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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-07-11 06:41:22
康希诺交流
问:如何保证新冠腺病毒载体疫苗的毛利水平? 从去年的财务数据来看,整体的毛利率在70%左右,但是今年产品的整体定价跟去年还是有比较大的区别的,去年的定价相对来讲会比较高一些,比如海外出口的单价大概是在10-20美金之间,原液可能相应的打一点点的折扣,所以毛利率会相对比较高。国内一直以来都是降价的趋势,所以去年的总体毛利率比较高也是得益于海外的销售占比比较高,有一个向上拉升的作用。 今年海外的定价也是下降的趋势,比如莫德那的例子,根据莫德那年报公布的销售收入及其每个季度的供应情况,可以粗算出,它去
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康希诺
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1.45
投研掘地蜂
2022-07-11 06:40:47
汽车PCB行业专家交流
1. 汽车PCB现状及未来两年技术路径? 新能源车和传统车区别:1)商业模式变化---传统汽车是tier1商业模式,一辆车几十上百个模块,对应不同的功能;新能源汽车以特斯拉为代表,国内有一供集成的主机厂模式和tierX模式(类似于ODM合作方式)。商业模式变化使得板块对应的客户不同。2)对PCB量和价值带来影响---传统车的ECU类别较为简单,技术等级在PCB行业比较低端,形态单一,价值量较低;新能源汽车板的数量没有传统车多(eg:6个域控制器,下面小的ECU模块一共小几十块,传统车大几十块上百
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世运电路
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投研掘地蜂
2022-07-11 06:40:04
捷佳伟创交流
Q:PE-Poly会在哪些下游客户做实验?能拿到哪些客户订单? A:通威是最早用我们的PE-Poly设备,另外江苏那边也有个客户在用。已经取得订单的客户包括润阳、晶澳、三一重工,也有好几家客户在谈。 润阳那边拿了5GW的改造订单,晶澳那边已经有1GW订单,后续还有4GW订单没定。 Q:除了PE-Poly,还能确认收入的业务有哪些? A:除了PE-Poly,公司在PERC和TOPCon能够提供整线服务,也就是这两种技术路线所有的设备我们都能做。这些设备还能用于BC路线。原来传统的清洗制绒、扩散、P
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捷佳伟创
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投研掘地蜂
2022-07-11 06:27:04
光伏产业链最新调研
【各环节现状】 硅料、硅片、电池价格上涨主要原因: 第一,东方希望的硅料事故; 第二,检修; 第三,单晶炉的扩张迅速。 以上原因导致七月份硅料实际产出低于预期,相对于六月份有将近 6000 吨左右的下滑, 使得成本上升。现在的问题不在于硅料价格,而在于各家单晶炉企业能不能买到足够的硅料来保证生产。 现在硅片的成交量比较好,尤其是 182 的,因为在电池产线中 182 的数量在增加,所以对于硅料的需求也在增加。 电池价格已经水涨船高 (在隆基的价格出来之前,电池价格上涨,只不过当时出于各方面原因没
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通威股份
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投研掘地蜂
2022-07-11 06:25:43
国金:培育钻设备/生产/切磨仍供不应求
国金:培育钻设备/生产/切磨仍供不应求 当前培育钻石产业链仍处于供不应求状态,从设备、生产到切磨端均加速扩产中。下半年海外珠宝旺季到来,有望进一步加速消化产能,继续推荐HTHP龙头中兵红箭,加速扩产的力量钻石,Q2主业业绩预告超预期、CVD新锐四方达,下半年CVD及硬质合金新业务贡献增量的沃尔德,建议关注风电轴承业务扩产放量的国机精工。 本周我们组织了河南培育钻调研:产业链上下游加速扩产,总体仍供不应求,无论是设备还是毛钻均需现金购买/提前预付部分货款。 设备端:1)HTHP:2021年国内压机
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国机精工
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投研掘地蜂
2022-07-11 05:54:49
万华化学周度跟踪
[庆祝]【方正化工】万华化学周度跟踪20220710 [玫瑰]产品方面 本周(数据截至7月7日)聚合MDI价格为1.72万元/吨,环比下降6.0%,供给端减少,东曹瑞安8月初存检修计划;需求端以消化库存为主,预计下周聚合MDI市场小幅上涨。本周TDI价格为1.74万元/吨,供应量因福建万华、上海科思创、上海巴斯夫TDI装置停车检修而缩减;需求端原料库存积压,7月终端处于传统淡季,刚需采购为主,预计下周TDI价格小幅波动。本周硬泡聚醚价格为1.01万元/吨,环比上涨0.5%,软泡聚醚价格为1.02
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万华化学
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:18:21
基础化工行业周跟踪
成本支撑叠加下游需求回升,六氟磷酸锂价格如期反弹。在经历了近4个月的持续下滑后,国内六氟磷酸锂价格相较于前期高点下滑约60%,本周国内六氟磷酸锂价格终于迎来反弹。根据百川盈孚数据,截至7月8日,国内六氟磷酸锂价格为25.3万元/吨,我们认为后续国内六氟磷酸锂价格有望迎来持续性反弹。成本端碳酸锂价格仍处于45万元/吨以上的高位,提供有力成本支撑;需求端电解液开工率快速上行,有望带动六氟磷酸锂需求。此外,其他原料端部分厂家的搬迁行为也将致使五氯化磷等原料短期供给收缩。 六氟磷酸锂在建/规划产能落地或
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石大胜华
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:17:38
社服周观点
🌟纺织服装:1)纺织:Nike运动鞋第一大制造商丰泰6月销售新高,欧美需求隐忧不改制造龙头长期成长,订单往往被优先保护,穿越需求低谷之后份额不断提升。2)服装:下半年重点关注内需复苏下更具需求韧性的细分赛道,参照20年运动、家纺有望率先恢复。 🌟化妆品医美:1)化妆品:6月抖音等新兴渠道销售爆发,重点关注增速快且集中度高的功能性护肤品赛道、公司组织架构灵活、大单品表现亮眼的国货龙头。2)医美:疫情影响终端客流,22Q2业绩承压,但医美需求韧性大,疫后有望快速反弹,看好大单品驱动、产品管线布局
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珀莱雅
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:17:00
cpi数据点评
1⃣ 猪肉价格回升以及核心价格修复是下半年乃至明年一季度CPI同比继续上行的主要推动力量。中性预期下,今年9月CPI同比可能破3%;到明年Q1,CPI同比均值可能达到3.4%。 2⃣ 仅就今年国内通胀形势来看,有三个特征:一是消费通胀上行、工业通胀下行;二是供给冲击推动通胀向上,体现为油价和猪周期的扰动;三是需求疲软对核心通胀形成拖累,核心CPI同比年内难以突破2%。进一步地,今年经济要“突围”,为了稳经济、保就业,在增长和物价的取舍中,至少就今年来看,我们要更侧重于增长,尤其是在通胀存在明显的
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牧原股份
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:16:24
本周白酒公司调研总结
[玫瑰]1、近期我们在四川、安徽等地调研,并拜访了五粮液、老窖、水井、迎驾等公司,目前疫情对白酒动销仍有影响,但是环比3-6月份呈恢复趋势,现在是白酒消费淡季,疫情对全年任务影响有限,绝多数公司对下半年经济、防疫政策等仍较乐观,年度目标未变,策略上充分挖掘增长潜力,备战中秋旺季。 [玫瑰]2、五粮液走在正确道路上,破解长期发展问题。 [太阳]公司着手解决制约发展的体制机制问题,董事长曾总上任后,股份集团一肩挑,股份、集团的关系进一步理顺,优先保障上市公司股东利益,推行战区主战等,提高应变速度和组
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五粮液
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:15:43
华峰铝业半年报预告点评
[太阳]公司公告半年度业绩预告,Q2业绩超预期。1)预计2022H1实现归母净利润2.8-3.3亿元,同比增长16%-38%。 2)预计2022Q2实现归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长29%-65%,环比增长72%-121%,扣非归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长32%-70%,环比增长76%-127%。 [太阳]吨利润高增。上海工厂疫情期间正常生产,重庆工厂满产保证供应,预计22Q2铝加工产品出货量7.5万吨,预计吨利润为2363-3030元/吨,较2021年吨利润1870元/吨大幅
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华峰铝业
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:14:30
大全能源中报预告点评
公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计94-96亿元,同比增长335%-344%;2022Q2预计实现归母净利润51-53亿元,同比+136%-145%。业绩高增超预期。 #多晶硅高景气维持,出货量持续提升。受益于公司3B项目于年初达产,新产能释放带动上半年销量同比增长约 80%。预计公司Q2实现销量3.77万吨,同比提升1.6万吨,出货量持续高增。 #成本控制优异,盈利能力维持高位。22年以来,硅料价格强势,含税价格呈每周微涨,目前均价已达29万元
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大全能源
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:13:33
美国经济衰退担忧加剧,关注黄金板块配置机会
一、美国经济衰退担忧加剧,关注黄金配置机会 美国劳工局公布的数据显示,美国6月季调后非农就业人数增加37.2万,高于预期的26.8万;美联储6月议息会议纪要所显示出的鹰派立场叠加强劲就业数据的支撑,美联储7月加息75基点几无悬念。美联储激进加息下,美国经济衰退预期加重,本周美国2年及10年期国债收益率出现年内第三次倒挂现象,6月美国密歇根大学消费者信心指数创下历史最低记录、大宗商品价格快速下跌等,均暗示美国需求或进一步承压。经济下行压力加大、美国激进加息周期放缓后,金价有望再度上升,建议关注赤峰
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湖南黄金
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:12:34
天风建筑周观点
🌼核心观点:基建政策密集期,下半年有望迎来政策兑现期。22年以来,政策端多次强调“适度超前开展基础设施投资”、“发挥有效投资”,稳增长相关政策不断发力。Q1处于基建发力的蜜月期,Q2基建政策密集出台且数据端验证基建景气度,国常会决定新开工一批水利项目、发改委要求加快“十四五”规划102项重大工程进度、财政部要求6月末完成发行专项债,我们认为全年稳增长的基调并没有变,而近期的地产销售、居民消费出现低迷,也增加了疫情得到有效控制后加大基建投资的紧迫性。从政策倾向的领域来看,基建结构性特征愈加明显,
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山东路桥
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:11:54
三晶股份招股书梳理
——————————— 🌼募投项目 合计募资12.04亿元,用于以下项目: 1、制造:6.77亿,项目达产后产能:光伏并网逆变器13.01万台,储能逆变器及系统11.74万台,电机驱动与控制产品22.97万台;合计77.72万台。此项目建设期拟定为3年。 2、研发:2.77亿,用于研发中心建设项目,建设期三年。 3、销售:0.99亿,用于营销网点等装修改造、新建办公大楼、购置硬件设备及软件。 4、补充流动资金:1.5亿。 🌼财务数据 1、营收:2021年公司营收7.1亿元,其中光伏并网逆变器
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中瓷电子
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投研掘地蜂
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康希诺交流
问:如何保证新冠腺病毒载体疫苗的毛利水平? 从去年的财务数据来看,整体的毛利率在70%左右,但是今年产品的整体定价跟去年还是有比较大的区别的,去年的定价相对来讲会比较高一些,比如海外出口的单价大概是在10-20美金之间,原液可能相应的打一点点的折扣,所以毛利率会相对比较高。国内一直以来都是降价的趋势,所以去年的总体毛利率比较高也是得益于海外的销售占比比较高,有一个向上拉升的作用。 今年海外的定价也是下降的趋势,比如莫德那的例子,根据莫德那年报公布的销售收入及其每个季度的供应情况,可以粗算出,它去
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康希诺
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投研掘地蜂
2022-07-11 06:40:47
汽车PCB行业专家交流
1. 汽车PCB现状及未来两年技术路径? 新能源车和传统车区别:1)商业模式变化---传统汽车是tier1商业模式,一辆车几十上百个模块,对应不同的功能;新能源汽车以特斯拉为代表,国内有一供集成的主机厂模式和tierX模式(类似于ODM合作方式)。商业模式变化使得板块对应的客户不同。2)对PCB量和价值带来影响---传统车的ECU类别较为简单,技术等级在PCB行业比较低端,形态单一,价值量较低;新能源汽车板的数量没有传统车多(eg:6个域控制器,下面小的ECU模块一共小几十块,传统车大几十块上百
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世运电路
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2022-07-11 06:40:04
捷佳伟创交流
Q:PE-Poly会在哪些下游客户做实验?能拿到哪些客户订单? A:通威是最早用我们的PE-Poly设备,另外江苏那边也有个客户在用。已经取得订单的客户包括润阳、晶澳、三一重工,也有好几家客户在谈。 润阳那边拿了5GW的改造订单,晶澳那边已经有1GW订单,后续还有4GW订单没定。 Q:除了PE-Poly,还能确认收入的业务有哪些? A:除了PE-Poly,公司在PERC和TOPCon能够提供整线服务,也就是这两种技术路线所有的设备我们都能做。这些设备还能用于BC路线。原来传统的清洗制绒、扩散、P
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捷佳伟创
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投研掘地蜂
2022-07-11 06:27:04
光伏产业链最新调研
【各环节现状】 硅料、硅片、电池价格上涨主要原因: 第一,东方希望的硅料事故; 第二,检修; 第三,单晶炉的扩张迅速。 以上原因导致七月份硅料实际产出低于预期,相对于六月份有将近 6000 吨左右的下滑, 使得成本上升。现在的问题不在于硅料价格,而在于各家单晶炉企业能不能买到足够的硅料来保证生产。 现在硅片的成交量比较好,尤其是 182 的,因为在电池产线中 182 的数量在增加,所以对于硅料的需求也在增加。 电池价格已经水涨船高 (在隆基的价格出来之前,电池价格上涨,只不过当时出于各方面原因没
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通威股份
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投研掘地蜂
2022-07-11 06:25:43
国金:培育钻设备/生产/切磨仍供不应求
国金:培育钻设备/生产/切磨仍供不应求 当前培育钻石产业链仍处于供不应求状态,从设备、生产到切磨端均加速扩产中。下半年海外珠宝旺季到来,有望进一步加速消化产能,继续推荐HTHP龙头中兵红箭,加速扩产的力量钻石,Q2主业业绩预告超预期、CVD新锐四方达,下半年CVD及硬质合金新业务贡献增量的沃尔德,建议关注风电轴承业务扩产放量的国机精工。 本周我们组织了河南培育钻调研:产业链上下游加速扩产,总体仍供不应求,无论是设备还是毛钻均需现金购买/提前预付部分货款。 设备端:1)HTHP:2021年国内压机
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国机精工
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2022-07-11 05:54:49
万华化学周度跟踪
[庆祝]【方正化工】万华化学周度跟踪20220710 [玫瑰]产品方面 本周(数据截至7月7日)聚合MDI价格为1.72万元/吨,环比下降6.0%,供给端减少,东曹瑞安8月初存检修计划;需求端以消化库存为主,预计下周聚合MDI市场小幅上涨。本周TDI价格为1.74万元/吨,供应量因福建万华、上海科思创、上海巴斯夫TDI装置停车检修而缩减;需求端原料库存积压,7月终端处于传统淡季,刚需采购为主,预计下周TDI价格小幅波动。本周硬泡聚醚价格为1.01万元/吨,环比上涨0.5%,软泡聚醚价格为1.02
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万华化学
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2022-07-10 21:18:21
基础化工行业周跟踪
成本支撑叠加下游需求回升,六氟磷酸锂价格如期反弹。在经历了近4个月的持续下滑后,国内六氟磷酸锂价格相较于前期高点下滑约60%,本周国内六氟磷酸锂价格终于迎来反弹。根据百川盈孚数据,截至7月8日,国内六氟磷酸锂价格为25.3万元/吨,我们认为后续国内六氟磷酸锂价格有望迎来持续性反弹。成本端碳酸锂价格仍处于45万元/吨以上的高位,提供有力成本支撑;需求端电解液开工率快速上行,有望带动六氟磷酸锂需求。此外,其他原料端部分厂家的搬迁行为也将致使五氯化磷等原料短期供给收缩。 六氟磷酸锂在建/规划产能落地或
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石大胜华
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:17:38
社服周观点
🌟纺织服装:1)纺织:Nike运动鞋第一大制造商丰泰6月销售新高,欧美需求隐忧不改制造龙头长期成长,订单往往被优先保护,穿越需求低谷之后份额不断提升。2)服装:下半年重点关注内需复苏下更具需求韧性的细分赛道,参照20年运动、家纺有望率先恢复。 🌟化妆品医美:1)化妆品:6月抖音等新兴渠道销售爆发,重点关注增速快且集中度高的功能性护肤品赛道、公司组织架构灵活、大单品表现亮眼的国货龙头。2)医美:疫情影响终端客流,22Q2业绩承压,但医美需求韧性大,疫后有望快速反弹,看好大单品驱动、产品管线布局
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珀莱雅
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2022-07-10 21:17:00
cpi数据点评
1⃣ 猪肉价格回升以及核心价格修复是下半年乃至明年一季度CPI同比继续上行的主要推动力量。中性预期下,今年9月CPI同比可能破3%;到明年Q1,CPI同比均值可能达到3.4%。 2⃣ 仅就今年国内通胀形势来看,有三个特征:一是消费通胀上行、工业通胀下行;二是供给冲击推动通胀向上,体现为油价和猪周期的扰动;三是需求疲软对核心通胀形成拖累,核心CPI同比年内难以突破2%。进一步地,今年经济要“突围”,为了稳经济、保就业,在增长和物价的取舍中,至少就今年来看,我们要更侧重于增长,尤其是在通胀存在明显的
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2022-07-10 21:16:24
本周白酒公司调研总结
[玫瑰]1、近期我们在四川、安徽等地调研,并拜访了五粮液、老窖、水井、迎驾等公司,目前疫情对白酒动销仍有影响,但是环比3-6月份呈恢复趋势,现在是白酒消费淡季,疫情对全年任务影响有限,绝多数公司对下半年经济、防疫政策等仍较乐观,年度目标未变,策略上充分挖掘增长潜力,备战中秋旺季。 [玫瑰]2、五粮液走在正确道路上,破解长期发展问题。 [太阳]公司着手解决制约发展的体制机制问题,董事长曾总上任后,股份集团一肩挑,股份、集团的关系进一步理顺,优先保障上市公司股东利益,推行战区主战等,提高应变速度和组
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华峰铝业半年报预告点评
[太阳]公司公告半年度业绩预告,Q2业绩超预期。1)预计2022H1实现归母净利润2.8-3.3亿元,同比增长16%-38%。 2)预计2022Q2实现归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长29%-65%,环比增长72%-121%,扣非归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长32%-70%,环比增长76%-127%。 [太阳]吨利润高增。上海工厂疫情期间正常生产,重庆工厂满产保证供应,预计22Q2铝加工产品出货量7.5万吨,预计吨利润为2363-3030元/吨,较2021年吨利润1870元/吨大幅
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华峰铝业
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大全能源中报预告点评
公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计94-96亿元,同比增长335%-344%;2022Q2预计实现归母净利润51-53亿元,同比+136%-145%。业绩高增超预期。 #多晶硅高景气维持,出货量持续提升。受益于公司3B项目于年初达产,新产能释放带动上半年销量同比增长约 80%。预计公司Q2实现销量3.77万吨,同比提升1.6万吨,出货量持续高增。 #成本控制优异,盈利能力维持高位。22年以来,硅料价格强势,含税价格呈每周微涨,目前均价已达29万元
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美国经济衰退担忧加剧,关注黄金板块配置机会
一、美国经济衰退担忧加剧,关注黄金配置机会 美国劳工局公布的数据显示,美国6月季调后非农就业人数增加37.2万,高于预期的26.8万;美联储6月议息会议纪要所显示出的鹰派立场叠加强劲就业数据的支撑,美联储7月加息75基点几无悬念。美联储激进加息下,美国经济衰退预期加重,本周美国2年及10年期国债收益率出现年内第三次倒挂现象,6月美国密歇根大学消费者信心指数创下历史最低记录、大宗商品价格快速下跌等,均暗示美国需求或进一步承压。经济下行压力加大、美国激进加息周期放缓后,金价有望再度上升,建议关注赤峰
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天风建筑周观点
🌼核心观点:基建政策密集期,下半年有望迎来政策兑现期。22年以来,政策端多次强调“适度超前开展基础设施投资”、“发挥有效投资”,稳增长相关政策不断发力。Q1处于基建发力的蜜月期,Q2基建政策密集出台且数据端验证基建景气度,国常会决定新开工一批水利项目、发改委要求加快“十四五”规划102项重大工程进度、财政部要求6月末完成发行专项债,我们认为全年稳增长的基调并没有变,而近期的地产销售、居民消费出现低迷,也增加了疫情得到有效控制后加大基建投资的紧迫性。从政策倾向的领域来看,基建结构性特征愈加明显,
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山东路桥
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三晶股份招股书梳理
——————————— 🌼募投项目 合计募资12.04亿元,用于以下项目: 1、制造:6.77亿,项目达产后产能:光伏并网逆变器13.01万台,储能逆变器及系统11.74万台,电机驱动与控制产品22.97万台;合计77.72万台。此项目建设期拟定为3年。 2、研发:2.77亿,用于研发中心建设项目,建设期三年。 3、销售:0.99亿,用于营销网点等装修改造、新建办公大楼、购置硬件设备及软件。 4、补充流动资金:1.5亿。 🌼财务数据 1、营收:2021年公司营收7.1亿元,其中光伏并网逆变器
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康希诺交流
问:如何保证新冠腺病毒载体疫苗的毛利水平? 从去年的财务数据来看,整体的毛利率在70%左右,但是今年产品的整体定价跟去年还是有比较大的区别的,去年的定价相对来讲会比较高一些,比如海外出口的单价大概是在10-20美金之间,原液可能相应的打一点点的折扣,所以毛利率会相对比较高。国内一直以来都是降价的趋势,所以去年的总体毛利率比较高也是得益于海外的销售占比比较高,有一个向上拉升的作用。 今年海外的定价也是下降的趋势,比如莫德那的例子,根据莫德那年报公布的销售收入及其每个季度的供应情况,可以粗算出,它去
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汽车PCB行业专家交流
1. 汽车PCB现状及未来两年技术路径? 新能源车和传统车区别:1)商业模式变化---传统汽车是tier1商业模式,一辆车几十上百个模块,对应不同的功能;新能源汽车以特斯拉为代表,国内有一供集成的主机厂模式和tierX模式(类似于ODM合作方式)。商业模式变化使得板块对应的客户不同。2)对PCB量和价值带来影响---传统车的ECU类别较为简单,技术等级在PCB行业比较低端,形态单一,价值量较低;新能源汽车板的数量没有传统车多(eg:6个域控制器,下面小的ECU模块一共小几十块,传统车大几十块上百
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2022-07-11 06:40:04
捷佳伟创交流
Q:PE-Poly会在哪些下游客户做实验?能拿到哪些客户订单? A:通威是最早用我们的PE-Poly设备,另外江苏那边也有个客户在用。已经取得订单的客户包括润阳、晶澳、三一重工,也有好几家客户在谈。 润阳那边拿了5GW的改造订单,晶澳那边已经有1GW订单,后续还有4GW订单没定。 Q:除了PE-Poly,还能确认收入的业务有哪些? A:除了PE-Poly,公司在PERC和TOPCon能够提供整线服务,也就是这两种技术路线所有的设备我们都能做。这些设备还能用于BC路线。原来传统的清洗制绒、扩散、P
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捷佳伟创
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投研掘地蜂
2022-07-11 06:27:04
光伏产业链最新调研
【各环节现状】 硅料、硅片、电池价格上涨主要原因: 第一,东方希望的硅料事故; 第二,检修; 第三,单晶炉的扩张迅速。 以上原因导致七月份硅料实际产出低于预期,相对于六月份有将近 6000 吨左右的下滑, 使得成本上升。现在的问题不在于硅料价格,而在于各家单晶炉企业能不能买到足够的硅料来保证生产。 现在硅片的成交量比较好,尤其是 182 的,因为在电池产线中 182 的数量在增加,所以对于硅料的需求也在增加。 电池价格已经水涨船高 (在隆基的价格出来之前,电池价格上涨,只不过当时出于各方面原因没
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通威股份
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投研掘地蜂
2022-07-11 06:25:43
国金:培育钻设备/生产/切磨仍供不应求
国金:培育钻设备/生产/切磨仍供不应求 当前培育钻石产业链仍处于供不应求状态,从设备、生产到切磨端均加速扩产中。下半年海外珠宝旺季到来,有望进一步加速消化产能,继续推荐HTHP龙头中兵红箭,加速扩产的力量钻石,Q2主业业绩预告超预期、CVD新锐四方达,下半年CVD及硬质合金新业务贡献增量的沃尔德,建议关注风电轴承业务扩产放量的国机精工。 本周我们组织了河南培育钻调研:产业链上下游加速扩产,总体仍供不应求,无论是设备还是毛钻均需现金购买/提前预付部分货款。 设备端:1)HTHP:2021年国内压机
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国机精工
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3.33
投研掘地蜂
2022-07-11 05:54:49
万华化学周度跟踪
[庆祝]【方正化工】万华化学周度跟踪20220710 [玫瑰]产品方面 本周(数据截至7月7日)聚合MDI价格为1.72万元/吨,环比下降6.0%,供给端减少,东曹瑞安8月初存检修计划;需求端以消化库存为主,预计下周聚合MDI市场小幅上涨。本周TDI价格为1.74万元/吨,供应量因福建万华、上海科思创、上海巴斯夫TDI装置停车检修而缩减;需求端原料库存积压,7月终端处于传统淡季,刚需采购为主,预计下周TDI价格小幅波动。本周硬泡聚醚价格为1.01万元/吨,环比上涨0.5%,软泡聚醚价格为1.02
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万华化学
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:18:21
基础化工行业周跟踪
成本支撑叠加下游需求回升,六氟磷酸锂价格如期反弹。在经历了近4个月的持续下滑后,国内六氟磷酸锂价格相较于前期高点下滑约60%,本周国内六氟磷酸锂价格终于迎来反弹。根据百川盈孚数据,截至7月8日,国内六氟磷酸锂价格为25.3万元/吨,我们认为后续国内六氟磷酸锂价格有望迎来持续性反弹。成本端碳酸锂价格仍处于45万元/吨以上的高位,提供有力成本支撑;需求端电解液开工率快速上行,有望带动六氟磷酸锂需求。此外,其他原料端部分厂家的搬迁行为也将致使五氯化磷等原料短期供给收缩。 六氟磷酸锂在建/规划产能落地或
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石大胜华
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1.13
投研掘地蜂
2022-07-10 21:17:38
社服周观点
🌟纺织服装:1)纺织:Nike运动鞋第一大制造商丰泰6月销售新高,欧美需求隐忧不改制造龙头长期成长,订单往往被优先保护,穿越需求低谷之后份额不断提升。2)服装:下半年重点关注内需复苏下更具需求韧性的细分赛道,参照20年运动、家纺有望率先恢复。 🌟化妆品医美:1)化妆品:6月抖音等新兴渠道销售爆发,重点关注增速快且集中度高的功能性护肤品赛道、公司组织架构灵活、大单品表现亮眼的国货龙头。2)医美:疫情影响终端客流,22Q2业绩承压,但医美需求韧性大,疫后有望快速反弹,看好大单品驱动、产品管线布局
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珀莱雅
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:17:00
cpi数据点评
1⃣ 猪肉价格回升以及核心价格修复是下半年乃至明年一季度CPI同比继续上行的主要推动力量。中性预期下,今年9月CPI同比可能破3%;到明年Q1,CPI同比均值可能达到3.4%。 2⃣ 仅就今年国内通胀形势来看,有三个特征:一是消费通胀上行、工业通胀下行;二是供给冲击推动通胀向上,体现为油价和猪周期的扰动;三是需求疲软对核心通胀形成拖累,核心CPI同比年内难以突破2%。进一步地,今年经济要“突围”,为了稳经济、保就业,在增长和物价的取舍中,至少就今年来看,我们要更侧重于增长,尤其是在通胀存在明显的
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牧原股份
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:16:24
本周白酒公司调研总结
[玫瑰]1、近期我们在四川、安徽等地调研,并拜访了五粮液、老窖、水井、迎驾等公司,目前疫情对白酒动销仍有影响,但是环比3-6月份呈恢复趋势,现在是白酒消费淡季,疫情对全年任务影响有限,绝多数公司对下半年经济、防疫政策等仍较乐观,年度目标未变,策略上充分挖掘增长潜力,备战中秋旺季。 [玫瑰]2、五粮液走在正确道路上,破解长期发展问题。 [太阳]公司着手解决制约发展的体制机制问题,董事长曾总上任后,股份集团一肩挑,股份、集团的关系进一步理顺,优先保障上市公司股东利益,推行战区主战等,提高应变速度和组
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五粮液
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:15:43
华峰铝业半年报预告点评
[太阳]公司公告半年度业绩预告,Q2业绩超预期。1)预计2022H1实现归母净利润2.8-3.3亿元,同比增长16%-38%。 2)预计2022Q2实现归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长29%-65%,环比增长72%-121%,扣非归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长32%-70%,环比增长76%-127%。 [太阳]吨利润高增。上海工厂疫情期间正常生产,重庆工厂满产保证供应,预计22Q2铝加工产品出货量7.5万吨,预计吨利润为2363-3030元/吨,较2021年吨利润1870元/吨大幅
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华峰铝业
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:14:30
大全能源中报预告点评
公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计94-96亿元,同比增长335%-344%;2022Q2预计实现归母净利润51-53亿元,同比+136%-145%。业绩高增超预期。 #多晶硅高景气维持,出货量持续提升。受益于公司3B项目于年初达产,新产能释放带动上半年销量同比增长约 80%。预计公司Q2实现销量3.77万吨,同比提升1.6万吨,出货量持续高增。 #成本控制优异,盈利能力维持高位。22年以来,硅料价格强势,含税价格呈每周微涨,目前均价已达29万元
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大全能源
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:13:33
美国经济衰退担忧加剧,关注黄金板块配置机会
一、美国经济衰退担忧加剧,关注黄金配置机会 美国劳工局公布的数据显示,美国6月季调后非农就业人数增加37.2万,高于预期的26.8万;美联储6月议息会议纪要所显示出的鹰派立场叠加强劲就业数据的支撑,美联储7月加息75基点几无悬念。美联储激进加息下,美国经济衰退预期加重,本周美国2年及10年期国债收益率出现年内第三次倒挂现象,6月美国密歇根大学消费者信心指数创下历史最低记录、大宗商品价格快速下跌等,均暗示美国需求或进一步承压。经济下行压力加大、美国激进加息周期放缓后,金价有望再度上升,建议关注赤峰
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湖南黄金
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2.34
投研掘地蜂
2022-07-10 21:12:34
天风建筑周观点
🌼核心观点:基建政策密集期,下半年有望迎来政策兑现期。22年以来,政策端多次强调“适度超前开展基础设施投资”、“发挥有效投资”,稳增长相关政策不断发力。Q1处于基建发力的蜜月期,Q2基建政策密集出台且数据端验证基建景气度,国常会决定新开工一批水利项目、发改委要求加快“十四五”规划102项重大工程进度、财政部要求6月末完成发行专项债,我们认为全年稳增长的基调并没有变,而近期的地产销售、居民消费出现低迷,也增加了疫情得到有效控制后加大基建投资的紧迫性。从政策倾向的领域来看,基建结构性特征愈加明显,
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山东路桥
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:11:54
三晶股份招股书梳理
——————————— 🌼募投项目 合计募资12.04亿元,用于以下项目: 1、制造:6.77亿,项目达产后产能:光伏并网逆变器13.01万台,储能逆变器及系统11.74万台,电机驱动与控制产品22.97万台;合计77.72万台。此项目建设期拟定为3年。 2、研发:2.77亿,用于研发中心建设项目,建设期三年。 3、销售:0.99亿,用于营销网点等装修改造、新建办公大楼、购置硬件设备及软件。 4、补充流动资金:1.5亿。 🌼财务数据 1、营收:2021年公司营收7.1亿元,其中光伏并网逆变器
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中瓷电子
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投研掘地蜂
2022-07-11 06:41:22
康希诺交流
问:如何保证新冠腺病毒载体疫苗的毛利水平? 从去年的财务数据来看,整体的毛利率在70%左右,但是今年产品的整体定价跟去年还是有比较大的区别的,去年的定价相对来讲会比较高一些,比如海外出口的单价大概是在10-20美金之间,原液可能相应的打一点点的折扣,所以毛利率会相对比较高。国内一直以来都是降价的趋势,所以去年的总体毛利率比较高也是得益于海外的销售占比比较高,有一个向上拉升的作用。 今年海外的定价也是下降的趋势,比如莫德那的例子,根据莫德那年报公布的销售收入及其每个季度的供应情况,可以粗算出,它去
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康希诺
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投研掘地蜂
2022-07-11 06:40:47
汽车PCB行业专家交流
1. 汽车PCB现状及未来两年技术路径? 新能源车和传统车区别:1)商业模式变化---传统汽车是tier1商业模式,一辆车几十上百个模块,对应不同的功能;新能源汽车以特斯拉为代表,国内有一供集成的主机厂模式和tierX模式(类似于ODM合作方式)。商业模式变化使得板块对应的客户不同。2)对PCB量和价值带来影响---传统车的ECU类别较为简单,技术等级在PCB行业比较低端,形态单一,价值量较低;新能源汽车板的数量没有传统车多(eg:6个域控制器,下面小的ECU模块一共小几十块,传统车大几十块上百
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世运电路
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投研掘地蜂
2022-07-11 06:40:04
捷佳伟创交流
Q:PE-Poly会在哪些下游客户做实验?能拿到哪些客户订单? A:通威是最早用我们的PE-Poly设备,另外江苏那边也有个客户在用。已经取得订单的客户包括润阳、晶澳、三一重工,也有好几家客户在谈。 润阳那边拿了5GW的改造订单,晶澳那边已经有1GW订单,后续还有4GW订单没定。 Q:除了PE-Poly,还能确认收入的业务有哪些? A:除了PE-Poly,公司在PERC和TOPCon能够提供整线服务,也就是这两种技术路线所有的设备我们都能做。这些设备还能用于BC路线。原来传统的清洗制绒、扩散、P
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捷佳伟创
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2022-07-11 06:27:04
光伏产业链最新调研
【各环节现状】 硅料、硅片、电池价格上涨主要原因: 第一,东方希望的硅料事故; 第二,检修; 第三,单晶炉的扩张迅速。 以上原因导致七月份硅料实际产出低于预期,相对于六月份有将近 6000 吨左右的下滑, 使得成本上升。现在的问题不在于硅料价格,而在于各家单晶炉企业能不能买到足够的硅料来保证生产。 现在硅片的成交量比较好,尤其是 182 的,因为在电池产线中 182 的数量在增加,所以对于硅料的需求也在增加。 电池价格已经水涨船高 (在隆基的价格出来之前,电池价格上涨,只不过当时出于各方面原因没
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通威股份
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国金:培育钻设备/生产/切磨仍供不应求
国金:培育钻设备/生产/切磨仍供不应求 当前培育钻石产业链仍处于供不应求状态,从设备、生产到切磨端均加速扩产中。下半年海外珠宝旺季到来,有望进一步加速消化产能,继续推荐HTHP龙头中兵红箭,加速扩产的力量钻石,Q2主业业绩预告超预期、CVD新锐四方达,下半年CVD及硬质合金新业务贡献增量的沃尔德,建议关注风电轴承业务扩产放量的国机精工。 本周我们组织了河南培育钻调研:产业链上下游加速扩产,总体仍供不应求,无论是设备还是毛钻均需现金购买/提前预付部分货款。 设备端:1)HTHP:2021年国内压机
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万华化学周度跟踪
[庆祝]【方正化工】万华化学周度跟踪20220710 [玫瑰]产品方面 本周(数据截至7月7日)聚合MDI价格为1.72万元/吨,环比下降6.0%,供给端减少,东曹瑞安8月初存检修计划;需求端以消化库存为主,预计下周聚合MDI市场小幅上涨。本周TDI价格为1.74万元/吨,供应量因福建万华、上海科思创、上海巴斯夫TDI装置停车检修而缩减;需求端原料库存积压,7月终端处于传统淡季,刚需采购为主,预计下周TDI价格小幅波动。本周硬泡聚醚价格为1.01万元/吨,环比上涨0.5%,软泡聚醚价格为1.02
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万华化学
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基础化工行业周跟踪
成本支撑叠加下游需求回升,六氟磷酸锂价格如期反弹。在经历了近4个月的持续下滑后,国内六氟磷酸锂价格相较于前期高点下滑约60%,本周国内六氟磷酸锂价格终于迎来反弹。根据百川盈孚数据,截至7月8日,国内六氟磷酸锂价格为25.3万元/吨,我们认为后续国内六氟磷酸锂价格有望迎来持续性反弹。成本端碳酸锂价格仍处于45万元/吨以上的高位,提供有力成本支撑;需求端电解液开工率快速上行,有望带动六氟磷酸锂需求。此外,其他原料端部分厂家的搬迁行为也将致使五氯化磷等原料短期供给收缩。 六氟磷酸锂在建/规划产能落地或
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石大胜华
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社服周观点
🌟纺织服装:1)纺织:Nike运动鞋第一大制造商丰泰6月销售新高,欧美需求隐忧不改制造龙头长期成长,订单往往被优先保护,穿越需求低谷之后份额不断提升。2)服装:下半年重点关注内需复苏下更具需求韧性的细分赛道,参照20年运动、家纺有望率先恢复。 🌟化妆品医美:1)化妆品:6月抖音等新兴渠道销售爆发,重点关注增速快且集中度高的功能性护肤品赛道、公司组织架构灵活、大单品表现亮眼的国货龙头。2)医美:疫情影响终端客流,22Q2业绩承压,但医美需求韧性大,疫后有望快速反弹,看好大单品驱动、产品管线布局
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珀莱雅
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1⃣ 猪肉价格回升以及核心价格修复是下半年乃至明年一季度CPI同比继续上行的主要推动力量。中性预期下,今年9月CPI同比可能破3%;到明年Q1,CPI同比均值可能达到3.4%。 2⃣ 仅就今年国内通胀形势来看,有三个特征:一是消费通胀上行、工业通胀下行;二是供给冲击推动通胀向上,体现为油价和猪周期的扰动;三是需求疲软对核心通胀形成拖累,核心CPI同比年内难以突破2%。进一步地,今年经济要“突围”,为了稳经济、保就业,在增长和物价的取舍中,至少就今年来看,我们要更侧重于增长,尤其是在通胀存在明显的
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2022-07-10 21:16:24
本周白酒公司调研总结
[玫瑰]1、近期我们在四川、安徽等地调研,并拜访了五粮液、老窖、水井、迎驾等公司,目前疫情对白酒动销仍有影响,但是环比3-6月份呈恢复趋势,现在是白酒消费淡季,疫情对全年任务影响有限,绝多数公司对下半年经济、防疫政策等仍较乐观,年度目标未变,策略上充分挖掘增长潜力,备战中秋旺季。 [玫瑰]2、五粮液走在正确道路上,破解长期发展问题。 [太阳]公司着手解决制约发展的体制机制问题,董事长曾总上任后,股份集团一肩挑,股份、集团的关系进一步理顺,优先保障上市公司股东利益,推行战区主战等,提高应变速度和组
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华峰铝业半年报预告点评
[太阳]公司公告半年度业绩预告,Q2业绩超预期。1)预计2022H1实现归母净利润2.8-3.3亿元,同比增长16%-38%。 2)预计2022Q2实现归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长29%-65%,环比增长72%-121%,扣非归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长32%-70%,环比增长76%-127%。 [太阳]吨利润高增。上海工厂疫情期间正常生产,重庆工厂满产保证供应,预计22Q2铝加工产品出货量7.5万吨,预计吨利润为2363-3030元/吨,较2021年吨利润1870元/吨大幅
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公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计94-96亿元,同比增长335%-344%;2022Q2预计实现归母净利润51-53亿元,同比+136%-145%。业绩高增超预期。 #多晶硅高景气维持,出货量持续提升。受益于公司3B项目于年初达产,新产能释放带动上半年销量同比增长约 80%。预计公司Q2实现销量3.77万吨,同比提升1.6万吨,出货量持续高增。 #成本控制优异,盈利能力维持高位。22年以来,硅料价格强势,含税价格呈每周微涨,目前均价已达29万元
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美国经济衰退担忧加剧,关注黄金板块配置机会
一、美国经济衰退担忧加剧,关注黄金配置机会 美国劳工局公布的数据显示,美国6月季调后非农就业人数增加37.2万,高于预期的26.8万;美联储6月议息会议纪要所显示出的鹰派立场叠加强劲就业数据的支撑,美联储7月加息75基点几无悬念。美联储激进加息下,美国经济衰退预期加重,本周美国2年及10年期国债收益率出现年内第三次倒挂现象,6月美国密歇根大学消费者信心指数创下历史最低记录、大宗商品价格快速下跌等,均暗示美国需求或进一步承压。经济下行压力加大、美国激进加息周期放缓后,金价有望再度上升,建议关注赤峰
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天风建筑周观点
🌼核心观点:基建政策密集期,下半年有望迎来政策兑现期。22年以来,政策端多次强调“适度超前开展基础设施投资”、“发挥有效投资”,稳增长相关政策不断发力。Q1处于基建发力的蜜月期,Q2基建政策密集出台且数据端验证基建景气度,国常会决定新开工一批水利项目、发改委要求加快“十四五”规划102项重大工程进度、财政部要求6月末完成发行专项债,我们认为全年稳增长的基调并没有变,而近期的地产销售、居民消费出现低迷,也增加了疫情得到有效控制后加大基建投资的紧迫性。从政策倾向的领域来看,基建结构性特征愈加明显,
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——————————— 🌼募投项目 合计募资12.04亿元,用于以下项目: 1、制造:6.77亿,项目达产后产能:光伏并网逆变器13.01万台,储能逆变器及系统11.74万台,电机驱动与控制产品22.97万台;合计77.72万台。此项目建设期拟定为3年。 2、研发:2.77亿,用于研发中心建设项目,建设期三年。 3、销售:0.99亿,用于营销网点等装修改造、新建办公大楼、购置硬件设备及软件。 4、补充流动资金:1.5亿。 🌼财务数据 1、营收:2021年公司营收7.1亿元,其中光伏并网逆变器
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问:如何保证新冠腺病毒载体疫苗的毛利水平? 从去年的财务数据来看,整体的毛利率在70%左右,但是今年产品的整体定价跟去年还是有比较大的区别的,去年的定价相对来讲会比较高一些,比如海外出口的单价大概是在10-20美金之间,原液可能相应的打一点点的折扣,所以毛利率会相对比较高。国内一直以来都是降价的趋势,所以去年的总体毛利率比较高也是得益于海外的销售占比比较高,有一个向上拉升的作用。 今年海外的定价也是下降的趋势,比如莫德那的例子,根据莫德那年报公布的销售收入及其每个季度的供应情况,可以粗算出,它去
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1. 汽车PCB现状及未来两年技术路径? 新能源车和传统车区别:1)商业模式变化---传统汽车是tier1商业模式,一辆车几十上百个模块,对应不同的功能;新能源汽车以特斯拉为代表,国内有一供集成的主机厂模式和tierX模式(类似于ODM合作方式)。商业模式变化使得板块对应的客户不同。2)对PCB量和价值带来影响---传统车的ECU类别较为简单,技术等级在PCB行业比较低端,形态单一,价值量较低;新能源汽车板的数量没有传统车多(eg:6个域控制器,下面小的ECU模块一共小几十块,传统车大几十块上百
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【各环节现状】 硅料、硅片、电池价格上涨主要原因: 第一,东方希望的硅料事故; 第二,检修; 第三,单晶炉的扩张迅速。 以上原因导致七月份硅料实际产出低于预期,相对于六月份有将近 6000 吨左右的下滑, 使得成本上升。现在的问题不在于硅料价格,而在于各家单晶炉企业能不能买到足够的硅料来保证生产。 现在硅片的成交量比较好,尤其是 182 的,因为在电池产线中 182 的数量在增加,所以对于硅料的需求也在增加。 电池价格已经水涨船高 (在隆基的价格出来之前,电池价格上涨,只不过当时出于各方面原因没
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国金:培育钻设备/生产/切磨仍供不应求
国金:培育钻设备/生产/切磨仍供不应求 当前培育钻石产业链仍处于供不应求状态,从设备、生产到切磨端均加速扩产中。下半年海外珠宝旺季到来,有望进一步加速消化产能,继续推荐HTHP龙头中兵红箭,加速扩产的力量钻石,Q2主业业绩预告超预期、CVD新锐四方达,下半年CVD及硬质合金新业务贡献增量的沃尔德,建议关注风电轴承业务扩产放量的国机精工。 本周我们组织了河南培育钻调研:产业链上下游加速扩产,总体仍供不应求,无论是设备还是毛钻均需现金购买/提前预付部分货款。 设备端:1)HTHP:2021年国内压机
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国机精工
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投研掘地蜂
2022-07-11 05:54:49
万华化学周度跟踪
[庆祝]【方正化工】万华化学周度跟踪20220710 [玫瑰]产品方面 本周(数据截至7月7日)聚合MDI价格为1.72万元/吨,环比下降6.0%,供给端减少,东曹瑞安8月初存检修计划;需求端以消化库存为主,预计下周聚合MDI市场小幅上涨。本周TDI价格为1.74万元/吨,供应量因福建万华、上海科思创、上海巴斯夫TDI装置停车检修而缩减;需求端原料库存积压,7月终端处于传统淡季,刚需采购为主,预计下周TDI价格小幅波动。本周硬泡聚醚价格为1.01万元/吨,环比上涨0.5%,软泡聚醚价格为1.02
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万华化学
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:18:21
基础化工行业周跟踪
成本支撑叠加下游需求回升,六氟磷酸锂价格如期反弹。在经历了近4个月的持续下滑后,国内六氟磷酸锂价格相较于前期高点下滑约60%,本周国内六氟磷酸锂价格终于迎来反弹。根据百川盈孚数据,截至7月8日,国内六氟磷酸锂价格为25.3万元/吨,我们认为后续国内六氟磷酸锂价格有望迎来持续性反弹。成本端碳酸锂价格仍处于45万元/吨以上的高位,提供有力成本支撑;需求端电解液开工率快速上行,有望带动六氟磷酸锂需求。此外,其他原料端部分厂家的搬迁行为也将致使五氯化磷等原料短期供给收缩。 六氟磷酸锂在建/规划产能落地或
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石大胜华
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:17:38
社服周观点
🌟纺织服装:1)纺织:Nike运动鞋第一大制造商丰泰6月销售新高,欧美需求隐忧不改制造龙头长期成长,订单往往被优先保护,穿越需求低谷之后份额不断提升。2)服装:下半年重点关注内需复苏下更具需求韧性的细分赛道,参照20年运动、家纺有望率先恢复。 🌟化妆品医美:1)化妆品:6月抖音等新兴渠道销售爆发,重点关注增速快且集中度高的功能性护肤品赛道、公司组织架构灵活、大单品表现亮眼的国货龙头。2)医美:疫情影响终端客流,22Q2业绩承压,但医美需求韧性大,疫后有望快速反弹,看好大单品驱动、产品管线布局
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珀莱雅
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:17:00
cpi数据点评
1⃣ 猪肉价格回升以及核心价格修复是下半年乃至明年一季度CPI同比继续上行的主要推动力量。中性预期下,今年9月CPI同比可能破3%;到明年Q1,CPI同比均值可能达到3.4%。 2⃣ 仅就今年国内通胀形势来看,有三个特征:一是消费通胀上行、工业通胀下行;二是供给冲击推动通胀向上,体现为油价和猪周期的扰动;三是需求疲软对核心通胀形成拖累,核心CPI同比年内难以突破2%。进一步地,今年经济要“突围”,为了稳经济、保就业,在增长和物价的取舍中,至少就今年来看,我们要更侧重于增长,尤其是在通胀存在明显的
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牧原股份
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:16:24
本周白酒公司调研总结
[玫瑰]1、近期我们在四川、安徽等地调研,并拜访了五粮液、老窖、水井、迎驾等公司,目前疫情对白酒动销仍有影响,但是环比3-6月份呈恢复趋势,现在是白酒消费淡季,疫情对全年任务影响有限,绝多数公司对下半年经济、防疫政策等仍较乐观,年度目标未变,策略上充分挖掘增长潜力,备战中秋旺季。 [玫瑰]2、五粮液走在正确道路上,破解长期发展问题。 [太阳]公司着手解决制约发展的体制机制问题,董事长曾总上任后,股份集团一肩挑,股份、集团的关系进一步理顺,优先保障上市公司股东利益,推行战区主战等,提高应变速度和组
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五粮液
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:15:43
华峰铝业半年报预告点评
[太阳]公司公告半年度业绩预告,Q2业绩超预期。1)预计2022H1实现归母净利润2.8-3.3亿元,同比增长16%-38%。 2)预计2022Q2实现归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长29%-65%,环比增长72%-121%,扣非归母净利润1.8-2.3亿元,同比增长32%-70%,环比增长76%-127%。 [太阳]吨利润高增。上海工厂疫情期间正常生产,重庆工厂满产保证供应,预计22Q2铝加工产品出货量7.5万吨,预计吨利润为2363-3030元/吨,较2021年吨利润1870元/吨大幅
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华峰铝业
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:14:30
大全能源中报预告点评
公司发布2022年半年度业绩预增公告,2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计94-96亿元,同比增长335%-344%;2022Q2预计实现归母净利润51-53亿元,同比+136%-145%。业绩高增超预期。 #多晶硅高景气维持,出货量持续提升。受益于公司3B项目于年初达产,新产能释放带动上半年销量同比增长约 80%。预计公司Q2实现销量3.77万吨,同比提升1.6万吨,出货量持续高增。 #成本控制优异,盈利能力维持高位。22年以来,硅料价格强势,含税价格呈每周微涨,目前均价已达29万元
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大全能源
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:13:33
美国经济衰退担忧加剧,关注黄金板块配置机会
一、美国经济衰退担忧加剧,关注黄金配置机会 美国劳工局公布的数据显示,美国6月季调后非农就业人数增加37.2万,高于预期的26.8万;美联储6月议息会议纪要所显示出的鹰派立场叠加强劲就业数据的支撑,美联储7月加息75基点几无悬念。美联储激进加息下,美国经济衰退预期加重,本周美国2年及10年期国债收益率出现年内第三次倒挂现象,6月美国密歇根大学消费者信心指数创下历史最低记录、大宗商品价格快速下跌等,均暗示美国需求或进一步承压。经济下行压力加大、美国激进加息周期放缓后,金价有望再度上升,建议关注赤峰
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湖南黄金
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:12:34
天风建筑周观点
🌼核心观点:基建政策密集期,下半年有望迎来政策兑现期。22年以来,政策端多次强调“适度超前开展基础设施投资”、“发挥有效投资”,稳增长相关政策不断发力。Q1处于基建发力的蜜月期,Q2基建政策密集出台且数据端验证基建景气度,国常会决定新开工一批水利项目、发改委要求加快“十四五”规划102项重大工程进度、财政部要求6月末完成发行专项债,我们认为全年稳增长的基调并没有变,而近期的地产销售、居民消费出现低迷,也增加了疫情得到有效控制后加大基建投资的紧迫性。从政策倾向的领域来看,基建结构性特征愈加明显,
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山东路桥
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投研掘地蜂
2022-07-10 21:11:54
三晶股份招股书梳理
——————————— 🌼募投项目 合计募资12.04亿元,用于以下项目: 1、制造:6.77亿,项目达产后产能:光伏并网逆变器13.01万台,储能逆变器及系统11.74万台,电机驱动与控制产品22.97万台;合计77.72万台。此项目建设期拟定为3年。 2、研发:2.77亿,用于研发中心建设项目,建设期三年。 3、销售:0.99亿,用于营销网点等装修改造、新建办公大楼、购置硬件设备及软件。 4、补充流动资金:1.5亿。 🌼财务数据 1、营收:2021年公司营收7.1亿元,其中光伏并网逆变器
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中瓷电子
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