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投研掘地蜂
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投研掘地蜂
2022-12-12 13:19:21
天风轻纺】品牌进入估值修复通道,继续推荐保交楼三小龙,教育资产空间无虞
天风轻纺】品牌进入估值修复通道,继续推荐保交楼三小龙,教育资产空间无虞
有道云笔记
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志邦家居
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江山欧派
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投研掘地蜂
2022-12-12 12:55:43
【国君计算机】重点推荐达实智能:唯一互联网医疗+ICU双受益标的
【国君计算机】重点推荐达实智能:唯一互联网医疗+ICU双受益标的 ⭐病毒感染渗透率即将进入快速提升阶段,互联网医疗、ICU补短板成为绝对主旋律:随着管控新规的落地,我国正式迈入后疫情时代,为避免医疗资源的挤兑国家及各省市正积极倡导互联网医疗的接入,广州就明确提出非必要建议采用互联网医疗,相比2020年的短期辉煌,此次互联网医疗将迎来历史性机遇。此外,管控政策重点强调ICU建设,ICU作为医疗最核心资源同样将迎来井喷式增长。 ⭐携手腾讯积极布局互联网医疗,已在保定等地落地。公司子公司达实旗云积极布
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达实智能
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投研掘地蜂
2022-12-12 10:35:10
华泰策略 | 周观点
✔华泰策略 | 周观点 # 三大主线并进修复,恒生科技占优 🚩大势研判:A股底部信号体系中产业资本净增持238亿元,近一个月净减持额降至28亿元。地产和防疫政策超预期改善下行情有一定持续性,但空间上10.31至今已经上涨11%,基本达到我们测算的明年年中前合理涨幅。港股方面,考虑盈利预期和流动性,恒生指数有望修复至4月初4500点震荡中枢,对应当前仍有约5%的空间;中美关系预期改善下恒生科技有望进一步修复至3月初中概退市风波前5500点震荡中枢,对应当前仍有20%以上的空间。 🚩三大主线展望
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中材科技
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新华制药
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投研掘地蜂
2022-12-12 10:33:22
]重申全面看好板块的配置性投资机会的核心逻辑和推荐顺序【国信食饮陈青青团队】
重申全面看好板块的配置性投资机会的核心逻辑和推荐顺序【国信食饮陈青青团队】 #食品饮料板块未来1-2年有望迎来基本面和估值双提升: 1.压制板块表现的疫情、经济预期、原材料成本三大核心因素发生转变,明年板块有望迎来需求好转和成本下降双提升,业绩有超预期可能。 2.从历史来看,食品饮料板块在资金偏好、盈利弹性、利率成本、外资流入多因素作用下估值弹性巨大;展望明年美国加息周期逐渐进入尾声外资流入、利率处于低位、经济复苏、目前估值处于近年来中低位置,多重因素决定未来食品饮料板块存在估值
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酒鬼酒
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2022-12-12 10:25:57
【华福有色】宏观利好为方向,继续看多电解铝、锂矿及黄金
【华福有色】宏观利好为方向,继续看多电解铝、锂矿及黄金 1、基本金属:本周,美元微涨,但库存继续下降,商品价格仍为上涨趋势,沪镍+9.49%、锡+6.13%、沪锌+1.15%、铜+1.33%、铅+0.41%、铝+0.08%、锡+1.6%、镍+1.4%和铅+0.7%。短期,需求仍无改善,但美联储加息放缓、地产和防疫政策优化等宏观偏利好,预计价格震荡向上。中期,全球能源短缺推动铝供给收缩和成本提高,地产拖累减弱,电动车新能源带动需求结构升级并增长,铝价稳步上涨可期。个股:电解铝推荐天山、神火和怡球(
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山金国际
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盛达资源
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投研掘地蜂
2022-12-12 10:22:35
山东黄金资本市场交流 1211 要点总结:
山东黄金资本市场交流 1211 要点总结: ⭕目的:考虑到银泰资产优质,成长性强且发展十分稳健,通过强强联合,实现两轮驱动; ⭕价格:上限130亿元,价格下浮的空间会根据尽调的情况继续谈; ⭕资金:自有现金流、充足的银行授信、设立并购基金,资金分批支付; ⭕同业:同业竞争从品类和市场分别有不同的界定,公司后续会有详实规划去规避同业竞争,做好规划后会及时对外披露,原则是使两个平台越来越好; ⭕规划:交易成功后,公司会依靠两个平台做强做大,不存在做小一家市值的情况。 ⭕矿山恢复情况:由于生态红线停产
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山东黄金
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2022-12-12 10:19:39
【国金食饮】周专题:春节白酒渠道备货如何?
🔥【国金食饮】周专题:春节白酒渠道备货如何? 🌟伴随各地陆续落地疫情管控优化措施,复苏主逻辑逐渐清晰,前期多次提示的“估值回归”逻辑已逐步兑现,板块情绪明显回暖,后续建议持续关注“需求修复”的主逻辑。从近期与渠道的交流中可以发现情绪上有所恢复,对于春节的展望也有所好转。详细渠道反馈欢迎交流! 🌟白酒:整体而言,我们看好白酒板块后续的复苏逻辑+经济修复逻辑,建议持续关注近期经销商大会对明年节奏的定调,及本月中下旬开启的春节备货。当前板块内首推高端酒(茅五泸,23年分别30X/23X/25X)
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洋河股份
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古井贡酒
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2022-12-12 10:16:06
1212【有色金属数据周报】
💝1212【有色金属数据周报】 ★铜:交易所库存上升,上期所库存上升,LME库存上升,COMEX库存下降,保税区库存上升,全球显性库存再度回升,库存边际变化对铜价支撑有所减弱,供给释放节奏加快,需求季节性偏弱,国内库存累积态势恐将延续。供给角度,海外矿山产出加速恢复,继续关注客观扰动恢复情况,国内冶炼厂原料补库增强,国内铜精矿加工费阶段转降,国内废铜供需边际改善,疫情管控减弱或刺激废铜释放。冶炼角度,国内及海外精铜产量渐进式增长,预计国内疫情对生产与物流扰动将减弱,12月份国内精铜产量边际增量
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紫金矿业
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2022-12-12 10:12:48
【中信建投电子】电子2023年策略:周期逐步探底,聚焦“安全”与“创新”(20221211
【中信建投电子】电子2023年策略:周期逐步探底,聚焦“安全”与“创新”(20221211) 3条逻辑主线:1)库存周期:关注超跌板块的底部布局机遇。2)安全与自主:关注国产替代需求迫切的板块;3)创新与成长:关注智能制造升级下的创新机遇。 半导体行业周期逐步探底,各环节将相继完成库存去化。目前来看,库存及价格触底顺序可能依次为:LCD面板、被动元器件——射频器件、CIS、封测、存储、MCU——晶圆代工、光学元器件。 国产化持续推进,“安全与自主”为长期主线。建议关注国产替代需求迫切的板块:半导
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兆易创新
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北方华创
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2022-12-12 10:10:34
【海通宏观】“闯关期”的七个问题——海外经验的再梳理
【海通宏观】“闯关期”的七个问题——海外经验的再梳理 1、医疗资源有多紧张? 根据HK、新加坡等经济体的结构数据做测算,资源是紧张的,尤其是ICU病床数,背后稀缺的是医务人员。即使是医疗资源足够的情况下,“闯关期”也会很艰难。一是不可避免的院感问题,短期内医疗供给明显下降,需求急剧上升;二是分配效率的问题,是对地方能力的较大考验;三是公众对病毒认知的问题,这个和宣传有关。接下来1-2个月会比较艰难,所以疫苗的接种、特效药的储备、病毒知识的科学宣传,都是非常紧迫和必要的。 2、人口流动和经济恢复要
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以岭药业
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2022-12-12 10:07:19
长江金属丨中铝及云铝拟向中铝高端增资简评
长江金属丨中铝及云铝拟向中铝高端增资简评 事件描述: 1)云铝股份以全资子公司云铝浩鑫(评估价约6.09亿元)及公司租借给云铝浩鑫使用的实物资产、无形资产(评估价约6.24亿元)及现金0.9亿元,合计作价13.23亿元,对中铝集团控股子公司中铝高端增资,获得中铝高端6.86%股权。 2)中国铝业以青海分公司、连城分公司、贵州分公司扁锭相关资产负债(评估价约1.83亿元)及现金2.2亿元,合计作价4.03亿元,对中铝集团控股子公司中铝高端增资,获得中铝高端2.08%股权。 事件点评 1、操作目的:
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中国铝业
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云铝股份
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2022-12-12 10:05:08
【浙商电新】TCL中环(002129):半导体硅片赛道高度景气,硅片龙头引领国产替代[庆祝
【浙商电新】TCL中环(002129):半导体硅片赛道高度景气,硅片龙头引领国产替代[庆祝] [烟花]事件:近日,国内头部大硅片制造商奕斯伟材料完成近40亿元C轮融资,创下中国半导体硅片行业最大单笔私募融资纪录。至今,奕斯伟已累计融资超100亿元。 【半导体大硅片长期供不应求,国内硅片头部化趋势加速】5G、新能源汽车、AIoT等新需求带动全球12英寸硅片需求快速增长,据Omedia,需求量将从2022年的784万片/月增长到2026年的978万片/月。12英寸硅片技术壁垒高、扩产周期长,海外龙头
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2022-12-12 10:03:47
对最近猪价以及养殖板块的思考
【对最近猪价以及养殖板块的思考】 这两天生猪价格出现大幅调整,总体变化幅度超出了市场预期。从产业交流来看,一是大集团12月出栏预期增加引发了供应增加的市场担忧,产生了一定的集中出栏可能;二是,消费不振,走货不畅。 从我们整体的判断来看,供给端连续的持续大幅增长还很难出现,母猪价格没怎么涨,母猪料也未出现环比大幅的增加;当下对猪价产生一定持续影响的主要还是消费端变量,使得短期内猪价后期走势扑朔迷离。中期来看,当前的猪价调整在一定程度上也会压制补栏的积极性,明年猪价总体不必过于悲观。 从股票投资来看
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2022-12-12 09:14:20
中信建投策略陈果一周机构沟通小结:运动战,战略上关注成长股布局机会
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:运动战,战略上关注成长股布局机会】 领导好, 上周市场在3200上下震荡,结构上依然大盘价值占优,行业上航空旅游开始出现滞涨迹象,地产链和部分消费股票仍在表现。 机构代表性观点如下: 1. 疫情传播对老弱病患影响相对大,对经济短期冲击尚可,且由于一致预期冲击是短期的,这很难使得多头在过程中途下车,最多是逢调整加仓,下车是要到复苏兑现。 2. 疫情优化政策其实已兑现,短期市场是等地产需求端政策,这个兑现之后,会经历震荡整固期。 3. 目前市场是存量轮动行情,疫后
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2022-12-12 09:10:41
钙钛矿产业论坛要点:
钙钛矿产业论坛要点: #头部企业进展 协鑫规划22-24年实现MW线的建成和达产,效率达到18%,25年建设GW线,目标转化率达到20%,长期规划5-10GW产线;极电光能150MW产线建设已完成,近期主要聚焦在BIPV产品,未来可能继续开发钙钛矿/晶硅叠层组件。深圳无限光能预计24年完成MW线的调试,25年开建GW线。 #当前存在的问题及解决方式 一是面积放大之后如何保证高效率,二是寿命问题,在大面积制备方面,包括干法(真空法)和湿法(溶液法),大多数厂家目前用溶液法,如何控制结晶比较关键;在
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金晶科技
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天风轻纺】品牌进入估值修复通道,继续推荐保交楼三小龙,教育资产空间无虞
天风轻纺】品牌进入估值修复通道,继续推荐保交楼三小龙,教育资产空间无虞
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【国君计算机】重点推荐达实智能:唯一互联网医疗+ICU双受益标的
【国君计算机】重点推荐达实智能:唯一互联网医疗+ICU双受益标的 ⭐病毒感染渗透率即将进入快速提升阶段,互联网医疗、ICU补短板成为绝对主旋律:随着管控新规的落地,我国正式迈入后疫情时代,为避免医疗资源的挤兑国家及各省市正积极倡导互联网医疗的接入,广州就明确提出非必要建议采用互联网医疗,相比2020年的短期辉煌,此次互联网医疗将迎来历史性机遇。此外,管控政策重点强调ICU建设,ICU作为医疗最核心资源同样将迎来井喷式增长。 ⭐携手腾讯积极布局互联网医疗,已在保定等地落地。公司子公司达实旗云积极布
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华泰策略 | 周观点
✔华泰策略 | 周观点 # 三大主线并进修复,恒生科技占优 🚩大势研判:A股底部信号体系中产业资本净增持238亿元,近一个月净减持额降至28亿元。地产和防疫政策超预期改善下行情有一定持续性,但空间上10.31至今已经上涨11%,基本达到我们测算的明年年中前合理涨幅。港股方面,考虑盈利预期和流动性,恒生指数有望修复至4月初4500点震荡中枢,对应当前仍有约5%的空间;中美关系预期改善下恒生科技有望进一步修复至3月初中概退市风波前5500点震荡中枢,对应当前仍有20%以上的空间。 🚩三大主线展望
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]重申全面看好板块的配置性投资机会的核心逻辑和推荐顺序【国信食饮陈青青团队】
重申全面看好板块的配置性投资机会的核心逻辑和推荐顺序【国信食饮陈青青团队】 #食品饮料板块未来1-2年有望迎来基本面和估值双提升: 1.压制板块表现的疫情、经济预期、原材料成本三大核心因素发生转变,明年板块有望迎来需求好转和成本下降双提升,业绩有超预期可能。 2.从历史来看,食品饮料板块在资金偏好、盈利弹性、利率成本、外资流入多因素作用下估值弹性巨大;展望明年美国加息周期逐渐进入尾声外资流入、利率处于低位、经济复苏、目前估值处于近年来中低位置,多重因素决定未来食品饮料板块存在估值
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【华福有色】宏观利好为方向,继续看多电解铝、锂矿及黄金
【华福有色】宏观利好为方向,继续看多电解铝、锂矿及黄金 1、基本金属:本周,美元微涨,但库存继续下降,商品价格仍为上涨趋势,沪镍+9.49%、锡+6.13%、沪锌+1.15%、铜+1.33%、铅+0.41%、铝+0.08%、锡+1.6%、镍+1.4%和铅+0.7%。短期,需求仍无改善,但美联储加息放缓、地产和防疫政策优化等宏观偏利好,预计价格震荡向上。中期,全球能源短缺推动铝供给收缩和成本提高,地产拖累减弱,电动车新能源带动需求结构升级并增长,铝价稳步上涨可期。个股:电解铝推荐天山、神火和怡球(
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山东黄金资本市场交流 1211 要点总结:
山东黄金资本市场交流 1211 要点总结: ⭕目的:考虑到银泰资产优质,成长性强且发展十分稳健,通过强强联合,实现两轮驱动; ⭕价格:上限130亿元,价格下浮的空间会根据尽调的情况继续谈; ⭕资金:自有现金流、充足的银行授信、设立并购基金,资金分批支付; ⭕同业:同业竞争从品类和市场分别有不同的界定,公司后续会有详实规划去规避同业竞争,做好规划后会及时对外披露,原则是使两个平台越来越好; ⭕规划:交易成功后,公司会依靠两个平台做强做大,不存在做小一家市值的情况。 ⭕矿山恢复情况:由于生态红线停产
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【国金食饮】周专题:春节白酒渠道备货如何?
🔥【国金食饮】周专题:春节白酒渠道备货如何? 🌟伴随各地陆续落地疫情管控优化措施,复苏主逻辑逐渐清晰,前期多次提示的“估值回归”逻辑已逐步兑现,板块情绪明显回暖,后续建议持续关注“需求修复”的主逻辑。从近期与渠道的交流中可以发现情绪上有所恢复,对于春节的展望也有所好转。详细渠道反馈欢迎交流! 🌟白酒:整体而言,我们看好白酒板块后续的复苏逻辑+经济修复逻辑,建议持续关注近期经销商大会对明年节奏的定调,及本月中下旬开启的春节备货。当前板块内首推高端酒(茅五泸,23年分别30X/23X/25X)
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1212【有色金属数据周报】
💝1212【有色金属数据周报】 ★铜:交易所库存上升,上期所库存上升,LME库存上升,COMEX库存下降,保税区库存上升,全球显性库存再度回升,库存边际变化对铜价支撑有所减弱,供给释放节奏加快,需求季节性偏弱,国内库存累积态势恐将延续。供给角度,海外矿山产出加速恢复,继续关注客观扰动恢复情况,国内冶炼厂原料补库增强,国内铜精矿加工费阶段转降,国内废铜供需边际改善,疫情管控减弱或刺激废铜释放。冶炼角度,国内及海外精铜产量渐进式增长,预计国内疫情对生产与物流扰动将减弱,12月份国内精铜产量边际增量
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【中信建投电子】电子2023年策略:周期逐步探底,聚焦“安全”与“创新”(20221211
【中信建投电子】电子2023年策略:周期逐步探底,聚焦“安全”与“创新”(20221211) 3条逻辑主线:1)库存周期:关注超跌板块的底部布局机遇。2)安全与自主:关注国产替代需求迫切的板块;3)创新与成长:关注智能制造升级下的创新机遇。 半导体行业周期逐步探底,各环节将相继完成库存去化。目前来看,库存及价格触底顺序可能依次为:LCD面板、被动元器件——射频器件、CIS、封测、存储、MCU——晶圆代工、光学元器件。 国产化持续推进,“安全与自主”为长期主线。建议关注国产替代需求迫切的板块:半导
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【海通宏观】“闯关期”的七个问题——海外经验的再梳理
【海通宏观】“闯关期”的七个问题——海外经验的再梳理 1、医疗资源有多紧张? 根据HK、新加坡等经济体的结构数据做测算,资源是紧张的,尤其是ICU病床数,背后稀缺的是医务人员。即使是医疗资源足够的情况下,“闯关期”也会很艰难。一是不可避免的院感问题,短期内医疗供给明显下降,需求急剧上升;二是分配效率的问题,是对地方能力的较大考验;三是公众对病毒认知的问题,这个和宣传有关。接下来1-2个月会比较艰难,所以疫苗的接种、特效药的储备、病毒知识的科学宣传,都是非常紧迫和必要的。 2、人口流动和经济恢复要
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长江金属丨中铝及云铝拟向中铝高端增资简评
长江金属丨中铝及云铝拟向中铝高端增资简评 事件描述: 1)云铝股份以全资子公司云铝浩鑫(评估价约6.09亿元)及公司租借给云铝浩鑫使用的实物资产、无形资产(评估价约6.24亿元)及现金0.9亿元,合计作价13.23亿元,对中铝集团控股子公司中铝高端增资,获得中铝高端6.86%股权。 2)中国铝业以青海分公司、连城分公司、贵州分公司扁锭相关资产负债(评估价约1.83亿元)及现金2.2亿元,合计作价4.03亿元,对中铝集团控股子公司中铝高端增资,获得中铝高端2.08%股权。 事件点评 1、操作目的:
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【浙商电新】TCL中环(002129):半导体硅片赛道高度景气,硅片龙头引领国产替代[庆祝
【浙商电新】TCL中环(002129):半导体硅片赛道高度景气,硅片龙头引领国产替代[庆祝] [烟花]事件:近日,国内头部大硅片制造商奕斯伟材料完成近40亿元C轮融资,创下中国半导体硅片行业最大单笔私募融资纪录。至今,奕斯伟已累计融资超100亿元。 【半导体大硅片长期供不应求,国内硅片头部化趋势加速】5G、新能源汽车、AIoT等新需求带动全球12英寸硅片需求快速增长,据Omedia,需求量将从2022年的784万片/月增长到2026年的978万片/月。12英寸硅片技术壁垒高、扩产周期长,海外龙头
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对最近猪价以及养殖板块的思考
【对最近猪价以及养殖板块的思考】 这两天生猪价格出现大幅调整,总体变化幅度超出了市场预期。从产业交流来看,一是大集团12月出栏预期增加引发了供应增加的市场担忧,产生了一定的集中出栏可能;二是,消费不振,走货不畅。 从我们整体的判断来看,供给端连续的持续大幅增长还很难出现,母猪价格没怎么涨,母猪料也未出现环比大幅的增加;当下对猪价产生一定持续影响的主要还是消费端变量,使得短期内猪价后期走势扑朔迷离。中期来看,当前的猪价调整在一定程度上也会压制补栏的积极性,明年猪价总体不必过于悲观。 从股票投资来看
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中信建投策略陈果一周机构沟通小结:运动战,战略上关注成长股布局机会
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:运动战,战略上关注成长股布局机会】 领导好, 上周市场在3200上下震荡,结构上依然大盘价值占优,行业上航空旅游开始出现滞涨迹象,地产链和部分消费股票仍在表现。 机构代表性观点如下: 1. 疫情传播对老弱病患影响相对大,对经济短期冲击尚可,且由于一致预期冲击是短期的,这很难使得多头在过程中途下车,最多是逢调整加仓,下车是要到复苏兑现。 2. 疫情优化政策其实已兑现,短期市场是等地产需求端政策,这个兑现之后,会经历震荡整固期。 3. 目前市场是存量轮动行情,疫后
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钙钛矿产业论坛要点:
钙钛矿产业论坛要点: #头部企业进展 协鑫规划22-24年实现MW线的建成和达产,效率达到18%,25年建设GW线,目标转化率达到20%,长期规划5-10GW产线;极电光能150MW产线建设已完成,近期主要聚焦在BIPV产品,未来可能继续开发钙钛矿/晶硅叠层组件。深圳无限光能预计24年完成MW线的调试,25年开建GW线。 #当前存在的问题及解决方式 一是面积放大之后如何保证高效率,二是寿命问题,在大面积制备方面,包括干法(真空法)和湿法(溶液法),大多数厂家目前用溶液法,如何控制结晶比较关键;在
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天风轻纺】品牌进入估值修复通道,继续推荐保交楼三小龙,教育资产空间无虞
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【国君计算机】重点推荐达实智能:唯一互联网医疗+ICU双受益标的
【国君计算机】重点推荐达实智能:唯一互联网医疗+ICU双受益标的 ⭐病毒感染渗透率即将进入快速提升阶段,互联网医疗、ICU补短板成为绝对主旋律:随着管控新规的落地,我国正式迈入后疫情时代,为避免医疗资源的挤兑国家及各省市正积极倡导互联网医疗的接入,广州就明确提出非必要建议采用互联网医疗,相比2020年的短期辉煌,此次互联网医疗将迎来历史性机遇。此外,管控政策重点强调ICU建设,ICU作为医疗最核心资源同样将迎来井喷式增长。 ⭐携手腾讯积极布局互联网医疗,已在保定等地落地。公司子公司达实旗云积极布
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达实智能
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2022-12-12 10:35:10
华泰策略 | 周观点
✔华泰策略 | 周观点 # 三大主线并进修复,恒生科技占优 🚩大势研判:A股底部信号体系中产业资本净增持238亿元,近一个月净减持额降至28亿元。地产和防疫政策超预期改善下行情有一定持续性,但空间上10.31至今已经上涨11%,基本达到我们测算的明年年中前合理涨幅。港股方面,考虑盈利预期和流动性,恒生指数有望修复至4月初4500点震荡中枢,对应当前仍有约5%的空间;中美关系预期改善下恒生科技有望进一步修复至3月初中概退市风波前5500点震荡中枢,对应当前仍有20%以上的空间。 🚩三大主线展望
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2022-12-12 10:33:22
]重申全面看好板块的配置性投资机会的核心逻辑和推荐顺序【国信食饮陈青青团队】
重申全面看好板块的配置性投资机会的核心逻辑和推荐顺序【国信食饮陈青青团队】 #食品饮料板块未来1-2年有望迎来基本面和估值双提升: 1.压制板块表现的疫情、经济预期、原材料成本三大核心因素发生转变,明年板块有望迎来需求好转和成本下降双提升,业绩有超预期可能。 2.从历史来看,食品饮料板块在资金偏好、盈利弹性、利率成本、外资流入多因素作用下估值弹性巨大;展望明年美国加息周期逐渐进入尾声外资流入、利率处于低位、经济复苏、目前估值处于近年来中低位置,多重因素决定未来食品饮料板块存在估值
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2022-12-12 10:25:57
【华福有色】宏观利好为方向,继续看多电解铝、锂矿及黄金
【华福有色】宏观利好为方向,继续看多电解铝、锂矿及黄金 1、基本金属:本周,美元微涨,但库存继续下降,商品价格仍为上涨趋势,沪镍+9.49%、锡+6.13%、沪锌+1.15%、铜+1.33%、铅+0.41%、铝+0.08%、锡+1.6%、镍+1.4%和铅+0.7%。短期,需求仍无改善,但美联储加息放缓、地产和防疫政策优化等宏观偏利好,预计价格震荡向上。中期,全球能源短缺推动铝供给收缩和成本提高,地产拖累减弱,电动车新能源带动需求结构升级并增长,铝价稳步上涨可期。个股:电解铝推荐天山、神火和怡球(
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山金国际
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盛达资源
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2022-12-12 10:22:35
山东黄金资本市场交流 1211 要点总结:
山东黄金资本市场交流 1211 要点总结: ⭕目的:考虑到银泰资产优质,成长性强且发展十分稳健,通过强强联合,实现两轮驱动; ⭕价格:上限130亿元,价格下浮的空间会根据尽调的情况继续谈; ⭕资金:自有现金流、充足的银行授信、设立并购基金,资金分批支付; ⭕同业:同业竞争从品类和市场分别有不同的界定,公司后续会有详实规划去规避同业竞争,做好规划后会及时对外披露,原则是使两个平台越来越好; ⭕规划:交易成功后,公司会依靠两个平台做强做大,不存在做小一家市值的情况。 ⭕矿山恢复情况:由于生态红线停产
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2022-12-12 10:19:39
【国金食饮】周专题:春节白酒渠道备货如何?
🔥【国金食饮】周专题:春节白酒渠道备货如何? 🌟伴随各地陆续落地疫情管控优化措施,复苏主逻辑逐渐清晰,前期多次提示的“估值回归”逻辑已逐步兑现,板块情绪明显回暖,后续建议持续关注“需求修复”的主逻辑。从近期与渠道的交流中可以发现情绪上有所恢复,对于春节的展望也有所好转。详细渠道反馈欢迎交流! 🌟白酒:整体而言,我们看好白酒板块后续的复苏逻辑+经济修复逻辑,建议持续关注近期经销商大会对明年节奏的定调,及本月中下旬开启的春节备货。当前板块内首推高端酒(茅五泸,23年分别30X/23X/25X)
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洋河股份
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2022-12-12 10:16:06
1212【有色金属数据周报】
💝1212【有色金属数据周报】 ★铜:交易所库存上升,上期所库存上升,LME库存上升,COMEX库存下降,保税区库存上升,全球显性库存再度回升,库存边际变化对铜价支撑有所减弱,供给释放节奏加快,需求季节性偏弱,国内库存累积态势恐将延续。供给角度,海外矿山产出加速恢复,继续关注客观扰动恢复情况,国内冶炼厂原料补库增强,国内铜精矿加工费阶段转降,国内废铜供需边际改善,疫情管控减弱或刺激废铜释放。冶炼角度,国内及海外精铜产量渐进式增长,预计国内疫情对生产与物流扰动将减弱,12月份国内精铜产量边际增量
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【中信建投电子】电子2023年策略:周期逐步探底,聚焦“安全”与“创新”(20221211
【中信建投电子】电子2023年策略:周期逐步探底,聚焦“安全”与“创新”(20221211) 3条逻辑主线:1)库存周期:关注超跌板块的底部布局机遇。2)安全与自主:关注国产替代需求迫切的板块;3)创新与成长:关注智能制造升级下的创新机遇。 半导体行业周期逐步探底,各环节将相继完成库存去化。目前来看,库存及价格触底顺序可能依次为:LCD面板、被动元器件——射频器件、CIS、封测、存储、MCU——晶圆代工、光学元器件。 国产化持续推进,“安全与自主”为长期主线。建议关注国产替代需求迫切的板块:半导
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【海通宏观】“闯关期”的七个问题——海外经验的再梳理
【海通宏观】“闯关期”的七个问题——海外经验的再梳理 1、医疗资源有多紧张? 根据HK、新加坡等经济体的结构数据做测算,资源是紧张的,尤其是ICU病床数,背后稀缺的是医务人员。即使是医疗资源足够的情况下,“闯关期”也会很艰难。一是不可避免的院感问题,短期内医疗供给明显下降,需求急剧上升;二是分配效率的问题,是对地方能力的较大考验;三是公众对病毒认知的问题,这个和宣传有关。接下来1-2个月会比较艰难,所以疫苗的接种、特效药的储备、病毒知识的科学宣传,都是非常紧迫和必要的。 2、人口流动和经济恢复要
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2022-12-12 10:07:19
长江金属丨中铝及云铝拟向中铝高端增资简评
长江金属丨中铝及云铝拟向中铝高端增资简评 事件描述: 1)云铝股份以全资子公司云铝浩鑫(评估价约6.09亿元)及公司租借给云铝浩鑫使用的实物资产、无形资产(评估价约6.24亿元)及现金0.9亿元,合计作价13.23亿元,对中铝集团控股子公司中铝高端增资,获得中铝高端6.86%股权。 2)中国铝业以青海分公司、连城分公司、贵州分公司扁锭相关资产负债(评估价约1.83亿元)及现金2.2亿元,合计作价4.03亿元,对中铝集团控股子公司中铝高端增资,获得中铝高端2.08%股权。 事件点评 1、操作目的:
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中国铝业
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2022-12-12 10:05:08
【浙商电新】TCL中环(002129):半导体硅片赛道高度景气,硅片龙头引领国产替代[庆祝
【浙商电新】TCL中环(002129):半导体硅片赛道高度景气,硅片龙头引领国产替代[庆祝] [烟花]事件:近日,国内头部大硅片制造商奕斯伟材料完成近40亿元C轮融资,创下中国半导体硅片行业最大单笔私募融资纪录。至今,奕斯伟已累计融资超100亿元。 【半导体大硅片长期供不应求,国内硅片头部化趋势加速】5G、新能源汽车、AIoT等新需求带动全球12英寸硅片需求快速增长,据Omedia,需求量将从2022年的784万片/月增长到2026年的978万片/月。12英寸硅片技术壁垒高、扩产周期长,海外龙头
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2022-12-12 10:03:47
对最近猪价以及养殖板块的思考
【对最近猪价以及养殖板块的思考】 这两天生猪价格出现大幅调整,总体变化幅度超出了市场预期。从产业交流来看,一是大集团12月出栏预期增加引发了供应增加的市场担忧,产生了一定的集中出栏可能;二是,消费不振,走货不畅。 从我们整体的判断来看,供给端连续的持续大幅增长还很难出现,母猪价格没怎么涨,母猪料也未出现环比大幅的增加;当下对猪价产生一定持续影响的主要还是消费端变量,使得短期内猪价后期走势扑朔迷离。中期来看,当前的猪价调整在一定程度上也会压制补栏的积极性,明年猪价总体不必过于悲观。 从股票投资来看
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2022-12-12 09:14:20
中信建投策略陈果一周机构沟通小结:运动战,战略上关注成长股布局机会
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:运动战,战略上关注成长股布局机会】 领导好, 上周市场在3200上下震荡,结构上依然大盘价值占优,行业上航空旅游开始出现滞涨迹象,地产链和部分消费股票仍在表现。 机构代表性观点如下: 1. 疫情传播对老弱病患影响相对大,对经济短期冲击尚可,且由于一致预期冲击是短期的,这很难使得多头在过程中途下车,最多是逢调整加仓,下车是要到复苏兑现。 2. 疫情优化政策其实已兑现,短期市场是等地产需求端政策,这个兑现之后,会经历震荡整固期。 3. 目前市场是存量轮动行情,疫后
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2022-12-12 09:10:41
钙钛矿产业论坛要点:
钙钛矿产业论坛要点: #头部企业进展 协鑫规划22-24年实现MW线的建成和达产,效率达到18%,25年建设GW线,目标转化率达到20%,长期规划5-10GW产线;极电光能150MW产线建设已完成,近期主要聚焦在BIPV产品,未来可能继续开发钙钛矿/晶硅叠层组件。深圳无限光能预计24年完成MW线的调试,25年开建GW线。 #当前存在的问题及解决方式 一是面积放大之后如何保证高效率,二是寿命问题,在大面积制备方面,包括干法(真空法)和湿法(溶液法),大多数厂家目前用溶液法,如何控制结晶比较关键;在
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金晶科技
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天风轻纺】品牌进入估值修复通道,继续推荐保交楼三小龙,教育资产空间无虞
天风轻纺】品牌进入估值修复通道,继续推荐保交楼三小龙,教育资产空间无虞
有道云笔记
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志邦家居
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【国君计算机】重点推荐达实智能:唯一互联网医疗+ICU双受益标的
【国君计算机】重点推荐达实智能:唯一互联网医疗+ICU双受益标的 ⭐病毒感染渗透率即将进入快速提升阶段,互联网医疗、ICU补短板成为绝对主旋律:随着管控新规的落地,我国正式迈入后疫情时代,为避免医疗资源的挤兑国家及各省市正积极倡导互联网医疗的接入,广州就明确提出非必要建议采用互联网医疗,相比2020年的短期辉煌,此次互联网医疗将迎来历史性机遇。此外,管控政策重点强调ICU建设,ICU作为医疗最核心资源同样将迎来井喷式增长。 ⭐携手腾讯积极布局互联网医疗,已在保定等地落地。公司子公司达实旗云积极布
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华泰策略 | 周观点
✔华泰策略 | 周观点 # 三大主线并进修复,恒生科技占优 🚩大势研判:A股底部信号体系中产业资本净增持238亿元,近一个月净减持额降至28亿元。地产和防疫政策超预期改善下行情有一定持续性,但空间上10.31至今已经上涨11%,基本达到我们测算的明年年中前合理涨幅。港股方面,考虑盈利预期和流动性,恒生指数有望修复至4月初4500点震荡中枢,对应当前仍有约5%的空间;中美关系预期改善下恒生科技有望进一步修复至3月初中概退市风波前5500点震荡中枢,对应当前仍有20%以上的空间。 🚩三大主线展望
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]重申全面看好板块的配置性投资机会的核心逻辑和推荐顺序【国信食饮陈青青团队】
重申全面看好板块的配置性投资机会的核心逻辑和推荐顺序【国信食饮陈青青团队】 #食品饮料板块未来1-2年有望迎来基本面和估值双提升: 1.压制板块表现的疫情、经济预期、原材料成本三大核心因素发生转变,明年板块有望迎来需求好转和成本下降双提升,业绩有超预期可能。 2.从历史来看,食品饮料板块在资金偏好、盈利弹性、利率成本、外资流入多因素作用下估值弹性巨大;展望明年美国加息周期逐渐进入尾声外资流入、利率处于低位、经济复苏、目前估值处于近年来中低位置,多重因素决定未来食品饮料板块存在估值
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【华福有色】宏观利好为方向,继续看多电解铝、锂矿及黄金
【华福有色】宏观利好为方向,继续看多电解铝、锂矿及黄金 1、基本金属:本周,美元微涨,但库存继续下降,商品价格仍为上涨趋势,沪镍+9.49%、锡+6.13%、沪锌+1.15%、铜+1.33%、铅+0.41%、铝+0.08%、锡+1.6%、镍+1.4%和铅+0.7%。短期,需求仍无改善,但美联储加息放缓、地产和防疫政策优化等宏观偏利好,预计价格震荡向上。中期,全球能源短缺推动铝供给收缩和成本提高,地产拖累减弱,电动车新能源带动需求结构升级并增长,铝价稳步上涨可期。个股:电解铝推荐天山、神火和怡球(
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山东黄金资本市场交流 1211 要点总结:
山东黄金资本市场交流 1211 要点总结: ⭕目的:考虑到银泰资产优质,成长性强且发展十分稳健,通过强强联合,实现两轮驱动; ⭕价格:上限130亿元,价格下浮的空间会根据尽调的情况继续谈; ⭕资金:自有现金流、充足的银行授信、设立并购基金,资金分批支付; ⭕同业:同业竞争从品类和市场分别有不同的界定,公司后续会有详实规划去规避同业竞争,做好规划后会及时对外披露,原则是使两个平台越来越好; ⭕规划:交易成功后,公司会依靠两个平台做强做大,不存在做小一家市值的情况。 ⭕矿山恢复情况:由于生态红线停产
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【国金食饮】周专题:春节白酒渠道备货如何?
🔥【国金食饮】周专题:春节白酒渠道备货如何? 🌟伴随各地陆续落地疫情管控优化措施,复苏主逻辑逐渐清晰,前期多次提示的“估值回归”逻辑已逐步兑现,板块情绪明显回暖,后续建议持续关注“需求修复”的主逻辑。从近期与渠道的交流中可以发现情绪上有所恢复,对于春节的展望也有所好转。详细渠道反馈欢迎交流! 🌟白酒:整体而言,我们看好白酒板块后续的复苏逻辑+经济修复逻辑,建议持续关注近期经销商大会对明年节奏的定调,及本月中下旬开启的春节备货。当前板块内首推高端酒(茅五泸,23年分别30X/23X/25X)
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1212【有色金属数据周报】
💝1212【有色金属数据周报】 ★铜:交易所库存上升,上期所库存上升,LME库存上升,COMEX库存下降,保税区库存上升,全球显性库存再度回升,库存边际变化对铜价支撑有所减弱,供给释放节奏加快,需求季节性偏弱,国内库存累积态势恐将延续。供给角度,海外矿山产出加速恢复,继续关注客观扰动恢复情况,国内冶炼厂原料补库增强,国内铜精矿加工费阶段转降,国内废铜供需边际改善,疫情管控减弱或刺激废铜释放。冶炼角度,国内及海外精铜产量渐进式增长,预计国内疫情对生产与物流扰动将减弱,12月份国内精铜产量边际增量
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【中信建投电子】电子2023年策略:周期逐步探底,聚焦“安全”与“创新”(20221211
【中信建投电子】电子2023年策略:周期逐步探底,聚焦“安全”与“创新”(20221211) 3条逻辑主线:1)库存周期:关注超跌板块的底部布局机遇。2)安全与自主:关注国产替代需求迫切的板块;3)创新与成长:关注智能制造升级下的创新机遇。 半导体行业周期逐步探底,各环节将相继完成库存去化。目前来看,库存及价格触底顺序可能依次为:LCD面板、被动元器件——射频器件、CIS、封测、存储、MCU——晶圆代工、光学元器件。 国产化持续推进,“安全与自主”为长期主线。建议关注国产替代需求迫切的板块:半导
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【海通宏观】“闯关期”的七个问题——海外经验的再梳理
【海通宏观】“闯关期”的七个问题——海外经验的再梳理 1、医疗资源有多紧张? 根据HK、新加坡等经济体的结构数据做测算,资源是紧张的,尤其是ICU病床数,背后稀缺的是医务人员。即使是医疗资源足够的情况下,“闯关期”也会很艰难。一是不可避免的院感问题,短期内医疗供给明显下降,需求急剧上升;二是分配效率的问题,是对地方能力的较大考验;三是公众对病毒认知的问题,这个和宣传有关。接下来1-2个月会比较艰难,所以疫苗的接种、特效药的储备、病毒知识的科学宣传,都是非常紧迫和必要的。 2、人口流动和经济恢复要
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长江金属丨中铝及云铝拟向中铝高端增资简评
长江金属丨中铝及云铝拟向中铝高端增资简评 事件描述: 1)云铝股份以全资子公司云铝浩鑫(评估价约6.09亿元)及公司租借给云铝浩鑫使用的实物资产、无形资产(评估价约6.24亿元)及现金0.9亿元,合计作价13.23亿元,对中铝集团控股子公司中铝高端增资,获得中铝高端6.86%股权。 2)中国铝业以青海分公司、连城分公司、贵州分公司扁锭相关资产负债(评估价约1.83亿元)及现金2.2亿元,合计作价4.03亿元,对中铝集团控股子公司中铝高端增资,获得中铝高端2.08%股权。 事件点评 1、操作目的:
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【浙商电新】TCL中环(002129):半导体硅片赛道高度景气,硅片龙头引领国产替代[庆祝
【浙商电新】TCL中环(002129):半导体硅片赛道高度景气,硅片龙头引领国产替代[庆祝] [烟花]事件:近日,国内头部大硅片制造商奕斯伟材料完成近40亿元C轮融资,创下中国半导体硅片行业最大单笔私募融资纪录。至今,奕斯伟已累计融资超100亿元。 【半导体大硅片长期供不应求,国内硅片头部化趋势加速】5G、新能源汽车、AIoT等新需求带动全球12英寸硅片需求快速增长,据Omedia,需求量将从2022年的784万片/月增长到2026年的978万片/月。12英寸硅片技术壁垒高、扩产周期长,海外龙头
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对最近猪价以及养殖板块的思考
【对最近猪价以及养殖板块的思考】 这两天生猪价格出现大幅调整,总体变化幅度超出了市场预期。从产业交流来看,一是大集团12月出栏预期增加引发了供应增加的市场担忧,产生了一定的集中出栏可能;二是,消费不振,走货不畅。 从我们整体的判断来看,供给端连续的持续大幅增长还很难出现,母猪价格没怎么涨,母猪料也未出现环比大幅的增加;当下对猪价产生一定持续影响的主要还是消费端变量,使得短期内猪价后期走势扑朔迷离。中期来看,当前的猪价调整在一定程度上也会压制补栏的积极性,明年猪价总体不必过于悲观。 从股票投资来看
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中信建投策略陈果一周机构沟通小结:运动战,战略上关注成长股布局机会
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:运动战,战略上关注成长股布局机会】 领导好, 上周市场在3200上下震荡,结构上依然大盘价值占优,行业上航空旅游开始出现滞涨迹象,地产链和部分消费股票仍在表现。 机构代表性观点如下: 1. 疫情传播对老弱病患影响相对大,对经济短期冲击尚可,且由于一致预期冲击是短期的,这很难使得多头在过程中途下车,最多是逢调整加仓,下车是要到复苏兑现。 2. 疫情优化政策其实已兑现,短期市场是等地产需求端政策,这个兑现之后,会经历震荡整固期。 3. 目前市场是存量轮动行情,疫后
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钙钛矿产业论坛要点:
钙钛矿产业论坛要点: #头部企业进展 协鑫规划22-24年实现MW线的建成和达产,效率达到18%,25年建设GW线,目标转化率达到20%,长期规划5-10GW产线;极电光能150MW产线建设已完成,近期主要聚焦在BIPV产品,未来可能继续开发钙钛矿/晶硅叠层组件。深圳无限光能预计24年完成MW线的调试,25年开建GW线。 #当前存在的问题及解决方式 一是面积放大之后如何保证高效率,二是寿命问题,在大面积制备方面,包括干法(真空法)和湿法(溶液法),大多数厂家目前用溶液法,如何控制结晶比较关键;在
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天风轻纺】品牌进入估值修复通道,继续推荐保交楼三小龙,教育资产空间无虞
天风轻纺】品牌进入估值修复通道,继续推荐保交楼三小龙,教育资产空间无虞
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【国君计算机】重点推荐达实智能:唯一互联网医疗+ICU双受益标的
【国君计算机】重点推荐达实智能:唯一互联网医疗+ICU双受益标的 ⭐病毒感染渗透率即将进入快速提升阶段,互联网医疗、ICU补短板成为绝对主旋律:随着管控新规的落地,我国正式迈入后疫情时代,为避免医疗资源的挤兑国家及各省市正积极倡导互联网医疗的接入,广州就明确提出非必要建议采用互联网医疗,相比2020年的短期辉煌,此次互联网医疗将迎来历史性机遇。此外,管控政策重点强调ICU建设,ICU作为医疗最核心资源同样将迎来井喷式增长。 ⭐携手腾讯积极布局互联网医疗,已在保定等地落地。公司子公司达实旗云积极布
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华泰策略 | 周观点
✔华泰策略 | 周观点 # 三大主线并进修复,恒生科技占优 🚩大势研判:A股底部信号体系中产业资本净增持238亿元,近一个月净减持额降至28亿元。地产和防疫政策超预期改善下行情有一定持续性,但空间上10.31至今已经上涨11%,基本达到我们测算的明年年中前合理涨幅。港股方面,考虑盈利预期和流动性,恒生指数有望修复至4月初4500点震荡中枢,对应当前仍有约5%的空间;中美关系预期改善下恒生科技有望进一步修复至3月初中概退市风波前5500点震荡中枢,对应当前仍有20%以上的空间。 🚩三大主线展望
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中材科技
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新华制药
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投研掘地蜂
2022-12-12 10:33:22
]重申全面看好板块的配置性投资机会的核心逻辑和推荐顺序【国信食饮陈青青团队】
重申全面看好板块的配置性投资机会的核心逻辑和推荐顺序【国信食饮陈青青团队】 #食品饮料板块未来1-2年有望迎来基本面和估值双提升: 1.压制板块表现的疫情、经济预期、原材料成本三大核心因素发生转变,明年板块有望迎来需求好转和成本下降双提升,业绩有超预期可能。 2.从历史来看,食品饮料板块在资金偏好、盈利弹性、利率成本、外资流入多因素作用下估值弹性巨大;展望明年美国加息周期逐渐进入尾声外资流入、利率处于低位、经济复苏、目前估值处于近年来中低位置,多重因素决定未来食品饮料板块存在估值
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桃李面包
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酒鬼酒
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投研掘地蜂
2022-12-12 10:25:57
【华福有色】宏观利好为方向,继续看多电解铝、锂矿及黄金
【华福有色】宏观利好为方向,继续看多电解铝、锂矿及黄金 1、基本金属:本周,美元微涨,但库存继续下降,商品价格仍为上涨趋势,沪镍+9.49%、锡+6.13%、沪锌+1.15%、铜+1.33%、铅+0.41%、铝+0.08%、锡+1.6%、镍+1.4%和铅+0.7%。短期,需求仍无改善,但美联储加息放缓、地产和防疫政策优化等宏观偏利好,预计价格震荡向上。中期,全球能源短缺推动铝供给收缩和成本提高,地产拖累减弱,电动车新能源带动需求结构升级并增长,铝价稳步上涨可期。个股:电解铝推荐天山、神火和怡球(
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山金国际
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盛达资源
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投研掘地蜂
2022-12-12 10:22:35
山东黄金资本市场交流 1211 要点总结:
山东黄金资本市场交流 1211 要点总结: ⭕目的:考虑到银泰资产优质,成长性强且发展十分稳健,通过强强联合,实现两轮驱动; ⭕价格:上限130亿元,价格下浮的空间会根据尽调的情况继续谈; ⭕资金:自有现金流、充足的银行授信、设立并购基金,资金分批支付; ⭕同业:同业竞争从品类和市场分别有不同的界定,公司后续会有详实规划去规避同业竞争,做好规划后会及时对外披露,原则是使两个平台越来越好; ⭕规划:交易成功后,公司会依靠两个平台做强做大,不存在做小一家市值的情况。 ⭕矿山恢复情况:由于生态红线停产
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山东黄金
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投研掘地蜂
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【国金食饮】周专题:春节白酒渠道备货如何?
🔥【国金食饮】周专题:春节白酒渠道备货如何? 🌟伴随各地陆续落地疫情管控优化措施,复苏主逻辑逐渐清晰,前期多次提示的“估值回归”逻辑已逐步兑现,板块情绪明显回暖,后续建议持续关注“需求修复”的主逻辑。从近期与渠道的交流中可以发现情绪上有所恢复,对于春节的展望也有所好转。详细渠道反馈欢迎交流! 🌟白酒:整体而言,我们看好白酒板块后续的复苏逻辑+经济修复逻辑,建议持续关注近期经销商大会对明年节奏的定调,及本月中下旬开启的春节备货。当前板块内首推高端酒(茅五泸,23年分别30X/23X/25X)
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洋河股份
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古井贡酒
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投研掘地蜂
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1212【有色金属数据周报】
💝1212【有色金属数据周报】 ★铜:交易所库存上升,上期所库存上升,LME库存上升,COMEX库存下降,保税区库存上升,全球显性库存再度回升,库存边际变化对铜价支撑有所减弱,供给释放节奏加快,需求季节性偏弱,国内库存累积态势恐将延续。供给角度,海外矿山产出加速恢复,继续关注客观扰动恢复情况,国内冶炼厂原料补库增强,国内铜精矿加工费阶段转降,国内废铜供需边际改善,疫情管控减弱或刺激废铜释放。冶炼角度,国内及海外精铜产量渐进式增长,预计国内疫情对生产与物流扰动将减弱,12月份国内精铜产量边际增量
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紫金矿业
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投研掘地蜂
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【中信建投电子】电子2023年策略:周期逐步探底,聚焦“安全”与“创新”(20221211
【中信建投电子】电子2023年策略:周期逐步探底,聚焦“安全”与“创新”(20221211) 3条逻辑主线:1)库存周期:关注超跌板块的底部布局机遇。2)安全与自主:关注国产替代需求迫切的板块;3)创新与成长:关注智能制造升级下的创新机遇。 半导体行业周期逐步探底,各环节将相继完成库存去化。目前来看,库存及价格触底顺序可能依次为:LCD面板、被动元器件——射频器件、CIS、封测、存储、MCU——晶圆代工、光学元器件。 国产化持续推进,“安全与自主”为长期主线。建议关注国产替代需求迫切的板块:半导
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兆易创新
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北方华创
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【海通宏观】“闯关期”的七个问题——海外经验的再梳理
【海通宏观】“闯关期”的七个问题——海外经验的再梳理 1、医疗资源有多紧张? 根据HK、新加坡等经济体的结构数据做测算,资源是紧张的,尤其是ICU病床数,背后稀缺的是医务人员。即使是医疗资源足够的情况下,“闯关期”也会很艰难。一是不可避免的院感问题,短期内医疗供给明显下降,需求急剧上升;二是分配效率的问题,是对地方能力的较大考验;三是公众对病毒认知的问题,这个和宣传有关。接下来1-2个月会比较艰难,所以疫苗的接种、特效药的储备、病毒知识的科学宣传,都是非常紧迫和必要的。 2、人口流动和经济恢复要
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以岭药业
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投研掘地蜂
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长江金属丨中铝及云铝拟向中铝高端增资简评
长江金属丨中铝及云铝拟向中铝高端增资简评 事件描述: 1)云铝股份以全资子公司云铝浩鑫(评估价约6.09亿元)及公司租借给云铝浩鑫使用的实物资产、无形资产(评估价约6.24亿元)及现金0.9亿元,合计作价13.23亿元,对中铝集团控股子公司中铝高端增资,获得中铝高端6.86%股权。 2)中国铝业以青海分公司、连城分公司、贵州分公司扁锭相关资产负债(评估价约1.83亿元)及现金2.2亿元,合计作价4.03亿元,对中铝集团控股子公司中铝高端增资,获得中铝高端2.08%股权。 事件点评 1、操作目的:
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中国铝业
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云铝股份
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投研掘地蜂
2022-12-12 10:05:08
【浙商电新】TCL中环(002129):半导体硅片赛道高度景气,硅片龙头引领国产替代[庆祝
【浙商电新】TCL中环(002129):半导体硅片赛道高度景气,硅片龙头引领国产替代[庆祝] [烟花]事件:近日,国内头部大硅片制造商奕斯伟材料完成近40亿元C轮融资,创下中国半导体硅片行业最大单笔私募融资纪录。至今,奕斯伟已累计融资超100亿元。 【半导体大硅片长期供不应求,国内硅片头部化趋势加速】5G、新能源汽车、AIoT等新需求带动全球12英寸硅片需求快速增长,据Omedia,需求量将从2022年的784万片/月增长到2026年的978万片/月。12英寸硅片技术壁垒高、扩产周期长,海外龙头
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TCL中环
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2022-12-12 10:03:47
对最近猪价以及养殖板块的思考
【对最近猪价以及养殖板块的思考】 这两天生猪价格出现大幅调整,总体变化幅度超出了市场预期。从产业交流来看,一是大集团12月出栏预期增加引发了供应增加的市场担忧,产生了一定的集中出栏可能;二是,消费不振,走货不畅。 从我们整体的判断来看,供给端连续的持续大幅增长还很难出现,母猪价格没怎么涨,母猪料也未出现环比大幅的增加;当下对猪价产生一定持续影响的主要还是消费端变量,使得短期内猪价后期走势扑朔迷离。中期来看,当前的猪价调整在一定程度上也会压制补栏的积极性,明年猪价总体不必过于悲观。 从股票投资来看
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温氏股份
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投研掘地蜂
2022-12-12 09:14:20
中信建投策略陈果一周机构沟通小结:运动战,战略上关注成长股布局机会
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:运动战,战略上关注成长股布局机会】 领导好, 上周市场在3200上下震荡,结构上依然大盘价值占优,行业上航空旅游开始出现滞涨迹象,地产链和部分消费股票仍在表现。 机构代表性观点如下: 1. 疫情传播对老弱病患影响相对大,对经济短期冲击尚可,且由于一致预期冲击是短期的,这很难使得多头在过程中途下车,最多是逢调整加仓,下车是要到复苏兑现。 2. 疫情优化政策其实已兑现,短期市场是等地产需求端政策,这个兑现之后,会经历震荡整固期。 3. 目前市场是存量轮动行情,疫后
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以岭药业
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投研掘地蜂
2022-12-12 09:10:41
钙钛矿产业论坛要点:
钙钛矿产业论坛要点: #头部企业进展 协鑫规划22-24年实现MW线的建成和达产,效率达到18%,25年建设GW线,目标转化率达到20%,长期规划5-10GW产线;极电光能150MW产线建设已完成,近期主要聚焦在BIPV产品,未来可能继续开发钙钛矿/晶硅叠层组件。深圳无限光能预计24年完成MW线的调试,25年开建GW线。 #当前存在的问题及解决方式 一是面积放大之后如何保证高效率,二是寿命问题,在大面积制备方面,包括干法(真空法)和湿法(溶液法),大多数厂家目前用溶液法,如何控制结晶比较关键;在
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金晶科技
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