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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:24:40
海通电新厦钨新能推荐
过往我们对正极的认识是高镍、铁锂、锰铁锂,很大的原因这些都是宁德在引导的方向。而22-23年实际包括宁德在内的锂电池公司在引导的、占比增加最大的方向是中镍高电压。我们预计后续8系的定点车型会逐渐往9系迭代,主要用于海外高端车型,而大多数国内的车型会采用6系高电压路径。 车型的竞争不完全是电芯能量密度,快充也很重要:当能量密度达到一定水平后,大部分车型可以做到600-700公里,用户对续航敏感度下降,对快充要求增加,800V快充需要电芯倍率做到2.5-3C,8系较难达到,而6系电压提到4.35V可
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厦钨新能
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:09:56
龙蟠科技业绩预告点评
——————————— 🌼财务数据 公司预告22H1实现归母净利润4.25-4.39亿元,同增191-200%,扣非净利润4.0-4.2亿元,同增197-211%。 22Q2公司归母净利润中值在2.19亿元,同增156%,环增3%,扣非净利润中值在2.06亿元,环增1%。 🌼业绩拆分 常州锂源:我们预计Q2出货约2.2万吨,环增24%;单吨净利1.41万,环比减少2%。磷酸铁锂净利润3.1亿,环比增长21%。我们预计Q2龙蟠在常州锂源的股权比例约71%,常州锂源并表利润2.22亿元。 公司Q
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龙蟠科技
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:09:09
弘则6月金融数据点评
1)6月社融,延续5月总量放量的局面,单月新增5.17万亿,体现在政府债和企业中长期信贷的发放。和5月相比,结构上看起来要更好一些。但逻辑上和以前周期不太相符。以前,我们是先看到居民中长期起来,再看到企业中长期起来。它是一个顺畅的逻辑链条,居民加杠杆,带动企业需求和投资意愿。而6月的政府和企业融资扩张,有被动性质。我们看到6月票据融资下来很多,与之替换的是企业中长期。这与政策对商业银行的要求有关。 2)6月居民中长期环比有改善,与一二线地产修复有关。但如果观察同比或者年化水平,居民中长期其实并没
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工商银行
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:08:14
海通银行六月社融数据点评
投资要点:6月社融总量升结构善,企业部门贷款需求回暖先于居民部门。22H1新增人民币贷款总量达到13.58万亿,较21H1上升6000余亿,增幅达5%。 【新增贷款大超预期,同比增速创22年新高】6月新增人民币贷款3.06万亿,超出wind一致预期6000亿;相比21年同期增长32%,同比增速创22年新高,较5月提速4%。社融整体新增5.17万亿,超出wind一致预期5000余亿,贷款是社融超预期的主要因素。 【信贷内部结构优化】企业中长期贷款增势喜人,占企业部门贷款比例重回60%+。6月疫情局
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中国平安
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:07:06
信贷数据快评
我国6月份金融数据发布:6月份中长期新增人民币贷款1.87万亿元,同比增长38.0%,1-6月累计下滑22.6%;分拆来看,6月份企业端新增中长期信贷1.45万亿,同比增长73.3%,居民端4167亿元,下滑19.2%。 类比19Q3,后续持续性是核心关注点:6月份企业端信贷数据明显好转,大超预期;1-6月企业中长期信贷下滑6.0%,其中Q1下滑11.6%,Q2增长5.6%,季度拐点已现,对于后续制造业投资的恢复具有重要的前瞻意义。但我们需要强调,制造业投资是无数企业主体基于自身经营情况作出的理
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:06:11
中国巨石公司自评
公司发布了上半年的业绩预告,从总的净利润实现的结果看,同比增幅和一季度相比略有下降但是还是高速增长,实现了时间过半任务过半的要求,虽增速比一季度略有下降主要是去年二季度的基数环比一季度增长很多。从公司22年归母扣非的净利润来看,环比22年一季度和同比21年二季度,相比较而言总体差异不算大,主业的经营情况比较稳定。二季度主流粗纱产品的价格依然保持高位,海外市场需求依然较好。电子布价格在二季度也确定性触底开始稳定。从国内外两个市场而言,国内市场受上海疫情进而影响长三角需求比较明显,国外市场有一定程度
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中国巨石
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:05:12
持续推荐国产算力芯片
算力SoC芯片持续跟踪①机遇:安防/汽车/云②异构算力③ISP④编解码⑤AI⑥先进制程⑦GPU⑧ARM⑨安防⑩座舱⑪自动驾驶;看好优质公司集群及本土配套【推荐】晶晨、瑞芯微、君正【受益】全志、紫光、芯原 【近期事件】 ①美国一警长办公室用VR系统WRAP Reality模拟训练,包括交通堵塞等②苹果专利申请,与MR有关,眼动追踪设备被配置为追踪眼睛,提高注视准确性 我们持续更新产业判断: ①硬件持续进步,下游不断破圈。VR与AR不同,前者沉浸虚拟现实,后者虚实结合,深耕B端,有融合趋势;VR伴随
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瑞芯微
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:04:25
晶盛机电半年度业绩预告点评
公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计10.8-12.5亿元,同比增长80%-108%;2022Q2预计实现归母净利润6.4-8.1亿元,同比+99%-152%。业绩高增超预期。 #公司围绕“先进材料、先进装备”的双引擎可持续发展战略,加强研发投入和技术创新,强化全流程质量管理、精益制造和供应链保障,打造柔性定制及规模化的双模生产能力,加强市场开发力度,促进企业经营规模和效益持续提升。 #单晶硅片扩产高峰,在手订单饱满。公司为光伏单晶炉设备龙头企业,
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晶盛机电
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:03:01
华友钴业业绩预告点评
➡事件:公司发布22年半年度预告,实现归母净利22亿到26亿,同比增长50%-77%,扣非归母净利21亿到25亿,同比增长49%-77% 按中值Q2归母净利12亿,环比持平,预计Q2计提铜钴减值3-4亿元(原料/部分成品自非洲船期较久),#还原后Q2业绩15亿+符合预期 🚀#重点关注Q2新能源业务积极兑现: 1)镍确认量利符合预期,证明了镍项目能力;2)前驱体环比实现60%+增长,订单饱满;3)巴莫2万+出货超预期,位列一线。 🚀承认金属价格下行业绩承压,但也要承认公司正经历从周期向新能源蜕
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华友钴业
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:02:06
晨光新材业绩点评
公司公告,预计2022年半年度实现归属净利润为4-4.2亿元,同比增加147.72%-160.11%,扣非净利润4-4.2亿元,同比增加157.04%-169.89%。以此测算,二季度公司扣非净利润2.12-2.32亿元,同比增长116%-136.7%,环比增加12.8%-23.4%。2022年上半年,功能性硅烷市场需求良好,主要产品平均价格较去年同期更高。根据百川资讯,二季度普通级三氯氢硅均价19330元/吨,环比增长30%。 布局气凝胶赛道,大力发展硅基材料。公司目前有多个基地新建项目,包括
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晨光新材
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:59:23
德国恢复煤电旨在应对短期能源安全问题
近日有媒体发文称德国将撤回碳中和目标,来源为路透社一篇报告,报告原文表述应为“德国将修改2035年能源行业碳中和这一目标”,而不是气候碳中和目标被撤回。 根据德国政府所发原文,实际情况是德国联邦议院此次通过了新政府上台后提出的复活节一揽子能源计划,其中EEG2023大幅提高了可再生能源2030年的占比目标,并给出了较高的光伏、风电新增装机目标。 针对国内媒体所说重启煤电以及碳中和目标延后,文件中实际内容为2024年3月之前煤电是作为解决短期能源安全问题的手段,#2030年淘汰煤电以及2045年碳
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:57:45
7月第一周电车订单回调是季节性➕厂商策略影响
7月热销车订单周度环比6月第四周下降10%-30%,环比6月第一周下降0%-10%,市场担心订单下降引发后续销量下滑,对此我们观点如下: 1、从销售策略来说:行业对销售目标的考核主要以【季度、半年度】考核,而7月是季度初,又刚冲完半年度销量,不论从厂家终端活动力度还是销售激励(销售返利一般以季度末冲高)都处于调整时刻,因此订单短期走弱实属正常,就像#电商618活动刚结束订单会有回落。 2、从生产端来说:7月是行业本身年度休整时刻,对应很多车企的盘点、维修、改造、员工高温假都会集中在7月实施。当前
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:39:17
阳光电源近况更新:逐季向上明确,户储加速显著
【长江电新】阳光电源近况更新:逐季向上明确,户储加速显著 1、2022Q2,逆变器出货15GW左右,其中户用出货约20万套(上半年接近40万套),集中式6月在630抢装作用下出货有所增加;此外海外占比超过60%,欧洲量利增长尤为明显。整体Q2逆变器单瓦净利约3分/W左右,环比小增,对应利润贡献约4.5亿元。储能及地面电站环比Q1有所改善,具体利润取决于确认规模。其它业务盈亏平衡左右。 2、2022全年,逆变器出货目标70GW不变,其中户用100万套,单瓦净利以3分/W左右估算,预计贡献利润21亿
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阳光电源
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:37:24
新能源:德国碳中和目标未变,史上最大规模的新能源扩张计划施行,需求刺激作用显著
【长江电新】新能源:德国碳中和目标未变,史上最大规模的新能源扩张计划施行,需求刺激作用显著 事件:近日部分媒体报道“德国撤销2035年碳中和气候目标”,我们认为此类报道混淆可再生能源电力占比100%和碳中和的概念,实际上“复活节一揽子计划”是德国历史最大规模的能源扩张计划,对德国未来十年的新能源发展刺激作用显著。具体来看, 1、2022/4/6德国“复活节一揽子计划”提案发布,提出目标到2030/2035年,可再生能源电力占比分别达到80%/100%。同时提出,光伏2030年累计装机规模达到21
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:36:26
日月股份业绩预告点评:2022H1原材料涨价致业绩承压,盈利修复值得期待
【长江电新】日月股份业绩预告点评:2022H1原材料涨价致业绩承压,盈利修复值得期待 1、日月股份发布半年度业绩预告,2022H1公司实现归母净利润0.92—1.03亿元,同比下降78.05%—80.39%;其中2022Q2实现归母净利润0.32—0.43亿元,同比下降77.9%—83.5%。2022H1实现扣非净利润0.42—0.50亿元,同比下降88.79%—90.59%;其中2022Q2实现扣非净利润0.16—0.24亿元,同比下降87.6%—91.8%,上半年业绩整体承压。 2、产销方面
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日月股份
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海通电新厦钨新能推荐
过往我们对正极的认识是高镍、铁锂、锰铁锂,很大的原因这些都是宁德在引导的方向。而22-23年实际包括宁德在内的锂电池公司在引导的、占比增加最大的方向是中镍高电压。我们预计后续8系的定点车型会逐渐往9系迭代,主要用于海外高端车型,而大多数国内的车型会采用6系高电压路径。 车型的竞争不完全是电芯能量密度,快充也很重要:当能量密度达到一定水平后,大部分车型可以做到600-700公里,用户对续航敏感度下降,对快充要求增加,800V快充需要电芯倍率做到2.5-3C,8系较难达到,而6系电压提到4.35V可
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厦钨新能
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:09:56
龙蟠科技业绩预告点评
——————————— 🌼财务数据 公司预告22H1实现归母净利润4.25-4.39亿元,同增191-200%,扣非净利润4.0-4.2亿元,同增197-211%。 22Q2公司归母净利润中值在2.19亿元,同增156%,环增3%,扣非净利润中值在2.06亿元,环增1%。 🌼业绩拆分 常州锂源:我们预计Q2出货约2.2万吨,环增24%;单吨净利1.41万,环比减少2%。磷酸铁锂净利润3.1亿,环比增长21%。我们预计Q2龙蟠在常州锂源的股权比例约71%,常州锂源并表利润2.22亿元。 公司Q
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龙蟠科技
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2022-07-12 07:09:09
弘则6月金融数据点评
1)6月社融,延续5月总量放量的局面,单月新增5.17万亿,体现在政府债和企业中长期信贷的发放。和5月相比,结构上看起来要更好一些。但逻辑上和以前周期不太相符。以前,我们是先看到居民中长期起来,再看到企业中长期起来。它是一个顺畅的逻辑链条,居民加杠杆,带动企业需求和投资意愿。而6月的政府和企业融资扩张,有被动性质。我们看到6月票据融资下来很多,与之替换的是企业中长期。这与政策对商业银行的要求有关。 2)6月居民中长期环比有改善,与一二线地产修复有关。但如果观察同比或者年化水平,居民中长期其实并没
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工商银行
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2022-07-12 07:08:14
海通银行六月社融数据点评
投资要点:6月社融总量升结构善,企业部门贷款需求回暖先于居民部门。22H1新增人民币贷款总量达到13.58万亿,较21H1上升6000余亿,增幅达5%。 【新增贷款大超预期,同比增速创22年新高】6月新增人民币贷款3.06万亿,超出wind一致预期6000亿;相比21年同期增长32%,同比增速创22年新高,较5月提速4%。社融整体新增5.17万亿,超出wind一致预期5000余亿,贷款是社融超预期的主要因素。 【信贷内部结构优化】企业中长期贷款增势喜人,占企业部门贷款比例重回60%+。6月疫情局
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中国平安
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2022-07-12 07:07:06
信贷数据快评
我国6月份金融数据发布:6月份中长期新增人民币贷款1.87万亿元,同比增长38.0%,1-6月累计下滑22.6%;分拆来看,6月份企业端新增中长期信贷1.45万亿,同比增长73.3%,居民端4167亿元,下滑19.2%。 类比19Q3,后续持续性是核心关注点:6月份企业端信贷数据明显好转,大超预期;1-6月企业中长期信贷下滑6.0%,其中Q1下滑11.6%,Q2增长5.6%,季度拐点已现,对于后续制造业投资的恢复具有重要的前瞻意义。但我们需要强调,制造业投资是无数企业主体基于自身经营情况作出的理
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:06:11
中国巨石公司自评
公司发布了上半年的业绩预告,从总的净利润实现的结果看,同比增幅和一季度相比略有下降但是还是高速增长,实现了时间过半任务过半的要求,虽增速比一季度略有下降主要是去年二季度的基数环比一季度增长很多。从公司22年归母扣非的净利润来看,环比22年一季度和同比21年二季度,相比较而言总体差异不算大,主业的经营情况比较稳定。二季度主流粗纱产品的价格依然保持高位,海外市场需求依然较好。电子布价格在二季度也确定性触底开始稳定。从国内外两个市场而言,国内市场受上海疫情进而影响长三角需求比较明显,国外市场有一定程度
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中国巨石
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:05:12
持续推荐国产算力芯片
算力SoC芯片持续跟踪①机遇:安防/汽车/云②异构算力③ISP④编解码⑤AI⑥先进制程⑦GPU⑧ARM⑨安防⑩座舱⑪自动驾驶;看好优质公司集群及本土配套【推荐】晶晨、瑞芯微、君正【受益】全志、紫光、芯原 【近期事件】 ①美国一警长办公室用VR系统WRAP Reality模拟训练,包括交通堵塞等②苹果专利申请,与MR有关,眼动追踪设备被配置为追踪眼睛,提高注视准确性 我们持续更新产业判断: ①硬件持续进步,下游不断破圈。VR与AR不同,前者沉浸虚拟现实,后者虚实结合,深耕B端,有融合趋势;VR伴随
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瑞芯微
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:04:25
晶盛机电半年度业绩预告点评
公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计10.8-12.5亿元,同比增长80%-108%;2022Q2预计实现归母净利润6.4-8.1亿元,同比+99%-152%。业绩高增超预期。 #公司围绕“先进材料、先进装备”的双引擎可持续发展战略,加强研发投入和技术创新,强化全流程质量管理、精益制造和供应链保障,打造柔性定制及规模化的双模生产能力,加强市场开发力度,促进企业经营规模和效益持续提升。 #单晶硅片扩产高峰,在手订单饱满。公司为光伏单晶炉设备龙头企业,
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晶盛机电
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2022-07-12 07:03:01
华友钴业业绩预告点评
➡事件:公司发布22年半年度预告,实现归母净利22亿到26亿,同比增长50%-77%,扣非归母净利21亿到25亿,同比增长49%-77% 按中值Q2归母净利12亿,环比持平,预计Q2计提铜钴减值3-4亿元(原料/部分成品自非洲船期较久),#还原后Q2业绩15亿+符合预期 🚀#重点关注Q2新能源业务积极兑现: 1)镍确认量利符合预期,证明了镍项目能力;2)前驱体环比实现60%+增长,订单饱满;3)巴莫2万+出货超预期,位列一线。 🚀承认金属价格下行业绩承压,但也要承认公司正经历从周期向新能源蜕
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华友钴业
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2022-07-12 07:02:06
晨光新材业绩点评
公司公告,预计2022年半年度实现归属净利润为4-4.2亿元,同比增加147.72%-160.11%,扣非净利润4-4.2亿元,同比增加157.04%-169.89%。以此测算,二季度公司扣非净利润2.12-2.32亿元,同比增长116%-136.7%,环比增加12.8%-23.4%。2022年上半年,功能性硅烷市场需求良好,主要产品平均价格较去年同期更高。根据百川资讯,二季度普通级三氯氢硅均价19330元/吨,环比增长30%。 布局气凝胶赛道,大力发展硅基材料。公司目前有多个基地新建项目,包括
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晨光新材
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:59:23
德国恢复煤电旨在应对短期能源安全问题
近日有媒体发文称德国将撤回碳中和目标,来源为路透社一篇报告,报告原文表述应为“德国将修改2035年能源行业碳中和这一目标”,而不是气候碳中和目标被撤回。 根据德国政府所发原文,实际情况是德国联邦议院此次通过了新政府上台后提出的复活节一揽子能源计划,其中EEG2023大幅提高了可再生能源2030年的占比目标,并给出了较高的光伏、风电新增装机目标。 针对国内媒体所说重启煤电以及碳中和目标延后,文件中实际内容为2024年3月之前煤电是作为解决短期能源安全问题的手段,#2030年淘汰煤电以及2045年碳
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隆基绿能
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7月第一周电车订单回调是季节性➕厂商策略影响
7月热销车订单周度环比6月第四周下降10%-30%,环比6月第一周下降0%-10%,市场担心订单下降引发后续销量下滑,对此我们观点如下: 1、从销售策略来说:行业对销售目标的考核主要以【季度、半年度】考核,而7月是季度初,又刚冲完半年度销量,不论从厂家终端活动力度还是销售激励(销售返利一般以季度末冲高)都处于调整时刻,因此订单短期走弱实属正常,就像#电商618活动刚结束订单会有回落。 2、从生产端来说:7月是行业本身年度休整时刻,对应很多车企的盘点、维修、改造、员工高温假都会集中在7月实施。当前
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阳光电源近况更新:逐季向上明确,户储加速显著
【长江电新】阳光电源近况更新:逐季向上明确,户储加速显著 1、2022Q2,逆变器出货15GW左右,其中户用出货约20万套(上半年接近40万套),集中式6月在630抢装作用下出货有所增加;此外海外占比超过60%,欧洲量利增长尤为明显。整体Q2逆变器单瓦净利约3分/W左右,环比小增,对应利润贡献约4.5亿元。储能及地面电站环比Q1有所改善,具体利润取决于确认规模。其它业务盈亏平衡左右。 2、2022全年,逆变器出货目标70GW不变,其中户用100万套,单瓦净利以3分/W左右估算,预计贡献利润21亿
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新能源:德国碳中和目标未变,史上最大规模的新能源扩张计划施行,需求刺激作用显著
【长江电新】新能源:德国碳中和目标未变,史上最大规模的新能源扩张计划施行,需求刺激作用显著 事件:近日部分媒体报道“德国撤销2035年碳中和气候目标”,我们认为此类报道混淆可再生能源电力占比100%和碳中和的概念,实际上“复活节一揽子计划”是德国历史最大规模的能源扩张计划,对德国未来十年的新能源发展刺激作用显著。具体来看, 1、2022/4/6德国“复活节一揽子计划”提案发布,提出目标到2030/2035年,可再生能源电力占比分别达到80%/100%。同时提出,光伏2030年累计装机规模达到21
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隆基绿能
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日月股份业绩预告点评:2022H1原材料涨价致业绩承压,盈利修复值得期待
【长江电新】日月股份业绩预告点评:2022H1原材料涨价致业绩承压,盈利修复值得期待 1、日月股份发布半年度业绩预告,2022H1公司实现归母净利润0.92—1.03亿元,同比下降78.05%—80.39%;其中2022Q2实现归母净利润0.32—0.43亿元,同比下降77.9%—83.5%。2022H1实现扣非净利润0.42—0.50亿元,同比下降88.79%—90.59%;其中2022Q2实现扣非净利润0.16—0.24亿元,同比下降87.6%—91.8%,上半年业绩整体承压。 2、产销方面
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2022-07-12 07:09:56
龙蟠科技业绩预告点评
——————————— 🌼财务数据 公司预告22H1实现归母净利润4.25-4.39亿元,同增191-200%,扣非净利润4.0-4.2亿元,同增197-211%。 22Q2公司归母净利润中值在2.19亿元,同增156%,环增3%,扣非净利润中值在2.06亿元,环增1%。 🌼业绩拆分 常州锂源:我们预计Q2出货约2.2万吨,环增24%;单吨净利1.41万,环比减少2%。磷酸铁锂净利润3.1亿,环比增长21%。我们预计Q2龙蟠在常州锂源的股权比例约71%,常州锂源并表利润2.22亿元。 公司Q
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龙蟠科技
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1.51
投研掘地蜂
2022-07-12 07:09:09
弘则6月金融数据点评
1)6月社融,延续5月总量放量的局面,单月新增5.17万亿,体现在政府债和企业中长期信贷的发放。和5月相比,结构上看起来要更好一些。但逻辑上和以前周期不太相符。以前,我们是先看到居民中长期起来,再看到企业中长期起来。它是一个顺畅的逻辑链条,居民加杠杆,带动企业需求和投资意愿。而6月的政府和企业融资扩张,有被动性质。我们看到6月票据融资下来很多,与之替换的是企业中长期。这与政策对商业银行的要求有关。 2)6月居民中长期环比有改善,与一二线地产修复有关。但如果观察同比或者年化水平,居民中长期其实并没
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工商银行
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:08:14
海通银行六月社融数据点评
投资要点:6月社融总量升结构善,企业部门贷款需求回暖先于居民部门。22H1新增人民币贷款总量达到13.58万亿,较21H1上升6000余亿,增幅达5%。 【新增贷款大超预期,同比增速创22年新高】6月新增人民币贷款3.06万亿,超出wind一致预期6000亿;相比21年同期增长32%,同比增速创22年新高,较5月提速4%。社融整体新增5.17万亿,超出wind一致预期5000余亿,贷款是社融超预期的主要因素。 【信贷内部结构优化】企业中长期贷款增势喜人,占企业部门贷款比例重回60%+。6月疫情局
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中国平安
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:07:06
信贷数据快评
我国6月份金融数据发布:6月份中长期新增人民币贷款1.87万亿元,同比增长38.0%,1-6月累计下滑22.6%;分拆来看,6月份企业端新增中长期信贷1.45万亿,同比增长73.3%,居民端4167亿元,下滑19.2%。 类比19Q3,后续持续性是核心关注点:6月份企业端信贷数据明显好转,大超预期;1-6月企业中长期信贷下滑6.0%,其中Q1下滑11.6%,Q2增长5.6%,季度拐点已现,对于后续制造业投资的恢复具有重要的前瞻意义。但我们需要强调,制造业投资是无数企业主体基于自身经营情况作出的理
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:06:11
中国巨石公司自评
公司发布了上半年的业绩预告,从总的净利润实现的结果看,同比增幅和一季度相比略有下降但是还是高速增长,实现了时间过半任务过半的要求,虽增速比一季度略有下降主要是去年二季度的基数环比一季度增长很多。从公司22年归母扣非的净利润来看,环比22年一季度和同比21年二季度,相比较而言总体差异不算大,主业的经营情况比较稳定。二季度主流粗纱产品的价格依然保持高位,海外市场需求依然较好。电子布价格在二季度也确定性触底开始稳定。从国内外两个市场而言,国内市场受上海疫情进而影响长三角需求比较明显,国外市场有一定程度
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中国巨石
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:05:12
持续推荐国产算力芯片
算力SoC芯片持续跟踪①机遇:安防/汽车/云②异构算力③ISP④编解码⑤AI⑥先进制程⑦GPU⑧ARM⑨安防⑩座舱⑪自动驾驶;看好优质公司集群及本土配套【推荐】晶晨、瑞芯微、君正【受益】全志、紫光、芯原 【近期事件】 ①美国一警长办公室用VR系统WRAP Reality模拟训练,包括交通堵塞等②苹果专利申请,与MR有关,眼动追踪设备被配置为追踪眼睛,提高注视准确性 我们持续更新产业判断: ①硬件持续进步,下游不断破圈。VR与AR不同,前者沉浸虚拟现实,后者虚实结合,深耕B端,有融合趋势;VR伴随
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瑞芯微
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:04:25
晶盛机电半年度业绩预告点评
公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计10.8-12.5亿元,同比增长80%-108%;2022Q2预计实现归母净利润6.4-8.1亿元,同比+99%-152%。业绩高增超预期。 #公司围绕“先进材料、先进装备”的双引擎可持续发展战略,加强研发投入和技术创新,强化全流程质量管理、精益制造和供应链保障,打造柔性定制及规模化的双模生产能力,加强市场开发力度,促进企业经营规模和效益持续提升。 #单晶硅片扩产高峰,在手订单饱满。公司为光伏单晶炉设备龙头企业,
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晶盛机电
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:03:01
华友钴业业绩预告点评
➡事件:公司发布22年半年度预告,实现归母净利22亿到26亿,同比增长50%-77%,扣非归母净利21亿到25亿,同比增长49%-77% 按中值Q2归母净利12亿,环比持平,预计Q2计提铜钴减值3-4亿元(原料/部分成品自非洲船期较久),#还原后Q2业绩15亿+符合预期 🚀#重点关注Q2新能源业务积极兑现: 1)镍确认量利符合预期,证明了镍项目能力;2)前驱体环比实现60%+增长,订单饱满;3)巴莫2万+出货超预期,位列一线。 🚀承认金属价格下行业绩承压,但也要承认公司正经历从周期向新能源蜕
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华友钴业
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:02:06
晨光新材业绩点评
公司公告,预计2022年半年度实现归属净利润为4-4.2亿元,同比增加147.72%-160.11%,扣非净利润4-4.2亿元,同比增加157.04%-169.89%。以此测算,二季度公司扣非净利润2.12-2.32亿元,同比增长116%-136.7%,环比增加12.8%-23.4%。2022年上半年,功能性硅烷市场需求良好,主要产品平均价格较去年同期更高。根据百川资讯,二季度普通级三氯氢硅均价19330元/吨,环比增长30%。 布局气凝胶赛道,大力发展硅基材料。公司目前有多个基地新建项目,包括
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晨光新材
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:59:23
德国恢复煤电旨在应对短期能源安全问题
近日有媒体发文称德国将撤回碳中和目标,来源为路透社一篇报告,报告原文表述应为“德国将修改2035年能源行业碳中和这一目标”,而不是气候碳中和目标被撤回。 根据德国政府所发原文,实际情况是德国联邦议院此次通过了新政府上台后提出的复活节一揽子能源计划,其中EEG2023大幅提高了可再生能源2030年的占比目标,并给出了较高的光伏、风电新增装机目标。 针对国内媒体所说重启煤电以及碳中和目标延后,文件中实际内容为2024年3月之前煤电是作为解决短期能源安全问题的手段,#2030年淘汰煤电以及2045年碳
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:57:45
7月第一周电车订单回调是季节性➕厂商策略影响
7月热销车订单周度环比6月第四周下降10%-30%,环比6月第一周下降0%-10%,市场担心订单下降引发后续销量下滑,对此我们观点如下: 1、从销售策略来说:行业对销售目标的考核主要以【季度、半年度】考核,而7月是季度初,又刚冲完半年度销量,不论从厂家终端活动力度还是销售激励(销售返利一般以季度末冲高)都处于调整时刻,因此订单短期走弱实属正常,就像#电商618活动刚结束订单会有回落。 2、从生产端来说:7月是行业本身年度休整时刻,对应很多车企的盘点、维修、改造、员工高温假都会集中在7月实施。当前
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:39:17
阳光电源近况更新:逐季向上明确,户储加速显著
【长江电新】阳光电源近况更新:逐季向上明确,户储加速显著 1、2022Q2,逆变器出货15GW左右,其中户用出货约20万套(上半年接近40万套),集中式6月在630抢装作用下出货有所增加;此外海外占比超过60%,欧洲量利增长尤为明显。整体Q2逆变器单瓦净利约3分/W左右,环比小增,对应利润贡献约4.5亿元。储能及地面电站环比Q1有所改善,具体利润取决于确认规模。其它业务盈亏平衡左右。 2、2022全年,逆变器出货目标70GW不变,其中户用100万套,单瓦净利以3分/W左右估算,预计贡献利润21亿
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阳光电源
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:37:24
新能源:德国碳中和目标未变,史上最大规模的新能源扩张计划施行,需求刺激作用显著
【长江电新】新能源:德国碳中和目标未变,史上最大规模的新能源扩张计划施行,需求刺激作用显著 事件:近日部分媒体报道“德国撤销2035年碳中和气候目标”,我们认为此类报道混淆可再生能源电力占比100%和碳中和的概念,实际上“复活节一揽子计划”是德国历史最大规模的能源扩张计划,对德国未来十年的新能源发展刺激作用显著。具体来看, 1、2022/4/6德国“复活节一揽子计划”提案发布,提出目标到2030/2035年,可再生能源电力占比分别达到80%/100%。同时提出,光伏2030年累计装机规模达到21
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:36:26
日月股份业绩预告点评:2022H1原材料涨价致业绩承压,盈利修复值得期待
【长江电新】日月股份业绩预告点评:2022H1原材料涨价致业绩承压,盈利修复值得期待 1、日月股份发布半年度业绩预告,2022H1公司实现归母净利润0.92—1.03亿元,同比下降78.05%—80.39%;其中2022Q2实现归母净利润0.32—0.43亿元,同比下降77.9%—83.5%。2022H1实现扣非净利润0.42—0.50亿元,同比下降88.79%—90.59%;其中2022Q2实现扣非净利润0.16—0.24亿元,同比下降87.6%—91.8%,上半年业绩整体承压。 2、产销方面
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日月股份
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投研掘地蜂
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海通电新厦钨新能推荐
过往我们对正极的认识是高镍、铁锂、锰铁锂,很大的原因这些都是宁德在引导的方向。而22-23年实际包括宁德在内的锂电池公司在引导的、占比增加最大的方向是中镍高电压。我们预计后续8系的定点车型会逐渐往9系迭代,主要用于海外高端车型,而大多数国内的车型会采用6系高电压路径。 车型的竞争不完全是电芯能量密度,快充也很重要:当能量密度达到一定水平后,大部分车型可以做到600-700公里,用户对续航敏感度下降,对快充要求增加,800V快充需要电芯倍率做到2.5-3C,8系较难达到,而6系电压提到4.35V可
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厦钨新能
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:09:56
龙蟠科技业绩预告点评
——————————— 🌼财务数据 公司预告22H1实现归母净利润4.25-4.39亿元,同增191-200%,扣非净利润4.0-4.2亿元,同增197-211%。 22Q2公司归母净利润中值在2.19亿元,同增156%,环增3%,扣非净利润中值在2.06亿元,环增1%。 🌼业绩拆分 常州锂源:我们预计Q2出货约2.2万吨,环增24%;单吨净利1.41万,环比减少2%。磷酸铁锂净利润3.1亿,环比增长21%。我们预计Q2龙蟠在常州锂源的股权比例约71%,常州锂源并表利润2.22亿元。 公司Q
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龙蟠科技
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:09:09
弘则6月金融数据点评
1)6月社融,延续5月总量放量的局面,单月新增5.17万亿,体现在政府债和企业中长期信贷的发放。和5月相比,结构上看起来要更好一些。但逻辑上和以前周期不太相符。以前,我们是先看到居民中长期起来,再看到企业中长期起来。它是一个顺畅的逻辑链条,居民加杠杆,带动企业需求和投资意愿。而6月的政府和企业融资扩张,有被动性质。我们看到6月票据融资下来很多,与之替换的是企业中长期。这与政策对商业银行的要求有关。 2)6月居民中长期环比有改善,与一二线地产修复有关。但如果观察同比或者年化水平,居民中长期其实并没
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工商银行
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:08:14
海通银行六月社融数据点评
投资要点:6月社融总量升结构善,企业部门贷款需求回暖先于居民部门。22H1新增人民币贷款总量达到13.58万亿,较21H1上升6000余亿,增幅达5%。 【新增贷款大超预期,同比增速创22年新高】6月新增人民币贷款3.06万亿,超出wind一致预期6000亿;相比21年同期增长32%,同比增速创22年新高,较5月提速4%。社融整体新增5.17万亿,超出wind一致预期5000余亿,贷款是社融超预期的主要因素。 【信贷内部结构优化】企业中长期贷款增势喜人,占企业部门贷款比例重回60%+。6月疫情局
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中国平安
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2022-07-12 07:07:06
信贷数据快评
我国6月份金融数据发布:6月份中长期新增人民币贷款1.87万亿元,同比增长38.0%,1-6月累计下滑22.6%;分拆来看,6月份企业端新增中长期信贷1.45万亿,同比增长73.3%,居民端4167亿元,下滑19.2%。 类比19Q3,后续持续性是核心关注点:6月份企业端信贷数据明显好转,大超预期;1-6月企业中长期信贷下滑6.0%,其中Q1下滑11.6%,Q2增长5.6%,季度拐点已现,对于后续制造业投资的恢复具有重要的前瞻意义。但我们需要强调,制造业投资是无数企业主体基于自身经营情况作出的理
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:06:11
中国巨石公司自评
公司发布了上半年的业绩预告,从总的净利润实现的结果看,同比增幅和一季度相比略有下降但是还是高速增长,实现了时间过半任务过半的要求,虽增速比一季度略有下降主要是去年二季度的基数环比一季度增长很多。从公司22年归母扣非的净利润来看,环比22年一季度和同比21年二季度,相比较而言总体差异不算大,主业的经营情况比较稳定。二季度主流粗纱产品的价格依然保持高位,海外市场需求依然较好。电子布价格在二季度也确定性触底开始稳定。从国内外两个市场而言,国内市场受上海疫情进而影响长三角需求比较明显,国外市场有一定程度
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中国巨石
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2022-07-12 07:05:12
持续推荐国产算力芯片
算力SoC芯片持续跟踪①机遇:安防/汽车/云②异构算力③ISP④编解码⑤AI⑥先进制程⑦GPU⑧ARM⑨安防⑩座舱⑪自动驾驶;看好优质公司集群及本土配套【推荐】晶晨、瑞芯微、君正【受益】全志、紫光、芯原 【近期事件】 ①美国一警长办公室用VR系统WRAP Reality模拟训练,包括交通堵塞等②苹果专利申请,与MR有关,眼动追踪设备被配置为追踪眼睛,提高注视准确性 我们持续更新产业判断: ①硬件持续进步,下游不断破圈。VR与AR不同,前者沉浸虚拟现实,后者虚实结合,深耕B端,有融合趋势;VR伴随
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瑞芯微
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2022-07-12 07:04:25
晶盛机电半年度业绩预告点评
公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计10.8-12.5亿元,同比增长80%-108%;2022Q2预计实现归母净利润6.4-8.1亿元,同比+99%-152%。业绩高增超预期。 #公司围绕“先进材料、先进装备”的双引擎可持续发展战略,加强研发投入和技术创新,强化全流程质量管理、精益制造和供应链保障,打造柔性定制及规模化的双模生产能力,加强市场开发力度,促进企业经营规模和效益持续提升。 #单晶硅片扩产高峰,在手订单饱满。公司为光伏单晶炉设备龙头企业,
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2022-07-12 07:03:01
华友钴业业绩预告点评
➡事件:公司发布22年半年度预告,实现归母净利22亿到26亿,同比增长50%-77%,扣非归母净利21亿到25亿,同比增长49%-77% 按中值Q2归母净利12亿,环比持平,预计Q2计提铜钴减值3-4亿元(原料/部分成品自非洲船期较久),#还原后Q2业绩15亿+符合预期 🚀#重点关注Q2新能源业务积极兑现: 1)镍确认量利符合预期,证明了镍项目能力;2)前驱体环比实现60%+增长,订单饱满;3)巴莫2万+出货超预期,位列一线。 🚀承认金属价格下行业绩承压,但也要承认公司正经历从周期向新能源蜕
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2022-07-12 07:02:06
晨光新材业绩点评
公司公告,预计2022年半年度实现归属净利润为4-4.2亿元,同比增加147.72%-160.11%,扣非净利润4-4.2亿元,同比增加157.04%-169.89%。以此测算,二季度公司扣非净利润2.12-2.32亿元,同比增长116%-136.7%,环比增加12.8%-23.4%。2022年上半年,功能性硅烷市场需求良好,主要产品平均价格较去年同期更高。根据百川资讯,二季度普通级三氯氢硅均价19330元/吨,环比增长30%。 布局气凝胶赛道,大力发展硅基材料。公司目前有多个基地新建项目,包括
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晨光新材
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2022-07-12 06:59:23
德国恢复煤电旨在应对短期能源安全问题
近日有媒体发文称德国将撤回碳中和目标,来源为路透社一篇报告,报告原文表述应为“德国将修改2035年能源行业碳中和这一目标”,而不是气候碳中和目标被撤回。 根据德国政府所发原文,实际情况是德国联邦议院此次通过了新政府上台后提出的复活节一揽子能源计划,其中EEG2023大幅提高了可再生能源2030年的占比目标,并给出了较高的光伏、风电新增装机目标。 针对国内媒体所说重启煤电以及碳中和目标延后,文件中实际内容为2024年3月之前煤电是作为解决短期能源安全问题的手段,#2030年淘汰煤电以及2045年碳
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2022-07-12 06:57:45
7月第一周电车订单回调是季节性➕厂商策略影响
7月热销车订单周度环比6月第四周下降10%-30%,环比6月第一周下降0%-10%,市场担心订单下降引发后续销量下滑,对此我们观点如下: 1、从销售策略来说:行业对销售目标的考核主要以【季度、半年度】考核,而7月是季度初,又刚冲完半年度销量,不论从厂家终端活动力度还是销售激励(销售返利一般以季度末冲高)都处于调整时刻,因此订单短期走弱实属正常,就像#电商618活动刚结束订单会有回落。 2、从生产端来说:7月是行业本身年度休整时刻,对应很多车企的盘点、维修、改造、员工高温假都会集中在7月实施。当前
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阳光电源近况更新:逐季向上明确,户储加速显著
【长江电新】阳光电源近况更新:逐季向上明确,户储加速显著 1、2022Q2,逆变器出货15GW左右,其中户用出货约20万套(上半年接近40万套),集中式6月在630抢装作用下出货有所增加;此外海外占比超过60%,欧洲量利增长尤为明显。整体Q2逆变器单瓦净利约3分/W左右,环比小增,对应利润贡献约4.5亿元。储能及地面电站环比Q1有所改善,具体利润取决于确认规模。其它业务盈亏平衡左右。 2、2022全年,逆变器出货目标70GW不变,其中户用100万套,单瓦净利以3分/W左右估算,预计贡献利润21亿
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新能源:德国碳中和目标未变,史上最大规模的新能源扩张计划施行,需求刺激作用显著
【长江电新】新能源:德国碳中和目标未变,史上最大规模的新能源扩张计划施行,需求刺激作用显著 事件:近日部分媒体报道“德国撤销2035年碳中和气候目标”,我们认为此类报道混淆可再生能源电力占比100%和碳中和的概念,实际上“复活节一揽子计划”是德国历史最大规模的能源扩张计划,对德国未来十年的新能源发展刺激作用显著。具体来看, 1、2022/4/6德国“复活节一揽子计划”提案发布,提出目标到2030/2035年,可再生能源电力占比分别达到80%/100%。同时提出,光伏2030年累计装机规模达到21
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日月股份业绩预告点评:2022H1原材料涨价致业绩承压,盈利修复值得期待
【长江电新】日月股份业绩预告点评:2022H1原材料涨价致业绩承压,盈利修复值得期待 1、日月股份发布半年度业绩预告,2022H1公司实现归母净利润0.92—1.03亿元,同比下降78.05%—80.39%;其中2022Q2实现归母净利润0.32—0.43亿元,同比下降77.9%—83.5%。2022H1实现扣非净利润0.42—0.50亿元,同比下降88.79%—90.59%;其中2022Q2实现扣非净利润0.16—0.24亿元,同比下降87.6%—91.8%,上半年业绩整体承压。 2、产销方面
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海通电新厦钨新能推荐
过往我们对正极的认识是高镍、铁锂、锰铁锂,很大的原因这些都是宁德在引导的方向。而22-23年实际包括宁德在内的锂电池公司在引导的、占比增加最大的方向是中镍高电压。我们预计后续8系的定点车型会逐渐往9系迭代,主要用于海外高端车型,而大多数国内的车型会采用6系高电压路径。 车型的竞争不完全是电芯能量密度,快充也很重要:当能量密度达到一定水平后,大部分车型可以做到600-700公里,用户对续航敏感度下降,对快充要求增加,800V快充需要电芯倍率做到2.5-3C,8系较难达到,而6系电压提到4.35V可
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龙蟠科技业绩预告点评
——————————— 🌼财务数据 公司预告22H1实现归母净利润4.25-4.39亿元,同增191-200%,扣非净利润4.0-4.2亿元,同增197-211%。 22Q2公司归母净利润中值在2.19亿元,同增156%,环增3%,扣非净利润中值在2.06亿元,环增1%。 🌼业绩拆分 常州锂源:我们预计Q2出货约2.2万吨,环增24%;单吨净利1.41万,环比减少2%。磷酸铁锂净利润3.1亿,环比增长21%。我们预计Q2龙蟠在常州锂源的股权比例约71%,常州锂源并表利润2.22亿元。 公司Q
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2022-07-12 07:09:09
弘则6月金融数据点评
1)6月社融,延续5月总量放量的局面,单月新增5.17万亿,体现在政府债和企业中长期信贷的发放。和5月相比,结构上看起来要更好一些。但逻辑上和以前周期不太相符。以前,我们是先看到居民中长期起来,再看到企业中长期起来。它是一个顺畅的逻辑链条,居民加杠杆,带动企业需求和投资意愿。而6月的政府和企业融资扩张,有被动性质。我们看到6月票据融资下来很多,与之替换的是企业中长期。这与政策对商业银行的要求有关。 2)6月居民中长期环比有改善,与一二线地产修复有关。但如果观察同比或者年化水平,居民中长期其实并没
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工商银行
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:08:14
海通银行六月社融数据点评
投资要点:6月社融总量升结构善,企业部门贷款需求回暖先于居民部门。22H1新增人民币贷款总量达到13.58万亿,较21H1上升6000余亿,增幅达5%。 【新增贷款大超预期,同比增速创22年新高】6月新增人民币贷款3.06万亿,超出wind一致预期6000亿;相比21年同期增长32%,同比增速创22年新高,较5月提速4%。社融整体新增5.17万亿,超出wind一致预期5000余亿,贷款是社融超预期的主要因素。 【信贷内部结构优化】企业中长期贷款增势喜人,占企业部门贷款比例重回60%+。6月疫情局
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中国平安
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:07:06
信贷数据快评
我国6月份金融数据发布:6月份中长期新增人民币贷款1.87万亿元,同比增长38.0%,1-6月累计下滑22.6%;分拆来看,6月份企业端新增中长期信贷1.45万亿,同比增长73.3%,居民端4167亿元,下滑19.2%。 类比19Q3,后续持续性是核心关注点:6月份企业端信贷数据明显好转,大超预期;1-6月企业中长期信贷下滑6.0%,其中Q1下滑11.6%,Q2增长5.6%,季度拐点已现,对于后续制造业投资的恢复具有重要的前瞻意义。但我们需要强调,制造业投资是无数企业主体基于自身经营情况作出的理
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:06:11
中国巨石公司自评
公司发布了上半年的业绩预告,从总的净利润实现的结果看,同比增幅和一季度相比略有下降但是还是高速增长,实现了时间过半任务过半的要求,虽增速比一季度略有下降主要是去年二季度的基数环比一季度增长很多。从公司22年归母扣非的净利润来看,环比22年一季度和同比21年二季度,相比较而言总体差异不算大,主业的经营情况比较稳定。二季度主流粗纱产品的价格依然保持高位,海外市场需求依然较好。电子布价格在二季度也确定性触底开始稳定。从国内外两个市场而言,国内市场受上海疫情进而影响长三角需求比较明显,国外市场有一定程度
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中国巨石
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:05:12
持续推荐国产算力芯片
算力SoC芯片持续跟踪①机遇:安防/汽车/云②异构算力③ISP④编解码⑤AI⑥先进制程⑦GPU⑧ARM⑨安防⑩座舱⑪自动驾驶;看好优质公司集群及本土配套【推荐】晶晨、瑞芯微、君正【受益】全志、紫光、芯原 【近期事件】 ①美国一警长办公室用VR系统WRAP Reality模拟训练,包括交通堵塞等②苹果专利申请,与MR有关,眼动追踪设备被配置为追踪眼睛,提高注视准确性 我们持续更新产业判断: ①硬件持续进步,下游不断破圈。VR与AR不同,前者沉浸虚拟现实,后者虚实结合,深耕B端,有融合趋势;VR伴随
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瑞芯微
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:04:25
晶盛机电半年度业绩预告点评
公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计10.8-12.5亿元,同比增长80%-108%;2022Q2预计实现归母净利润6.4-8.1亿元,同比+99%-152%。业绩高增超预期。 #公司围绕“先进材料、先进装备”的双引擎可持续发展战略,加强研发投入和技术创新,强化全流程质量管理、精益制造和供应链保障,打造柔性定制及规模化的双模生产能力,加强市场开发力度,促进企业经营规模和效益持续提升。 #单晶硅片扩产高峰,在手订单饱满。公司为光伏单晶炉设备龙头企业,
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晶盛机电
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:03:01
华友钴业业绩预告点评
➡事件:公司发布22年半年度预告,实现归母净利22亿到26亿,同比增长50%-77%,扣非归母净利21亿到25亿,同比增长49%-77% 按中值Q2归母净利12亿,环比持平,预计Q2计提铜钴减值3-4亿元(原料/部分成品自非洲船期较久),#还原后Q2业绩15亿+符合预期 🚀#重点关注Q2新能源业务积极兑现: 1)镍确认量利符合预期,证明了镍项目能力;2)前驱体环比实现60%+增长,订单饱满;3)巴莫2万+出货超预期,位列一线。 🚀承认金属价格下行业绩承压,但也要承认公司正经历从周期向新能源蜕
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华友钴业
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投研掘地蜂
2022-07-12 07:02:06
晨光新材业绩点评
公司公告,预计2022年半年度实现归属净利润为4-4.2亿元,同比增加147.72%-160.11%,扣非净利润4-4.2亿元,同比增加157.04%-169.89%。以此测算,二季度公司扣非净利润2.12-2.32亿元,同比增长116%-136.7%,环比增加12.8%-23.4%。2022年上半年,功能性硅烷市场需求良好,主要产品平均价格较去年同期更高。根据百川资讯,二季度普通级三氯氢硅均价19330元/吨,环比增长30%。 布局气凝胶赛道,大力发展硅基材料。公司目前有多个基地新建项目,包括
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晨光新材
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:59:23
德国恢复煤电旨在应对短期能源安全问题
近日有媒体发文称德国将撤回碳中和目标,来源为路透社一篇报告,报告原文表述应为“德国将修改2035年能源行业碳中和这一目标”,而不是气候碳中和目标被撤回。 根据德国政府所发原文,实际情况是德国联邦议院此次通过了新政府上台后提出的复活节一揽子能源计划,其中EEG2023大幅提高了可再生能源2030年的占比目标,并给出了较高的光伏、风电新增装机目标。 针对国内媒体所说重启煤电以及碳中和目标延后,文件中实际内容为2024年3月之前煤电是作为解决短期能源安全问题的手段,#2030年淘汰煤电以及2045年碳
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:57:45
7月第一周电车订单回调是季节性➕厂商策略影响
7月热销车订单周度环比6月第四周下降10%-30%,环比6月第一周下降0%-10%,市场担心订单下降引发后续销量下滑,对此我们观点如下: 1、从销售策略来说:行业对销售目标的考核主要以【季度、半年度】考核,而7月是季度初,又刚冲完半年度销量,不论从厂家终端活动力度还是销售激励(销售返利一般以季度末冲高)都处于调整时刻,因此订单短期走弱实属正常,就像#电商618活动刚结束订单会有回落。 2、从生产端来说:7月是行业本身年度休整时刻,对应很多车企的盘点、维修、改造、员工高温假都会集中在7月实施。当前
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比亚迪
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:39:17
阳光电源近况更新:逐季向上明确,户储加速显著
【长江电新】阳光电源近况更新:逐季向上明确,户储加速显著 1、2022Q2,逆变器出货15GW左右,其中户用出货约20万套(上半年接近40万套),集中式6月在630抢装作用下出货有所增加;此外海外占比超过60%,欧洲量利增长尤为明显。整体Q2逆变器单瓦净利约3分/W左右,环比小增,对应利润贡献约4.5亿元。储能及地面电站环比Q1有所改善,具体利润取决于确认规模。其它业务盈亏平衡左右。 2、2022全年,逆变器出货目标70GW不变,其中户用100万套,单瓦净利以3分/W左右估算,预计贡献利润21亿
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阳光电源
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:37:24
新能源:德国碳中和目标未变,史上最大规模的新能源扩张计划施行,需求刺激作用显著
【长江电新】新能源:德国碳中和目标未变,史上最大规模的新能源扩张计划施行,需求刺激作用显著 事件:近日部分媒体报道“德国撤销2035年碳中和气候目标”,我们认为此类报道混淆可再生能源电力占比100%和碳中和的概念,实际上“复活节一揽子计划”是德国历史最大规模的能源扩张计划,对德国未来十年的新能源发展刺激作用显著。具体来看, 1、2022/4/6德国“复活节一揽子计划”提案发布,提出目标到2030/2035年,可再生能源电力占比分别达到80%/100%。同时提出,光伏2030年累计装机规模达到21
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隆基绿能
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投研掘地蜂
2022-07-12 06:36:26
日月股份业绩预告点评:2022H1原材料涨价致业绩承压,盈利修复值得期待
【长江电新】日月股份业绩预告点评:2022H1原材料涨价致业绩承压,盈利修复值得期待 1、日月股份发布半年度业绩预告,2022H1公司实现归母净利润0.92—1.03亿元,同比下降78.05%—80.39%;其中2022Q2实现归母净利润0.32—0.43亿元,同比下降77.9%—83.5%。2022H1实现扣非净利润0.42—0.50亿元,同比下降88.79%—90.59%;其中2022Q2实现扣非净利润0.16—0.24亿元,同比下降87.6%—91.8%,上半年业绩整体承压。 2、产销方面
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