综合观点： 1、 行业空间大且长趋势向上：全球行业空间千亿级，国内长期需求规模扩大、渗透率提升、出口向好三大逻辑驱动我国叉车销量长期保持 15%左右增速。 2、 短期本轮叉车销量景气周期上行始于 2019 年 Q3，2020 年初疫情暂缓了行业复苏趋势，随着国内疫情控制和生产的恢复，叉车销售延续

几点思考，欢迎讨论。

A股每年都有一个主题性的投资机会，拉长了看就是这样。 2015年牛市，大众创业万众创新，互联网加大牛市，咬住这个就够了。 2016年新能源汽车销量超预期，新能源电池产业链牛市。 2017年供给侧改革，煤炭钢铁业绩暴增，但是股票长的少，以银行股为代表的蓝筹股也不错。 2018年贸易战大熊市，机会比较少

投资逻辑： 1、产品赛道：公司四个独家中成药均为慢病或中老年人常见病用药，赛道长。 2、产品基本盘：心可舒稳健、骨疏康扩产是未来业绩增量主要预期：“产能会随销量增长逐步释放，价格不会发生变化。2021年，骨疏康销售收入预期会有明显增长” 3、产品渠道：公司预计未来三年增速最快的产品为骨疏康OT

投资逻辑基本盘：婴儿保育设备分段龙头，业务稳健，增速一般。新业务：吻合器，发展迅猛，符合微创手术行业方向，吻合器系列产品已经进入约50家国内三甲医院。带量采购方面，发现信息来看公司参与集采的目前是低端产品，而非公司的电动腔镜吻合器。结论：买入。业务面1，业务结构：  其中培养箱是公司基本

三季度基金持股市值TOP20A股的基金机构有几大特点：1）抱团取暖；2）追涨杀跌；3）持股1年，年初建仓年末杀跌。三季度是一个很好的基金仓位观察窗口。今年赢家：茅台第一，五粮液第二，老窖第十。茅台是A股神一样的存在，增长个位数，估值50多倍市盈率，这么大体量想想明后年都风险满满。白酒赚钱是真的赚钱，

      今天兑现一下自己上一个帖子的诺言，码一下关于可转债的一些交思考。      关于可转债的基本知识我觉得就没必要提了，如果这个都不了解那就别来了。想要仔细了解的可以在公社其他老师发的帖子去看看，增强基础知识。今天主要谈谈可转债整个

方正电机估值定性分析一、新能源三大系统横向比较新能源车三大系统：电池、电机和电控。电池：龙头比亚迪和宁德时代——市值4000亿+电控：龙头汇川技术——市值1100亿+电机：龙头方正电机——市值不去跟1000亿，市值300亿+有问题？前提当然是市场份额能拿下比亚迪，9月市场份额第二，剑指第一。二、汽车

晚上想了很多，不吐不快，既然记录了，跟各位老湿交流共享一些心得，具体套路只能自己体会，轮动很快，不想误导其他人；最近这一轮的可转债炒作，集合了几乎所有的超短套路，包括将来的t0,生态一直在变，并且越变越快，越来越复杂，一个市场多种制度，如果年后推出t0，再来个试点，至少是4中交易制度在一个市场里。不

中国能源建设净资产大约519亿，吸并葛洲坝后净资产合计约840亿，中国能源建设原股本300亿，换股合并后总股本416亿，合并后每股净资产大概2块左右，每股收益0.25元，如果按照中国电建中国铁建中国建筑这些标的的平均市净率来看，大概在0.7-0.8倍区间，对应价格在1.4-1.6元，这个价位相对港股

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中国能源建设净资产大约519亿，吸并葛洲坝后净资产合计约840亿，中国能源建设原股本300亿，换股合并后总股本416亿，合并后每股净资产大概2块左右，每股收益0.25元，如果按照中国电建中国铁建中国建筑这些标的的平均市净率来看，大概在0.7-0.8倍区间，对应价格在1.4-1.6元，这个价位相对港股