投研掘地蜂用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2024-12-19 06:43:26

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218 #24年开工低基数、25年开工加速赶进度。24年年初预期开工“5直2交”，实际仅开工“3直2交”，其中仅有“3直1交”完成了主设备招标，为25年奠定了低基数。12月大同招标，年底前【蒙西-京津冀】【疆南-川渝】有望实现核准，Q1【藏东南-粤港澳】有望实现核准，我们预计Q1有望开工2-3条特高压直流，迎来特高压建设开门红。全年来看，我们保守估计实现核准开工“4直3交”，且存在超预期的可能，25年特高压板块订单增长有望加速。 #

S
平高电气

1

0

2

0.42
投研掘地蜂

2024-12-19 06:42:33

联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大

[玫瑰]联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大 [太阳]事件：宁德时代大幅加速换电战略规划，预计25年建成超1000站，远期建成3万站换电站，长安、广汽、上汽、一汽等多家车企入局，商业模式更加清晰。 [太阳]单个换电站设备投入在200万左右，远期3万站对应600亿设备市场空间，保守预期按15%的净利率估算，对应90亿利润空间，假设3万站在10年内投成，设备端的年化利润在9亿。此外，随着换电站保有量增加，换电运维服务也会贡献较大利润弹性，按单站年化10万的运维服务，50%净利率，3万站保有量对应远期

S
联赢激光

1

0

5

2.75
投研掘地蜂

2024-12-18 16:53:38

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司，长芯盛客户紧密绑定AWS、微软、谷歌、Meta等海外互联网巨头，上一个进入北美互联网产业链的生益电子今年涨了五倍，沃尔和神宇都涨超四倍，博创科技错过了人工智能牛市，存在巨大补涨空间。领导好，一个只可能涨不可能跌的标的【博创科技】，AEC对标新易盛，光电芯片对标太辰光，给各位领导汇报一下：看点1：长芯盛完全注入预期。长飞光纤收购博创科技后，将博创定位为旗下光电子上市平台，23年12月博创收购长芯盛42.29%古份并实现控古，古东承诺解

S
博创科技

16

7

7

4.33
投研掘地蜂

2024-12-18 16:51:30

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但B

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但Blackwell芯片大致不变： GB200系统的上量速度比预期慢，我们现在预测到2024年底仅会有极少量的样本机出货，2025年第一季度出货量可能仅小幅提升至大约3000个机架左右。考虑到GB300预计将在2025年年中开始出货，GB200的产品生命周期将会比较短。根据供应链调研，主要客户微软已将GB200 NVL 72的目标调整为2025年上半年仅1.5-2千台、全年5-6千台。加上客户转向B200 HG

S
神宇股份
S
沃尔核材
S
中际旭创
S
胜宏科技
S
罗博特科

0

0

3

0.71
投研掘地蜂

2024-12-18 09:00:24

美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技

🔥美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技 #受益半导体国产替代公司业绩高增，高激励目标彰显管理层信心。公司产品为空气过滤设备，而空气过滤设备是直接决定电子行业洁净室洁净度的关键设备，近年公司受益国内半导体产能建设及国产替代。公司持续供货国内头部晶圆厂、面板领域厂商，客户包含中芯国际、华虹半导体、京东方等知名企业。2017-2023年，公司收入利润进入高增期，CAGR分别为24%和40%，财务指标优异。同时管理层制定2024-2026年约30%年化

S
美埃科技

0

1

1

0.44
投研掘地蜂

2024-12-18 07:50:22

【信达消费】曲美家居更新

` 【信达消费】曲美家居更新~ 今日大跌主要系资金行为,基本面趋势向好~ 海外业务(Ekornes):订单恢复双位数左右增长,预计Q4收入有望实现转正,25年有望恢复大个位数增长态势,盈利能力持续恢复国内业务(曲美家居):以旧换新驱动下国内业务下滑收敛,国内单月已扭亏为盈。目前国内业务小幅收缩转型、品牌梯队完善,预计后续有望保持相对稳定经营。负债:持续推进财务置换叠加美联储降息,预计财务费用有望持续下降。目前租赁业务年租金大概5000万,后续有望进一步提升。预计Q4经营端扭亏,25年有望实

S
曲美家居

0

0

1

0.44
投研掘地蜂

2024-12-17 08:50:48

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广 [玫瑰]二代CGM国内获批，看好其后续进一步助力整体市场推广公司12月16日发布公告，其二代CGM已正式获得NMPA批准。公司此次获批的CGM产品共分为两类五个型号，其中i6、i6s及i6Pro型号在家庭环境使用，使用时间最长为15天；H6及h6型号在医疗机构中使用，使用时间最长为8天，能够满足使用者在不同场景下的多样化血糖监测需求。公司此次推出的二代CGM，是以公司自主研发的第三代直接电子转移技术为基础，深度结合一代CGM产品使用反馈推

S
三诺生物

0

0

1

0.62
投研掘地蜂

2024-12-17 06:37:46

【东财电新】金固古份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间

【东财电新】金固股份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间 #12月16日公司发布公告，于近日收到某新能车龙头（限于保密要求，无法披露其名称）的定点通知书，将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目，项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排，近期订单不断。阿凡达车轮定点较多，客户涵盖商用车、重卡、现代汽车（欧洲）、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发，在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在：1）乘用车领域可实现降本减碳排。2）商用车领域可实现减

S
金固股份

0

1

3

1.77
投研掘地蜂

2024-12-17 06:29:41

【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持

🔥【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持 ◆商务部等7部门联合印发零售业创新提升工程实施方案 1、提出培育现代零售体系的目标，聚焦百货店、购物中心、超市、社区商业中心等零售商业设施改造提升，力争到2029年，初步形成供给丰富、布局均衡、渠道多元、服务优质、智慧便捷、绿色低碳的现代零售体系。 2、部署五个方面的工作任务，推动场景化改造、品质化供给、数字化赋能、多元化创新、供应链提升。 3、明确工作路径和保障政策。明确开展摸底调查、编制试点方案、推动项目启动、调动各方力

S
中百集团

0

0

1

0.62
投研掘地蜂

2024-12-17 06:27:48

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链 #豆包火热、字节和华为在机器人布局上的差异。相比于华为盘古大模型，字节的核心优势在于1）视觉、文本预料极为充裕，有着量级端的领先优势；2）从传统Chatbot到多模态能力，应用效果强，偏生活化的场景丰富；对应到人形机器人，则拥有拥有更多的算例和广阔的落地场景。华为核心优势在于硬件供应链和制造端。 #再次重申人形机器人“三角论”。机器人整机、大模型、芯片（计算平台）构成人形机器人产业链三角关系。#字节、英伟达等科技公司在人形机器人领域倾向于发挥自

S
恒立液压
S
柯力传感

4

1

13

7.07
投研掘地蜂

2024-12-17 06:26:20

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台 #智元机器人开启商用量产智元机器人一期工厂落地临港奉贤，目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频，目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试，各生产环节井然有序。视频中，数百台人形机器人（包括远征A2、A2D、灵犀X1等）在工厂进行整机测试；控制台显示，截至12月15日，年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型为解决缺乏机器人操作数据的问题，智元建立数据采集工厂，并推出AIDEA数据采集解

S
中大力德
S
富临精工

7

5

20

11.18
投研掘地蜂

2024-12-16 12:07:56

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇事件：在NeurIPS 2024中，Ilya提到，当前我们仍然可以使用现有数据进行有效训练，但Ilya认为这一增长趋势终将放缓，预训练的时代也会逐步结束。博通CEO在财报电话会上回应称，该公司与苹果处于持续数年的合作承诺中，预计2027年市场对定制款AI芯片的需求规模为600亿至900亿美元。 AI推理时代来临。预训练放缓，博通对ASIC高指引，以及美古应用的商业化落地和豆包的大幅活跃，预示着推理将在AI算力中快速崛起。推理相比于训练，对技术和

S
寒武纪

4

2

7

2.60
投研掘地蜂

2024-12-16 12:02:31

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】 1⃣核心卡位：AI教育唯一接入豆包API，专注教辅市场。公司深耕K12教辅类教材多年，目前大征订市场（占比65%）已覆盖27省，大部分客户为高中（占比70%），聚焦教辅类市场，拥有核心专业教学数据，未来为了提升学校教学效率和质量，公司的AI教案/课件产品（底层微软云，文心一言，豆包）有望加速渗透，目前已有14万教师使用，明年投入广告推广后预计更快推广。 2⃣关于估值增量：对标字节gauth（字节海外的AI教育产品下载量已经超过2亿次）主业预

S
世纪天鸿

2

2

1

0.49
投研掘地蜂

2024-12-16 12:01:08

【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆

🚀【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆 #公司经营底色优秀，拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正，有息负债率处于极低水平；②2023年实施股权激励，彰显业绩反弹信心 #深耕“首发经济”，数字展馆需求稳中有增。①从需求端看，2023年全国公共图书馆3309个，文化馆3508个，博物馆6140个；2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局“首发经济”数字展馆，打造“泰山神启”项目，该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段，有

S
凡拓数创

5

5

10

3.57
投研掘地蜂

2024-12-16 08:54:54

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇 #北美ASIC大厂迎向上爆发点北美自研ASIC芯片两大领先厂商Q3业绩先后超预期： 1️⃣MRVL：定制芯片业务快速增长带动公司进入新的增长时代。公司预计今年AI收入增长2倍以上，达到15亿美金，指引下一财年25亿美金； 2️⃣AVGO：AI芯片需求强劲，预计未来三年将保持快速增长，2027年现有3家XPU客户对定制化AI芯片的需求规模为600-900亿美金，部署100万个加速器集群。此外2家新CSP客户正在进行研发，预期27年前贡献收

S
兆易创新

13

16

23

10.12

前往

页

投研掘地蜂

2024-12-19 06:43:26

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218 #24年开工低基数、25年开工加速赶进度。24年年初预期开工“5直2交”，实际仅开工“3直2交”，其中仅有“3直1交”完成了主设备招标，为25年奠定了低基数。12月大同招标，年底前【蒙西-京津冀】【疆南-川渝】有望实现核准，Q1【藏东南-粤港澳】有望实现核准，我们预计Q1有望开工2-3条特高压直流，迎来特高压建设开门红。全年来看，我们保守估计实现核准开工“4直3交”，且存在超预期的可能，25年特高压板块订单增长有望加速。 #

S
平高电气

1

0

2

0.42
投研掘地蜂

2024-12-19 06:42:33

联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大

[玫瑰]联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大 [太阳]事件：宁德时代大幅加速换电战略规划，预计25年建成超1000站，远期建成3万站换电站，长安、广汽、上汽、一汽等多家车企入局，商业模式更加清晰。 [太阳]单个换电站设备投入在200万左右，远期3万站对应600亿设备市场空间，保守预期按15%的净利率估算，对应90亿利润空间，假设3万站在10年内投成，设备端的年化利润在9亿。此外，随着换电站保有量增加，换电运维服务也会贡献较大利润弹性，按单站年化10万的运维服务，50%净利率，3万站保有量对应远期

S
联赢激光

1

0

5

2.75
投研掘地蜂

2024-12-18 16:53:38

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司，长芯盛客户紧密绑定AWS、微软、谷歌、Meta等海外互联网巨头，上一个进入北美互联网产业链的生益电子今年涨了五倍，沃尔和神宇都涨超四倍，博创科技错过了人工智能牛市，存在巨大补涨空间。领导好，一个只可能涨不可能跌的标的【博创科技】，AEC对标新易盛，光电芯片对标太辰光，给各位领导汇报一下：看点1：长芯盛完全注入预期。长飞光纤收购博创科技后，将博创定位为旗下光电子上市平台，23年12月博创收购长芯盛42.29%古份并实现控古，古东承诺解

S
博创科技

16

7

7

4.33
投研掘地蜂

2024-12-18 16:51:30

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但B

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但Blackwell芯片大致不变： GB200系统的上量速度比预期慢，我们现在预测到2024年底仅会有极少量的样本机出货，2025年第一季度出货量可能仅小幅提升至大约3000个机架左右。考虑到GB300预计将在2025年年中开始出货，GB200的产品生命周期将会比较短。根据供应链调研，主要客户微软已将GB200 NVL 72的目标调整为2025年上半年仅1.5-2千台、全年5-6千台。加上客户转向B200 HG

S
神宇股份
S
沃尔核材
S
中际旭创
S
胜宏科技
S
罗博特科

0

0

3

0.71
投研掘地蜂

2024-12-18 09:00:24

美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技

🔥美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技 #受益半导体国产替代公司业绩高增，高激励目标彰显管理层信心。公司产品为空气过滤设备，而空气过滤设备是直接决定电子行业洁净室洁净度的关键设备，近年公司受益国内半导体产能建设及国产替代。公司持续供货国内头部晶圆厂、面板领域厂商，客户包含中芯国际、华虹半导体、京东方等知名企业。2017-2023年，公司收入利润进入高增期，CAGR分别为24%和40%，财务指标优异。同时管理层制定2024-2026年约30%年化

S
美埃科技

0

1

1

0.44
投研掘地蜂

2024-12-18 07:50:22

【信达消费】曲美家居更新

` 【信达消费】曲美家居更新~ 今日大跌主要系资金行为,基本面趋势向好~ 海外业务(Ekornes):订单恢复双位数左右增长,预计Q4收入有望实现转正,25年有望恢复大个位数增长态势,盈利能力持续恢复国内业务(曲美家居):以旧换新驱动下国内业务下滑收敛,国内单月已扭亏为盈。目前国内业务小幅收缩转型、品牌梯队完善,预计后续有望保持相对稳定经营。负债:持续推进财务置换叠加美联储降息,预计财务费用有望持续下降。目前租赁业务年租金大概5000万,后续有望进一步提升。预计Q4经营端扭亏,25年有望实

S
曲美家居

0

0

1

0.44
投研掘地蜂

2024-12-17 08:50:48

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广 [玫瑰]二代CGM国内获批，看好其后续进一步助力整体市场推广公司12月16日发布公告，其二代CGM已正式获得NMPA批准。公司此次获批的CGM产品共分为两类五个型号，其中i6、i6s及i6Pro型号在家庭环境使用，使用时间最长为15天；H6及h6型号在医疗机构中使用，使用时间最长为8天，能够满足使用者在不同场景下的多样化血糖监测需求。公司此次推出的二代CGM，是以公司自主研发的第三代直接电子转移技术为基础，深度结合一代CGM产品使用反馈推

S
三诺生物

0

0

1

0.62
投研掘地蜂

2024-12-17 06:37:46

【东财电新】金固古份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间

【东财电新】金固股份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间 #12月16日公司发布公告，于近日收到某新能车龙头（限于保密要求，无法披露其名称）的定点通知书，将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目，项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排，近期订单不断。阿凡达车轮定点较多，客户涵盖商用车、重卡、现代汽车（欧洲）、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发，在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在：1）乘用车领域可实现降本减碳排。2）商用车领域可实现减

S
金固股份

0

1

3

1.77
投研掘地蜂

2024-12-17 06:29:41

【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持

🔥【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持 ◆商务部等7部门联合印发零售业创新提升工程实施方案 1、提出培育现代零售体系的目标，聚焦百货店、购物中心、超市、社区商业中心等零售商业设施改造提升，力争到2029年，初步形成供给丰富、布局均衡、渠道多元、服务优质、智慧便捷、绿色低碳的现代零售体系。 2、部署五个方面的工作任务，推动场景化改造、品质化供给、数字化赋能、多元化创新、供应链提升。 3、明确工作路径和保障政策。明确开展摸底调查、编制试点方案、推动项目启动、调动各方力

S
中百集团

0

0

1

0.62
投研掘地蜂

2024-12-17 06:27:48

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链 #豆包火热、字节和华为在机器人布局上的差异。相比于华为盘古大模型，字节的核心优势在于1）视觉、文本预料极为充裕，有着量级端的领先优势；2）从传统Chatbot到多模态能力，应用效果强，偏生活化的场景丰富；对应到人形机器人，则拥有拥有更多的算例和广阔的落地场景。华为核心优势在于硬件供应链和制造端。 #再次重申人形机器人“三角论”。机器人整机、大模型、芯片（计算平台）构成人形机器人产业链三角关系。#字节、英伟达等科技公司在人形机器人领域倾向于发挥自

S
恒立液压
S
柯力传感

4

1

13

7.07
投研掘地蜂

2024-12-17 06:26:20

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台 #智元机器人开启商用量产智元机器人一期工厂落地临港奉贤，目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频，目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试，各生产环节井然有序。视频中，数百台人形机器人（包括远征A2、A2D、灵犀X1等）在工厂进行整机测试；控制台显示，截至12月15日，年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型为解决缺乏机器人操作数据的问题，智元建立数据采集工厂，并推出AIDEA数据采集解

S
中大力德
S
富临精工

7

5

20

11.18
投研掘地蜂

2024-12-16 12:07:56

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇事件：在NeurIPS 2024中，Ilya提到，当前我们仍然可以使用现有数据进行有效训练，但Ilya认为这一增长趋势终将放缓，预训练的时代也会逐步结束。博通CEO在财报电话会上回应称，该公司与苹果处于持续数年的合作承诺中，预计2027年市场对定制款AI芯片的需求规模为600亿至900亿美元。 AI推理时代来临。预训练放缓，博通对ASIC高指引，以及美古应用的商业化落地和豆包的大幅活跃，预示着推理将在AI算力中快速崛起。推理相比于训练，对技术和

S
寒武纪

4

2

7

2.60
投研掘地蜂

2024-12-16 12:02:31

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】 1⃣核心卡位：AI教育唯一接入豆包API，专注教辅市场。公司深耕K12教辅类教材多年，目前大征订市场（占比65%）已覆盖27省，大部分客户为高中（占比70%），聚焦教辅类市场，拥有核心专业教学数据，未来为了提升学校教学效率和质量，公司的AI教案/课件产品（底层微软云，文心一言，豆包）有望加速渗透，目前已有14万教师使用，明年投入广告推广后预计更快推广。 2⃣关于估值增量：对标字节gauth（字节海外的AI教育产品下载量已经超过2亿次）主业预

S
世纪天鸿

2

2

1

0.49
投研掘地蜂

2024-12-16 12:01:08

【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆

🚀【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆 #公司经营底色优秀，拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正，有息负债率处于极低水平；②2023年实施股权激励，彰显业绩反弹信心 #深耕“首发经济”，数字展馆需求稳中有增。①从需求端看，2023年全国公共图书馆3309个，文化馆3508个，博物馆6140个；2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局“首发经济”数字展馆，打造“泰山神启”项目，该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段，有

S
凡拓数创

5

5

10

3.57
投研掘地蜂

2024-12-16 08:54:54

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇 #北美ASIC大厂迎向上爆发点北美自研ASIC芯片两大领先厂商Q3业绩先后超预期： 1️⃣MRVL：定制芯片业务快速增长带动公司进入新的增长时代。公司预计今年AI收入增长2倍以上，达到15亿美金，指引下一财年25亿美金； 2️⃣AVGO：AI芯片需求强劲，预计未来三年将保持快速增长，2027年现有3家XPU客户对定制化AI芯片的需求规模为600-900亿美金，部署100万个加速器集群。此外2家新CSP客户正在进行研发，预期27年前贡献收

S
兆易创新

13

16

23

10.12

前往

页

投研掘地蜂

2024-12-19 06:43:26

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218 #24年开工低基数、25年开工加速赶进度。24年年初预期开工“5直2交”，实际仅开工“3直2交”，其中仅有“3直1交”完成了主设备招标，为25年奠定了低基数。12月大同招标，年底前【蒙西-京津冀】【疆南-川渝】有望实现核准，Q1【藏东南-粤港澳】有望实现核准，我们预计Q1有望开工2-3条特高压直流，迎来特高压建设开门红。全年来看，我们保守估计实现核准开工“4直3交”，且存在超预期的可能，25年特高压板块订单增长有望加速。 #

S
平高电气

1

0

2

0.42
投研掘地蜂

2024-12-19 06:42:33

联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大

[玫瑰]联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大 [太阳]事件：宁德时代大幅加速换电战略规划，预计25年建成超1000站，远期建成3万站换电站，长安、广汽、上汽、一汽等多家车企入局，商业模式更加清晰。 [太阳]单个换电站设备投入在200万左右，远期3万站对应600亿设备市场空间，保守预期按15%的净利率估算，对应90亿利润空间，假设3万站在10年内投成，设备端的年化利润在9亿。此外，随着换电站保有量增加，换电运维服务也会贡献较大利润弹性，按单站年化10万的运维服务，50%净利率，3万站保有量对应远期

S
联赢激光

1

0

5

2.75
投研掘地蜂

2024-12-18 16:53:38

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司，长芯盛客户紧密绑定AWS、微软、谷歌、Meta等海外互联网巨头，上一个进入北美互联网产业链的生益电子今年涨了五倍，沃尔和神宇都涨超四倍，博创科技错过了人工智能牛市，存在巨大补涨空间。领导好，一个只可能涨不可能跌的标的【博创科技】，AEC对标新易盛，光电芯片对标太辰光，给各位领导汇报一下：看点1：长芯盛完全注入预期。长飞光纤收购博创科技后，将博创定位为旗下光电子上市平台，23年12月博创收购长芯盛42.29%古份并实现控古，古东承诺解

S
博创科技

16

7

7

4.33
投研掘地蜂

2024-12-18 16:51:30

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但B

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但Blackwell芯片大致不变： GB200系统的上量速度比预期慢，我们现在预测到2024年底仅会有极少量的样本机出货，2025年第一季度出货量可能仅小幅提升至大约3000个机架左右。考虑到GB300预计将在2025年年中开始出货，GB200的产品生命周期将会比较短。根据供应链调研，主要客户微软已将GB200 NVL 72的目标调整为2025年上半年仅1.5-2千台、全年5-6千台。加上客户转向B200 HG

S
神宇股份
S
沃尔核材
S
中际旭创
S
胜宏科技
S
罗博特科

0

0

3

0.71
投研掘地蜂

2024-12-18 09:00:24

美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技

🔥美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技 #受益半导体国产替代公司业绩高增，高激励目标彰显管理层信心。公司产品为空气过滤设备，而空气过滤设备是直接决定电子行业洁净室洁净度的关键设备，近年公司受益国内半导体产能建设及国产替代。公司持续供货国内头部晶圆厂、面板领域厂商，客户包含中芯国际、华虹半导体、京东方等知名企业。2017-2023年，公司收入利润进入高增期，CAGR分别为24%和40%，财务指标优异。同时管理层制定2024-2026年约30%年化

S
美埃科技

0

1

1

0.44
投研掘地蜂

2024-12-18 07:50:22

【信达消费】曲美家居更新

` 【信达消费】曲美家居更新~ 今日大跌主要系资金行为,基本面趋势向好~ 海外业务(Ekornes):订单恢复双位数左右增长,预计Q4收入有望实现转正,25年有望恢复大个位数增长态势,盈利能力持续恢复国内业务(曲美家居):以旧换新驱动下国内业务下滑收敛,国内单月已扭亏为盈。目前国内业务小幅收缩转型、品牌梯队完善,预计后续有望保持相对稳定经营。负债:持续推进财务置换叠加美联储降息,预计财务费用有望持续下降。目前租赁业务年租金大概5000万,后续有望进一步提升。预计Q4经营端扭亏,25年有望实

S
曲美家居

0

0

1

0.44
投研掘地蜂

2024-12-17 08:50:48

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广 [玫瑰]二代CGM国内获批，看好其后续进一步助力整体市场推广公司12月16日发布公告，其二代CGM已正式获得NMPA批准。公司此次获批的CGM产品共分为两类五个型号，其中i6、i6s及i6Pro型号在家庭环境使用，使用时间最长为15天；H6及h6型号在医疗机构中使用，使用时间最长为8天，能够满足使用者在不同场景下的多样化血糖监测需求。公司此次推出的二代CGM，是以公司自主研发的第三代直接电子转移技术为基础，深度结合一代CGM产品使用反馈推

S
三诺生物

0

0

1

0.62
投研掘地蜂

2024-12-17 06:37:46

【东财电新】金固古份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间

【东财电新】金固股份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间 #12月16日公司发布公告，于近日收到某新能车龙头（限于保密要求，无法披露其名称）的定点通知书，将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目，项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排，近期订单不断。阿凡达车轮定点较多，客户涵盖商用车、重卡、现代汽车（欧洲）、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发，在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在：1）乘用车领域可实现降本减碳排。2）商用车领域可实现减

S
金固股份

0

1

3

1.77
投研掘地蜂

2024-12-17 06:29:41

【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持

🔥【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持 ◆商务部等7部门联合印发零售业创新提升工程实施方案 1、提出培育现代零售体系的目标，聚焦百货店、购物中心、超市、社区商业中心等零售商业设施改造提升，力争到2029年，初步形成供给丰富、布局均衡、渠道多元、服务优质、智慧便捷、绿色低碳的现代零售体系。 2、部署五个方面的工作任务，推动场景化改造、品质化供给、数字化赋能、多元化创新、供应链提升。 3、明确工作路径和保障政策。明确开展摸底调查、编制试点方案、推动项目启动、调动各方力

S
中百集团

0

0

1

0.62
投研掘地蜂

2024-12-17 06:27:48

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链 #豆包火热、字节和华为在机器人布局上的差异。相比于华为盘古大模型，字节的核心优势在于1）视觉、文本预料极为充裕，有着量级端的领先优势；2）从传统Chatbot到多模态能力，应用效果强，偏生活化的场景丰富；对应到人形机器人，则拥有拥有更多的算例和广阔的落地场景。华为核心优势在于硬件供应链和制造端。 #再次重申人形机器人“三角论”。机器人整机、大模型、芯片（计算平台）构成人形机器人产业链三角关系。#字节、英伟达等科技公司在人形机器人领域倾向于发挥自

S
恒立液压
S
柯力传感

4

1

13

7.07
投研掘地蜂

2024-12-17 06:26:20

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台 #智元机器人开启商用量产智元机器人一期工厂落地临港奉贤，目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频，目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试，各生产环节井然有序。视频中，数百台人形机器人（包括远征A2、A2D、灵犀X1等）在工厂进行整机测试；控制台显示，截至12月15日，年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型为解决缺乏机器人操作数据的问题，智元建立数据采集工厂，并推出AIDEA数据采集解

S
中大力德
S
富临精工

7

5

20

11.18
投研掘地蜂

2024-12-16 12:07:56

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇事件：在NeurIPS 2024中，Ilya提到，当前我们仍然可以使用现有数据进行有效训练，但Ilya认为这一增长趋势终将放缓，预训练的时代也会逐步结束。博通CEO在财报电话会上回应称，该公司与苹果处于持续数年的合作承诺中，预计2027年市场对定制款AI芯片的需求规模为600亿至900亿美元。 AI推理时代来临。预训练放缓，博通对ASIC高指引，以及美古应用的商业化落地和豆包的大幅活跃，预示着推理将在AI算力中快速崛起。推理相比于训练，对技术和

S
寒武纪

4

2

7

2.60
投研掘地蜂

2024-12-16 12:02:31

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】 1⃣核心卡位：AI教育唯一接入豆包API，专注教辅市场。公司深耕K12教辅类教材多年，目前大征订市场（占比65%）已覆盖27省，大部分客户为高中（占比70%），聚焦教辅类市场，拥有核心专业教学数据，未来为了提升学校教学效率和质量，公司的AI教案/课件产品（底层微软云，文心一言，豆包）有望加速渗透，目前已有14万教师使用，明年投入广告推广后预计更快推广。 2⃣关于估值增量：对标字节gauth（字节海外的AI教育产品下载量已经超过2亿次）主业预

S
世纪天鸿

2

2

1

0.49
投研掘地蜂

2024-12-16 12:01:08

【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆

🚀【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆 #公司经营底色优秀，拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正，有息负债率处于极低水平；②2023年实施股权激励，彰显业绩反弹信心 #深耕“首发经济”，数字展馆需求稳中有增。①从需求端看，2023年全国公共图书馆3309个，文化馆3508个，博物馆6140个；2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局“首发经济”数字展馆，打造“泰山神启”项目，该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段，有

S
凡拓数创

5

5

10

3.57
投研掘地蜂

2024-12-16 08:54:54

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇 #北美ASIC大厂迎向上爆发点北美自研ASIC芯片两大领先厂商Q3业绩先后超预期： 1️⃣MRVL：定制芯片业务快速增长带动公司进入新的增长时代。公司预计今年AI收入增长2倍以上，达到15亿美金，指引下一财年25亿美金； 2️⃣AVGO：AI芯片需求强劲，预计未来三年将保持快速增长，2027年现有3家XPU客户对定制化AI芯片的需求规模为600-900亿美金，部署100万个加速器集群。此外2家新CSP客户正在进行研发，预期27年前贡献收

S
兆易创新

13

16

23

10.12

前往

页

投研掘地蜂

2024-12-19 06:43:26

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218 #24年开工低基数、25年开工加速赶进度。24年年初预期开工“5直2交”，实际仅开工“3直2交”，其中仅有“3直1交”完成了主设备招标，为25年奠定了低基数。12月大同招标，年底前【蒙西-京津冀】【疆南-川渝】有望实现核准，Q1【藏东南-粤港澳】有望实现核准，我们预计Q1有望开工2-3条特高压直流，迎来特高压建设开门红。全年来看，我们保守估计实现核准开工“4直3交”，且存在超预期的可能，25年特高压板块订单增长有望加速。 #

S
平高电气

1

0

2

0.42
投研掘地蜂

2024-12-19 06:42:33

联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大

[玫瑰]联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大 [太阳]事件：宁德时代大幅加速换电战略规划，预计25年建成超1000站，远期建成3万站换电站，长安、广汽、上汽、一汽等多家车企入局，商业模式更加清晰。 [太阳]单个换电站设备投入在200万左右，远期3万站对应600亿设备市场空间，保守预期按15%的净利率估算，对应90亿利润空间，假设3万站在10年内投成，设备端的年化利润在9亿。此外，随着换电站保有量增加，换电运维服务也会贡献较大利润弹性，按单站年化10万的运维服务，50%净利率，3万站保有量对应远期

S
联赢激光

1

0

5

2.75
投研掘地蜂

2024-12-18 16:53:38

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司，长芯盛客户紧密绑定AWS、微软、谷歌、Meta等海外互联网巨头，上一个进入北美互联网产业链的生益电子今年涨了五倍，沃尔和神宇都涨超四倍，博创科技错过了人工智能牛市，存在巨大补涨空间。领导好，一个只可能涨不可能跌的标的【博创科技】，AEC对标新易盛，光电芯片对标太辰光，给各位领导汇报一下：看点1：长芯盛完全注入预期。长飞光纤收购博创科技后，将博创定位为旗下光电子上市平台，23年12月博创收购长芯盛42.29%古份并实现控古，古东承诺解

S
博创科技

16

7

7

4.33
投研掘地蜂

2024-12-18 16:51:30

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但B

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但Blackwell芯片大致不变： GB200系统的上量速度比预期慢，我们现在预测到2024年底仅会有极少量的样本机出货，2025年第一季度出货量可能仅小幅提升至大约3000个机架左右。考虑到GB300预计将在2025年年中开始出货，GB200的产品生命周期将会比较短。根据供应链调研，主要客户微软已将GB200 NVL 72的目标调整为2025年上半年仅1.5-2千台、全年5-6千台。加上客户转向B200 HG

S
神宇股份
S
沃尔核材
S
中际旭创
S
胜宏科技
S
罗博特科

0

0

3

0.71
投研掘地蜂

2024-12-18 09:00:24

美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技

🔥美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技 #受益半导体国产替代公司业绩高增，高激励目标彰显管理层信心。公司产品为空气过滤设备，而空气过滤设备是直接决定电子行业洁净室洁净度的关键设备，近年公司受益国内半导体产能建设及国产替代。公司持续供货国内头部晶圆厂、面板领域厂商，客户包含中芯国际、华虹半导体、京东方等知名企业。2017-2023年，公司收入利润进入高增期，CAGR分别为24%和40%，财务指标优异。同时管理层制定2024-2026年约30%年化

S
美埃科技

0

1

1

0.44
投研掘地蜂

2024-12-18 07:50:22

【信达消费】曲美家居更新

` 【信达消费】曲美家居更新~ 今日大跌主要系资金行为,基本面趋势向好~ 海外业务(Ekornes):订单恢复双位数左右增长,预计Q4收入有望实现转正,25年有望恢复大个位数增长态势,盈利能力持续恢复国内业务(曲美家居):以旧换新驱动下国内业务下滑收敛,国内单月已扭亏为盈。目前国内业务小幅收缩转型、品牌梯队完善,预计后续有望保持相对稳定经营。负债:持续推进财务置换叠加美联储降息,预计财务费用有望持续下降。目前租赁业务年租金大概5000万,后续有望进一步提升。预计Q4经营端扭亏,25年有望实

S
曲美家居

0

0

1

0.44
投研掘地蜂

2024-12-17 08:50:48

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广 [玫瑰]二代CGM国内获批，看好其后续进一步助力整体市场推广公司12月16日发布公告，其二代CGM已正式获得NMPA批准。公司此次获批的CGM产品共分为两类五个型号，其中i6、i6s及i6Pro型号在家庭环境使用，使用时间最长为15天；H6及h6型号在医疗机构中使用，使用时间最长为8天，能够满足使用者在不同场景下的多样化血糖监测需求。公司此次推出的二代CGM，是以公司自主研发的第三代直接电子转移技术为基础，深度结合一代CGM产品使用反馈推

S
三诺生物

0

0

1

0.62
投研掘地蜂

2024-12-17 06:37:46

【东财电新】金固古份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间

【东财电新】金固股份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间 #12月16日公司发布公告，于近日收到某新能车龙头（限于保密要求，无法披露其名称）的定点通知书，将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目，项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排，近期订单不断。阿凡达车轮定点较多，客户涵盖商用车、重卡、现代汽车（欧洲）、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发，在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在：1）乘用车领域可实现降本减碳排。2）商用车领域可实现减

S
金固股份

0

1

3

1.77
投研掘地蜂

2024-12-17 06:29:41

【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持

🔥【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持 ◆商务部等7部门联合印发零售业创新提升工程实施方案 1、提出培育现代零售体系的目标，聚焦百货店、购物中心、超市、社区商业中心等零售商业设施改造提升，力争到2029年，初步形成供给丰富、布局均衡、渠道多元、服务优质、智慧便捷、绿色低碳的现代零售体系。 2、部署五个方面的工作任务，推动场景化改造、品质化供给、数字化赋能、多元化创新、供应链提升。 3、明确工作路径和保障政策。明确开展摸底调查、编制试点方案、推动项目启动、调动各方力

S
中百集团

0

0

1

0.62
投研掘地蜂

2024-12-17 06:27:48

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链 #豆包火热、字节和华为在机器人布局上的差异。相比于华为盘古大模型，字节的核心优势在于1）视觉、文本预料极为充裕，有着量级端的领先优势；2）从传统Chatbot到多模态能力，应用效果强，偏生活化的场景丰富；对应到人形机器人，则拥有拥有更多的算例和广阔的落地场景。华为核心优势在于硬件供应链和制造端。 #再次重申人形机器人“三角论”。机器人整机、大模型、芯片（计算平台）构成人形机器人产业链三角关系。#字节、英伟达等科技公司在人形机器人领域倾向于发挥自

S
恒立液压
S
柯力传感

4

1

13

7.07
投研掘地蜂

2024-12-17 06:26:20

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台 #智元机器人开启商用量产智元机器人一期工厂落地临港奉贤，目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频，目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试，各生产环节井然有序。视频中，数百台人形机器人（包括远征A2、A2D、灵犀X1等）在工厂进行整机测试；控制台显示，截至12月15日，年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型为解决缺乏机器人操作数据的问题，智元建立数据采集工厂，并推出AIDEA数据采集解

S
中大力德
S
富临精工

7

5

20

11.18
投研掘地蜂

2024-12-16 12:07:56

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇事件：在NeurIPS 2024中，Ilya提到，当前我们仍然可以使用现有数据进行有效训练，但Ilya认为这一增长趋势终将放缓，预训练的时代也会逐步结束。博通CEO在财报电话会上回应称，该公司与苹果处于持续数年的合作承诺中，预计2027年市场对定制款AI芯片的需求规模为600亿至900亿美元。 AI推理时代来临。预训练放缓，博通对ASIC高指引，以及美古应用的商业化落地和豆包的大幅活跃，预示着推理将在AI算力中快速崛起。推理相比于训练，对技术和

S
寒武纪

4

2

7

2.60
投研掘地蜂

2024-12-16 12:02:31

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】 1⃣核心卡位：AI教育唯一接入豆包API，专注教辅市场。公司深耕K12教辅类教材多年，目前大征订市场（占比65%）已覆盖27省，大部分客户为高中（占比70%），聚焦教辅类市场，拥有核心专业教学数据，未来为了提升学校教学效率和质量，公司的AI教案/课件产品（底层微软云，文心一言，豆包）有望加速渗透，目前已有14万教师使用，明年投入广告推广后预计更快推广。 2⃣关于估值增量：对标字节gauth（字节海外的AI教育产品下载量已经超过2亿次）主业预

S
世纪天鸿

2

2

1

0.49
投研掘地蜂

2024-12-16 12:01:08

【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆

🚀【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆 #公司经营底色优秀，拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正，有息负债率处于极低水平；②2023年实施股权激励，彰显业绩反弹信心 #深耕“首发经济”，数字展馆需求稳中有增。①从需求端看，2023年全国公共图书馆3309个，文化馆3508个，博物馆6140个；2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局“首发经济”数字展馆，打造“泰山神启”项目，该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段，有

S
凡拓数创

5

5

10

3.57
投研掘地蜂

2024-12-16 08:54:54

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇 #北美ASIC大厂迎向上爆发点北美自研ASIC芯片两大领先厂商Q3业绩先后超预期： 1️⃣MRVL：定制芯片业务快速增长带动公司进入新的增长时代。公司预计今年AI收入增长2倍以上，达到15亿美金，指引下一财年25亿美金； 2️⃣AVGO：AI芯片需求强劲，预计未来三年将保持快速增长，2027年现有3家XPU客户对定制化AI芯片的需求规模为600-900亿美金，部署100万个加速器集群。此外2家新CSP客户正在进行研发，预期27年前贡献收

S
兆易创新

13

16

23

10.12

前往

页

投研掘地蜂

2024-12-19 06:43:26

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218

【东吴电新】观点重申：特高压布局最好的窗口期，重点推荐！-241218 #24年开工低基数、25年开工加速赶进度。24年年初预期开工“5直2交”，实际仅开工“3直2交”，其中仅有“3直1交”完成了主设备招标，为25年奠定了低基数。12月大同招标，年底前【蒙西-京津冀】【疆南-川渝】有望实现核准，Q1【藏东南-粤港澳】有望实现核准，我们预计Q1有望开工2-3条特高压直流，迎来特高压建设开门红。全年来看，我们保守估计实现核准开工“4直3交”，且存在超预期的可能，25年特高压板块订单增长有望加速。 #

S
平高电气

1

0

2

0.42
投研掘地蜂

2024-12-19 06:42:33

联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大

[玫瑰]联赢激光：宁德时代换电一供，弹性巨大 [太阳]事件：宁德时代大幅加速换电战略规划，预计25年建成超1000站，远期建成3万站换电站，长安、广汽、上汽、一汽等多家车企入局，商业模式更加清晰。 [太阳]单个换电站设备投入在200万左右，远期3万站对应600亿设备市场空间，保守预期按15%的净利率估算，对应90亿利润空间，假设3万站在10年内投成，设备端的年化利润在9亿。此外，随着换电站保有量增加，换电运维服务也会贡献较大利润弹性，按单站年化10万的运维服务，50%净利率，3万站保有量对应远期

S
联赢激光

1

0

5

2.75
投研掘地蜂

2024-12-18 16:53:38

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司

博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司，长芯盛客户紧密绑定AWS、微软、谷歌、Meta等海外互联网巨头，上一个进入北美互联网产业链的生益电子今年涨了五倍，沃尔和神宇都涨超四倍，博创科技错过了人工智能牛市，存在巨大补涨空间。领导好，一个只可能涨不可能跌的标的【博创科技】，AEC对标新易盛，光电芯片对标太辰光，给各位领导汇报一下：看点1：长芯盛完全注入预期。长飞光纤收购博创科技后，将博创定位为旗下光电子上市平台，23年12月博创收购长芯盛42.29%古份并实现控古，古东承诺解

S
博创科技

16

7

7

4.33
投研掘地蜂

2024-12-18 16:51:30

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但B

海通国际电子 GB200/300更新与美国AI调研下调GB200/GB300出货预期，但Blackwell芯片大致不变： GB200系统的上量速度比预期慢，我们现在预测到2024年底仅会有极少量的样本机出货，2025年第一季度出货量可能仅小幅提升至大约3000个机架左右。考虑到GB300预计将在2025年年中开始出货，GB200的产品生命周期将会比较短。根据供应链调研，主要客户微软已将GB200 NVL 72的目标调整为2025年上半年仅1.5-2千台、全年5-6千台。加上客户转向B200 HG

S
神宇股份
S
沃尔核材
S
中际旭创
S
胜宏科技
S
罗博特科

0

0

3

0.71
投研掘地蜂

2024-12-18 09:00:24

美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技

🔥美埃科技：半导体自主可控因素加强下，推荐低估值+高成长的半导体空气过滤设备标的美埃科技 #受益半导体国产替代公司业绩高增，高激励目标彰显管理层信心。公司产品为空气过滤设备，而空气过滤设备是直接决定电子行业洁净室洁净度的关键设备，近年公司受益国内半导体产能建设及国产替代。公司持续供货国内头部晶圆厂、面板领域厂商，客户包含中芯国际、华虹半导体、京东方等知名企业。2017-2023年，公司收入利润进入高增期，CAGR分别为24%和40%，财务指标优异。同时管理层制定2024-2026年约30%年化

S
美埃科技

0

1

1

0.44
投研掘地蜂

2024-12-18 07:50:22

【信达消费】曲美家居更新

` 【信达消费】曲美家居更新~ 今日大跌主要系资金行为,基本面趋势向好~ 海外业务(Ekornes):订单恢复双位数左右增长,预计Q4收入有望实现转正,25年有望恢复大个位数增长态势,盈利能力持续恢复国内业务(曲美家居):以旧换新驱动下国内业务下滑收敛,国内单月已扭亏为盈。目前国内业务小幅收缩转型、品牌梯队完善,预计后续有望保持相对稳定经营。负债:持续推进财务置换叠加美联储降息,预计财务费用有望持续下降。目前租赁业务年租金大概5000万,后续有望进一步提升。预计Q4经营端扭亏,25年有望实

S
曲美家居

0

0

1

0.44
投研掘地蜂

2024-12-17 08:50:48

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广

三诺生物公告点评：二代CGM国内获批，强势助力整体推广 [玫瑰]二代CGM国内获批，看好其后续进一步助力整体市场推广公司12月16日发布公告，其二代CGM已正式获得NMPA批准。公司此次获批的CGM产品共分为两类五个型号，其中i6、i6s及i6Pro型号在家庭环境使用，使用时间最长为15天；H6及h6型号在医疗机构中使用，使用时间最长为8天，能够满足使用者在不同场景下的多样化血糖监测需求。公司此次推出的二代CGM，是以公司自主研发的第三代直接电子转移技术为基础，深度结合一代CGM产品使用反馈推

S
三诺生物

0

0

1

0.62
投研掘地蜂

2024-12-17 06:37:46

【东财电新】金固古份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间

【东财电新】金固股份1216：阿凡达轮毂订单再下一城，看好1-10空间 #12月16日公司发布公告，于近日收到某新能车龙头（限于保密要求，无法披露其名称）的定点通知书，将为其旗舰车型开发车轮产品。公司首次获得该客户的重点批量项目，项目计划在明年量产。 #阿凡达轮毂减重降本降碳排，近期订单不断。阿凡达车轮定点较多，客户涵盖商用车、重卡、现代汽车（欧洲）、头部新能源车主机厂等。公司的阿凡达轮毂经10年研发，在工艺设备模具和材料商均有壁垒。优势在：1）乘用车领域可实现降本减碳排。2）商用车领域可实现减

S
金固股份

0

1

3

1.77
投研掘地蜂

2024-12-17 06:29:41

【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持

🔥【天风商社】#零售业创新提升工程实施方案印发，零售板块再获政策加持 ◆商务部等7部门联合印发零售业创新提升工程实施方案 1、提出培育现代零售体系的目标，聚焦百货店、购物中心、超市、社区商业中心等零售商业设施改造提升，力争到2029年，初步形成供给丰富、布局均衡、渠道多元、服务优质、智慧便捷、绿色低碳的现代零售体系。 2、部署五个方面的工作任务，推动场景化改造、品质化供给、数字化赋能、多元化创新、供应链提升。 3、明确工作路径和保障政策。明确开展摸底调查、编制试点方案、推动项目启动、调动各方力

S
中百集团

0

0

1

0.62
投研掘地蜂

2024-12-17 06:27:48

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链

【华创机械】“豆包”的现实落地：⚠️#字节机器人链 #豆包火热、字节和华为在机器人布局上的差异。相比于华为盘古大模型，字节的核心优势在于1）视觉、文本预料极为充裕，有着量级端的领先优势；2）从传统Chatbot到多模态能力，应用效果强，偏生活化的场景丰富；对应到人形机器人，则拥有拥有更多的算例和广阔的落地场景。华为核心优势在于硬件供应链和制造端。 #再次重申人形机器人“三角论”。机器人整机、大模型、芯片（计算平台）构成人形机器人产业链三角关系。#字节、英伟达等科技公司在人形机器人领域倾向于发挥自

S
恒立液压
S
柯力传感

4

1

13

7.07
投研掘地蜂

2024-12-17 06:26:20

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台

【申万机器人】智元机器人开启商用量产，累计产量近千台 #智元机器人开启商用量产智元机器人一期工厂落地临港奉贤，目前核心部件及整机已实现批量化生产。根据视频，目前人形机器人在工厂中辅助进行物料卸货、来料检测、入库上架、部件组装、测试，各生产环节井然有序。视频中，数百台人形机器人（包括远征A2、A2D、灵犀X1等）在工厂进行整机测试；控制台显示，截至12月15日，年度计划产量为962台。 #数据采集超级工厂训练大模型为解决缺乏机器人操作数据的问题，智元建立数据采集工厂，并推出AIDEA数据采集解

S
中大力德
S
富临精工

7

5

20

11.18
投研掘地蜂

2024-12-16 12:07:56

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇

【东吴计算机】推理时代来临，国产芯片迎来机遇事件：在NeurIPS 2024中，Ilya提到，当前我们仍然可以使用现有数据进行有效训练，但Ilya认为这一增长趋势终将放缓，预训练的时代也会逐步结束。博通CEO在财报电话会上回应称，该公司与苹果处于持续数年的合作承诺中，预计2027年市场对定制款AI芯片的需求规模为600亿至900亿美元。 AI推理时代来临。预训练放缓，博通对ASIC高指引，以及美古应用的商业化落地和豆包的大幅活跃，预示着推理将在AI算力中快速崛起。推理相比于训练，对技术和

S
寒武纪

4

2

7

2.60
投研掘地蜂

2024-12-16 12:02:31

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】

豆包AI教育第一股（国内版Gauth）【世纪天鸿】 1⃣核心卡位：AI教育唯一接入豆包API，专注教辅市场。公司深耕K12教辅类教材多年，目前大征订市场（占比65%）已覆盖27省，大部分客户为高中（占比70%），聚焦教辅类市场，拥有核心专业教学数据，未来为了提升学校教学效率和质量，公司的AI教案/课件产品（底层微软云，文心一言，豆包）有望加速渗透，目前已有14万教师使用，明年投入广告推广后预计更快推广。 2⃣关于估值增量：对标字节gauth（字节海外的AI教育产品下载量已经超过2亿次）主业预

S
世纪天鸿

2

2

1

0.49
投研掘地蜂

2024-12-16 12:01:08

【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆

🚀【凡拓数创】深耕“首发经济”，AI+3D赋能数字展馆 #公司经营底色优秀，拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正，有息负债率处于极低水平；②2023年实施股权激励，彰显业绩反弹信心 #深耕“首发经济”，数字展馆需求稳中有增。①从需求端看，2023年全国公共图书馆3309个，文化馆3508个，博物馆6140个；2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局“首发经济”数字展馆，打造“泰山神启”项目，该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段，有

S
凡拓数创

5

5

10

3.57
投研掘地蜂

2024-12-16 08:54:54

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇

【中泰电子】北美ASIC迎放量拐点，关注产业链新趋势机遇 #北美ASIC大厂迎向上爆发点北美自研ASIC芯片两大领先厂商Q3业绩先后超预期： 1️⃣MRVL：定制芯片业务快速增长带动公司进入新的增长时代。公司预计今年AI收入增长2倍以上，达到15亿美金，指引下一财年25亿美金； 2️⃣AVGO：AI芯片需求强劲，预计未来三年将保持快速增长，2027年现有3家XPU客户对定制化AI芯片的需求规模为600-900亿美金，部署100万个加速器集群。此外2家新CSP客户正在进行研发，预期27年前贡献收

S
兆易创新

13

16

23

10.12

前往

页

61

关注

12540

粉丝

40146.50

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671