投研掘地蜂用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2022-12-14 08:46:22

【国盛军工】王子新材：电磁武器领域又一核心标的，产业拐点已到

【国盛军工】王子新材：电磁武器领域又一核心标的，产业拐点已到 ———————————— 事件：12月13日，公司公告子公司宁波新容与零跑科技签署了《零部件采购通则》，本通则的签订是零跑科技对宁波新容的产品和服务的进一步认可。王子新材收购新容电器后，正重点布局其薄膜电容在新能源赛道的发展，此次与零跑科技签署通则正是新能源业务逐步取得突破发展的有力证明。王子新材通过收购两家子公司：中电华瑞和新容电器，全面切入到电磁武器与新能源两大赛道。 1、军品方面，两家子公司为电磁发射系统中的3大核心系统（脉冲

S
王子新材

0

1

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 08:45:13

【浙商机械】——【罗博特科】2023年主业将受益光伏电池扩产，光伏设备及泛半导体设备双轮驱

【浙商机械】——【罗博特科】2023年主业将受益光伏电池扩产，光伏设备及泛半导体设备双轮驱动，12月金股，持续推荐！ 1、公司7月至今披露与英发集团、天合集团、通威集团、润阳光伏新签订单合计约5.83亿元，占比2021年营收约54%；中报披露在手订单金额约10.7亿元，同比大幅度增长，预计2023年主业盈利能力将提升。 2、TOPCon电池脱颖而出，行业已有40GW 投产，预计2022年超80GW，2023-2025年均超200GW，TOPCon设备预计2023-2025年需求约1107亿元（年

S
罗博特科

1

0

0

2.63
投研掘地蜂

2022-12-14 08:44:24

【华安电子团队】铂科新材、龙磁科技更新20221213

【华安电子团队】铂科新材、龙磁科技更新20221213 #铂科新材： 12月9日公告，截至最终赎回日，“铂科转债”赎回总金额312.36万元，占发行额的0.73%；此外，公司股东因“四五规划”对新创业企业成立的资金需要，预计减持数量不超过452.89万股，不超过公司总股本比例4.12%。 1）高景气的下游细分，光伏+新能源车领域合计贡献近8成收入，市场供不应求价格稳健； 2）软磁材料壁垒深厚，公司掌握磁粉研发配比+软磁粉绝缘包裹+粉芯生产等行业know-how；强调材料创新，推进新材料在逆变电

S
铂科新材
S
龙磁科技

2

0

2

3.64
投研掘地蜂

2022-12-14 08:43:37

【元力股份】进展超预期！龙头钠电一供地位愈发清晰！

🎈【元力股份】进展超预期！龙头钠电一供地位愈发清晰！【客户进展】目前下游头部客户送样反馈良好，月底预计百公斤级送样，明年计划建立中试线，产能2000吨。公司与头部客户签订排他协议，钠电负极生物质基路线一供地位清晰。【技术路线】公司已攻克毛竹路线，预计中试线成本5万/吨以上，规模化量产后成本低于3万/吨。未来公司椰子壳和毛竹双路线并行，以毛竹为主。【技术指标】样品指标理想，和可乐丽水平相当，克容量方面300-330mAh/g，首效87%-88%。 23公司主业2.6e，钠电负极贡献业绩0.

S
元力股份

1

0

1

1.71
投研掘地蜂

2022-12-13 21:47:15

【海通电子】国家扶持半导体产业链的决心强大

【海通电子】国家扶持半导体产业链的决心强大

有道云笔记

S
拓荆科技
S
北方华创
S
长川科技

4

3

4

3.60
投研掘地蜂

2022-12-13 21:45:56

【中金化工】POE月报：产业链高景气，看好国产化发展

【中金化工】POE月报：产业链高景气，看好国产化发展

有道云笔记

S
万华化学
S
荣盛石化
S
东方盛虹

7

3

5

7.44
投研掘地蜂

2022-12-13 21:44:41

【国盛能源钢铁】年度策略（煤炭）：估值修复不会缺席，矛盾难解，价格或存惊喜

【国盛能源钢铁】年度策略（煤炭）：估值修复不会缺席，矛盾难解，价格或存惊喜

有道云笔记

S
广汇能源
S
中国神华
S
陕西煤业

1

0

1

0.51
投研掘地蜂

2022-12-13 21:16:43

【东北数字经济团队】-行业日报 - 20221213

【东北数字经济团队】-行业日报 - 20221213 📈行情回顾 - 核心指数：上证指数： -0.09% 深证成指：-0.66% 创业板指：-1.05% - 风格指数：上证50： +0.11% 沪深300： -0.20% 中证1000： -0.40% -版块指数计算机（中信）：-2.58% 通信（中信）：-1.74% 电子（中信）：-1.63% 传媒（中信）：+0.65% 📊板块回顾： - 概念板块涨幅靠前：智能物流、数字资产、网络游戏 - 概念板块跌幅靠前：网络安全、操作系统、大

S
当虹科技
S
航天宏图

1

1

0

3.66
投研掘地蜂

2022-12-13 21:15:19

【凯因科技】深度报告重磅推荐：医保谈判重大催化在即，未来潜在3大十亿大单品加持，估值重塑空

【凯因科技】深度报告重磅推荐：医保谈判重大催化在即，未来潜在3大十亿大单品加持，估值重塑空间巨大！【国盛医药】核心推荐逻辑：三大超10亿级别品种驱动公司持续成长，当前市值处于低估位置。公司新股上市之初，市场普遍认为作为丙肝领域的传统药企，产品以短效干扰素生物药为主增速稳健，给予公司普通仿制药企业估值（合理PE 15-20X左右）。实际公司转型创新品种梯队已经成熟，考虑到手握金舒喜、凯力唯、长效干扰素三大10亿级别品种，估值重塑空间较大，通过产品分部估值法，我们保守估计目前市值处于低估位置。中长

S
凯因科技

3

0

0

0.61
投研掘地蜂

2022-12-13 21:14:19

兴证轻工】造纸板块大涨点评

【兴证轻工】造纸板块大涨点评：Suzano下调报价强化23年纸企盈利弹性释放预期，推荐率先受益的特种纸标的仙鹤股份、五洲特纸、华旺科技，建议关注太阳纸业、中顺洁柔 Suzano下调报价带动造纸板块大涨：今日巴西Suzano宣布12月桉木阔叶浆外盘价下调40美元至820美元/吨，即日起执行。消息公布后造纸板块掀起一波大涨，其中特种纸标的五洲特纸（10%）、仙鹤股份（8.57%）涨幅居前，大宗纸标的博汇纸业（5.96%）、晨鸣纸业（4.37%）、太阳纸业（4.19%）涨幅居中，生活用纸标的中顺洁柔（

S
仙鹤股份
S
华旺科技
S
五洲特纸

1

1

1

4.74
投研掘地蜂

2022-12-13 18:01:28

宇晶股份逻辑更新

碳化硅切片设备唯一实现国产化，新业务有望放量突破。各位领导，近期碳化硅备受关注，我们和宇晶交流下来，碳化硅领域的切片设备目前全部都是进口的，宇晶是唯一一个在该领域实现批量国产化的厂商，后续以自主出货为主。碳化硅单台设备价值量是光伏切片机的两倍，未来宇晶将加速该领域的国产替代，打开新市场空间。布局”设备+耗材+工艺“，构筑深厚护城河。硅片大尺寸、细线、薄片qushi下，新切片产能供不应求。宇晶的光伏切割设备高产能、高良率、高线速，性能行业领先，210尺寸上市场公认宇晶设备相比同行表现更优。截至2

S
宇晶股份

2

4

6

12.53
投研掘地蜂

2022-12-13 18:00:08

芳源股份:减持利空基本落地

事件：公司先后于5日和12日公告IPO限售股（已于22年8月8日解禁）股东五矿元鼎（持股8.38%）和贝特瑞（公司二股东，持股9.39%）减持计划。其中五矿元鼎拟减持不超过4%（大宗2%，集中竞价2%），贝特瑞为了回笼资金、满足业务发展的资金需求，以询价转让、大宗交易或集中竞价等方式减持不超过4.4%。大非减持在预期之内，尤其是贝特瑞，此次公告更倾向于潜在利空落地。市场前期对公司的担忧主要体现在两方面：基本面层面，美国IRA法案，但实际上公司供松下NCA前驱体的镍钴原料由松下提供且IRA法案中

S
芳源股份

1

1

0

1.72
投研掘地蜂

2022-12-13 17:58:46

周黑鸭电话会议交流

1）经营分析：9月开始到10、11月经营走弱，11月停业门店达到680多家，是今年全年最严重的时候；11月非交通枢纽恢复同期5-6成、交通枢纽3成。12月开始从终端实时数据看有了明显环比改善趋势，目前只有200多家门店停业。截止10月份，武汉社区店月销7万多、武汉外6万左右，会比较稳定。 2）公司治理：低价库存大概存半年左右，四季度行业原料价格回落，但整体公司成本压力会相对更大一些，今年全年毛利率做到55%左右。明年趋势来看，鸭副原材料明年还不会有特别明显的回落，可能还是高位震荡波动，有一定的单

S
周黑鸭

0

0

1

1.72
投研掘地蜂

2022-12-13 17:58:02

天风电新:微逆板块调整简评

——————————— 今日微逆板块调整幅度较大，跌幅最大系禾迈。 🌼基本面情况：禾迈：已提前完成年末微逆+DTU月产能达到20万台（其中DTU约3万台）的目标；光储混合逆变器产品9月发布，可配套蓄电池、发电机或连接电网。昱能：22年公司出货对应280-300万个组件，23年预计出货对应800万个组件，同增170%左右。德业：当前排产依旧较满，同时在22年出货超预期的基础上，预计23年出货量翻倍。 🌼短期扰动因素： 12月20号禾迈将有约1500万股限售股解禁上市流通，短期内或对股价造

S
禾迈股份
S
昱能科技
S
德业股份

1

0

1

7.30
投研掘地蜂

2022-12-13 17:57:02

天风电新:理性看待天奈科技调整

1、为什么跌？短期基本面的几个问题： 1） Q4出货量预计1.4-1.5wt，环比+15%、yoy+37%，同环比增速往下走，既有行业去库存，也有自身在B客户出货不及预期所致。而单位净利考虑B客户四季度上量，预计环比Q3下降但降幅不明显。 2）宁德引入捷邦和“专家”造谣降价2k，根据捷邦官方口径目前仍在导入认为C客户快于B客户（预计明年半年中进C，B能进但价格不行不一定做）；根据上市公司口径C没提降价。这个问题上短期C是没降价，但伴随着天奈大装置降本（成本大幅下降）+制造业的宿命（引入二

S
天奈科技

3

1

1

1.72

前往

页

投研掘地蜂

2022-12-14 08:46:22

【国盛军工】王子新材：电磁武器领域又一核心标的，产业拐点已到

【国盛军工】王子新材：电磁武器领域又一核心标的，产业拐点已到 ———————————— 事件：12月13日，公司公告子公司宁波新容与零跑科技签署了《零部件采购通则》，本通则的签订是零跑科技对宁波新容的产品和服务的进一步认可。王子新材收购新容电器后，正重点布局其薄膜电容在新能源赛道的发展，此次与零跑科技签署通则正是新能源业务逐步取得突破发展的有力证明。王子新材通过收购两家子公司：中电华瑞和新容电器，全面切入到电磁武器与新能源两大赛道。 1、军品方面，两家子公司为电磁发射系统中的3大核心系统（脉冲

S
王子新材

0

1

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 08:45:13

【浙商机械】——【罗博特科】2023年主业将受益光伏电池扩产，光伏设备及泛半导体设备双轮驱

【浙商机械】——【罗博特科】2023年主业将受益光伏电池扩产，光伏设备及泛半导体设备双轮驱动，12月金股，持续推荐！ 1、公司7月至今披露与英发集团、天合集团、通威集团、润阳光伏新签订单合计约5.83亿元，占比2021年营收约54%；中报披露在手订单金额约10.7亿元，同比大幅度增长，预计2023年主业盈利能力将提升。 2、TOPCon电池脱颖而出，行业已有40GW 投产，预计2022年超80GW，2023-2025年均超200GW，TOPCon设备预计2023-2025年需求约1107亿元（年

S
罗博特科

1

0

0

2.63
投研掘地蜂

2022-12-14 08:44:24

【华安电子团队】铂科新材、龙磁科技更新20221213

【华安电子团队】铂科新材、龙磁科技更新20221213 #铂科新材： 12月9日公告，截至最终赎回日，“铂科转债”赎回总金额312.36万元，占发行额的0.73%；此外，公司股东因“四五规划”对新创业企业成立的资金需要，预计减持数量不超过452.89万股，不超过公司总股本比例4.12%。 1）高景气的下游细分，光伏+新能源车领域合计贡献近8成收入，市场供不应求价格稳健； 2）软磁材料壁垒深厚，公司掌握磁粉研发配比+软磁粉绝缘包裹+粉芯生产等行业know-how；强调材料创新，推进新材料在逆变电

S
铂科新材
S
龙磁科技

2

0

2

3.64
投研掘地蜂

2022-12-14 08:43:37

【元力股份】进展超预期！龙头钠电一供地位愈发清晰！

🎈【元力股份】进展超预期！龙头钠电一供地位愈发清晰！【客户进展】目前下游头部客户送样反馈良好，月底预计百公斤级送样，明年计划建立中试线，产能2000吨。公司与头部客户签订排他协议，钠电负极生物质基路线一供地位清晰。【技术路线】公司已攻克毛竹路线，预计中试线成本5万/吨以上，规模化量产后成本低于3万/吨。未来公司椰子壳和毛竹双路线并行，以毛竹为主。【技术指标】样品指标理想，和可乐丽水平相当，克容量方面300-330mAh/g，首效87%-88%。 23公司主业2.6e，钠电负极贡献业绩0.

S
元力股份

1

0

1

1.71
投研掘地蜂

2022-12-13 21:47:15

【海通电子】国家扶持半导体产业链的决心强大

【海通电子】国家扶持半导体产业链的决心强大

有道云笔记

S
拓荆科技
S
北方华创
S
长川科技

4

3

4

3.60
投研掘地蜂

2022-12-13 21:45:56

【中金化工】POE月报：产业链高景气，看好国产化发展

【中金化工】POE月报：产业链高景气，看好国产化发展

有道云笔记

S
万华化学
S
荣盛石化
S
东方盛虹

7

3

5

7.44
投研掘地蜂

2022-12-13 21:44:41

【国盛能源钢铁】年度策略（煤炭）：估值修复不会缺席，矛盾难解，价格或存惊喜

【国盛能源钢铁】年度策略（煤炭）：估值修复不会缺席，矛盾难解，价格或存惊喜

有道云笔记

S
广汇能源
S
中国神华
S
陕西煤业

1

0

1

0.51
投研掘地蜂

2022-12-13 21:16:43

【东北数字经济团队】-行业日报 - 20221213

【东北数字经济团队】-行业日报 - 20221213 📈行情回顾 - 核心指数：上证指数： -0.09% 深证成指：-0.66% 创业板指：-1.05% - 风格指数：上证50： +0.11% 沪深300： -0.20% 中证1000： -0.40% -版块指数计算机（中信）：-2.58% 通信（中信）：-1.74% 电子（中信）：-1.63% 传媒（中信）：+0.65% 📊板块回顾： - 概念板块涨幅靠前：智能物流、数字资产、网络游戏 - 概念板块跌幅靠前：网络安全、操作系统、大

S
当虹科技
S
航天宏图

1

1

0

3.66
投研掘地蜂

2022-12-13 21:15:19

【凯因科技】深度报告重磅推荐：医保谈判重大催化在即，未来潜在3大十亿大单品加持，估值重塑空

【凯因科技】深度报告重磅推荐：医保谈判重大催化在即，未来潜在3大十亿大单品加持，估值重塑空间巨大！【国盛医药】核心推荐逻辑：三大超10亿级别品种驱动公司持续成长，当前市值处于低估位置。公司新股上市之初，市场普遍认为作为丙肝领域的传统药企，产品以短效干扰素生物药为主增速稳健，给予公司普通仿制药企业估值（合理PE 15-20X左右）。实际公司转型创新品种梯队已经成熟，考虑到手握金舒喜、凯力唯、长效干扰素三大10亿级别品种，估值重塑空间较大，通过产品分部估值法，我们保守估计目前市值处于低估位置。中长

S
凯因科技

3

0

0

0.61
投研掘地蜂

2022-12-13 21:14:19

兴证轻工】造纸板块大涨点评

【兴证轻工】造纸板块大涨点评：Suzano下调报价强化23年纸企盈利弹性释放预期，推荐率先受益的特种纸标的仙鹤股份、五洲特纸、华旺科技，建议关注太阳纸业、中顺洁柔 Suzano下调报价带动造纸板块大涨：今日巴西Suzano宣布12月桉木阔叶浆外盘价下调40美元至820美元/吨，即日起执行。消息公布后造纸板块掀起一波大涨，其中特种纸标的五洲特纸（10%）、仙鹤股份（8.57%）涨幅居前，大宗纸标的博汇纸业（5.96%）、晨鸣纸业（4.37%）、太阳纸业（4.19%）涨幅居中，生活用纸标的中顺洁柔（

S
仙鹤股份
S
华旺科技
S
五洲特纸

1

1

1

4.74
投研掘地蜂

2022-12-13 18:01:28

宇晶股份逻辑更新

碳化硅切片设备唯一实现国产化，新业务有望放量突破。各位领导，近期碳化硅备受关注，我们和宇晶交流下来，碳化硅领域的切片设备目前全部都是进口的，宇晶是唯一一个在该领域实现批量国产化的厂商，后续以自主出货为主。碳化硅单台设备价值量是光伏切片机的两倍，未来宇晶将加速该领域的国产替代，打开新市场空间。布局”设备+耗材+工艺“，构筑深厚护城河。硅片大尺寸、细线、薄片qushi下，新切片产能供不应求。宇晶的光伏切割设备高产能、高良率、高线速，性能行业领先，210尺寸上市场公认宇晶设备相比同行表现更优。截至2

S
宇晶股份

2

4

6

12.53
投研掘地蜂

2022-12-13 18:00:08

芳源股份:减持利空基本落地

事件：公司先后于5日和12日公告IPO限售股（已于22年8月8日解禁）股东五矿元鼎（持股8.38%）和贝特瑞（公司二股东，持股9.39%）减持计划。其中五矿元鼎拟减持不超过4%（大宗2%，集中竞价2%），贝特瑞为了回笼资金、满足业务发展的资金需求，以询价转让、大宗交易或集中竞价等方式减持不超过4.4%。大非减持在预期之内，尤其是贝特瑞，此次公告更倾向于潜在利空落地。市场前期对公司的担忧主要体现在两方面：基本面层面，美国IRA法案，但实际上公司供松下NCA前驱体的镍钴原料由松下提供且IRA法案中

S
芳源股份

1

1

0

1.72
投研掘地蜂

2022-12-13 17:58:46

周黑鸭电话会议交流

1）经营分析：9月开始到10、11月经营走弱，11月停业门店达到680多家，是今年全年最严重的时候；11月非交通枢纽恢复同期5-6成、交通枢纽3成。12月开始从终端实时数据看有了明显环比改善趋势，目前只有200多家门店停业。截止10月份，武汉社区店月销7万多、武汉外6万左右，会比较稳定。 2）公司治理：低价库存大概存半年左右，四季度行业原料价格回落，但整体公司成本压力会相对更大一些，今年全年毛利率做到55%左右。明年趋势来看，鸭副原材料明年还不会有特别明显的回落，可能还是高位震荡波动，有一定的单

S
周黑鸭

0

0

1

1.72
投研掘地蜂

2022-12-13 17:58:02

天风电新:微逆板块调整简评

——————————— 今日微逆板块调整幅度较大，跌幅最大系禾迈。 🌼基本面情况：禾迈：已提前完成年末微逆+DTU月产能达到20万台（其中DTU约3万台）的目标；光储混合逆变器产品9月发布，可配套蓄电池、发电机或连接电网。昱能：22年公司出货对应280-300万个组件，23年预计出货对应800万个组件，同增170%左右。德业：当前排产依旧较满，同时在22年出货超预期的基础上，预计23年出货量翻倍。 🌼短期扰动因素： 12月20号禾迈将有约1500万股限售股解禁上市流通，短期内或对股价造

S
禾迈股份
S
昱能科技
S
德业股份

1

0

1

7.30
投研掘地蜂

2022-12-13 17:57:02

天风电新:理性看待天奈科技调整

1、为什么跌？短期基本面的几个问题： 1） Q4出货量预计1.4-1.5wt，环比+15%、yoy+37%，同环比增速往下走，既有行业去库存，也有自身在B客户出货不及预期所致。而单位净利考虑B客户四季度上量，预计环比Q3下降但降幅不明显。 2）宁德引入捷邦和“专家”造谣降价2k，根据捷邦官方口径目前仍在导入认为C客户快于B客户（预计明年半年中进C，B能进但价格不行不一定做）；根据上市公司口径C没提降价。这个问题上短期C是没降价，但伴随着天奈大装置降本（成本大幅下降）+制造业的宿命（引入二

S
天奈科技

3

1

1

1.72

前往

页

投研掘地蜂

2022-12-14 08:46:22

【国盛军工】王子新材：电磁武器领域又一核心标的，产业拐点已到

【国盛军工】王子新材：电磁武器领域又一核心标的，产业拐点已到 ———————————— 事件：12月13日，公司公告子公司宁波新容与零跑科技签署了《零部件采购通则》，本通则的签订是零跑科技对宁波新容的产品和服务的进一步认可。王子新材收购新容电器后，正重点布局其薄膜电容在新能源赛道的发展，此次与零跑科技签署通则正是新能源业务逐步取得突破发展的有力证明。王子新材通过收购两家子公司：中电华瑞和新容电器，全面切入到电磁武器与新能源两大赛道。 1、军品方面，两家子公司为电磁发射系统中的3大核心系统（脉冲

S
王子新材

0

1

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 08:45:13

【浙商机械】——【罗博特科】2023年主业将受益光伏电池扩产，光伏设备及泛半导体设备双轮驱

【浙商机械】——【罗博特科】2023年主业将受益光伏电池扩产，光伏设备及泛半导体设备双轮驱动，12月金股，持续推荐！ 1、公司7月至今披露与英发集团、天合集团、通威集团、润阳光伏新签订单合计约5.83亿元，占比2021年营收约54%；中报披露在手订单金额约10.7亿元，同比大幅度增长，预计2023年主业盈利能力将提升。 2、TOPCon电池脱颖而出，行业已有40GW 投产，预计2022年超80GW，2023-2025年均超200GW，TOPCon设备预计2023-2025年需求约1107亿元（年

S
罗博特科

1

0

0

2.63
投研掘地蜂

2022-12-14 08:44:24

【华安电子团队】铂科新材、龙磁科技更新20221213

【华安电子团队】铂科新材、龙磁科技更新20221213 #铂科新材： 12月9日公告，截至最终赎回日，“铂科转债”赎回总金额312.36万元，占发行额的0.73%；此外，公司股东因“四五规划”对新创业企业成立的资金需要，预计减持数量不超过452.89万股，不超过公司总股本比例4.12%。 1）高景气的下游细分，光伏+新能源车领域合计贡献近8成收入，市场供不应求价格稳健； 2）软磁材料壁垒深厚，公司掌握磁粉研发配比+软磁粉绝缘包裹+粉芯生产等行业know-how；强调材料创新，推进新材料在逆变电

S
铂科新材
S
龙磁科技

2

0

2

3.64
投研掘地蜂

2022-12-14 08:43:37

【元力股份】进展超预期！龙头钠电一供地位愈发清晰！

🎈【元力股份】进展超预期！龙头钠电一供地位愈发清晰！【客户进展】目前下游头部客户送样反馈良好，月底预计百公斤级送样，明年计划建立中试线，产能2000吨。公司与头部客户签订排他协议，钠电负极生物质基路线一供地位清晰。【技术路线】公司已攻克毛竹路线，预计中试线成本5万/吨以上，规模化量产后成本低于3万/吨。未来公司椰子壳和毛竹双路线并行，以毛竹为主。【技术指标】样品指标理想，和可乐丽水平相当，克容量方面300-330mAh/g，首效87%-88%。 23公司主业2.6e，钠电负极贡献业绩0.

S
元力股份

1

0

1

1.71
投研掘地蜂

2022-12-13 21:47:15

【海通电子】国家扶持半导体产业链的决心强大

【海通电子】国家扶持半导体产业链的决心强大

有道云笔记

S
拓荆科技
S
北方华创
S
长川科技

4

3

4

3.60
投研掘地蜂

2022-12-13 21:45:56

【中金化工】POE月报：产业链高景气，看好国产化发展

【中金化工】POE月报：产业链高景气，看好国产化发展

有道云笔记

S
万华化学
S
荣盛石化
S
东方盛虹

7

3

5

7.44
投研掘地蜂

2022-12-13 21:44:41

【国盛能源钢铁】年度策略（煤炭）：估值修复不会缺席，矛盾难解，价格或存惊喜

【国盛能源钢铁】年度策略（煤炭）：估值修复不会缺席，矛盾难解，价格或存惊喜

有道云笔记

S
广汇能源
S
中国神华
S
陕西煤业

1

0

1

0.51
投研掘地蜂

2022-12-13 21:16:43

【东北数字经济团队】-行业日报 - 20221213

【东北数字经济团队】-行业日报 - 20221213 📈行情回顾 - 核心指数：上证指数： -0.09% 深证成指：-0.66% 创业板指：-1.05% - 风格指数：上证50： +0.11% 沪深300： -0.20% 中证1000： -0.40% -版块指数计算机（中信）：-2.58% 通信（中信）：-1.74% 电子（中信）：-1.63% 传媒（中信）：+0.65% 📊板块回顾： - 概念板块涨幅靠前：智能物流、数字资产、网络游戏 - 概念板块跌幅靠前：网络安全、操作系统、大

S
当虹科技
S
航天宏图

1

1

0

3.66
投研掘地蜂

2022-12-13 21:15:19

【凯因科技】深度报告重磅推荐：医保谈判重大催化在即，未来潜在3大十亿大单品加持，估值重塑空

【凯因科技】深度报告重磅推荐：医保谈判重大催化在即，未来潜在3大十亿大单品加持，估值重塑空间巨大！【国盛医药】核心推荐逻辑：三大超10亿级别品种驱动公司持续成长，当前市值处于低估位置。公司新股上市之初，市场普遍认为作为丙肝领域的传统药企，产品以短效干扰素生物药为主增速稳健，给予公司普通仿制药企业估值（合理PE 15-20X左右）。实际公司转型创新品种梯队已经成熟，考虑到手握金舒喜、凯力唯、长效干扰素三大10亿级别品种，估值重塑空间较大，通过产品分部估值法，我们保守估计目前市值处于低估位置。中长

S
凯因科技

3

0

0

0.61
投研掘地蜂

2022-12-13 21:14:19

兴证轻工】造纸板块大涨点评

【兴证轻工】造纸板块大涨点评：Suzano下调报价强化23年纸企盈利弹性释放预期，推荐率先受益的特种纸标的仙鹤股份、五洲特纸、华旺科技，建议关注太阳纸业、中顺洁柔 Suzano下调报价带动造纸板块大涨：今日巴西Suzano宣布12月桉木阔叶浆外盘价下调40美元至820美元/吨，即日起执行。消息公布后造纸板块掀起一波大涨，其中特种纸标的五洲特纸（10%）、仙鹤股份（8.57%）涨幅居前，大宗纸标的博汇纸业（5.96%）、晨鸣纸业（4.37%）、太阳纸业（4.19%）涨幅居中，生活用纸标的中顺洁柔（

S
仙鹤股份
S
华旺科技
S
五洲特纸

1

1

1

4.74
投研掘地蜂

2022-12-13 18:01:28

宇晶股份逻辑更新

碳化硅切片设备唯一实现国产化，新业务有望放量突破。各位领导，近期碳化硅备受关注，我们和宇晶交流下来，碳化硅领域的切片设备目前全部都是进口的，宇晶是唯一一个在该领域实现批量国产化的厂商，后续以自主出货为主。碳化硅单台设备价值量是光伏切片机的两倍，未来宇晶将加速该领域的国产替代，打开新市场空间。布局”设备+耗材+工艺“，构筑深厚护城河。硅片大尺寸、细线、薄片qushi下，新切片产能供不应求。宇晶的光伏切割设备高产能、高良率、高线速，性能行业领先，210尺寸上市场公认宇晶设备相比同行表现更优。截至2

S
宇晶股份

2

4

6

12.53
投研掘地蜂

2022-12-13 18:00:08

芳源股份:减持利空基本落地

事件：公司先后于5日和12日公告IPO限售股（已于22年8月8日解禁）股东五矿元鼎（持股8.38%）和贝特瑞（公司二股东，持股9.39%）减持计划。其中五矿元鼎拟减持不超过4%（大宗2%，集中竞价2%），贝特瑞为了回笼资金、满足业务发展的资金需求，以询价转让、大宗交易或集中竞价等方式减持不超过4.4%。大非减持在预期之内，尤其是贝特瑞，此次公告更倾向于潜在利空落地。市场前期对公司的担忧主要体现在两方面：基本面层面，美国IRA法案，但实际上公司供松下NCA前驱体的镍钴原料由松下提供且IRA法案中

S
芳源股份

1

1

0

1.72
投研掘地蜂

2022-12-13 17:58:46

周黑鸭电话会议交流

1）经营分析：9月开始到10、11月经营走弱，11月停业门店达到680多家，是今年全年最严重的时候；11月非交通枢纽恢复同期5-6成、交通枢纽3成。12月开始从终端实时数据看有了明显环比改善趋势，目前只有200多家门店停业。截止10月份，武汉社区店月销7万多、武汉外6万左右，会比较稳定。 2）公司治理：低价库存大概存半年左右，四季度行业原料价格回落，但整体公司成本压力会相对更大一些，今年全年毛利率做到55%左右。明年趋势来看，鸭副原材料明年还不会有特别明显的回落，可能还是高位震荡波动，有一定的单

S
周黑鸭

0

0

1

1.72
投研掘地蜂

2022-12-13 17:58:02

天风电新:微逆板块调整简评

——————————— 今日微逆板块调整幅度较大，跌幅最大系禾迈。 🌼基本面情况：禾迈：已提前完成年末微逆+DTU月产能达到20万台（其中DTU约3万台）的目标；光储混合逆变器产品9月发布，可配套蓄电池、发电机或连接电网。昱能：22年公司出货对应280-300万个组件，23年预计出货对应800万个组件，同增170%左右。德业：当前排产依旧较满，同时在22年出货超预期的基础上，预计23年出货量翻倍。 🌼短期扰动因素： 12月20号禾迈将有约1500万股限售股解禁上市流通，短期内或对股价造

S
禾迈股份
S
昱能科技
S
德业股份

1

0

1

7.30
投研掘地蜂

2022-12-13 17:57:02

天风电新:理性看待天奈科技调整

1、为什么跌？短期基本面的几个问题： 1） Q4出货量预计1.4-1.5wt，环比+15%、yoy+37%，同环比增速往下走，既有行业去库存，也有自身在B客户出货不及预期所致。而单位净利考虑B客户四季度上量，预计环比Q3下降但降幅不明显。 2）宁德引入捷邦和“专家”造谣降价2k，根据捷邦官方口径目前仍在导入认为C客户快于B客户（预计明年半年中进C，B能进但价格不行不一定做）；根据上市公司口径C没提降价。这个问题上短期C是没降价，但伴随着天奈大装置降本（成本大幅下降）+制造业的宿命（引入二

S
天奈科技

3

1

1

1.72

前往

页

投研掘地蜂

2022-12-14 08:46:22

【国盛军工】王子新材：电磁武器领域又一核心标的，产业拐点已到

【国盛军工】王子新材：电磁武器领域又一核心标的，产业拐点已到 ———————————— 事件：12月13日，公司公告子公司宁波新容与零跑科技签署了《零部件采购通则》，本通则的签订是零跑科技对宁波新容的产品和服务的进一步认可。王子新材收购新容电器后，正重点布局其薄膜电容在新能源赛道的发展，此次与零跑科技签署通则正是新能源业务逐步取得突破发展的有力证明。王子新材通过收购两家子公司：中电华瑞和新容电器，全面切入到电磁武器与新能源两大赛道。 1、军品方面，两家子公司为电磁发射系统中的3大核心系统（脉冲

S
王子新材

0

1

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 08:45:13

【浙商机械】——【罗博特科】2023年主业将受益光伏电池扩产，光伏设备及泛半导体设备双轮驱

【浙商机械】——【罗博特科】2023年主业将受益光伏电池扩产，光伏设备及泛半导体设备双轮驱动，12月金股，持续推荐！ 1、公司7月至今披露与英发集团、天合集团、通威集团、润阳光伏新签订单合计约5.83亿元，占比2021年营收约54%；中报披露在手订单金额约10.7亿元，同比大幅度增长，预计2023年主业盈利能力将提升。 2、TOPCon电池脱颖而出，行业已有40GW 投产，预计2022年超80GW，2023-2025年均超200GW，TOPCon设备预计2023-2025年需求约1107亿元（年

S
罗博特科

1

0

0

2.63
投研掘地蜂

2022-12-14 08:44:24

【华安电子团队】铂科新材、龙磁科技更新20221213

【华安电子团队】铂科新材、龙磁科技更新20221213 #铂科新材： 12月9日公告，截至最终赎回日，“铂科转债”赎回总金额312.36万元，占发行额的0.73%；此外，公司股东因“四五规划”对新创业企业成立的资金需要，预计减持数量不超过452.89万股，不超过公司总股本比例4.12%。 1）高景气的下游细分，光伏+新能源车领域合计贡献近8成收入，市场供不应求价格稳健； 2）软磁材料壁垒深厚，公司掌握磁粉研发配比+软磁粉绝缘包裹+粉芯生产等行业know-how；强调材料创新，推进新材料在逆变电

S
铂科新材
S
龙磁科技

2

0

2

3.64
投研掘地蜂

2022-12-14 08:43:37

【元力股份】进展超预期！龙头钠电一供地位愈发清晰！

🎈【元力股份】进展超预期！龙头钠电一供地位愈发清晰！【客户进展】目前下游头部客户送样反馈良好，月底预计百公斤级送样，明年计划建立中试线，产能2000吨。公司与头部客户签订排他协议，钠电负极生物质基路线一供地位清晰。【技术路线】公司已攻克毛竹路线，预计中试线成本5万/吨以上，规模化量产后成本低于3万/吨。未来公司椰子壳和毛竹双路线并行，以毛竹为主。【技术指标】样品指标理想，和可乐丽水平相当，克容量方面300-330mAh/g，首效87%-88%。 23公司主业2.6e，钠电负极贡献业绩0.

S
元力股份

1

0

1

1.71
投研掘地蜂

2022-12-13 21:47:15

【海通电子】国家扶持半导体产业链的决心强大

【海通电子】国家扶持半导体产业链的决心强大

有道云笔记

S
拓荆科技
S
北方华创
S
长川科技

4

3

4

3.60
投研掘地蜂

2022-12-13 21:45:56

【中金化工】POE月报：产业链高景气，看好国产化发展

【中金化工】POE月报：产业链高景气，看好国产化发展

有道云笔记

S
万华化学
S
荣盛石化
S
东方盛虹

7

3

5

7.44
投研掘地蜂

2022-12-13 21:44:41

【国盛能源钢铁】年度策略（煤炭）：估值修复不会缺席，矛盾难解，价格或存惊喜

【国盛能源钢铁】年度策略（煤炭）：估值修复不会缺席，矛盾难解，价格或存惊喜

有道云笔记

S
广汇能源
S
中国神华
S
陕西煤业

1

0

1

0.51
投研掘地蜂

2022-12-13 21:16:43

【东北数字经济团队】-行业日报 - 20221213

【东北数字经济团队】-行业日报 - 20221213 📈行情回顾 - 核心指数：上证指数： -0.09% 深证成指：-0.66% 创业板指：-1.05% - 风格指数：上证50： +0.11% 沪深300： -0.20% 中证1000： -0.40% -版块指数计算机（中信）：-2.58% 通信（中信）：-1.74% 电子（中信）：-1.63% 传媒（中信）：+0.65% 📊板块回顾： - 概念板块涨幅靠前：智能物流、数字资产、网络游戏 - 概念板块跌幅靠前：网络安全、操作系统、大

S
当虹科技
S
航天宏图

1

1

0

3.66
投研掘地蜂

2022-12-13 21:15:19

【凯因科技】深度报告重磅推荐：医保谈判重大催化在即，未来潜在3大十亿大单品加持，估值重塑空

【凯因科技】深度报告重磅推荐：医保谈判重大催化在即，未来潜在3大十亿大单品加持，估值重塑空间巨大！【国盛医药】核心推荐逻辑：三大超10亿级别品种驱动公司持续成长，当前市值处于低估位置。公司新股上市之初，市场普遍认为作为丙肝领域的传统药企，产品以短效干扰素生物药为主增速稳健，给予公司普通仿制药企业估值（合理PE 15-20X左右）。实际公司转型创新品种梯队已经成熟，考虑到手握金舒喜、凯力唯、长效干扰素三大10亿级别品种，估值重塑空间较大，通过产品分部估值法，我们保守估计目前市值处于低估位置。中长

S
凯因科技

3

0

0

0.61
投研掘地蜂

2022-12-13 21:14:19

兴证轻工】造纸板块大涨点评

【兴证轻工】造纸板块大涨点评：Suzano下调报价强化23年纸企盈利弹性释放预期，推荐率先受益的特种纸标的仙鹤股份、五洲特纸、华旺科技，建议关注太阳纸业、中顺洁柔 Suzano下调报价带动造纸板块大涨：今日巴西Suzano宣布12月桉木阔叶浆外盘价下调40美元至820美元/吨，即日起执行。消息公布后造纸板块掀起一波大涨，其中特种纸标的五洲特纸（10%）、仙鹤股份（8.57%）涨幅居前，大宗纸标的博汇纸业（5.96%）、晨鸣纸业（4.37%）、太阳纸业（4.19%）涨幅居中，生活用纸标的中顺洁柔（

S
仙鹤股份
S
华旺科技
S
五洲特纸

1

1

1

4.74
投研掘地蜂

2022-12-13 18:01:28

宇晶股份逻辑更新

碳化硅切片设备唯一实现国产化，新业务有望放量突破。各位领导，近期碳化硅备受关注，我们和宇晶交流下来，碳化硅领域的切片设备目前全部都是进口的，宇晶是唯一一个在该领域实现批量国产化的厂商，后续以自主出货为主。碳化硅单台设备价值量是光伏切片机的两倍，未来宇晶将加速该领域的国产替代，打开新市场空间。布局”设备+耗材+工艺“，构筑深厚护城河。硅片大尺寸、细线、薄片qushi下，新切片产能供不应求。宇晶的光伏切割设备高产能、高良率、高线速，性能行业领先，210尺寸上市场公认宇晶设备相比同行表现更优。截至2

S
宇晶股份

2

4

6

12.53
投研掘地蜂

2022-12-13 18:00:08

芳源股份:减持利空基本落地

事件：公司先后于5日和12日公告IPO限售股（已于22年8月8日解禁）股东五矿元鼎（持股8.38%）和贝特瑞（公司二股东，持股9.39%）减持计划。其中五矿元鼎拟减持不超过4%（大宗2%，集中竞价2%），贝特瑞为了回笼资金、满足业务发展的资金需求，以询价转让、大宗交易或集中竞价等方式减持不超过4.4%。大非减持在预期之内，尤其是贝特瑞，此次公告更倾向于潜在利空落地。市场前期对公司的担忧主要体现在两方面：基本面层面，美国IRA法案，但实际上公司供松下NCA前驱体的镍钴原料由松下提供且IRA法案中

S
芳源股份

1

1

0

1.72
投研掘地蜂

2022-12-13 17:58:46

周黑鸭电话会议交流

1）经营分析：9月开始到10、11月经营走弱，11月停业门店达到680多家，是今年全年最严重的时候；11月非交通枢纽恢复同期5-6成、交通枢纽3成。12月开始从终端实时数据看有了明显环比改善趋势，目前只有200多家门店停业。截止10月份，武汉社区店月销7万多、武汉外6万左右，会比较稳定。 2）公司治理：低价库存大概存半年左右，四季度行业原料价格回落，但整体公司成本压力会相对更大一些，今年全年毛利率做到55%左右。明年趋势来看，鸭副原材料明年还不会有特别明显的回落，可能还是高位震荡波动，有一定的单

S
周黑鸭

0

0

1

1.72
投研掘地蜂

2022-12-13 17:58:02

天风电新:微逆板块调整简评

——————————— 今日微逆板块调整幅度较大，跌幅最大系禾迈。 🌼基本面情况：禾迈：已提前完成年末微逆+DTU月产能达到20万台（其中DTU约3万台）的目标；光储混合逆变器产品9月发布，可配套蓄电池、发电机或连接电网。昱能：22年公司出货对应280-300万个组件，23年预计出货对应800万个组件，同增170%左右。德业：当前排产依旧较满，同时在22年出货超预期的基础上，预计23年出货量翻倍。 🌼短期扰动因素： 12月20号禾迈将有约1500万股限售股解禁上市流通，短期内或对股价造

S
禾迈股份
S
昱能科技
S
德业股份

1

0

1

7.30
投研掘地蜂

2022-12-13 17:57:02

天风电新:理性看待天奈科技调整

1、为什么跌？短期基本面的几个问题： 1） Q4出货量预计1.4-1.5wt，环比+15%、yoy+37%，同环比增速往下走，既有行业去库存，也有自身在B客户出货不及预期所致。而单位净利考虑B客户四季度上量，预计环比Q3下降但降幅不明显。 2）宁德引入捷邦和“专家”造谣降价2k，根据捷邦官方口径目前仍在导入认为C客户快于B客户（预计明年半年中进C，B能进但价格不行不一定做）；根据上市公司口径C没提降价。这个问题上短期C是没降价，但伴随着天奈大装置降本（成本大幅下降）+制造业的宿命（引入二

S
天奈科技

3

1

1

1.72

前往

页

投研掘地蜂

2022-12-14 08:46:22

【国盛军工】王子新材：电磁武器领域又一核心标的，产业拐点已到

【国盛军工】王子新材：电磁武器领域又一核心标的，产业拐点已到 ———————————— 事件：12月13日，公司公告子公司宁波新容与零跑科技签署了《零部件采购通则》，本通则的签订是零跑科技对宁波新容的产品和服务的进一步认可。王子新材收购新容电器后，正重点布局其薄膜电容在新能源赛道的发展，此次与零跑科技签署通则正是新能源业务逐步取得突破发展的有力证明。王子新材通过收购两家子公司：中电华瑞和新容电器，全面切入到电磁武器与新能源两大赛道。 1、军品方面，两家子公司为电磁发射系统中的3大核心系统（脉冲

S
王子新材

0

1

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 08:45:13

【浙商机械】——【罗博特科】2023年主业将受益光伏电池扩产，光伏设备及泛半导体设备双轮驱

【浙商机械】——【罗博特科】2023年主业将受益光伏电池扩产，光伏设备及泛半导体设备双轮驱动，12月金股，持续推荐！ 1、公司7月至今披露与英发集团、天合集团、通威集团、润阳光伏新签订单合计约5.83亿元，占比2021年营收约54%；中报披露在手订单金额约10.7亿元，同比大幅度增长，预计2023年主业盈利能力将提升。 2、TOPCon电池脱颖而出，行业已有40GW 投产，预计2022年超80GW，2023-2025年均超200GW，TOPCon设备预计2023-2025年需求约1107亿元（年

S
罗博特科

1

0

0

2.63
投研掘地蜂

2022-12-14 08:44:24

【华安电子团队】铂科新材、龙磁科技更新20221213

【华安电子团队】铂科新材、龙磁科技更新20221213 #铂科新材： 12月9日公告，截至最终赎回日，“铂科转债”赎回总金额312.36万元，占发行额的0.73%；此外，公司股东因“四五规划”对新创业企业成立的资金需要，预计减持数量不超过452.89万股，不超过公司总股本比例4.12%。 1）高景气的下游细分，光伏+新能源车领域合计贡献近8成收入，市场供不应求价格稳健； 2）软磁材料壁垒深厚，公司掌握磁粉研发配比+软磁粉绝缘包裹+粉芯生产等行业know-how；强调材料创新，推进新材料在逆变电

S
铂科新材
S
龙磁科技

2

0

2

3.64
投研掘地蜂

2022-12-14 08:43:37

【元力股份】进展超预期！龙头钠电一供地位愈发清晰！

🎈【元力股份】进展超预期！龙头钠电一供地位愈发清晰！【客户进展】目前下游头部客户送样反馈良好，月底预计百公斤级送样，明年计划建立中试线，产能2000吨。公司与头部客户签订排他协议，钠电负极生物质基路线一供地位清晰。【技术路线】公司已攻克毛竹路线，预计中试线成本5万/吨以上，规模化量产后成本低于3万/吨。未来公司椰子壳和毛竹双路线并行，以毛竹为主。【技术指标】样品指标理想，和可乐丽水平相当，克容量方面300-330mAh/g，首效87%-88%。 23公司主业2.6e，钠电负极贡献业绩0.

S
元力股份

1

0

1

1.71
投研掘地蜂

2022-12-13 21:47:15

【海通电子】国家扶持半导体产业链的决心强大

【海通电子】国家扶持半导体产业链的决心强大

有道云笔记

S
拓荆科技
S
北方华创
S
长川科技

4

3

4

3.60
投研掘地蜂

2022-12-13 21:45:56

【中金化工】POE月报：产业链高景气，看好国产化发展

【中金化工】POE月报：产业链高景气，看好国产化发展

有道云笔记

S
万华化学
S
荣盛石化
S
东方盛虹

7

3

5

7.44
投研掘地蜂

2022-12-13 21:44:41

【国盛能源钢铁】年度策略（煤炭）：估值修复不会缺席，矛盾难解，价格或存惊喜

【国盛能源钢铁】年度策略（煤炭）：估值修复不会缺席，矛盾难解，价格或存惊喜

有道云笔记

S
广汇能源
S
中国神华
S
陕西煤业

1

0

1

0.51
投研掘地蜂

2022-12-13 21:16:43

【东北数字经济团队】-行业日报 - 20221213

【东北数字经济团队】-行业日报 - 20221213 📈行情回顾 - 核心指数：上证指数： -0.09% 深证成指：-0.66% 创业板指：-1.05% - 风格指数：上证50： +0.11% 沪深300： -0.20% 中证1000： -0.40% -版块指数计算机（中信）：-2.58% 通信（中信）：-1.74% 电子（中信）：-1.63% 传媒（中信）：+0.65% 📊板块回顾： - 概念板块涨幅靠前：智能物流、数字资产、网络游戏 - 概念板块跌幅靠前：网络安全、操作系统、大

S
当虹科技
S
航天宏图

1

1

0

3.66
投研掘地蜂

2022-12-13 21:15:19

【凯因科技】深度报告重磅推荐：医保谈判重大催化在即，未来潜在3大十亿大单品加持，估值重塑空

【凯因科技】深度报告重磅推荐：医保谈判重大催化在即，未来潜在3大十亿大单品加持，估值重塑空间巨大！【国盛医药】核心推荐逻辑：三大超10亿级别品种驱动公司持续成长，当前市值处于低估位置。公司新股上市之初，市场普遍认为作为丙肝领域的传统药企，产品以短效干扰素生物药为主增速稳健，给予公司普通仿制药企业估值（合理PE 15-20X左右）。实际公司转型创新品种梯队已经成熟，考虑到手握金舒喜、凯力唯、长效干扰素三大10亿级别品种，估值重塑空间较大，通过产品分部估值法，我们保守估计目前市值处于低估位置。中长

S
凯因科技

3

0

0

0.61
投研掘地蜂

2022-12-13 21:14:19

兴证轻工】造纸板块大涨点评

【兴证轻工】造纸板块大涨点评：Suzano下调报价强化23年纸企盈利弹性释放预期，推荐率先受益的特种纸标的仙鹤股份、五洲特纸、华旺科技，建议关注太阳纸业、中顺洁柔 Suzano下调报价带动造纸板块大涨：今日巴西Suzano宣布12月桉木阔叶浆外盘价下调40美元至820美元/吨，即日起执行。消息公布后造纸板块掀起一波大涨，其中特种纸标的五洲特纸（10%）、仙鹤股份（8.57%）涨幅居前，大宗纸标的博汇纸业（5.96%）、晨鸣纸业（4.37%）、太阳纸业（4.19%）涨幅居中，生活用纸标的中顺洁柔（

S
仙鹤股份
S
华旺科技
S
五洲特纸

1

1

1

4.74
投研掘地蜂

2022-12-13 18:01:28

宇晶股份逻辑更新

碳化硅切片设备唯一实现国产化，新业务有望放量突破。各位领导，近期碳化硅备受关注，我们和宇晶交流下来，碳化硅领域的切片设备目前全部都是进口的，宇晶是唯一一个在该领域实现批量国产化的厂商，后续以自主出货为主。碳化硅单台设备价值量是光伏切片机的两倍，未来宇晶将加速该领域的国产替代，打开新市场空间。布局”设备+耗材+工艺“，构筑深厚护城河。硅片大尺寸、细线、薄片qushi下，新切片产能供不应求。宇晶的光伏切割设备高产能、高良率、高线速，性能行业领先，210尺寸上市场公认宇晶设备相比同行表现更优。截至2

S
宇晶股份

2

4

6

12.53
投研掘地蜂

2022-12-13 18:00:08

芳源股份:减持利空基本落地

事件：公司先后于5日和12日公告IPO限售股（已于22年8月8日解禁）股东五矿元鼎（持股8.38%）和贝特瑞（公司二股东，持股9.39%）减持计划。其中五矿元鼎拟减持不超过4%（大宗2%，集中竞价2%），贝特瑞为了回笼资金、满足业务发展的资金需求，以询价转让、大宗交易或集中竞价等方式减持不超过4.4%。大非减持在预期之内，尤其是贝特瑞，此次公告更倾向于潜在利空落地。市场前期对公司的担忧主要体现在两方面：基本面层面，美国IRA法案，但实际上公司供松下NCA前驱体的镍钴原料由松下提供且IRA法案中

S
芳源股份

1

1

0

1.72
投研掘地蜂

2022-12-13 17:58:46

周黑鸭电话会议交流

1）经营分析：9月开始到10、11月经营走弱，11月停业门店达到680多家，是今年全年最严重的时候；11月非交通枢纽恢复同期5-6成、交通枢纽3成。12月开始从终端实时数据看有了明显环比改善趋势，目前只有200多家门店停业。截止10月份，武汉社区店月销7万多、武汉外6万左右，会比较稳定。 2）公司治理：低价库存大概存半年左右，四季度行业原料价格回落，但整体公司成本压力会相对更大一些，今年全年毛利率做到55%左右。明年趋势来看，鸭副原材料明年还不会有特别明显的回落，可能还是高位震荡波动，有一定的单

S
周黑鸭

0

0

1

1.72
投研掘地蜂

2022-12-13 17:58:02

天风电新:微逆板块调整简评

——————————— 今日微逆板块调整幅度较大，跌幅最大系禾迈。 🌼基本面情况：禾迈：已提前完成年末微逆+DTU月产能达到20万台（其中DTU约3万台）的目标；光储混合逆变器产品9月发布，可配套蓄电池、发电机或连接电网。昱能：22年公司出货对应280-300万个组件，23年预计出货对应800万个组件，同增170%左右。德业：当前排产依旧较满，同时在22年出货超预期的基础上，预计23年出货量翻倍。 🌼短期扰动因素： 12月20号禾迈将有约1500万股限售股解禁上市流通，短期内或对股价造

S
禾迈股份
S
昱能科技
S
德业股份

1

0

1

7.30
投研掘地蜂

2022-12-13 17:57:02

天风电新:理性看待天奈科技调整

1、为什么跌？短期基本面的几个问题： 1） Q4出货量预计1.4-1.5wt，环比+15%、yoy+37%，同环比增速往下走，既有行业去库存，也有自身在B客户出货不及预期所致。而单位净利考虑B客户四季度上量，预计环比Q3下降但降幅不明显。 2）宁德引入捷邦和“专家”造谣降价2k，根据捷邦官方口径目前仍在导入认为C客户快于B客户（预计明年半年中进C，B能进但价格不行不一定做）；根据上市公司口径C没提降价。这个问题上短期C是没降价，但伴随着天奈大装置降本（成本大幅下降）+制造业的宿命（引入二

S
天奈科技

3

1

1

1.72

前往

页

61

关注

12540

粉丝

40146.50

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671