异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
个人资料
投研掘地蜂
2022-07-11 07:26:46
大全能源,特变电工业绩点评
[太阳]大全能源:硅料产量、价格环比显著增长,业绩超预期 事件:公司发布了中报业绩预告,预计上半年实现归母净利润94-96亿元,对应Q2单季度业绩约为50.88-52.88亿元,同比增速为135.5%-144.7%,环比增速为18.0%-22.6%,超出市场预期。 我们判断硅料产量、单吨净利对于Q2业绩超预期均有贡献: 量:此前公司公开电话会议纪要中预计Q2硅料产量为3.2-3.4万吨,我们判断公司实际销量略超此前指引,预计公司Q2单季度公司硅料产量约为3.6万吨,环比增长15%左右。 利:参考
S
大全能源
S
特变电工
4
5
3
4.23
投研掘地蜂
2022-07-11 07:25:52
社服行业Q2业绩前瞻
🌷免税:基本面触底反弹修复加速,中免业绩彰显韧性。疫情影响下,4月海南客流大幅下滑,cdf会员购、中免日上等线上渠道面临物流不畅难题,供需两端承压触底;5月上海疫情有所缓解;6月上海全面解封,物流效率快速恢复,海南防疫隔离放宽,入琼客流环比增长加速,叠加618大促,供需双改善,销售额快速修复。中国中免,预计4-6月收入、业绩逐季改善,叠加白云机场补充协议落地,业绩有望得到显著增厚,后续建议关注海南客流恢复的持续性、折扣力度变化、海口国际免税城新店开业进展等。 🌷酒店:疫期需求回落,疫后出行受
S
中国中免
1
2
1
1.57
投研掘地蜂
2022-07-11 07:25:02
中金科技硬件周观点
半导体: 1)半导体需求持续分化,价格周期、库存周期向下,产能周期向上;功率SiC、FPGA需求向上,射频、PMIC向下。后续紧密关注行业去库存。 2)中报业绩预告期,市场聚焦业绩超预期及增长确定性高的个股。建议关注新洁能、三安光电、芯碁微装等。 消费电子: 1)持续看好手机产业链进入智能汽车市场,并形成差异化竞争。建议关注立讯精密、欣旺达、德赛电池。 汽车电子及通信: 1)复工复产推动6月新能源汽车销量同比大幅增长,维持全年汽车智能化产业链高景气度判断,建议关注晶方科技。 2)近期全球海上风电
S
亨通光电
0
1
0
1.31
投研掘地蜂
2022-07-11 07:24:01
国金食饮周观点
📣周内主因多地受疫情影响消费场景再管控,且部分地区为BA5变异株,从而传导至情绪端略有悲观。我们认为可以观察当下窗口期内各地对疫情的管控效率,参考安徽泗县社会面清零效率,我们认为点状、阶段性扰动影响可控。建议着重终端消费情绪面的反馈,仍推荐复苏修复逻辑下的白酒、啤酒、餐饮产业链投资机会。 🌟白酒:多地如华北、河南、江苏等渠道反馈动销恢复态势较好,库存逐步消化,批价基本企稳。近期市场对酒企二季度业绩预期略有波动,我们认为一方面出于表观季度间节奏考量,另一方面是对渠道库存、批价节奏的把握。对于下
S
五粮液
0
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 07:22:57
硅化工行业跟踪
[太阳]本周金属硅价格持平,有机硅价格上升 ---金属硅价格稳定:金属硅441# 本周报价17800元/吨,环比不变。成本端,本周云南地区全面进入丰水期,电价再一次下调,金属硅生产成本稍有下降,但夏季处于用电高峰期,煤炭价格相对高位,金属硅生产成本或将震荡运行。供给端,目前西南地区开工上行,产量增加;西北地区开工基本稳定。需求端,目前下游多晶硅行业开工稳定,需求平稳;本周有机硅市场多以刚需采购为主;铝合金本周价格整体下降,开工下降,对金属硅需求减少。 ---有机硅DMC价格大幅上升,库存周环比-
S
合盛硅业
0
1
1
1.31
投研掘地蜂
2022-07-11 07:14:23
中信建投策略陈果一周机构沟通小结: 短期稳扎稳打,中期留意流动性环境
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结: 短期稳扎稳打,中期留意流动性环境】 领导好, 近期市场从单边修复期进入震荡期,这符合我们此前判断。总体看机构对央行净回笼、CPI上行和BA.5传播表示关注,但并不认为是系统性利空,部分有仓位空间的机构表示如有调整依然将选择加仓。 代表性观点如下: 1. 下半年核心CPI上升会非常缓慢,而出口及就业压力使得宽松依然可期。 2. CPI上行不利多数成长股,后续消费股将占优。 3. 汽车股过于拥挤,新能源交易占比也较高,这和去年底情形类似。 陈果汇报观点如下: 1
S
宁德时代
11
14
21
18.07
投研掘地蜂
2022-07-11 07:12:52
上半年国网集招总结
1、特高压继Q1开工2条交流(福州-厦门、驻马店-武汉)后,2022Q2新增核准1条特高压交流(武汉-南昌);直流项目在可研进展中,6月份哈密-重庆、宁夏-湖南招标可研设计一体化,下半年预计能够完成。同时,稳经济背景下,预计有望加快。 2、数字化2022年上半年已启动2批次,数字化设备第1批次数招标金额7.8亿元,同比增长超700%;第2批次共招标数字化设备5.5万台,同比增长25%。数字化服务上半年共招标139包次,占2021年约60%。 3、主网输电目前已开展3批次,220KV及以上变压器招
S
大连电瓷
0
1
0
1.45
投研掘地蜂
2022-07-11 06:55:59
天合光能深度
【长江电新】天合光能深度:坚守终端引领,产业链延伸铸护城河 天合光能是全球领先的智慧能源整体解决方案提供商,组件分销市场市占率全球第一。公司通过向上延伸推动上游生态改善,初衷仍是提升终端市场占有率。同时,经过前期拓展耕耘,公司分布式业务进入爆发增长期,前期亏损的跟踪支架及储能业务逐步进入收获期。当前时点,公司迎来新的发展阶段。具体来看, 1、坚守终端引领,向上延伸迎来新发展。公司组件渠道见长,覆盖100多个国家和地区。电池转换效率24次刷新世界记录,宿迁8GW的TOPCon电池产线有望2022Q
S
天合光能
2
1
0
4.90
投研掘地蜂
2022-07-11 06:49:02
拟建立积分蓄水池
🚀事件:工信部发布双积分管理办法修改(征求意见稿)#增加正积分收储、释放池,同时更新2024-2025年新能源汽车积分的计算方法和考核比例。 🚀点评: #建立积分蓄水池:23年起,全行业NEV积分供需比>2:1,企业自主选择是否存入积分池,最高可存入40%且不参与结转,最高可存5年;当供需比<1.5时强制从蓄水池中取出积分直到比例达到1.5倍。 #积分池的设立主要为稳定供需关系,缓解当前新能源汽车产量大幅超预期的情况下积分供给过剩造成的价格大幅下降、燃油车企生产新能源车积极性不足的情况。 #
S
广东建工
0
1
1
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:48:03
再谈风机出海
🌼国内风机出海规模优势及价格优势 规模优势:上游零部件国内产量占比超60%。中国风力发电机、轮毂、机架、叶片、齿轮箱、轴承等产量占全球60%-70%,风电机组的产量占全球的2/3以上。 价格优势:国内风机价格自2021年以来大幅下降,本周海上风机价格最低4109元/kW、陆上风机价格最低2200元/kW,对比2021年海外维斯塔斯售价6009元/kW,国内风机价格优势明显。 🌼国内风机出海安装属性的壁垒及途径 风机安装及后期运维属性强,因此整机厂商出海并非止于销售风机,更关键的是完成风电项目
S
明阳智能
1
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:47:26
重视盈利及估值空间打开的猪肉股
1、生猪板块:复盘约谈后猪价和煤价的走势,重视盈利及估值空间打开的养猪股! 1)本周猪价呈震荡向上趋势,截止7月10日生猪均价22.55元/kg,较上周末21.34元/kg上涨5.7%(智农通);15kg仔猪价格744元/头(上周640元/头,涌益),50kg二元母猪价格1821元/头(上周1798元/头,涌益),随猪价上涨,仔猪补栏情绪增加显著,母猪补栏情绪则相对有限。此外,出栏均重环比基本持平为125.34kg。 2)对比煤企和猪企约谈,看猪价影响几何?针对发改委约谈猪企后续影响,对比此前煤
S
东瑞股份
2
1
3
1.62
投研掘地蜂
2022-07-11 06:46:26
煤炭:需求改善可期,关注焦煤弹性
🌸前期受海内外需求担忧扰动,煤炭股出现持续回落,尤其焦煤板块跌幅较大,我们认为,目前悲观情绪宣泄较为充分,需求端边际改善可期: 1. 防疫方案调整,疫情防控形势向好,下半年稳增长有望发力; 2. 政策效果逐步显现,地产销售改善,极端天气过后开工可期; 3. 主流焦煤公司Q3焦煤长协价格预计稳健,Q4仍有上调空间; 4. 欧洲计划重启煤电,海外油价及煤价再现大幅上涨; 5. 电厂日耗水平已超21年同期,库存持续回落。 🌸建议重点关注前期跌幅较大的焦煤龙头【山西焦煤,PE 5.5x】、【平煤股份
S
华阳股份
1
1
1
2.87
投研掘地蜂
2022-07-11 06:45:38
招商电新部分公司更新
【当升科技】 1、公司已经形成优秀的海外和国内客户群体,Q2随着SK全球份额提升以及新客户放量出货近2万吨,下半年预计环比继续高增长。 2、估算Q2公司单吨利润3万元左右,主要系A)公司海外需求释放,拉动高镍占比超过4成;B)公司海外客户占比近7成,定价好,同时受益于当前国内外钴价差;C)少量锂库存;D)放量后成本摊薄。 3、公司下半年出货有望环比高增长;同时高镍占比提升,单位利润也将保持较高水平。往后展望,公司考虑外协后2022-2023年出货产能近10、15万吨,欧洲子公司首期10万吨产能也
S
当升科技
0
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:44:30
华润啤酒交流要点
H1:销量接近持平,ASP中到高个位数增长(接近大个位数),收入中到高个位数增长。次高及以上销量增长接近两位数(10%左右),喜力增速快,老雪有不错发展,SuperX、纯生因为覆盖区域广、受损偏大,增速慢于次高整体;主流+低档的表现要比中档好。吨成本高个位数增长,毛利率接近持平,销售及管理费率控制。H1在高基数、疫情扰动下,经营性盈利能增长应该算不错,利润率能改善是最理想的状态。 全年:预计销量正增长,但速度不太高。次高及以上销量重点看7-8月,正常有可能接近或者超过20%,但较难达到去年的27
S
华润啤酒
0
1
0
1.45
投研掘地蜂
2022-07-11 06:43:18
中科创达交流
2022Q2,保持40%+的营收增速预期,全年保持年初40%+的增长预期不变。 随着汽车智能化网联化不断提高,该领域也得到了越来越多的关注。公司在汽车领域布局非常早,下面分别以座舱域和驾驶域进行介绍: 座舱域:去年高通发布8295平台,采用5nm技术,公司也已经有相应的方案展出,用到芯片优势比如CPU算力、图形处理能力来突出公司软件方面能力。公司一方面在座舱新方案里提供全屏幕场景的多屏联动、升级电影级别视觉效果,同时创新的在自动驾驶平台把低速场景的泊车方案整合到座舱芯片平台里面,另外还把很多环视
S
中科创达
0
1
0
1.45
上一页
1
629
630
631
632
633
669
下一页
前往
页
投研掘地蜂
2022-07-11 07:26:46
大全能源,特变电工业绩点评
[太阳]大全能源:硅料产量、价格环比显著增长,业绩超预期 事件:公司发布了中报业绩预告,预计上半年实现归母净利润94-96亿元,对应Q2单季度业绩约为50.88-52.88亿元,同比增速为135.5%-144.7%,环比增速为18.0%-22.6%,超出市场预期。 我们判断硅料产量、单吨净利对于Q2业绩超预期均有贡献: 量:此前公司公开电话会议纪要中预计Q2硅料产量为3.2-3.4万吨,我们判断公司实际销量略超此前指引,预计公司Q2单季度公司硅料产量约为3.6万吨,环比增长15%左右。 利:参考
S
大全能源
S
特变电工
4
5
3
4.23
投研掘地蜂
2022-07-11 07:25:52
社服行业Q2业绩前瞻
🌷免税:基本面触底反弹修复加速,中免业绩彰显韧性。疫情影响下,4月海南客流大幅下滑,cdf会员购、中免日上等线上渠道面临物流不畅难题,供需两端承压触底;5月上海疫情有所缓解;6月上海全面解封,物流效率快速恢复,海南防疫隔离放宽,入琼客流环比增长加速,叠加618大促,供需双改善,销售额快速修复。中国中免,预计4-6月收入、业绩逐季改善,叠加白云机场补充协议落地,业绩有望得到显著增厚,后续建议关注海南客流恢复的持续性、折扣力度变化、海口国际免税城新店开业进展等。 🌷酒店:疫期需求回落,疫后出行受
S
中国中免
1
2
1
1.57
投研掘地蜂
2022-07-11 07:25:02
中金科技硬件周观点
半导体: 1)半导体需求持续分化,价格周期、库存周期向下,产能周期向上;功率SiC、FPGA需求向上,射频、PMIC向下。后续紧密关注行业去库存。 2)中报业绩预告期,市场聚焦业绩超预期及增长确定性高的个股。建议关注新洁能、三安光电、芯碁微装等。 消费电子: 1)持续看好手机产业链进入智能汽车市场,并形成差异化竞争。建议关注立讯精密、欣旺达、德赛电池。 汽车电子及通信: 1)复工复产推动6月新能源汽车销量同比大幅增长,维持全年汽车智能化产业链高景气度判断,建议关注晶方科技。 2)近期全球海上风电
S
亨通光电
0
1
0
1.31
投研掘地蜂
2022-07-11 07:24:01
国金食饮周观点
📣周内主因多地受疫情影响消费场景再管控,且部分地区为BA5变异株,从而传导至情绪端略有悲观。我们认为可以观察当下窗口期内各地对疫情的管控效率,参考安徽泗县社会面清零效率,我们认为点状、阶段性扰动影响可控。建议着重终端消费情绪面的反馈,仍推荐复苏修复逻辑下的白酒、啤酒、餐饮产业链投资机会。 🌟白酒:多地如华北、河南、江苏等渠道反馈动销恢复态势较好,库存逐步消化,批价基本企稳。近期市场对酒企二季度业绩预期略有波动,我们认为一方面出于表观季度间节奏考量,另一方面是对渠道库存、批价节奏的把握。对于下
S
五粮液
0
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 07:22:57
硅化工行业跟踪
[太阳]本周金属硅价格持平,有机硅价格上升 ---金属硅价格稳定:金属硅441# 本周报价17800元/吨,环比不变。成本端,本周云南地区全面进入丰水期,电价再一次下调,金属硅生产成本稍有下降,但夏季处于用电高峰期,煤炭价格相对高位,金属硅生产成本或将震荡运行。供给端,目前西南地区开工上行,产量增加;西北地区开工基本稳定。需求端,目前下游多晶硅行业开工稳定,需求平稳;本周有机硅市场多以刚需采购为主;铝合金本周价格整体下降,开工下降,对金属硅需求减少。 ---有机硅DMC价格大幅上升,库存周环比-
S
合盛硅业
0
1
1
1.31
投研掘地蜂
2022-07-11 07:14:23
中信建投策略陈果一周机构沟通小结: 短期稳扎稳打,中期留意流动性环境
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结: 短期稳扎稳打,中期留意流动性环境】 领导好, 近期市场从单边修复期进入震荡期,这符合我们此前判断。总体看机构对央行净回笼、CPI上行和BA.5传播表示关注,但并不认为是系统性利空,部分有仓位空间的机构表示如有调整依然将选择加仓。 代表性观点如下: 1. 下半年核心CPI上升会非常缓慢,而出口及就业压力使得宽松依然可期。 2. CPI上行不利多数成长股,后续消费股将占优。 3. 汽车股过于拥挤,新能源交易占比也较高,这和去年底情形类似。 陈果汇报观点如下: 1
S
宁德时代
11
14
21
18.07
投研掘地蜂
2022-07-11 07:12:52
上半年国网集招总结
1、特高压继Q1开工2条交流(福州-厦门、驻马店-武汉)后,2022Q2新增核准1条特高压交流(武汉-南昌);直流项目在可研进展中,6月份哈密-重庆、宁夏-湖南招标可研设计一体化,下半年预计能够完成。同时,稳经济背景下,预计有望加快。 2、数字化2022年上半年已启动2批次,数字化设备第1批次数招标金额7.8亿元,同比增长超700%;第2批次共招标数字化设备5.5万台,同比增长25%。数字化服务上半年共招标139包次,占2021年约60%。 3、主网输电目前已开展3批次,220KV及以上变压器招
S
大连电瓷
0
1
0
1.45
投研掘地蜂
2022-07-11 06:55:59
天合光能深度
【长江电新】天合光能深度:坚守终端引领,产业链延伸铸护城河 天合光能是全球领先的智慧能源整体解决方案提供商,组件分销市场市占率全球第一。公司通过向上延伸推动上游生态改善,初衷仍是提升终端市场占有率。同时,经过前期拓展耕耘,公司分布式业务进入爆发增长期,前期亏损的跟踪支架及储能业务逐步进入收获期。当前时点,公司迎来新的发展阶段。具体来看, 1、坚守终端引领,向上延伸迎来新发展。公司组件渠道见长,覆盖100多个国家和地区。电池转换效率24次刷新世界记录,宿迁8GW的TOPCon电池产线有望2022Q
S
天合光能
2
1
0
4.90
投研掘地蜂
2022-07-11 06:49:02
拟建立积分蓄水池
🚀事件:工信部发布双积分管理办法修改(征求意见稿)#增加正积分收储、释放池,同时更新2024-2025年新能源汽车积分的计算方法和考核比例。 🚀点评: #建立积分蓄水池:23年起,全行业NEV积分供需比>2:1,企业自主选择是否存入积分池,最高可存入40%且不参与结转,最高可存5年;当供需比<1.5时强制从蓄水池中取出积分直到比例达到1.5倍。 #积分池的设立主要为稳定供需关系,缓解当前新能源汽车产量大幅超预期的情况下积分供给过剩造成的价格大幅下降、燃油车企生产新能源车积极性不足的情况。 #
S
广东建工
0
1
1
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:48:03
再谈风机出海
🌼国内风机出海规模优势及价格优势 规模优势:上游零部件国内产量占比超60%。中国风力发电机、轮毂、机架、叶片、齿轮箱、轴承等产量占全球60%-70%,风电机组的产量占全球的2/3以上。 价格优势:国内风机价格自2021年以来大幅下降,本周海上风机价格最低4109元/kW、陆上风机价格最低2200元/kW,对比2021年海外维斯塔斯售价6009元/kW,国内风机价格优势明显。 🌼国内风机出海安装属性的壁垒及途径 风机安装及后期运维属性强,因此整机厂商出海并非止于销售风机,更关键的是完成风电项目
S
明阳智能
1
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:47:26
重视盈利及估值空间打开的猪肉股
1、生猪板块:复盘约谈后猪价和煤价的走势,重视盈利及估值空间打开的养猪股! 1)本周猪价呈震荡向上趋势,截止7月10日生猪均价22.55元/kg,较上周末21.34元/kg上涨5.7%(智农通);15kg仔猪价格744元/头(上周640元/头,涌益),50kg二元母猪价格1821元/头(上周1798元/头,涌益),随猪价上涨,仔猪补栏情绪增加显著,母猪补栏情绪则相对有限。此外,出栏均重环比基本持平为125.34kg。 2)对比煤企和猪企约谈,看猪价影响几何?针对发改委约谈猪企后续影响,对比此前煤
S
东瑞股份
2
1
3
1.62
投研掘地蜂
2022-07-11 06:46:26
煤炭:需求改善可期,关注焦煤弹性
🌸前期受海内外需求担忧扰动,煤炭股出现持续回落,尤其焦煤板块跌幅较大,我们认为,目前悲观情绪宣泄较为充分,需求端边际改善可期: 1. 防疫方案调整,疫情防控形势向好,下半年稳增长有望发力; 2. 政策效果逐步显现,地产销售改善,极端天气过后开工可期; 3. 主流焦煤公司Q3焦煤长协价格预计稳健,Q4仍有上调空间; 4. 欧洲计划重启煤电,海外油价及煤价再现大幅上涨; 5. 电厂日耗水平已超21年同期,库存持续回落。 🌸建议重点关注前期跌幅较大的焦煤龙头【山西焦煤,PE 5.5x】、【平煤股份
S
华阳股份
1
1
1
2.87
投研掘地蜂
2022-07-11 06:45:38
招商电新部分公司更新
【当升科技】 1、公司已经形成优秀的海外和国内客户群体,Q2随着SK全球份额提升以及新客户放量出货近2万吨,下半年预计环比继续高增长。 2、估算Q2公司单吨利润3万元左右,主要系A)公司海外需求释放,拉动高镍占比超过4成;B)公司海外客户占比近7成,定价好,同时受益于当前国内外钴价差;C)少量锂库存;D)放量后成本摊薄。 3、公司下半年出货有望环比高增长;同时高镍占比提升,单位利润也将保持较高水平。往后展望,公司考虑外协后2022-2023年出货产能近10、15万吨,欧洲子公司首期10万吨产能也
S
当升科技
0
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:44:30
华润啤酒交流要点
H1:销量接近持平,ASP中到高个位数增长(接近大个位数),收入中到高个位数增长。次高及以上销量增长接近两位数(10%左右),喜力增速快,老雪有不错发展,SuperX、纯生因为覆盖区域广、受损偏大,增速慢于次高整体;主流+低档的表现要比中档好。吨成本高个位数增长,毛利率接近持平,销售及管理费率控制。H1在高基数、疫情扰动下,经营性盈利能增长应该算不错,利润率能改善是最理想的状态。 全年:预计销量正增长,但速度不太高。次高及以上销量重点看7-8月,正常有可能接近或者超过20%,但较难达到去年的27
S
华润啤酒
0
1
0
1.45
投研掘地蜂
2022-07-11 06:43:18
中科创达交流
2022Q2,保持40%+的营收增速预期,全年保持年初40%+的增长预期不变。 随着汽车智能化网联化不断提高,该领域也得到了越来越多的关注。公司在汽车领域布局非常早,下面分别以座舱域和驾驶域进行介绍: 座舱域:去年高通发布8295平台,采用5nm技术,公司也已经有相应的方案展出,用到芯片优势比如CPU算力、图形处理能力来突出公司软件方面能力。公司一方面在座舱新方案里提供全屏幕场景的多屏联动、升级电影级别视觉效果,同时创新的在自动驾驶平台把低速场景的泊车方案整合到座舱芯片平台里面,另外还把很多环视
S
中科创达
0
1
0
1.45
上一页
1
629
630
631
632
633
669
下一页
前往
页
投研掘地蜂
2022-07-11 07:26:46
大全能源,特变电工业绩点评
[太阳]大全能源:硅料产量、价格环比显著增长,业绩超预期 事件:公司发布了中报业绩预告,预计上半年实现归母净利润94-96亿元,对应Q2单季度业绩约为50.88-52.88亿元,同比增速为135.5%-144.7%,环比增速为18.0%-22.6%,超出市场预期。 我们判断硅料产量、单吨净利对于Q2业绩超预期均有贡献: 量:此前公司公开电话会议纪要中预计Q2硅料产量为3.2-3.4万吨,我们判断公司实际销量略超此前指引,预计公司Q2单季度公司硅料产量约为3.6万吨,环比增长15%左右。 利:参考
S
大全能源
S
特变电工
4
5
3
4.23
投研掘地蜂
2022-07-11 07:25:52
社服行业Q2业绩前瞻
🌷免税:基本面触底反弹修复加速,中免业绩彰显韧性。疫情影响下,4月海南客流大幅下滑,cdf会员购、中免日上等线上渠道面临物流不畅难题,供需两端承压触底;5月上海疫情有所缓解;6月上海全面解封,物流效率快速恢复,海南防疫隔离放宽,入琼客流环比增长加速,叠加618大促,供需双改善,销售额快速修复。中国中免,预计4-6月收入、业绩逐季改善,叠加白云机场补充协议落地,业绩有望得到显著增厚,后续建议关注海南客流恢复的持续性、折扣力度变化、海口国际免税城新店开业进展等。 🌷酒店:疫期需求回落,疫后出行受
S
中国中免
1
2
1
1.57
投研掘地蜂
2022-07-11 07:25:02
中金科技硬件周观点
半导体: 1)半导体需求持续分化,价格周期、库存周期向下,产能周期向上;功率SiC、FPGA需求向上,射频、PMIC向下。后续紧密关注行业去库存。 2)中报业绩预告期,市场聚焦业绩超预期及增长确定性高的个股。建议关注新洁能、三安光电、芯碁微装等。 消费电子: 1)持续看好手机产业链进入智能汽车市场,并形成差异化竞争。建议关注立讯精密、欣旺达、德赛电池。 汽车电子及通信: 1)复工复产推动6月新能源汽车销量同比大幅增长,维持全年汽车智能化产业链高景气度判断,建议关注晶方科技。 2)近期全球海上风电
S
亨通光电
0
1
0
1.31
投研掘地蜂
2022-07-11 07:24:01
国金食饮周观点
📣周内主因多地受疫情影响消费场景再管控,且部分地区为BA5变异株,从而传导至情绪端略有悲观。我们认为可以观察当下窗口期内各地对疫情的管控效率,参考安徽泗县社会面清零效率,我们认为点状、阶段性扰动影响可控。建议着重终端消费情绪面的反馈,仍推荐复苏修复逻辑下的白酒、啤酒、餐饮产业链投资机会。 🌟白酒:多地如华北、河南、江苏等渠道反馈动销恢复态势较好,库存逐步消化,批价基本企稳。近期市场对酒企二季度业绩预期略有波动,我们认为一方面出于表观季度间节奏考量,另一方面是对渠道库存、批价节奏的把握。对于下
S
五粮液
0
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 07:22:57
硅化工行业跟踪
[太阳]本周金属硅价格持平,有机硅价格上升 ---金属硅价格稳定:金属硅441# 本周报价17800元/吨,环比不变。成本端,本周云南地区全面进入丰水期,电价再一次下调,金属硅生产成本稍有下降,但夏季处于用电高峰期,煤炭价格相对高位,金属硅生产成本或将震荡运行。供给端,目前西南地区开工上行,产量增加;西北地区开工基本稳定。需求端,目前下游多晶硅行业开工稳定,需求平稳;本周有机硅市场多以刚需采购为主;铝合金本周价格整体下降,开工下降,对金属硅需求减少。 ---有机硅DMC价格大幅上升,库存周环比-
S
合盛硅业
0
1
1
1.31
投研掘地蜂
2022-07-11 07:14:23
中信建投策略陈果一周机构沟通小结: 短期稳扎稳打,中期留意流动性环境
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结: 短期稳扎稳打,中期留意流动性环境】 领导好, 近期市场从单边修复期进入震荡期,这符合我们此前判断。总体看机构对央行净回笼、CPI上行和BA.5传播表示关注,但并不认为是系统性利空,部分有仓位空间的机构表示如有调整依然将选择加仓。 代表性观点如下: 1. 下半年核心CPI上升会非常缓慢,而出口及就业压力使得宽松依然可期。 2. CPI上行不利多数成长股,后续消费股将占优。 3. 汽车股过于拥挤,新能源交易占比也较高,这和去年底情形类似。 陈果汇报观点如下: 1
S
宁德时代
11
14
21
18.07
投研掘地蜂
2022-07-11 07:12:52
上半年国网集招总结
1、特高压继Q1开工2条交流(福州-厦门、驻马店-武汉)后,2022Q2新增核准1条特高压交流(武汉-南昌);直流项目在可研进展中,6月份哈密-重庆、宁夏-湖南招标可研设计一体化,下半年预计能够完成。同时,稳经济背景下,预计有望加快。 2、数字化2022年上半年已启动2批次,数字化设备第1批次数招标金额7.8亿元,同比增长超700%;第2批次共招标数字化设备5.5万台,同比增长25%。数字化服务上半年共招标139包次,占2021年约60%。 3、主网输电目前已开展3批次,220KV及以上变压器招
S
大连电瓷
0
1
0
1.45
投研掘地蜂
2022-07-11 06:55:59
天合光能深度
【长江电新】天合光能深度:坚守终端引领,产业链延伸铸护城河 天合光能是全球领先的智慧能源整体解决方案提供商,组件分销市场市占率全球第一。公司通过向上延伸推动上游生态改善,初衷仍是提升终端市场占有率。同时,经过前期拓展耕耘,公司分布式业务进入爆发增长期,前期亏损的跟踪支架及储能业务逐步进入收获期。当前时点,公司迎来新的发展阶段。具体来看, 1、坚守终端引领,向上延伸迎来新发展。公司组件渠道见长,覆盖100多个国家和地区。电池转换效率24次刷新世界记录,宿迁8GW的TOPCon电池产线有望2022Q
S
天合光能
2
1
0
4.90
投研掘地蜂
2022-07-11 06:49:02
拟建立积分蓄水池
🚀事件:工信部发布双积分管理办法修改(征求意见稿)#增加正积分收储、释放池,同时更新2024-2025年新能源汽车积分的计算方法和考核比例。 🚀点评: #建立积分蓄水池:23年起,全行业NEV积分供需比>2:1,企业自主选择是否存入积分池,最高可存入40%且不参与结转,最高可存5年;当供需比<1.5时强制从蓄水池中取出积分直到比例达到1.5倍。 #积分池的设立主要为稳定供需关系,缓解当前新能源汽车产量大幅超预期的情况下积分供给过剩造成的价格大幅下降、燃油车企生产新能源车积极性不足的情况。 #
S
广东建工
0
1
1
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:48:03
再谈风机出海
🌼国内风机出海规模优势及价格优势 规模优势:上游零部件国内产量占比超60%。中国风力发电机、轮毂、机架、叶片、齿轮箱、轴承等产量占全球60%-70%,风电机组的产量占全球的2/3以上。 价格优势:国内风机价格自2021年以来大幅下降,本周海上风机价格最低4109元/kW、陆上风机价格最低2200元/kW,对比2021年海外维斯塔斯售价6009元/kW,国内风机价格优势明显。 🌼国内风机出海安装属性的壁垒及途径 风机安装及后期运维属性强,因此整机厂商出海并非止于销售风机,更关键的是完成风电项目
S
明阳智能
1
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:47:26
重视盈利及估值空间打开的猪肉股
1、生猪板块:复盘约谈后猪价和煤价的走势,重视盈利及估值空间打开的养猪股! 1)本周猪价呈震荡向上趋势,截止7月10日生猪均价22.55元/kg,较上周末21.34元/kg上涨5.7%(智农通);15kg仔猪价格744元/头(上周640元/头,涌益),50kg二元母猪价格1821元/头(上周1798元/头,涌益),随猪价上涨,仔猪补栏情绪增加显著,母猪补栏情绪则相对有限。此外,出栏均重环比基本持平为125.34kg。 2)对比煤企和猪企约谈,看猪价影响几何?针对发改委约谈猪企后续影响,对比此前煤
S
东瑞股份
2
1
3
1.62
投研掘地蜂
2022-07-11 06:46:26
煤炭:需求改善可期,关注焦煤弹性
🌸前期受海内外需求担忧扰动,煤炭股出现持续回落,尤其焦煤板块跌幅较大,我们认为,目前悲观情绪宣泄较为充分,需求端边际改善可期: 1. 防疫方案调整,疫情防控形势向好,下半年稳增长有望发力; 2. 政策效果逐步显现,地产销售改善,极端天气过后开工可期; 3. 主流焦煤公司Q3焦煤长协价格预计稳健,Q4仍有上调空间; 4. 欧洲计划重启煤电,海外油价及煤价再现大幅上涨; 5. 电厂日耗水平已超21年同期,库存持续回落。 🌸建议重点关注前期跌幅较大的焦煤龙头【山西焦煤,PE 5.5x】、【平煤股份
S
华阳股份
1
1
1
2.87
投研掘地蜂
2022-07-11 06:45:38
招商电新部分公司更新
【当升科技】 1、公司已经形成优秀的海外和国内客户群体,Q2随着SK全球份额提升以及新客户放量出货近2万吨,下半年预计环比继续高增长。 2、估算Q2公司单吨利润3万元左右,主要系A)公司海外需求释放,拉动高镍占比超过4成;B)公司海外客户占比近7成,定价好,同时受益于当前国内外钴价差;C)少量锂库存;D)放量后成本摊薄。 3、公司下半年出货有望环比高增长;同时高镍占比提升,单位利润也将保持较高水平。往后展望,公司考虑外协后2022-2023年出货产能近10、15万吨,欧洲子公司首期10万吨产能也
S
当升科技
0
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:44:30
华润啤酒交流要点
H1:销量接近持平,ASP中到高个位数增长(接近大个位数),收入中到高个位数增长。次高及以上销量增长接近两位数(10%左右),喜力增速快,老雪有不错发展,SuperX、纯生因为覆盖区域广、受损偏大,增速慢于次高整体;主流+低档的表现要比中档好。吨成本高个位数增长,毛利率接近持平,销售及管理费率控制。H1在高基数、疫情扰动下,经营性盈利能增长应该算不错,利润率能改善是最理想的状态。 全年:预计销量正增长,但速度不太高。次高及以上销量重点看7-8月,正常有可能接近或者超过20%,但较难达到去年的27
S
华润啤酒
0
1
0
1.45
投研掘地蜂
2022-07-11 06:43:18
中科创达交流
2022Q2,保持40%+的营收增速预期,全年保持年初40%+的增长预期不变。 随着汽车智能化网联化不断提高,该领域也得到了越来越多的关注。公司在汽车领域布局非常早,下面分别以座舱域和驾驶域进行介绍: 座舱域:去年高通发布8295平台,采用5nm技术,公司也已经有相应的方案展出,用到芯片优势比如CPU算力、图形处理能力来突出公司软件方面能力。公司一方面在座舱新方案里提供全屏幕场景的多屏联动、升级电影级别视觉效果,同时创新的在自动驾驶平台把低速场景的泊车方案整合到座舱芯片平台里面,另外还把很多环视
S
中科创达
0
1
0
1.45
上一页
1
629
630
631
632
633
669
下一页
前往
页
投研掘地蜂
2022-07-11 07:26:46
大全能源,特变电工业绩点评
[太阳]大全能源:硅料产量、价格环比显著增长,业绩超预期 事件:公司发布了中报业绩预告,预计上半年实现归母净利润94-96亿元,对应Q2单季度业绩约为50.88-52.88亿元,同比增速为135.5%-144.7%,环比增速为18.0%-22.6%,超出市场预期。 我们判断硅料产量、单吨净利对于Q2业绩超预期均有贡献: 量:此前公司公开电话会议纪要中预计Q2硅料产量为3.2-3.4万吨,我们判断公司实际销量略超此前指引,预计公司Q2单季度公司硅料产量约为3.6万吨,环比增长15%左右。 利:参考
S
大全能源
S
特变电工
4
5
3
4.23
投研掘地蜂
2022-07-11 07:25:52
社服行业Q2业绩前瞻
🌷免税:基本面触底反弹修复加速,中免业绩彰显韧性。疫情影响下,4月海南客流大幅下滑,cdf会员购、中免日上等线上渠道面临物流不畅难题,供需两端承压触底;5月上海疫情有所缓解;6月上海全面解封,物流效率快速恢复,海南防疫隔离放宽,入琼客流环比增长加速,叠加618大促,供需双改善,销售额快速修复。中国中免,预计4-6月收入、业绩逐季改善,叠加白云机场补充协议落地,业绩有望得到显著增厚,后续建议关注海南客流恢复的持续性、折扣力度变化、海口国际免税城新店开业进展等。 🌷酒店:疫期需求回落,疫后出行受
S
中国中免
1
2
1
1.57
投研掘地蜂
2022-07-11 07:25:02
中金科技硬件周观点
半导体: 1)半导体需求持续分化,价格周期、库存周期向下,产能周期向上;功率SiC、FPGA需求向上,射频、PMIC向下。后续紧密关注行业去库存。 2)中报业绩预告期,市场聚焦业绩超预期及增长确定性高的个股。建议关注新洁能、三安光电、芯碁微装等。 消费电子: 1)持续看好手机产业链进入智能汽车市场,并形成差异化竞争。建议关注立讯精密、欣旺达、德赛电池。 汽车电子及通信: 1)复工复产推动6月新能源汽车销量同比大幅增长,维持全年汽车智能化产业链高景气度判断,建议关注晶方科技。 2)近期全球海上风电
S
亨通光电
0
1
0
1.31
投研掘地蜂
2022-07-11 07:24:01
国金食饮周观点
📣周内主因多地受疫情影响消费场景再管控,且部分地区为BA5变异株,从而传导至情绪端略有悲观。我们认为可以观察当下窗口期内各地对疫情的管控效率,参考安徽泗县社会面清零效率,我们认为点状、阶段性扰动影响可控。建议着重终端消费情绪面的反馈,仍推荐复苏修复逻辑下的白酒、啤酒、餐饮产业链投资机会。 🌟白酒:多地如华北、河南、江苏等渠道反馈动销恢复态势较好,库存逐步消化,批价基本企稳。近期市场对酒企二季度业绩预期略有波动,我们认为一方面出于表观季度间节奏考量,另一方面是对渠道库存、批价节奏的把握。对于下
S
五粮液
0
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 07:22:57
硅化工行业跟踪
[太阳]本周金属硅价格持平,有机硅价格上升 ---金属硅价格稳定:金属硅441# 本周报价17800元/吨,环比不变。成本端,本周云南地区全面进入丰水期,电价再一次下调,金属硅生产成本稍有下降,但夏季处于用电高峰期,煤炭价格相对高位,金属硅生产成本或将震荡运行。供给端,目前西南地区开工上行,产量增加;西北地区开工基本稳定。需求端,目前下游多晶硅行业开工稳定,需求平稳;本周有机硅市场多以刚需采购为主;铝合金本周价格整体下降,开工下降,对金属硅需求减少。 ---有机硅DMC价格大幅上升,库存周环比-
S
合盛硅业
0
1
1
1.31
投研掘地蜂
2022-07-11 07:14:23
中信建投策略陈果一周机构沟通小结: 短期稳扎稳打,中期留意流动性环境
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结: 短期稳扎稳打,中期留意流动性环境】 领导好, 近期市场从单边修复期进入震荡期,这符合我们此前判断。总体看机构对央行净回笼、CPI上行和BA.5传播表示关注,但并不认为是系统性利空,部分有仓位空间的机构表示如有调整依然将选择加仓。 代表性观点如下: 1. 下半年核心CPI上升会非常缓慢,而出口及就业压力使得宽松依然可期。 2. CPI上行不利多数成长股,后续消费股将占优。 3. 汽车股过于拥挤,新能源交易占比也较高,这和去年底情形类似。 陈果汇报观点如下: 1
S
宁德时代
11
14
21
18.07
投研掘地蜂
2022-07-11 07:12:52
上半年国网集招总结
1、特高压继Q1开工2条交流(福州-厦门、驻马店-武汉)后,2022Q2新增核准1条特高压交流(武汉-南昌);直流项目在可研进展中,6月份哈密-重庆、宁夏-湖南招标可研设计一体化,下半年预计能够完成。同时,稳经济背景下,预计有望加快。 2、数字化2022年上半年已启动2批次,数字化设备第1批次数招标金额7.8亿元,同比增长超700%;第2批次共招标数字化设备5.5万台,同比增长25%。数字化服务上半年共招标139包次,占2021年约60%。 3、主网输电目前已开展3批次,220KV及以上变压器招
S
大连电瓷
0
1
0
1.45
投研掘地蜂
2022-07-11 06:55:59
天合光能深度
【长江电新】天合光能深度:坚守终端引领,产业链延伸铸护城河 天合光能是全球领先的智慧能源整体解决方案提供商,组件分销市场市占率全球第一。公司通过向上延伸推动上游生态改善,初衷仍是提升终端市场占有率。同时,经过前期拓展耕耘,公司分布式业务进入爆发增长期,前期亏损的跟踪支架及储能业务逐步进入收获期。当前时点,公司迎来新的发展阶段。具体来看, 1、坚守终端引领,向上延伸迎来新发展。公司组件渠道见长,覆盖100多个国家和地区。电池转换效率24次刷新世界记录,宿迁8GW的TOPCon电池产线有望2022Q
S
天合光能
2
1
0
4.90
投研掘地蜂
2022-07-11 06:49:02
拟建立积分蓄水池
🚀事件:工信部发布双积分管理办法修改(征求意见稿)#增加正积分收储、释放池,同时更新2024-2025年新能源汽车积分的计算方法和考核比例。 🚀点评: #建立积分蓄水池:23年起,全行业NEV积分供需比>2:1,企业自主选择是否存入积分池,最高可存入40%且不参与结转,最高可存5年;当供需比<1.5时强制从蓄水池中取出积分直到比例达到1.5倍。 #积分池的设立主要为稳定供需关系,缓解当前新能源汽车产量大幅超预期的情况下积分供给过剩造成的价格大幅下降、燃油车企生产新能源车积极性不足的情况。 #
S
广东建工
0
1
1
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:48:03
再谈风机出海
🌼国内风机出海规模优势及价格优势 规模优势:上游零部件国内产量占比超60%。中国风力发电机、轮毂、机架、叶片、齿轮箱、轴承等产量占全球60%-70%,风电机组的产量占全球的2/3以上。 价格优势:国内风机价格自2021年以来大幅下降,本周海上风机价格最低4109元/kW、陆上风机价格最低2200元/kW,对比2021年海外维斯塔斯售价6009元/kW,国内风机价格优势明显。 🌼国内风机出海安装属性的壁垒及途径 风机安装及后期运维属性强,因此整机厂商出海并非止于销售风机,更关键的是完成风电项目
S
明阳智能
1
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:47:26
重视盈利及估值空间打开的猪肉股
1、生猪板块:复盘约谈后猪价和煤价的走势,重视盈利及估值空间打开的养猪股! 1)本周猪价呈震荡向上趋势,截止7月10日生猪均价22.55元/kg,较上周末21.34元/kg上涨5.7%(智农通);15kg仔猪价格744元/头(上周640元/头,涌益),50kg二元母猪价格1821元/头(上周1798元/头,涌益),随猪价上涨,仔猪补栏情绪增加显著,母猪补栏情绪则相对有限。此外,出栏均重环比基本持平为125.34kg。 2)对比煤企和猪企约谈,看猪价影响几何?针对发改委约谈猪企后续影响,对比此前煤
S
东瑞股份
2
1
3
1.62
投研掘地蜂
2022-07-11 06:46:26
煤炭:需求改善可期,关注焦煤弹性
🌸前期受海内外需求担忧扰动,煤炭股出现持续回落,尤其焦煤板块跌幅较大,我们认为,目前悲观情绪宣泄较为充分,需求端边际改善可期: 1. 防疫方案调整,疫情防控形势向好,下半年稳增长有望发力; 2. 政策效果逐步显现,地产销售改善,极端天气过后开工可期; 3. 主流焦煤公司Q3焦煤长协价格预计稳健,Q4仍有上调空间; 4. 欧洲计划重启煤电,海外油价及煤价再现大幅上涨; 5. 电厂日耗水平已超21年同期,库存持续回落。 🌸建议重点关注前期跌幅较大的焦煤龙头【山西焦煤,PE 5.5x】、【平煤股份
S
华阳股份
1
1
1
2.87
投研掘地蜂
2022-07-11 06:45:38
招商电新部分公司更新
【当升科技】 1、公司已经形成优秀的海外和国内客户群体,Q2随着SK全球份额提升以及新客户放量出货近2万吨,下半年预计环比继续高增长。 2、估算Q2公司单吨利润3万元左右,主要系A)公司海外需求释放,拉动高镍占比超过4成;B)公司海外客户占比近7成,定价好,同时受益于当前国内外钴价差;C)少量锂库存;D)放量后成本摊薄。 3、公司下半年出货有望环比高增长;同时高镍占比提升,单位利润也将保持较高水平。往后展望,公司考虑外协后2022-2023年出货产能近10、15万吨,欧洲子公司首期10万吨产能也
S
当升科技
0
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:44:30
华润啤酒交流要点
H1:销量接近持平,ASP中到高个位数增长(接近大个位数),收入中到高个位数增长。次高及以上销量增长接近两位数(10%左右),喜力增速快,老雪有不错发展,SuperX、纯生因为覆盖区域广、受损偏大,增速慢于次高整体;主流+低档的表现要比中档好。吨成本高个位数增长,毛利率接近持平,销售及管理费率控制。H1在高基数、疫情扰动下,经营性盈利能增长应该算不错,利润率能改善是最理想的状态。 全年:预计销量正增长,但速度不太高。次高及以上销量重点看7-8月,正常有可能接近或者超过20%,但较难达到去年的27
S
华润啤酒
0
1
0
1.45
投研掘地蜂
2022-07-11 06:43:18
中科创达交流
2022Q2,保持40%+的营收增速预期,全年保持年初40%+的增长预期不变。 随着汽车智能化网联化不断提高,该领域也得到了越来越多的关注。公司在汽车领域布局非常早,下面分别以座舱域和驾驶域进行介绍: 座舱域:去年高通发布8295平台,采用5nm技术,公司也已经有相应的方案展出,用到芯片优势比如CPU算力、图形处理能力来突出公司软件方面能力。公司一方面在座舱新方案里提供全屏幕场景的多屏联动、升级电影级别视觉效果,同时创新的在自动驾驶平台把低速场景的泊车方案整合到座舱芯片平台里面,另外还把很多环视
S
中科创达
0
1
0
1.45
上一页
1
629
630
631
632
633
669
下一页
前往
页
投研掘地蜂
2022-07-11 07:26:46
大全能源,特变电工业绩点评
[太阳]大全能源:硅料产量、价格环比显著增长,业绩超预期 事件:公司发布了中报业绩预告,预计上半年实现归母净利润94-96亿元,对应Q2单季度业绩约为50.88-52.88亿元,同比增速为135.5%-144.7%,环比增速为18.0%-22.6%,超出市场预期。 我们判断硅料产量、单吨净利对于Q2业绩超预期均有贡献: 量:此前公司公开电话会议纪要中预计Q2硅料产量为3.2-3.4万吨,我们判断公司实际销量略超此前指引,预计公司Q2单季度公司硅料产量约为3.6万吨,环比增长15%左右。 利:参考
S
大全能源
S
特变电工
4
5
3
4.23
投研掘地蜂
2022-07-11 07:25:52
社服行业Q2业绩前瞻
🌷免税:基本面触底反弹修复加速,中免业绩彰显韧性。疫情影响下,4月海南客流大幅下滑,cdf会员购、中免日上等线上渠道面临物流不畅难题,供需两端承压触底;5月上海疫情有所缓解;6月上海全面解封,物流效率快速恢复,海南防疫隔离放宽,入琼客流环比增长加速,叠加618大促,供需双改善,销售额快速修复。中国中免,预计4-6月收入、业绩逐季改善,叠加白云机场补充协议落地,业绩有望得到显著增厚,后续建议关注海南客流恢复的持续性、折扣力度变化、海口国际免税城新店开业进展等。 🌷酒店:疫期需求回落,疫后出行受
S
中国中免
1
2
1
1.57
投研掘地蜂
2022-07-11 07:25:02
中金科技硬件周观点
半导体: 1)半导体需求持续分化,价格周期、库存周期向下,产能周期向上;功率SiC、FPGA需求向上,射频、PMIC向下。后续紧密关注行业去库存。 2)中报业绩预告期,市场聚焦业绩超预期及增长确定性高的个股。建议关注新洁能、三安光电、芯碁微装等。 消费电子: 1)持续看好手机产业链进入智能汽车市场,并形成差异化竞争。建议关注立讯精密、欣旺达、德赛电池。 汽车电子及通信: 1)复工复产推动6月新能源汽车销量同比大幅增长,维持全年汽车智能化产业链高景气度判断,建议关注晶方科技。 2)近期全球海上风电
S
亨通光电
0
1
0
1.31
投研掘地蜂
2022-07-11 07:24:01
国金食饮周观点
📣周内主因多地受疫情影响消费场景再管控,且部分地区为BA5变异株,从而传导至情绪端略有悲观。我们认为可以观察当下窗口期内各地对疫情的管控效率,参考安徽泗县社会面清零效率,我们认为点状、阶段性扰动影响可控。建议着重终端消费情绪面的反馈,仍推荐复苏修复逻辑下的白酒、啤酒、餐饮产业链投资机会。 🌟白酒:多地如华北、河南、江苏等渠道反馈动销恢复态势较好,库存逐步消化,批价基本企稳。近期市场对酒企二季度业绩预期略有波动,我们认为一方面出于表观季度间节奏考量,另一方面是对渠道库存、批价节奏的把握。对于下
S
五粮液
0
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 07:22:57
硅化工行业跟踪
[太阳]本周金属硅价格持平,有机硅价格上升 ---金属硅价格稳定:金属硅441# 本周报价17800元/吨,环比不变。成本端,本周云南地区全面进入丰水期,电价再一次下调,金属硅生产成本稍有下降,但夏季处于用电高峰期,煤炭价格相对高位,金属硅生产成本或将震荡运行。供给端,目前西南地区开工上行,产量增加;西北地区开工基本稳定。需求端,目前下游多晶硅行业开工稳定,需求平稳;本周有机硅市场多以刚需采购为主;铝合金本周价格整体下降,开工下降,对金属硅需求减少。 ---有机硅DMC价格大幅上升,库存周环比-
S
合盛硅业
0
1
1
1.31
投研掘地蜂
2022-07-11 07:14:23
中信建投策略陈果一周机构沟通小结: 短期稳扎稳打,中期留意流动性环境
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结: 短期稳扎稳打,中期留意流动性环境】 领导好, 近期市场从单边修复期进入震荡期,这符合我们此前判断。总体看机构对央行净回笼、CPI上行和BA.5传播表示关注,但并不认为是系统性利空,部分有仓位空间的机构表示如有调整依然将选择加仓。 代表性观点如下: 1. 下半年核心CPI上升会非常缓慢,而出口及就业压力使得宽松依然可期。 2. CPI上行不利多数成长股,后续消费股将占优。 3. 汽车股过于拥挤,新能源交易占比也较高,这和去年底情形类似。 陈果汇报观点如下: 1
S
宁德时代
11
14
21
18.07
投研掘地蜂
2022-07-11 07:12:52
上半年国网集招总结
1、特高压继Q1开工2条交流(福州-厦门、驻马店-武汉)后,2022Q2新增核准1条特高压交流(武汉-南昌);直流项目在可研进展中,6月份哈密-重庆、宁夏-湖南招标可研设计一体化,下半年预计能够完成。同时,稳经济背景下,预计有望加快。 2、数字化2022年上半年已启动2批次,数字化设备第1批次数招标金额7.8亿元,同比增长超700%;第2批次共招标数字化设备5.5万台,同比增长25%。数字化服务上半年共招标139包次,占2021年约60%。 3、主网输电目前已开展3批次,220KV及以上变压器招
S
大连电瓷
0
1
0
1.45
投研掘地蜂
2022-07-11 06:55:59
天合光能深度
【长江电新】天合光能深度:坚守终端引领,产业链延伸铸护城河 天合光能是全球领先的智慧能源整体解决方案提供商,组件分销市场市占率全球第一。公司通过向上延伸推动上游生态改善,初衷仍是提升终端市场占有率。同时,经过前期拓展耕耘,公司分布式业务进入爆发增长期,前期亏损的跟踪支架及储能业务逐步进入收获期。当前时点,公司迎来新的发展阶段。具体来看, 1、坚守终端引领,向上延伸迎来新发展。公司组件渠道见长,覆盖100多个国家和地区。电池转换效率24次刷新世界记录,宿迁8GW的TOPCon电池产线有望2022Q
S
天合光能
2
1
0
4.90
投研掘地蜂
2022-07-11 06:49:02
拟建立积分蓄水池
🚀事件:工信部发布双积分管理办法修改(征求意见稿)#增加正积分收储、释放池,同时更新2024-2025年新能源汽车积分的计算方法和考核比例。 🚀点评: #建立积分蓄水池:23年起,全行业NEV积分供需比>2:1,企业自主选择是否存入积分池,最高可存入40%且不参与结转,最高可存5年;当供需比<1.5时强制从蓄水池中取出积分直到比例达到1.5倍。 #积分池的设立主要为稳定供需关系,缓解当前新能源汽车产量大幅超预期的情况下积分供给过剩造成的价格大幅下降、燃油车企生产新能源车积极性不足的情况。 #
S
广东建工
0
1
1
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:48:03
再谈风机出海
🌼国内风机出海规模优势及价格优势 规模优势:上游零部件国内产量占比超60%。中国风力发电机、轮毂、机架、叶片、齿轮箱、轴承等产量占全球60%-70%,风电机组的产量占全球的2/3以上。 价格优势:国内风机价格自2021年以来大幅下降,本周海上风机价格最低4109元/kW、陆上风机价格最低2200元/kW,对比2021年海外维斯塔斯售价6009元/kW,国内风机价格优势明显。 🌼国内风机出海安装属性的壁垒及途径 风机安装及后期运维属性强,因此整机厂商出海并非止于销售风机,更关键的是完成风电项目
S
明阳智能
1
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:47:26
重视盈利及估值空间打开的猪肉股
1、生猪板块:复盘约谈后猪价和煤价的走势,重视盈利及估值空间打开的养猪股! 1)本周猪价呈震荡向上趋势,截止7月10日生猪均价22.55元/kg,较上周末21.34元/kg上涨5.7%(智农通);15kg仔猪价格744元/头(上周640元/头,涌益),50kg二元母猪价格1821元/头(上周1798元/头,涌益),随猪价上涨,仔猪补栏情绪增加显著,母猪补栏情绪则相对有限。此外,出栏均重环比基本持平为125.34kg。 2)对比煤企和猪企约谈,看猪价影响几何?针对发改委约谈猪企后续影响,对比此前煤
S
东瑞股份
2
1
3
1.62
投研掘地蜂
2022-07-11 06:46:26
煤炭:需求改善可期,关注焦煤弹性
🌸前期受海内外需求担忧扰动,煤炭股出现持续回落,尤其焦煤板块跌幅较大,我们认为,目前悲观情绪宣泄较为充分,需求端边际改善可期: 1. 防疫方案调整,疫情防控形势向好,下半年稳增长有望发力; 2. 政策效果逐步显现,地产销售改善,极端天气过后开工可期; 3. 主流焦煤公司Q3焦煤长协价格预计稳健,Q4仍有上调空间; 4. 欧洲计划重启煤电,海外油价及煤价再现大幅上涨; 5. 电厂日耗水平已超21年同期,库存持续回落。 🌸建议重点关注前期跌幅较大的焦煤龙头【山西焦煤,PE 5.5x】、【平煤股份
S
华阳股份
1
1
1
2.87
投研掘地蜂
2022-07-11 06:45:38
招商电新部分公司更新
【当升科技】 1、公司已经形成优秀的海外和国内客户群体,Q2随着SK全球份额提升以及新客户放量出货近2万吨,下半年预计环比继续高增长。 2、估算Q2公司单吨利润3万元左右,主要系A)公司海外需求释放,拉动高镍占比超过4成;B)公司海外客户占比近7成,定价好,同时受益于当前国内外钴价差;C)少量锂库存;D)放量后成本摊薄。 3、公司下半年出货有望环比高增长;同时高镍占比提升,单位利润也将保持较高水平。往后展望,公司考虑外协后2022-2023年出货产能近10、15万吨,欧洲子公司首期10万吨产能也
S
当升科技
0
1
0
1.21
投研掘地蜂
2022-07-11 06:44:30
华润啤酒交流要点
H1:销量接近持平,ASP中到高个位数增长(接近大个位数),收入中到高个位数增长。次高及以上销量增长接近两位数(10%左右),喜力增速快,老雪有不错发展,SuperX、纯生因为覆盖区域广、受损偏大,增速慢于次高整体;主流+低档的表现要比中档好。吨成本高个位数增长,毛利率接近持平,销售及管理费率控制。H1在高基数、疫情扰动下,经营性盈利能增长应该算不错,利润率能改善是最理想的状态。 全年:预计销量正增长,但速度不太高。次高及以上销量重点看7-8月,正常有可能接近或者超过20%,但较难达到去年的27
S
华润啤酒
0
1
0
1.45
投研掘地蜂
2022-07-11 06:43:18
中科创达交流
2022Q2,保持40%+的营收增速预期,全年保持年初40%+的增长预期不变。 随着汽车智能化网联化不断提高,该领域也得到了越来越多的关注。公司在汽车领域布局非常早,下面分别以座舱域和驾驶域进行介绍: 座舱域:去年高通发布8295平台,采用5nm技术,公司也已经有相应的方案展出,用到芯片优势比如CPU算力、图形处理能力来突出公司软件方面能力。公司一方面在座舱新方案里提供全屏幕场景的多屏联动、升级电影级别视觉效果,同时创新的在自动驾驶平台把低速场景的泊车方案整合到座舱芯片平台里面,另外还把很多环视
S
中科创达
0
1
0
1.45
上一页
1
629
630
631
632
633
669
下一页
前往
页
61
关注
12540
粉丝
40146.50
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194
195
196
197
198
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210
211
212
213
214
215
216
217
218
219
220
221
222
223
224
225
226
227
228
229
230
231
232
233
234
235
236
237
238
239
240
241
242
243
244
245
246
247
248
249
250
251
252
253
254
255
256
257
258
259
260
261
262
263
264
265
266
267
268
269
270
271
272
273
274
275
276
277
278
279
280
281
282
283
284
285
286
287
288
289
290
291
292
293
294
295
296
297
298
299
300
301
302
303
304
305
306
307
308
309
310
311
312
313
314
315
316
317
318
319
320
321
322
323
324
325
326
327
328
329
330
331
332
333
334
335
336
337
338
339
340
341
342
343
344
345
346
347
348
349
350
351
352
353
354
355
356
357
358
359
360
361
362
363
364
365
366
367
368
369
370
371
372
373
374
375
376
377
378
379
380
381
382
383
384
385
386
387
388
389
390
391
392
393
394
395
396
397
398
399
400
401
402
403
404
405
406
407
408
409
410
411
412
413
414
415
416
417
418
419
420
421
422
423
424
425
426
427
428
429
430
431
432
433
434
435
436
437
438
439
440
441
442
443
444
445
446
447
448
449
450
451
452
453
454
455
456
457
458
459
460
461
462
463
464
465
466
467
468
469
470
471
472
473
474
475
476
477
478
479
480
481
482
483
484
485
486
487
488
489
490
491
492
493
494
495
496
497
498
499
500
501
502
503
504
505
506
507
508
509
510
511
512
513
514
515
516
517
518
519
520
521
522
523
524
525
526
527
528
529
530
531
532
533
534
535
536
537
538
539
540
541
542
543
544
545
546
547
548
549
550
551
552
553
554
555
556
557
558
559
560
561
562
563
564
565
566
567
568
569
570
571
572
573
574
575
576
577
578
579
580
581
582
583
584
585
586
587
588
589
590
591
592
593
594
595
596
597
598
599
600
601
602
603
604
605
606
607
608
609
610
611
612
613
614
615
616
617
618
619
620
621
622
623
624
625
626
627
628
629
630
631
632
633
634
635
636
637
638
639
640
641
642
643
644
645
646
647
648
649
650
651
652
653
654
655
656
657
658
659
660
661
662
663
664
665
666
667
668
669
670
671