投研掘地蜂用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2022-07-18 07:33:10

2022年新发展阶段储能行业的技术趋势

要点：新发展阶段储能主要特点：电网侧、电源侧成为储能发展重要方向；注重安全性、可用性；今年上半年装机量偏低，下半年装机压力大；商业用户侧储能的发展逐渐起步；海外家储的规模迎来爆发。储能系统集成技术路线：集中式，优势是控制简单、并网逆变器成熟，劣势是电池难以做到完全一致，系统可用性受到影响；分散式（组串式），优势是解决了电池簇的不均衡问题，劣势是技术难度高、对系统的稳定性和可靠性要求高；高压级联式，优势是与电网交互容易，劣势是技术路线相对小众，对电池的绝缘保护和系统控制要求高。未来技术发展趋

S
阳光电源

0

2

0

1.56
投研掘地蜂

2022-07-18 07:32:18

多氟多7月交流综合纪要

一，六氟磷酸锂 1、六氟磷酸锂成本优势：单吨成本起码比二三线同行低3-4万。 2、未来长期稳态下，六氟磷酸锂的目标单吨净利润就是3-4万，这时意味着对手处在盈亏线边缘，我们规划2025年扩到20万吨产能。 3、出口长单占30%，国内长单占50%，散单占20%，其中： ①出口长单1-4年的都有，锁量锁价； ②国内长单1-4年的都有，部分锁量锁价，部分价格随碳酸锂价格联动，联动后毛利率不会低于35%，因为多氟多低于35%毛利率，对手就很难赚钱了； ③散单价格随行就市； 4、六氟磷酸锂的产能和出货量指

S
多氟多

0

1

0

0.37
投研掘地蜂

2022-07-18 07:16:16

继续重视行业技术优势明显的储能系统集成商：同力日升

[烟花]整个下半年边际变化比较大的就是储能（硅料下跌产能释放引爆风光配储市场）；海外户储和国内大储共振，国内大型储能市场预期反转；新政策出台后业主价格接受度较高，不再持观望心态，订单大量释放；十四五储能复合增速50％-100％。 [玫瑰]继续重视行业技术优势明显的储能系统集成商：同力日升 🔥 天启鸿源下属新能源电站和储能两大事业部（未来会根据业绩情况发股并购剩余49％）。 🔥 新能源电站：电站业务业绩确定性强（未来2年开发完成600MW风电，200MW光伏，风电单W业绩保守0.8-1元，光伏

S
同力日升

4

1

2

5.74
投研掘地蜂

2022-07-18 07:15:28

【长江电新】7月上半月风电招标再验景气，继续推荐

【长江电新】7月上半月风电招标再验景气，继续推荐 1、根据不完整招标信息统计，22年1-6月，国内累计风机招标约50GW（考虑框架竞配后，招标约60GW），其中陆风约43GW，海风约6GW；奠定今年国内风电招标规模和后续装机规模的高景气。 2、从7月前2周数据看，国内风电招标依旧延续较高景气：7月前2周合计招标3.7GW，占6月招标量的73%（不考虑框架竞配，下同）；其中，陆上风电招标2.9GW，占6月招标量的71%，海上风电招标0.8GW，占6月招标量的80%。 3、中标方面，21Q4至今，陆

S
大金重工

0

1

0

2.76
投研掘地蜂

2022-07-18 07:14:52

【长江金属&电新】厦钨新能业绩快报分析及推荐逻辑梳理

[烟花]【长江金属&电新】厦钨新能业绩快报分析及推荐逻辑梳理 1、厦钨新能发布2022H1业绩快报，预计2022H1实现归属净利润5.32亿元左右，同比增长112%，扣非净利润4.57亿元左右，同比增长97.2%。其中2022Q2实现归属净利润3.25亿元左右，同比增长133.8%；扣非净利润3.1亿元左右，同比增长148%，环比增长110.9%。拆分来看，2022Q2正极出货预计2.2万吨左右，环比增长20%以上。2022Q2扣非单吨净利1.4万，较2021年0.9万的中枢提升明显，主要源于公

S
厦钨新能

1

1

0

5.89
投研掘地蜂

2022-07-18 07:13:48

【中金食饮】周思考：疫情不改白酒消费恢复趋势；大众品关注成本压力及利润改善标的

【中金食饮】周思考：疫情不改白酒消费恢复趋势；大众品关注成本压力及利润改善标的

有道云笔记

S
贵州茅台

0

1

0

0.79
投研掘地蜂

2022-07-18 07:12:15

【方正化工】轮胎行业周度跟踪

[庆祝]【方正化工】轮胎行业周度跟踪20220716 [玫瑰]股价表现本周轮胎板块公司股价普遍下跌。玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟、贵州轮胎、青岛双星、SST佳通、三角轮胎、通用股份收盘价周环比变动分别为+6.2%/+3.9%/+5.5%/+3.9%/-4.6%/-3.0%/-1.8%/-3.7%。 [玫瑰]开工方面本周半钢胎开工率为65.0%，环比上周上升1.6pct，全钢胎开工率为59.3%，环比上周上升1.6pct。供给：相对非山东地区以及山东个别地区的轮胎企业产能释放基本恢复常规水平。

S
赛轮轮胎

0

1

0

3.55
投研掘地蜂

2022-07-17 21:47:56

【国金电新】政策支持下国内大储基本面迎拐点

【国金电新】政策支持下国内大储基本面迎拐点本周三南网科技招标规模超预期，市场对大储的关注度空前提高，周末跟储能专家交流要点反馈： 1、政策层面，6月7日两部委下发《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》，重要变化在于从价格上明确独立储能电站向电网送电时，其充电电量不承担输配电价和政府性基金及附加，大幅提高独立储能电站的盈利能力（此前irr4%）。预计后续各省将出台相关政策落实，因此7月份开始国内独立储能招标规模爆发。 2、目前独立储能盈利模式包括：1）容量租赁：新能源电站租赁储能

S
同飞股份

4

2

4

6.97
投研掘地蜂

2022-07-17 20:44:44

【环旭电子 601231】首次覆盖

SiP持续成长，汽车业务加速放量公司背靠封测大厂日月光，技术能力和客户优势突出，主业经营稳健；其经营风格近年来更加积极，SiP持续成长，拓展汽车电子业务成效显著，新业务高速发展已经来临。 1、公司22Q1、22Q2连续2个季度利润表现优秀，22Q2利润同比增速达108%（预告中值），大幅超市场预期，Q3、Q4业绩环比、同比预计将持续向好。预计公司2022/2023年净利润为28/36亿元，增速53%/28%，当前市值对应PE仅12X/9X。给予2022年20倍PE，67%空间。 2、SiP持续

S
环旭电子

2

3

1

3.83
投研掘地蜂

2022-07-17 20:42:41

光线传媒 | 疫情下彰显经营韧性，静待<深海>上映【建投传媒互联网】

光线传媒 | 疫情下彰显经营韧性，静待上映【建投传媒互联网】 1、今日公司发布中报预告，上半年归母净利润1.75-2.3亿（YOY-52.5%~-63.9%），扣非归母净利润1.2-1.75亿。第二季度，归母净利润1.00-1.55亿（YOY-45.7%~-64.9%），扣非归母净利润0.77-1.32亿。 2、疫情下，二季度公司仅上映（票房1.6亿）一部影片，单季度总票房同比下降约80%。但从利润端来看，公司利润下滑幅度远小于同期票房下降。由此说明公司单部真人电影的盈利能力，以及艺人经纪等非票

S
光线传媒

1

1

2

2.91
投研掘地蜂

2022-07-17 20:41:56

中信建投策略陈果机构一周沟通小结：结构更拥挤导致的纠结与我们的对策

【中信建投策略陈果机构一周沟通小结：结构更拥挤导致的纠结与我们的对策】领导好！本周指数继续调整，投资者关注地产舆情事件，配置进一步调向景气成长行业。我们和机构沟通，代表性观点如下： 1.市场是反转后的回调，进一步下跌空间有限，流动性充裕是重要支撑。 2.短期市场已对地产舆情事件反应过度，相关板块终会估值修复。 3.金融地产周期资金进一步流向热门赛道导致配置交易更为拥挤，后续再有风吹草动，其也会出现明显调整。陈果汇报观点如下： 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊声”时坚

S
宁德时代

0

1

1

0.35
投研掘地蜂

2022-07-17 20:41:11

中信建投非银行业观点

【行业观点】 {预计22Q2上市券商盈利环比+90%，伴随压制因素逐步解除，全年业绩或前低后高，当前估值探底1.2倍PB，向下空间有限，建议逢低加仓} ①基本面回顾 22Q2货币政策表态和实施力度都更加积极，为券商营造了良好的交易环境。Q2监管环境更加宽松，重视投资端建设引导资本市场健康发展。 ②业绩前瞻预计2022年全年业绩前低后高，下半年有望整体回暖。预计41家上市券商22H1归母净利664亿，同比-32%，22H2盈利920亿，环比+38%，同比+0.4%。其中由于投资收益大幅回暖，Q2

S
东方财富

0

1

0

0.97
投研掘地蜂

2022-07-17 20:40:20

【中信建投化工】元利科技：22Q2再度超预期，主业确定性高成长叠加储备光伏材料，空间巨大，

【个股观点】【中信建投化工】元利科技：22Q2再度超预期，主业确定性高成长叠加储备光伏材料，空间巨大，继续强推！ [太阳]公司预计22Q2归母净利中枢1.61亿元，环比大增20%，再度超预期今年公司主产品二甲酯和高端二元醇国内需求维持旺盛，海外供应多集中于欧美故持续偏紧，量价齐升下公司22H1预计实现归母净利2.9-3.0亿元，同比增长65%-71%。公司产品属于偏中下游小众精细化学品，市场认知严重不足，随着大宗商品剧烈波动后公司业绩仍稳定增长且连续超预期，疑虑有望逐步打消，有助于提升公司估值

S
元利科技

8

9

18

11.94
投研掘地蜂

2022-07-17 20:39:14

图说本周光伏及锂电产业链价格数据#中信建投新能源

🌟光伏 ✔️硅料：价格高位小幅波动，仍在产硅料企业基本订单已签订完毕，部分检修企业由于仍有前期订单执行，基本已不更新报价并表示由于检修期产量受限，部分订单需交付至8月，目前主流均价维持292元/公斤； ✔️硅片：价格基本维稳，182硅片主流价格7.3元/瓦，210硅片维持9.55元/片，166硅片均价上涨至6.08/片； ✔️电池片：价格坚挺波动，182电池片本周均价维持1.27元/瓦，由于订单紧俏，部分高位小批量订单成交可达1.28元/瓦，210电池片本周均价维持1.24元/瓦，价格虽然上涨

S
联泓新科

0

1

0

3.01
投研掘地蜂

2022-07-17 20:38:34

【华创轻纺】思摩尔国际：22Q2业绩环比复苏，看好监管常态化下份额扩张提速

【华创轻纺】思摩尔国际：22Q2业绩环比复苏，看好监管常态化下份额扩张提速 [玫瑰]利润环比复苏，同比压力边际收窄。公司预计22H1净利润13.22-15.51亿元，同比减少46.0%-54.1%。其中单Q2净利润7.96-10.28亿元，环比增加29.1%-51.1%，同比减少39.5%-53.2%，同比压力较Q1（-55.3%）边际减缓。我们预计Q2同比下滑主要系：1）国内市场进入过渡期，客户重点为牌照申领及符合国标口味的研发，对产品进货相对谨慎。2）产品结构变化导致毛利率下降。3）公司大幅

S
思摩尔国际

0

1

0

1.16

前往

页

投研掘地蜂

2022-07-18 07:33:10

2022年新发展阶段储能行业的技术趋势

要点：新发展阶段储能主要特点：电网侧、电源侧成为储能发展重要方向；注重安全性、可用性；今年上半年装机量偏低，下半年装机压力大；商业用户侧储能的发展逐渐起步；海外家储的规模迎来爆发。储能系统集成技术路线：集中式，优势是控制简单、并网逆变器成熟，劣势是电池难以做到完全一致，系统可用性受到影响；分散式（组串式），优势是解决了电池簇的不均衡问题，劣势是技术难度高、对系统的稳定性和可靠性要求高；高压级联式，优势是与电网交互容易，劣势是技术路线相对小众，对电池的绝缘保护和系统控制要求高。未来技术发展趋

S
阳光电源

0

2

0

1.56
投研掘地蜂

2022-07-18 07:32:18

多氟多7月交流综合纪要

一，六氟磷酸锂 1、六氟磷酸锂成本优势：单吨成本起码比二三线同行低3-4万。 2、未来长期稳态下，六氟磷酸锂的目标单吨净利润就是3-4万，这时意味着对手处在盈亏线边缘，我们规划2025年扩到20万吨产能。 3、出口长单占30%，国内长单占50%，散单占20%，其中： ①出口长单1-4年的都有，锁量锁价； ②国内长单1-4年的都有，部分锁量锁价，部分价格随碳酸锂价格联动，联动后毛利率不会低于35%，因为多氟多低于35%毛利率，对手就很难赚钱了； ③散单价格随行就市； 4、六氟磷酸锂的产能和出货量指

S
多氟多

0

1

0

0.37
投研掘地蜂

2022-07-18 07:16:16

继续重视行业技术优势明显的储能系统集成商：同力日升

[烟花]整个下半年边际变化比较大的就是储能（硅料下跌产能释放引爆风光配储市场）；海外户储和国内大储共振，国内大型储能市场预期反转；新政策出台后业主价格接受度较高，不再持观望心态，订单大量释放；十四五储能复合增速50％-100％。 [玫瑰]继续重视行业技术优势明显的储能系统集成商：同力日升 🔥 天启鸿源下属新能源电站和储能两大事业部（未来会根据业绩情况发股并购剩余49％）。 🔥 新能源电站：电站业务业绩确定性强（未来2年开发完成600MW风电，200MW光伏，风电单W业绩保守0.8-1元，光伏

S
同力日升

4

1

2

5.74
投研掘地蜂

2022-07-18 07:15:28

【长江电新】7月上半月风电招标再验景气，继续推荐

【长江电新】7月上半月风电招标再验景气，继续推荐 1、根据不完整招标信息统计，22年1-6月，国内累计风机招标约50GW（考虑框架竞配后，招标约60GW），其中陆风约43GW，海风约6GW；奠定今年国内风电招标规模和后续装机规模的高景气。 2、从7月前2周数据看，国内风电招标依旧延续较高景气：7月前2周合计招标3.7GW，占6月招标量的73%（不考虑框架竞配，下同）；其中，陆上风电招标2.9GW，占6月招标量的71%，海上风电招标0.8GW，占6月招标量的80%。 3、中标方面，21Q4至今，陆

S
大金重工

0

1

0

2.76
投研掘地蜂

2022-07-18 07:14:52

【长江金属&电新】厦钨新能业绩快报分析及推荐逻辑梳理

[烟花]【长江金属&电新】厦钨新能业绩快报分析及推荐逻辑梳理 1、厦钨新能发布2022H1业绩快报，预计2022H1实现归属净利润5.32亿元左右，同比增长112%，扣非净利润4.57亿元左右，同比增长97.2%。其中2022Q2实现归属净利润3.25亿元左右，同比增长133.8%；扣非净利润3.1亿元左右，同比增长148%，环比增长110.9%。拆分来看，2022Q2正极出货预计2.2万吨左右，环比增长20%以上。2022Q2扣非单吨净利1.4万，较2021年0.9万的中枢提升明显，主要源于公

S
厦钨新能

1

1

0

5.89
投研掘地蜂

2022-07-18 07:13:48

【中金食饮】周思考：疫情不改白酒消费恢复趋势；大众品关注成本压力及利润改善标的

【中金食饮】周思考：疫情不改白酒消费恢复趋势；大众品关注成本压力及利润改善标的

有道云笔记

S
贵州茅台

0

1

0

0.79
投研掘地蜂

2022-07-18 07:12:15

【方正化工】轮胎行业周度跟踪

[庆祝]【方正化工】轮胎行业周度跟踪20220716 [玫瑰]股价表现本周轮胎板块公司股价普遍下跌。玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟、贵州轮胎、青岛双星、SST佳通、三角轮胎、通用股份收盘价周环比变动分别为+6.2%/+3.9%/+5.5%/+3.9%/-4.6%/-3.0%/-1.8%/-3.7%。 [玫瑰]开工方面本周半钢胎开工率为65.0%，环比上周上升1.6pct，全钢胎开工率为59.3%，环比上周上升1.6pct。供给：相对非山东地区以及山东个别地区的轮胎企业产能释放基本恢复常规水平。

S
赛轮轮胎

0

1

0

3.55
投研掘地蜂

2022-07-17 21:47:56

【国金电新】政策支持下国内大储基本面迎拐点

【国金电新】政策支持下国内大储基本面迎拐点本周三南网科技招标规模超预期，市场对大储的关注度空前提高，周末跟储能专家交流要点反馈： 1、政策层面，6月7日两部委下发《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》，重要变化在于从价格上明确独立储能电站向电网送电时，其充电电量不承担输配电价和政府性基金及附加，大幅提高独立储能电站的盈利能力（此前irr4%）。预计后续各省将出台相关政策落实，因此7月份开始国内独立储能招标规模爆发。 2、目前独立储能盈利模式包括：1）容量租赁：新能源电站租赁储能

S
同飞股份

4

2

4

6.97
投研掘地蜂

2022-07-17 20:44:44

【环旭电子 601231】首次覆盖

SiP持续成长，汽车业务加速放量公司背靠封测大厂日月光，技术能力和客户优势突出，主业经营稳健；其经营风格近年来更加积极，SiP持续成长，拓展汽车电子业务成效显著，新业务高速发展已经来临。 1、公司22Q1、22Q2连续2个季度利润表现优秀，22Q2利润同比增速达108%（预告中值），大幅超市场预期，Q3、Q4业绩环比、同比预计将持续向好。预计公司2022/2023年净利润为28/36亿元，增速53%/28%，当前市值对应PE仅12X/9X。给予2022年20倍PE，67%空间。 2、SiP持续

S
环旭电子

2

3

1

3.83
投研掘地蜂

2022-07-17 20:42:41

光线传媒 | 疫情下彰显经营韧性，静待<深海>上映【建投传媒互联网】

光线传媒 | 疫情下彰显经营韧性，静待上映【建投传媒互联网】 1、今日公司发布中报预告，上半年归母净利润1.75-2.3亿（YOY-52.5%~-63.9%），扣非归母净利润1.2-1.75亿。第二季度，归母净利润1.00-1.55亿（YOY-45.7%~-64.9%），扣非归母净利润0.77-1.32亿。 2、疫情下，二季度公司仅上映（票房1.6亿）一部影片，单季度总票房同比下降约80%。但从利润端来看，公司利润下滑幅度远小于同期票房下降。由此说明公司单部真人电影的盈利能力，以及艺人经纪等非票

S
光线传媒

1

1

2

2.91
投研掘地蜂

2022-07-17 20:41:56

中信建投策略陈果机构一周沟通小结：结构更拥挤导致的纠结与我们的对策

【中信建投策略陈果机构一周沟通小结：结构更拥挤导致的纠结与我们的对策】领导好！本周指数继续调整，投资者关注地产舆情事件，配置进一步调向景气成长行业。我们和机构沟通，代表性观点如下： 1.市场是反转后的回调，进一步下跌空间有限，流动性充裕是重要支撑。 2.短期市场已对地产舆情事件反应过度，相关板块终会估值修复。 3.金融地产周期资金进一步流向热门赛道导致配置交易更为拥挤，后续再有风吹草动，其也会出现明显调整。陈果汇报观点如下： 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊声”时坚

S
宁德时代

0

1

1

0.35
投研掘地蜂

2022-07-17 20:41:11

中信建投非银行业观点

【行业观点】 {预计22Q2上市券商盈利环比+90%，伴随压制因素逐步解除，全年业绩或前低后高，当前估值探底1.2倍PB，向下空间有限，建议逢低加仓} ①基本面回顾 22Q2货币政策表态和实施力度都更加积极，为券商营造了良好的交易环境。Q2监管环境更加宽松，重视投资端建设引导资本市场健康发展。 ②业绩前瞻预计2022年全年业绩前低后高，下半年有望整体回暖。预计41家上市券商22H1归母净利664亿，同比-32%，22H2盈利920亿，环比+38%，同比+0.4%。其中由于投资收益大幅回暖，Q2

S
东方财富

0

1

0

0.97
投研掘地蜂

2022-07-17 20:40:20

【中信建投化工】元利科技：22Q2再度超预期，主业确定性高成长叠加储备光伏材料，空间巨大，

【个股观点】【中信建投化工】元利科技：22Q2再度超预期，主业确定性高成长叠加储备光伏材料，空间巨大，继续强推！ [太阳]公司预计22Q2归母净利中枢1.61亿元，环比大增20%，再度超预期今年公司主产品二甲酯和高端二元醇国内需求维持旺盛，海外供应多集中于欧美故持续偏紧，量价齐升下公司22H1预计实现归母净利2.9-3.0亿元，同比增长65%-71%。公司产品属于偏中下游小众精细化学品，市场认知严重不足，随着大宗商品剧烈波动后公司业绩仍稳定增长且连续超预期，疑虑有望逐步打消，有助于提升公司估值

S
元利科技

8

9

18

11.94
投研掘地蜂

2022-07-17 20:39:14

图说本周光伏及锂电产业链价格数据#中信建投新能源

🌟光伏 ✔️硅料：价格高位小幅波动，仍在产硅料企业基本订单已签订完毕，部分检修企业由于仍有前期订单执行，基本已不更新报价并表示由于检修期产量受限，部分订单需交付至8月，目前主流均价维持292元/公斤； ✔️硅片：价格基本维稳，182硅片主流价格7.3元/瓦，210硅片维持9.55元/片，166硅片均价上涨至6.08/片； ✔️电池片：价格坚挺波动，182电池片本周均价维持1.27元/瓦，由于订单紧俏，部分高位小批量订单成交可达1.28元/瓦，210电池片本周均价维持1.24元/瓦，价格虽然上涨

S
联泓新科

0

1

0

3.01
投研掘地蜂

2022-07-17 20:38:34

【华创轻纺】思摩尔国际：22Q2业绩环比复苏，看好监管常态化下份额扩张提速

【华创轻纺】思摩尔国际：22Q2业绩环比复苏，看好监管常态化下份额扩张提速 [玫瑰]利润环比复苏，同比压力边际收窄。公司预计22H1净利润13.22-15.51亿元，同比减少46.0%-54.1%。其中单Q2净利润7.96-10.28亿元，环比增加29.1%-51.1%，同比减少39.5%-53.2%，同比压力较Q1（-55.3%）边际减缓。我们预计Q2同比下滑主要系：1）国内市场进入过渡期，客户重点为牌照申领及符合国标口味的研发，对产品进货相对谨慎。2）产品结构变化导致毛利率下降。3）公司大幅

S
思摩尔国际

0

1

0

1.16

前往

页

投研掘地蜂

2022-07-18 07:33:10

2022年新发展阶段储能行业的技术趋势

要点：新发展阶段储能主要特点：电网侧、电源侧成为储能发展重要方向；注重安全性、可用性；今年上半年装机量偏低，下半年装机压力大；商业用户侧储能的发展逐渐起步；海外家储的规模迎来爆发。储能系统集成技术路线：集中式，优势是控制简单、并网逆变器成熟，劣势是电池难以做到完全一致，系统可用性受到影响；分散式（组串式），优势是解决了电池簇的不均衡问题，劣势是技术难度高、对系统的稳定性和可靠性要求高；高压级联式，优势是与电网交互容易，劣势是技术路线相对小众，对电池的绝缘保护和系统控制要求高。未来技术发展趋

S
阳光电源

0

2

0

1.56
投研掘地蜂

2022-07-18 07:32:18

多氟多7月交流综合纪要

一，六氟磷酸锂 1、六氟磷酸锂成本优势：单吨成本起码比二三线同行低3-4万。 2、未来长期稳态下，六氟磷酸锂的目标单吨净利润就是3-4万，这时意味着对手处在盈亏线边缘，我们规划2025年扩到20万吨产能。 3、出口长单占30%，国内长单占50%，散单占20%，其中： ①出口长单1-4年的都有，锁量锁价； ②国内长单1-4年的都有，部分锁量锁价，部分价格随碳酸锂价格联动，联动后毛利率不会低于35%，因为多氟多低于35%毛利率，对手就很难赚钱了； ③散单价格随行就市； 4、六氟磷酸锂的产能和出货量指

S
多氟多

0

1

0

0.37
投研掘地蜂

2022-07-18 07:16:16

继续重视行业技术优势明显的储能系统集成商：同力日升

[烟花]整个下半年边际变化比较大的就是储能（硅料下跌产能释放引爆风光配储市场）；海外户储和国内大储共振，国内大型储能市场预期反转；新政策出台后业主价格接受度较高，不再持观望心态，订单大量释放；十四五储能复合增速50％-100％。 [玫瑰]继续重视行业技术优势明显的储能系统集成商：同力日升 🔥 天启鸿源下属新能源电站和储能两大事业部（未来会根据业绩情况发股并购剩余49％）。 🔥 新能源电站：电站业务业绩确定性强（未来2年开发完成600MW风电，200MW光伏，风电单W业绩保守0.8-1元，光伏

S
同力日升

4

1

2

5.74
投研掘地蜂

2022-07-18 07:15:28

【长江电新】7月上半月风电招标再验景气，继续推荐

【长江电新】7月上半月风电招标再验景气，继续推荐 1、根据不完整招标信息统计，22年1-6月，国内累计风机招标约50GW（考虑框架竞配后，招标约60GW），其中陆风约43GW，海风约6GW；奠定今年国内风电招标规模和后续装机规模的高景气。 2、从7月前2周数据看，国内风电招标依旧延续较高景气：7月前2周合计招标3.7GW，占6月招标量的73%（不考虑框架竞配，下同）；其中，陆上风电招标2.9GW，占6月招标量的71%，海上风电招标0.8GW，占6月招标量的80%。 3、中标方面，21Q4至今，陆

S
大金重工

0

1

0

2.76
投研掘地蜂

2022-07-18 07:14:52

【长江金属&电新】厦钨新能业绩快报分析及推荐逻辑梳理

[烟花]【长江金属&电新】厦钨新能业绩快报分析及推荐逻辑梳理 1、厦钨新能发布2022H1业绩快报，预计2022H1实现归属净利润5.32亿元左右，同比增长112%，扣非净利润4.57亿元左右，同比增长97.2%。其中2022Q2实现归属净利润3.25亿元左右，同比增长133.8%；扣非净利润3.1亿元左右，同比增长148%，环比增长110.9%。拆分来看，2022Q2正极出货预计2.2万吨左右，环比增长20%以上。2022Q2扣非单吨净利1.4万，较2021年0.9万的中枢提升明显，主要源于公

S
厦钨新能

1

1

0

5.89
投研掘地蜂

2022-07-18 07:13:48

【中金食饮】周思考：疫情不改白酒消费恢复趋势；大众品关注成本压力及利润改善标的

【中金食饮】周思考：疫情不改白酒消费恢复趋势；大众品关注成本压力及利润改善标的

有道云笔记

S
贵州茅台

0

1

0

0.79
投研掘地蜂

2022-07-18 07:12:15

【方正化工】轮胎行业周度跟踪

[庆祝]【方正化工】轮胎行业周度跟踪20220716 [玫瑰]股价表现本周轮胎板块公司股价普遍下跌。玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟、贵州轮胎、青岛双星、SST佳通、三角轮胎、通用股份收盘价周环比变动分别为+6.2%/+3.9%/+5.5%/+3.9%/-4.6%/-3.0%/-1.8%/-3.7%。 [玫瑰]开工方面本周半钢胎开工率为65.0%，环比上周上升1.6pct，全钢胎开工率为59.3%，环比上周上升1.6pct。供给：相对非山东地区以及山东个别地区的轮胎企业产能释放基本恢复常规水平。

S
赛轮轮胎

0

1

0

3.55
投研掘地蜂

2022-07-17 21:47:56

【国金电新】政策支持下国内大储基本面迎拐点

【国金电新】政策支持下国内大储基本面迎拐点本周三南网科技招标规模超预期，市场对大储的关注度空前提高，周末跟储能专家交流要点反馈： 1、政策层面，6月7日两部委下发《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》，重要变化在于从价格上明确独立储能电站向电网送电时，其充电电量不承担输配电价和政府性基金及附加，大幅提高独立储能电站的盈利能力（此前irr4%）。预计后续各省将出台相关政策落实，因此7月份开始国内独立储能招标规模爆发。 2、目前独立储能盈利模式包括：1）容量租赁：新能源电站租赁储能

S
同飞股份

4

2

4

6.97
投研掘地蜂

2022-07-17 20:44:44

【环旭电子 601231】首次覆盖

SiP持续成长，汽车业务加速放量公司背靠封测大厂日月光，技术能力和客户优势突出，主业经营稳健；其经营风格近年来更加积极，SiP持续成长，拓展汽车电子业务成效显著，新业务高速发展已经来临。 1、公司22Q1、22Q2连续2个季度利润表现优秀，22Q2利润同比增速达108%（预告中值），大幅超市场预期，Q3、Q4业绩环比、同比预计将持续向好。预计公司2022/2023年净利润为28/36亿元，增速53%/28%，当前市值对应PE仅12X/9X。给予2022年20倍PE，67%空间。 2、SiP持续

S
环旭电子

2

3

1

3.83
投研掘地蜂

2022-07-17 20:42:41

光线传媒 | 疫情下彰显经营韧性，静待<深海>上映【建投传媒互联网】

光线传媒 | 疫情下彰显经营韧性，静待上映【建投传媒互联网】 1、今日公司发布中报预告，上半年归母净利润1.75-2.3亿（YOY-52.5%~-63.9%），扣非归母净利润1.2-1.75亿。第二季度，归母净利润1.00-1.55亿（YOY-45.7%~-64.9%），扣非归母净利润0.77-1.32亿。 2、疫情下，二季度公司仅上映（票房1.6亿）一部影片，单季度总票房同比下降约80%。但从利润端来看，公司利润下滑幅度远小于同期票房下降。由此说明公司单部真人电影的盈利能力，以及艺人经纪等非票

S
光线传媒

1

1

2

2.91
投研掘地蜂

2022-07-17 20:41:56

中信建投策略陈果机构一周沟通小结：结构更拥挤导致的纠结与我们的对策

【中信建投策略陈果机构一周沟通小结：结构更拥挤导致的纠结与我们的对策】领导好！本周指数继续调整，投资者关注地产舆情事件，配置进一步调向景气成长行业。我们和机构沟通，代表性观点如下： 1.市场是反转后的回调，进一步下跌空间有限，流动性充裕是重要支撑。 2.短期市场已对地产舆情事件反应过度，相关板块终会估值修复。 3.金融地产周期资金进一步流向热门赛道导致配置交易更为拥挤，后续再有风吹草动，其也会出现明显调整。陈果汇报观点如下： 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊声”时坚

S
宁德时代

0

1

1

0.35
投研掘地蜂

2022-07-17 20:41:11

中信建投非银行业观点

【行业观点】 {预计22Q2上市券商盈利环比+90%，伴随压制因素逐步解除，全年业绩或前低后高，当前估值探底1.2倍PB，向下空间有限，建议逢低加仓} ①基本面回顾 22Q2货币政策表态和实施力度都更加积极，为券商营造了良好的交易环境。Q2监管环境更加宽松，重视投资端建设引导资本市场健康发展。 ②业绩前瞻预计2022年全年业绩前低后高，下半年有望整体回暖。预计41家上市券商22H1归母净利664亿，同比-32%，22H2盈利920亿，环比+38%，同比+0.4%。其中由于投资收益大幅回暖，Q2

S
东方财富

0

1

0

0.97
投研掘地蜂

2022-07-17 20:40:20

【中信建投化工】元利科技：22Q2再度超预期，主业确定性高成长叠加储备光伏材料，空间巨大，

【个股观点】【中信建投化工】元利科技：22Q2再度超预期，主业确定性高成长叠加储备光伏材料，空间巨大，继续强推！ [太阳]公司预计22Q2归母净利中枢1.61亿元，环比大增20%，再度超预期今年公司主产品二甲酯和高端二元醇国内需求维持旺盛，海外供应多集中于欧美故持续偏紧，量价齐升下公司22H1预计实现归母净利2.9-3.0亿元，同比增长65%-71%。公司产品属于偏中下游小众精细化学品，市场认知严重不足，随着大宗商品剧烈波动后公司业绩仍稳定增长且连续超预期，疑虑有望逐步打消，有助于提升公司估值

S
元利科技

8

9

18

11.94
投研掘地蜂

2022-07-17 20:39:14

图说本周光伏及锂电产业链价格数据#中信建投新能源

🌟光伏 ✔️硅料：价格高位小幅波动，仍在产硅料企业基本订单已签订完毕，部分检修企业由于仍有前期订单执行，基本已不更新报价并表示由于检修期产量受限，部分订单需交付至8月，目前主流均价维持292元/公斤； ✔️硅片：价格基本维稳，182硅片主流价格7.3元/瓦，210硅片维持9.55元/片，166硅片均价上涨至6.08/片； ✔️电池片：价格坚挺波动，182电池片本周均价维持1.27元/瓦，由于订单紧俏，部分高位小批量订单成交可达1.28元/瓦，210电池片本周均价维持1.24元/瓦，价格虽然上涨

S
联泓新科

0

1

0

3.01
投研掘地蜂

2022-07-17 20:38:34

【华创轻纺】思摩尔国际：22Q2业绩环比复苏，看好监管常态化下份额扩张提速

【华创轻纺】思摩尔国际：22Q2业绩环比复苏，看好监管常态化下份额扩张提速 [玫瑰]利润环比复苏，同比压力边际收窄。公司预计22H1净利润13.22-15.51亿元，同比减少46.0%-54.1%。其中单Q2净利润7.96-10.28亿元，环比增加29.1%-51.1%，同比减少39.5%-53.2%，同比压力较Q1（-55.3%）边际减缓。我们预计Q2同比下滑主要系：1）国内市场进入过渡期，客户重点为牌照申领及符合国标口味的研发，对产品进货相对谨慎。2）产品结构变化导致毛利率下降。3）公司大幅

S
思摩尔国际

0

1

0

1.16

前往

页

投研掘地蜂

2022-07-18 07:33:10

2022年新发展阶段储能行业的技术趋势

要点：新发展阶段储能主要特点：电网侧、电源侧成为储能发展重要方向；注重安全性、可用性；今年上半年装机量偏低，下半年装机压力大；商业用户侧储能的发展逐渐起步；海外家储的规模迎来爆发。储能系统集成技术路线：集中式，优势是控制简单、并网逆变器成熟，劣势是电池难以做到完全一致，系统可用性受到影响；分散式（组串式），优势是解决了电池簇的不均衡问题，劣势是技术难度高、对系统的稳定性和可靠性要求高；高压级联式，优势是与电网交互容易，劣势是技术路线相对小众，对电池的绝缘保护和系统控制要求高。未来技术发展趋

S
阳光电源

0

2

0

1.56
投研掘地蜂

2022-07-18 07:32:18

多氟多7月交流综合纪要

一，六氟磷酸锂 1、六氟磷酸锂成本优势：单吨成本起码比二三线同行低3-4万。 2、未来长期稳态下，六氟磷酸锂的目标单吨净利润就是3-4万，这时意味着对手处在盈亏线边缘，我们规划2025年扩到20万吨产能。 3、出口长单占30%，国内长单占50%，散单占20%，其中： ①出口长单1-4年的都有，锁量锁价； ②国内长单1-4年的都有，部分锁量锁价，部分价格随碳酸锂价格联动，联动后毛利率不会低于35%，因为多氟多低于35%毛利率，对手就很难赚钱了； ③散单价格随行就市； 4、六氟磷酸锂的产能和出货量指

S
多氟多

0

1

0

0.37
投研掘地蜂

2022-07-18 07:16:16

继续重视行业技术优势明显的储能系统集成商：同力日升

[烟花]整个下半年边际变化比较大的就是储能（硅料下跌产能释放引爆风光配储市场）；海外户储和国内大储共振，国内大型储能市场预期反转；新政策出台后业主价格接受度较高，不再持观望心态，订单大量释放；十四五储能复合增速50％-100％。 [玫瑰]继续重视行业技术优势明显的储能系统集成商：同力日升 🔥 天启鸿源下属新能源电站和储能两大事业部（未来会根据业绩情况发股并购剩余49％）。 🔥 新能源电站：电站业务业绩确定性强（未来2年开发完成600MW风电，200MW光伏，风电单W业绩保守0.8-1元，光伏

S
同力日升

4

1

2

5.74
投研掘地蜂

2022-07-18 07:15:28

【长江电新】7月上半月风电招标再验景气，继续推荐

【长江电新】7月上半月风电招标再验景气，继续推荐 1、根据不完整招标信息统计，22年1-6月，国内累计风机招标约50GW（考虑框架竞配后，招标约60GW），其中陆风约43GW，海风约6GW；奠定今年国内风电招标规模和后续装机规模的高景气。 2、从7月前2周数据看，国内风电招标依旧延续较高景气：7月前2周合计招标3.7GW，占6月招标量的73%（不考虑框架竞配，下同）；其中，陆上风电招标2.9GW，占6月招标量的71%，海上风电招标0.8GW，占6月招标量的80%。 3、中标方面，21Q4至今，陆

S
大金重工

0

1

0

2.76
投研掘地蜂

2022-07-18 07:14:52

【长江金属&电新】厦钨新能业绩快报分析及推荐逻辑梳理

[烟花]【长江金属&电新】厦钨新能业绩快报分析及推荐逻辑梳理 1、厦钨新能发布2022H1业绩快报，预计2022H1实现归属净利润5.32亿元左右，同比增长112%，扣非净利润4.57亿元左右，同比增长97.2%。其中2022Q2实现归属净利润3.25亿元左右，同比增长133.8%；扣非净利润3.1亿元左右，同比增长148%，环比增长110.9%。拆分来看，2022Q2正极出货预计2.2万吨左右，环比增长20%以上。2022Q2扣非单吨净利1.4万，较2021年0.9万的中枢提升明显，主要源于公

S
厦钨新能

1

1

0

5.89
投研掘地蜂

2022-07-18 07:13:48

【中金食饮】周思考：疫情不改白酒消费恢复趋势；大众品关注成本压力及利润改善标的

【中金食饮】周思考：疫情不改白酒消费恢复趋势；大众品关注成本压力及利润改善标的

有道云笔记

S
贵州茅台

0

1

0

0.79
投研掘地蜂

2022-07-18 07:12:15

【方正化工】轮胎行业周度跟踪

[庆祝]【方正化工】轮胎行业周度跟踪20220716 [玫瑰]股价表现本周轮胎板块公司股价普遍下跌。玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟、贵州轮胎、青岛双星、SST佳通、三角轮胎、通用股份收盘价周环比变动分别为+6.2%/+3.9%/+5.5%/+3.9%/-4.6%/-3.0%/-1.8%/-3.7%。 [玫瑰]开工方面本周半钢胎开工率为65.0%，环比上周上升1.6pct，全钢胎开工率为59.3%，环比上周上升1.6pct。供给：相对非山东地区以及山东个别地区的轮胎企业产能释放基本恢复常规水平。

S
赛轮轮胎

0

1

0

3.55
投研掘地蜂

2022-07-17 21:47:56

【国金电新】政策支持下国内大储基本面迎拐点

【国金电新】政策支持下国内大储基本面迎拐点本周三南网科技招标规模超预期，市场对大储的关注度空前提高，周末跟储能专家交流要点反馈： 1、政策层面，6月7日两部委下发《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》，重要变化在于从价格上明确独立储能电站向电网送电时，其充电电量不承担输配电价和政府性基金及附加，大幅提高独立储能电站的盈利能力（此前irr4%）。预计后续各省将出台相关政策落实，因此7月份开始国内独立储能招标规模爆发。 2、目前独立储能盈利模式包括：1）容量租赁：新能源电站租赁储能

S
同飞股份

4

2

4

6.97
投研掘地蜂

2022-07-17 20:44:44

【环旭电子 601231】首次覆盖

SiP持续成长，汽车业务加速放量公司背靠封测大厂日月光，技术能力和客户优势突出，主业经营稳健；其经营风格近年来更加积极，SiP持续成长，拓展汽车电子业务成效显著，新业务高速发展已经来临。 1、公司22Q1、22Q2连续2个季度利润表现优秀，22Q2利润同比增速达108%（预告中值），大幅超市场预期，Q3、Q4业绩环比、同比预计将持续向好。预计公司2022/2023年净利润为28/36亿元，增速53%/28%，当前市值对应PE仅12X/9X。给予2022年20倍PE，67%空间。 2、SiP持续

S
环旭电子

2

3

1

3.83
投研掘地蜂

2022-07-17 20:42:41

光线传媒 | 疫情下彰显经营韧性，静待<深海>上映【建投传媒互联网】

光线传媒 | 疫情下彰显经营韧性，静待上映【建投传媒互联网】 1、今日公司发布中报预告，上半年归母净利润1.75-2.3亿（YOY-52.5%~-63.9%），扣非归母净利润1.2-1.75亿。第二季度，归母净利润1.00-1.55亿（YOY-45.7%~-64.9%），扣非归母净利润0.77-1.32亿。 2、疫情下，二季度公司仅上映（票房1.6亿）一部影片，单季度总票房同比下降约80%。但从利润端来看，公司利润下滑幅度远小于同期票房下降。由此说明公司单部真人电影的盈利能力，以及艺人经纪等非票

S
光线传媒

1

1

2

2.91
投研掘地蜂

2022-07-17 20:41:56

中信建投策略陈果机构一周沟通小结：结构更拥挤导致的纠结与我们的对策

【中信建投策略陈果机构一周沟通小结：结构更拥挤导致的纠结与我们的对策】领导好！本周指数继续调整，投资者关注地产舆情事件，配置进一步调向景气成长行业。我们和机构沟通，代表性观点如下： 1.市场是反转后的回调，进一步下跌空间有限，流动性充裕是重要支撑。 2.短期市场已对地产舆情事件反应过度，相关板块终会估值修复。 3.金融地产周期资金进一步流向热门赛道导致配置交易更为拥挤，后续再有风吹草动，其也会出现明显调整。陈果汇报观点如下： 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊声”时坚

S
宁德时代

0

1

1

0.35
投研掘地蜂

2022-07-17 20:41:11

中信建投非银行业观点

【行业观点】 {预计22Q2上市券商盈利环比+90%，伴随压制因素逐步解除，全年业绩或前低后高，当前估值探底1.2倍PB，向下空间有限，建议逢低加仓} ①基本面回顾 22Q2货币政策表态和实施力度都更加积极，为券商营造了良好的交易环境。Q2监管环境更加宽松，重视投资端建设引导资本市场健康发展。 ②业绩前瞻预计2022年全年业绩前低后高，下半年有望整体回暖。预计41家上市券商22H1归母净利664亿，同比-32%，22H2盈利920亿，环比+38%，同比+0.4%。其中由于投资收益大幅回暖，Q2

S
东方财富

0

1

0

0.97
投研掘地蜂

2022-07-17 20:40:20

【中信建投化工】元利科技：22Q2再度超预期，主业确定性高成长叠加储备光伏材料，空间巨大，

【个股观点】【中信建投化工】元利科技：22Q2再度超预期，主业确定性高成长叠加储备光伏材料，空间巨大，继续强推！ [太阳]公司预计22Q2归母净利中枢1.61亿元，环比大增20%，再度超预期今年公司主产品二甲酯和高端二元醇国内需求维持旺盛，海外供应多集中于欧美故持续偏紧，量价齐升下公司22H1预计实现归母净利2.9-3.0亿元，同比增长65%-71%。公司产品属于偏中下游小众精细化学品，市场认知严重不足，随着大宗商品剧烈波动后公司业绩仍稳定增长且连续超预期，疑虑有望逐步打消，有助于提升公司估值

S
元利科技

8

9

18

11.94
投研掘地蜂

2022-07-17 20:39:14

图说本周光伏及锂电产业链价格数据#中信建投新能源

🌟光伏 ✔️硅料：价格高位小幅波动，仍在产硅料企业基本订单已签订完毕，部分检修企业由于仍有前期订单执行，基本已不更新报价并表示由于检修期产量受限，部分订单需交付至8月，目前主流均价维持292元/公斤； ✔️硅片：价格基本维稳，182硅片主流价格7.3元/瓦，210硅片维持9.55元/片，166硅片均价上涨至6.08/片； ✔️电池片：价格坚挺波动，182电池片本周均价维持1.27元/瓦，由于订单紧俏，部分高位小批量订单成交可达1.28元/瓦，210电池片本周均价维持1.24元/瓦，价格虽然上涨

S
联泓新科

0

1

0

3.01
投研掘地蜂

2022-07-17 20:38:34

【华创轻纺】思摩尔国际：22Q2业绩环比复苏，看好监管常态化下份额扩张提速

【华创轻纺】思摩尔国际：22Q2业绩环比复苏，看好监管常态化下份额扩张提速 [玫瑰]利润环比复苏，同比压力边际收窄。公司预计22H1净利润13.22-15.51亿元，同比减少46.0%-54.1%。其中单Q2净利润7.96-10.28亿元，环比增加29.1%-51.1%，同比减少39.5%-53.2%，同比压力较Q1（-55.3%）边际减缓。我们预计Q2同比下滑主要系：1）国内市场进入过渡期，客户重点为牌照申领及符合国标口味的研发，对产品进货相对谨慎。2）产品结构变化导致毛利率下降。3）公司大幅

S
思摩尔国际

0

1

0

1.16

前往

页

投研掘地蜂

2022-07-18 07:33:10

2022年新发展阶段储能行业的技术趋势

要点：新发展阶段储能主要特点：电网侧、电源侧成为储能发展重要方向；注重安全性、可用性；今年上半年装机量偏低，下半年装机压力大；商业用户侧储能的发展逐渐起步；海外家储的规模迎来爆发。储能系统集成技术路线：集中式，优势是控制简单、并网逆变器成熟，劣势是电池难以做到完全一致，系统可用性受到影响；分散式（组串式），优势是解决了电池簇的不均衡问题，劣势是技术难度高、对系统的稳定性和可靠性要求高；高压级联式，优势是与电网交互容易，劣势是技术路线相对小众，对电池的绝缘保护和系统控制要求高。未来技术发展趋

S
阳光电源

0

2

0

1.56
投研掘地蜂

2022-07-18 07:32:18

多氟多7月交流综合纪要

一，六氟磷酸锂 1、六氟磷酸锂成本优势：单吨成本起码比二三线同行低3-4万。 2、未来长期稳态下，六氟磷酸锂的目标单吨净利润就是3-4万，这时意味着对手处在盈亏线边缘，我们规划2025年扩到20万吨产能。 3、出口长单占30%，国内长单占50%，散单占20%，其中： ①出口长单1-4年的都有，锁量锁价； ②国内长单1-4年的都有，部分锁量锁价，部分价格随碳酸锂价格联动，联动后毛利率不会低于35%，因为多氟多低于35%毛利率，对手就很难赚钱了； ③散单价格随行就市； 4、六氟磷酸锂的产能和出货量指

S
多氟多

0

1

0

0.37
投研掘地蜂

2022-07-18 07:16:16

继续重视行业技术优势明显的储能系统集成商：同力日升

[烟花]整个下半年边际变化比较大的就是储能（硅料下跌产能释放引爆风光配储市场）；海外户储和国内大储共振，国内大型储能市场预期反转；新政策出台后业主价格接受度较高，不再持观望心态，订单大量释放；十四五储能复合增速50％-100％。 [玫瑰]继续重视行业技术优势明显的储能系统集成商：同力日升 🔥 天启鸿源下属新能源电站和储能两大事业部（未来会根据业绩情况发股并购剩余49％）。 🔥 新能源电站：电站业务业绩确定性强（未来2年开发完成600MW风电，200MW光伏，风电单W业绩保守0.8-1元，光伏

S
同力日升

4

1

2

5.74
投研掘地蜂

2022-07-18 07:15:28

【长江电新】7月上半月风电招标再验景气，继续推荐

【长江电新】7月上半月风电招标再验景气，继续推荐 1、根据不完整招标信息统计，22年1-6月，国内累计风机招标约50GW（考虑框架竞配后，招标约60GW），其中陆风约43GW，海风约6GW；奠定今年国内风电招标规模和后续装机规模的高景气。 2、从7月前2周数据看，国内风电招标依旧延续较高景气：7月前2周合计招标3.7GW，占6月招标量的73%（不考虑框架竞配，下同）；其中，陆上风电招标2.9GW，占6月招标量的71%，海上风电招标0.8GW，占6月招标量的80%。 3、中标方面，21Q4至今，陆

S
大金重工

0

1

0

2.76
投研掘地蜂

2022-07-18 07:14:52

【长江金属&电新】厦钨新能业绩快报分析及推荐逻辑梳理

[烟花]【长江金属&电新】厦钨新能业绩快报分析及推荐逻辑梳理 1、厦钨新能发布2022H1业绩快报，预计2022H1实现归属净利润5.32亿元左右，同比增长112%，扣非净利润4.57亿元左右，同比增长97.2%。其中2022Q2实现归属净利润3.25亿元左右，同比增长133.8%；扣非净利润3.1亿元左右，同比增长148%，环比增长110.9%。拆分来看，2022Q2正极出货预计2.2万吨左右，环比增长20%以上。2022Q2扣非单吨净利1.4万，较2021年0.9万的中枢提升明显，主要源于公

S
厦钨新能

1

1

0

5.89
投研掘地蜂

2022-07-18 07:13:48

【中金食饮】周思考：疫情不改白酒消费恢复趋势；大众品关注成本压力及利润改善标的

【中金食饮】周思考：疫情不改白酒消费恢复趋势；大众品关注成本压力及利润改善标的

有道云笔记

S
贵州茅台

0

1

0

0.79
投研掘地蜂

2022-07-18 07:12:15

【方正化工】轮胎行业周度跟踪

[庆祝]【方正化工】轮胎行业周度跟踪20220716 [玫瑰]股价表现本周轮胎板块公司股价普遍下跌。玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟、贵州轮胎、青岛双星、SST佳通、三角轮胎、通用股份收盘价周环比变动分别为+6.2%/+3.9%/+5.5%/+3.9%/-4.6%/-3.0%/-1.8%/-3.7%。 [玫瑰]开工方面本周半钢胎开工率为65.0%，环比上周上升1.6pct，全钢胎开工率为59.3%，环比上周上升1.6pct。供给：相对非山东地区以及山东个别地区的轮胎企业产能释放基本恢复常规水平。

S
赛轮轮胎

0

1

0

3.55
投研掘地蜂

2022-07-17 21:47:56

【国金电新】政策支持下国内大储基本面迎拐点

【国金电新】政策支持下国内大储基本面迎拐点本周三南网科技招标规模超预期，市场对大储的关注度空前提高，周末跟储能专家交流要点反馈： 1、政策层面，6月7日两部委下发《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》，重要变化在于从价格上明确独立储能电站向电网送电时，其充电电量不承担输配电价和政府性基金及附加，大幅提高独立储能电站的盈利能力（此前irr4%）。预计后续各省将出台相关政策落实，因此7月份开始国内独立储能招标规模爆发。 2、目前独立储能盈利模式包括：1）容量租赁：新能源电站租赁储能

S
同飞股份

4

2

4

6.97
投研掘地蜂

2022-07-17 20:44:44

【环旭电子 601231】首次覆盖

SiP持续成长，汽车业务加速放量公司背靠封测大厂日月光，技术能力和客户优势突出，主业经营稳健；其经营风格近年来更加积极，SiP持续成长，拓展汽车电子业务成效显著，新业务高速发展已经来临。 1、公司22Q1、22Q2连续2个季度利润表现优秀，22Q2利润同比增速达108%（预告中值），大幅超市场预期，Q3、Q4业绩环比、同比预计将持续向好。预计公司2022/2023年净利润为28/36亿元，增速53%/28%，当前市值对应PE仅12X/9X。给予2022年20倍PE，67%空间。 2、SiP持续

S
环旭电子

2

3

1

3.83
投研掘地蜂

2022-07-17 20:42:41

光线传媒 | 疫情下彰显经营韧性，静待<深海>上映【建投传媒互联网】

光线传媒 | 疫情下彰显经营韧性，静待上映【建投传媒互联网】 1、今日公司发布中报预告，上半年归母净利润1.75-2.3亿（YOY-52.5%~-63.9%），扣非归母净利润1.2-1.75亿。第二季度，归母净利润1.00-1.55亿（YOY-45.7%~-64.9%），扣非归母净利润0.77-1.32亿。 2、疫情下，二季度公司仅上映（票房1.6亿）一部影片，单季度总票房同比下降约80%。但从利润端来看，公司利润下滑幅度远小于同期票房下降。由此说明公司单部真人电影的盈利能力，以及艺人经纪等非票

S
光线传媒

1

1

2

2.91
投研掘地蜂

2022-07-17 20:41:56

中信建投策略陈果机构一周沟通小结：结构更拥挤导致的纠结与我们的对策

【中信建投策略陈果机构一周沟通小结：结构更拥挤导致的纠结与我们的对策】领导好！本周指数继续调整，投资者关注地产舆情事件，配置进一步调向景气成长行业。我们和机构沟通，代表性观点如下： 1.市场是反转后的回调，进一步下跌空间有限，流动性充裕是重要支撑。 2.短期市场已对地产舆情事件反应过度，相关板块终会估值修复。 3.金融地产周期资金进一步流向热门赛道导致配置交易更为拥挤，后续再有风吹草动，其也会出现明显调整。陈果汇报观点如下： 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊声”时坚

S
宁德时代

0

1

1

0.35
投研掘地蜂

2022-07-17 20:41:11

中信建投非银行业观点

【行业观点】 {预计22Q2上市券商盈利环比+90%，伴随压制因素逐步解除，全年业绩或前低后高，当前估值探底1.2倍PB，向下空间有限，建议逢低加仓} ①基本面回顾 22Q2货币政策表态和实施力度都更加积极，为券商营造了良好的交易环境。Q2监管环境更加宽松，重视投资端建设引导资本市场健康发展。 ②业绩前瞻预计2022年全年业绩前低后高，下半年有望整体回暖。预计41家上市券商22H1归母净利664亿，同比-32%，22H2盈利920亿，环比+38%，同比+0.4%。其中由于投资收益大幅回暖，Q2

S
东方财富

0

1

0

0.97
投研掘地蜂

2022-07-17 20:40:20

【中信建投化工】元利科技：22Q2再度超预期，主业确定性高成长叠加储备光伏材料，空间巨大，

【个股观点】【中信建投化工】元利科技：22Q2再度超预期，主业确定性高成长叠加储备光伏材料，空间巨大，继续强推！ [太阳]公司预计22Q2归母净利中枢1.61亿元，环比大增20%，再度超预期今年公司主产品二甲酯和高端二元醇国内需求维持旺盛，海外供应多集中于欧美故持续偏紧，量价齐升下公司22H1预计实现归母净利2.9-3.0亿元，同比增长65%-71%。公司产品属于偏中下游小众精细化学品，市场认知严重不足，随着大宗商品剧烈波动后公司业绩仍稳定增长且连续超预期，疑虑有望逐步打消，有助于提升公司估值

S
元利科技

8

9

18

11.94
投研掘地蜂

2022-07-17 20:39:14

图说本周光伏及锂电产业链价格数据#中信建投新能源

🌟光伏 ✔️硅料：价格高位小幅波动，仍在产硅料企业基本订单已签订完毕，部分检修企业由于仍有前期订单执行，基本已不更新报价并表示由于检修期产量受限，部分订单需交付至8月，目前主流均价维持292元/公斤； ✔️硅片：价格基本维稳，182硅片主流价格7.3元/瓦，210硅片维持9.55元/片，166硅片均价上涨至6.08/片； ✔️电池片：价格坚挺波动，182电池片本周均价维持1.27元/瓦，由于订单紧俏，部分高位小批量订单成交可达1.28元/瓦，210电池片本周均价维持1.24元/瓦，价格虽然上涨

S
联泓新科

0

1

0

3.01
投研掘地蜂

2022-07-17 20:38:34

【华创轻纺】思摩尔国际：22Q2业绩环比复苏，看好监管常态化下份额扩张提速

【华创轻纺】思摩尔国际：22Q2业绩环比复苏，看好监管常态化下份额扩张提速 [玫瑰]利润环比复苏，同比压力边际收窄。公司预计22H1净利润13.22-15.51亿元，同比减少46.0%-54.1%。其中单Q2净利润7.96-10.28亿元，环比增加29.1%-51.1%，同比减少39.5%-53.2%，同比压力较Q1（-55.3%）边际减缓。我们预计Q2同比下滑主要系：1）国内市场进入过渡期，客户重点为牌照申领及符合国标口味的研发，对产品进货相对谨慎。2）产品结构变化导致毛利率下降。3）公司大幅

S
思摩尔国际

0

1

0

1.16

前往

页

61

关注

12540

粉丝

40146.50

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671