,面板厂减产短期对供应形成有效控制。 3、库存端:Q4全球L
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彩虹股份
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TCL科技
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京东方A
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波罗
2022-10-12 21:55:43
1012摘录
1、个股(不分先后) 龙芯中科:国产CPU产业投资迎机遇 >背景,中美科技与贸易摩擦升级。国产x86架构主要厂商包括兆芯、海光、澜起和众志,是否能持续获得Intel和x86最新架构授权存在较大不确定性。自研指令集是国产CPU必由之路,龙芯走在前列,公司基于自主设计的LoongArch架构打造独立于Wintel和AA生态的自主生态体系。 >根据近日的消息传出,公司自研的架构LoongArch,已经成功实现了对于开源鸿蒙OpenHarmony的适配。 亚威股份:引韩去美,中德合作,半导体设备获订单突
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龙芯中科
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亚威股份
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望变电气
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波罗
2022-10-12 13:58:08
【浙商机械】工程机械,9月挖掘机销量同比增长5.5%,出口超内需,需求有望边际改善
浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】9月挖掘机销量同比增长5.5%,出口超内需,需求有望边际改善 事件:根据中国工程机械工业协会行业统计数据,2022年9月纳入统计的26家主机制造企业,共计销售挖掘机21187台。其中国内销量10520台,出口10667台。 1、9月挖掘机销量10520台,同比增长5.5%,较8月提升5.5pct。1-9月挖掘机销量200296台,同比下降28% 2、9月国内销售10520台,同比下降25%,降幅较8月收窄1.8pct;1-8月国内市场销售119990台,同比下
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三一重工
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恒立液压
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波罗
2022-10-11 21:52:56
美好医疗(创业板新股):国内家用呼吸机和人工植入耳蜗组件制造商龙头
1、主营业务:公司专注于医疗器械精密组件,主要产品为家用呼吸机组件(占比67%)、人工植入耳蜗组件(5.5%)和肺功能仪等医疗器械产品。其中,组件产品主要应用于家用呼吸机和人工植入耳蜗产品的生产。公司目前医疗器械自主产品主要为肺功能仪。 2、核心看点: 1)公司是国内最大的家用呼吸机组件和人工植入耳蜗组件制造商,掌握了医疗器械组件及产品的开发技术、塑胶和液态硅胶精密模具及成型技术、自动化技术等核心技术。公司凭借塑胶精密注塑成型技术、液态硅胶精密注塑成型技术和植入类精密注塑成型技术,能够实现各种产
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科森科技
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昌红科技
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波罗
2022-10-11 21:50:13
三氯氢硅:硅料集中投产,光伏级三氯氢硅价格有望提升
1、事件刺激:有机硅板块异动,中信研究称预计22Q4到23Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 2、三氯氢硅:光伏多晶硅已占三氯氢硅 60%至70%需求。价格:9月14日至10月11日光伏级三氯氢硅市场价格在2.1万元/吨。三孚股份近期在投资者平台表示,其价格自9月起企稳回升,目前处于上升趋势。 3、需求端:根据不完全统计22年底,硅料产能将达到128.6万吨,23年底达321.1万吨,有效增量主要集中在下旬。中信证券测算,根据2022-2023年多晶硅厂
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三孚股份
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晨光新材
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波罗
2022-10-11 21:49:21
1011摘录
1、个股(不分先后) 智光电气:首创级联型高压储能系统将成为主流储能技术之一 >10月10日晚盘后纪要,公司首创的级联型高压储能系统具备高安全性、高效率、高均衡性、高利用率等显著优点,将会成为市场主流的储能技术之一。 >智光级联型直接高压大容量储能技术已应用于国家电网、南方电网、华能集团、粤芯半导体等客户,采用公司首创开发的该型技术路线的储能系统,实现循环效率超过90%。 >公司在现有1.2GWh/年的储能产能交货能力的基础上,位于广州市南沙区的1.5GWh的储能系统集成产线项目(一期)已进入施
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智光电气
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黑芝麻
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中科江南
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剑桥科技
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波罗
2022-10-10 23:48:17
【中信建投】宁德时代,Q3业绩公告超市场预期
【宁德时代】Q3业绩公告超市场预期#中信建投新能源 许琳/朱玥 #业绩超预期: 市场预期Q3归母净利润中枢80-85e,业绩预告83-98e,中性预期91e,超市场预期;扣非净利润预告80-94e,中性预期87e。 #业绩拆分(分析师预测) 🚀电池:Q3产量88GWh,预计确认收货76GWh,储能价格传递带动电池单位盈利环比继续提升至0.085元/wh 其他为材料、专利及回收(系主营业务,和电池呈现固定比例) #核心关注点 🚀市占率:根据SNE数据,公司 8 月装机量 18GWh,同比+12
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宁德时代
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波罗
2022-10-10 23:46:49
【国盛电子】宁德时代:业绩预告高增,拐点加强
【国盛电子/电新团队】宁德时代:业绩预告高增,拐点加强 公司预告2022年前三季实现归母165-180亿,扣非150-165亿,其中Q3实现归母88-98亿,同比增长169-200%,扣非83-93亿,同比增长209%-246%,目前公司供需两旺,从排产预期看,预计Q4继续延续高增长 1、公司订单供不应求,从客户端需求等判断,预计至少到23年底,且订单确定性很强(市场把新能源车经常类比智能手机,其实复盘2011-2013的智能手机行业,新产品的接受度和换机周期缩短对行业整体量最初是低估的,智能手
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宁德时代
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波罗
2022-10-10 21:53:31
毕得医药(科创板新股):国内药物分子砌块领先供应商,全球化业务布局
1、主营业务:公司聚焦于新药研发产业链前端,依托药物分子砌块的研发设计、生产及销售等核心业务,能够为新药研发机构提供结构新颖、功能多样的药物分子砌块(占比88%)及科学试剂(占比12%)等产品。产品主要服务于药物靶点发现,苗头化合物筛选,先导化合物发现、合成及优化,药物候选化合物发现等新药研发的关键环节。 2、核心看点: 1)公司形成以药物分子砌块研发设计、定制化合成、分子结构确证、纯度检测及纯化等为代表的核心技术体系,构筑起种类全规模大的药物分子砌块产品库,以适应下游客户的高技术、多品类、微小
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药石科技
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阿拉丁
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波罗
2022-10-10 21:51:55
白羽鸡:禽流感致引种受限,行业景气度提升
1、事件刺激:近期欧洲禽流感再度爆发,白羽鸡苗价格攀升,有报道称“十一”期间,白羽鸡苗价格攀上4.00元/羽大关(未找到出处),创年内新高。 据Mysteel农产品数据统计,9月份白羽鸡苗均价2.92元/羽,环比涨幅20.16%,同比涨幅46.73%。10月1日至10月8日,白羽鸡苗均价为3.16元/羽,已涨至今年高位。 2、白羽鸡产业链:纯系白羽原种鸡—曾祖代白羽肉种鸡—祖代白羽肉种鸡—父母代白羽肉种鸡—商品代白羽肉鸡构成了一个完整的肉鸡产业体系。 一般来说,1套祖代蛋种鸡可以繁育约60套父母
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益生股份
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民和股份
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波罗
2022-10-10 21:50:28
1010摘录
1、个股(不分先后) 益生股份:供给受限,鸡苗价格上行 >“十一”期间,白羽鸡苗价格攀上4.00元/羽大关,创年内新高。10月9日晚公告,公司9月白羽肉鸡苗销量4621.42万只,销售收入1.63亿元,环增13.69%,平均单价3.54元/羽,8月份3.1元/羽,7月份2.46元/羽。公司互动表示,目前下游补栏情绪较高,订单已排至12月初。 >8月底公司公告称欧美禽流感爆发引种下降,预计今年我国祖代种鸡的更新量同比将下降约三成,而美国农业部信息显示祖代引种所在田纳西州9月份已发生禽流感,下半年引
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益生股份
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新奥股份
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波罗
2022-10-10 17:44:36
【西部农业】白羽肉鸡:周期底部显现,基本面上行催化因素逐步强化
【西部农业】白羽肉鸡:周期底部显现,基本面上行催化因素逐步强化 9月国内主产区肉鸡苗平均价格为2.99元/羽,环比提升明显。10月1日~8日,白羽鸡苗均价已上升至3.16元/羽。 欧美禽流感流行,对祖代鸡引种进度或有明显影响。23年6-8月欧洲高致病性禽流感影响欧洲37个国家,导致近4800万只禽类被扑杀。同时,高致病性禽流感病毒在加拿大、美国等地区也引起了严重疫情。今年以来,美国已经有超过4700万只鸟类死于禽流感或被扑杀,已经逼近史上最高纪录。 受欧美高致病性禽流感及中美航班不畅等因素影响,
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益生股份
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民和股份
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波罗
2022-10-10 17:39:43
【国信食饮】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事
【国信食饮陈青青团队】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事 现有公务员禁酒令是指公务员在工作日中午禁止饮酒,以及在政务接待中用酒量和价位段(例500元以内)受到严格限制等。部分地区或针对特定岗位出台当地“禁酒”规定,例如甘肃省庆城县工作日八小时外一律禁止饮酒、河南南阳工作日24小时禁酒、江苏南京机关单位民警工作日一律禁止饮酒等。 1、全国范围内暂未出台新的统一性的限制政务系统用酒新规,网传的消息大多是“旧闻”。1)在上一轮“三公禁令”中,针对政务用酒已有系统性的明文规定。2)政务消
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贵州茅台
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泸州老窖
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山西汾酒
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【浙商食饮】白酒板块大跌点评(20221010)
【浙商食饮||杨骥】白酒板块大跌点评(20221010) 【事件】今天白酒板块跌幅超5%,其中泸州老窖跌超8%,金徽酒、舍得酒业、伊力特、山西汾酒、水井坊、五粮液、老白干酒、酒鬼酒等标的跌幅超5%,贵州茅台跌近5%。 【原因分析】 #十一受疫情影响,消费数据普遍表现略不及预期。 由于疫情期间多地疫情爆发叠加多地加严管控举措,因此人口流动率显著下降,整体消费数据略不及预期拖累消费板块情绪,因此今日社服/食饮等消费板块均表现承压。 (消费数据链接:https://note.youdao.com/s/
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山西汾酒
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古井贡酒
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【天风能源】OPEC再减产拉升油价,美国还有哪些手段?
OPEC再度减产,油价拉回年线上方 10月5日,第33届欧佩克和非欧佩克会决定总产量从2022年8月的要求产量水平下调200万桶/天。我们初步测算,实际减产幅度在85万桶/天。 布伦特油价此前受美联储加息带来的宏观衰退影响一度跌至76美金/桶,自俄乌战争以来最低水平。OPEC宣布减产之后布伦特原油价格回升至98美金/桶。 美国还有哪些手段可用于抑制油价? 1)继续释放SPR,空间已经有限。 2)实施出口限制,将拉大B-W价差,且对全球平衡不利。 3)NOPEC立法或是终极武器,但能否通过及影响尚
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