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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-12-07 09:11:09
广州卫健委鼓励市民线上就医
今日,广州卫健委表示:市民近期如有非紧急就医需求,建议优先选择互联网医院等方式就诊。10月20日以来,广州地区互联网医院在线诊疗27.07万人次,开具电子处方1.53万张。此外,防疫类物资线上、线下需求成倍增长。 作为最先优化防控政策的城市之一,广州的动态具有较大参考意义。 我们建议投资者继续关注医疗科技板块: 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“近刚需”。市场与用户教育完成,行业获得了极大发展。2021年开
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卫宁健康
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投研掘地蜂
2022-12-07 09:09:45
开源计算机:把握跨境支付投资机遇
1、中阿合作推动贸易额快速增长,关注跨境支付投资机遇 首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月9日在沙特召开,本次峰会在中阿关系史上具有里程碑意义。2022年前三季度中阿贸易额达3192.95亿美元,接近2021年全年水平。未来随着中阿关系持续升级,双方贸易额有望持续快速增长,人民币国际化和跨境支付CIPS系统迎来发展的重要契机,建议积极关注跨境支付和数字货币的投资机遇。 2、事件:首届中阿峰会将于12月召开,中阿关系持续升级 2022年12月,外交部发布《新时代的中阿合作报告》,表示首届中国与阿拉伯
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中亦科技
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投研掘地蜂
2022-12-07 09:07:09
白鸡 | 突发信息
【白鸡 | 突发信息】据美国农业部网站信息,阿拉巴马州出现高致病性禽流感。该州为目前仅存能引种祖代种鸡的州,对于未来能否继续从美国引种构成极大不确定性,引种收缩格局或将进一步巩固。利好白鸡板块,依次推荐圣农、益生、禾丰、民和、仙坛、春雪、益客等。 国海农业程一胜18621732232/熊子兴15618756098/王思言13661422510【白鸡 | 突发信息】据美国农业部网站信息,阿拉巴马州出现高致病性禽流感。该州为目前仅存能引种祖代种鸡的州,对于未来能否继续从美国引种构成极大不确定性,引种
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益生股份
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投研掘地蜂
2022-12-07 08:47:25
【天风电新】振江股份海外业务进展更新-1206
【天风电新】振江股份海外业务进展更新-1206 ——————————— 近期我们对振江股份进行了调研,跟踪到公司海外风电、光伏/光热业务正加速扩张,背后反映出的是海外需求的增长及上游供应链向中国转移的趋势。 🌼风电 公司风电业务以海上直驱定转子产品为主,预计22年起公司约90%+的定转子收入来自海外市场。公司在海外深度绑定西门子歌美飒,同时22年小批量、23年大批量给GE供货,并于22年新进入韩国风机厂商斗山的供应链,海外业务正加速发展。 1)海外交付节奏加快:从现有订单来看,预计22年定转子
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振江股份
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投研掘地蜂
2022-12-07 08:46:14
仙乐健康,安琪酵母分析
【仙乐健康】:预估四季度能达到15-20%增长,预估同比增速会快于三季度。但利润端由于收购大部分费用会落在四季度,扣除完收购费用净利率相对稳定。11月呈现双位数增长,国内转正略有增长,欧洲仍然下滑(10月欧洲持平),美国市场维持高速增长,但增速环比三季度降速主要是受到消耗库存影响,预计明年一季度仍会受到零售商去库存影响。国内软糖18亿粒三季度投放,产能预估需要1-2年时间打满。欧洲在手订单积累比较充足,开工率情况改善,工厂扩产到4条产线,招募新人进来同时增加开机线,订单交付和收入端逐步改善。国内
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安琪酵母
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投研掘地蜂
2022-12-07 06:57:17
【国君计算机李沐华团队】中阿峰会推动人民币结算国际化,银行IT迎来修复机会
【国君计算机李沐华团队】中阿峰会推动人民币结算国际化,银行IT迎来修复机会 ⭐峰会相继举办,人民币国际化加速。从12月7日起,中国-沙特峰会、中国-海湾合作会议峰会、中国-阿拉伯国家峰会将相继举办。其中最值得注意的一点,会上很可能提及使用人民币作为阿拉伯国家石油输出结算货币。我们认为,人民币国际化即将迈出更为坚实的一步,绕过美元主导的结算体系,也是中国在建立美国霸权之外的国际秩序的重要一步。 ⭐CIPS+数字货币可以理解为信创版CHIPS+SWIFT。国际间交易一般由通信系统(SWIFT),跨境
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投研掘地蜂
2022-12-07 06:55:59
【国君计算机李沐华团队】重视防疫新政下的互联网医疗投资机会
【国君计算机李沐华团队】重视防疫新政下的互联网医疗投资机会 ⭐各地防疫政策已出现转机,:自上周以来,广州、北京、深圳、上海、海口等城市先后出台防疫管控新政,取消部分核酸查验需求,政策已出现明显积极信号。与此同时,互联网医疗作为非接触就医的最佳形式,迎来历史性机遇。 ⭐互联网诊疗迎来实质推动,行情演绎将超2020年:政策推出的同时地方政策也在积极鼓励民众使用互联网诊疗,广州卫健委已明确,建议非紧急就医选择互联网医院就诊。10月20日以来,广州地区互联网医院在线诊疗已达27万人次,开具电子处方1.5
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:52:09
古井贡酒安徽专家交流要点1205
古井贡酒安徽专家交流要点1205 🌟开门红及全年目标:2023年目标实现200亿收入,其中古井贡酒约170亿以上,明光约7亿左右,黄鹤楼约20亿左右。整体规划一季度完成不低于50%的全年任务,对经销商没有回款激励,对门店终端有1.5个点回款激励。 🌟回款情况:23年一季度回款预计为200亿的50%左右,即100亿,去年一季度回款80多亿。现在回款进度刚开始,预计12月31号之前完成一季度回款的50%左右。 🌟渠道库存:与去年同期比,省内库存基本持平,省外库存略有增长。安徽省库存大概半个月,
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古井贡酒
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:41:01
东吴食社:白酒观点重申
🎈 ✨事件:白酒12月以来板块整体涨幅5%左右,其中涨幅前三的为口子/迎驾/老白干,今日板块整体大涨,其中酒鬼、古井涨幅超过5%。 [礼物]观点重申 ✨工作推进,部分春节回款已开启。近期各大酒企陆续开始与渠道进行明年合同和春节打款政策商讨,五/泸的春节打款已开启,22年整体销售节奏有所受影响,23年春节事项推进节奏相较往年正常。从回款意愿角度,五泸的经销商相对会更按照酒厂要求进行回款(五粮液开门红40%+,老窖开门红保底35%,冲40%),徽酒的终端预付款持续进行,其他大部分仍处于商讨阶段。
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贵州茅台
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酒鬼酒
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:40:08
钧达股份深度报告
欢迎感兴趣的领导和我们交流。 前言:1、光伏新技术是我们目前在光伏产业链中最重要推荐;TOPCon产业链已经推荐几个季度,之前XBC也加大推荐(爱旭);目前加大推荐胶膜新技术(POE、转光等)、异质结等,赛伍、正业等公司已经有系列会议。2、钧达股份算是我们重新深度覆盖,本次我们重点梳理了电池新技术后续整体供需变化情况(延伸到后续单瓦盈利季度变化)。 钧达产能释放节奏较好,新技术产能最纯:安徽滁州一期项目8GW的TOPCon产能已实现满产,预计二期10GW有望在2023年Q1投产,Q2满产;江苏涟
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钧达股份
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:38:36
格林美交流精要
公司介绍: 公司前三季度营收214亿元,三元前驱体前三季度出货量10.5万吨。回收废旧动力电池包1.2万吨,这一块是不含废料的。在前三季度10.5万吨中,出货结构中出口占到55%以上。此外,8系以上高镍占比达到7万吨,占比接近70%,再其中6.6万吨是9系以上的超高镍,公司从总的出货量看公司排名第二,在高镍产品中保持行业领先。全年来看,虽然12月需求一般,但公司全年前驱体的出货量可以达到15万吨以上。 印尼镍项目方面,青美邦一期3万吨目前在量产爬坡中,今年预计有几千吨的产品,单独运回来不划算,2
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格林美
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:37:49
财通电新:再度提示,锂电低估值高成长性价比
今天锂电多个子版块出现反弹,尤其低估值的结构件、电解液、隔膜、电池等,我们再次提示锂电板块的超跌低估值机会,未来3-5年板块平均30%以上的增速对应目前普遍20倍的估值,性价比凸显。 目前对应2023E龙头估值: 电解液,天赐、新宙邦均不到15倍,电池产业链上电解液、6F价格最先下跌,有望最先见底,目前6F价格徘徊在25万元/吨,已达到部分二线厂商成本线,后续价格如果继续下探到20-25万元/吨,明年行业有望出清,价格触底反弹,整个板块目前处于估值和周期的底部区间。 结构件,科达利、震裕科技均1
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:36:40
中泰化工:明年磷矿石或维持紧缺
冬储来临,磷肥价格持续回暖。根据百川盈孚,进入Q4磷肥行业开工率季节性下降,本周磷酸一铵开工率为44.41%,环比-4.2pct,磷酸二铵开工率为51.89%,环比-2.48pct,进而促进库存逐步去化;近期随着冬储来临,化肥价格已底部回暖,本周磷酸一铵55%四川报价3400元/吨,月环比+15.25%,磷酸二铵64%湖北报价3675元/吨,月环比+5.76%,冬储结束后开春施肥有望衔接景气,以及法检政策存在调整的可能,看好磷肥底部复苏延续。 明年磷矿石的紧缺仍将延续。磷矿石2022年新增表观产
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川恒股份
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云天化
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:35:32
安琪酵母交流
预计11月整体收入保持低双位数增长、完成单月目标,1)国内接近双位数增长:其中烘焙业务增速较快、10-11月销量转为正增长,主因C端小包装居家消费需求旺盛拉动、以及去年同期低基数,B端大包装复苏仍不明显;酵母抽提物保持较快增长、动物营养环比改善明显、保健品下滑暂未改善;2)国际:俄罗斯、欧洲保持高增带动国际业务保持较快增长。全年看,Q4旺季目标绝对额较高,公司收入端预算目标、利润端激励目标有望完成。 糖蜜成本有所下降,多元原料布局持续推进。国内北方地区糖蜜价格降至1600元左右,南方地区糖蜜价格
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安琪酵母
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:34:57
半导体设备零部件近期交流
👉半导体设备零部件国产化率仅10%,流体系统为当前主攻方向。流体系统包括气柜模组(GasBox)、气体系统、液体系统等单元,由气液管路、接头、阀门、腔体等零部件组成,占设备价值量15%-20%,为国产化主攻方向。其中,管阀件为核心零件,国产化率接近于0。 👉管阀件约占晶圆厂资本开支10%-20%,非核心的气体传输管阀已经开始国产化,接触易燃易爆、腐蚀性较强特气的核心传输管阀技术难度大,国产化率接近于0。 👉零部件国产化加快,其中非核心的钣金件等国产化进度会明显加速。国产零部件厂可将富余产能
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北方华创
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富创精密
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广州卫健委鼓励市民线上就医
今日,广州卫健委表示:市民近期如有非紧急就医需求,建议优先选择互联网医院等方式就诊。10月20日以来,广州地区互联网医院在线诊疗27.07万人次,开具电子处方1.53万张。此外,防疫类物资线上、线下需求成倍增长。 作为最先优化防控政策的城市之一,广州的动态具有较大参考意义。 我们建议投资者继续关注医疗科技板块: 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“近刚需”。市场与用户教育完成,行业获得了极大发展。2021年开
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卫宁健康
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2022-12-07 09:09:45
开源计算机:把握跨境支付投资机遇
1、中阿合作推动贸易额快速增长,关注跨境支付投资机遇 首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月9日在沙特召开,本次峰会在中阿关系史上具有里程碑意义。2022年前三季度中阿贸易额达3192.95亿美元,接近2021年全年水平。未来随着中阿关系持续升级,双方贸易额有望持续快速增长,人民币国际化和跨境支付CIPS系统迎来发展的重要契机,建议积极关注跨境支付和数字货币的投资机遇。 2、事件:首届中阿峰会将于12月召开,中阿关系持续升级 2022年12月,外交部发布《新时代的中阿合作报告》,表示首届中国与阿拉伯
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2022-12-07 09:07:09
白鸡 | 突发信息
【白鸡 | 突发信息】据美国农业部网站信息,阿拉巴马州出现高致病性禽流感。该州为目前仅存能引种祖代种鸡的州,对于未来能否继续从美国引种构成极大不确定性,引种收缩格局或将进一步巩固。利好白鸡板块,依次推荐圣农、益生、禾丰、民和、仙坛、春雪、益客等。 国海农业程一胜18621732232/熊子兴15618756098/王思言13661422510【白鸡 | 突发信息】据美国农业部网站信息,阿拉巴马州出现高致病性禽流感。该州为目前仅存能引种祖代种鸡的州,对于未来能否继续从美国引种构成极大不确定性,引种
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2022-12-07 08:47:25
【天风电新】振江股份海外业务进展更新-1206
【天风电新】振江股份海外业务进展更新-1206 ——————————— 近期我们对振江股份进行了调研,跟踪到公司海外风电、光伏/光热业务正加速扩张,背后反映出的是海外需求的增长及上游供应链向中国转移的趋势。 🌼风电 公司风电业务以海上直驱定转子产品为主,预计22年起公司约90%+的定转子收入来自海外市场。公司在海外深度绑定西门子歌美飒,同时22年小批量、23年大批量给GE供货,并于22年新进入韩国风机厂商斗山的供应链,海外业务正加速发展。 1)海外交付节奏加快:从现有订单来看,预计22年定转子
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2022-12-07 08:46:14
仙乐健康,安琪酵母分析
【仙乐健康】:预估四季度能达到15-20%增长,预估同比增速会快于三季度。但利润端由于收购大部分费用会落在四季度,扣除完收购费用净利率相对稳定。11月呈现双位数增长,国内转正略有增长,欧洲仍然下滑(10月欧洲持平),美国市场维持高速增长,但增速环比三季度降速主要是受到消耗库存影响,预计明年一季度仍会受到零售商去库存影响。国内软糖18亿粒三季度投放,产能预估需要1-2年时间打满。欧洲在手订单积累比较充足,开工率情况改善,工厂扩产到4条产线,招募新人进来同时增加开机线,订单交付和收入端逐步改善。国内
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2022-12-07 06:57:17
【国君计算机李沐华团队】中阿峰会推动人民币结算国际化,银行IT迎来修复机会
【国君计算机李沐华团队】中阿峰会推动人民币结算国际化,银行IT迎来修复机会 ⭐峰会相继举办,人民币国际化加速。从12月7日起,中国-沙特峰会、中国-海湾合作会议峰会、中国-阿拉伯国家峰会将相继举办。其中最值得注意的一点,会上很可能提及使用人民币作为阿拉伯国家石油输出结算货币。我们认为,人民币国际化即将迈出更为坚实的一步,绕过美元主导的结算体系,也是中国在建立美国霸权之外的国际秩序的重要一步。 ⭐CIPS+数字货币可以理解为信创版CHIPS+SWIFT。国际间交易一般由通信系统(SWIFT),跨境
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2022-12-07 06:55:59
【国君计算机李沐华团队】重视防疫新政下的互联网医疗投资机会
【国君计算机李沐华团队】重视防疫新政下的互联网医疗投资机会 ⭐各地防疫政策已出现转机,:自上周以来,广州、北京、深圳、上海、海口等城市先后出台防疫管控新政,取消部分核酸查验需求,政策已出现明显积极信号。与此同时,互联网医疗作为非接触就医的最佳形式,迎来历史性机遇。 ⭐互联网诊疗迎来实质推动,行情演绎将超2020年:政策推出的同时地方政策也在积极鼓励民众使用互联网诊疗,广州卫健委已明确,建议非紧急就医选择互联网医院就诊。10月20日以来,广州地区互联网医院在线诊疗已达27万人次,开具电子处方1.5
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2022-12-06 21:52:09
古井贡酒安徽专家交流要点1205
古井贡酒安徽专家交流要点1205 🌟开门红及全年目标:2023年目标实现200亿收入,其中古井贡酒约170亿以上,明光约7亿左右,黄鹤楼约20亿左右。整体规划一季度完成不低于50%的全年任务,对经销商没有回款激励,对门店终端有1.5个点回款激励。 🌟回款情况:23年一季度回款预计为200亿的50%左右,即100亿,去年一季度回款80多亿。现在回款进度刚开始,预计12月31号之前完成一季度回款的50%左右。 🌟渠道库存:与去年同期比,省内库存基本持平,省外库存略有增长。安徽省库存大概半个月,
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2022-12-06 21:41:01
东吴食社:白酒观点重申
🎈 ✨事件:白酒12月以来板块整体涨幅5%左右,其中涨幅前三的为口子/迎驾/老白干,今日板块整体大涨,其中酒鬼、古井涨幅超过5%。 [礼物]观点重申 ✨工作推进,部分春节回款已开启。近期各大酒企陆续开始与渠道进行明年合同和春节打款政策商讨,五/泸的春节打款已开启,22年整体销售节奏有所受影响,23年春节事项推进节奏相较往年正常。从回款意愿角度,五泸的经销商相对会更按照酒厂要求进行回款(五粮液开门红40%+,老窖开门红保底35%,冲40%),徽酒的终端预付款持续进行,其他大部分仍处于商讨阶段。
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2022-12-06 21:40:08
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欢迎感兴趣的领导和我们交流。 前言:1、光伏新技术是我们目前在光伏产业链中最重要推荐;TOPCon产业链已经推荐几个季度,之前XBC也加大推荐(爱旭);目前加大推荐胶膜新技术(POE、转光等)、异质结等,赛伍、正业等公司已经有系列会议。2、钧达股份算是我们重新深度覆盖,本次我们重点梳理了电池新技术后续整体供需变化情况(延伸到后续单瓦盈利季度变化)。 钧达产能释放节奏较好,新技术产能最纯:安徽滁州一期项目8GW的TOPCon产能已实现满产,预计二期10GW有望在2023年Q1投产,Q2满产;江苏涟
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2022-12-06 21:38:36
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公司介绍: 公司前三季度营收214亿元,三元前驱体前三季度出货量10.5万吨。回收废旧动力电池包1.2万吨,这一块是不含废料的。在前三季度10.5万吨中,出货结构中出口占到55%以上。此外,8系以上高镍占比达到7万吨,占比接近70%,再其中6.6万吨是9系以上的超高镍,公司从总的出货量看公司排名第二,在高镍产品中保持行业领先。全年来看,虽然12月需求一般,但公司全年前驱体的出货量可以达到15万吨以上。 印尼镍项目方面,青美邦一期3万吨目前在量产爬坡中,今年预计有几千吨的产品,单独运回来不划算,2
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2022-12-06 21:37:49
财通电新:再度提示,锂电低估值高成长性价比
今天锂电多个子版块出现反弹,尤其低估值的结构件、电解液、隔膜、电池等,我们再次提示锂电板块的超跌低估值机会,未来3-5年板块平均30%以上的增速对应目前普遍20倍的估值,性价比凸显。 目前对应2023E龙头估值: 电解液,天赐、新宙邦均不到15倍,电池产业链上电解液、6F价格最先下跌,有望最先见底,目前6F价格徘徊在25万元/吨,已达到部分二线厂商成本线,后续价格如果继续下探到20-25万元/吨,明年行业有望出清,价格触底反弹,整个板块目前处于估值和周期的底部区间。 结构件,科达利、震裕科技均1
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中泰化工:明年磷矿石或维持紧缺
冬储来临,磷肥价格持续回暖。根据百川盈孚,进入Q4磷肥行业开工率季节性下降,本周磷酸一铵开工率为44.41%,环比-4.2pct,磷酸二铵开工率为51.89%,环比-2.48pct,进而促进库存逐步去化;近期随着冬储来临,化肥价格已底部回暖,本周磷酸一铵55%四川报价3400元/吨,月环比+15.25%,磷酸二铵64%湖北报价3675元/吨,月环比+5.76%,冬储结束后开春施肥有望衔接景气,以及法检政策存在调整的可能,看好磷肥底部复苏延续。 明年磷矿石的紧缺仍将延续。磷矿石2022年新增表观产
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2022-12-06 21:35:32
安琪酵母交流
预计11月整体收入保持低双位数增长、完成单月目标,1)国内接近双位数增长:其中烘焙业务增速较快、10-11月销量转为正增长,主因C端小包装居家消费需求旺盛拉动、以及去年同期低基数,B端大包装复苏仍不明显;酵母抽提物保持较快增长、动物营养环比改善明显、保健品下滑暂未改善;2)国际:俄罗斯、欧洲保持高增带动国际业务保持较快增长。全年看,Q4旺季目标绝对额较高,公司收入端预算目标、利润端激励目标有望完成。 糖蜜成本有所下降,多元原料布局持续推进。国内北方地区糖蜜价格降至1600元左右,南方地区糖蜜价格
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半导体设备零部件近期交流
👉半导体设备零部件国产化率仅10%,流体系统为当前主攻方向。流体系统包括气柜模组(GasBox)、气体系统、液体系统等单元,由气液管路、接头、阀门、腔体等零部件组成,占设备价值量15%-20%,为国产化主攻方向。其中,管阀件为核心零件,国产化率接近于0。 👉管阀件约占晶圆厂资本开支10%-20%,非核心的气体传输管阀已经开始国产化,接触易燃易爆、腐蚀性较强特气的核心传输管阀技术难度大,国产化率接近于0。 👉零部件国产化加快,其中非核心的钣金件等国产化进度会明显加速。国产零部件厂可将富余产能
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2022-12-07 09:11:09
广州卫健委鼓励市民线上就医
今日,广州卫健委表示:市民近期如有非紧急就医需求,建议优先选择互联网医院等方式就诊。10月20日以来,广州地区互联网医院在线诊疗27.07万人次,开具电子处方1.53万张。此外,防疫类物资线上、线下需求成倍增长。 作为最先优化防控政策的城市之一,广州的动态具有较大参考意义。 我们建议投资者继续关注医疗科技板块: 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“近刚需”。市场与用户教育完成,行业获得了极大发展。2021年开
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投研掘地蜂
2022-12-07 09:09:45
开源计算机:把握跨境支付投资机遇
1、中阿合作推动贸易额快速增长,关注跨境支付投资机遇 首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月9日在沙特召开,本次峰会在中阿关系史上具有里程碑意义。2022年前三季度中阿贸易额达3192.95亿美元,接近2021年全年水平。未来随着中阿关系持续升级,双方贸易额有望持续快速增长,人民币国际化和跨境支付CIPS系统迎来发展的重要契机,建议积极关注跨境支付和数字货币的投资机遇。 2、事件:首届中阿峰会将于12月召开,中阿关系持续升级 2022年12月,外交部发布《新时代的中阿合作报告》,表示首届中国与阿拉伯
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中亦科技
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投研掘地蜂
2022-12-07 09:07:09
白鸡 | 突发信息
【白鸡 | 突发信息】据美国农业部网站信息,阿拉巴马州出现高致病性禽流感。该州为目前仅存能引种祖代种鸡的州,对于未来能否继续从美国引种构成极大不确定性,引种收缩格局或将进一步巩固。利好白鸡板块,依次推荐圣农、益生、禾丰、民和、仙坛、春雪、益客等。 国海农业程一胜18621732232/熊子兴15618756098/王思言13661422510【白鸡 | 突发信息】据美国农业部网站信息,阿拉巴马州出现高致病性禽流感。该州为目前仅存能引种祖代种鸡的州,对于未来能否继续从美国引种构成极大不确定性,引种
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益生股份
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投研掘地蜂
2022-12-07 08:47:25
【天风电新】振江股份海外业务进展更新-1206
【天风电新】振江股份海外业务进展更新-1206 ——————————— 近期我们对振江股份进行了调研,跟踪到公司海外风电、光伏/光热业务正加速扩张,背后反映出的是海外需求的增长及上游供应链向中国转移的趋势。 🌼风电 公司风电业务以海上直驱定转子产品为主,预计22年起公司约90%+的定转子收入来自海外市场。公司在海外深度绑定西门子歌美飒,同时22年小批量、23年大批量给GE供货,并于22年新进入韩国风机厂商斗山的供应链,海外业务正加速发展。 1)海外交付节奏加快:从现有订单来看,预计22年定转子
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振江股份
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投研掘地蜂
2022-12-07 08:46:14
仙乐健康,安琪酵母分析
【仙乐健康】:预估四季度能达到15-20%增长,预估同比增速会快于三季度。但利润端由于收购大部分费用会落在四季度,扣除完收购费用净利率相对稳定。11月呈现双位数增长,国内转正略有增长,欧洲仍然下滑(10月欧洲持平),美国市场维持高速增长,但增速环比三季度降速主要是受到消耗库存影响,预计明年一季度仍会受到零售商去库存影响。国内软糖18亿粒三季度投放,产能预估需要1-2年时间打满。欧洲在手订单积累比较充足,开工率情况改善,工厂扩产到4条产线,招募新人进来同时增加开机线,订单交付和收入端逐步改善。国内
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投研掘地蜂
2022-12-07 06:57:17
【国君计算机李沐华团队】中阿峰会推动人民币结算国际化,银行IT迎来修复机会
【国君计算机李沐华团队】中阿峰会推动人民币结算国际化,银行IT迎来修复机会 ⭐峰会相继举办,人民币国际化加速。从12月7日起,中国-沙特峰会、中国-海湾合作会议峰会、中国-阿拉伯国家峰会将相继举办。其中最值得注意的一点,会上很可能提及使用人民币作为阿拉伯国家石油输出结算货币。我们认为,人民币国际化即将迈出更为坚实的一步,绕过美元主导的结算体系,也是中国在建立美国霸权之外的国际秩序的重要一步。 ⭐CIPS+数字货币可以理解为信创版CHIPS+SWIFT。国际间交易一般由通信系统(SWIFT),跨境
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投研掘地蜂
2022-12-07 06:55:59
【国君计算机李沐华团队】重视防疫新政下的互联网医疗投资机会
【国君计算机李沐华团队】重视防疫新政下的互联网医疗投资机会 ⭐各地防疫政策已出现转机,:自上周以来,广州、北京、深圳、上海、海口等城市先后出台防疫管控新政,取消部分核酸查验需求,政策已出现明显积极信号。与此同时,互联网医疗作为非接触就医的最佳形式,迎来历史性机遇。 ⭐互联网诊疗迎来实质推动,行情演绎将超2020年:政策推出的同时地方政策也在积极鼓励民众使用互联网诊疗,广州卫健委已明确,建议非紧急就医选择互联网医院就诊。10月20日以来,广州地区互联网医院在线诊疗已达27万人次,开具电子处方1.5
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艾隆科技
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健麾信息
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:52:09
古井贡酒安徽专家交流要点1205
古井贡酒安徽专家交流要点1205 🌟开门红及全年目标:2023年目标实现200亿收入,其中古井贡酒约170亿以上,明光约7亿左右,黄鹤楼约20亿左右。整体规划一季度完成不低于50%的全年任务,对经销商没有回款激励,对门店终端有1.5个点回款激励。 🌟回款情况:23年一季度回款预计为200亿的50%左右,即100亿,去年一季度回款80多亿。现在回款进度刚开始,预计12月31号之前完成一季度回款的50%左右。 🌟渠道库存:与去年同期比,省内库存基本持平,省外库存略有增长。安徽省库存大概半个月,
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古井贡酒
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:41:01
东吴食社:白酒观点重申
🎈 ✨事件:白酒12月以来板块整体涨幅5%左右,其中涨幅前三的为口子/迎驾/老白干,今日板块整体大涨,其中酒鬼、古井涨幅超过5%。 [礼物]观点重申 ✨工作推进,部分春节回款已开启。近期各大酒企陆续开始与渠道进行明年合同和春节打款政策商讨,五/泸的春节打款已开启,22年整体销售节奏有所受影响,23年春节事项推进节奏相较往年正常。从回款意愿角度,五泸的经销商相对会更按照酒厂要求进行回款(五粮液开门红40%+,老窖开门红保底35%,冲40%),徽酒的终端预付款持续进行,其他大部分仍处于商讨阶段。
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贵州茅台
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酒鬼酒
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:40:08
钧达股份深度报告
欢迎感兴趣的领导和我们交流。 前言:1、光伏新技术是我们目前在光伏产业链中最重要推荐;TOPCon产业链已经推荐几个季度,之前XBC也加大推荐(爱旭);目前加大推荐胶膜新技术(POE、转光等)、异质结等,赛伍、正业等公司已经有系列会议。2、钧达股份算是我们重新深度覆盖,本次我们重点梳理了电池新技术后续整体供需变化情况(延伸到后续单瓦盈利季度变化)。 钧达产能释放节奏较好,新技术产能最纯:安徽滁州一期项目8GW的TOPCon产能已实现满产,预计二期10GW有望在2023年Q1投产,Q2满产;江苏涟
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钧达股份
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:38:36
格林美交流精要
公司介绍: 公司前三季度营收214亿元,三元前驱体前三季度出货量10.5万吨。回收废旧动力电池包1.2万吨,这一块是不含废料的。在前三季度10.5万吨中,出货结构中出口占到55%以上。此外,8系以上高镍占比达到7万吨,占比接近70%,再其中6.6万吨是9系以上的超高镍,公司从总的出货量看公司排名第二,在高镍产品中保持行业领先。全年来看,虽然12月需求一般,但公司全年前驱体的出货量可以达到15万吨以上。 印尼镍项目方面,青美邦一期3万吨目前在量产爬坡中,今年预计有几千吨的产品,单独运回来不划算,2
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格林美
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:37:49
财通电新:再度提示,锂电低估值高成长性价比
今天锂电多个子版块出现反弹,尤其低估值的结构件、电解液、隔膜、电池等,我们再次提示锂电板块的超跌低估值机会,未来3-5年板块平均30%以上的增速对应目前普遍20倍的估值,性价比凸显。 目前对应2023E龙头估值: 电解液,天赐、新宙邦均不到15倍,电池产业链上电解液、6F价格最先下跌,有望最先见底,目前6F价格徘徊在25万元/吨,已达到部分二线厂商成本线,后续价格如果继续下探到20-25万元/吨,明年行业有望出清,价格触底反弹,整个板块目前处于估值和周期的底部区间。 结构件,科达利、震裕科技均1
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科达利
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:36:40
中泰化工:明年磷矿石或维持紧缺
冬储来临,磷肥价格持续回暖。根据百川盈孚,进入Q4磷肥行业开工率季节性下降,本周磷酸一铵开工率为44.41%,环比-4.2pct,磷酸二铵开工率为51.89%,环比-2.48pct,进而促进库存逐步去化;近期随着冬储来临,化肥价格已底部回暖,本周磷酸一铵55%四川报价3400元/吨,月环比+15.25%,磷酸二铵64%湖北报价3675元/吨,月环比+5.76%,冬储结束后开春施肥有望衔接景气,以及法检政策存在调整的可能,看好磷肥底部复苏延续。 明年磷矿石的紧缺仍将延续。磷矿石2022年新增表观产
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川恒股份
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云天化
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:35:32
安琪酵母交流
预计11月整体收入保持低双位数增长、完成单月目标,1)国内接近双位数增长:其中烘焙业务增速较快、10-11月销量转为正增长,主因C端小包装居家消费需求旺盛拉动、以及去年同期低基数,B端大包装复苏仍不明显;酵母抽提物保持较快增长、动物营养环比改善明显、保健品下滑暂未改善;2)国际:俄罗斯、欧洲保持高增带动国际业务保持较快增长。全年看,Q4旺季目标绝对额较高,公司收入端预算目标、利润端激励目标有望完成。 糖蜜成本有所下降,多元原料布局持续推进。国内北方地区糖蜜价格降至1600元左右,南方地区糖蜜价格
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安琪酵母
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:34:57
半导体设备零部件近期交流
👉半导体设备零部件国产化率仅10%,流体系统为当前主攻方向。流体系统包括气柜模组(GasBox)、气体系统、液体系统等单元,由气液管路、接头、阀门、腔体等零部件组成,占设备价值量15%-20%,为国产化主攻方向。其中,管阀件为核心零件,国产化率接近于0。 👉管阀件约占晶圆厂资本开支10%-20%,非核心的气体传输管阀已经开始国产化,接触易燃易爆、腐蚀性较强特气的核心传输管阀技术难度大,国产化率接近于0。 👉零部件国产化加快,其中非核心的钣金件等国产化进度会明显加速。国产零部件厂可将富余产能
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北方华创
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富创精密
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广州卫健委鼓励市民线上就医
今日,广州卫健委表示:市民近期如有非紧急就医需求,建议优先选择互联网医院等方式就诊。10月20日以来,广州地区互联网医院在线诊疗27.07万人次,开具电子处方1.53万张。此外,防疫类物资线上、线下需求成倍增长。 作为最先优化防控政策的城市之一,广州的动态具有较大参考意义。 我们建议投资者继续关注医疗科技板块: 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“近刚需”。市场与用户教育完成,行业获得了极大发展。2021年开
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卫宁健康
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2022-12-07 09:09:45
开源计算机:把握跨境支付投资机遇
1、中阿合作推动贸易额快速增长,关注跨境支付投资机遇 首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月9日在沙特召开,本次峰会在中阿关系史上具有里程碑意义。2022年前三季度中阿贸易额达3192.95亿美元,接近2021年全年水平。未来随着中阿关系持续升级,双方贸易额有望持续快速增长,人民币国际化和跨境支付CIPS系统迎来发展的重要契机,建议积极关注跨境支付和数字货币的投资机遇。 2、事件:首届中阿峰会将于12月召开,中阿关系持续升级 2022年12月,外交部发布《新时代的中阿合作报告》,表示首届中国与阿拉伯
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2022-12-07 09:07:09
白鸡 | 突发信息
【白鸡 | 突发信息】据美国农业部网站信息,阿拉巴马州出现高致病性禽流感。该州为目前仅存能引种祖代种鸡的州,对于未来能否继续从美国引种构成极大不确定性,引种收缩格局或将进一步巩固。利好白鸡板块,依次推荐圣农、益生、禾丰、民和、仙坛、春雪、益客等。 国海农业程一胜18621732232/熊子兴15618756098/王思言13661422510【白鸡 | 突发信息】据美国农业部网站信息,阿拉巴马州出现高致病性禽流感。该州为目前仅存能引种祖代种鸡的州,对于未来能否继续从美国引种构成极大不确定性,引种
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2022-12-07 08:47:25
【天风电新】振江股份海外业务进展更新-1206
【天风电新】振江股份海外业务进展更新-1206 ——————————— 近期我们对振江股份进行了调研,跟踪到公司海外风电、光伏/光热业务正加速扩张,背后反映出的是海外需求的增长及上游供应链向中国转移的趋势。 🌼风电 公司风电业务以海上直驱定转子产品为主,预计22年起公司约90%+的定转子收入来自海外市场。公司在海外深度绑定西门子歌美飒,同时22年小批量、23年大批量给GE供货,并于22年新进入韩国风机厂商斗山的供应链,海外业务正加速发展。 1)海外交付节奏加快:从现有订单来看,预计22年定转子
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2022-12-07 08:46:14
仙乐健康,安琪酵母分析
【仙乐健康】:预估四季度能达到15-20%增长,预估同比增速会快于三季度。但利润端由于收购大部分费用会落在四季度,扣除完收购费用净利率相对稳定。11月呈现双位数增长,国内转正略有增长,欧洲仍然下滑(10月欧洲持平),美国市场维持高速增长,但增速环比三季度降速主要是受到消耗库存影响,预计明年一季度仍会受到零售商去库存影响。国内软糖18亿粒三季度投放,产能预估需要1-2年时间打满。欧洲在手订单积累比较充足,开工率情况改善,工厂扩产到4条产线,招募新人进来同时增加开机线,订单交付和收入端逐步改善。国内
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2022-12-07 06:57:17
【国君计算机李沐华团队】中阿峰会推动人民币结算国际化,银行IT迎来修复机会
【国君计算机李沐华团队】中阿峰会推动人民币结算国际化,银行IT迎来修复机会 ⭐峰会相继举办,人民币国际化加速。从12月7日起,中国-沙特峰会、中国-海湾合作会议峰会、中国-阿拉伯国家峰会将相继举办。其中最值得注意的一点,会上很可能提及使用人民币作为阿拉伯国家石油输出结算货币。我们认为,人民币国际化即将迈出更为坚实的一步,绕过美元主导的结算体系,也是中国在建立美国霸权之外的国际秩序的重要一步。 ⭐CIPS+数字货币可以理解为信创版CHIPS+SWIFT。国际间交易一般由通信系统(SWIFT),跨境
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2022-12-07 06:55:59
【国君计算机李沐华团队】重视防疫新政下的互联网医疗投资机会
【国君计算机李沐华团队】重视防疫新政下的互联网医疗投资机会 ⭐各地防疫政策已出现转机,:自上周以来,广州、北京、深圳、上海、海口等城市先后出台防疫管控新政,取消部分核酸查验需求,政策已出现明显积极信号。与此同时,互联网医疗作为非接触就医的最佳形式,迎来历史性机遇。 ⭐互联网诊疗迎来实质推动,行情演绎将超2020年:政策推出的同时地方政策也在积极鼓励民众使用互联网诊疗,广州卫健委已明确,建议非紧急就医选择互联网医院就诊。10月20日以来,广州地区互联网医院在线诊疗已达27万人次,开具电子处方1.5
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2022-12-06 21:52:09
古井贡酒安徽专家交流要点1205
古井贡酒安徽专家交流要点1205 🌟开门红及全年目标:2023年目标实现200亿收入,其中古井贡酒约170亿以上,明光约7亿左右,黄鹤楼约20亿左右。整体规划一季度完成不低于50%的全年任务,对经销商没有回款激励,对门店终端有1.5个点回款激励。 🌟回款情况:23年一季度回款预计为200亿的50%左右,即100亿,去年一季度回款80多亿。现在回款进度刚开始,预计12月31号之前完成一季度回款的50%左右。 🌟渠道库存:与去年同期比,省内库存基本持平,省外库存略有增长。安徽省库存大概半个月,
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古井贡酒
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2022-12-06 21:41:01
东吴食社:白酒观点重申
🎈 ✨事件:白酒12月以来板块整体涨幅5%左右,其中涨幅前三的为口子/迎驾/老白干,今日板块整体大涨,其中酒鬼、古井涨幅超过5%。 [礼物]观点重申 ✨工作推进,部分春节回款已开启。近期各大酒企陆续开始与渠道进行明年合同和春节打款政策商讨,五/泸的春节打款已开启,22年整体销售节奏有所受影响,23年春节事项推进节奏相较往年正常。从回款意愿角度,五泸的经销商相对会更按照酒厂要求进行回款(五粮液开门红40%+,老窖开门红保底35%,冲40%),徽酒的终端预付款持续进行,其他大部分仍处于商讨阶段。
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2022-12-06 21:40:08
钧达股份深度报告
欢迎感兴趣的领导和我们交流。 前言:1、光伏新技术是我们目前在光伏产业链中最重要推荐;TOPCon产业链已经推荐几个季度,之前XBC也加大推荐(爱旭);目前加大推荐胶膜新技术(POE、转光等)、异质结等,赛伍、正业等公司已经有系列会议。2、钧达股份算是我们重新深度覆盖,本次我们重点梳理了电池新技术后续整体供需变化情况(延伸到后续单瓦盈利季度变化)。 钧达产能释放节奏较好,新技术产能最纯:安徽滁州一期项目8GW的TOPCon产能已实现满产,预计二期10GW有望在2023年Q1投产,Q2满产;江苏涟
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2022-12-06 21:38:36
格林美交流精要
公司介绍: 公司前三季度营收214亿元,三元前驱体前三季度出货量10.5万吨。回收废旧动力电池包1.2万吨,这一块是不含废料的。在前三季度10.5万吨中,出货结构中出口占到55%以上。此外,8系以上高镍占比达到7万吨,占比接近70%,再其中6.6万吨是9系以上的超高镍,公司从总的出货量看公司排名第二,在高镍产品中保持行业领先。全年来看,虽然12月需求一般,但公司全年前驱体的出货量可以达到15万吨以上。 印尼镍项目方面,青美邦一期3万吨目前在量产爬坡中,今年预计有几千吨的产品,单独运回来不划算,2
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2022-12-06 21:37:49
财通电新:再度提示,锂电低估值高成长性价比
今天锂电多个子版块出现反弹,尤其低估值的结构件、电解液、隔膜、电池等,我们再次提示锂电板块的超跌低估值机会,未来3-5年板块平均30%以上的增速对应目前普遍20倍的估值,性价比凸显。 目前对应2023E龙头估值: 电解液,天赐、新宙邦均不到15倍,电池产业链上电解液、6F价格最先下跌,有望最先见底,目前6F价格徘徊在25万元/吨,已达到部分二线厂商成本线,后续价格如果继续下探到20-25万元/吨,明年行业有望出清,价格触底反弹,整个板块目前处于估值和周期的底部区间。 结构件,科达利、震裕科技均1
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中泰化工:明年磷矿石或维持紧缺
冬储来临,磷肥价格持续回暖。根据百川盈孚,进入Q4磷肥行业开工率季节性下降,本周磷酸一铵开工率为44.41%,环比-4.2pct,磷酸二铵开工率为51.89%,环比-2.48pct,进而促进库存逐步去化;近期随着冬储来临,化肥价格已底部回暖,本周磷酸一铵55%四川报价3400元/吨,月环比+15.25%,磷酸二铵64%湖北报价3675元/吨,月环比+5.76%,冬储结束后开春施肥有望衔接景气,以及法检政策存在调整的可能,看好磷肥底部复苏延续。 明年磷矿石的紧缺仍将延续。磷矿石2022年新增表观产
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安琪酵母交流
预计11月整体收入保持低双位数增长、完成单月目标,1)国内接近双位数增长:其中烘焙业务增速较快、10-11月销量转为正增长,主因C端小包装居家消费需求旺盛拉动、以及去年同期低基数,B端大包装复苏仍不明显;酵母抽提物保持较快增长、动物营养环比改善明显、保健品下滑暂未改善;2)国际:俄罗斯、欧洲保持高增带动国际业务保持较快增长。全年看,Q4旺季目标绝对额较高,公司收入端预算目标、利润端激励目标有望完成。 糖蜜成本有所下降,多元原料布局持续推进。国内北方地区糖蜜价格降至1600元左右,南方地区糖蜜价格
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半导体设备零部件近期交流
👉半导体设备零部件国产化率仅10%,流体系统为当前主攻方向。流体系统包括气柜模组(GasBox)、气体系统、液体系统等单元,由气液管路、接头、阀门、腔体等零部件组成,占设备价值量15%-20%,为国产化主攻方向。其中,管阀件为核心零件,国产化率接近于0。 👉管阀件约占晶圆厂资本开支10%-20%,非核心的气体传输管阀已经开始国产化,接触易燃易爆、腐蚀性较强特气的核心传输管阀技术难度大,国产化率接近于0。 👉零部件国产化加快,其中非核心的钣金件等国产化进度会明显加速。国产零部件厂可将富余产能
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广州卫健委鼓励市民线上就医
今日,广州卫健委表示:市民近期如有非紧急就医需求,建议优先选择互联网医院等方式就诊。10月20日以来,广州地区互联网医院在线诊疗27.07万人次,开具电子处方1.53万张。此外,防疫类物资线上、线下需求成倍增长。 作为最先优化防控政策的城市之一,广州的动态具有较大参考意义。 我们建议投资者继续关注医疗科技板块: 互联网医疗方向:2018年互联网+医疗政策落地,互联网医疗板块重回主航道。2020年新冠疫情初爆发,在线问诊/在线购药成为“近刚需”。市场与用户教育完成,行业获得了极大发展。2021年开
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卫宁健康
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投研掘地蜂
2022-12-07 09:09:45
开源计算机:把握跨境支付投资机遇
1、中阿合作推动贸易额快速增长,关注跨境支付投资机遇 首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月9日在沙特召开,本次峰会在中阿关系史上具有里程碑意义。2022年前三季度中阿贸易额达3192.95亿美元,接近2021年全年水平。未来随着中阿关系持续升级,双方贸易额有望持续快速增长,人民币国际化和跨境支付CIPS系统迎来发展的重要契机,建议积极关注跨境支付和数字货币的投资机遇。 2、事件:首届中阿峰会将于12月召开,中阿关系持续升级 2022年12月,外交部发布《新时代的中阿合作报告》,表示首届中国与阿拉伯
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中亦科技
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京北方
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投研掘地蜂
2022-12-07 09:07:09
白鸡 | 突发信息
【白鸡 | 突发信息】据美国农业部网站信息,阿拉巴马州出现高致病性禽流感。该州为目前仅存能引种祖代种鸡的州,对于未来能否继续从美国引种构成极大不确定性,引种收缩格局或将进一步巩固。利好白鸡板块,依次推荐圣农、益生、禾丰、民和、仙坛、春雪、益客等。 国海农业程一胜18621732232/熊子兴15618756098/王思言13661422510【白鸡 | 突发信息】据美国农业部网站信息,阿拉巴马州出现高致病性禽流感。该州为目前仅存能引种祖代种鸡的州,对于未来能否继续从美国引种构成极大不确定性,引种
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民和股份
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投研掘地蜂
2022-12-07 08:47:25
【天风电新】振江股份海外业务进展更新-1206
【天风电新】振江股份海外业务进展更新-1206 ——————————— 近期我们对振江股份进行了调研,跟踪到公司海外风电、光伏/光热业务正加速扩张,背后反映出的是海外需求的增长及上游供应链向中国转移的趋势。 🌼风电 公司风电业务以海上直驱定转子产品为主,预计22年起公司约90%+的定转子收入来自海外市场。公司在海外深度绑定西门子歌美飒,同时22年小批量、23年大批量给GE供货,并于22年新进入韩国风机厂商斗山的供应链,海外业务正加速发展。 1)海外交付节奏加快:从现有订单来看,预计22年定转子
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振江股份
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投研掘地蜂
2022-12-07 08:46:14
仙乐健康,安琪酵母分析
【仙乐健康】:预估四季度能达到15-20%增长,预估同比增速会快于三季度。但利润端由于收购大部分费用会落在四季度,扣除完收购费用净利率相对稳定。11月呈现双位数增长,国内转正略有增长,欧洲仍然下滑(10月欧洲持平),美国市场维持高速增长,但增速环比三季度降速主要是受到消耗库存影响,预计明年一季度仍会受到零售商去库存影响。国内软糖18亿粒三季度投放,产能预估需要1-2年时间打满。欧洲在手订单积累比较充足,开工率情况改善,工厂扩产到4条产线,招募新人进来同时增加开机线,订单交付和收入端逐步改善。国内
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投研掘地蜂
2022-12-07 06:57:17
【国君计算机李沐华团队】中阿峰会推动人民币结算国际化,银行IT迎来修复机会
【国君计算机李沐华团队】中阿峰会推动人民币结算国际化,银行IT迎来修复机会 ⭐峰会相继举办,人民币国际化加速。从12月7日起,中国-沙特峰会、中国-海湾合作会议峰会、中国-阿拉伯国家峰会将相继举办。其中最值得注意的一点,会上很可能提及使用人民币作为阿拉伯国家石油输出结算货币。我们认为,人民币国际化即将迈出更为坚实的一步,绕过美元主导的结算体系,也是中国在建立美国霸权之外的国际秩序的重要一步。 ⭐CIPS+数字货币可以理解为信创版CHIPS+SWIFT。国际间交易一般由通信系统(SWIFT),跨境
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宇信科技
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天阳科技
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长亮科技
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投研掘地蜂
2022-12-07 06:55:59
【国君计算机李沐华团队】重视防疫新政下的互联网医疗投资机会
【国君计算机李沐华团队】重视防疫新政下的互联网医疗投资机会 ⭐各地防疫政策已出现转机,:自上周以来,广州、北京、深圳、上海、海口等城市先后出台防疫管控新政,取消部分核酸查验需求,政策已出现明显积极信号。与此同时,互联网医疗作为非接触就医的最佳形式,迎来历史性机遇。 ⭐互联网诊疗迎来实质推动,行情演绎将超2020年:政策推出的同时地方政策也在积极鼓励民众使用互联网诊疗,广州卫健委已明确,建议非紧急就医选择互联网医院就诊。10月20日以来,广州地区互联网医院在线诊疗已达27万人次,开具电子处方1.5
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:52:09
古井贡酒安徽专家交流要点1205
古井贡酒安徽专家交流要点1205 🌟开门红及全年目标:2023年目标实现200亿收入,其中古井贡酒约170亿以上,明光约7亿左右,黄鹤楼约20亿左右。整体规划一季度完成不低于50%的全年任务,对经销商没有回款激励,对门店终端有1.5个点回款激励。 🌟回款情况:23年一季度回款预计为200亿的50%左右,即100亿,去年一季度回款80多亿。现在回款进度刚开始,预计12月31号之前完成一季度回款的50%左右。 🌟渠道库存:与去年同期比,省内库存基本持平,省外库存略有增长。安徽省库存大概半个月,
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古井贡酒
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:41:01
东吴食社:白酒观点重申
🎈 ✨事件:白酒12月以来板块整体涨幅5%左右,其中涨幅前三的为口子/迎驾/老白干,今日板块整体大涨,其中酒鬼、古井涨幅超过5%。 [礼物]观点重申 ✨工作推进,部分春节回款已开启。近期各大酒企陆续开始与渠道进行明年合同和春节打款政策商讨,五/泸的春节打款已开启,22年整体销售节奏有所受影响,23年春节事项推进节奏相较往年正常。从回款意愿角度,五泸的经销商相对会更按照酒厂要求进行回款(五粮液开门红40%+,老窖开门红保底35%,冲40%),徽酒的终端预付款持续进行,其他大部分仍处于商讨阶段。
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贵州茅台
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酒鬼酒
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:40:08
钧达股份深度报告
欢迎感兴趣的领导和我们交流。 前言:1、光伏新技术是我们目前在光伏产业链中最重要推荐;TOPCon产业链已经推荐几个季度,之前XBC也加大推荐(爱旭);目前加大推荐胶膜新技术(POE、转光等)、异质结等,赛伍、正业等公司已经有系列会议。2、钧达股份算是我们重新深度覆盖,本次我们重点梳理了电池新技术后续整体供需变化情况(延伸到后续单瓦盈利季度变化)。 钧达产能释放节奏较好,新技术产能最纯:安徽滁州一期项目8GW的TOPCon产能已实现满产,预计二期10GW有望在2023年Q1投产,Q2满产;江苏涟
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钧达股份
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:38:36
格林美交流精要
公司介绍: 公司前三季度营收214亿元,三元前驱体前三季度出货量10.5万吨。回收废旧动力电池包1.2万吨,这一块是不含废料的。在前三季度10.5万吨中,出货结构中出口占到55%以上。此外,8系以上高镍占比达到7万吨,占比接近70%,再其中6.6万吨是9系以上的超高镍,公司从总的出货量看公司排名第二,在高镍产品中保持行业领先。全年来看,虽然12月需求一般,但公司全年前驱体的出货量可以达到15万吨以上。 印尼镍项目方面,青美邦一期3万吨目前在量产爬坡中,今年预计有几千吨的产品,单独运回来不划算,2
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格林美
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:37:49
财通电新:再度提示,锂电低估值高成长性价比
今天锂电多个子版块出现反弹,尤其低估值的结构件、电解液、隔膜、电池等,我们再次提示锂电板块的超跌低估值机会,未来3-5年板块平均30%以上的增速对应目前普遍20倍的估值,性价比凸显。 目前对应2023E龙头估值: 电解液,天赐、新宙邦均不到15倍,电池产业链上电解液、6F价格最先下跌,有望最先见底,目前6F价格徘徊在25万元/吨,已达到部分二线厂商成本线,后续价格如果继续下探到20-25万元/吨,明年行业有望出清,价格触底反弹,整个板块目前处于估值和周期的底部区间。 结构件,科达利、震裕科技均1
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科达利
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恩捷股份
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:36:40
中泰化工:明年磷矿石或维持紧缺
冬储来临,磷肥价格持续回暖。根据百川盈孚,进入Q4磷肥行业开工率季节性下降,本周磷酸一铵开工率为44.41%,环比-4.2pct,磷酸二铵开工率为51.89%,环比-2.48pct,进而促进库存逐步去化;近期随着冬储来临,化肥价格已底部回暖,本周磷酸一铵55%四川报价3400元/吨,月环比+15.25%,磷酸二铵64%湖北报价3675元/吨,月环比+5.76%,冬储结束后开春施肥有望衔接景气,以及法检政策存在调整的可能,看好磷肥底部复苏延续。 明年磷矿石的紧缺仍将延续。磷矿石2022年新增表观产
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川恒股份
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云天化
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:35:32
安琪酵母交流
预计11月整体收入保持低双位数增长、完成单月目标,1)国内接近双位数增长:其中烘焙业务增速较快、10-11月销量转为正增长,主因C端小包装居家消费需求旺盛拉动、以及去年同期低基数,B端大包装复苏仍不明显;酵母抽提物保持较快增长、动物营养环比改善明显、保健品下滑暂未改善;2)国际:俄罗斯、欧洲保持高增带动国际业务保持较快增长。全年看,Q4旺季目标绝对额较高,公司收入端预算目标、利润端激励目标有望完成。 糖蜜成本有所下降,多元原料布局持续推进。国内北方地区糖蜜价格降至1600元左右,南方地区糖蜜价格
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安琪酵母
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投研掘地蜂
2022-12-06 21:34:57
半导体设备零部件近期交流
👉半导体设备零部件国产化率仅10%,流体系统为当前主攻方向。流体系统包括气柜模组(GasBox)、气体系统、液体系统等单元,由气液管路、接头、阀门、腔体等零部件组成,占设备价值量15%-20%,为国产化主攻方向。其中,管阀件为核心零件,国产化率接近于0。 👉管阀件约占晶圆厂资本开支10%-20%,非核心的气体传输管阀已经开始国产化,接触易燃易爆、腐蚀性较强特气的核心传输管阀技术难度大,国产化率接近于0。 👉零部件国产化加快,其中非核心的钣金件等国产化进度会明显加速。国产零部件厂可将富余产能
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北方华创
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