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投研掘地蜂

2022-08-09 09:13:32

生猪期货圈8.9生猪动态

【生猪期货圈8.9生猪动态】 ——————————————— 8月09日北方散户出栏价格龙江稳定 20.0-20.2 吉林稳定 20.2-20.4 辽宁稳定 20.2-20.6 河北降0.2 20.8-21.0 河南降0.2 20.8-21.0 山东降0.2 20.8-21.0 今天北方基本稳定，已经跌不动 ——————————————— 【今日要点】 1、今日生猪均价 21.3元/公斤，较8.5日下降1.02 %；白条均价27.04元/公斤，较8.5日下降0.59%；7kg仔猪均价605.4

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牧原股份

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7.59
投研掘地蜂

2022-08-09 09:12:29

【安信汽车】阿维塔11发布会纪要_20220808

【安信汽车】阿维塔11发布会纪要_20220808

有道云笔记

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长安汽车

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2.21
投研掘地蜂

2022-08-09 08:38:30

芳园股份交流

Q：公司与飞南的合作股权比例大概是什么样？ A：公司占比51%，飞南占比40%。 Q：后续与有镍矿的企业合作股权比例大概怎么安排？ A：公司希望后续以控股子公司形式与掌握镍矿资源的企业共同合作开发三元前驱体产品。 Q：1.6万吨的氢氧化锂的投产节奏？ A：1.6万吨氢氧化锂主要是芳源循环及芳源锂能的项目，循环项目预计2022年10月投产，芳源锂能项目预计2024年投产。 Q：生产氢氧化锂的电池废料稳定吗？ A：现在很多人在做，量慢慢起来了。主要来源是拆电池的厂商，含量5%左右的废料。镍、钴、锰的

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芳源股份

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3.82
投研掘地蜂

2022-08-09 08:37:47

佛山照明交流

Q：国产车灯企业12-14年星宇突破跑出来，燎旺17年至今规模稳定有所下滑，未来营收反转及盈利改善的措施？ A：1）逐步降低五菱占比，长安、一汽、广汽新客户逐步开拓，客户结构变化；2）19年车市往下，五菱单车净利率6%-8%，目前有缓解；3）国星的灯珠预研，以前佛照就是燎旺的供应商之一，星宇没有垂直一体化优势。 Q：国星灯珠跟欧司朗对比？ A：质量和价格没有绝对竞争优势，但是能保证供应链稳定性。 Q：星宇在一汽大众有70%份额，广汽丰田、本田也有很多，燎旺进入产业链的契机？份额空间？ A：整车厂

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佛山照明

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2.87
投研掘地蜂

2022-08-09 08:36:56

国机精工轴承+培育钻石+半导体三箭齐发，有望迎来业绩加速增长期。

天风：国机精工轴承+培育钻石+半导体三箭齐发，有望迎来业绩加速增长期。公司介绍：国机集团精工产业平台，轴研所+三磨所双轮驱动国机精工成立于2001年，是国机集团精工业务的拓展平台、精工人才的聚合平台和精工品牌的承载平台，公司业务聚焦于精密制造领域，在高精度、高可靠性轴承与高速高效超硬材料制品及相关零部件研发与制造、检测与试验方面具有雄厚的实力，位居国内领先地位；近年来受益于下游的国防军工、芯片加工等市场需求旺盛，公司紧抓市场机遇，实现经营业绩的大幅增长，同时公司对不良资产进行了一系列优化处置，

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国机精工

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:35:22

美锦能源交流

Q：营收大部分还是焦煤，怎么预期2025或远期氢能业务对公司的收入的贡献？ A：上市公司没有做太多的具体的披露，也比较敏感，现在有3-4家在做股改，之后两年是集中的爆发期。氢的运用领域很广，只不过目前鼓励的先行先试的是交通领域，更多关注汽车、商用车，包括客车、有轨客车、无人机、船舶、快艇、河道零碳能源应用。基于目前产业布局计划来看，应该会占到50%以上收入，尤其到2030年有更足的信心可以占到一半以上。 Q：佛山产能5000台，青岛5000台，产能利用率怎么样？已经交付多少？今年订单多少？明年订

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美锦能源

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:34:41

大族激光交流

Q：谐波壁垒在哪？扩产能难度在哪？ A：1）谐波并不是非常新鲜的东西，技术、设计、设备都是很重要壁垒，然后一个企业文化和沉淀也是非常重要；2）扩产上看，一个是产品的技术成熟度和产品可靠性验证是否充分，另一个是设备，尤其是后道加工设备，不论是齿轮加工设备还是凸轮加工设备，柔轮的原材料等严重依赖进口，国产差距还很大，第三个是大规模生产的线下生产品质管控，这个在现阶段甚至比前两个更难，需要拿汽车标准来衡量，国内和哈默等差距还很大。 Q：国产公司的差距，我们和绿的差距怎么看？向上提升空间在哪？

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大族激光

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:32:56

硅业分会专家交流纪要

1、近期变化：供给：市场还是处于持续上行，受新疆某大型企业事故，7月产量减少，8月排产计划，有3个计划陆续投产，以及检修结束后，8月结束之后可能修复到6.5万吨甚至更高，9月有望突破7万甚至达到7.5万吨；需求：各环节价格处于高位，欧洲出口市场非常良好，短期之内价格还是高位博弈状态，即使国内大基地装机不顺利，但硅料硅片库存较低，可能整个高价会维持大概1-2个月，预计4季度随着产量逐步扩大，以及颗粒硅投产，4季度供应量应该在24-27万吨，1个月也达到8-9万吨，单靠海外需求无法支撑，大概率4

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通威股份

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:29:28

[礼物]【民生计算机&电新联合推荐】正式发布科大国创深度报告《 BMS+储能齐头并进，安徽

[礼物]【民生计算机&电新联合推荐】正式发布科大国创深度报告《 BMS+储能齐头并进，安徽汽车“硅谷”中被低估的黑马》（http://xn7p.cn/AXPO5） [太阳]公司是奇瑞新能源长期战略股东，其BMS业务源自2018年对于贵博新能的收购。作为第三方BMS供应商深度服务奇瑞。2021年BMS相关业务收入达到3.05亿元，同比增速54%。而2022H1奇瑞新能源车销量为10.53万辆，已经超过去年全年9.06万辆，核心客户的高速成长保证了国创BMS的出货量，我们预计公司BMS业务今年收入将

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科大国创

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2022-08-09 08:28:00

[福]浙商机械邱世梁|王华君【乐惠国际】股价创历史新高！浙商三年一倍股，持续重点推荐！

[福]浙商机械邱世梁|王华君【乐惠国际】股价创历史新高！浙商三年一倍股，持续重点推荐！ [玫瑰]浙商甄选||“三年一倍股”第2弹： 🔗乐惠国际路演回放：https://s.comein.cn/AYADr [福]业绩估值双提升：业绩：精酿鲜啤放量、啤酒设备新增订单大增估值：从啤酒设备的工业品估值，逐步切换到鲜啤的消费品估值行业：精酿赛道长坡厚雪，渗透率将加速提升。 [福]从“1到N”大规模复制逻辑持续验证：增量1：“百城百厂”战略开启全国复制之路：新增武汉精酿酒厂即将投建，沈阳工厂出酒

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乐惠国际

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2022-08-09 08:26:54

【天风电新】东方电缆2022年半年报交流要点-0808

【天风电新】东方电缆2022年半年报交流要点-0808 ——————————— 🌼业绩情况： Q2海缆同比下降20%左右，H1海缆14.57亿，海工3.8亿。海缆毛利率：Q1 42.2%，Q2 38.6%。 Q2盈利能力下降原因：1）国内海风建设延缓；2）平价趋势影响，海缆毛利率下降。全年业绩目标13.5亿没有变化。 🌼产能：目前海缆系统规划产值60亿以上，陆上50亿以上。阳江基地建设：去年已经在进行前期的推动工作，目前桩基施工节点，一期预计在2023年下半年投运，目前也在同步加快二

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东方电缆

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2022-08-09 08:25:32

国君机械】普源精电中报点评：中高端发力，下半年业绩高增可期

国君机械】普源精电中报点评：中高端发力，下半年业绩高增可期 [太阳]业绩符合预期。公司公告22H1营收2.61亿/+23.25%，归母净利0.29亿，扣非归母净利0.08亿，同比大幅扭亏，若剔除股份支付，公司归母净利润为0.56亿/+116.22%。其中Q2收入1.45亿/+20.92%，归母净利0.24亿，扣非归母净利0.07亿。 [太阳]高端产品持续发力，毛利率受原材料影响提升略有延缓。22H1公司2GHz及以上示波器销售金额同比增长123.28%，其中2GHz同比增长56.24%，5GHz

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2022-08-09 07:57:13

[太阳]【海通电新】东方电缆半年报交流会要点—220808

[太阳]【海通电新】东方电缆半年报交流会要点—220808 [玫瑰]22H1经营：实现营收38.59亿元，同比+13.96%。其中，海缆系统及海洋工程营收18.37亿元，与同期基本持平，占公司主营收入47.6%；陆缆系统营收20.22亿元，同比+31.07%，占公司主营收入52.4%。实现归母净利润5.22亿元，同比-18.02%。净利润下降主要系两点原因：（1）国内海风相关工程受到疫情影响，建设有所延缓，影响部分的海缆项目交付；（2）海缆系统整体毛利率下降，报告期内毛利率同比下降9pct。 [

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2022-08-09 06:58:30

中科曙光8月金股逻辑：最强国产CPU海光IPO最强催化，数字经济C位+行业信创C位

【申万宏源计算机】中科曙光8月金股逻辑：最强国产CPU海光IPO最强催化，数字经济C位+行业信创C位 [爱心]【浪潮/澜起也可以do！都是半导体β！】 [玫瑰]海光信息IPO（中科曙光持股32%），并且产业联动强。海光为当前国内CPU中性能最佳、生态最佳，中科曙光为最核心服务器整机供应商，并非单纯股权投资。中科曙光既可享受财务投资收益（海光预计22年收入翻倍超过50亿，利润超10亿），也可产业联动受益。 [玫瑰]数字经济基础设施，东数西算核心标的，且软件附加值不断提升。核心业务超算中心、政务云依

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中科曙光

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2022-08-09 06:28:02

【民生电新】Tesla Bot 赛道高成长性，优质内资零部件厂商有望受益

【民生电新】Tesla Bot 赛道高成长性，优质内资零部件厂商有望受益 ■ Tesla Bot 23-25年中性预期下CAGR超200%，为目前重要的高成长性优质赛道。特斯拉CEO马斯克在推特上预告，将在2022年9月30日的特斯拉人工智能日上发布原型机，预计Tesla Bot 预计23年年底开始交付，我们预计中性情况下2023-2025年交付量为5、25、50万台，对应CAGR超200%，为目前核心的高成长性优质赛道。 ■上游核心零部件成本占比高，国产替代市场空间广阔。我们预计人形机器人中动

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生猪期货圈8.9生猪动态

【生猪期货圈8.9生猪动态】 ——————————————— 8月09日北方散户出栏价格龙江稳定 20.0-20.2 吉林稳定 20.2-20.4 辽宁稳定 20.2-20.6 河北降0.2 20.8-21.0 河南降0.2 20.8-21.0 山东降0.2 20.8-21.0 今天北方基本稳定，已经跌不动 ——————————————— 【今日要点】 1、今日生猪均价 21.3元/公斤，较8.5日下降1.02 %；白条均价27.04元/公斤，较8.5日下降0.59%；7kg仔猪均价605.4

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2022-08-09 09:12:29

【安信汽车】阿维塔11发布会纪要_20220808

【安信汽车】阿维塔11发布会纪要_20220808

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Q：公司与飞南的合作股权比例大概是什么样？ A：公司占比51%，飞南占比40%。 Q：后续与有镍矿的企业合作股权比例大概怎么安排？ A：公司希望后续以控股子公司形式与掌握镍矿资源的企业共同合作开发三元前驱体产品。 Q：1.6万吨的氢氧化锂的投产节奏？ A：1.6万吨氢氧化锂主要是芳源循环及芳源锂能的项目，循环项目预计2022年10月投产，芳源锂能项目预计2024年投产。 Q：生产氢氧化锂的电池废料稳定吗？ A：现在很多人在做，量慢慢起来了。主要来源是拆电池的厂商，含量5%左右的废料。镍、钴、锰的

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佛山照明交流

Q：国产车灯企业12-14年星宇突破跑出来，燎旺17年至今规模稳定有所下滑，未来营收反转及盈利改善的措施？ A：1）逐步降低五菱占比，长安、一汽、广汽新客户逐步开拓，客户结构变化；2）19年车市往下，五菱单车净利率6%-8%，目前有缓解；3）国星的灯珠预研，以前佛照就是燎旺的供应商之一，星宇没有垂直一体化优势。 Q：国星灯珠跟欧司朗对比？ A：质量和价格没有绝对竞争优势，但是能保证供应链稳定性。 Q：星宇在一汽大众有70%份额，广汽丰田、本田也有很多，燎旺进入产业链的契机？份额空间？ A：整车厂

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国机精工轴承+培育钻石+半导体三箭齐发，有望迎来业绩加速增长期。

天风：国机精工轴承+培育钻石+半导体三箭齐发，有望迎来业绩加速增长期。公司介绍：国机集团精工产业平台，轴研所+三磨所双轮驱动国机精工成立于2001年，是国机集团精工业务的拓展平台、精工人才的聚合平台和精工品牌的承载平台，公司业务聚焦于精密制造领域，在高精度、高可靠性轴承与高速高效超硬材料制品及相关零部件研发与制造、检测与试验方面具有雄厚的实力，位居国内领先地位；近年来受益于下游的国防军工、芯片加工等市场需求旺盛，公司紧抓市场机遇，实现经营业绩的大幅增长，同时公司对不良资产进行了一系列优化处置，

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国机精工

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美锦能源交流

Q：营收大部分还是焦煤，怎么预期2025或远期氢能业务对公司的收入的贡献？ A：上市公司没有做太多的具体的披露，也比较敏感，现在有3-4家在做股改，之后两年是集中的爆发期。氢的运用领域很广，只不过目前鼓励的先行先试的是交通领域，更多关注汽车、商用车，包括客车、有轨客车、无人机、船舶、快艇、河道零碳能源应用。基于目前产业布局计划来看，应该会占到50%以上收入，尤其到2030年有更足的信心可以占到一半以上。 Q：佛山产能5000台，青岛5000台，产能利用率怎么样？已经交付多少？今年订单多少？明年订

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美锦能源

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大族激光交流

Q：谐波壁垒在哪？扩产能难度在哪？ A：1）谐波并不是非常新鲜的东西，技术、设计、设备都是很重要壁垒，然后一个企业文化和沉淀也是非常重要；2）扩产上看，一个是产品的技术成熟度和产品可靠性验证是否充分，另一个是设备，尤其是后道加工设备，不论是齿轮加工设备还是凸轮加工设备，柔轮的原材料等严重依赖进口，国产差距还很大，第三个是大规模生产的线下生产品质管控，这个在现阶段甚至比前两个更难，需要拿汽车标准来衡量，国内和哈默等差距还很大。 Q：国产公司的差距，我们和绿的差距怎么看？向上提升空间在哪？

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硅业分会专家交流纪要

1、近期变化：供给：市场还是处于持续上行，受新疆某大型企业事故，7月产量减少，8月排产计划，有3个计划陆续投产，以及检修结束后，8月结束之后可能修复到6.5万吨甚至更高，9月有望突破7万甚至达到7.5万吨；需求：各环节价格处于高位，欧洲出口市场非常良好，短期之内价格还是高位博弈状态，即使国内大基地装机不顺利，但硅料硅片库存较低，可能整个高价会维持大概1-2个月，预计4季度随着产量逐步扩大，以及颗粒硅投产，4季度供应量应该在24-27万吨，1个月也达到8-9万吨，单靠海外需求无法支撑，大概率4

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[礼物]【民生计算机&电新联合推荐】正式发布科大国创深度报告《 BMS+储能齐头并进，安徽

[礼物]【民生计算机&电新联合推荐】正式发布科大国创深度报告《 BMS+储能齐头并进，安徽汽车“硅谷”中被低估的黑马》（http://xn7p.cn/AXPO5） [太阳]公司是奇瑞新能源长期战略股东，其BMS业务源自2018年对于贵博新能的收购。作为第三方BMS供应商深度服务奇瑞。2021年BMS相关业务收入达到3.05亿元，同比增速54%。而2022H1奇瑞新能源车销量为10.53万辆，已经超过去年全年9.06万辆，核心客户的高速成长保证了国创BMS的出货量，我们预计公司BMS业务今年收入将

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[福]浙商机械邱世梁|王华君【乐惠国际】股价创历史新高！浙商三年一倍股，持续重点推荐！

[福]浙商机械邱世梁|王华君【乐惠国际】股价创历史新高！浙商三年一倍股，持续重点推荐！ [玫瑰]浙商甄选||“三年一倍股”第2弹： 🔗乐惠国际路演回放：https://s.comein.cn/AYADr [福]业绩估值双提升：业绩：精酿鲜啤放量、啤酒设备新增订单大增估值：从啤酒设备的工业品估值，逐步切换到鲜啤的消费品估值行业：精酿赛道长坡厚雪，渗透率将加速提升。 [福]从“1到N”大规模复制逻辑持续验证：增量1：“百城百厂”战略开启全国复制之路：新增武汉精酿酒厂即将投建，沈阳工厂出酒

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【天风电新】东方电缆2022年半年报交流要点-0808

【天风电新】东方电缆2022年半年报交流要点-0808 ——————————— 🌼业绩情况： Q2海缆同比下降20%左右，H1海缆14.57亿，海工3.8亿。海缆毛利率：Q1 42.2%，Q2 38.6%。 Q2盈利能力下降原因：1）国内海风建设延缓；2）平价趋势影响，海缆毛利率下降。全年业绩目标13.5亿没有变化。 🌼产能：目前海缆系统规划产值60亿以上，陆上50亿以上。阳江基地建设：去年已经在进行前期的推动工作，目前桩基施工节点，一期预计在2023年下半年投运，目前也在同步加快二

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国君机械】普源精电中报点评：中高端发力，下半年业绩高增可期

国君机械】普源精电中报点评：中高端发力，下半年业绩高增可期 [太阳]业绩符合预期。公司公告22H1营收2.61亿/+23.25%，归母净利0.29亿，扣非归母净利0.08亿，同比大幅扭亏，若剔除股份支付，公司归母净利润为0.56亿/+116.22%。其中Q2收入1.45亿/+20.92%，归母净利0.24亿，扣非归母净利0.07亿。 [太阳]高端产品持续发力，毛利率受原材料影响提升略有延缓。22H1公司2GHz及以上示波器销售金额同比增长123.28%，其中2GHz同比增长56.24%，5GHz

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[太阳]【海通电新】东方电缆半年报交流会要点—220808

[太阳]【海通电新】东方电缆半年报交流会要点—220808 [玫瑰]22H1经营：实现营收38.59亿元，同比+13.96%。其中，海缆系统及海洋工程营收18.37亿元，与同期基本持平，占公司主营收入47.6%；陆缆系统营收20.22亿元，同比+31.07%，占公司主营收入52.4%。实现归母净利润5.22亿元，同比-18.02%。净利润下降主要系两点原因：（1）国内海风相关工程受到疫情影响，建设有所延缓，影响部分的海缆项目交付；（2）海缆系统整体毛利率下降，报告期内毛利率同比下降9pct。 [

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中科曙光8月金股逻辑：最强国产CPU海光IPO最强催化，数字经济C位+行业信创C位

【申万宏源计算机】中科曙光8月金股逻辑：最强国产CPU海光IPO最强催化，数字经济C位+行业信创C位 [爱心]【浪潮/澜起也可以do！都是半导体β！】 [玫瑰]海光信息IPO（中科曙光持股32%），并且产业联动强。海光为当前国内CPU中性能最佳、生态最佳，中科曙光为最核心服务器整机供应商，并非单纯股权投资。中科曙光既可享受财务投资收益（海光预计22年收入翻倍超过50亿，利润超10亿），也可产业联动受益。 [玫瑰]数字经济基础设施，东数西算核心标的，且软件附加值不断提升。核心业务超算中心、政务云依

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【民生电新】Tesla Bot 赛道高成长性，优质内资零部件厂商有望受益

【民生电新】Tesla Bot 赛道高成长性，优质内资零部件厂商有望受益 ■ Tesla Bot 23-25年中性预期下CAGR超200%，为目前重要的高成长性优质赛道。特斯拉CEO马斯克在推特上预告，将在2022年9月30日的特斯拉人工智能日上发布原型机，预计Tesla Bot 预计23年年底开始交付，我们预计中性情况下2023-2025年交付量为5、25、50万台，对应CAGR超200%，为目前核心的高成长性优质赛道。 ■上游核心零部件成本占比高，国产替代市场空间广阔。我们预计人形机器人中动

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生猪期货圈8.9生猪动态

【生猪期货圈8.9生猪动态】 ——————————————— 8月09日北方散户出栏价格龙江稳定 20.0-20.2 吉林稳定 20.2-20.4 辽宁稳定 20.2-20.6 河北降0.2 20.8-21.0 河南降0.2 20.8-21.0 山东降0.2 20.8-21.0 今天北方基本稳定，已经跌不动 ——————————————— 【今日要点】 1、今日生猪均价 21.3元/公斤，较8.5日下降1.02 %；白条均价27.04元/公斤，较8.5日下降0.59%；7kg仔猪均价605.4

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【安信汽车】阿维塔11发布会纪要_20220808

【安信汽车】阿维塔11发布会纪要_20220808

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芳园股份交流

Q：公司与飞南的合作股权比例大概是什么样？ A：公司占比51%，飞南占比40%。 Q：后续与有镍矿的企业合作股权比例大概怎么安排？ A：公司希望后续以控股子公司形式与掌握镍矿资源的企业共同合作开发三元前驱体产品。 Q：1.6万吨的氢氧化锂的投产节奏？ A：1.6万吨氢氧化锂主要是芳源循环及芳源锂能的项目，循环项目预计2022年10月投产，芳源锂能项目预计2024年投产。 Q：生产氢氧化锂的电池废料稳定吗？ A：现在很多人在做，量慢慢起来了。主要来源是拆电池的厂商，含量5%左右的废料。镍、钴、锰的

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芳源股份

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:37:47

佛山照明交流

Q：国产车灯企业12-14年星宇突破跑出来，燎旺17年至今规模稳定有所下滑，未来营收反转及盈利改善的措施？ A：1）逐步降低五菱占比，长安、一汽、广汽新客户逐步开拓，客户结构变化；2）19年车市往下，五菱单车净利率6%-8%，目前有缓解；3）国星的灯珠预研，以前佛照就是燎旺的供应商之一，星宇没有垂直一体化优势。 Q：国星灯珠跟欧司朗对比？ A：质量和价格没有绝对竞争优势，但是能保证供应链稳定性。 Q：星宇在一汽大众有70%份额，广汽丰田、本田也有很多，燎旺进入产业链的契机？份额空间？ A：整车厂

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佛山照明

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2.87
投研掘地蜂

2022-08-09 08:36:56

国机精工轴承+培育钻石+半导体三箭齐发，有望迎来业绩加速增长期。

天风：国机精工轴承+培育钻石+半导体三箭齐发，有望迎来业绩加速增长期。公司介绍：国机集团精工产业平台，轴研所+三磨所双轮驱动国机精工成立于2001年，是国机集团精工业务的拓展平台、精工人才的聚合平台和精工品牌的承载平台，公司业务聚焦于精密制造领域，在高精度、高可靠性轴承与高速高效超硬材料制品及相关零部件研发与制造、检测与试验方面具有雄厚的实力，位居国内领先地位；近年来受益于下游的国防军工、芯片加工等市场需求旺盛，公司紧抓市场机遇，实现经营业绩的大幅增长，同时公司对不良资产进行了一系列优化处置，

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国机精工

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:35:22

美锦能源交流

Q：营收大部分还是焦煤，怎么预期2025或远期氢能业务对公司的收入的贡献？ A：上市公司没有做太多的具体的披露，也比较敏感，现在有3-4家在做股改，之后两年是集中的爆发期。氢的运用领域很广，只不过目前鼓励的先行先试的是交通领域，更多关注汽车、商用车，包括客车、有轨客车、无人机、船舶、快艇、河道零碳能源应用。基于目前产业布局计划来看，应该会占到50%以上收入，尤其到2030年有更足的信心可以占到一半以上。 Q：佛山产能5000台，青岛5000台，产能利用率怎么样？已经交付多少？今年订单多少？明年订

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美锦能源

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投研掘地蜂

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大族激光交流

Q：谐波壁垒在哪？扩产能难度在哪？ A：1）谐波并不是非常新鲜的东西，技术、设计、设备都是很重要壁垒，然后一个企业文化和沉淀也是非常重要；2）扩产上看，一个是产品的技术成熟度和产品可靠性验证是否充分，另一个是设备，尤其是后道加工设备，不论是齿轮加工设备还是凸轮加工设备，柔轮的原材料等严重依赖进口，国产差距还很大，第三个是大规模生产的线下生产品质管控，这个在现阶段甚至比前两个更难，需要拿汽车标准来衡量，国内和哈默等差距还很大。 Q：国产公司的差距，我们和绿的差距怎么看？向上提升空间在哪？

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大族激光

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:32:56

硅业分会专家交流纪要

1、近期变化：供给：市场还是处于持续上行，受新疆某大型企业事故，7月产量减少，8月排产计划，有3个计划陆续投产，以及检修结束后，8月结束之后可能修复到6.5万吨甚至更高，9月有望突破7万甚至达到7.5万吨；需求：各环节价格处于高位，欧洲出口市场非常良好，短期之内价格还是高位博弈状态，即使国内大基地装机不顺利，但硅料硅片库存较低，可能整个高价会维持大概1-2个月，预计4季度随着产量逐步扩大，以及颗粒硅投产，4季度供应量应该在24-27万吨，1个月也达到8-9万吨，单靠海外需求无法支撑，大概率4

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:29:28

[礼物]【民生计算机&电新联合推荐】正式发布科大国创深度报告《 BMS+储能齐头并进，安徽

[礼物]【民生计算机&电新联合推荐】正式发布科大国创深度报告《 BMS+储能齐头并进，安徽汽车“硅谷”中被低估的黑马》（http://xn7p.cn/AXPO5） [太阳]公司是奇瑞新能源长期战略股东，其BMS业务源自2018年对于贵博新能的收购。作为第三方BMS供应商深度服务奇瑞。2021年BMS相关业务收入达到3.05亿元，同比增速54%。而2022H1奇瑞新能源车销量为10.53万辆，已经超过去年全年9.06万辆，核心客户的高速成长保证了国创BMS的出货量，我们预计公司BMS业务今年收入将

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科大国创

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:28:00

[福]浙商机械邱世梁|王华君【乐惠国际】股价创历史新高！浙商三年一倍股，持续重点推荐！

[福]浙商机械邱世梁|王华君【乐惠国际】股价创历史新高！浙商三年一倍股，持续重点推荐！ [玫瑰]浙商甄选||“三年一倍股”第2弹： 🔗乐惠国际路演回放：https://s.comein.cn/AYADr [福]业绩估值双提升：业绩：精酿鲜啤放量、啤酒设备新增订单大增估值：从啤酒设备的工业品估值，逐步切换到鲜啤的消费品估值行业：精酿赛道长坡厚雪，渗透率将加速提升。 [福]从“1到N”大规模复制逻辑持续验证：增量1：“百城百厂”战略开启全国复制之路：新增武汉精酿酒厂即将投建，沈阳工厂出酒

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:26:54

【天风电新】东方电缆2022年半年报交流要点-0808

【天风电新】东方电缆2022年半年报交流要点-0808 ——————————— 🌼业绩情况： Q2海缆同比下降20%左右，H1海缆14.57亿，海工3.8亿。海缆毛利率：Q1 42.2%，Q2 38.6%。 Q2盈利能力下降原因：1）国内海风建设延缓；2）平价趋势影响，海缆毛利率下降。全年业绩目标13.5亿没有变化。 🌼产能：目前海缆系统规划产值60亿以上，陆上50亿以上。阳江基地建设：去年已经在进行前期的推动工作，目前桩基施工节点，一期预计在2023年下半年投运，目前也在同步加快二

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:25:32

国君机械】普源精电中报点评：中高端发力，下半年业绩高增可期

国君机械】普源精电中报点评：中高端发力，下半年业绩高增可期 [太阳]业绩符合预期。公司公告22H1营收2.61亿/+23.25%，归母净利0.29亿，扣非归母净利0.08亿，同比大幅扭亏，若剔除股份支付，公司归母净利润为0.56亿/+116.22%。其中Q2收入1.45亿/+20.92%，归母净利0.24亿，扣非归母净利0.07亿。 [太阳]高端产品持续发力，毛利率受原材料影响提升略有延缓。22H1公司2GHz及以上示波器销售金额同比增长123.28%，其中2GHz同比增长56.24%，5GHz

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[太阳]【海通电新】东方电缆半年报交流会要点—220808

[太阳]【海通电新】东方电缆半年报交流会要点—220808 [玫瑰]22H1经营：实现营收38.59亿元，同比+13.96%。其中，海缆系统及海洋工程营收18.37亿元，与同期基本持平，占公司主营收入47.6%；陆缆系统营收20.22亿元，同比+31.07%，占公司主营收入52.4%。实现归母净利润5.22亿元，同比-18.02%。净利润下降主要系两点原因：（1）国内海风相关工程受到疫情影响，建设有所延缓，影响部分的海缆项目交付；（2）海缆系统整体毛利率下降，报告期内毛利率同比下降9pct。 [

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投研掘地蜂

2022-08-09 06:58:30

中科曙光8月金股逻辑：最强国产CPU海光IPO最强催化，数字经济C位+行业信创C位

【申万宏源计算机】中科曙光8月金股逻辑：最强国产CPU海光IPO最强催化，数字经济C位+行业信创C位 [爱心]【浪潮/澜起也可以do！都是半导体β！】 [玫瑰]海光信息IPO（中科曙光持股32%），并且产业联动强。海光为当前国内CPU中性能最佳、生态最佳，中科曙光为最核心服务器整机供应商，并非单纯股权投资。中科曙光既可享受财务投资收益（海光预计22年收入翻倍超过50亿，利润超10亿），也可产业联动受益。 [玫瑰]数字经济基础设施，东数西算核心标的，且软件附加值不断提升。核心业务超算中心、政务云依

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中科曙光

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投研掘地蜂

2022-08-09 06:28:02

【民生电新】Tesla Bot 赛道高成长性，优质内资零部件厂商有望受益

【民生电新】Tesla Bot 赛道高成长性，优质内资零部件厂商有望受益 ■ Tesla Bot 23-25年中性预期下CAGR超200%，为目前重要的高成长性优质赛道。特斯拉CEO马斯克在推特上预告，将在2022年9月30日的特斯拉人工智能日上发布原型机，预计Tesla Bot 预计23年年底开始交付，我们预计中性情况下2023-2025年交付量为5、25、50万台，对应CAGR超200%，为目前核心的高成长性优质赛道。 ■上游核心零部件成本占比高，国产替代市场空间广阔。我们预计人形机器人中动

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生猪期货圈8.9生猪动态

【生猪期货圈8.9生猪动态】 ——————————————— 8月09日北方散户出栏价格龙江稳定 20.0-20.2 吉林稳定 20.2-20.4 辽宁稳定 20.2-20.6 河北降0.2 20.8-21.0 河南降0.2 20.8-21.0 山东降0.2 20.8-21.0 今天北方基本稳定，已经跌不动 ——————————————— 【今日要点】 1、今日生猪均价 21.3元/公斤，较8.5日下降1.02 %；白条均价27.04元/公斤，较8.5日下降0.59%；7kg仔猪均价605.4

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牧原股份

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投研掘地蜂

2022-08-09 09:12:29

【安信汽车】阿维塔11发布会纪要_20220808

【安信汽车】阿维塔11发布会纪要_20220808

有道云笔记

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长安汽车

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:38:30

芳园股份交流

Q：公司与飞南的合作股权比例大概是什么样？ A：公司占比51%，飞南占比40%。 Q：后续与有镍矿的企业合作股权比例大概怎么安排？ A：公司希望后续以控股子公司形式与掌握镍矿资源的企业共同合作开发三元前驱体产品。 Q：1.6万吨的氢氧化锂的投产节奏？ A：1.6万吨氢氧化锂主要是芳源循环及芳源锂能的项目，循环项目预计2022年10月投产，芳源锂能项目预计2024年投产。 Q：生产氢氧化锂的电池废料稳定吗？ A：现在很多人在做，量慢慢起来了。主要来源是拆电池的厂商，含量5%左右的废料。镍、钴、锰的

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芳源股份

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佛山照明交流

Q：国产车灯企业12-14年星宇突破跑出来，燎旺17年至今规模稳定有所下滑，未来营收反转及盈利改善的措施？ A：1）逐步降低五菱占比，长安、一汽、广汽新客户逐步开拓，客户结构变化；2）19年车市往下，五菱单车净利率6%-8%，目前有缓解；3）国星的灯珠预研，以前佛照就是燎旺的供应商之一，星宇没有垂直一体化优势。 Q：国星灯珠跟欧司朗对比？ A：质量和价格没有绝对竞争优势，但是能保证供应链稳定性。 Q：星宇在一汽大众有70%份额，广汽丰田、本田也有很多，燎旺进入产业链的契机？份额空间？ A：整车厂

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佛山照明

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国机精工轴承+培育钻石+半导体三箭齐发，有望迎来业绩加速增长期。

天风：国机精工轴承+培育钻石+半导体三箭齐发，有望迎来业绩加速增长期。公司介绍：国机集团精工产业平台，轴研所+三磨所双轮驱动国机精工成立于2001年，是国机集团精工业务的拓展平台、精工人才的聚合平台和精工品牌的承载平台，公司业务聚焦于精密制造领域，在高精度、高可靠性轴承与高速高效超硬材料制品及相关零部件研发与制造、检测与试验方面具有雄厚的实力，位居国内领先地位；近年来受益于下游的国防军工、芯片加工等市场需求旺盛，公司紧抓市场机遇，实现经营业绩的大幅增长，同时公司对不良资产进行了一系列优化处置，

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国机精工

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美锦能源交流

Q：营收大部分还是焦煤，怎么预期2025或远期氢能业务对公司的收入的贡献？ A：上市公司没有做太多的具体的披露，也比较敏感，现在有3-4家在做股改，之后两年是集中的爆发期。氢的运用领域很广，只不过目前鼓励的先行先试的是交通领域，更多关注汽车、商用车，包括客车、有轨客车、无人机、船舶、快艇、河道零碳能源应用。基于目前产业布局计划来看，应该会占到50%以上收入，尤其到2030年有更足的信心可以占到一半以上。 Q：佛山产能5000台，青岛5000台，产能利用率怎么样？已经交付多少？今年订单多少？明年订

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大族激光交流

Q：谐波壁垒在哪？扩产能难度在哪？ A：1）谐波并不是非常新鲜的东西，技术、设计、设备都是很重要壁垒，然后一个企业文化和沉淀也是非常重要；2）扩产上看，一个是产品的技术成熟度和产品可靠性验证是否充分，另一个是设备，尤其是后道加工设备，不论是齿轮加工设备还是凸轮加工设备，柔轮的原材料等严重依赖进口，国产差距还很大，第三个是大规模生产的线下生产品质管控，这个在现阶段甚至比前两个更难，需要拿汽车标准来衡量，国内和哈默等差距还很大。 Q：国产公司的差距，我们和绿的差距怎么看？向上提升空间在哪？

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硅业分会专家交流纪要

1、近期变化：供给：市场还是处于持续上行，受新疆某大型企业事故，7月产量减少，8月排产计划，有3个计划陆续投产，以及检修结束后，8月结束之后可能修复到6.5万吨甚至更高，9月有望突破7万甚至达到7.5万吨；需求：各环节价格处于高位，欧洲出口市场非常良好，短期之内价格还是高位博弈状态，即使国内大基地装机不顺利，但硅料硅片库存较低，可能整个高价会维持大概1-2个月，预计4季度随着产量逐步扩大，以及颗粒硅投产，4季度供应量应该在24-27万吨，1个月也达到8-9万吨，单靠海外需求无法支撑，大概率4

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2022-08-09 08:29:28

[礼物]【民生计算机&电新联合推荐】正式发布科大国创深度报告《 BMS+储能齐头并进，安徽

[礼物]【民生计算机&电新联合推荐】正式发布科大国创深度报告《 BMS+储能齐头并进，安徽汽车“硅谷”中被低估的黑马》（http://xn7p.cn/AXPO5） [太阳]公司是奇瑞新能源长期战略股东，其BMS业务源自2018年对于贵博新能的收购。作为第三方BMS供应商深度服务奇瑞。2021年BMS相关业务收入达到3.05亿元，同比增速54%。而2022H1奇瑞新能源车销量为10.53万辆，已经超过去年全年9.06万辆，核心客户的高速成长保证了国创BMS的出货量，我们预计公司BMS业务今年收入将

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科大国创

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[福]浙商机械邱世梁|王华君【乐惠国际】股价创历史新高！浙商三年一倍股，持续重点推荐！

[福]浙商机械邱世梁|王华君【乐惠国际】股价创历史新高！浙商三年一倍股，持续重点推荐！ [玫瑰]浙商甄选||“三年一倍股”第2弹： 🔗乐惠国际路演回放：https://s.comein.cn/AYADr [福]业绩估值双提升：业绩：精酿鲜啤放量、啤酒设备新增订单大增估值：从啤酒设备的工业品估值，逐步切换到鲜啤的消费品估值行业：精酿赛道长坡厚雪，渗透率将加速提升。 [福]从“1到N”大规模复制逻辑持续验证：增量1：“百城百厂”战略开启全国复制之路：新增武汉精酿酒厂即将投建，沈阳工厂出酒

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【天风电新】东方电缆2022年半年报交流要点-0808

【天风电新】东方电缆2022年半年报交流要点-0808 ——————————— 🌼业绩情况： Q2海缆同比下降20%左右，H1海缆14.57亿，海工3.8亿。海缆毛利率：Q1 42.2%，Q2 38.6%。 Q2盈利能力下降原因：1）国内海风建设延缓；2）平价趋势影响，海缆毛利率下降。全年业绩目标13.5亿没有变化。 🌼产能：目前海缆系统规划产值60亿以上，陆上50亿以上。阳江基地建设：去年已经在进行前期的推动工作，目前桩基施工节点，一期预计在2023年下半年投运，目前也在同步加快二

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国君机械】普源精电中报点评：中高端发力，下半年业绩高增可期

国君机械】普源精电中报点评：中高端发力，下半年业绩高增可期 [太阳]业绩符合预期。公司公告22H1营收2.61亿/+23.25%，归母净利0.29亿，扣非归母净利0.08亿，同比大幅扭亏，若剔除股份支付，公司归母净利润为0.56亿/+116.22%。其中Q2收入1.45亿/+20.92%，归母净利0.24亿，扣非归母净利0.07亿。 [太阳]高端产品持续发力，毛利率受原材料影响提升略有延缓。22H1公司2GHz及以上示波器销售金额同比增长123.28%，其中2GHz同比增长56.24%，5GHz

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[太阳]【海通电新】东方电缆半年报交流会要点—220808

[太阳]【海通电新】东方电缆半年报交流会要点—220808 [玫瑰]22H1经营：实现营收38.59亿元，同比+13.96%。其中，海缆系统及海洋工程营收18.37亿元，与同期基本持平，占公司主营收入47.6%；陆缆系统营收20.22亿元，同比+31.07%，占公司主营收入52.4%。实现归母净利润5.22亿元，同比-18.02%。净利润下降主要系两点原因：（1）国内海风相关工程受到疫情影响，建设有所延缓，影响部分的海缆项目交付；（2）海缆系统整体毛利率下降，报告期内毛利率同比下降9pct。 [

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中科曙光8月金股逻辑：最强国产CPU海光IPO最强催化，数字经济C位+行业信创C位

【申万宏源计算机】中科曙光8月金股逻辑：最强国产CPU海光IPO最强催化，数字经济C位+行业信创C位 [爱心]【浪潮/澜起也可以do！都是半导体β！】 [玫瑰]海光信息IPO（中科曙光持股32%），并且产业联动强。海光为当前国内CPU中性能最佳、生态最佳，中科曙光为最核心服务器整机供应商，并非单纯股权投资。中科曙光既可享受财务投资收益（海光预计22年收入翻倍超过50亿，利润超10亿），也可产业联动受益。 [玫瑰]数字经济基础设施，东数西算核心标的，且软件附加值不断提升。核心业务超算中心、政务云依

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【民生电新】Tesla Bot 赛道高成长性，优质内资零部件厂商有望受益

【民生电新】Tesla Bot 赛道高成长性，优质内资零部件厂商有望受益 ■ Tesla Bot 23-25年中性预期下CAGR超200%，为目前重要的高成长性优质赛道。特斯拉CEO马斯克在推特上预告，将在2022年9月30日的特斯拉人工智能日上发布原型机，预计Tesla Bot 预计23年年底开始交付，我们预计中性情况下2023-2025年交付量为5、25、50万台，对应CAGR超200%，为目前核心的高成长性优质赛道。 ■上游核心零部件成本占比高，国产替代市场空间广阔。我们预计人形机器人中动

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生猪期货圈8.9生猪动态

【生猪期货圈8.9生猪动态】 ——————————————— 8月09日北方散户出栏价格龙江稳定 20.0-20.2 吉林稳定 20.2-20.4 辽宁稳定 20.2-20.6 河北降0.2 20.8-21.0 河南降0.2 20.8-21.0 山东降0.2 20.8-21.0 今天北方基本稳定，已经跌不动 ——————————————— 【今日要点】 1、今日生猪均价 21.3元/公斤，较8.5日下降1.02 %；白条均价27.04元/公斤，较8.5日下降0.59%；7kg仔猪均价605.4

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【安信汽车】阿维塔11发布会纪要_20220808

【安信汽车】阿维塔11发布会纪要_20220808

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Q：公司与飞南的合作股权比例大概是什么样？ A：公司占比51%，飞南占比40%。 Q：后续与有镍矿的企业合作股权比例大概怎么安排？ A：公司希望后续以控股子公司形式与掌握镍矿资源的企业共同合作开发三元前驱体产品。 Q：1.6万吨的氢氧化锂的投产节奏？ A：1.6万吨氢氧化锂主要是芳源循环及芳源锂能的项目，循环项目预计2022年10月投产，芳源锂能项目预计2024年投产。 Q：生产氢氧化锂的电池废料稳定吗？ A：现在很多人在做，量慢慢起来了。主要来源是拆电池的厂商，含量5%左右的废料。镍、钴、锰的

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佛山照明交流

Q：国产车灯企业12-14年星宇突破跑出来，燎旺17年至今规模稳定有所下滑，未来营收反转及盈利改善的措施？ A：1）逐步降低五菱占比，长安、一汽、广汽新客户逐步开拓，客户结构变化；2）19年车市往下，五菱单车净利率6%-8%，目前有缓解；3）国星的灯珠预研，以前佛照就是燎旺的供应商之一，星宇没有垂直一体化优势。 Q：国星灯珠跟欧司朗对比？ A：质量和价格没有绝对竞争优势，但是能保证供应链稳定性。 Q：星宇在一汽大众有70%份额，广汽丰田、本田也有很多，燎旺进入产业链的契机？份额空间？ A：整车厂

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国机精工轴承+培育钻石+半导体三箭齐发，有望迎来业绩加速增长期。

天风：国机精工轴承+培育钻石+半导体三箭齐发，有望迎来业绩加速增长期。公司介绍：国机集团精工产业平台，轴研所+三磨所双轮驱动国机精工成立于2001年，是国机集团精工业务的拓展平台、精工人才的聚合平台和精工品牌的承载平台，公司业务聚焦于精密制造领域，在高精度、高可靠性轴承与高速高效超硬材料制品及相关零部件研发与制造、检测与试验方面具有雄厚的实力，位居国内领先地位；近年来受益于下游的国防军工、芯片加工等市场需求旺盛，公司紧抓市场机遇，实现经营业绩的大幅增长，同时公司对不良资产进行了一系列优化处置，

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国机精工

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:35:22

美锦能源交流

Q：营收大部分还是焦煤，怎么预期2025或远期氢能业务对公司的收入的贡献？ A：上市公司没有做太多的具体的披露，也比较敏感，现在有3-4家在做股改，之后两年是集中的爆发期。氢的运用领域很广，只不过目前鼓励的先行先试的是交通领域，更多关注汽车、商用车，包括客车、有轨客车、无人机、船舶、快艇、河道零碳能源应用。基于目前产业布局计划来看，应该会占到50%以上收入，尤其到2030年有更足的信心可以占到一半以上。 Q：佛山产能5000台，青岛5000台，产能利用率怎么样？已经交付多少？今年订单多少？明年订

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美锦能源

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:34:41

大族激光交流

Q：谐波壁垒在哪？扩产能难度在哪？ A：1）谐波并不是非常新鲜的东西，技术、设计、设备都是很重要壁垒，然后一个企业文化和沉淀也是非常重要；2）扩产上看，一个是产品的技术成熟度和产品可靠性验证是否充分，另一个是设备，尤其是后道加工设备，不论是齿轮加工设备还是凸轮加工设备，柔轮的原材料等严重依赖进口，国产差距还很大，第三个是大规模生产的线下生产品质管控，这个在现阶段甚至比前两个更难，需要拿汽车标准来衡量，国内和哈默等差距还很大。 Q：国产公司的差距，我们和绿的差距怎么看？向上提升空间在哪？

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大族激光

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:32:56

硅业分会专家交流纪要

1、近期变化：供给：市场还是处于持续上行，受新疆某大型企业事故，7月产量减少，8月排产计划，有3个计划陆续投产，以及检修结束后，8月结束之后可能修复到6.5万吨甚至更高，9月有望突破7万甚至达到7.5万吨；需求：各环节价格处于高位，欧洲出口市场非常良好，短期之内价格还是高位博弈状态，即使国内大基地装机不顺利，但硅料硅片库存较低，可能整个高价会维持大概1-2个月，预计4季度随着产量逐步扩大，以及颗粒硅投产，4季度供应量应该在24-27万吨，1个月也达到8-9万吨，单靠海外需求无法支撑，大概率4

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通威股份

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:29:28

[礼物]【民生计算机&电新联合推荐】正式发布科大国创深度报告《 BMS+储能齐头并进，安徽

[礼物]【民生计算机&电新联合推荐】正式发布科大国创深度报告《 BMS+储能齐头并进，安徽汽车“硅谷”中被低估的黑马》（http://xn7p.cn/AXPO5） [太阳]公司是奇瑞新能源长期战略股东，其BMS业务源自2018年对于贵博新能的收购。作为第三方BMS供应商深度服务奇瑞。2021年BMS相关业务收入达到3.05亿元，同比增速54%。而2022H1奇瑞新能源车销量为10.53万辆，已经超过去年全年9.06万辆，核心客户的高速成长保证了国创BMS的出货量，我们预计公司BMS业务今年收入将

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科大国创

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投研掘地蜂

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[福]浙商机械邱世梁|王华君【乐惠国际】股价创历史新高！浙商三年一倍股，持续重点推荐！

[福]浙商机械邱世梁|王华君【乐惠国际】股价创历史新高！浙商三年一倍股，持续重点推荐！ [玫瑰]浙商甄选||“三年一倍股”第2弹： 🔗乐惠国际路演回放：https://s.comein.cn/AYADr [福]业绩估值双提升：业绩：精酿鲜啤放量、啤酒设备新增订单大增估值：从啤酒设备的工业品估值，逐步切换到鲜啤的消费品估值行业：精酿赛道长坡厚雪，渗透率将加速提升。 [福]从“1到N”大规模复制逻辑持续验证：增量1：“百城百厂”战略开启全国复制之路：新增武汉精酿酒厂即将投建，沈阳工厂出酒

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乐惠国际

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投研掘地蜂

2022-08-09 08:26:54

【天风电新】东方电缆2022年半年报交流要点-0808

【天风电新】东方电缆2022年半年报交流要点-0808 ——————————— 🌼业绩情况： Q2海缆同比下降20%左右，H1海缆14.57亿，海工3.8亿。海缆毛利率：Q1 42.2%，Q2 38.6%。 Q2盈利能力下降原因：1）国内海风建设延缓；2）平价趋势影响，海缆毛利率下降。全年业绩目标13.5亿没有变化。 🌼产能：目前海缆系统规划产值60亿以上，陆上50亿以上。阳江基地建设：去年已经在进行前期的推动工作，目前桩基施工节点，一期预计在2023年下半年投运，目前也在同步加快二

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东方电缆

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2022-08-09 08:25:32

国君机械】普源精电中报点评：中高端发力，下半年业绩高增可期

国君机械】普源精电中报点评：中高端发力，下半年业绩高增可期 [太阳]业绩符合预期。公司公告22H1营收2.61亿/+23.25%，归母净利0.29亿，扣非归母净利0.08亿，同比大幅扭亏，若剔除股份支付，公司归母净利润为0.56亿/+116.22%。其中Q2收入1.45亿/+20.92%，归母净利0.24亿，扣非归母净利0.07亿。 [太阳]高端产品持续发力，毛利率受原材料影响提升略有延缓。22H1公司2GHz及以上示波器销售金额同比增长123.28%，其中2GHz同比增长56.24%，5GHz

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普源精电

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2022-08-09 07:57:13

[太阳]【海通电新】东方电缆半年报交流会要点—220808

[太阳]【海通电新】东方电缆半年报交流会要点—220808 [玫瑰]22H1经营：实现营收38.59亿元，同比+13.96%。其中，海缆系统及海洋工程营收18.37亿元，与同期基本持平，占公司主营收入47.6%；陆缆系统营收20.22亿元，同比+31.07%，占公司主营收入52.4%。实现归母净利润5.22亿元，同比-18.02%。净利润下降主要系两点原因：（1）国内海风相关工程受到疫情影响，建设有所延缓，影响部分的海缆项目交付；（2）海缆系统整体毛利率下降，报告期内毛利率同比下降9pct。 [

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东方电缆

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2022-08-09 06:58:30

中科曙光8月金股逻辑：最强国产CPU海光IPO最强催化，数字经济C位+行业信创C位

【申万宏源计算机】中科曙光8月金股逻辑：最强国产CPU海光IPO最强催化，数字经济C位+行业信创C位 [爱心]【浪潮/澜起也可以do！都是半导体β！】 [玫瑰]海光信息IPO（中科曙光持股32%），并且产业联动强。海光为当前国内CPU中性能最佳、生态最佳，中科曙光为最核心服务器整机供应商，并非单纯股权投资。中科曙光既可享受财务投资收益（海光预计22年收入翻倍超过50亿，利润超10亿），也可产业联动受益。 [玫瑰]数字经济基础设施，东数西算核心标的，且软件附加值不断提升。核心业务超算中心、政务云依

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中科曙光

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2022-08-09 06:28:02

【民生电新】Tesla Bot 赛道高成长性，优质内资零部件厂商有望受益

【民生电新】Tesla Bot 赛道高成长性，优质内资零部件厂商有望受益 ■ Tesla Bot 23-25年中性预期下CAGR超200%，为目前重要的高成长性优质赛道。特斯拉CEO马斯克在推特上预告，将在2022年9月30日的特斯拉人工智能日上发布原型机，预计Tesla Bot 预计23年年底开始交付，我们预计中性情况下2023-2025年交付量为5、25、50万台，对应CAGR超200%，为目前核心的高成长性优质赛道。 ■上游核心零部件成本占比高，国产替代市场空间广阔。我们预计人形机器人中动

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鸣志电器

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