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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:07:58
先导智能跟踪
近期大家比较关注公司股价的波动和经营近况,我们做相关跟踪及反馈,并持续推荐: 1、订单。公司22H1落地订单达到150亿元以上,增速达到60%,订单超预期,值得注意的是上半年公司去年的最大客户C贡献量仅为10%,公司在非C客户表现强劲,随着C的招标进行,预计下半年订单继续保持高增长。 2、业绩。去年以来公司业绩的稳定性不断增强,Q1除智能物流影响外,锂电业务的毛利率水平保持稳定,Q2及全年的利润率持续提升,业绩确定性强。 2、海外。海外扩产加速落地开启全球化竞争力时代,今年体量达到150gwh以
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先导智能
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:07:28
鼎龙股份半年度业绩预告点评
[太阳]事件:公司发布2022年半年度业绩预告,上半年预计实现归母净利润1.77亿-1.98亿元,同比增长93%-116%,扣非后为1.62亿-1.83亿元,同比增长70%-92%;其中Q2单季度归母净利润1.05亿-1.26亿元,同比增长96%-135%,扣非后0.95亿-1.16亿元,同比增长122%-172%。 点评: [太阳]CMP抛光垫持续放量,打印耗材盈利能力改善 公司Q2单季度归母净利润环比Q1高基数增长约48%-77%,业绩十分亮眼,我们认为主要得益于:1)公司CMP抛光垫继续快
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鼎龙股份
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:06:49
奥特维项目中标简评
事件: 公司公告中标晶科能源(肥东)有限公司划焊一体机的招标项目,中标金额约1.4亿元;公司向一道新能源销售超高速多主栅串焊机,合同金额约8,000万元(含税)。子公司松瓷机电向合盛硅业销售160型单晶炉,合同金额约1.3亿元(含税)。公司商品平均验收周期为6-9个月,中标和订单签订将对公司2023年经营业绩产生积极的影响。 点评: 公司Q2新增订单创历史新高,预计超过17亿业绩高速增长。串焊机方面,公司受益光伏组件端技术迭代,下半年新电池技术TOPCon、HJT、IBC电池扩产带来设备配套需求
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奥特维
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:06:12
金禾实业:三氯蔗糖价格上涨1万,横纵布局成长可期
[玫瑰]今日三氯蔗糖市场价上调1万元。根据百川盈孚,今日主力大厂今日发布涨价通知,出货价格提涨至38万元/吨附近。供应端方面,山东康宝4200吨三氯蔗糖装置停车检修,计划时长1个月;河北速可乐士1000吨三氯蔗糖装置停车检修,预计7月中旬恢复;金禾实业、新琪安等主力大厂亦存检修计划。需求端方面,天气愈加炎热,多地高温天气频发,饮料行业有小幅回暖。此外,各大港口出货正常,国外订单支撑强硬,预计短期内市场供应偏紧,三氯蔗糖价格易涨难跌,或有继续上涨可能。 [玫瑰]横纵布局,成长可期。公司安赛蜜及三氯
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金禾实业
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:05:05
中报来临,是否对当前持续性有影响?
【东北策略】最新周观点:反弹后的震荡不变,结构性行情依旧 1、当前仍处盈利弱修复下的震荡: (1) 当前仍为盈利筑底期:在外需和出口、消费、信用扩张均偏弱时盈利修复偏弱;当前盈利趋势、流动性和政策均比2020年弱,中报业绩坑对市场仍有压制。 (2) 流动性:美国7月加息预期继续制约国内宽松; 2020年6月以来指数大幅上涨或突破基本是散户资金和新发基金大幅流入推动,目前短期难实现。 (3) 数量指标:反弹幅度、行业轮动、情绪指标、情绪资金流入、成交额放大等指标均显示当前指数反弹已进入后期的筑顶期
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当升科技
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:03:50
开源电子:芯片设计边际变化呈较大弹性
1.预期得到充分调整,边际变化存在较大潜力 在业绩预期方面,经历了2021Q3-2022Q2消费电子需求滑坡窘境,市场对半导体设计板块的业绩预期进行了多次且充分的调整,这使得在没有突发事件冲击的情况下,半导体设计板块已达到了预期的底部。在边际方面,市场预期的悲观来源于对未来消费电子销量的悲观,一方面头部半导体设计厂商大力布局工控、汽车、服务器等赛道以形成自身成长的alpha,另一方面消费力的变化受到国家政策的显著影响,当下消费力的弱势或并非长期维持。 2.中游需求回暖具有时滞性,但需求回暖是注定
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思瑞浦
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:02:20
东吴电新:铝价大幅下跌,结构件成本压力减弱,Q3起盈利改善,强烈推荐板块
#铝价大幅下跌,价格高位已过。7月6日长江有色A00铝均价1.82万元/吨,下降0.08万元/吨,跌4.2%,已从高位回落23.8%。消费复苏偏弱+淡季来临,终端需求不足,但供给端持续增量,国内铝锭去库放缓,供需结构反转,预计铝价有进一步下跌空间。 观点重申: #结构件价格稳定,铝价下跌驱动Q3起盈利改善。21Q4-22Q1铝价高位,结构件厂商成本端承压,盈利环比下滑;3月起铝价高位回落,但结构件价格维持稳定,考虑价格传导滞后性,Q2铝价下跌一定程度上仍可对冲疫情导致的产能利用率下降,我们预计行
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科达利
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:00:26
【天风电新】宏发股份更新:订单维持较高水平+大宗降价,Q2或好于预期—0706
❗❗【天风电新】宏发股份更新:订单维持较高水平+大宗降价,Q2或好于预期—0706 ——————————— 传统业务在宏发营收占比较多,相比法拉、中熔等企业有更强的周期属性,且4、5月受到疫情影响,市场对宏发二季度情况较为悲观。 宏发作为全球继电器龙头,相比其它企业具有成本优势(零部件自制+ 自动化产线+规模优势),市占率不断提升。即使下游行业需求放缓,公司也有较强的接单能力。 1)功率继电器:二季度下游有一定库存,处于消化库存阶段,公司产能利用率在80%多,产能利用率相比Q1有一定回落(产能在
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宏发股份
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:59:49
中金快评:滞胀到衰退推动资产轮动
近期海外股市波动、商品价格大跌引发关注。周三A股及港股市场在隔夜海外市场波动的背景下出现回调。我们在前期强调“市场可能从单边走向波动”、下半年市场交易主线将从上半年“交易滞胀”,到“交易滞胀如何结束”。综合近期市场进展,我们综合快评如下: 🔺1️⃣海外衰退预期加剧,A股及港股盘整。近期商品市场波动加大,主要商品均出现明显回调,油价一度回调至100美元下方,海外股市走势仍较为波动。在此背景下,近期A股及港股走势尽管彰显韧性,但也缺乏趋势。周三上证指数回调1.4%,创业板指回调0.8%,市场成交1
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紫金矿业
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:58:35
洋河股份交流
一、如何看待疫情对企业的影响?公司的应对措施? 本轮疫情持续时间相对较长,波及地区较广,造成了部分消费场景的缺失。公司一方面全面参与抗疫,积极践行社会责任;另一方面推出很多市场应对策 略, 通过强化经销商和终端帮扶、强化客情维护等工作,修复经销商和终端的 信心, 促进市场动销。目前看暂不需要调整全年经营目标。 二、M6+全国化推广进程? 江苏是洋河的大本营市场,消费者对洋河的认知度、忠诚度较高,M6+在 省内 的营销推广工作取得了阶段性进展,在省外市场的拓展需要花费更多时间。目前 M6+已经完成
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洋河股份
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:57:52
浙江海风地补强度与广东山东对比
-------------------- 【补贴年份】广东、山东补贴年份为2022-24年,即这3年新增的装机都能获得地方补贴;浙江补贴年份为2022-23年,即仅2年新增的装机能够获得补贴,2024年则无补贴。 【补贴规模】 浙江22-23年补贴规模分别为0.6GW、1.5GW; 山东22-24年补贴规模分别为2GW、3.4GW、1.6GW; 广东补贴规模为2018年底前已完成核准、24年底全容量并网项目,此前征求意见稿曾提过22年不超过2.1GW,总容量(到23年)不超过4.5GW,正式稿延
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大金重工
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:56:14
川发龙蟒交流纪要
问 1:工铵出口情况? 答:自去年 10 月份海关出具新规执行法检开始,公司受出口政策变化等影 响,工业级 磷酸一铵出口总量下滑,公司积极应对市场变化,调整销售策略, 开拓国内市场。总的来说, 公司作为全球最大的工铵生产企业,2021 年出口 量超过国内出口总量的 50%,今年一季度 工铵出口总量环比去年四季度有所增 长。公司将密切关注后续行业政策变化,积极应对。 问 2:肥铵情况? 答:公司坚持“肥盐结合,梯级开发”的经营模式,在生产工业级磷酸一铵 的同时配套 生产肥料级磷酸一铵,是国内磷肥的
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川发龙蟒
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:55:34
力量钻石定增获深交所审核通过20220706
【东北轻工】力量钻石定增获深交所审核通过20220706 [玫瑰]力量钻石发布公告:向特定对象发行股票获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过。 [太阳]定增预案内容:此前公司于3月26日发布定增预案,拟发行股票数量不超过1207万股(发行前股本总额的20%),发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%,募集资金不超过40亿元,用于商丘力量钻石科技中心及培育钻石智能工厂建设项目、力量二期金刚石和培育钻石智能化工厂建设项目及补充流动资金。 [玫瑰]项目将助力打通产业链瓶颈、助力需
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力量钻石
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:54:02
国电南瑞会议纪要
(1)成长性 2022 年,预计公司该板块收入增速约 15-20%。 (2)特高压 国网规划 2022 年开工 3 条直流特高压项目,预计下半年完成核准,招标。 2022 年公司特 高压业务板块收入确认主要的项目:白鹤滩-江苏,白鹤滩-浙江,闽粤联网等。 目前特高压业务收入确认:设备交付现场,验收确认调试完后,确认大部分 收入。 随着大风光基地的建设,预计未来还有更多特高压项目的推出。 (3)继保 业务成长性:总体跟社会经济增长速度,全社会的用电量等相关,每年至少 5%以上增速,某些年份比较快的
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国电南瑞
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:53:10
【电池新技术系列:钠电池】即将真正开始从0-1的征程,全方位提升电池产业链空间(20220
【电池新技术系列:钠电池】即将真正开始从0-1的征程,全方位提升电池产业链空间(202207) [玫瑰]钠离子电池产能落地在即,以成本优势率先开拓大储能等新市场。 钠电池已到导入期的关键阶段:中科海纳与华阳股份共建的钠电池已完成正负极试生产,电芯工厂投产在即;钠创新能源正极与电解液产能将于年内投产;宁德时代钠电池量产在即。 钠电池最显著的优势是成本降低的潜力:1)钠资源储备丰富,正极上游材料价格低廉且稳定;2)负极集流体可换用价格便宜的铝箔,相较铜箔价格优势显著;3)生产环节和锂电池相似度高,未
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传艺科技
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先导智能跟踪
近期大家比较关注公司股价的波动和经营近况,我们做相关跟踪及反馈,并持续推荐: 1、订单。公司22H1落地订单达到150亿元以上,增速达到60%,订单超预期,值得注意的是上半年公司去年的最大客户C贡献量仅为10%,公司在非C客户表现强劲,随着C的招标进行,预计下半年订单继续保持高增长。 2、业绩。去年以来公司业绩的稳定性不断增强,Q1除智能物流影响外,锂电业务的毛利率水平保持稳定,Q2及全年的利润率持续提升,业绩确定性强。 2、海外。海外扩产加速落地开启全球化竞争力时代,今年体量达到150gwh以
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2022-07-07 07:07:28
鼎龙股份半年度业绩预告点评
[太阳]事件:公司发布2022年半年度业绩预告,上半年预计实现归母净利润1.77亿-1.98亿元,同比增长93%-116%,扣非后为1.62亿-1.83亿元,同比增长70%-92%;其中Q2单季度归母净利润1.05亿-1.26亿元,同比增长96%-135%,扣非后0.95亿-1.16亿元,同比增长122%-172%。 点评: [太阳]CMP抛光垫持续放量,打印耗材盈利能力改善 公司Q2单季度归母净利润环比Q1高基数增长约48%-77%,业绩十分亮眼,我们认为主要得益于:1)公司CMP抛光垫继续快
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奥特维项目中标简评
事件: 公司公告中标晶科能源(肥东)有限公司划焊一体机的招标项目,中标金额约1.4亿元;公司向一道新能源销售超高速多主栅串焊机,合同金额约8,000万元(含税)。子公司松瓷机电向合盛硅业销售160型单晶炉,合同金额约1.3亿元(含税)。公司商品平均验收周期为6-9个月,中标和订单签订将对公司2023年经营业绩产生积极的影响。 点评: 公司Q2新增订单创历史新高,预计超过17亿业绩高速增长。串焊机方面,公司受益光伏组件端技术迭代,下半年新电池技术TOPCon、HJT、IBC电池扩产带来设备配套需求
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奥特维
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:06:12
金禾实业:三氯蔗糖价格上涨1万,横纵布局成长可期
[玫瑰]今日三氯蔗糖市场价上调1万元。根据百川盈孚,今日主力大厂今日发布涨价通知,出货价格提涨至38万元/吨附近。供应端方面,山东康宝4200吨三氯蔗糖装置停车检修,计划时长1个月;河北速可乐士1000吨三氯蔗糖装置停车检修,预计7月中旬恢复;金禾实业、新琪安等主力大厂亦存检修计划。需求端方面,天气愈加炎热,多地高温天气频发,饮料行业有小幅回暖。此外,各大港口出货正常,国外订单支撑强硬,预计短期内市场供应偏紧,三氯蔗糖价格易涨难跌,或有继续上涨可能。 [玫瑰]横纵布局,成长可期。公司安赛蜜及三氯
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2022-07-07 07:05:05
中报来临,是否对当前持续性有影响?
【东北策略】最新周观点:反弹后的震荡不变,结构性行情依旧 1、当前仍处盈利弱修复下的震荡: (1) 当前仍为盈利筑底期:在外需和出口、消费、信用扩张均偏弱时盈利修复偏弱;当前盈利趋势、流动性和政策均比2020年弱,中报业绩坑对市场仍有压制。 (2) 流动性:美国7月加息预期继续制约国内宽松; 2020年6月以来指数大幅上涨或突破基本是散户资金和新发基金大幅流入推动,目前短期难实现。 (3) 数量指标:反弹幅度、行业轮动、情绪指标、情绪资金流入、成交额放大等指标均显示当前指数反弹已进入后期的筑顶期
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开源电子:芯片设计边际变化呈较大弹性
1.预期得到充分调整,边际变化存在较大潜力 在业绩预期方面,经历了2021Q3-2022Q2消费电子需求滑坡窘境,市场对半导体设计板块的业绩预期进行了多次且充分的调整,这使得在没有突发事件冲击的情况下,半导体设计板块已达到了预期的底部。在边际方面,市场预期的悲观来源于对未来消费电子销量的悲观,一方面头部半导体设计厂商大力布局工控、汽车、服务器等赛道以形成自身成长的alpha,另一方面消费力的变化受到国家政策的显著影响,当下消费力的弱势或并非长期维持。 2.中游需求回暖具有时滞性,但需求回暖是注定
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东吴电新:铝价大幅下跌,结构件成本压力减弱,Q3起盈利改善,强烈推荐板块
#铝价大幅下跌,价格高位已过。7月6日长江有色A00铝均价1.82万元/吨,下降0.08万元/吨,跌4.2%,已从高位回落23.8%。消费复苏偏弱+淡季来临,终端需求不足,但供给端持续增量,国内铝锭去库放缓,供需结构反转,预计铝价有进一步下跌空间。 观点重申: #结构件价格稳定,铝价下跌驱动Q3起盈利改善。21Q4-22Q1铝价高位,结构件厂商成本端承压,盈利环比下滑;3月起铝价高位回落,但结构件价格维持稳定,考虑价格传导滞后性,Q2铝价下跌一定程度上仍可对冲疫情导致的产能利用率下降,我们预计行
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2022-07-07 07:00:26
【天风电新】宏发股份更新:订单维持较高水平+大宗降价,Q2或好于预期—0706
❗❗【天风电新】宏发股份更新:订单维持较高水平+大宗降价,Q2或好于预期—0706 ——————————— 传统业务在宏发营收占比较多,相比法拉、中熔等企业有更强的周期属性,且4、5月受到疫情影响,市场对宏发二季度情况较为悲观。 宏发作为全球继电器龙头,相比其它企业具有成本优势(零部件自制+ 自动化产线+规模优势),市占率不断提升。即使下游行业需求放缓,公司也有较强的接单能力。 1)功率继电器:二季度下游有一定库存,处于消化库存阶段,公司产能利用率在80%多,产能利用率相比Q1有一定回落(产能在
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2022-07-07 06:59:49
中金快评:滞胀到衰退推动资产轮动
近期海外股市波动、商品价格大跌引发关注。周三A股及港股市场在隔夜海外市场波动的背景下出现回调。我们在前期强调“市场可能从单边走向波动”、下半年市场交易主线将从上半年“交易滞胀”,到“交易滞胀如何结束”。综合近期市场进展,我们综合快评如下: 🔺1️⃣海外衰退预期加剧,A股及港股盘整。近期商品市场波动加大,主要商品均出现明显回调,油价一度回调至100美元下方,海外股市走势仍较为波动。在此背景下,近期A股及港股走势尽管彰显韧性,但也缺乏趋势。周三上证指数回调1.4%,创业板指回调0.8%,市场成交1
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洋河股份交流
一、如何看待疫情对企业的影响?公司的应对措施? 本轮疫情持续时间相对较长,波及地区较广,造成了部分消费场景的缺失。公司一方面全面参与抗疫,积极践行社会责任;另一方面推出很多市场应对策 略, 通过强化经销商和终端帮扶、强化客情维护等工作,修复经销商和终端的 信心, 促进市场动销。目前看暂不需要调整全年经营目标。 二、M6+全国化推广进程? 江苏是洋河的大本营市场,消费者对洋河的认知度、忠诚度较高,M6+在 省内 的营销推广工作取得了阶段性进展,在省外市场的拓展需要花费更多时间。目前 M6+已经完成
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洋河股份
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浙江海风地补强度与广东山东对比
-------------------- 【补贴年份】广东、山东补贴年份为2022-24年,即这3年新增的装机都能获得地方补贴;浙江补贴年份为2022-23年,即仅2年新增的装机能够获得补贴,2024年则无补贴。 【补贴规模】 浙江22-23年补贴规模分别为0.6GW、1.5GW; 山东22-24年补贴规模分别为2GW、3.4GW、1.6GW; 广东补贴规模为2018年底前已完成核准、24年底全容量并网项目,此前征求意见稿曾提过22年不超过2.1GW,总容量(到23年)不超过4.5GW,正式稿延
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2022-07-07 06:56:14
川发龙蟒交流纪要
问 1:工铵出口情况? 答:自去年 10 月份海关出具新规执行法检开始,公司受出口政策变化等影 响,工业级 磷酸一铵出口总量下滑,公司积极应对市场变化,调整销售策略, 开拓国内市场。总的来说, 公司作为全球最大的工铵生产企业,2021 年出口 量超过国内出口总量的 50%,今年一季度 工铵出口总量环比去年四季度有所增 长。公司将密切关注后续行业政策变化,积极应对。 问 2:肥铵情况? 答:公司坚持“肥盐结合,梯级开发”的经营模式,在生产工业级磷酸一铵 的同时配套 生产肥料级磷酸一铵,是国内磷肥的
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川发龙蟒
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力量钻石定增获深交所审核通过20220706
【东北轻工】力量钻石定增获深交所审核通过20220706 [玫瑰]力量钻石发布公告:向特定对象发行股票获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过。 [太阳]定增预案内容:此前公司于3月26日发布定增预案,拟发行股票数量不超过1207万股(发行前股本总额的20%),发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%,募集资金不超过40亿元,用于商丘力量钻石科技中心及培育钻石智能工厂建设项目、力量二期金刚石和培育钻石智能化工厂建设项目及补充流动资金。 [玫瑰]项目将助力打通产业链瓶颈、助力需
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国电南瑞会议纪要
(1)成长性 2022 年,预计公司该板块收入增速约 15-20%。 (2)特高压 国网规划 2022 年开工 3 条直流特高压项目,预计下半年完成核准,招标。 2022 年公司特 高压业务板块收入确认主要的项目:白鹤滩-江苏,白鹤滩-浙江,闽粤联网等。 目前特高压业务收入确认:设备交付现场,验收确认调试完后,确认大部分 收入。 随着大风光基地的建设,预计未来还有更多特高压项目的推出。 (3)继保 业务成长性:总体跟社会经济增长速度,全社会的用电量等相关,每年至少 5%以上增速,某些年份比较快的
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【电池新技术系列:钠电池】即将真正开始从0-1的征程,全方位提升电池产业链空间(20220
【电池新技术系列:钠电池】即将真正开始从0-1的征程,全方位提升电池产业链空间(202207) [玫瑰]钠离子电池产能落地在即,以成本优势率先开拓大储能等新市场。 钠电池已到导入期的关键阶段:中科海纳与华阳股份共建的钠电池已完成正负极试生产,电芯工厂投产在即;钠创新能源正极与电解液产能将于年内投产;宁德时代钠电池量产在即。 钠电池最显著的优势是成本降低的潜力:1)钠资源储备丰富,正极上游材料价格低廉且稳定;2)负极集流体可换用价格便宜的铝箔,相较铜箔价格优势显著;3)生产环节和锂电池相似度高,未
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先导智能跟踪
近期大家比较关注公司股价的波动和经营近况,我们做相关跟踪及反馈,并持续推荐: 1、订单。公司22H1落地订单达到150亿元以上,增速达到60%,订单超预期,值得注意的是上半年公司去年的最大客户C贡献量仅为10%,公司在非C客户表现强劲,随着C的招标进行,预计下半年订单继续保持高增长。 2、业绩。去年以来公司业绩的稳定性不断增强,Q1除智能物流影响外,锂电业务的毛利率水平保持稳定,Q2及全年的利润率持续提升,业绩确定性强。 2、海外。海外扩产加速落地开启全球化竞争力时代,今年体量达到150gwh以
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2022-07-07 07:07:28
鼎龙股份半年度业绩预告点评
[太阳]事件:公司发布2022年半年度业绩预告,上半年预计实现归母净利润1.77亿-1.98亿元,同比增长93%-116%,扣非后为1.62亿-1.83亿元,同比增长70%-92%;其中Q2单季度归母净利润1.05亿-1.26亿元,同比增长96%-135%,扣非后0.95亿-1.16亿元,同比增长122%-172%。 点评: [太阳]CMP抛光垫持续放量,打印耗材盈利能力改善 公司Q2单季度归母净利润环比Q1高基数增长约48%-77%,业绩十分亮眼,我们认为主要得益于:1)公司CMP抛光垫继续快
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鼎龙股份
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:06:49
奥特维项目中标简评
事件: 公司公告中标晶科能源(肥东)有限公司划焊一体机的招标项目,中标金额约1.4亿元;公司向一道新能源销售超高速多主栅串焊机,合同金额约8,000万元(含税)。子公司松瓷机电向合盛硅业销售160型单晶炉,合同金额约1.3亿元(含税)。公司商品平均验收周期为6-9个月,中标和订单签订将对公司2023年经营业绩产生积极的影响。 点评: 公司Q2新增订单创历史新高,预计超过17亿业绩高速增长。串焊机方面,公司受益光伏组件端技术迭代,下半年新电池技术TOPCon、HJT、IBC电池扩产带来设备配套需求
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奥特维
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:06:12
金禾实业:三氯蔗糖价格上涨1万,横纵布局成长可期
[玫瑰]今日三氯蔗糖市场价上调1万元。根据百川盈孚,今日主力大厂今日发布涨价通知,出货价格提涨至38万元/吨附近。供应端方面,山东康宝4200吨三氯蔗糖装置停车检修,计划时长1个月;河北速可乐士1000吨三氯蔗糖装置停车检修,预计7月中旬恢复;金禾实业、新琪安等主力大厂亦存检修计划。需求端方面,天气愈加炎热,多地高温天气频发,饮料行业有小幅回暖。此外,各大港口出货正常,国外订单支撑强硬,预计短期内市场供应偏紧,三氯蔗糖价格易涨难跌,或有继续上涨可能。 [玫瑰]横纵布局,成长可期。公司安赛蜜及三氯
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金禾实业
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:05:05
中报来临,是否对当前持续性有影响?
【东北策略】最新周观点:反弹后的震荡不变,结构性行情依旧 1、当前仍处盈利弱修复下的震荡: (1) 当前仍为盈利筑底期:在外需和出口、消费、信用扩张均偏弱时盈利修复偏弱;当前盈利趋势、流动性和政策均比2020年弱,中报业绩坑对市场仍有压制。 (2) 流动性:美国7月加息预期继续制约国内宽松; 2020年6月以来指数大幅上涨或突破基本是散户资金和新发基金大幅流入推动,目前短期难实现。 (3) 数量指标:反弹幅度、行业轮动、情绪指标、情绪资金流入、成交额放大等指标均显示当前指数反弹已进入后期的筑顶期
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当升科技
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:03:50
开源电子:芯片设计边际变化呈较大弹性
1.预期得到充分调整,边际变化存在较大潜力 在业绩预期方面,经历了2021Q3-2022Q2消费电子需求滑坡窘境,市场对半导体设计板块的业绩预期进行了多次且充分的调整,这使得在没有突发事件冲击的情况下,半导体设计板块已达到了预期的底部。在边际方面,市场预期的悲观来源于对未来消费电子销量的悲观,一方面头部半导体设计厂商大力布局工控、汽车、服务器等赛道以形成自身成长的alpha,另一方面消费力的变化受到国家政策的显著影响,当下消费力的弱势或并非长期维持。 2.中游需求回暖具有时滞性,但需求回暖是注定
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思瑞浦
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:02:20
东吴电新:铝价大幅下跌,结构件成本压力减弱,Q3起盈利改善,强烈推荐板块
#铝价大幅下跌,价格高位已过。7月6日长江有色A00铝均价1.82万元/吨,下降0.08万元/吨,跌4.2%,已从高位回落23.8%。消费复苏偏弱+淡季来临,终端需求不足,但供给端持续增量,国内铝锭去库放缓,供需结构反转,预计铝价有进一步下跌空间。 观点重申: #结构件价格稳定,铝价下跌驱动Q3起盈利改善。21Q4-22Q1铝价高位,结构件厂商成本端承压,盈利环比下滑;3月起铝价高位回落,但结构件价格维持稳定,考虑价格传导滞后性,Q2铝价下跌一定程度上仍可对冲疫情导致的产能利用率下降,我们预计行
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科达利
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:00:26
【天风电新】宏发股份更新:订单维持较高水平+大宗降价,Q2或好于预期—0706
❗❗【天风电新】宏发股份更新:订单维持较高水平+大宗降价,Q2或好于预期—0706 ——————————— 传统业务在宏发营收占比较多,相比法拉、中熔等企业有更强的周期属性,且4、5月受到疫情影响,市场对宏发二季度情况较为悲观。 宏发作为全球继电器龙头,相比其它企业具有成本优势(零部件自制+ 自动化产线+规模优势),市占率不断提升。即使下游行业需求放缓,公司也有较强的接单能力。 1)功率继电器:二季度下游有一定库存,处于消化库存阶段,公司产能利用率在80%多,产能利用率相比Q1有一定回落(产能在
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宏发股份
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:59:49
中金快评:滞胀到衰退推动资产轮动
近期海外股市波动、商品价格大跌引发关注。周三A股及港股市场在隔夜海外市场波动的背景下出现回调。我们在前期强调“市场可能从单边走向波动”、下半年市场交易主线将从上半年“交易滞胀”,到“交易滞胀如何结束”。综合近期市场进展,我们综合快评如下: 🔺1️⃣海外衰退预期加剧,A股及港股盘整。近期商品市场波动加大,主要商品均出现明显回调,油价一度回调至100美元下方,海外股市走势仍较为波动。在此背景下,近期A股及港股走势尽管彰显韧性,但也缺乏趋势。周三上证指数回调1.4%,创业板指回调0.8%,市场成交1
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紫金矿业
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:58:35
洋河股份交流
一、如何看待疫情对企业的影响?公司的应对措施? 本轮疫情持续时间相对较长,波及地区较广,造成了部分消费场景的缺失。公司一方面全面参与抗疫,积极践行社会责任;另一方面推出很多市场应对策 略, 通过强化经销商和终端帮扶、强化客情维护等工作,修复经销商和终端的 信心, 促进市场动销。目前看暂不需要调整全年经营目标。 二、M6+全国化推广进程? 江苏是洋河的大本营市场,消费者对洋河的认知度、忠诚度较高,M6+在 省内 的营销推广工作取得了阶段性进展,在省外市场的拓展需要花费更多时间。目前 M6+已经完成
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洋河股份
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:57:52
浙江海风地补强度与广东山东对比
-------------------- 【补贴年份】广东、山东补贴年份为2022-24年,即这3年新增的装机都能获得地方补贴;浙江补贴年份为2022-23年,即仅2年新增的装机能够获得补贴,2024年则无补贴。 【补贴规模】 浙江22-23年补贴规模分别为0.6GW、1.5GW; 山东22-24年补贴规模分别为2GW、3.4GW、1.6GW; 广东补贴规模为2018年底前已完成核准、24年底全容量并网项目,此前征求意见稿曾提过22年不超过2.1GW,总容量(到23年)不超过4.5GW,正式稿延
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大金重工
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2022-07-07 06:56:14
川发龙蟒交流纪要
问 1:工铵出口情况? 答:自去年 10 月份海关出具新规执行法检开始,公司受出口政策变化等影 响,工业级 磷酸一铵出口总量下滑,公司积极应对市场变化,调整销售策略, 开拓国内市场。总的来说, 公司作为全球最大的工铵生产企业,2021 年出口 量超过国内出口总量的 50%,今年一季度 工铵出口总量环比去年四季度有所增 长。公司将密切关注后续行业政策变化,积极应对。 问 2:肥铵情况? 答:公司坚持“肥盐结合,梯级开发”的经营模式,在生产工业级磷酸一铵 的同时配套 生产肥料级磷酸一铵,是国内磷肥的
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川发龙蟒
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:55:34
力量钻石定增获深交所审核通过20220706
【东北轻工】力量钻石定增获深交所审核通过20220706 [玫瑰]力量钻石发布公告:向特定对象发行股票获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过。 [太阳]定增预案内容:此前公司于3月26日发布定增预案,拟发行股票数量不超过1207万股(发行前股本总额的20%),发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%,募集资金不超过40亿元,用于商丘力量钻石科技中心及培育钻石智能工厂建设项目、力量二期金刚石和培育钻石智能化工厂建设项目及补充流动资金。 [玫瑰]项目将助力打通产业链瓶颈、助力需
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力量钻石
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:54:02
国电南瑞会议纪要
(1)成长性 2022 年,预计公司该板块收入增速约 15-20%。 (2)特高压 国网规划 2022 年开工 3 条直流特高压项目,预计下半年完成核准,招标。 2022 年公司特 高压业务板块收入确认主要的项目:白鹤滩-江苏,白鹤滩-浙江,闽粤联网等。 目前特高压业务收入确认:设备交付现场,验收确认调试完后,确认大部分 收入。 随着大风光基地的建设,预计未来还有更多特高压项目的推出。 (3)继保 业务成长性:总体跟社会经济增长速度,全社会的用电量等相关,每年至少 5%以上增速,某些年份比较快的
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国电南瑞
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:53:10
【电池新技术系列:钠电池】即将真正开始从0-1的征程,全方位提升电池产业链空间(20220
【电池新技术系列:钠电池】即将真正开始从0-1的征程,全方位提升电池产业链空间(202207) [玫瑰]钠离子电池产能落地在即,以成本优势率先开拓大储能等新市场。 钠电池已到导入期的关键阶段:中科海纳与华阳股份共建的钠电池已完成正负极试生产,电芯工厂投产在即;钠创新能源正极与电解液产能将于年内投产;宁德时代钠电池量产在即。 钠电池最显著的优势是成本降低的潜力:1)钠资源储备丰富,正极上游材料价格低廉且稳定;2)负极集流体可换用价格便宜的铝箔,相较铜箔价格优势显著;3)生产环节和锂电池相似度高,未
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传艺科技
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2022-07-07 07:07:58
先导智能跟踪
近期大家比较关注公司股价的波动和经营近况,我们做相关跟踪及反馈,并持续推荐: 1、订单。公司22H1落地订单达到150亿元以上,增速达到60%,订单超预期,值得注意的是上半年公司去年的最大客户C贡献量仅为10%,公司在非C客户表现强劲,随着C的招标进行,预计下半年订单继续保持高增长。 2、业绩。去年以来公司业绩的稳定性不断增强,Q1除智能物流影响外,锂电业务的毛利率水平保持稳定,Q2及全年的利润率持续提升,业绩确定性强。 2、海外。海外扩产加速落地开启全球化竞争力时代,今年体量达到150gwh以
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先导智能
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2022-07-07 07:07:28
鼎龙股份半年度业绩预告点评
[太阳]事件:公司发布2022年半年度业绩预告,上半年预计实现归母净利润1.77亿-1.98亿元,同比增长93%-116%,扣非后为1.62亿-1.83亿元,同比增长70%-92%;其中Q2单季度归母净利润1.05亿-1.26亿元,同比增长96%-135%,扣非后0.95亿-1.16亿元,同比增长122%-172%。 点评: [太阳]CMP抛光垫持续放量,打印耗材盈利能力改善 公司Q2单季度归母净利润环比Q1高基数增长约48%-77%,业绩十分亮眼,我们认为主要得益于:1)公司CMP抛光垫继续快
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2022-07-07 07:06:49
奥特维项目中标简评
事件: 公司公告中标晶科能源(肥东)有限公司划焊一体机的招标项目,中标金额约1.4亿元;公司向一道新能源销售超高速多主栅串焊机,合同金额约8,000万元(含税)。子公司松瓷机电向合盛硅业销售160型单晶炉,合同金额约1.3亿元(含税)。公司商品平均验收周期为6-9个月,中标和订单签订将对公司2023年经营业绩产生积极的影响。 点评: 公司Q2新增订单创历史新高,预计超过17亿业绩高速增长。串焊机方面,公司受益光伏组件端技术迭代,下半年新电池技术TOPCon、HJT、IBC电池扩产带来设备配套需求
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2022-07-07 07:06:12
金禾实业:三氯蔗糖价格上涨1万,横纵布局成长可期
[玫瑰]今日三氯蔗糖市场价上调1万元。根据百川盈孚,今日主力大厂今日发布涨价通知,出货价格提涨至38万元/吨附近。供应端方面,山东康宝4200吨三氯蔗糖装置停车检修,计划时长1个月;河北速可乐士1000吨三氯蔗糖装置停车检修,预计7月中旬恢复;金禾实业、新琪安等主力大厂亦存检修计划。需求端方面,天气愈加炎热,多地高温天气频发,饮料行业有小幅回暖。此外,各大港口出货正常,国外订单支撑强硬,预计短期内市场供应偏紧,三氯蔗糖价格易涨难跌,或有继续上涨可能。 [玫瑰]横纵布局,成长可期。公司安赛蜜及三氯
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2022-07-07 07:05:05
中报来临,是否对当前持续性有影响?
【东北策略】最新周观点:反弹后的震荡不变,结构性行情依旧 1、当前仍处盈利弱修复下的震荡: (1) 当前仍为盈利筑底期:在外需和出口、消费、信用扩张均偏弱时盈利修复偏弱;当前盈利趋势、流动性和政策均比2020年弱,中报业绩坑对市场仍有压制。 (2) 流动性:美国7月加息预期继续制约国内宽松; 2020年6月以来指数大幅上涨或突破基本是散户资金和新发基金大幅流入推动,目前短期难实现。 (3) 数量指标:反弹幅度、行业轮动、情绪指标、情绪资金流入、成交额放大等指标均显示当前指数反弹已进入后期的筑顶期
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开源电子:芯片设计边际变化呈较大弹性
1.预期得到充分调整,边际变化存在较大潜力 在业绩预期方面,经历了2021Q3-2022Q2消费电子需求滑坡窘境,市场对半导体设计板块的业绩预期进行了多次且充分的调整,这使得在没有突发事件冲击的情况下,半导体设计板块已达到了预期的底部。在边际方面,市场预期的悲观来源于对未来消费电子销量的悲观,一方面头部半导体设计厂商大力布局工控、汽车、服务器等赛道以形成自身成长的alpha,另一方面消费力的变化受到国家政策的显著影响,当下消费力的弱势或并非长期维持。 2.中游需求回暖具有时滞性,但需求回暖是注定
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东吴电新:铝价大幅下跌,结构件成本压力减弱,Q3起盈利改善,强烈推荐板块
#铝价大幅下跌,价格高位已过。7月6日长江有色A00铝均价1.82万元/吨,下降0.08万元/吨,跌4.2%,已从高位回落23.8%。消费复苏偏弱+淡季来临,终端需求不足,但供给端持续增量,国内铝锭去库放缓,供需结构反转,预计铝价有进一步下跌空间。 观点重申: #结构件价格稳定,铝价下跌驱动Q3起盈利改善。21Q4-22Q1铝价高位,结构件厂商成本端承压,盈利环比下滑;3月起铝价高位回落,但结构件价格维持稳定,考虑价格传导滞后性,Q2铝价下跌一定程度上仍可对冲疫情导致的产能利用率下降,我们预计行
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【天风电新】宏发股份更新:订单维持较高水平+大宗降价,Q2或好于预期—0706
❗❗【天风电新】宏发股份更新:订单维持较高水平+大宗降价,Q2或好于预期—0706 ——————————— 传统业务在宏发营收占比较多,相比法拉、中熔等企业有更强的周期属性,且4、5月受到疫情影响,市场对宏发二季度情况较为悲观。 宏发作为全球继电器龙头,相比其它企业具有成本优势(零部件自制+ 自动化产线+规模优势),市占率不断提升。即使下游行业需求放缓,公司也有较强的接单能力。 1)功率继电器:二季度下游有一定库存,处于消化库存阶段,公司产能利用率在80%多,产能利用率相比Q1有一定回落(产能在
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中金快评:滞胀到衰退推动资产轮动
近期海外股市波动、商品价格大跌引发关注。周三A股及港股市场在隔夜海外市场波动的背景下出现回调。我们在前期强调“市场可能从单边走向波动”、下半年市场交易主线将从上半年“交易滞胀”,到“交易滞胀如何结束”。综合近期市场进展,我们综合快评如下: 🔺1️⃣海外衰退预期加剧,A股及港股盘整。近期商品市场波动加大,主要商品均出现明显回调,油价一度回调至100美元下方,海外股市走势仍较为波动。在此背景下,近期A股及港股走势尽管彰显韧性,但也缺乏趋势。周三上证指数回调1.4%,创业板指回调0.8%,市场成交1
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洋河股份交流
一、如何看待疫情对企业的影响?公司的应对措施? 本轮疫情持续时间相对较长,波及地区较广,造成了部分消费场景的缺失。公司一方面全面参与抗疫,积极践行社会责任;另一方面推出很多市场应对策 略, 通过强化经销商和终端帮扶、强化客情维护等工作,修复经销商和终端的 信心, 促进市场动销。目前看暂不需要调整全年经营目标。 二、M6+全国化推广进程? 江苏是洋河的大本营市场,消费者对洋河的认知度、忠诚度较高,M6+在 省内 的营销推广工作取得了阶段性进展,在省外市场的拓展需要花费更多时间。目前 M6+已经完成
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浙江海风地补强度与广东山东对比
-------------------- 【补贴年份】广东、山东补贴年份为2022-24年,即这3年新增的装机都能获得地方补贴;浙江补贴年份为2022-23年,即仅2年新增的装机能够获得补贴,2024年则无补贴。 【补贴规模】 浙江22-23年补贴规模分别为0.6GW、1.5GW; 山东22-24年补贴规模分别为2GW、3.4GW、1.6GW; 广东补贴规模为2018年底前已完成核准、24年底全容量并网项目,此前征求意见稿曾提过22年不超过2.1GW,总容量(到23年)不超过4.5GW,正式稿延
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川发龙蟒交流纪要
问 1:工铵出口情况? 答:自去年 10 月份海关出具新规执行法检开始,公司受出口政策变化等影 响,工业级 磷酸一铵出口总量下滑,公司积极应对市场变化,调整销售策略, 开拓国内市场。总的来说, 公司作为全球最大的工铵生产企业,2021 年出口 量超过国内出口总量的 50%,今年一季度 工铵出口总量环比去年四季度有所增 长。公司将密切关注后续行业政策变化,积极应对。 问 2:肥铵情况? 答:公司坚持“肥盐结合,梯级开发”的经营模式,在生产工业级磷酸一铵 的同时配套 生产肥料级磷酸一铵,是国内磷肥的
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力量钻石定增获深交所审核通过20220706
【东北轻工】力量钻石定增获深交所审核通过20220706 [玫瑰]力量钻石发布公告:向特定对象发行股票获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过。 [太阳]定增预案内容:此前公司于3月26日发布定增预案,拟发行股票数量不超过1207万股(发行前股本总额的20%),发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%,募集资金不超过40亿元,用于商丘力量钻石科技中心及培育钻石智能工厂建设项目、力量二期金刚石和培育钻石智能化工厂建设项目及补充流动资金。 [玫瑰]项目将助力打通产业链瓶颈、助力需
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国电南瑞会议纪要
(1)成长性 2022 年,预计公司该板块收入增速约 15-20%。 (2)特高压 国网规划 2022 年开工 3 条直流特高压项目,预计下半年完成核准,招标。 2022 年公司特 高压业务板块收入确认主要的项目:白鹤滩-江苏,白鹤滩-浙江,闽粤联网等。 目前特高压业务收入确认:设备交付现场,验收确认调试完后,确认大部分 收入。 随着大风光基地的建设,预计未来还有更多特高压项目的推出。 (3)继保 业务成长性:总体跟社会经济增长速度,全社会的用电量等相关,每年至少 5%以上增速,某些年份比较快的
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【电池新技术系列:钠电池】即将真正开始从0-1的征程,全方位提升电池产业链空间(20220
【电池新技术系列:钠电池】即将真正开始从0-1的征程,全方位提升电池产业链空间(202207) [玫瑰]钠离子电池产能落地在即,以成本优势率先开拓大储能等新市场。 钠电池已到导入期的关键阶段:中科海纳与华阳股份共建的钠电池已完成正负极试生产,电芯工厂投产在即;钠创新能源正极与电解液产能将于年内投产;宁德时代钠电池量产在即。 钠电池最显著的优势是成本降低的潜力:1)钠资源储备丰富,正极上游材料价格低廉且稳定;2)负极集流体可换用价格便宜的铝箔,相较铜箔价格优势显著;3)生产环节和锂电池相似度高,未
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先导智能跟踪
近期大家比较关注公司股价的波动和经营近况,我们做相关跟踪及反馈,并持续推荐: 1、订单。公司22H1落地订单达到150亿元以上,增速达到60%,订单超预期,值得注意的是上半年公司去年的最大客户C贡献量仅为10%,公司在非C客户表现强劲,随着C的招标进行,预计下半年订单继续保持高增长。 2、业绩。去年以来公司业绩的稳定性不断增强,Q1除智能物流影响外,锂电业务的毛利率水平保持稳定,Q2及全年的利润率持续提升,业绩确定性强。 2、海外。海外扩产加速落地开启全球化竞争力时代,今年体量达到150gwh以
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鼎龙股份半年度业绩预告点评
[太阳]事件:公司发布2022年半年度业绩预告,上半年预计实现归母净利润1.77亿-1.98亿元,同比增长93%-116%,扣非后为1.62亿-1.83亿元,同比增长70%-92%;其中Q2单季度归母净利润1.05亿-1.26亿元,同比增长96%-135%,扣非后0.95亿-1.16亿元,同比增长122%-172%。 点评: [太阳]CMP抛光垫持续放量,打印耗材盈利能力改善 公司Q2单季度归母净利润环比Q1高基数增长约48%-77%,业绩十分亮眼,我们认为主要得益于:1)公司CMP抛光垫继续快
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奥特维项目中标简评
事件: 公司公告中标晶科能源(肥东)有限公司划焊一体机的招标项目,中标金额约1.4亿元;公司向一道新能源销售超高速多主栅串焊机,合同金额约8,000万元(含税)。子公司松瓷机电向合盛硅业销售160型单晶炉,合同金额约1.3亿元(含税)。公司商品平均验收周期为6-9个月,中标和订单签订将对公司2023年经营业绩产生积极的影响。 点评: 公司Q2新增订单创历史新高,预计超过17亿业绩高速增长。串焊机方面,公司受益光伏组件端技术迭代,下半年新电池技术TOPCon、HJT、IBC电池扩产带来设备配套需求
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奥特维
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:06:12
金禾实业:三氯蔗糖价格上涨1万,横纵布局成长可期
[玫瑰]今日三氯蔗糖市场价上调1万元。根据百川盈孚,今日主力大厂今日发布涨价通知,出货价格提涨至38万元/吨附近。供应端方面,山东康宝4200吨三氯蔗糖装置停车检修,计划时长1个月;河北速可乐士1000吨三氯蔗糖装置停车检修,预计7月中旬恢复;金禾实业、新琪安等主力大厂亦存检修计划。需求端方面,天气愈加炎热,多地高温天气频发,饮料行业有小幅回暖。此外,各大港口出货正常,国外订单支撑强硬,预计短期内市场供应偏紧,三氯蔗糖价格易涨难跌,或有继续上涨可能。 [玫瑰]横纵布局,成长可期。公司安赛蜜及三氯
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金禾实业
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:05:05
中报来临,是否对当前持续性有影响?
【东北策略】最新周观点:反弹后的震荡不变,结构性行情依旧 1、当前仍处盈利弱修复下的震荡: (1) 当前仍为盈利筑底期:在外需和出口、消费、信用扩张均偏弱时盈利修复偏弱;当前盈利趋势、流动性和政策均比2020年弱,中报业绩坑对市场仍有压制。 (2) 流动性:美国7月加息预期继续制约国内宽松; 2020年6月以来指数大幅上涨或突破基本是散户资金和新发基金大幅流入推动,目前短期难实现。 (3) 数量指标:反弹幅度、行业轮动、情绪指标、情绪资金流入、成交额放大等指标均显示当前指数反弹已进入后期的筑顶期
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当升科技
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:03:50
开源电子:芯片设计边际变化呈较大弹性
1.预期得到充分调整,边际变化存在较大潜力 在业绩预期方面,经历了2021Q3-2022Q2消费电子需求滑坡窘境,市场对半导体设计板块的业绩预期进行了多次且充分的调整,这使得在没有突发事件冲击的情况下,半导体设计板块已达到了预期的底部。在边际方面,市场预期的悲观来源于对未来消费电子销量的悲观,一方面头部半导体设计厂商大力布局工控、汽车、服务器等赛道以形成自身成长的alpha,另一方面消费力的变化受到国家政策的显著影响,当下消费力的弱势或并非长期维持。 2.中游需求回暖具有时滞性,但需求回暖是注定
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思瑞浦
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:02:20
东吴电新:铝价大幅下跌,结构件成本压力减弱,Q3起盈利改善,强烈推荐板块
#铝价大幅下跌,价格高位已过。7月6日长江有色A00铝均价1.82万元/吨,下降0.08万元/吨,跌4.2%,已从高位回落23.8%。消费复苏偏弱+淡季来临,终端需求不足,但供给端持续增量,国内铝锭去库放缓,供需结构反转,预计铝价有进一步下跌空间。 观点重申: #结构件价格稳定,铝价下跌驱动Q3起盈利改善。21Q4-22Q1铝价高位,结构件厂商成本端承压,盈利环比下滑;3月起铝价高位回落,但结构件价格维持稳定,考虑价格传导滞后性,Q2铝价下跌一定程度上仍可对冲疫情导致的产能利用率下降,我们预计行
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科达利
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投研掘地蜂
2022-07-07 07:00:26
【天风电新】宏发股份更新:订单维持较高水平+大宗降价,Q2或好于预期—0706
❗❗【天风电新】宏发股份更新:订单维持较高水平+大宗降价,Q2或好于预期—0706 ——————————— 传统业务在宏发营收占比较多,相比法拉、中熔等企业有更强的周期属性,且4、5月受到疫情影响,市场对宏发二季度情况较为悲观。 宏发作为全球继电器龙头,相比其它企业具有成本优势(零部件自制+ 自动化产线+规模优势),市占率不断提升。即使下游行业需求放缓,公司也有较强的接单能力。 1)功率继电器:二季度下游有一定库存,处于消化库存阶段,公司产能利用率在80%多,产能利用率相比Q1有一定回落(产能在
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宏发股份
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:59:49
中金快评:滞胀到衰退推动资产轮动
近期海外股市波动、商品价格大跌引发关注。周三A股及港股市场在隔夜海外市场波动的背景下出现回调。我们在前期强调“市场可能从单边走向波动”、下半年市场交易主线将从上半年“交易滞胀”,到“交易滞胀如何结束”。综合近期市场进展,我们综合快评如下: 🔺1️⃣海外衰退预期加剧,A股及港股盘整。近期商品市场波动加大,主要商品均出现明显回调,油价一度回调至100美元下方,海外股市走势仍较为波动。在此背景下,近期A股及港股走势尽管彰显韧性,但也缺乏趋势。周三上证指数回调1.4%,创业板指回调0.8%,市场成交1
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紫金矿业
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投研掘地蜂
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洋河股份交流
一、如何看待疫情对企业的影响?公司的应对措施? 本轮疫情持续时间相对较长,波及地区较广,造成了部分消费场景的缺失。公司一方面全面参与抗疫,积极践行社会责任;另一方面推出很多市场应对策 略, 通过强化经销商和终端帮扶、强化客情维护等工作,修复经销商和终端的 信心, 促进市场动销。目前看暂不需要调整全年经营目标。 二、M6+全国化推广进程? 江苏是洋河的大本营市场,消费者对洋河的认知度、忠诚度较高,M6+在 省内 的营销推广工作取得了阶段性进展,在省外市场的拓展需要花费更多时间。目前 M6+已经完成
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洋河股份
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:57:52
浙江海风地补强度与广东山东对比
-------------------- 【补贴年份】广东、山东补贴年份为2022-24年,即这3年新增的装机都能获得地方补贴;浙江补贴年份为2022-23年,即仅2年新增的装机能够获得补贴,2024年则无补贴。 【补贴规模】 浙江22-23年补贴规模分别为0.6GW、1.5GW; 山东22-24年补贴规模分别为2GW、3.4GW、1.6GW; 广东补贴规模为2018年底前已完成核准、24年底全容量并网项目,此前征求意见稿曾提过22年不超过2.1GW,总容量(到23年)不超过4.5GW,正式稿延
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大金重工
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:56:14
川发龙蟒交流纪要
问 1:工铵出口情况? 答:自去年 10 月份海关出具新规执行法检开始,公司受出口政策变化等影 响,工业级 磷酸一铵出口总量下滑,公司积极应对市场变化,调整销售策略, 开拓国内市场。总的来说, 公司作为全球最大的工铵生产企业,2021 年出口 量超过国内出口总量的 50%,今年一季度 工铵出口总量环比去年四季度有所增 长。公司将密切关注后续行业政策变化,积极应对。 问 2:肥铵情况? 答:公司坚持“肥盐结合,梯级开发”的经营模式,在生产工业级磷酸一铵 的同时配套 生产肥料级磷酸一铵,是国内磷肥的
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川发龙蟒
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:55:34
力量钻石定增获深交所审核通过20220706
【东北轻工】力量钻石定增获深交所审核通过20220706 [玫瑰]力量钻石发布公告:向特定对象发行股票获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过。 [太阳]定增预案内容:此前公司于3月26日发布定增预案,拟发行股票数量不超过1207万股(发行前股本总额的20%),发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%,募集资金不超过40亿元,用于商丘力量钻石科技中心及培育钻石智能工厂建设项目、力量二期金刚石和培育钻石智能化工厂建设项目及补充流动资金。 [玫瑰]项目将助力打通产业链瓶颈、助力需
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力量钻石
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:54:02
国电南瑞会议纪要
(1)成长性 2022 年,预计公司该板块收入增速约 15-20%。 (2)特高压 国网规划 2022 年开工 3 条直流特高压项目,预计下半年完成核准,招标。 2022 年公司特 高压业务板块收入确认主要的项目:白鹤滩-江苏,白鹤滩-浙江,闽粤联网等。 目前特高压业务收入确认:设备交付现场,验收确认调试完后,确认大部分 收入。 随着大风光基地的建设,预计未来还有更多特高压项目的推出。 (3)继保 业务成长性:总体跟社会经济增长速度,全社会的用电量等相关,每年至少 5%以上增速,某些年份比较快的
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国电南瑞
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投研掘地蜂
2022-07-07 06:53:10
【电池新技术系列:钠电池】即将真正开始从0-1的征程,全方位提升电池产业链空间(20220
【电池新技术系列:钠电池】即将真正开始从0-1的征程,全方位提升电池产业链空间(202207) [玫瑰]钠离子电池产能落地在即,以成本优势率先开拓大储能等新市场。 钠电池已到导入期的关键阶段:中科海纳与华阳股份共建的钠电池已完成正负极试生产,电芯工厂投产在即;钠创新能源正极与电解液产能将于年内投产;宁德时代钠电池量产在即。 钠电池最显著的优势是成本降低的潜力:1)钠资源储备丰富,正极上游材料价格低廉且稳定;2)负极集流体可换用价格便宜的铝箔,相较铜箔价格优势显著;3)生产环节和锂电池相似度高,未
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传艺科技
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