投研掘地蜂用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2022-11-11 16:25:08

简评：疫情防控思路已经转变为尽量不以严格限制人的流动为代价来控制疫情

简评：疫情防控思路已经转变为尽量不以严格限制人的流动为代价来控制疫情 20条大概归为三类： A 放松国内人员流动限制： 1、密接 7天集中隔离+3天居家健康监测 → 5天集中隔离+3天居家健康监测 2、不判定次密接 3、不判定中风险区 4、高风险区解除隔离时间从7天降为5天 5、结束闭环作业的高风险人员，7天集中或居家隔离 → 5天居家健康监测 6、整治一刀切 B 放松入境人员流动限制： 1、入境人员：7天集中隔离+3天居家健康监测 → 5天集中隔离+3天居家隔离 2、取消入境航班熔断机制，48

S
众生药业

4

1

7

4.95
投研掘地蜂

2022-11-11 16:00:46

【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战传统火

【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战传统火、水电迎来“类储能”发展机遇电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统，推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此，大力发展新能源，是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高，电力系统的供需均面临强不确定性，大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区

S
上海电气
S
东方电气
S
南网储能
S
南网科技
S
国电南瑞

0

0

1

0.74
投研掘地蜂

2022-11-11 15:55:36

【天风轻纺】房企融资持续宽松，家居需求复苏可期，低位布局优质白马

【天风轻纺】房企融资持续宽松，家居需求复苏可期，低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施；交易商协会发文支持民企融资，预计可支持约2500亿元债券融资，并规模可扩容，其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面，一方面主要受新房销售下行影响估值，另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求，多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出，展望明年，新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看，房企融资持续宽松，伴随保交楼政策实质性推进，Q3家居企业大宗订

S
顾家家居
S
欧派家居
S
索菲亚
S
江山欧派
S
志邦家居

0

0

2

1.25
投研掘地蜂

2022-11-11 15:52:32

【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块

【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块 1、压制商品的三大因素地产、疫情、加息均边际改善； 2、基本面出现底部信号：焦炭提降3轮，进一步下降空间不大；港口库存和下游产品库存低位； 3、从商品反弹情况和估值看，优先关注弹性的焦煤公司山西焦煤、盘江股份、平煤股份、淮北矿业；动力煤公司关注陕西煤业、中国神华、中煤能源。【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块 1、压制商品的三大因素地产、疫情、加息均边际改善； 2、基本面出现底部信号：焦炭提降3轮，进一步下降空间不大；港口库存和下游产品库存低位； 3

S
山西焦煤
S
盘江股份
S
平煤股份
S
淮北矿业
S
陕西煤业

2

1

0

1.40
投研掘地蜂

2022-11-11 15:47:55

民企融资支持政策落地点评：房地产开启救市政策近期房地产连续出台政策：

民企融资支持政策落地点评：房地产开启救市政策近期房地产连续出台政策： 1）第一天推出支出民企融资第二支箭，强调支持民营房企融资，保主体政策获有力推进 11月8日，交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭，本次增信发债具五大特点：1）强调支持民营房企发债融资；2）央行直接再贷款提供资金支持；3）强调三个融资支持工具，其中新增直接购买债券；4）支持2,500亿元债券融资，并规模可以扩容；5）信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2）第二天公开需求意向表、并3日内反馈，第三天首单龙湖200亿额度

S
新城控股
S
保利发展

0

0

1

0.88
投研掘地蜂

2022-11-11 12:06:51

【国金电新】明阳智能：股权激励目标超预期，持续推荐

🔥【国金电新】明阳智能：股权激励目标超预期，持续推荐 ✨事件：11月10日，公司公布股票期权激励计划（草案）拟授予激励对象的股票期权数量为2,272万份，约公司股本总额的1.00%。其中首次授予1,817.60万份股票期权，约占公司股本总额的0.80%，约占本激励计划拟授予股票期权总数的80.00%；预留授予454.40万份股票期权，约公司股本总额的0.20%，约占本激励计划拟授予股票期权总数的20.00%。 🌟激励计划明细如下： 1）激励对象：不超过 200 人，包括中高级管理人员、核心技

S
明阳智能

1

0

0

0.48
投研掘地蜂

2022-11-11 12:06:04

【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】10月信贷社融：否已极，泰待来——增量再次探底，亟需政策续力

【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】10月信贷社融：否已极，泰待来——增量再次探底，亟需政策续力【数据概览】 10月社融新增9079亿，同比少增7097亿；余额增速10.3%，环比-0.3pc。10月人民币信贷新增6152亿，同比少增2110亿元；余额增速11.1%，环比-0.2pc。【核心观点】 1、信贷社融均弱于预期（1）10月新增信贷6152亿，同比少增2110亿元。居民及对公短贷负增长，居民中长期增量同比大幅下降，与4月情况极其相似，其中居民按揭是低于预期的主因；对公中长期贷款同比多增2

S
招商银行

0

0

1

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:04:42

【财通电新】美国中期选举不会推翻IRA法案，建议底部增持锂电

【财通电新】美国中期选举不会推翻IRA法案，建议底部增持锂电据美国全国广播公司等媒体，目前，共和党已获得众议院222个席位，超过半数，重夺众议院控制权。参议院共和党：民主党目前49：48，最终结果须待12月6日佐治亚州的第二轮选举。我们认为影响如下： IRA法案不会被推翻。即使共和党控制了众议院，但本轮中期选举仅改选1/3参议员，共和党在参议院也很难获得否决所需的60票多数，且拜登在剩余任期内也可使用否决权，因此IRA法案几乎不可能被推翻。即使2025年共和党入主白宫，参考历史案例，想废除IR

S
宁德时代

0

0

1

3.54
投研掘地蜂

2022-11-11 12:03:52

【10月国内动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%】

【10月国内动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%】浙商施毅【金属+汽车】据中国汽车动力电池产业创新联盟数据： 🔋动力电池产量： 10月，我国动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%。其中三元24.2GWh，占比38.6%，同增163%，环增0.2%；铁锂38.6GWh，占比61.4%，同增143%，环增11%。 1-10月，累计产量425.9GWh，同增166.5%。其中三元171.4GWh，占比40.2%，同增137.9%；铁锂254.2GWh，占比59.7%，同

S
宁德时代

0

0

0

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:02:57

【广发策略戴康】破晓，AH股光明就在前方—A股市场策略快评

【广发策略戴康】破晓，AH股光明就在前方—A股市场策略快评 ● 疫情防控优化信号进一步确认。11.10中央政治局常务委员会召开会议，研究部署进一步优化防控工作的20条措施。其中“科学”“精准”防控，属于会议高频词，列出更多更细节的防控举措，多次提及保障生产生活工作秩序和快速防控，即是防疫的同时全力争取不让疫情影响到日常生活消费和生产，所以也提到落实“四早”要求，就是要快速的进行防疫攻坚。态度上坚定反对“层层加码”和“一刀切”，并且也是把该说法从国务院层面提到中央政治局层面来提及。强调了最大限度减

S
宁德时代

1

1

0

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:01:46

【中金固收早晨看市】美元和社融回落，国内利率也将回落-221111

🔮【中金固收早晨看市】美元和社融回落，国内利率也将回落-221111 ️昨晚两个重要的数据公布，一个是中国的金融数据，一个是美国的CPI数据。其中美国CPI低于预期引发全球市场巨幅波动。美国10月份CPI环比和同比都小幅低于预期，使得市场对美国加息幅度放缓的预期增强，全球风险偏好和风险资产迎来反弹，尤其美股反弹幅度巨大。在今年风险资产被压制已久的情况下，这种长舒一口气的情绪容易理解。不过是不是美国通胀压力和加息风险已经完全缓解，这又是另外一重问题。从CPI环比来看，通胀确实有放缓迹象，从波动性

S
宁德时代

0

0

0

1.73
投研掘地蜂

2022-11-11 12:01:03

【华创商社】双十一数据跟踪（截至11日0点）

【华创商社】双十一数据跟踪（截至11日0点） 📦据星图数据，10日20点-11日0点全网GMV 2107.4亿元，产生包裹数8亿个，平均客单价264元（去年11日全天平均客单价272元）。其中，天猫占比63.1%（去年11日全天占比57.8%，yoy+5.3pct，下同），京东27.9%（去年27.1%，yoy+0.8pct），拼多多6.5%（去年6.4%，yoy+0.1pct），其他3.5%（去年8.7%，yoy-5.2pct）； 🎬11.1-11.10，【直播电商】GMV 1612.4亿

S
遥望科技

0

0

1

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:00:18

【方正医药】金城医药（300233）∶医药化工平台稳步发展，合成生物平台迎新机

【方正医药】金城医药（300233）∶医药化工平台稳步发展，合成生物平台迎新机医药化工平台∶成熟行业结构性改善，成本端环比下行盈利改善 1）在集采政策及环保风暴的打击下，边缘产能已逐步出清。 2）金城头孢侧链中间体龙头，上下游一体化优势推动头孢制剂借力集采上量。合成生物平台∶专利壁垒巩固先发优势，新技术亮点突出 1）谷胱甘肽∶原料产能已占市场的90%，龙头地位突出。 2）腺苷蛋氨酸2022年下半年新增的120吨腺苷蛋氨酸产能投产。 3）虾青素利用基因编辑修改过的解脂耶氏酵母菌制备虾青素，产品

S
金城医药

3

1

6

7.39
投研掘地蜂

2022-11-11 11:59:38

【天风通信】中国电信：全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济

🏅【天风通信】中国电信：全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济事件：公司发布《关于全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济的公告》，公司坚持新发展理念，把握新一轮科技革命和产业变革带来的战略机遇，应对国内疫情带来的挑战，统筹疫情防控和企业经营发展，全面实施“云改数转”战略，加大科技创新力度，深入推进云网融合，不断深化体制机制改革，积极拓展合作共赢的开放新生态，加快打造服务型、科技型、安全型企业，持续与股东、客户和社会共享高质量发展成果。 🏅我们点评如下：公司围绕客户

S
中国电信

1

1

0

1.35
投研掘地蜂

2022-11-11 11:58:53

【钠电新技术系列：鼎胜新材】多重优势有望推动全球市占率进一步提升（20221110业绩交流

【钠电新技术系列：鼎胜新材】多重优势有望推动全球市占率进一步提升（20221110业绩交流会要点）行业供需：预计到2025/2030年全球动力电池对应电池铝箔需求量54.25/105万吨，加上储能、钠电池等增量需求，国内现有电池铝箔产能扩产仍无法满足新能源产业的需求。竞争格局及行业壁垒：行业头部效应愈加凸显：建设周期长、认证时间长、公司间技术差距较大、未来部分电池企业或会精简铝箔供应商以降低维护成本、以及技术门槛高。门槛高在：抗拉强度、延伸率、导电率、表面端面质量等技术指标要求高，技术人员稀

S
鼎胜新材

1

0

1

1.35

前往

页

投研掘地蜂

2022-11-11 16:25:08

简评：疫情防控思路已经转变为尽量不以严格限制人的流动为代价来控制疫情

简评：疫情防控思路已经转变为尽量不以严格限制人的流动为代价来控制疫情 20条大概归为三类： A 放松国内人员流动限制： 1、密接 7天集中隔离+3天居家健康监测 → 5天集中隔离+3天居家健康监测 2、不判定次密接 3、不判定中风险区 4、高风险区解除隔离时间从7天降为5天 5、结束闭环作业的高风险人员，7天集中或居家隔离 → 5天居家健康监测 6、整治一刀切 B 放松入境人员流动限制： 1、入境人员：7天集中隔离+3天居家健康监测 → 5天集中隔离+3天居家隔离 2、取消入境航班熔断机制，48

S
众生药业

4

1

7

4.95
投研掘地蜂

2022-11-11 16:00:46

【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战传统火

【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战传统火、水电迎来“类储能”发展机遇电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统，推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此，大力发展新能源，是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高，电力系统的供需均面临强不确定性，大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区

S
上海电气
S
东方电气
S
南网储能
S
南网科技
S
国电南瑞

0

0

1

0.74
投研掘地蜂

2022-11-11 15:55:36

【天风轻纺】房企融资持续宽松，家居需求复苏可期，低位布局优质白马

【天风轻纺】房企融资持续宽松，家居需求复苏可期，低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施；交易商协会发文支持民企融资，预计可支持约2500亿元债券融资，并规模可扩容，其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面，一方面主要受新房销售下行影响估值，另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求，多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出，展望明年，新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看，房企融资持续宽松，伴随保交楼政策实质性推进，Q3家居企业大宗订

S
顾家家居
S
欧派家居
S
索菲亚
S
江山欧派
S
志邦家居

0

0

2

1.25
投研掘地蜂

2022-11-11 15:52:32

【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块

【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块 1、压制商品的三大因素地产、疫情、加息均边际改善； 2、基本面出现底部信号：焦炭提降3轮，进一步下降空间不大；港口库存和下游产品库存低位； 3、从商品反弹情况和估值看，优先关注弹性的焦煤公司山西焦煤、盘江股份、平煤股份、淮北矿业；动力煤公司关注陕西煤业、中国神华、中煤能源。【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块 1、压制商品的三大因素地产、疫情、加息均边际改善； 2、基本面出现底部信号：焦炭提降3轮，进一步下降空间不大；港口库存和下游产品库存低位； 3

S
山西焦煤
S
盘江股份
S
平煤股份
S
淮北矿业
S
陕西煤业

2

1

0

1.40
投研掘地蜂

2022-11-11 15:47:55

民企融资支持政策落地点评：房地产开启救市政策近期房地产连续出台政策：

民企融资支持政策落地点评：房地产开启救市政策近期房地产连续出台政策： 1）第一天推出支出民企融资第二支箭，强调支持民营房企融资，保主体政策获有力推进 11月8日，交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭，本次增信发债具五大特点：1）强调支持民营房企发债融资；2）央行直接再贷款提供资金支持；3）强调三个融资支持工具，其中新增直接购买债券；4）支持2,500亿元债券融资，并规模可以扩容；5）信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2）第二天公开需求意向表、并3日内反馈，第三天首单龙湖200亿额度

S
新城控股
S
保利发展

0

0

1

0.88
投研掘地蜂

2022-11-11 12:06:51

【国金电新】明阳智能：股权激励目标超预期，持续推荐

🔥【国金电新】明阳智能：股权激励目标超预期，持续推荐 ✨事件：11月10日，公司公布股票期权激励计划（草案）拟授予激励对象的股票期权数量为2,272万份，约公司股本总额的1.00%。其中首次授予1,817.60万份股票期权，约占公司股本总额的0.80%，约占本激励计划拟授予股票期权总数的80.00%；预留授予454.40万份股票期权，约公司股本总额的0.20%，约占本激励计划拟授予股票期权总数的20.00%。 🌟激励计划明细如下： 1）激励对象：不超过 200 人，包括中高级管理人员、核心技

S
明阳智能

1

0

0

0.48
投研掘地蜂

2022-11-11 12:06:04

【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】10月信贷社融：否已极，泰待来——增量再次探底，亟需政策续力

【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】10月信贷社融：否已极，泰待来——增量再次探底，亟需政策续力【数据概览】 10月社融新增9079亿，同比少增7097亿；余额增速10.3%，环比-0.3pc。10月人民币信贷新增6152亿，同比少增2110亿元；余额增速11.1%，环比-0.2pc。【核心观点】 1、信贷社融均弱于预期（1）10月新增信贷6152亿，同比少增2110亿元。居民及对公短贷负增长，居民中长期增量同比大幅下降，与4月情况极其相似，其中居民按揭是低于预期的主因；对公中长期贷款同比多增2

S
招商银行

0

0

1

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:04:42

【财通电新】美国中期选举不会推翻IRA法案，建议底部增持锂电

【财通电新】美国中期选举不会推翻IRA法案，建议底部增持锂电据美国全国广播公司等媒体，目前，共和党已获得众议院222个席位，超过半数，重夺众议院控制权。参议院共和党：民主党目前49：48，最终结果须待12月6日佐治亚州的第二轮选举。我们认为影响如下： IRA法案不会被推翻。即使共和党控制了众议院，但本轮中期选举仅改选1/3参议员，共和党在参议院也很难获得否决所需的60票多数，且拜登在剩余任期内也可使用否决权，因此IRA法案几乎不可能被推翻。即使2025年共和党入主白宫，参考历史案例，想废除IR

S
宁德时代

0

0

1

3.54
投研掘地蜂

2022-11-11 12:03:52

【10月国内动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%】

【10月国内动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%】浙商施毅【金属+汽车】据中国汽车动力电池产业创新联盟数据： 🔋动力电池产量： 10月，我国动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%。其中三元24.2GWh，占比38.6%，同增163%，环增0.2%；铁锂38.6GWh，占比61.4%，同增143%，环增11%。 1-10月，累计产量425.9GWh，同增166.5%。其中三元171.4GWh，占比40.2%，同增137.9%；铁锂254.2GWh，占比59.7%，同

S
宁德时代

0

0

0

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:02:57

【广发策略戴康】破晓，AH股光明就在前方—A股市场策略快评

【广发策略戴康】破晓，AH股光明就在前方—A股市场策略快评 ● 疫情防控优化信号进一步确认。11.10中央政治局常务委员会召开会议，研究部署进一步优化防控工作的20条措施。其中“科学”“精准”防控，属于会议高频词，列出更多更细节的防控举措，多次提及保障生产生活工作秩序和快速防控，即是防疫的同时全力争取不让疫情影响到日常生活消费和生产，所以也提到落实“四早”要求，就是要快速的进行防疫攻坚。态度上坚定反对“层层加码”和“一刀切”，并且也是把该说法从国务院层面提到中央政治局层面来提及。强调了最大限度减

S
宁德时代

1

1

0

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:01:46

【中金固收早晨看市】美元和社融回落，国内利率也将回落-221111

🔮【中金固收早晨看市】美元和社融回落，国内利率也将回落-221111 ️昨晚两个重要的数据公布，一个是中国的金融数据，一个是美国的CPI数据。其中美国CPI低于预期引发全球市场巨幅波动。美国10月份CPI环比和同比都小幅低于预期，使得市场对美国加息幅度放缓的预期增强，全球风险偏好和风险资产迎来反弹，尤其美股反弹幅度巨大。在今年风险资产被压制已久的情况下，这种长舒一口气的情绪容易理解。不过是不是美国通胀压力和加息风险已经完全缓解，这又是另外一重问题。从CPI环比来看，通胀确实有放缓迹象，从波动性

S
宁德时代

0

0

0

1.73
投研掘地蜂

2022-11-11 12:01:03

【华创商社】双十一数据跟踪（截至11日0点）

【华创商社】双十一数据跟踪（截至11日0点） 📦据星图数据，10日20点-11日0点全网GMV 2107.4亿元，产生包裹数8亿个，平均客单价264元（去年11日全天平均客单价272元）。其中，天猫占比63.1%（去年11日全天占比57.8%，yoy+5.3pct，下同），京东27.9%（去年27.1%，yoy+0.8pct），拼多多6.5%（去年6.4%，yoy+0.1pct），其他3.5%（去年8.7%，yoy-5.2pct）； 🎬11.1-11.10，【直播电商】GMV 1612.4亿

S
遥望科技

0

0

1

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:00:18

【方正医药】金城医药（300233）∶医药化工平台稳步发展，合成生物平台迎新机

【方正医药】金城医药（300233）∶医药化工平台稳步发展，合成生物平台迎新机医药化工平台∶成熟行业结构性改善，成本端环比下行盈利改善 1）在集采政策及环保风暴的打击下，边缘产能已逐步出清。 2）金城头孢侧链中间体龙头，上下游一体化优势推动头孢制剂借力集采上量。合成生物平台∶专利壁垒巩固先发优势，新技术亮点突出 1）谷胱甘肽∶原料产能已占市场的90%，龙头地位突出。 2）腺苷蛋氨酸2022年下半年新增的120吨腺苷蛋氨酸产能投产。 3）虾青素利用基因编辑修改过的解脂耶氏酵母菌制备虾青素，产品

S
金城医药

3

1

6

7.39
投研掘地蜂

2022-11-11 11:59:38

【天风通信】中国电信：全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济

🏅【天风通信】中国电信：全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济事件：公司发布《关于全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济的公告》，公司坚持新发展理念，把握新一轮科技革命和产业变革带来的战略机遇，应对国内疫情带来的挑战，统筹疫情防控和企业经营发展，全面实施“云改数转”战略，加大科技创新力度，深入推进云网融合，不断深化体制机制改革，积极拓展合作共赢的开放新生态，加快打造服务型、科技型、安全型企业，持续与股东、客户和社会共享高质量发展成果。 🏅我们点评如下：公司围绕客户

S
中国电信

1

1

0

1.35
投研掘地蜂

2022-11-11 11:58:53

【钠电新技术系列：鼎胜新材】多重优势有望推动全球市占率进一步提升（20221110业绩交流

【钠电新技术系列：鼎胜新材】多重优势有望推动全球市占率进一步提升（20221110业绩交流会要点）行业供需：预计到2025/2030年全球动力电池对应电池铝箔需求量54.25/105万吨，加上储能、钠电池等增量需求，国内现有电池铝箔产能扩产仍无法满足新能源产业的需求。竞争格局及行业壁垒：行业头部效应愈加凸显：建设周期长、认证时间长、公司间技术差距较大、未来部分电池企业或会精简铝箔供应商以降低维护成本、以及技术门槛高。门槛高在：抗拉强度、延伸率、导电率、表面端面质量等技术指标要求高，技术人员稀

S
鼎胜新材

1

0

1

1.35

前往

页

投研掘地蜂

2022-11-11 16:25:08

简评：疫情防控思路已经转变为尽量不以严格限制人的流动为代价来控制疫情

简评：疫情防控思路已经转变为尽量不以严格限制人的流动为代价来控制疫情 20条大概归为三类： A 放松国内人员流动限制： 1、密接 7天集中隔离+3天居家健康监测 → 5天集中隔离+3天居家健康监测 2、不判定次密接 3、不判定中风险区 4、高风险区解除隔离时间从7天降为5天 5、结束闭环作业的高风险人员，7天集中或居家隔离 → 5天居家健康监测 6、整治一刀切 B 放松入境人员流动限制： 1、入境人员：7天集中隔离+3天居家健康监测 → 5天集中隔离+3天居家隔离 2、取消入境航班熔断机制，48

S
众生药业

4

1

7

4.95
投研掘地蜂

2022-11-11 16:00:46

【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战传统火

【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战传统火、水电迎来“类储能”发展机遇电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统，推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此，大力发展新能源，是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高，电力系统的供需均面临强不确定性，大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区

S
上海电气
S
东方电气
S
南网储能
S
南网科技
S
国电南瑞

0

0

1

0.74
投研掘地蜂

2022-11-11 15:55:36

【天风轻纺】房企融资持续宽松，家居需求复苏可期，低位布局优质白马

【天风轻纺】房企融资持续宽松，家居需求复苏可期，低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施；交易商协会发文支持民企融资，预计可支持约2500亿元债券融资，并规模可扩容，其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面，一方面主要受新房销售下行影响估值，另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求，多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出，展望明年，新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看，房企融资持续宽松，伴随保交楼政策实质性推进，Q3家居企业大宗订

S
顾家家居
S
欧派家居
S
索菲亚
S
江山欧派
S
志邦家居

0

0

2

1.25
投研掘地蜂

2022-11-11 15:52:32

【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块

【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块 1、压制商品的三大因素地产、疫情、加息均边际改善； 2、基本面出现底部信号：焦炭提降3轮，进一步下降空间不大；港口库存和下游产品库存低位； 3、从商品反弹情况和估值看，优先关注弹性的焦煤公司山西焦煤、盘江股份、平煤股份、淮北矿业；动力煤公司关注陕西煤业、中国神华、中煤能源。【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块 1、压制商品的三大因素地产、疫情、加息均边际改善； 2、基本面出现底部信号：焦炭提降3轮，进一步下降空间不大；港口库存和下游产品库存低位； 3

S
山西焦煤
S
盘江股份
S
平煤股份
S
淮北矿业
S
陕西煤业

2

1

0

1.40
投研掘地蜂

2022-11-11 15:47:55

民企融资支持政策落地点评：房地产开启救市政策近期房地产连续出台政策：

民企融资支持政策落地点评：房地产开启救市政策近期房地产连续出台政策： 1）第一天推出支出民企融资第二支箭，强调支持民营房企融资，保主体政策获有力推进 11月8日，交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭，本次增信发债具五大特点：1）强调支持民营房企发债融资；2）央行直接再贷款提供资金支持；3）强调三个融资支持工具，其中新增直接购买债券；4）支持2,500亿元债券融资，并规模可以扩容；5）信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2）第二天公开需求意向表、并3日内反馈，第三天首单龙湖200亿额度

S
新城控股
S
保利发展

0

0

1

0.88
投研掘地蜂

2022-11-11 12:06:51

【国金电新】明阳智能：股权激励目标超预期，持续推荐

🔥【国金电新】明阳智能：股权激励目标超预期，持续推荐 ✨事件：11月10日，公司公布股票期权激励计划（草案）拟授予激励对象的股票期权数量为2,272万份，约公司股本总额的1.00%。其中首次授予1,817.60万份股票期权，约占公司股本总额的0.80%，约占本激励计划拟授予股票期权总数的80.00%；预留授予454.40万份股票期权，约公司股本总额的0.20%，约占本激励计划拟授予股票期权总数的20.00%。 🌟激励计划明细如下： 1）激励对象：不超过 200 人，包括中高级管理人员、核心技

S
明阳智能

1

0

0

0.48
投研掘地蜂

2022-11-11 12:06:04

【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】10月信贷社融：否已极，泰待来——增量再次探底，亟需政策续力

【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】10月信贷社融：否已极，泰待来——增量再次探底，亟需政策续力【数据概览】 10月社融新增9079亿，同比少增7097亿；余额增速10.3%，环比-0.3pc。10月人民币信贷新增6152亿，同比少增2110亿元；余额增速11.1%，环比-0.2pc。【核心观点】 1、信贷社融均弱于预期（1）10月新增信贷6152亿，同比少增2110亿元。居民及对公短贷负增长，居民中长期增量同比大幅下降，与4月情况极其相似，其中居民按揭是低于预期的主因；对公中长期贷款同比多增2

S
招商银行

0

0

1

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:04:42

【财通电新】美国中期选举不会推翻IRA法案，建议底部增持锂电

【财通电新】美国中期选举不会推翻IRA法案，建议底部增持锂电据美国全国广播公司等媒体，目前，共和党已获得众议院222个席位，超过半数，重夺众议院控制权。参议院共和党：民主党目前49：48，最终结果须待12月6日佐治亚州的第二轮选举。我们认为影响如下： IRA法案不会被推翻。即使共和党控制了众议院，但本轮中期选举仅改选1/3参议员，共和党在参议院也很难获得否决所需的60票多数，且拜登在剩余任期内也可使用否决权，因此IRA法案几乎不可能被推翻。即使2025年共和党入主白宫，参考历史案例，想废除IR

S
宁德时代

0

0

1

3.54
投研掘地蜂

2022-11-11 12:03:52

【10月国内动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%】

【10月国内动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%】浙商施毅【金属+汽车】据中国汽车动力电池产业创新联盟数据： 🔋动力电池产量： 10月，我国动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%。其中三元24.2GWh，占比38.6%，同增163%，环增0.2%；铁锂38.6GWh，占比61.4%，同增143%，环增11%。 1-10月，累计产量425.9GWh，同增166.5%。其中三元171.4GWh，占比40.2%，同增137.9%；铁锂254.2GWh，占比59.7%，同

S
宁德时代

0

0

0

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:02:57

【广发策略戴康】破晓，AH股光明就在前方—A股市场策略快评

【广发策略戴康】破晓，AH股光明就在前方—A股市场策略快评 ● 疫情防控优化信号进一步确认。11.10中央政治局常务委员会召开会议，研究部署进一步优化防控工作的20条措施。其中“科学”“精准”防控，属于会议高频词，列出更多更细节的防控举措，多次提及保障生产生活工作秩序和快速防控，即是防疫的同时全力争取不让疫情影响到日常生活消费和生产，所以也提到落实“四早”要求，就是要快速的进行防疫攻坚。态度上坚定反对“层层加码”和“一刀切”，并且也是把该说法从国务院层面提到中央政治局层面来提及。强调了最大限度减

S
宁德时代

1

1

0

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:01:46

【中金固收早晨看市】美元和社融回落，国内利率也将回落-221111

🔮【中金固收早晨看市】美元和社融回落，国内利率也将回落-221111 ️昨晚两个重要的数据公布，一个是中国的金融数据，一个是美国的CPI数据。其中美国CPI低于预期引发全球市场巨幅波动。美国10月份CPI环比和同比都小幅低于预期，使得市场对美国加息幅度放缓的预期增强，全球风险偏好和风险资产迎来反弹，尤其美股反弹幅度巨大。在今年风险资产被压制已久的情况下，这种长舒一口气的情绪容易理解。不过是不是美国通胀压力和加息风险已经完全缓解，这又是另外一重问题。从CPI环比来看，通胀确实有放缓迹象，从波动性

S
宁德时代

0

0

0

1.73
投研掘地蜂

2022-11-11 12:01:03

【华创商社】双十一数据跟踪（截至11日0点）

【华创商社】双十一数据跟踪（截至11日0点） 📦据星图数据，10日20点-11日0点全网GMV 2107.4亿元，产生包裹数8亿个，平均客单价264元（去年11日全天平均客单价272元）。其中，天猫占比63.1%（去年11日全天占比57.8%，yoy+5.3pct，下同），京东27.9%（去年27.1%，yoy+0.8pct），拼多多6.5%（去年6.4%，yoy+0.1pct），其他3.5%（去年8.7%，yoy-5.2pct）； 🎬11.1-11.10，【直播电商】GMV 1612.4亿

S
遥望科技

0

0

1

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:00:18

【方正医药】金城医药（300233）∶医药化工平台稳步发展，合成生物平台迎新机

【方正医药】金城医药（300233）∶医药化工平台稳步发展，合成生物平台迎新机医药化工平台∶成熟行业结构性改善，成本端环比下行盈利改善 1）在集采政策及环保风暴的打击下，边缘产能已逐步出清。 2）金城头孢侧链中间体龙头，上下游一体化优势推动头孢制剂借力集采上量。合成生物平台∶专利壁垒巩固先发优势，新技术亮点突出 1）谷胱甘肽∶原料产能已占市场的90%，龙头地位突出。 2）腺苷蛋氨酸2022年下半年新增的120吨腺苷蛋氨酸产能投产。 3）虾青素利用基因编辑修改过的解脂耶氏酵母菌制备虾青素，产品

S
金城医药

3

1

6

7.39
投研掘地蜂

2022-11-11 11:59:38

【天风通信】中国电信：全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济

🏅【天风通信】中国电信：全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济事件：公司发布《关于全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济的公告》，公司坚持新发展理念，把握新一轮科技革命和产业变革带来的战略机遇，应对国内疫情带来的挑战，统筹疫情防控和企业经营发展，全面实施“云改数转”战略，加大科技创新力度，深入推进云网融合，不断深化体制机制改革，积极拓展合作共赢的开放新生态，加快打造服务型、科技型、安全型企业，持续与股东、客户和社会共享高质量发展成果。 🏅我们点评如下：公司围绕客户

S
中国电信

1

1

0

1.35
投研掘地蜂

2022-11-11 11:58:53

【钠电新技术系列：鼎胜新材】多重优势有望推动全球市占率进一步提升（20221110业绩交流

【钠电新技术系列：鼎胜新材】多重优势有望推动全球市占率进一步提升（20221110业绩交流会要点）行业供需：预计到2025/2030年全球动力电池对应电池铝箔需求量54.25/105万吨，加上储能、钠电池等增量需求，国内现有电池铝箔产能扩产仍无法满足新能源产业的需求。竞争格局及行业壁垒：行业头部效应愈加凸显：建设周期长、认证时间长、公司间技术差距较大、未来部分电池企业或会精简铝箔供应商以降低维护成本、以及技术门槛高。门槛高在：抗拉强度、延伸率、导电率、表面端面质量等技术指标要求高，技术人员稀

S
鼎胜新材

1

0

1

1.35

前往

页

投研掘地蜂

2022-11-11 16:25:08

简评：疫情防控思路已经转变为尽量不以严格限制人的流动为代价来控制疫情

简评：疫情防控思路已经转变为尽量不以严格限制人的流动为代价来控制疫情 20条大概归为三类： A 放松国内人员流动限制： 1、密接 7天集中隔离+3天居家健康监测 → 5天集中隔离+3天居家健康监测 2、不判定次密接 3、不判定中风险区 4、高风险区解除隔离时间从7天降为5天 5、结束闭环作业的高风险人员，7天集中或居家隔离 → 5天居家健康监测 6、整治一刀切 B 放松入境人员流动限制： 1、入境人员：7天集中隔离+3天居家健康监测 → 5天集中隔离+3天居家隔离 2、取消入境航班熔断机制，48

S
众生药业

4

1

7

4.95
投研掘地蜂

2022-11-11 16:00:46

【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战传统火

【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战传统火、水电迎来“类储能”发展机遇电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统，推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此，大力发展新能源，是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高，电力系统的供需均面临强不确定性，大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区

S
上海电气
S
东方电气
S
南网储能
S
南网科技
S
国电南瑞

0

0

1

0.74
投研掘地蜂

2022-11-11 15:55:36

【天风轻纺】房企融资持续宽松，家居需求复苏可期，低位布局优质白马

【天风轻纺】房企融资持续宽松，家居需求复苏可期，低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施；交易商协会发文支持民企融资，预计可支持约2500亿元债券融资，并规模可扩容，其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面，一方面主要受新房销售下行影响估值，另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求，多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出，展望明年，新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看，房企融资持续宽松，伴随保交楼政策实质性推进，Q3家居企业大宗订

S
顾家家居
S
欧派家居
S
索菲亚
S
江山欧派
S
志邦家居

0

0

2

1.25
投研掘地蜂

2022-11-11 15:52:32

【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块

【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块 1、压制商品的三大因素地产、疫情、加息均边际改善； 2、基本面出现底部信号：焦炭提降3轮，进一步下降空间不大；港口库存和下游产品库存低位； 3、从商品反弹情况和估值看，优先关注弹性的焦煤公司山西焦煤、盘江股份、平煤股份、淮北矿业；动力煤公司关注陕西煤业、中国神华、中煤能源。【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块 1、压制商品的三大因素地产、疫情、加息均边际改善； 2、基本面出现底部信号：焦炭提降3轮，进一步下降空间不大；港口库存和下游产品库存低位； 3

S
山西焦煤
S
盘江股份
S
平煤股份
S
淮北矿业
S
陕西煤业

2

1

0

1.40
投研掘地蜂

2022-11-11 15:47:55

民企融资支持政策落地点评：房地产开启救市政策近期房地产连续出台政策：

民企融资支持政策落地点评：房地产开启救市政策近期房地产连续出台政策： 1）第一天推出支出民企融资第二支箭，强调支持民营房企融资，保主体政策获有力推进 11月8日，交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭，本次增信发债具五大特点：1）强调支持民营房企发债融资；2）央行直接再贷款提供资金支持；3）强调三个融资支持工具，其中新增直接购买债券；4）支持2,500亿元债券融资，并规模可以扩容；5）信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2）第二天公开需求意向表、并3日内反馈，第三天首单龙湖200亿额度

S
新城控股
S
保利发展

0

0

1

0.88
投研掘地蜂

2022-11-11 12:06:51

【国金电新】明阳智能：股权激励目标超预期，持续推荐

🔥【国金电新】明阳智能：股权激励目标超预期，持续推荐 ✨事件：11月10日，公司公布股票期权激励计划（草案）拟授予激励对象的股票期权数量为2,272万份，约公司股本总额的1.00%。其中首次授予1,817.60万份股票期权，约占公司股本总额的0.80%，约占本激励计划拟授予股票期权总数的80.00%；预留授予454.40万份股票期权，约公司股本总额的0.20%，约占本激励计划拟授予股票期权总数的20.00%。 🌟激励计划明细如下： 1）激励对象：不超过 200 人，包括中高级管理人员、核心技

S
明阳智能

1

0

0

0.48
投研掘地蜂

2022-11-11 12:06:04

【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】10月信贷社融：否已极，泰待来——增量再次探底，亟需政策续力

【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】10月信贷社融：否已极，泰待来——增量再次探底，亟需政策续力【数据概览】 10月社融新增9079亿，同比少增7097亿；余额增速10.3%，环比-0.3pc。10月人民币信贷新增6152亿，同比少增2110亿元；余额增速11.1%，环比-0.2pc。【核心观点】 1、信贷社融均弱于预期（1）10月新增信贷6152亿，同比少增2110亿元。居民及对公短贷负增长，居民中长期增量同比大幅下降，与4月情况极其相似，其中居民按揭是低于预期的主因；对公中长期贷款同比多增2

S
招商银行

0

0

1

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:04:42

【财通电新】美国中期选举不会推翻IRA法案，建议底部增持锂电

【财通电新】美国中期选举不会推翻IRA法案，建议底部增持锂电据美国全国广播公司等媒体，目前，共和党已获得众议院222个席位，超过半数，重夺众议院控制权。参议院共和党：民主党目前49：48，最终结果须待12月6日佐治亚州的第二轮选举。我们认为影响如下： IRA法案不会被推翻。即使共和党控制了众议院，但本轮中期选举仅改选1/3参议员，共和党在参议院也很难获得否决所需的60票多数，且拜登在剩余任期内也可使用否决权，因此IRA法案几乎不可能被推翻。即使2025年共和党入主白宫，参考历史案例，想废除IR

S
宁德时代

0

0

1

3.54
投研掘地蜂

2022-11-11 12:03:52

【10月国内动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%】

【10月国内动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%】浙商施毅【金属+汽车】据中国汽车动力电池产业创新联盟数据： 🔋动力电池产量： 10月，我国动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%。其中三元24.2GWh，占比38.6%，同增163%，环增0.2%；铁锂38.6GWh，占比61.4%，同增143%，环增11%。 1-10月，累计产量425.9GWh，同增166.5%。其中三元171.4GWh，占比40.2%，同增137.9%；铁锂254.2GWh，占比59.7%，同

S
宁德时代

0

0

0

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:02:57

【广发策略戴康】破晓，AH股光明就在前方—A股市场策略快评

【广发策略戴康】破晓，AH股光明就在前方—A股市场策略快评 ● 疫情防控优化信号进一步确认。11.10中央政治局常务委员会召开会议，研究部署进一步优化防控工作的20条措施。其中“科学”“精准”防控，属于会议高频词，列出更多更细节的防控举措，多次提及保障生产生活工作秩序和快速防控，即是防疫的同时全力争取不让疫情影响到日常生活消费和生产，所以也提到落实“四早”要求，就是要快速的进行防疫攻坚。态度上坚定反对“层层加码”和“一刀切”，并且也是把该说法从国务院层面提到中央政治局层面来提及。强调了最大限度减

S
宁德时代

1

1

0

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:01:46

【中金固收早晨看市】美元和社融回落，国内利率也将回落-221111

🔮【中金固收早晨看市】美元和社融回落，国内利率也将回落-221111 ️昨晚两个重要的数据公布，一个是中国的金融数据，一个是美国的CPI数据。其中美国CPI低于预期引发全球市场巨幅波动。美国10月份CPI环比和同比都小幅低于预期，使得市场对美国加息幅度放缓的预期增强，全球风险偏好和风险资产迎来反弹，尤其美股反弹幅度巨大。在今年风险资产被压制已久的情况下，这种长舒一口气的情绪容易理解。不过是不是美国通胀压力和加息风险已经完全缓解，这又是另外一重问题。从CPI环比来看，通胀确实有放缓迹象，从波动性

S
宁德时代

0

0

0

1.73
投研掘地蜂

2022-11-11 12:01:03

【华创商社】双十一数据跟踪（截至11日0点）

【华创商社】双十一数据跟踪（截至11日0点） 📦据星图数据，10日20点-11日0点全网GMV 2107.4亿元，产生包裹数8亿个，平均客单价264元（去年11日全天平均客单价272元）。其中，天猫占比63.1%（去年11日全天占比57.8%，yoy+5.3pct，下同），京东27.9%（去年27.1%，yoy+0.8pct），拼多多6.5%（去年6.4%，yoy+0.1pct），其他3.5%（去年8.7%，yoy-5.2pct）； 🎬11.1-11.10，【直播电商】GMV 1612.4亿

S
遥望科技

0

0

1

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:00:18

【方正医药】金城医药（300233）∶医药化工平台稳步发展，合成生物平台迎新机

【方正医药】金城医药（300233）∶医药化工平台稳步发展，合成生物平台迎新机医药化工平台∶成熟行业结构性改善，成本端环比下行盈利改善 1）在集采政策及环保风暴的打击下，边缘产能已逐步出清。 2）金城头孢侧链中间体龙头，上下游一体化优势推动头孢制剂借力集采上量。合成生物平台∶专利壁垒巩固先发优势，新技术亮点突出 1）谷胱甘肽∶原料产能已占市场的90%，龙头地位突出。 2）腺苷蛋氨酸2022年下半年新增的120吨腺苷蛋氨酸产能投产。 3）虾青素利用基因编辑修改过的解脂耶氏酵母菌制备虾青素，产品

S
金城医药

3

1

6

7.39
投研掘地蜂

2022-11-11 11:59:38

【天风通信】中国电信：全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济

🏅【天风通信】中国电信：全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济事件：公司发布《关于全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济的公告》，公司坚持新发展理念，把握新一轮科技革命和产业变革带来的战略机遇，应对国内疫情带来的挑战，统筹疫情防控和企业经营发展，全面实施“云改数转”战略，加大科技创新力度，深入推进云网融合，不断深化体制机制改革，积极拓展合作共赢的开放新生态，加快打造服务型、科技型、安全型企业，持续与股东、客户和社会共享高质量发展成果。 🏅我们点评如下：公司围绕客户

S
中国电信

1

1

0

1.35
投研掘地蜂

2022-11-11 11:58:53

【钠电新技术系列：鼎胜新材】多重优势有望推动全球市占率进一步提升（20221110业绩交流

【钠电新技术系列：鼎胜新材】多重优势有望推动全球市占率进一步提升（20221110业绩交流会要点）行业供需：预计到2025/2030年全球动力电池对应电池铝箔需求量54.25/105万吨，加上储能、钠电池等增量需求，国内现有电池铝箔产能扩产仍无法满足新能源产业的需求。竞争格局及行业壁垒：行业头部效应愈加凸显：建设周期长、认证时间长、公司间技术差距较大、未来部分电池企业或会精简铝箔供应商以降低维护成本、以及技术门槛高。门槛高在：抗拉强度、延伸率、导电率、表面端面质量等技术指标要求高，技术人员稀

S
鼎胜新材

1

0

1

1.35

前往

页

投研掘地蜂

2022-11-11 16:25:08

简评：疫情防控思路已经转变为尽量不以严格限制人的流动为代价来控制疫情

简评：疫情防控思路已经转变为尽量不以严格限制人的流动为代价来控制疫情 20条大概归为三类： A 放松国内人员流动限制： 1、密接 7天集中隔离+3天居家健康监测 → 5天集中隔离+3天居家健康监测 2、不判定次密接 3、不判定中风险区 4、高风险区解除隔离时间从7天降为5天 5、结束闭环作业的高风险人员，7天集中或居家隔离 → 5天居家健康监测 6、整治一刀切 B 放松入境人员流动限制： 1、入境人员：7天集中隔离+3天居家健康监测 → 5天集中隔离+3天居家隔离 2、取消入境航班熔断机制，48

S
众生药业

4

1

7

4.95
投研掘地蜂

2022-11-11 16:00:46

【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战传统火

【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战传统火、水电迎来“类储能”发展机遇电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统，推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此，大力发展新能源，是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高，电力系统的供需均面临强不确定性，大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区

S
上海电气
S
东方电气
S
南网储能
S
南网科技
S
国电南瑞

0

0

1

0.74
投研掘地蜂

2022-11-11 15:55:36

【天风轻纺】房企融资持续宽松，家居需求复苏可期，低位布局优质白马

【天风轻纺】房企融资持续宽松，家居需求复苏可期，低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施；交易商协会发文支持民企融资，预计可支持约2500亿元债券融资，并规模可扩容，其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面，一方面主要受新房销售下行影响估值，另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求，多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出，展望明年，新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看，房企融资持续宽松，伴随保交楼政策实质性推进，Q3家居企业大宗订

S
顾家家居
S
欧派家居
S
索菲亚
S
江山欧派
S
志邦家居

0

0

2

1.25
投研掘地蜂

2022-11-11 15:52:32

【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块

【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块 1、压制商品的三大因素地产、疫情、加息均边际改善； 2、基本面出现底部信号：焦炭提降3轮，进一步下降空间不大；港口库存和下游产品库存低位； 3、从商品反弹情况和估值看，优先关注弹性的焦煤公司山西焦煤、盘江股份、平煤股份、淮北矿业；动力煤公司关注陕西煤业、中国神华、中煤能源。【国信煤炭】大宗商品上涨，利好煤炭板块 1、压制商品的三大因素地产、疫情、加息均边际改善； 2、基本面出现底部信号：焦炭提降3轮，进一步下降空间不大；港口库存和下游产品库存低位； 3

S
山西焦煤
S
盘江股份
S
平煤股份
S
淮北矿业
S
陕西煤业

2

1

0

1.40
投研掘地蜂

2022-11-11 15:47:55

民企融资支持政策落地点评：房地产开启救市政策近期房地产连续出台政策：

民企融资支持政策落地点评：房地产开启救市政策近期房地产连续出台政策： 1）第一天推出支出民企融资第二支箭，强调支持民营房企融资，保主体政策获有力推进 11月8日，交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭，本次增信发债具五大特点：1）强调支持民营房企发债融资；2）央行直接再贷款提供资金支持；3）强调三个融资支持工具，其中新增直接购买债券；4）支持2,500亿元债券融资，并规模可以扩容；5）信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2）第二天公开需求意向表、并3日内反馈，第三天首单龙湖200亿额度

S
新城控股
S
保利发展

0

0

1

0.88
投研掘地蜂

2022-11-11 12:06:51

【国金电新】明阳智能：股权激励目标超预期，持续推荐

🔥【国金电新】明阳智能：股权激励目标超预期，持续推荐 ✨事件：11月10日，公司公布股票期权激励计划（草案）拟授予激励对象的股票期权数量为2,272万份，约公司股本总额的1.00%。其中首次授予1,817.60万份股票期权，约占公司股本总额的0.80%，约占本激励计划拟授予股票期权总数的80.00%；预留授予454.40万份股票期权，约公司股本总额的0.20%，约占本激励计划拟授予股票期权总数的20.00%。 🌟激励计划明细如下： 1）激励对象：不超过 200 人，包括中高级管理人员、核心技

S
明阳智能

1

0

0

0.48
投研掘地蜂

2022-11-11 12:06:04

【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】10月信贷社融：否已极，泰待来——增量再次探底，亟需政策续力

【浙商||银行梁凤洁/邱冠华】10月信贷社融：否已极，泰待来——增量再次探底，亟需政策续力【数据概览】 10月社融新增9079亿，同比少增7097亿；余额增速10.3%，环比-0.3pc。10月人民币信贷新增6152亿，同比少增2110亿元；余额增速11.1%，环比-0.2pc。【核心观点】 1、信贷社融均弱于预期（1）10月新增信贷6152亿，同比少增2110亿元。居民及对公短贷负增长，居民中长期增量同比大幅下降，与4月情况极其相似，其中居民按揭是低于预期的主因；对公中长期贷款同比多增2

S
招商银行

0

0

1

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:04:42

【财通电新】美国中期选举不会推翻IRA法案，建议底部增持锂电

【财通电新】美国中期选举不会推翻IRA法案，建议底部增持锂电据美国全国广播公司等媒体，目前，共和党已获得众议院222个席位，超过半数，重夺众议院控制权。参议院共和党：民主党目前49：48，最终结果须待12月6日佐治亚州的第二轮选举。我们认为影响如下： IRA法案不会被推翻。即使共和党控制了众议院，但本轮中期选举仅改选1/3参议员，共和党在参议院也很难获得否决所需的60票多数，且拜登在剩余任期内也可使用否决权，因此IRA法案几乎不可能被推翻。即使2025年共和党入主白宫，参考历史案例，想废除IR

S
宁德时代

0

0

1

3.54
投研掘地蜂

2022-11-11 12:03:52

【10月国内动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%】

【10月国内动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%】浙商施毅【金属+汽车】据中国汽车动力电池产业创新联盟数据： 🔋动力电池产量： 10月，我国动力电池产量62.8GWh，同增150%，环增6%。其中三元24.2GWh，占比38.6%，同增163%，环增0.2%；铁锂38.6GWh，占比61.4%，同增143%，环增11%。 1-10月，累计产量425.9GWh，同增166.5%。其中三元171.4GWh，占比40.2%，同增137.9%；铁锂254.2GWh，占比59.7%，同

S
宁德时代

0

0

0

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:02:57

【广发策略戴康】破晓，AH股光明就在前方—A股市场策略快评

【广发策略戴康】破晓，AH股光明就在前方—A股市场策略快评 ● 疫情防控优化信号进一步确认。11.10中央政治局常务委员会召开会议，研究部署进一步优化防控工作的20条措施。其中“科学”“精准”防控，属于会议高频词，列出更多更细节的防控举措，多次提及保障生产生活工作秩序和快速防控，即是防疫的同时全力争取不让疫情影响到日常生活消费和生产，所以也提到落实“四早”要求，就是要快速的进行防疫攻坚。态度上坚定反对“层层加码”和“一刀切”，并且也是把该说法从国务院层面提到中央政治局层面来提及。强调了最大限度减

S
宁德时代

1

1

0

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:01:46

【中金固收早晨看市】美元和社融回落，国内利率也将回落-221111

🔮【中金固收早晨看市】美元和社融回落，国内利率也将回落-221111 ️昨晚两个重要的数据公布，一个是中国的金融数据，一个是美国的CPI数据。其中美国CPI低于预期引发全球市场巨幅波动。美国10月份CPI环比和同比都小幅低于预期，使得市场对美国加息幅度放缓的预期增强，全球风险偏好和风险资产迎来反弹，尤其美股反弹幅度巨大。在今年风险资产被压制已久的情况下，这种长舒一口气的情绪容易理解。不过是不是美国通胀压力和加息风险已经完全缓解，这又是另外一重问题。从CPI环比来看，通胀确实有放缓迹象，从波动性

S
宁德时代

0

0

0

1.73
投研掘地蜂

2022-11-11 12:01:03

【华创商社】双十一数据跟踪（截至11日0点）

【华创商社】双十一数据跟踪（截至11日0点） 📦据星图数据，10日20点-11日0点全网GMV 2107.4亿元，产生包裹数8亿个，平均客单价264元（去年11日全天平均客单价272元）。其中，天猫占比63.1%（去年11日全天占比57.8%，yoy+5.3pct，下同），京东27.9%（去年27.1%，yoy+0.8pct），拼多多6.5%（去年6.4%，yoy+0.1pct），其他3.5%（去年8.7%，yoy-5.2pct）； 🎬11.1-11.10，【直播电商】GMV 1612.4亿

S
遥望科技

0

0

1

1.13
投研掘地蜂

2022-11-11 12:00:18

【方正医药】金城医药（300233）∶医药化工平台稳步发展，合成生物平台迎新机

【方正医药】金城医药（300233）∶医药化工平台稳步发展，合成生物平台迎新机医药化工平台∶成熟行业结构性改善，成本端环比下行盈利改善 1）在集采政策及环保风暴的打击下，边缘产能已逐步出清。 2）金城头孢侧链中间体龙头，上下游一体化优势推动头孢制剂借力集采上量。合成生物平台∶专利壁垒巩固先发优势，新技术亮点突出 1）谷胱甘肽∶原料产能已占市场的90%，龙头地位突出。 2）腺苷蛋氨酸2022年下半年新增的120吨腺苷蛋氨酸产能投产。 3）虾青素利用基因编辑修改过的解脂耶氏酵母菌制备虾青素，产品

S
金城医药

3

1

6

7.39
投研掘地蜂

2022-11-11 11:59:38

【天风通信】中国电信：全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济

🏅【天风通信】中国电信：全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济事件：公司发布《关于全面实施“云改数转”战略推动高质量发展助力数字经济的公告》，公司坚持新发展理念，把握新一轮科技革命和产业变革带来的战略机遇，应对国内疫情带来的挑战，统筹疫情防控和企业经营发展，全面实施“云改数转”战略，加大科技创新力度，深入推进云网融合，不断深化体制机制改革，积极拓展合作共赢的开放新生态，加快打造服务型、科技型、安全型企业，持续与股东、客户和社会共享高质量发展成果。 🏅我们点评如下：公司围绕客户

S
中国电信

1

1

0

1.35
投研掘地蜂

2022-11-11 11:58:53

【钠电新技术系列：鼎胜新材】多重优势有望推动全球市占率进一步提升（20221110业绩交流

【钠电新技术系列：鼎胜新材】多重优势有望推动全球市占率进一步提升（20221110业绩交流会要点）行业供需：预计到2025/2030年全球动力电池对应电池铝箔需求量54.25/105万吨，加上储能、钠电池等增量需求，国内现有电池铝箔产能扩产仍无法满足新能源产业的需求。竞争格局及行业壁垒：行业头部效应愈加凸显：建设周期长、认证时间长、公司间技术差距较大、未来部分电池企业或会精简铝箔供应商以降低维护成本、以及技术门槛高。门槛高在：抗拉强度、延伸率、导电率、表面端面质量等技术指标要求高，技术人员稀

S
鼎胜新材

1

0

1

1.35

前往

页

61

关注

12540

粉丝

40146.50

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671